度全國高級會計師資格考試高級會計實務試題卷

1、2011年度全國高級會計師資格考試 高級會計實務試題卷（一）（本試題卷共九道案例分析題，第一題至第七題為必答題；第八題、第九題為選答題，考生應選其中一題作答）答題要求：1. 請在答題紙中指定位置答題，否則按無效答題處理；2請使用黑色、藍色墨水筆或圓珠筆答題，不得使用鉛筆、紅色墨水筆或紅色圓珠筆答題，否則按無效答題處理；3字跡工整、清楚；4計算出現(xiàn)小數(shù)的，保留兩位小數(shù)。案例分析題一（本題 15分）2010年 4月 26日，五部委聯(lián)合發(fā)布企業(yè)內(nèi)部控制配套指引，并制定了實施時間表：自 2011年 1月 1日起首先在境內(nèi)外同時上市的公司施行，自 2012年 1月 1日起擴大到在上海證券交易所、深圳證券

2、交易所主板上市的公司施行；在此基礎上，擇機在中小板和創(chuàng)業(yè)板上市公司施行。甲公司為“紐交所 ”、深圳證券交易所主板上市的公司，為響應五部委的要求，2010年 9月，甲公司召開董事會，針對新公布的相關配套指引展開討論。會議研究決定責成甲公司管理層在現(xiàn)有內(nèi)部控制基礎上，根據(jù)企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范及相關配套指引的制定原則和要求，有效的鞏固和健全公司的內(nèi)部控制制度，并報董事會批準后執(zhí)行。2010年 12月，甲公司管理層向董事會提交了修改后的內(nèi)部控制制度，其要點如下：（1）組織機構設立。按照國家有關法律法規(guī)、股東（大）會決議和企業(yè)章程，明確董事會、監(jiān)事會、管理層和企業(yè)內(nèi)部各層級機構設置、人員編制、職責權限、

3、工作程序和相關要求的制度安排。單獨設立內(nèi)部審計機構，配備與其職責要求相適應的審計人員，為提高內(nèi)部審計機構的管理效率，由公司財務總監(jiān)直接管轄，并對總經(jīng)理負責?？偨?jīng)理定期將內(nèi)部審計機構的報告提交給公司董事會下設的審計委員會。（2）建立企業(yè)文化。將文化建設融入到生產(chǎn)經(jīng)營過程中，切實做到文化建設與發(fā)展戰(zhàn)略的有機結(jié)合，增強員工的責任感和使命感，促使員工自身價值在企業(yè)發(fā)展中得到充分體現(xiàn)。將企業(yè)文化的建設與員工思想教育結(jié)合起來，提高基層員工的文化素養(yǎng)和內(nèi)在素質(zhì)，為避免資源的浪費，對已經(jīng)取得大學本科以上學歷的人員可不再進行培訓。（3）風險評估方法。公司應當采用定性的方法，按照風險發(fā)生的可能性及其影響程度等，對

4、識別的風險進行分析和排序。根據(jù)風險分析的結(jié)果，結(jié)合風險承受度，確定風險應對策略。風險策略的選擇從風險規(guī)避和風險承受兩個角度出發(fā)，如果可以承受的風險，就選擇風險承受，如果無法接受的，就選擇風險規(guī)避。（4）對外投資控制。由于金融危機的發(fā)生，海外投資項目風險加劇，為了有效的監(jiān)控海外投資產(chǎn)生的風險，對投資項目的可行性研究和評估均由公司總經(jīng)理和財務總監(jiān)完成，投資的決策和執(zhí)行由董事會完成；重大的投資處置業(yè)務由董事長審批；投資績效評估和執(zhí)行委托為公司提供內(nèi)部控制審計業(yè)務的會計師事務所完成。（5）建立內(nèi)部控制制度評價制度。公司定期對與實現(xiàn)內(nèi)部控制目標相關的內(nèi)部環(huán)境、風險評估、控制活動、信息與溝通、內(nèi)部監(jiān)督等內(nèi)

