理財(cái)規(guī)劃師二級(jí)基礎(chǔ)知識(shí)

1、2016年10月15號(hào)精選ppt目錄目錄 第一章第一章 理財(cái)規(guī)劃基礎(chǔ) 第二章第二章 財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì) 第三章第三章 宏觀經(jīng)濟(jì)分析 第四章第四章 金融基礎(chǔ) 第五章第五章 稅收基礎(chǔ) 第六章第六章 理財(cái)規(guī)劃法律基礎(chǔ) 第七章第七章 理財(cái)計(jì)算基礎(chǔ) 第八章第八章 理財(cái)規(guī)劃師的工作規(guī)范和工作要求 第九章第九章 理財(cái)規(guī)劃工具精選ppt第一章：理財(cái)規(guī)劃基礎(chǔ)第一章：理財(cái)規(guī)劃基礎(chǔ) 重點(diǎn)：重點(diǎn)： 1、生命周期理論和家庭模型； 2、理財(cái)規(guī)劃師的目標(biāo)與原則； 3、理財(cái)規(guī)劃師的主要工具、內(nèi)容與流程； 4、理財(cái)規(guī)劃師的道德準(zhǔn)則。精選ppt理財(cái)規(guī)劃的總體目標(biāo)：理財(cái)規(guī)劃的總體目標(biāo)： 目標(biāo)目標(biāo)：財(cái)務(wù)安全和財(cái)務(wù)自由。 財(cái)務(wù)安全財(cái)務(wù)安全：是

2、指個(gè)人或家庭對自己的財(cái)務(wù)現(xiàn)狀有充分的信心，認(rèn)為現(xiàn)有財(cái)富足以應(yīng)對未來財(cái)務(wù)支出和其他生活目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。 保障財(cái)務(wù)安全是個(gè)人理財(cái)規(guī)劃要解決的首要問題首要問題。 財(cái)務(wù)自由財(cái)務(wù)自由：是指個(gè)人或家庭的收入主要來源于主動(dòng)投資而不是被動(dòng)工作。精選ppt理財(cái)規(guī)劃師的具體目標(biāo)：理財(cái)規(guī)劃師的具體目標(biāo)： 1、必要的財(cái)產(chǎn)流動(dòng)性； 2、合理的消費(fèi)支出；個(gè)人理財(cái)?shù)氖滓康氖鞘箓€(gè)人財(cái)務(wù) 狀況穩(wěn)健合理 3、實(shí)現(xiàn)教育期望； 4、完備的風(fēng)險(xiǎn)保障； 5、積累財(cái)富； 6、合理的納稅安排； 7、安享晚年； 8、有效的財(cái)產(chǎn)分配與傳承。精選ppt理財(cái)規(guī)劃的原則： 1、整體規(guī)劃整體規(guī)劃； 2、提早規(guī)劃提早規(guī)劃； 3、現(xiàn)金保障優(yōu)先現(xiàn)金保障優(yōu)先；家

3、庭建立現(xiàn)金儲(chǔ)備要包括日常生活消費(fèi)儲(chǔ)備和意外現(xiàn)金儲(chǔ)備 4、風(fēng)險(xiǎn)管理優(yōu)于追求收益風(fēng)險(xiǎn)管理優(yōu)于追求收益； 5、消費(fèi)、投資與收入相匹配消費(fèi)、投資與收入相匹配； 6、家庭類型與理財(cái)策略相匹配家庭類型與理財(cái)策略相匹配?；镜募彝ツＰ陀星嗄晷停ㄟM(jìn)攻型理財(cái)）中年型（攻守兼?zhèn)淅碡?cái)）老年型（防守型理財(cái)）精選ppt備注： 個(gè)人理財(cái)個(gè)人理財(cái)是理財(cái)規(guī)劃的重中之重。 生命周期理論生命周期理論是整個(gè)理財(cái)規(guī)劃的基礎(chǔ)基礎(chǔ)。 個(gè)人理財(cái)具體內(nèi)容：現(xiàn)金規(guī)劃、消費(fèi)支出規(guī)劃、教育規(guī)劃、風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)規(guī)劃、稅收籌劃、投資規(guī)劃、退休養(yǎng)老規(guī)劃、財(cái)產(chǎn)分配與傳承規(guī)劃八個(gè)方面。精選ppt生命周期理論：生命周期理論： 1、單身期單身期：從初入工作到結(jié)

