注會財務(wù)成本管理知識點貨幣的時間價值

1、注會財務(wù)成本管理知識點：貨幣的時間價值貨幣的時間價值:1.貨幣時間價值基礎(chǔ)知識含義貨幣時間價值是指貨幣經(jīng)歷一定時間的投資和再投資所增加的價值，也稱為資金時間價值。終值與現(xiàn)值的概念1. 終值又稱將來值，是現(xiàn)在一定量現(xiàn)金在未來某一時點上的價值，俗稱本利和”，通常記作Fo2. 現(xiàn)值，是指未來某一時點上的一定量現(xiàn)金折合到現(xiàn)在的價值，俗稱本金”，通常記作“ P”利息計算方法單利：只對本金計算利息。復(fù)利：不僅要對本金計算利息，而且對前期的利息也要計算利息。2.次性款項的現(xiàn)值和終值單利終值與現(xiàn)值單利終值：F= P + PXi x= px (1 + i x)單利現(xiàn)值系數(shù)與單利終值系數(shù)互為倒數(shù)現(xiàn)值的計算與終值的

2、計算是互逆的，由終值計算現(xiàn)值的過程稱為 折現(xiàn)”。單利現(xiàn)值的計算公式為：P = F/ (1 + n X)復(fù)利終值與現(xiàn)值復(fù)利終值公式：F= PX (1+ i) n其中，(1 + i) n稱為復(fù)利終值系數(shù)，用符號(F/P，i，n)表示復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)(P/F，i，n)與復(fù)利終值 系數(shù)(F/P，i，n)互為倒數(shù)復(fù)利現(xiàn)值P= FX (1+ i) n其中(1 + i)n稱為復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)，用符號(P/F，i，n)表示3.普通年金的終值與現(xiàn)值(1)普通年金終值=(復(fù)利終值系數(shù)-1) /(2)普通年金現(xiàn)值系數(shù)=(1復(fù)利現(xiàn)值系數(shù))/【提示】償債基金系數(shù)和普通年金終值系數(shù)互為倒數(shù)關(guān)系；資本回收系數(shù)與普通年金現(xiàn)值系數(shù)互為

3、倒數(shù)關(guān)系4. 預(yù)付年金終值與現(xiàn)值(1)預(yù)付年金終值即付年金的終值，是指把預(yù)付年金每個等額A都換算成第n期期末的數(shù)值，再來求和具體有兩種方法：方法一：F = A ( F/A , i, n+ 1) 1(1) 按照n+ 1期的普通年金計算終值；(2) 再把終值點的年金去掉?！咎崾尽款A(yù)付年金終值系數(shù)與普通年金終值系數(shù)的關(guān)系：期數(shù)加1，系數(shù)減1.方法二：預(yù)付年金終值=普通年金終值x ( 1 + i)。（2）預(yù)付年金現(xiàn)值具體有兩種方法：方法一：P= A （ P/A , i, n1）+ 1【提示】預(yù)付年金現(xiàn)值系數(shù)與普通年金現(xiàn)值系數(shù)的關(guān)系：系數(shù)加1，期數(shù)減1.方法二：預(yù)付年金現(xiàn)值=普通年金現(xiàn)值x （1 + i

4、）5. 遞延年金遞延年金，是指第一次等額收付發(fā)生在第二期或第二期以后的年金。圖示如下：01 2Jk+1m+nL1 11LL1V 謹延期AAAM遞延期，n連續(xù)支付期（1）遞延年金終值計算計算遞延年金終值和計算普通年金終值類似。F = Ax （ F/A , i, n）【注意】遞延年金終值只與連續(xù)收支期（n）有關(guān)，與遞延期（m）無關(guān)。（2）遞延年金現(xiàn)值的計算【方法1】兩次折現(xiàn)計算公式如下：P = A （P/A，i，n） x （ P/F，i，m）【方法2】年金現(xiàn)值系數(shù)之差計算公式如下：P = A （P/A，i，m + n） A （ P/A，i，m）= A （ P/A，i，m+n） （ P/A，i，m）6. 永續(xù)年金永續(xù)年金，是指無限期等額收付的年金。永續(xù)年金因為沒有終止期，所以只有現(xiàn)值沒有終值。永續(xù)年金現(xiàn)值=A/I.7. 報價利率、計息期利率和有效年利率一一年內(nèi)多次計息情況 報價利率報價利率是指銀行等金融機構(gòu)提供的利率。在提供報價利率時，還必須同時提供每年的復(fù)利次數(shù)（或計息期的天數(shù)），否則意義是不完整的計息期利率計息期利率是指借款人每期支付的利息與本金的百分比，它可以是年利率，也可以是六個月、每季度、每 月或每日等。計息期利率-報價利率 /每年復(fù)利次數(shù)有效年利率有效年利率，是指在按給定的計息期利率每年復(fù)利次數(shù)計算