5、部控制要素進行全面系統(tǒng)、有針對性的評價。公司對內(nèi)部控制缺陷進行綜合判斷，按其嚴重程度分為重大缺陷、重要缺陷和一般缺陷。經(jīng)理層負責重大缺陷的整改，接受董事會的監(jiān)督。審計委員會負責重要缺陷的整改，接受董事會的監(jiān)督。內(nèi)部審計機構負責一般缺陷的整改，接受經(jīng)理層的監(jiān)督。為了提高內(nèi)部控制制度評價的工作效率，也為了增強內(nèi)部控制制度評價的工作質(zhì)量，公司安排內(nèi)部控制部門負責內(nèi)部控制制度評價的具體組織實施工作，并于每年的 5月 15日提交內(nèi)部控制評價報告。要求：從內(nèi)部控制規(guī)范理論和方法角度，指出甲公司管理層提交的修改后的內(nèi)部控制實施方案中各要點中是否存在不當之處；存在不當之處的，請逐項指出不當之處，并逐項簡要說明

6、理由。分析與提示：1、組織機構設立存在不當之處。不當之處：內(nèi)部審計機構由公司財務總監(jiān)直接管轄，并對總經(jīng)理負責?？偨?jīng)理定期將內(nèi)部審計機構的報告提交給公司董事會下設的審計委員會。理由：內(nèi)部審計的一個重要部分就是對財務信息的審計，財務會計部就是被審計部門之一，將內(nèi)部審計部設置在財務會計部下，則很難保證內(nèi)部審計的獨立性。或：為提高內(nèi)部審計機構的獨立性，內(nèi)部審計機構最好由董事會下設的審計委員會進行管理。2、建立企業(yè)文化存在不當之處。不當之處：為避免資源的浪費，對已經(jīng)取得大學本科以上學歷的人員可不再進行培訓。理由：企業(yè)應加強企業(yè)文化的宣傳貫徹，確保全體員工共同遵守?；颍荒軌?qū)W歷作為標準進行劃分，決定是

7、否進行企業(yè)文化教育。3、風險評估方法存在不當之處。(1）不當之處：公司應當采用定性的方法，按照風險發(fā)生的可能性及其影響程度等，對識別的風險進行分析和排序。理由：在風險評估的方法中，不僅僅包括定性方法，還包括定量方法，企業(yè)應當采用定性和定量相結(jié)合的方法，按照風險發(fā)生的可能性及其影響程度等，對識別的風險進行分析和排序，確定應重點關注和優(yōu)先控制的風險。(2）不當之處：風險策略的選擇從風險規(guī)避和風險承受兩個角度出發(fā)，如果可以承受的風險，就選擇風險承受，如果無法接受的，就選擇風險規(guī)避。理由：風險應對的策略不僅僅有風險規(guī)避和風險承受，還包括風險降低和風險分擔?；?，企業(yè)應當根據(jù)風險分析的結(jié)果，結(jié)合風險承受度

8、，權衡風險與收益，確定風險應對策略?；颍髽I(yè)應當綜合運用風險規(guī)避、風險降低、風險分擔和風險承受等風險應對策略，實現(xiàn)對風險的有效控制。4、對外投資控制存在不當之處。（1）不當之處：對投資項目的可行性研究和評估均由公司總經(jīng)理和財務總監(jiān)完成，投資的決策和執(zhí)行由董事會完成。理由：崗位分工混亂，存在多項不相容崗位混崗現(xiàn)象。投資項目的可行性研究與評估、投資的決策與執(zhí)行、投資處置的審批與執(zhí)行、投資績效評估與執(zhí)行等均屬于不相容職務。（2）不當之處：重大的投資處置業(yè)務由董事長審批。理由：授權不當，重大的投資資產(chǎn)的處置必須經(jīng)過董事會的授權批準?；颍褐卮蟮耐顿Y處置業(yè)務應實行集體決策，嚴禁任何個人單獨決策。（3）不當