4、婚，一般2-8年（22-30歲），財(cái)富積累，廣開財(cái)源，積累經(jīng)驗(yàn)； 2、家庭與事業(yè)形成期家庭與事業(yè)形成期：結(jié)婚至嬰兒誕生，一般1-3年，趨于穩(wěn)定，教育準(zhǔn)備； 3、家庭與事業(yè)成長期家庭與事業(yè)成長期：子女出生到完成大學(xué)教育，一般18-22年，設(shè)法提高投資資產(chǎn)比重，累積凈資產(chǎn)； 4、退休前期退休前期：子女工作到個(gè)人退休，一般10-15年。準(zhǔn)備退休金，降低風(fēng)險(xiǎn)高的金融資產(chǎn)比重，穩(wěn)健收益； 5、退休后退休后：退休后的時(shí)期，資金安全性高于收益，有計(jì)劃的安排后事。精選ppt家庭模型：家庭模型： 1、青年家庭：家庭收入主導(dǎo)者的生理年齡在35周歲以下的家庭； 2、老年家庭：家庭收入主導(dǎo)者的生理年齡在55周歲以上的

5、家庭； 3、中年家庭：介于兩個(gè)界限之間的。精選ppt理財(cái)規(guī)劃的工具：理財(cái)規(guī)劃的工具： 1、共同基金共同基金：即公募基金，是指通過公開發(fā)行基金單位的方式，由基金管理人管理和運(yùn)用資金，從事證券投資。 特點(diǎn)特點(diǎn)：專業(yè)化、大眾化、相對低風(fēng)險(xiǎn)、高收益特點(diǎn) 起點(diǎn)低、適合大眾投資者。 2、商業(yè)保險(xiǎn)商業(yè)保險(xiǎn)：在所以理財(cái)工具中，保險(xiǎn)的防御性防御性最強(qiáng)。 3、固定收益證券固定收益證券：一種要求發(fā)行者按照發(fā)行時(shí)規(guī)定的時(shí)間和方式向投資者支付利息和償還本金的有價(jià)證券。 存量上看，債券債券構(gòu)成固收證券的主體。 包括包括：中央銀行票據(jù)、結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品、資產(chǎn)支持證券、優(yōu)先股等精選ppt 4、股票股票： 5、期貨期貨：按交易標(biāo)的分

6、為商品期貨和金融期貨； 6、對沖基金對沖基金：是指運(yùn)作中使用做空、套期和套利等方法對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行對沖的投資基金。 我國目前存在的證券投資集合資金信托計(jì)劃也將一定程度上轉(zhuǎn)型為對沖基金。 7、私募股權(quán)基金私募股權(quán)基金：非公開募集資金并投資于未公開上市股權(quán)的投資基金。 分為：風(fēng)險(xiǎn)投資基金、成長型基金和收購基金。 信托型私募基金在我國有廣闊前景。精選ppt 8、外匯外匯：就金融投資講，世界上最大的投資市場分別是外匯、債券和股票市場。 9、黃金黃金； 10、法律法律； 11、個(gè)人信托個(gè)人信托：共同基金、對沖基金和私募股權(quán)基金是信托在投資領(lǐng)域的具體表現(xiàn)形式。 信托還是全球范圍內(nèi)最為通用的稅收籌劃工具之一。 1

