《典型案例分析》word版

1、典型案例分析倪明整理 2011/3/26一、弱莊的投機(jī)拉升 002507涪陵榨菜10年12月21日的漲停（圖上黃色箭頭標(biāo)注），這是典型的弱莊投機(jī)拉漲停。下圖是當(dāng)天的分時圖。尾盤直線拉升封住漲停，這種波形圖是莊家在吸引市場眼球，讓跟風(fēng)盤買進(jìn)，自己好出貨。 也是直線拉升沖擊漲停，這就是很多人理解的莊家大資金買進(jìn)。其實并非如此，莊家這么做只是為了吸引眼球，讓市場誤以為自己實力很強(qiáng)、要大幅拉升了。看看他其后的走勢吧，追進(jìn)的人只有挨套。 如果是投機(jī)波形，說明莊家沒有動用多少資金買進(jìn)，上升空間有限。但是有一種投機(jī)波形是要積極跟進(jìn)的，特點(diǎn)如下：1）、股價經(jīng)過一段時間的下跌，處于階段底部。2）、成交量萎縮到地

2、量水平。這個時候的投機(jī)波形也說明莊家沒有動用大量資金買進(jìn)，但這是因為市場本身的拋壓極輕造成的，拋壓極輕說明莊家拉升非常容易，后市必然大漲。二、強(qiáng)莊股的表現(xiàn) 下圖是太原剛玉10年10月22日的分時圖。圖上可以看到：股價被逐波拉起，到接近漲停的位置，不急于封停，而是在漲停附近積極洗牌換手，然后再封住漲停。整個過程非常從容，這才是強(qiáng)莊該有的表現(xiàn)。通過對比不難看出，突然直線拉升是弱莊的表現(xiàn)，不是很多人理解的莊家大資金買進(jìn)；強(qiáng)莊股的分時圖是敢拉敢放、積極換手洗牌、從容封停。 還有一種情況需要注意，僅僅從分時圖上看是直線拉升，但這不是莊家在投機(jī)，而是因為市場本身的拋壓很輕造成的。這種股之前必須經(jīng)過持續(xù)下跌

3、、成交量連續(xù)萎縮至地量水平。000931中關(guān)村2月10日的漲停是直線拉升，沒有經(jīng)過洗牌就封停。這是因為之前連續(xù)下跌，成交量縮成地量，拋壓極輕的原因。 分時線不投機(jī)說明莊家在積極買進(jìn)，這是100%確定的，所以其后一定會大幅拉升，因為莊家買進(jìn)了就肯定要賺錢。但是分時線不投機(jī)的票是接下來立即拉升，還是洗牌幾天之后再拉，這是很難確定的，很多時候在于莊家的主觀想法。不過我們可以通過成交量來進(jìn)行把握。這是漳州發(fā)展的K線圖，紅色箭頭標(biāo)注的是今年1月20日的漲停。這下面是當(dāng)天的分時圖，可以看到莊家是敢拉敢放，積極換手，沒有投機(jī)。主力動用了大量資金買進(jìn)。之后為什么進(jìn)行了八天的洗牌，而且下跌幅度達(dá)到15%呢？大家

4、注意看，因為漲停當(dāng)天的量相比前幾日放出的是天量。天量說明市場的拋壓很重，所以主力會深度洗牌。再看一個例子：這是海德股份，紅色箭頭標(biāo)注的漲停對應(yīng)成交量相較于前幾日只是溫和放大，說明市場拋壓不重，所以其后股價連續(xù)飆升?？偨Y(jié)一下：分時線不投機(jī)說明莊家在積極買進(jìn)，其后一定會大幅拉升，這是100%確定的。如果漲停當(dāng)日放天量，說明市場拋壓很重，80%要洗牌，而且很有可能會深度洗牌。如果漲停當(dāng)日成交量只是溫和放大，那么60%會連續(xù)拉升，不是絕對的，因為市場的拋壓總是存在的，如果主力覺得還沒有洗干凈，就還要洗幾天才拉。三、莊家操盤手法分析芭田股份，典型的莊股運(yùn)作手法:莊家吃貨、洗牌、拉升、出貨四、分時線解讀V