9、之處：投資績效評估和執(zhí)行委托為公司提供內(nèi)部控制審計業(yè)務的會計師事務所完成。理由：提供內(nèi)控制審計的會計師事務所不得同時提供內(nèi)控制咨詢。5、建立內(nèi)部控制制度評價制度存在不當之處。（1）不當之處：經(jīng)理層負責重大缺陷的整改，接受董事會的監(jiān)督。審計委員會負責重要缺陷的整改，接受董事會的監(jiān)督。內(nèi)部審計機構負責一般缺陷的整改，接受經(jīng)理層的監(jiān)督。理由：董事會負責重大缺陷的整改，接受監(jiān)事會的監(jiān)督。經(jīng)理層負責重要缺陷的整改，接受董事會的監(jiān)督。內(nèi)部有關單位負責一般缺陷的整改，接受經(jīng)理層的監(jiān)督。（2）不當之處：公司安排內(nèi)部控制部門負責內(nèi)部控制制度評價的具體組織實施工作。理由：內(nèi)部控制制度評價工作應授權內(nèi)部控制評價部門

10、（或，內(nèi)部審計部門）進行。（3）不當之處：并于每年的5月15日提交內(nèi)部控制評價報告。理由：內(nèi)部控制評價報告應于基準日后4個月內(nèi)報出。案例分析題二（本題 10分）甲股份有限公司為國有控股上市公司。2010年 12月 31日，公司的資產(chǎn)總額為 4億元，負債總額為 2.5億元，年利率 8%。其中，股本為 5 000萬元(每股面值 1元)。2010年度公司的息稅前利潤 6 000萬元。公司實行當年凈利潤全部分配的股利政策。為了保持利潤較大幅度增長，并使股東獲得良好的投資回報，公司決定投資建設一條生產(chǎn)線，計劃總投資 8千萬元，建設期為 1年。公司管理層要求財會部提出對該項目的融資方案。財會部以公司 20

11、10年相關數(shù)據(jù)為基礎，經(jīng)過測算，提出了以下三個融資方案：方案一：發(fā)行公司債券公司發(fā)行公司債券8千萬元，期限為5年，年利率為6，每年年末支付利息，到期一次還本。項目投產(chǎn)后至還款前，公司每年息稅前利潤將達到7 000萬元。方案二：發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券公司按照面值發(fā)行3年期可轉(zhuǎn)換公司債券8千萬元，每張面值100元，共計80萬張，票面利率為2，每年年末支付利息。項目投產(chǎn)后至轉(zhuǎn)股前，公司每年息稅前利潤將達到8 000萬元。轉(zhuǎn)股后，公司每年息稅前利潤將達到8 200萬元?？赊D(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)股價為25元。預計公司可轉(zhuǎn)換債券在2013年1月將會全部轉(zhuǎn)換為股權。方案三：發(fā)行公司股票公司增發(fā)股票800萬股，每股發(fā)行價

12、為10元。項目投產(chǎn)后，公司每年息稅前利潤將達到9000萬元。為便于分析起見，假設以下情況：(1) 所得稅稅率為25%；(2)不考慮公司債券、可轉(zhuǎn)換公司債券及股票發(fā)行費用；(3)2011年初，融資方案已實施且資金到位，項目建設從2011年1月1日起實施并于年末完工，2012年1月1日正式投入生產(chǎn)。要求：（1）分別分析項目投產(chǎn)后2年間(2012年至2013年)三個融資方案對公司資產(chǎn)負債率和每股收益（保留二位小數(shù)）的影響。將計算結(jié)果直接填入表中相應欄目。項目籌資前 發(fā)行債券 發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券 增發(fā)普通股 息稅前利潤（萬元）現(xiàn)有債務利息（萬元） 新增債務利息（萬元）稅前利潤（萬元）所得稅（萬元）凈利潤（

13、萬元）轉(zhuǎn)股后凈利潤（萬元）股數(shù)（萬股）每股收益（元）轉(zhuǎn)股后每股收益（元）資產(chǎn)負債率籌資前 資產(chǎn)負債率籌資后 轉(zhuǎn)股后資產(chǎn)負債率（2）分析上述籌資方案的優(yōu)缺點，從公司股東獲得良好回報的角度，判斷選擇哪一個融資方案最佳，并簡要說明理由。 項目籌資前發(fā)行債券 發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券增發(fā)普通股息稅前利潤（萬元）600070008000(8200)9000現(xiàn)有債務利息(萬元)2000200020002000新增債務利息(萬元)640160(0)稅前利潤(萬元)400043605840(6200)7000所得稅（萬元）100010901460(1550)1750凈利潤（萬元）3000327043805250轉(zhuǎn)股后凈