7、2、其他其他：精選ppt理財(cái)規(guī)劃流程：理財(cái)規(guī)劃流程： 一、建立客戶關(guān)系； 二、收集客戶信息； 三、分析客戶財(cái)務(wù)狀況； 四、制定理財(cái)方案； 五、執(zhí)行理財(cái)方案；理財(cái)規(guī)劃師要遵守三個(gè)原則：準(zhǔn)確性、有效性、及時(shí)性。 六、持續(xù)理財(cái)服務(wù)精選ppt個(gè)人理財(cái)服務(wù)的三個(gè)層次：個(gè)人理財(cái)服務(wù)的三個(gè)層次： 大眾銀行大眾理財(cái)大眾銀行大眾理財(cái)（投資管理、現(xiàn)金管理、風(fēng)險(xiǎn)保障通常是其需求的重點(diǎn)）； 富裕銀行貴賓理財(cái)富裕銀行貴賓理財(cái)； 私人銀行財(cái)富管理私人銀行財(cái)富管理（頂級(jí)服務(wù)）財(cái)富管理的核心內(nèi)容是財(cái)產(chǎn)保護(hù)、積累和傳承。精選ppt職業(yè)道德：職業(yè)道德： 理財(cái)規(guī)劃師的職業(yè)道德規(guī)范由兩部分組成：職業(yè)道德準(zhǔn)則職業(yè)道德準(zhǔn)則和執(zhí)業(yè)紀(jì)律規(guī)范

8、執(zhí)業(yè)紀(jì)律規(guī)范。 職業(yè)道德準(zhǔn)則多數(shù)是倡議性倡議性的，但卻是理財(cái)規(guī)劃師執(zhí)業(yè)紀(jì)律的基本淵源與根據(jù)。 執(zhí)業(yè)紀(jì)律規(guī)范是具體的行為準(zhǔn)則，多方面體現(xiàn)是“積極要求”或“禁止性”的內(nèi)容。精選ppt理財(cái)規(guī)劃師職業(yè)道德準(zhǔn)則：理財(cái)規(guī)劃師職業(yè)道德準(zhǔn)則： 1、正直誠信：理財(cái)規(guī)劃師職業(yè)操守的核心原則是個(gè)人誠信。 2、客觀公正； 3、勤勉謹(jǐn)慎； 4、專業(yè)盡責(zé)； 5、嚴(yán)守秘密； 6、團(tuán)隊(duì)合作。 注：吊銷執(zhí)照等適用于執(zhí)業(yè)理財(cái)規(guī)劃師的制裁措施不適用于非執(zhí)業(yè)理財(cái)規(guī)劃師。精選ppt第二章：財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)第二章：財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì) 重點(diǎn)： 1、熟悉各會(huì)計(jì)要素的內(nèi)容及特征； 2、掌握資金成本計(jì)算； 3、掌握財(cái)務(wù)指標(biāo)的分析； 4、掌握本量利分析方法；

9、5、掌握個(gè)人財(cái)務(wù)與企業(yè)財(cái)務(wù)的區(qū)別。 難點(diǎn)： 1、會(huì)計(jì)要素的分類； 2、財(cái)務(wù)報(bào)表的關(guān)系； 3、財(cái)務(wù)指標(biāo)的分析。精選ppt會(huì)計(jì)基礎(chǔ)知識(shí)： 會(huì)計(jì)基本假設(shè)是會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告的前提，是對會(huì)計(jì)核算所處的時(shí)間、空間環(huán)境等所作出的合理設(shè)定。 會(huì)計(jì)核算包括： 1、會(huì)計(jì)主體； 2、持續(xù)經(jīng)營； 3、會(huì)計(jì)分期； 4、貨幣計(jì)量。精選ppt會(huì)計(jì)記賬基礎(chǔ) 按規(guī)定，企業(yè)應(yīng)當(dāng)以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)進(jìn)行會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告。 權(quán)責(zé)發(fā)生制也稱應(yīng)計(jì)制或收付實(shí)現(xiàn)制，它是以收入、費(fèi)用是否發(fā)生而不是以款項(xiàng)是否收入或付出為標(biāo)準(zhǔn)來確認(rèn)收入和費(fèi)用的一種記賬基礎(chǔ)。 收付實(shí)現(xiàn)制也成現(xiàn)金制或現(xiàn)收現(xiàn)付制，它是以款項(xiàng)的實(shí)際收付為標(biāo)準(zhǔn)來確認(rèn)本期收入和費(fèi)用的

