中央電大青島海爾營運能力分析

1、*公司簡介本公司前身是成立于19 84年的青島電冰箱總廠。經中國人民銀行青島市分行1989 年12月16 B批準募股,19 8 9年3月24日經青體改198 9 3號文批準，在對原青島電 冰箱總廠改組的基礎上，以定向募集資金1.5億元方式設立股份有限公司。19 9 3年3月和9 月，經青島市股份制試點工作領導小組青股領字1 9 93 2號文和9號文批準，由妃向募集公司 轉為社會募集公司，并增發(fā)社會公眾股5 0 00萬股，于1 993年11月在上交所上市交易。公司 主要經營 電冰箱、電冰柜、船用電冰箱、微波爐、真空包裝機、空調器、電磁管、洗衣 機、熱水器、電風扇、吸塵器及配件、通訊設備制造.公司

2、主要產品電冰箱先后通過了美國U L、徳國VDE、歐洲CB認證。1資產負債表20 1 0 1 231和2 0 10-12-3 1貨幣資金10, 09S, 1 19 5 15。 96塩期借款S61. 1 3 6. 33 8.00交易性金融資產交易性金雜負債應收票據(jù)7. 0 60. 5IS. 322. 64應付票據(jù)4. 437. 0S 5 . 6S L 49應收媒款2, 14 1. 519 6 2 5。34應付賬款6 399. 534. 65仁 84預付款項5 5 5, 73 1 , 06S. S6預收敕項1. 9 1 2. 291. 6S7。15其他應收歉10 1,8 8 7 911a 42應付職

3、工薪IW63 9 174, 709. 92應交稅費8 1 9. 2 99. 7 92. 15應收利息43, 62 4,9 35. 9 8應付利恵1 6 . 9 3 5 012. 0 S應收股利1 2,66 5,919, 76應付股利35 2 . 82 5 59h 6 9存貨3 55 7 06 7 650. 22其他應付款3, 23 5 061,909. 4 3其中：消耗性生物資產應付關聯(lián)公司款一年內到期的非流動資產，一年內到期的非流動員債其他流動資產其他流動負債流動資產合計23. 571. 1 61, 9S0. 1S流動負債合計18, 6 73,3 4 8, 4 12. 75叮供岀售金融資產1

4、3, 5 61, 5 3 1. 7 3長期借啟持有至到期投資應付債券長期應收歉長期應付款長期肢權投資1.07S. 317. 6S3o 37專項應付歎投資性房地產20, SOO. 12 9.00預計負債1, Oil. 1SS S10> 23固定資產3. 172,289,232.8 3遞適所得稅負債10, 0 9 7,06S 29在建工程641 716 6 19. 29其他非流動負債S3, 7 34 4 3 9 31工程物資非流動負債合計1 105, 02 0 3 17. 83固定資產淸理負債合計19,778,3 6 8. 7 6 0.5S生產性生物資產實收資本（或股本）1. 339,96

5、1 . 770. 00油氣資產資本公枳1.7S0, 90 2. 16S. 97無形資產3 6 3, 2 5 5. 177.23盈余公枳1,4 6 1. 5 77. 9S2. 87開發(fā)支出減：庫存股商譽未分配利潤2. 129 0 1 7, 390., 2 4長期待攤費用39 1 . 366. 0 2少數(shù)股東權益2 16S, 8 62 1 SS。21遞延所得稅資產40 2 659 4 69. 00外幣報茨折貝價差S. 165. 6 3 0° 7S其他非流動資產非正常經營項目收益調整非濤動資產合計5,695. 991 211.47所有者權益（或股東權益）合計9,488, 7 87,431.

6、0 7資產總計2 9, 2 67,156,19 1 . 65員債和所有者（或股東權益）合計2 9,267. 1 5 6. 191。65利潤表（單位：人民幣）利丨2 0 10年度料目2010年度一、營業(yè)收入60 588,24 8, 1 2 9.75二、營業(yè)利潤2. 986. 544, 5 87. 66減:營業(yè)成本4 6 ,42 0 ,00 9,1 45. 9 0加：補貼收入營業(yè)稅金及附加160 226. 116.51營業(yè)外收入737. 470,7 04。78銷售費用7 8 15.461. 20 9.67減：營業(yè)外支出11,708 78 9 8 0骨理費用3,41 6 66 4,4 3 5.09其

7、中:非流動資產處置凈損失3. 892z986o 26堪採費用加:影響利潤總額的其他科目財務費用6,658. 2 66 14三.利潤總額3,712 306, 5 02.64資產減值損失46. 3 5 0, 4 10 v 47減：所得稅8 88. 022» 311 38加：公允價值變動凈收益加影響凈利潤的其他科目投資收益26 3 66 6,041.69四、凈利潤2. 8 24, 2 84 19 1。 2 6其中：對聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)的投資權益歸屆于母公司所有者的浄利潤2. 034, 5 9 4 .66 5. 84影響營業(yè)利潤的其他科目少數(shù)股東揚益7 89,689,525.42現(xiàn)金流量表（

8、單位：人民幣）和2010年度科目2010年度銷售商品、提供勞務枚到的現(xiàn)金56 5 9 0. 4 1 0 54 8.34取得子公司及其他營業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額收到的稅費返還275. 6 1 9 6 69. 81支付其他與投資活動有關的現(xiàn)金收到其他與經營活動有關的現(xiàn)金82 5. 201 104.75投資活動現(xiàn)金滾出小計3,798 I 25. 3 4 7.33經營活動現(xiàn)金流入小it5 7,6 91, 2 3 1 . 322. 9 0投資活動產生的現(xiàn)金流壇凈額3,53 0 ,431,120. 03購買商品接受勞務支付的現(xiàn)金3 9,22 3.188 7 07.54吸收投資收到的現(xiàn)金13 5. 095,2