14、利潤（萬元）4650股數(shù)（萬股）500050005000(5320)5000每股收益（元）0.60.650.881.05轉(zhuǎn)股后每股收益（元）0.87資產(chǎn)負債率籌資前62.5%62.5%62.5%62.5%資產(chǎn)負債率籌資后68.75%68.75%52.08%轉(zhuǎn)股后資產(chǎn)負債率52.08% （2）從公司股東獲得良好回報的角度，應選擇方案三：融資方案一會導致公司資產(chǎn)負債率由2010年末的62.50上升到68.75。公司每股收益由2010年的0.60元上升到0.65元。融資方案二會導致公司資產(chǎn)負債率由2010年末的62.50上升到68.75。2013年1月轉(zhuǎn)股后，公司資產(chǎn)負債率降為52.08。公司每股收

15、益由2010年的0.60元上升到0.88元。2013年1月轉(zhuǎn)股后，公司每股收益比2012年有所下降，保持在0.87元的水平。融資方案三會導致公司資產(chǎn)負債率由2010年末的62.50下降到52.08。每股收益由2010年的0.60元上升為1.05元。1）債券籌資的優(yōu)缺點：債券籌資的優(yōu)點第一，資金成本較低；第二，避免稀釋股權保證控制權；第三，可以發(fā)揮財務杠桿作用；第四，因發(fā)行公司債券所承擔的利息費用可以為公司帶來抵稅利益；第五，與發(fā)行股票相比，可以相對減輕公司的現(xiàn)金支付壓力。債券籌資的缺點第一，籌資財務風險高，影響資本結(jié)構，增加再融資的成本；第二，限制條件多；第三，籌資額有限。2）發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券優(yōu)

16、缺點：發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券優(yōu)點第一，利率比一般債券較低降低企業(yè)籌資成本；第二，具有高度靈活性企業(yè)可設計不同報酬率和不同轉(zhuǎn)換價格；第三，轉(zhuǎn)股后不需還本付息免除企業(yè)負擔；發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券缺點第一，股票價格高漲時，債轉(zhuǎn)股變相使企業(yè)蒙受財務損失，股票價格下跌時，退還本金增加企業(yè)現(xiàn)金支付壓力影響再融資能力；第二，債轉(zhuǎn)股企業(yè)股權被稀釋；3）普股籌資的優(yōu)缺點普通股籌資的優(yōu)點第一，沒有固定利息負擔；第二，沒有固定到期日，不用償還；第三，籌資風險?。坏谒?，能增加公司的信譽；第五，籌資限制較少。普通股籌資的缺點第一，資金成本較高；第二，容易分散控制權；第三，無法享受納稅利益；第四，現(xiàn)金支付壓力問題如發(fā)放現(xiàn)金股利；第五，股

17、票股利問題導致每股收益下降、每股市價下跌。案例分析題三（本題10分）甲公司2010年發(fā)生并處理了以下股權激勵業(yè)務：（一）2010年1月1日，甲公司授予80名高管人員每人5000股股票期權。股權激勵協(xié)議規(guī)定高管人員在公司工作到2012年末，即可按每股3元的價格購買本公司的股票5000股，該股票期權在2013年年末必須行權，否則視為棄權。該股票期權在2010年1月1日的公允價值為每股12元，在2010年12月31日的公允價值為每股15元。甲公司估計80名高管人員都能夠在公司工作到2012年末。甲公司的處理如下：1、判斷該股票期權為權益結(jié)算的股份支付；2、2010年年末，確認管理費用80×

18、5000×15×132 000 000元；3、2010年年末，確認管理費用的同時，確認負債2 000 000元。（二）2010年7月1日，甲公司授予120名高級技術人員每人1000份模擬股票，股權激勵協(xié)議規(guī)定高級技術人員在公司工作到2013年6月30，即可獲得1000股股票按行權日的市值計算的現(xiàn)金。該模擬股票在2010年7月1日的公允價值為每股15元，在2010年12月31日的公允價值為每股18元。2010年年末前已有5名高級技術人員離開甲公司，估計到2013年6月30日前還會有15人離開。甲公司的處理如下：1、判斷該模擬股票為現(xiàn)金結(jié)算的股份支付；2、2010年年末，確認成