10、一種方法。 我國企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表是以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)編制的，現(xiàn)金流量表則是以收付實(shí)現(xiàn)制為基礎(chǔ)編制的。精選ppt會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的要求： 1、可靠性； 2、相關(guān)性； 3、可理解性； 4、可比性； 5、實(shí)質(zhì)重于形式； 6、重要性； 7、謹(jǐn)慎性； 8、及時(shí)性。精選ppt會(huì)計(jì)要素： 一、會(huì)計(jì)對象：是指會(huì)計(jì)工作所要核算和監(jiān)督的內(nèi)容。具體說是指會(huì)計(jì)主體在日常經(jīng)營活動(dòng)或者業(yè)務(wù)活動(dòng)中所表現(xiàn)出來的資金活動(dòng)。 二、會(huì)計(jì)要素：資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益、收入、費(fèi)用和利潤。 資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益?zhèn)戎胤磻?yīng)財(cái)務(wù)狀況，構(gòu)成資產(chǎn)負(fù)債表； 收入、費(fèi)用、利潤側(cè)重反應(yīng)經(jīng)營成果，構(gòu)成利潤表。精選ppt備注： 1、所有者權(quán)益是指所有

11、者在企業(yè)資產(chǎn)中享有的經(jīng)濟(jì)利益，其金額為資產(chǎn)減負(fù)債后的余額。 所有者權(quán)益的來源：所有者投入的資本，直接計(jì)入所有者權(quán)益的利得和損失，留存收益等。 2、收入按其性質(zhì)不同，可分為銷售商品、提供勞務(wù)、讓渡資產(chǎn)使用權(quán)；按其經(jīng)營業(yè)務(wù)的主次，可分為主營業(yè)務(wù)收入和其他業(yè)務(wù)收入。 3、費(fèi)用：企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間發(fā)生的所有費(fèi)用分為生產(chǎn)成本和期間費(fèi)用。期間費(fèi)用包括：管理費(fèi)用、銷售費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用。精選ppt會(huì)計(jì)的基本職能： 會(huì)計(jì)核算職能是指會(huì)計(jì)以貨幣為主要計(jì)量單位，通過確認(rèn)、計(jì)量、記錄、報(bào)告等環(huán)節(jié)，反映特定對象的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，向有關(guān)各方提供會(huì)計(jì)信息。會(huì)計(jì)核算具有完整性、連續(xù)性和系統(tǒng)性。 會(huì)計(jì)核算的四個(gè)環(huán)節(jié)： 1、會(huì)計(jì)確認(rèn)；

12、2、會(huì)計(jì)計(jì)量； 3、會(huì)計(jì)記錄； 4、會(huì)計(jì)報(bào)告（主要包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表和現(xiàn)金流量表、所有者權(quán)益變動(dòng)表以及報(bào)表附注）精選ppt財(cái)務(wù)管理的基礎(chǔ)知識(shí)財(cái)務(wù)管理的基礎(chǔ)知識(shí) 目標(biāo)：1、利潤最大化 2、股東財(cái)富最大化； 原則：1、有關(guān)競爭環(huán)境的原則； 2、有關(guān)創(chuàng)造價(jià)值的原則； 3、有關(guān)財(cái)務(wù)交易的原則。精選ppt資金成本 一、債券成本： 債券成本Kb=債券每年支付的利息I*（1-所得稅稅率T）/債券籌資額B0*（1-債券籌資費(fèi)率f）; 二、銀行借款成本 銀行借款成本Ki=銀行借款年利息I*（1-所得稅稅率T）/銀行借款籌資總額L*（1-銀行借款籌資費(fèi)率f）; 三、優(yōu)先股成本 優(yōu)先股成本Kp=優(yōu)先股每年股利D