5、型反轉(zhuǎn)股價在經(jīng)過一段時間的下跌之后，成交量萎縮到地量水平。這個時候隨時可能出現(xiàn)V型反轉(zhuǎn)。 V型反轉(zhuǎn)之前是地量水平，莊家何時建倉的，成本是多少？快速反轉(zhuǎn)過程往往是以漲停的形式進(jìn)行，應(yīng)該如何跟進(jìn)？ 我們結(jié)合實例來分析：股價經(jīng)過長期下跌，某一天突然拉出漲停，這個時候不必跟進(jìn)。因為V型反轉(zhuǎn)的第一個漲停往往只是莊家為了將股價快速拉離地價區(qū)采取的防守行為（防止別人抄底），投機(jī)性十足，莊家也沒吃到多少貨。重點(diǎn)是第二個漲停，下圖是第二個漲停的分時圖，從圖上看到莊家是敢拉敢放，沒有投機(jī)性。請大家記住這個規(guī)律：V型反轉(zhuǎn)（之前的特點(diǎn)：經(jīng)過長期下跌，成交量極度萎縮）重點(diǎn)看第二個漲停，若是第二個漲停沒有投機(jī)性，那么莊家

6、的底倉就是第二個漲停板（因為莊家在第二個漲停時積極換手、大量吃貨；第一個漲停只是為了防止其他人抄底而進(jìn)行的投機(jī)拉升，他自己也沒吃到多少貨），其后至少還有兩個漲停板。如果第二個漲停投機(jī)，那么根本就不是V型反轉(zhuǎn)，只是反彈，第三天沖高以后就到頭了。五、中線強(qiáng)莊股的莊家成本研究今天我們來研究中線強(qiáng)莊股的莊家成本。在考慮莊家成本的時候要形成這樣一種思維：先找出莊家的底倉由底倉測算莊家成本由成本推算股價的拉升高度（賣點(diǎn)） 1、中線強(qiáng)莊股的底倉一定是從階段性底部開始建立。階段性底部的特征：之前連續(xù)下跌，成交量持續(xù)萎縮至地量水平。 2、從第一根放量且實體飽滿的陽線算起，到放量出頭陽線突破這一建倉形態(tài)為止（下圖

7、兩個紅色箭頭之間的區(qū)域）。 3、中線莊家的建倉時間一般是23個月，成本大概是建倉區(qū)間的最高價。（之所以用建倉期的最高價而不是平均價，是考慮到莊家在拉升過程中會抬高其持倉成本，我們采取的是一種綜合估算辦法） 4、中線強(qiáng)莊股的拉升高度一般會達(dá)到其成本的兩倍。 5、注意一點(diǎn)：這里說的是中線強(qiáng)莊股，對于其他股票不適用。如何界定其為強(qiáng)莊，我們之前講過很多。歸納起來：出現(xiàn)兩個以上漲停，漲停分時圖不投機(jī)，K線圖上看是敢拉敢洗。實例：600058，該股莊家的成本大約是建倉區(qū)間（兩個紅色箭頭之間的區(qū)域）的最高價19.24元。六、莊家洗牌拉升手法歷史上的大牛股經(jīng)常被反復(fù)炒作，因為一只股票要成為牛股，他的背后必然有

8、實力極強(qiáng)的莊家。強(qiáng)莊對個股的篩選是非常嚴(yán)格的，只有少數(shù)個股符合強(qiáng)莊的要求。歷史上的牛股一定是符合強(qiáng)莊要求的股票， 所以經(jīng)常被莊家盯上，對于這類個股要密切關(guān)注。我們來看看600614歷史上的表現(xiàn)：1994年7月10月的走勢，能快速漲幾倍、也能快速腰斬。2007年5月8月的走勢。連續(xù)跌停下去、連續(xù)漲停上來。2008年6月8月的走勢，大熊市莊家照樣敢玩啟動之前經(jīng)過了充分洗牌：洗牌階段是考察莊家實力的關(guān)鍵時期，因為莊家洗牌需要動用大量資金高開低賣，既增加了自己的持倉成本、又加大了自己的控盤程度，沒有實力的莊家是不敢深洗、久洗的。 我們來看看鼎立股份啟動前的洗牌階段：2010年，幾乎每天的K線都帶著明顯