19、本費用100×1000×18×13600 000元；3、2010年年末，確認成本費用的同時，確認負債600 000元。分析判斷甲公司上述處理中，哪些不正確？并對不正確之處指出正確的做法。分析與提示：（一）授予80名高管人員每人5000股股票期權，甲公司的處理中2、3不正確；2、2010年年末，應該確認管理費用80×5000×12×131 600 000元；3、2010年年末，確認管理費用的同時，應該確認資本公積1 600 000元。（二）授予120名高級技術人員每人1000份模擬股票，甲公司的處理中2、3不正確；2、2010年年末，確

20、認成本費用100×1000×18×16300 000元；3、2010年年末，應該確認成本費用的同時，確認負債300 000元。案例分析題四（本題10分）甲公司2010年發(fā)生并處理了以下套期保值業(yè)務：（一）2010年1月1日甲公司與乙公司簽訂合同，約定于2010年4月1日銷售5000噸鋼材給乙公司，單價為每噸3000元。為防止鋼材價格上漲給企業(yè)帶來損失，甲公司于當天在鋼材期貨市場買入4月1日交貨的同規(guī)格的鋼材5000噸，作為上述現(xiàn)貨合同的套期工具。假設該套期完全符合運用套期保值會計的條件。甲公司的處理如下：1、判斷該套期保值為現(xiàn)金流量套期；2、將套期工具的公允價值變

21、動中有效套期的部分計入資本公積，無效套期的部分計入當期損益；3、將被套期項目的公允價值變動計入當期損益，并調(diào)整被套期項目的賬面價值。（二）2010年1月1日，甲公司預期在2010年6月30日將需要購買50000噸鐵礦石，為防止鐵礦石價格上漲給企業(yè)帶來損失，甲公司于當天在期貨市場買入6月30日交貨的鐵礦石50000噸，作為現(xiàn)貨鐵礦石的套期工具。假設該套期完全符合運用套期保值會計的條件。甲公司的處理如下：1、判斷該套期保值為公允價值套期；2、將套期工具的公允價值變動中有效套期的部分計入資本公積，無效套期的部分計入當期損益；3、將被套期項目的公允價值變動計入當期損益，并調(diào)整被套期項目的賬面價值。（三

22、）2010年4月1日，甲公司出口鋼材10000噸，形成該到期的應收賬款1000萬美元，為防止美元匯率下降給企業(yè)帶來損失，甲公司當天在遠期外匯市場賣出3個月到期的美元1000萬元，作為該應收賬款的套期工具。假設該套期完全符合運用套期保值會計的條件。甲公司的處理如下：1、判斷該套期保值為現(xiàn)金流量套期；2、將套期工具的公允價值變動全部計入資本公積；3、未確認被套期項目的公允價值變動。4、應收賬款收回時，將原來計入資本公積的金額轉(zhuǎn)入當期損益。要求：分析判斷甲公司上述處理中，哪些不正確？并對不正確之處指出正確的做法。分析與提示：（一）該套期保值為公允價值套期，理由：該鋼材套期業(yè)務簽訂了合同鎖定了價格是“

23、尚未確認的確定承諾”，屬于公允價值套期。甲公司的處理中2不正確。2、應該將套期工具的公允價值變動全部計入資本公積。（二）鐵礦石套期，甲公司的處理中1、3不正確。1、預期交易套期應該分類為現(xiàn)金流量套期；3、被套期項目的公允價值變動不應該確認。（三）應收賬款套期，甲公司的處理中2不正確。2、應該將套期工具的公允價值變動中有效套期的部分計入資本公積，無效套期的部分計入當期損益；案例分析題五（本題10分）甲公司2010年發(fā)生并處理了以下金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移業(yè)務：（一）2010年3月1日，甲公司將應收乙公司賬款200萬元出售給A收賬公司。該應收賬款已計提壞賬準備20萬元。出售借款120萬元已收到存入銀行。合同規(guī)