13、/發(fā)行優(yōu)先股總額P0*（1-優(yōu)先股籌資費(fèi)率f）; 四、普通股成本 普通股成本Ks=第一年股利D1/發(fā)行普通股總額V0*(1-普通股籌資費(fèi)率f)+每股年增長率g精選ppt精選ppt基本的財(cái)務(wù)比率分析 一、反映償債能力的指標(biāo)： 1、流動(dòng)比率：是流動(dòng)資產(chǎn)除以流動(dòng)負(fù)債的比值。 流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債 反映企業(yè)短期償債能力。生產(chǎn)企業(yè)合理的流動(dòng)比率為2. 2、速動(dòng)比率：是從流動(dòng)資產(chǎn)中扣除存貨部分，再除以流動(dòng)負(fù)債的比值。 速動(dòng)比率=（流動(dòng)資產(chǎn)-存貨）/流動(dòng)負(fù)債 通常情況下，認(rèn)為正常的速動(dòng)比率為1，低于1的速動(dòng)比率認(rèn)為是短期償債能力偏低。精選ppt 3、現(xiàn)金比率，是指企業(yè)的現(xiàn)金資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率。 現(xiàn)

14、金比率=（貨幣資金+有價(jià)證券）/流動(dòng)負(fù)債 現(xiàn)金比率越低，企業(yè)的償還短期債務(wù)能力越弱。 4、經(jīng)營凈現(xiàn)金比率，是指經(jīng)營活動(dòng)的凈現(xiàn)金流量與流動(dòng)負(fù)債或總負(fù)債的比率，用來反映企業(yè)獲得現(xiàn)金來償還債務(wù)的能力。 經(jīng)營凈現(xiàn)金比率（短期債務(wù)）=經(jīng)營活動(dòng)的凈現(xiàn)金流量/流動(dòng)負(fù)債 經(jīng)營凈現(xiàn)金比率（全部債務(wù)）=經(jīng)營活動(dòng)的凈現(xiàn)金流量/總負(fù)債精選ppt 5、資產(chǎn)負(fù)債率：又稱負(fù)債比率，是企業(yè)負(fù)債總額對資產(chǎn)總額的比率。 資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額 這一比率越小，表明企業(yè)長期償債能力越強(qiáng)。 6、已獲利息倍數(shù)：企業(yè)息稅前利潤與利息支出的比率，它可以反映獲利能力對債務(wù)償付的保證程度。 已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤/利息支出 從長期看，

15、已獲利息倍數(shù)至少應(yīng)當(dāng)大于1.精選ppt反映資產(chǎn)管理能力的指標(biāo) 1、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率：是一定時(shí)期內(nèi)商品與產(chǎn)品銷售收入凈額與應(yīng)收賬款平均余額的比值，是反映應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度的指標(biāo)。 應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)率=銷售收入/平均應(yīng)收賬款 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 =平均應(yīng)收賬款*360/銷售收入 周轉(zhuǎn)率越高表面企業(yè)收賬迅速，賬齡較短。精選ppt 2、存貨周轉(zhuǎn)率與存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)：是銷售成本被平均存貨所除而得到的比率。 存貨周轉(zhuǎn)率=銷貨成本/平均存貨 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/存貨周轉(zhuǎn)率 =（平均存貨*360）/銷貨成本 一般來說，存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)越多，周轉(zhuǎn)天數(shù)月越少，存貨周轉(zhuǎn)速度越寬，存貨的占用越低，流動(dòng)性越強(qiáng)

16、。 3、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：是企業(yè)銷售收入與固定資產(chǎn)凈值的比率。 =銷售收入/固定資產(chǎn)凈值 比率越高說明利用率越高，管理水平越好。精選ppt 4、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：是銷售收入與平均資產(chǎn)總額的比率。 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/平均資產(chǎn)總額 平均資產(chǎn)總額=（年初資產(chǎn)總額+年末資產(chǎn)總額）/2 該項(xiàng)指標(biāo)反映資產(chǎn)總額的周轉(zhuǎn)速度。周轉(zhuǎn)越快，反映利用效果越好，銷售能力越強(qiáng)。 5、股東權(quán)益周轉(zhuǎn)率，是銷售收入與平均股東權(quán)益的比值。 =銷售收入/平均股東權(quán)益 平均股東權(quán)益=（期初股東權(quán)益+期末股東權(quán)益）/2 改比率越高，表明所有者資產(chǎn)的運(yùn)用效率高，營運(yùn)能力強(qiáng)。精選ppt反映盈利能力的指標(biāo) 1、銷售毛利率：是指毛利占銷售收入