9、的上下影線（這個大家自己打開軟件看看，我這里只能放一段走勢上來），莊家天天都在洗牌。典型莊家操盤手法解讀莊家洗牌手法新的發(fā)展傳統(tǒng)技術(shù)對莊家洗牌的理解是：一個時間不長（一般是一周以內(nèi)，超過一周說明莊家不想啟動）、幅度不深（跌幅一般小于10%，大于10%散戶應(yīng)該止損了）、而且量能萎縮的過程（放量說明莊家跑了）。 根據(jù)我們對最近五年以來所有強(qiáng)莊股的研究，發(fā)現(xiàn)莊家的操盤手法出現(xiàn)了明顯改進(jìn)，主要體現(xiàn)在洗牌上強(qiáng)莊股洗牌深度會大于10%，小于10%說明莊家沒實力（洗牌的過程實際上會抬高莊家持倉成本）；有實力的中線強(qiáng)莊吃貨后喜歡通過箱體震蕩的方式來洗牌，時間一般是兩周兩個月；洗牌的過程經(jīng)常是不縮量的，莊家可以

10、通過對倒的方式把成交量做大來迷惑散戶，這個很容易做到。七、莊家出貨手法研究漲停射箭：股價處于高位，漲停之后的第二天出現(xiàn)放量長上影的K線。泰山壓頂：高開低走的放量中大陰線，沒有明顯的上影線。鬼釘神功：股價經(jīng)過一段時間的上漲之后，連續(xù)幾天收出十字星，十字星對應(yīng)的成交量在40日均量線之上。高位W底：股價經(jīng)過一段時間的上漲之后，進(jìn)入小幅調(diào)整之中、形成W底。這肯定不是莊家要拉升第二波，而是他在出貨。因為莊家如果要拉升第二波的話絕不會搞個W底這么明顯的上攻形態(tài)出來吸引散戶買進(jìn)。漲停不突破，必是在出貨：股價經(jīng)過一段上漲之后，進(jìn)入小幅調(diào)整，某一天突然漲停，漲停的收盤價沒有突破近期的最高點(diǎn)，這肯定是莊家在出貨。

11、尾盤投機(jī)：股價經(jīng)過一段時間的上漲之后，某一天在尾盤最后半個小時突然大幅上攻超過5%，這是莊家在吸引市場眼球，以便于自己出貨。這種股第二天往往會大幅低開。趕升波：莊家把股價拉到接近漲停的位置，買一到買五掛滿大單。只剩下賣一，就是不封。這是莊家在漲停位置出貨，因為莊家在買一到買五掛著的單子是不會成交的，他這么做是為了吸引跟風(fēng)者吃掉自己掛在賣一的單子。帶量打點(diǎn)跌停之后的天量反轉(zhuǎn)：帶量打點(diǎn)跌停（開盤就跌停），之后的天量反轉(zhuǎn)是莊家在完成最后的出貨。高位長下影：股價連續(xù)拉升之后的某一天，低開或是盤中下跌，然后拉起來，收出長下影線。這根下影線極具欺騙性，因為按照傳統(tǒng)K線理論，長下影代表要上攻，莊家往往利用散戶會技術(shù)的一知半解，欺騙散戶接盤，自己好出貨。收盤封不住，必是在出貨：股價經(jīng)過一段上升之后，某一天封住漲停后又被打開，到收盤也沒有再次封回，這肯定是在出貨。打點(diǎn)漲停、放量莊跑：股價經(jīng)過連續(xù)的打點(diǎn)漲停后（開盤就漲停），某一天突然放量，無論當(dāng)天是否漲停，莊家都能肯定出貨了。突然拉升+點(diǎn)綴封：股價一瞬間拉升5%以上直接封