24、定，A公司無法從乙公司收回賬款不能向公司追償。甲公司處理如下：1、終止確認了該應收賬款；2、確認處置應收賬款損失80萬元。（二）2010年4月1日，甲公司將一張商業(yè)匯票向銀行貼現(xiàn)，該商業(yè)匯票是銷售商品給B公司形成的，到期日為2010年9月1日，面值300萬元，銀行扣除貼現(xiàn)利息12萬元，甲公司獲得貼現(xiàn)款288萬元，甲公司無法判斷B公司到期時能否將款項還給銀行，合同規(guī)定甲公司負有連帶的還款責任，甲公司處理如下：1、未終止確認應收票據(jù)；2、將收到的貼現(xiàn)款288萬元確認為負債；3、貼現(xiàn)利息12萬元確認為財務費用。（三）2010年5月1日，甲公司將持有C公司的股票10萬股出售給丙公司，同時與丙公司簽訂合

25、同約定于2010年10月1日按當時的市價回購這10萬股股票。5月1日，該股票的賬面價值為50萬元，原來已確認資本公積增加10萬元，出售價格80萬元；10月1日回購時市價88萬元。甲公司處理如下：1、5月1日終止確認了金融資產(chǎn)；2、5月1日終止確認時確認了處置損益30萬元；3、10月1日重新確認金融資產(chǎn)88萬元。（四）2010年6月1日，甲公司將持有的E公司的股票5萬股出售給丁公司，同時與丁公司簽訂看跌期權合約，從合約條款判斷該看跌期權是一項重大的價內(nèi)期權。6月1日該股票的賬面價值為100萬元，未確認資本公積，出售價格80萬元，10月1日看跌期權合約到期，合約規(guī)定的行權價格為110萬元，當時的市

26、價為95萬元，丁公司行使了看跌期權。甲公司處理如下：1、6月1日終止確認了該金融資產(chǎn)；2、6月1日終止確認時確認了處置損益20萬元；3、10月1日重新確認金融資產(chǎn)110萬元。要求：分析判斷甲公司上述處理中，哪些不正確？并對不正確之處指出正確的做法。分析與提示：（一）應收賬款出售，甲公司處理中2不正確。2、應該確認處置應收賬款損失60萬元；（二）應收票據(jù)貼現(xiàn)，甲公司處理中2不正確。2、應該確認負債300萬元；（三）C公司股票出售，甲公司處理中2不正確。2、應該確認處置損益40萬元；（四）E公司股票出售，甲公司處理中1、2、3不正確。1、6月1日不應該終止確認該金融資產(chǎn)；2、6月1日不應該確認處置

27、損益，應該將收到的對價確認為負債；3、10月1日不應該重新確認金融資產(chǎn)110萬元，應該將回購價格與出售價格的差額確認為當期損益。案例分析題六（本題15分）甲公司準備以1200萬元收購目標企業(yè)乙公司，有關資料如下;乙公司2010年銷售收入1000萬元，預計未來3年增長2%，第4年至第6年增長4%，以后進入穩(wěn)定增長期，保持固定增長率為5%?；谝夜具^去盈利能力和投資需求，預計EBIT為銷售收入的 20%，凈運營資本為銷售收入的 2%，折舊為銷售收入的 1%，資本支出為銷售收入的 5%，公司所得稅率為 25%，股權成本為 15%，債務成本為 10%，資產(chǎn)負債率為 60%。復利現(xiàn)值系數(shù)值如下：（P/

28、F,12%,t）0.8929,0.7972,0.7118,0.6355,0.5674,0.5066.要求：（1）計算乙公司自由現(xiàn)金流量；（2）計算乙公司加權平均資本成本率；（3）根據(jù)折現(xiàn)現(xiàn)金流量法計算乙公司價值，并評價應否收購乙公司。分析與提示：（1）年份2010年2011年2012年2013年2014年2015年2016年銷售收入100010201040.41061.211103.661147.811193.72EBIT204208.08212.24220.73229.56238.74EBIT*(1一T)153156.06159.18165.55172.17179.06加：折舊10.210.

