檔案研究方法PPT課件

1、2021/3/91模塊二：方法篇管理會計研究2021/3/92方法篇之專題二檔案研究方法 2021/3/93檔案研究方法檔案研究方法上市公司預(yù)上市公司預(yù)算松弛的影響因素及其對公司算松弛的影響因素及其對公司業(yè)績的影響業(yè)績的影響 中國管理科學(xué)2021/3/94檔案研究方法w本文是采用上市公司披露的年報及CSMAR數(shù)據(jù)庫中的數(shù)據(jù)來研究管理會計問題，屬于財務(wù)會計研究經(jīng)常采用的檔案研究方法。w是對管理會計研究方法的創(chuàng)新，突破了傳統(tǒng)的內(nèi)部數(shù)據(jù)獲取方法，采用公開數(shù)據(jù)研究預(yù)算問題。2021/3/95一、研究內(nèi)容w預(yù)算松弛的含義：Lukka（1988）認(rèn)為，預(yù)算松弛是由于組織資源分配的不完美造成的。它是在預(yù)算制

2、定的過程中，相關(guān)的經(jīng)理人利用某種方式（如談判、隱藏個人信息等）盡可能降低預(yù)算目標(biāo)，使得經(jīng)理人并不需要盡最大的努力就可以達(dá)到預(yù)算要求Chow、Cooper和Hadded（1991）認(rèn)為，預(yù)算松弛是預(yù)算目標(biāo)低于期望水平的一種故意的干擾。 2021/3/96一、研究內(nèi)容w現(xiàn)有的眾多經(jīng)驗研究證明，組織中的預(yù)算松弛是十分普遍的。為了自身利益的最大化，經(jīng)理人有動力通過確定一個松弛的預(yù)算目標(biāo)而提高其自身效用。 w本文的研究內(nèi)容：預(yù)算松弛的影響因素預(yù)算松弛的經(jīng)濟后果（對企業(yè)業(yè)績的影響）2021/3/97二、研究意義n理論意義通過代理理論和權(quán)變理論系統(tǒng)性地分析預(yù)算松弛的影響因素與經(jīng)濟后果，有助于豐富我國預(yù)算管理

3、和經(jīng)理人激勵方面的理論和文獻(xiàn) 。實踐意義本文的經(jīng)驗證據(jù)為我國證監(jiān)會、國資委等政府部門設(shè)計合理有效的經(jīng)理人激勵契約提供必要的研究基礎(chǔ)。 2021/3/98三、理論基礎(chǔ)與研究假說n代理理論代理理論認(rèn)為，在現(xiàn)代企業(yè)的委托代理關(guān)系中，由于代理人與委托人的利益不一致，造成他們之間追求的目標(biāo)也不相同。 由于企業(yè)建立的預(yù)算目標(biāo)直接決定了經(jīng)理人的薪酬水平、福利補貼以及職位晉升等，所以經(jīng)理人有動力通過某種方式（如談判、隱藏個人信息等）盡可能地降低預(yù)算目標(biāo)水平，即預(yù)算松弛，從而降低了經(jīng)理人無法完成預(yù)算的風(fēng)險。 2021/3/99三、理論基礎(chǔ)與研究假說w代理理論推導(dǎo)的研究假說研究假說1：企業(yè)預(yù)算松弛的程度與信息不對

4、稱程度或政府干預(yù)呈正相關(guān)。研究假說1a：相對于民營企業(yè)，國有企業(yè)更可能存在預(yù)算松弛。研究假說1b：企業(yè)的預(yù)算松弛程度與第一大股東的持股比例呈正相關(guān)。研究假說1c：企業(yè)的預(yù)算松弛程度與企業(yè)規(guī)模呈正相關(guān)。 2021/3/910三、理論基礎(chǔ)與研究假說n權(quán)變理論企業(yè)的管理控制系統(tǒng)只有與其戰(zhàn)略和外部環(huán)境等因素相匹配，才能真正發(fā)揮出應(yīng)有的功效。所以，不同企業(yè)在設(shè)計管理控制系統(tǒng)的時候，并沒有絕對的最好，而只有相對的最適合預(yù)算松弛也并非一定造成企業(yè)的資源誤配。當(dāng)企業(yè)的戰(zhàn)略發(fā)展要求一定程度的彈性以便有效地適應(yīng)環(huán)境變化時，預(yù)算松弛往往是有必要的2021/3/911三、理論基礎(chǔ)與研究假說w復(fù)雜的內(nèi)外部環(huán)境造成企業(yè)的

5、經(jīng)營管理具有較大的不確定性。而規(guī)避不確定性的一個重要方式就是建立松弛的資源分配（包括預(yù)算松弛），這對企業(yè)解決未預(yù)期的變化起到很好的緩沖作用（Bourgeois，1981；Cyert & March，1963）。2021/3/912三、理論基礎(chǔ)與研究假說w權(quán)變理論推導(dǎo)的研究假說：研究假說2a：與實行低成本或防御型戰(zhàn)略的企業(yè)相比，采取差異化或進攻型戰(zhàn)略的企業(yè)更可能建立松弛的預(yù)算。研究假說2b：與處于成熟期的企業(yè)相比，處于成長期的企業(yè)更可能建立松弛的預(yù)算。2021/3/913三、理論基礎(chǔ)與研究假說w預(yù)算松弛經(jīng)濟后果的理論解釋：代理理論觀：預(yù)算松弛可能產(chǎn)生負(fù)的效果，如經(jīng)理人低的努力程度、公司資