17、的百分比。 銷售毛利率=（銷售收入-銷售成本）/銷售收入*100% 2、銷售凈利率：是指凈利潤與銷售收入的百分比。 銷售凈利率=（凈利潤/銷售收入）*100% 3、總資產(chǎn)報(bào)酬率=（凈利潤/平均資產(chǎn)總額）*100% 平均資產(chǎn)總額=（期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額）/2精選ppt 4、權(quán)益凈利率：是指凈利潤與平均股東權(quán)益的百分比。 權(quán)益凈利率=（凈利率/平均股東權(quán)益）*100% 5、主營業(yè)務(wù)利潤率；是指主營業(yè)務(wù)利潤與主營業(yè)務(wù)收入的百分比。 主營業(yè)務(wù)利潤率=（主營業(yè)務(wù)利潤/主營業(yè)務(wù)收入）*100%精選ppt反映投資收益的指標(biāo) 1、普通股每股凈收益：本年盈余與普通股流通股數(shù)的比值。 =（凈利潤-優(yōu)先股股息

18、）/發(fā)行在外的加權(quán)平均普通股股數(shù) 2、市盈率：是每股市價(jià)與每股盈利的比率 =每股市價(jià)/每股收益 市盈率越高，表明公眾對改股票的評價(jià)越高。 3、股票獲利率：每股股利與每股股票市價(jià)之比。 =（普通股每股股利/普通股每股市價(jià)）*100%精選ppt 4、股利支付率：每股股利與每股收益的百分比。 =（普通股每股股利/普通股每股收益）*100% 5、股利保障倍數(shù)：股利支付率的倒數(shù)稱為股利保障倍數(shù)。 =普通股每股收益/普通股每股股利 6、每股凈資產(chǎn)：是股東權(quán)益與總股數(shù)的比值。 =股東權(quán)益/總股數(shù) 調(diào)整后的每股凈資產(chǎn)=（年末股東權(quán)益-三年以上的應(yīng)收賬款-待攤費(fèi)用-長期攤銷費(fèi)用）/年末股本總數(shù)精選ppt杜邦財(cái)務(wù)

19、分析X/權(quán)益凈利率權(quán)益凈利率總資產(chǎn)報(bào)酬率總資產(chǎn)報(bào)酬率權(quán)益乘數(shù)權(quán)益乘數(shù)銷售凈利潤總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率平均資產(chǎn)總額平均所有者權(quán)益總額凈利潤銷售收入銷售收入平均資產(chǎn)總額1/（1-資產(chǎn)負(fù)債率）銷售收入全部成本其他利潤所得稅費(fèi)用生產(chǎn)成本銷售費(fèi)用管理費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用平均負(fù)債總額平均資產(chǎn)總額流動(dòng)負(fù)債長期負(fù)債流動(dòng)資產(chǎn)長期資產(chǎn)X/-+-+/精選ppt杜邦分析的主要指標(biāo) 權(quán)益凈利率=總資產(chǎn)報(bào)酬率*權(quán)益乘數(shù) =銷售凈利率*總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率*權(quán)益乘數(shù) 權(quán)益乘數(shù)=1/（1-資產(chǎn)負(fù)債率） 總資產(chǎn)報(bào)酬率=銷售凈利率*總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 銷售凈利率=凈利潤/銷售收入 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/平均資產(chǎn)總額 資產(chǎn)負(fù)債率=平均負(fù)債總額/平均資產(chǎn)總額 負(fù)