9、42.69支付給職工以及為職丁.支付的現(xiàn)金4 004. 26 0 ,489. 8 3取得借救收到的現(xiàn)金2 170 9 0 2,056. 00支付的各項稅費2,630,2 43/198. 6 3收到其他與籌資活動有關的現(xiàn)金支付其他與經營活動有關的現(xiàn)金6,249. 913, 5 29. 56籌資活動現(xiàn)金流入小計2,305,99 7. 298. 69經營活動現(xiàn)金流岀小汁52. 1 0 7,6 0 5. 9 25. 56償還債務支付的現(xiàn)金1. 868,830. 27& 00經營活動產生的現(xiàn)金流最凈額5, 5 8 3 625. 3 9 734分配股利、利潤或償還利恩支付的現(xiàn)金60 8.296 ,

10、6 4 5 77收回投資收到的現(xiàn)；-1 027. 400。00支付其他與籌資活動有關的現(xiàn)金取得投資收益收到的現(xiàn)金2 59 349,907.91妗資活動現(xiàn)金流出小計2 . 4 77,126.9 2 1.7 7處賈固定資產、無形資產和其他長期資產收回的現(xiàn)金凈額5,3 6 1,119. 3 9溥資活動產生的現(xiàn)金流扯凈17 1 )29 623. 08處置子公司及其他營業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額1,9 5 5,800, 0 0四、匯率變動對現(xiàn)金的影響64,091 369. 14收到其他與投資活動有關的現(xiàn)金四（2）、其他原因對現(xiàn)金的彫響投資活動現(xiàn)金流入小計267,6 94. 22 7 30五現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增

11、加額1. 817,973.28 5 .09池長期資產支付的現(xiàn)金1. 2 64 216,542. 14期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額7,8 1 1. 23 6 23 0 . 8 7投資支付的現(xiàn)金2,5 3 3 9 0 8,805.19期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額9 6 29. 2 0 9,5 15.96201 0年末總資產周轉率=2.591 22 0 0 9年末總資產周轉率=2。218 820 10年末固上資產周轉率=2仁45 8 320 0 9年末固定資產周轉率=1 3 .37 7 22010年末流動資產周轉率=3。3 2320 0 9年末流動資產周轉率=3 .177 52 0 10年末存貨周轉率=17

12、 ° 5 1 8320 0 9年末存貨周轉率=13。4 9 652 010年末應收賬款周轉率= 3 6. 213520 0 9年末應收賬款周轉率=32. 9923 各項資產周轉率整理如下表列示指標2010200 1)總資產周轉率2o 59 1 22.2 188固定資產周轉率21。458 313. 3772流動資產周轉率3. 3233 ° 1775存貨周轉率1 7.518313. 49 6 5應收賬款周轉率36。2 13532. 9 9 2 3通過以上數(shù)據(jù)，我們可以看出青島海爾2010年的總資產周轉率比20 0 9年高，表明比2 00 9年的企業(yè)總資產運用效率好，償債能力和盈

13、利能力增強：2010年的固泄資產周轉率比上 年度都高，表明企業(yè)固泄資產利用充分，固過資產投資得當，固泄資產結構分布合理，能夠 充分發(fā)揮固左資產的使用效率，企業(yè)的經營活動越有效;2010年的流動資產周轉率比2009 年的高，表明比2 0 09年企業(yè)以相同的流動資產占用實現(xiàn)的主營業(yè)務收入多，流動資產的運 用效率好,償債能力和盈利能力增強；2010年的存貨周轉率比2 009年度高，表明企業(yè)存貨 的變現(xiàn)速度快，存貨的運用效率高，資產流動性強,盈利能力更強：2010年的應收賬款周轉 率比200 9年的髙，表明比2009年的企業(yè)應收賬款回收速度快，管理效高，資產流動性 強。經過分析，可以得岀結論：青島海爾

14、公司2010年度的資產運用狀況具有良好的發(fā)展趨 勢。四、同類行業(yè)比較分析：對比企業(yè):TCL2 0 10年末總資產周轉率=1.238420 1 0年末固立資產周轉率=1 6. 6 94 92 0 10年末流動資產周轉率=249 9 62 0 10年末存貨周轉率=62178202 0年末應收賬款周轉率二91882指標TCL集團青島海爾實際值差異總資產周轉率1.23842 59121.35 2 8固泄資產周轉率16 o 69492 1 .45834.76 3 4流動資產周轉率lo 49 9 63. 3 231 . 8234存貨周轉率6217817. 51 8 311. 3005應收賬款周轉率9o 18 8236。213 527o 0253通過以上數(shù)據(jù)，我們可以看出青島海爾2 010年的總資產周轉率比可比企業(yè)TCL集團公司髙, 表明青島海爾比TCL集團公司利用全部資產進行經營活動的能力強,總資產運用效率高，償 債能力和盈利能力降髙：2010年的固疋資產周轉率比可比企業(yè)TCL集團公司髙，表明青 島海爾比TCL集團公司的固泄資產使用效率高，提供的生產經營成果多，固泄資產的營運能 力強：2 0 10年的流動資產周轉率比可比企業(yè)TCL集團公司髙，表明青島海爾比TCL集團公 司利