6、源的誤配以及干擾企業(yè)經(jīng)理人和責(zé)任中心的業(yè)績評價等(Dunk and Nouri，1998；Kren and Liao，1988；Lowe and Shaw，1968)權(quán)變理論觀：預(yù)算松弛有時對企業(yè)經(jīng)營也可能是有益的，因為它可以成為企業(yè)對抗不確定性的一種緩沖（Cyert and March，1963；Merchant，1989） 2021/3/914三、理論基礎(chǔ)與研究假說w預(yù)算松弛對企業(yè)業(yè)績的影響：研究假說3a：在其他條件相同的情況下，企業(yè)的業(yè)績水平與預(yù)算松弛程度負(fù)相關(guān)。 研究假說3b：當(dāng)企業(yè)的預(yù)算松弛與企業(yè)戰(zhàn)略或成長性相匹配的時候，企業(yè)的業(yè)績更好。 2021/3/915四、研究設(shè)計樣本選擇與數(shù)

7、據(jù)來源本文選擇20012006年滬深兩市健康經(jīng)營的非金融類A股公司為研究樣本。共得到有效研究樣本1260個（20012006年樣本數(shù)依次為：100、476、130、125、112、317）。 預(yù)算數(shù)據(jù)全部是上市公司的公開數(shù)據(jù)，是我們通過手工收集獲取的。該數(shù)據(jù)全部來自于上市公司的年度財務(wù)報告中，列示于董事會報告中的未來經(jīng)營計劃項目中。2021/3/916四、研究設(shè)計w本文研究數(shù)據(jù)的特點公開數(shù)據(jù)可以避免調(diào)查問卷設(shè)計和填寫中的主觀因素，保持了數(shù)據(jù)的客觀性；選取上市公司的公開數(shù)據(jù)可以獲取較高的樣本數(shù)量，有助于研究結(jié)論的準(zhǔn)確性；利用公開數(shù)據(jù)研究管理會計問題是一種創(chuàng)新，有助于豐富研究思路，開拓研究方法。2

8、021/3/917五、研究結(jié)論n在我國轉(zhuǎn)型經(jīng)濟的制度背景下，代理理論比權(quán)變理論更適合解釋我國上市公司預(yù)算松弛的現(xiàn)象。第一，政府對企業(yè)的干預(yù)程度是預(yù)算松弛的重要因素。相對于民營控股，國有控股的上市公司的預(yù)算松弛程度更為嚴(yán)重；第二，上市公司的預(yù)算松弛程度與第一大股東的持股比例正相關(guān)，這主要是因為國有企業(yè)控股股東的持股比例越高，政府對上市公司的控制能力越強，越可能要求上市公司承擔(dān)較多的政策性負(fù)擔(dān)而導(dǎo)致經(jīng)營目標(biāo)多元化；第三，上市公司的預(yù)算松弛程度與公司規(guī)模正相關(guān)，這說明由于受較強的政府控制，規(guī)模較大的企業(yè)更容易產(chǎn)生預(yù)算松弛。第四，上市公司的戰(zhàn)略和成長性對預(yù)算松弛沒有顯著影響，證明權(quán)變理論不能解釋我國上

9、市公司的預(yù)算松弛。 2021/3/918五、研究結(jié)論n我們采用ROA和ROE衡量企業(yè)會計業(yè)績，證明上市公司的業(yè)績與預(yù)算松弛程度負(fù)相關(guān)。但由于我國上市公司普遍存在著盈余管理的行為（Chen and Yuan，2004），我們進一步研究證明，嚴(yán)緊的預(yù)算實際上并未真正提高企業(yè)的業(yè)績水平，而只是提高了企業(yè)的盈余管理水平。 2021/3/919六、研究創(chuàng)新1在研究方法方面，由于數(shù)據(jù)的難以獲取，國內(nèi)的管理會計研究大多停留在規(guī)范性的分析研究。本文采用大樣本多元回歸的實證研究方法，更加直觀地分析了國內(nèi)企業(yè)預(yù)算松弛的成因及經(jīng)濟后果，可以視為國內(nèi)預(yù)算管理研究的第一篇。2在研究數(shù)據(jù)方面，本文采用我國上市公司公開披露的經(jīng)營預(yù)算數(shù)據(jù)。不僅解決了預(yù)算數(shù)據(jù)難以獲取的難題，而且彌補了調(diào)查問卷式和實驗性研究等研究方法不夠準(zhǔn)確、客觀以及研究結(jié)論帶有較高的主觀性等缺陷。在國內(nèi)預(yù)算管理領(lǐng)域的研究中尚屬首次，甚至在國外管理會計的研究中也并不多見。公開數(shù)據(jù)的采用為后續(xù)研究開拓了思路。2021/3/920六、研究創(chuàng)新n在變量計量方面，我們獨創(chuàng)性的設(shè)計了預(yù)算松弛的計量方法。在對上市公司的調(diào)研中，該方法獲得了國內(nèi)外學(xué)術(shù)界與實務(wù)界專家學(xué)者的充分認(rèn)可。為后續(xù)研究提供了很好的借鑒作用。2021/3/921七、研究局限性七、研究局限性w預(yù)算松弛變量的計量本文模型考慮了上市公司前一年度的經(jīng)營業(yè)績及其所處行業(yè)的平均經(jīng)營業(yè)