20、債比率越大，權(quán)益乘數(shù)就越高，說明負(fù)債程度比較高。 重點(diǎn)：從杜邦分析圖可知，企業(yè)獲利能力的驅(qū)動(dòng)器有三個(gè)發(fā)動(dòng)機(jī)：銷售凈利率、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和權(quán)益乘數(shù)。 銷售凈利率取決于企業(yè)的經(jīng)營管理；資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率取決于投資管理；權(quán)益乘數(shù)取決于籌資政策。精選ppt現(xiàn)金流量分析 一、現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)分析。 二、盈利質(zhì)量分析 1、盈利現(xiàn)金比率=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/凈利潤 2、再投資比率=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/資本性支出 三、籌資與支付能力分析 1、外部融資比率=經(jīng)營性應(yīng)付項(xiàng)目增（減）凈額+籌資現(xiàn)金流入量/現(xiàn)金流入量總額 2、強(qiáng)制性現(xiàn)金支付比率=現(xiàn)金流入總額/（經(jīng)營現(xiàn)金流出量+償還債務(wù)本息付現(xiàn)） 3、到期債務(wù)本息償付比率=經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流

21、量/（本期到期債務(wù)本金+現(xiàn)金支付利息） 4、現(xiàn)金償債比率=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/長期債務(wù)總額 5、現(xiàn)金股利支付率=股金股利或分配的利潤/經(jīng)營現(xiàn)金凈流量精選ppt本量利分析 本量利分析：即數(shù)量、成本和利潤分析，也稱為損益平衡分析。 計(jì)算方法： 利潤=銷售收入-固定成本總額-變動(dòng)成本總額 目的： 損益平衡分析的主要目的在于尋找企業(yè)控制成本，提高利潤的潛在能力和途徑。精選ppt個(gè)人財(cái)務(wù)報(bào)表比率分析 一、結(jié)余比率：是客戶一定時(shí)期內(nèi)（通常一年）結(jié)余與收入的比值，主要反映客戶提高其凈資產(chǎn)水平的能力。 結(jié)余比率=結(jié)余/稅后收入 通常認(rèn)為保持在0.3較為適合。 二、投資于凈資產(chǎn)比率：投資于凈資產(chǎn)的比值，反映客戶投資

22、意識(shí)的強(qiáng)弱，是衡量客戶能否實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由的重要指標(biāo)。 通常認(rèn)為該比率在0.5較為適合，就年輕客戶而言，一般在0.2左右 三、清償比率是客戶凈資產(chǎn)與總資產(chǎn)的比值，反映客戶綜合償債能力的高低。 一般高于0.5，保持在0.6-0.7之間較為適宜。精選ppt 四、負(fù)債比率=負(fù)債總額/總資產(chǎn) 一般應(yīng)保持在0.5以下，也不應(yīng)該為零。 五、財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)比率亦稱債務(wù)償還收入比率，是到期支付的債務(wù)本息與同期收入的比值 財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)比率=債務(wù)支出/稅后收入 0.4是財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)比率的臨界點(diǎn)，過高有財(cái)務(wù)危機(jī) 六、流動(dòng)性比率流動(dòng)性比率=流動(dòng)性資產(chǎn)/每月支出資產(chǎn)流動(dòng)性通常與收益性成反比，即流動(dòng)性強(qiáng)的資產(chǎn)收益性較低，而收益性較高的資產(chǎn)

23、其流動(dòng)相往往欠佳。流動(dòng)性比率應(yīng)保持在3左右精選ppt第三章宏觀經(jīng)濟(jì)分析 重點(diǎn)： 1、財(cái)政政策和貨幣政策； 2、經(jīng)濟(jì)周期的理論性解釋； 3、經(jīng)濟(jì)周期與投資策略； 4、行業(yè)發(fā)展與投資策略選擇。 難點(diǎn)： 1、GDP的計(jì)算方法； 2、供需分析理論； 3、經(jīng)濟(jì)周期的理論性解釋； 4、行業(yè)發(fā)展與投資策略選擇。精選ppt國民經(jīng)濟(jì)總體指標(biāo) 一、GDP：國內(nèi)生產(chǎn)總值是指經(jīng)濟(jì)社或在某一時(shí)期內(nèi)運(yùn)用生產(chǎn)要素所生產(chǎn)的所有最終產(chǎn)品和勞務(wù)的市場價(jià)值，是衡量宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行規(guī)模的最重要的指標(biāo)。 名義GDP：是用生產(chǎn)物品和勞務(wù)的當(dāng)年價(jià)格計(jì)算的全部最終產(chǎn)品的市場價(jià)值。 實(shí)際GDP：是用從前某一年作為基礎(chǔ)價(jià)格計(jì)算出來的全部最終產(chǎn)品的市