29、410.6111.0411.4811.94減：資本支出5152.0253.0655.1857.3959.7凈運營資本2020.420.8121.2222.0722.9623.87減：凈營運資本的增加0.40.410.410.850.890.91自由現(xiàn)金流量111.80114.03116.32120.56125.37130.39（P/F,12%,t）0.89290.79720.71180.63550.56740.5066折現(xiàn)的自由現(xiàn)金流量99.8390.9082.8076.6271.1366.06（2）計算乙公司加權平均資本成本率=債務成本*資產(chǎn)負債率+股權成本*（1一資產(chǎn)負債率）=10%*60

30、%+15%*（1一60%）=12%(3)Vn=(130.39*1.05/(12%-5%)*0.5066根據(jù)折現(xiàn)現(xiàn)金流量法計算乙公司價值V0=99.83+90.90+82.80+76.62+71.13+66.06+943.72=1 431.06（萬元）。由于根據(jù)折現(xiàn)現(xiàn)金流量法計算的乙公司價值大于甲公司收購乙公司的價值，故應收購乙公司。案例分析題七（本題 10分）乙事業(yè)單位未實行國庫集中支付制度和政府采購制度，2010年發(fā)生有關事項如下：（1）乙事業(yè)單位收到上級單位轉(zhuǎn)撥的事業(yè)經(jīng)費 200萬元，將其計入了事業(yè)收入。（2）乙事業(yè)單位從銀行借入 500萬元，年利率6，按照權責發(fā)生制要求，在年末計提利息

31、10萬元，計入了事業(yè)支出。（3）乙事業(yè)單位用事業(yè)經(jīng)費購入一項價值為 50萬元的辦公設備，款項已通過銀行轉(zhuǎn)賬支付。乙事業(yè)單位在減少銀行存款的同時，增加了固定資產(chǎn) 50萬元。（4）乙事業(yè)單位購入的 100萬元國庫券到期，收回本金 100萬元，收到利息 18萬元。乙事業(yè)單位在轉(zhuǎn)銷對外投資的同時，將利息收入計入了經(jīng)營收入。（5）乙事業(yè)單位本年度取得事業(yè)收入 800萬元，財政補助收入 2 000萬元，上級補助收入400萬元，其他收入 50萬元；發(fā)生事業(yè)支出 3 000萬元，對附屬單位補助 150萬元。乙事業(yè)單位將事業(yè)結(jié)余 100萬元全部轉(zhuǎn)入了事業(yè)基金（一般基金）。要求：分析判斷乙事業(yè)單位上述業(yè)務的會計處

32、理是否正確，并說明理由。分析與提示：對于乙事業(yè)單位上述業(yè)務的處理，對照事業(yè)單位財務規(guī)則、事業(yè)單位會計準則（試行）的有關規(guī)定，分析如下：1收到上級單位撥入的事業(yè)經(jīng)費，乙事業(yè)單位將其計入了事業(yè)收入是不正確的。乙事業(yè)單位收到上級轉(zhuǎn)撥的事業(yè)經(jīng)費，屬于財政性資金，應計入財政補助收入，不能作為事業(yè)收入。2計提銀行存款利息計入事業(yè)支出不正確。事業(yè)單位的各項支出，應當按照實際支出數(shù)或?qū)嶋H發(fā)生數(shù)記賬。乙事業(yè)單位的上述借款利息，應該在實際支付時計入事業(yè)支出。3購入辦公設備的會計處理不正確。乙事業(yè)單位用事業(yè)經(jīng)費購入設備，應借記“事業(yè)支出”科目，貸記“銀行存款”科目；同時借記“固定資產(chǎn)”科目，貸記“固定基金”科目。4

33、收回國庫券的會計處理不正確。乙事業(yè)單位購入的國庫券到期，收回本息118萬元，應借記“銀行存款”118萬元，貸記“對外投資”100萬元和“其他收入投資收益”18萬元；同時借記“事業(yè)基金投資基金”100萬元，貸記“事業(yè)基金一般基金”100萬元。5事業(yè)結(jié)余的會計處理不正確。事業(yè)單位的結(jié)余是指事業(yè)單位在一定期間各項收入和支出相抵后的余額，主要包括事業(yè)結(jié)余和經(jīng)營結(jié)余。事業(yè)結(jié)余應當在年末轉(zhuǎn)入結(jié)余分配；經(jīng)營結(jié)余通常應當在年末轉(zhuǎn)入結(jié)余分配，但如為虧損，則不予結(jié)轉(zhuǎn)。事業(yè)單位當年實現(xiàn)的結(jié)余，應當按照規(guī)定進行分配，結(jié)余分配的內(nèi)容主要有兩個：一是有所得稅交納業(yè)務的事業(yè)單位計算應交所得稅；二是事業(yè)單位計提專用基金。在計