24、場價(jià)值。精選ppt （一）、從生產(chǎn)角度出發(fā)。把一個(gè)國家在一定時(shí)期內(nèi)所生產(chǎn)的全部物品和勞務(wù)的價(jià)值總和減去生產(chǎn)過程中所使用的中間產(chǎn)品的價(jià)值總和。 （二）、從收入角度出發(fā)。因?yàn)樗械漠a(chǎn)出都是通過貨幣計(jì)量的，并構(gòu)成各生產(chǎn)單位鎖雇傭的各種生產(chǎn)要素的收入。 （三）、從支出的角度出發(fā)、因?yàn)樗凶罱K產(chǎn)品都是提供市場的，市場上的需求者購買的這些最終產(chǎn)品。精選ppt 二、工業(yè)增加值：是指工業(yè)企業(yè)在報(bào)告期內(nèi)以貨幣形式表現(xiàn)的工業(yè)生產(chǎn)活動(dòng)的最終成果。 1、生產(chǎn)法： 工業(yè)增加值=工業(yè)總產(chǎn)值-工業(yè)中間投入+本期應(yīng)交增值稅 2、收入法： 工業(yè)增加值=固定資產(chǎn)折舊+勞動(dòng)者報(bào)酬+生產(chǎn)經(jīng)稅額+營業(yè)盈余精選ppt 三、失業(yè)率： 分三

25、種類型：摩擦性失業(yè)、結(jié)構(gòu)性失業(yè)以及周期性失業(yè)。 奧肯定律是指失業(yè)與實(shí)際GDP之間呈現(xiàn)負(fù)相關(guān)。 失業(yè)率每高于自然失業(yè)率一個(gè)百分點(diǎn)，實(shí)際GDP將減少兩個(gè)百分點(diǎn)。 潛在就業(yè)量是指在現(xiàn)有激勵(lì)條件下所有愿意工作的人都參加生產(chǎn)時(shí)所達(dá)到的就業(yè)量。 我國統(tǒng)計(jì)部門公布的失業(yè)率為城鎮(zhèn)登記失業(yè)率。即城鎮(zhèn)登記失業(yè)人數(shù)占城鎮(zhèn) 登記失業(yè)人數(shù)占從業(yè)人數(shù)與城鎮(zhèn)登記失業(yè)人數(shù)之和的百分比。精選ppt 四、通貨膨脹。 五、國際收支。精選ppt凱恩斯的總需求與總供給分析 凱恩斯總供給曲線的政策含義是：只要國民收入或產(chǎn)量處在小于充分就業(yè)的水平，那么，國家就可以使用增加需求的政策來使經(jīng)濟(jì)達(dá)到充分就業(yè)狀態(tài)。 凱恩斯理論運(yùn)用三大心理規(guī)律對總需求做出解釋： 邊際消費(fèi)傾向遞減、資本邊際效率遞減規(guī)律和流動(dòng)偏好。 流動(dòng)偏好由以下動(dòng)機(jī)決定： 1、交易動(dòng)機(jī)； 2、謹(jǐn)慎動(dòng)機(jī)； 3、投機(jī)動(dòng)機(jī)。精選ppt宏觀經(jīng)濟(jì)政策 一、目標(biāo)： 1、充分就業(yè)； 2、物價(jià)穩(wěn)定； 3、經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定增長； 4、國際收支平衡