34、提專用基金后，將未分配結(jié)余轉(zhuǎn)入事業(yè)基金（一般基金）。由此可見，乙事業(yè)單位的事業(yè)結(jié)余應在計提專用基金后，將其未分配的余額轉(zhuǎn)入事業(yè)基金（一般基金）。案例分析題八(本題 20分。本題為選答題，在案例分析題八、案例分析題九中應選一題作答)甲公司屬于商業(yè)貿(mào)易流通企業(yè)， 2009年并購丁旅游公司，整合了丁公司的財務、業(yè)務、人事等部門和人員，并追加投資大力開展業(yè)務取得了較好的經(jīng)濟效益。甲公司 2010年發(fā)生并處理了以下并購業(yè)務：（一）2010年 4月 1日甲公司以一塊土地使用權為對價，購買乙公司的全資子公司 A公司 60%的股份，該土地使用權的賬面價值為 2000萬元，公允價值為 3000萬元。4月 1日確

35、認營業(yè)外收入1000確認營業(yè)外收入1000辦理完畢股權劃轉(zhuǎn)和產(chǎn)權轉(zhuǎn)移手續(xù)。A公司3與31日可辨認凈資產(chǎn)賬面價值總額3000萬元，可辨認凈資產(chǎn)公允價值總額為4000萬元。為進行該并購甲公司發(fā)生評估費等直接相關費用100萬元。甲公司和乙公司是東方集團公司的兩家子公司。甲公司對該項并購處理如下：1、判斷此次并購為同一控制下的控股合并，合并日為2010年4月1日；2、確認長期股權投資1800萬元；3、長期股權投資入賬價值1800萬元與土地使用權公允價值3000萬元的差額1200萬元，沖減了本公司的資本公積股本溢價（甲公司資本公積股本溢價貸方余額為2000萬元）；4、土地使用權公允價值3000萬元與其賬

36、面價值2000萬元的差額，確認營業(yè)外收入1000萬元；5、評估費100萬元計入了管理費用。6、年末編制合并報表時，將A公司從年初到年末的利潤和現(xiàn)金流量納入了本公司的合并報表。（二）2010年7月1日甲公司定向增發(fā)1000萬股普通股，購買黃河集團的全資子公司B公司55%的股份，普通股面值1000萬元，公允價值為5000萬元，為發(fā)行股票向證券公司支付發(fā)行費用等50萬元。為進行該并購甲公司發(fā)生評估費s等直接相關費用150萬元。7月1日辦理完畢股權劃轉(zhuǎn)和產(chǎn)權轉(zhuǎn)移手續(xù)。B公司3與31日可辨認凈資產(chǎn)賬面價值總額4000萬元，可辨認凈資產(chǎn)公允價值總額為6000萬元。甲公司與黃河集團在此之前不存在投資與被投資

37、關系。甲公司對該項并購處理如下：1、判斷此次并購為非同一控制下的控股合并，購買日為2010年7月1日；2、確認長期股權投資5000萬元；3、將股票發(fā)行費用50萬元和評估費150萬元計入了管理費用；4、確認股本1000萬元，確認資本公積股本溢價4000萬元；5、年末編制合并報表時，將B公司從年初到年末的利潤和現(xiàn)金流量納入了本公司的合并報表；合并報表中確認商譽1700萬元。（三）甲公司2008年購買C公司30%的股份，投資成本3000萬元；到2009年末該投資賬面價值為4500萬元，其中成本3000萬元，損益調(diào)整1000萬元，其他權益變動500萬元；2010年1月1日甲公司又以銀行存款5000萬元購買C公司30%的股份（按公允價值購買）；2010年1月1日C公司可辨認凈資產(chǎn)公允價值總額為10000萬元。C公司原來是天山集團的子公司，天山集團與東方集團以前不存在關聯(lián)方關系。甲公司對該項并購處理如下：1、