銀行信貸業(yè)務(wù)的基本知識(shí)論述

1、銀行信貸業(yè)務(wù)的基本知識(shí)信貸是一種經(jīng)濟(jì)上的信用活動(dòng)， 即貨幣持有人， 把貨幣暫時(shí)借給 別人使用， 在約定時(shí)間內(nèi)收回， 并收取一定利息的行為。 廣義的信貸 包括存款和貸款活動(dòng)；狹義的信貸專指貸款活動(dòng)。根據(jù)貸款通則的規(guī)定，貸款必須具備四個(gè)要素：一是必須是 由貸款人向借款人提供的； 二是有約定的利率和期限； 三是必須還本 付息；四是必須是貨幣資金。 四個(gè)要素中少了任何一個(gè)要素都不能稱 其為貸款。貸款原則安全性、流動(dòng)性、效益性貸款期限短期貸款：指貸款期限在 1年以內(nèi)（含 1 年）的貸款。 主要有三個(gè)月、六個(gè)月、九個(gè)月、一年等類型的短期貸款。短期 貸款主要是流動(dòng)資金貸款， 它是貸款人對(duì)社會(huì)生產(chǎn)流通領(lǐng)域資金

2、需要 的貸款，是用以支持和調(diào)節(jié)國(guó)民經(jīng)濟(jì)再生產(chǎn)的重要手段。中期貸款：指貸款期限在 1 年以上（不含 1 年） 5 年以下（含 5 年）的貸款。長(zhǎng)期貸款：指貸款期限在 5年以上（含 5 年）的貸款。 貸款種類信用貸款：指以借款人信譽(yù)發(fā)放的貸款。 擔(dān)保貸款：指保證貸款、抵押貸款、質(zhì)押貸款 抵押，就是債務(wù)人或第三人不轉(zhuǎn)移法律規(guī)定的可做抵押的財(cái)產(chǎn)的 占有，將該財(cái)產(chǎn)作為債權(quán)的擔(dān)保， 當(dāng)債務(wù)人不履行債務(wù)時(shí)， 債權(quán)人有 權(quán)依法就抵押物賣得價(jià)金優(yōu)先受償。質(zhì)押，就是債務(wù)人或第三人將其動(dòng)產(chǎn)移交債權(quán)人占有，將該 動(dòng)產(chǎn)作為債權(quán)的擔(dān)保， 當(dāng)債務(wù)人不履行債務(wù)時(shí)， 債權(quán)人有權(quán)依法就該 動(dòng)產(chǎn)賣得價(jià)金優(yōu)先受償。保證貸款：指按中華

3、人民共和國(guó)擔(dān)保法規(guī)定的保證方式以第 三人承諾在借款人不能償還貸款時(shí)， 按約定承擔(dān)一般保證責(zé)任或者連 帶責(zé)任而發(fā)放的貸款。保證人的資格 根據(jù)擔(dān)保法的規(guī)定，具有代為清償能力的法人、其他組織或 者公民，可以作保證人。國(guó)家機(jī)關(guān)不得為保證人；學(xué)校、幼兒園、醫(yī) 院等以公益為目的的事業(yè)單位、 社會(huì)團(tuán)體不得為保證人； 企業(yè)法人的 分支機(jī)構(gòu)、 職能部門不得為保證人， 但企業(yè)法人的分支機(jī)構(gòu)有法人書面授權(quán)的，可以在授權(quán)范圍內(nèi)提供保證。保證分為一般保證和連帶責(zé)任保證兩種方式。一般保證：貸款人只能在和借款人之間的合同糾紛已經(jīng)審判或者 仲裁，并就借款人財(cái)產(chǎn)依法強(qiáng)制執(zhí)行后，借款人仍不能歸還貸款的， 可以要求保證人承擔(dān)保證責(zé)

4、任。連帶責(zé)任保證：借款人在合同規(guī)定的期限屆滿沒(méi)有還款的，貸款人可以要求借款人履行債務(wù)，也可以要求保證人在保證范圍內(nèi)承擔(dān)保 證責(zé)任。抵押貸款：指按中華人民共和國(guó)擔(dān)保法規(guī)定的抵押方式以借 款人或第三人的財(cái)產(chǎn)作為抵押物發(fā)放的貸款?？梢杂米鞯盅旱呢?cái)產(chǎn)：抵押人所有的房屋和其他地上定著物；抵押人所有的機(jī)器、交通 運(yùn)輸工具和其他財(cái)產(chǎn)；抵押人依法有權(quán)處分的國(guó)有土地使用權(quán)、 房屋 和其他地上定著物；抵押人依法有權(quán)處分的國(guó)有的機(jī)器、 交通運(yùn)輸工 具和其他財(cái)產(chǎn)； 抵押人依法承包并經(jīng)發(fā)包方同意的荒山、荒溝、荒 灘等荒地的土地使用權(quán)；依法可以抵押的其他財(cái)產(chǎn)。不可以用作抵押的財(cái)產(chǎn)：土地所有權(quán)；耕地、宅基地、自留地等集體所

5、有的土地所有權(quán)， 但法律規(guī)定可以抵押的除外；學(xué)校、幼兒園、醫(yī)院等以公益為目的的 事業(yè)單位、社會(huì)團(tuán)體的教育設(shè)施、醫(yī)療衛(wèi)生設(shè)施和其他社會(huì)公益設(shè)施； 所有權(quán)、使用權(quán)不明或者有爭(zhēng)議的財(cái)產(chǎn)；依法被查封、扣押、監(jiān)管的 財(cái)產(chǎn)；依法不得抵押的其他財(cái)產(chǎn)。質(zhì)押貸款：指按中華人民共和國(guó)擔(dān)保法規(guī)定的質(zhì)押方式以借 款人或第三人的動(dòng)產(chǎn)或權(quán)利作為質(zhì)押物發(fā)放的貸款。質(zhì)押屬于擔(dān)保物權(quán)中的一種。質(zhì)押分：動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押、權(quán)利質(zhì)押 動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押： 是指?jìng)鶆?wù)人或者第三人將其動(dòng)產(chǎn)移交債權(quán)人占有，將 該動(dòng)產(chǎn)作為債權(quán)的擔(dān)保。 債務(wù)人不履行債務(wù)時(shí)， 債權(quán)人有權(quán)依照本法 規(guī)定以該動(dòng)產(chǎn)折價(jià)或者以拍賣、 變賣該動(dòng)產(chǎn)的價(jià)款優(yōu)先受償。 前款規(guī) 定的債務(wù)人或者第三

6、人為出質(zhì)人， 債權(quán)人為質(zhì)權(quán)人， 移交的動(dòng)產(chǎn)為質(zhì) 物。權(quán)利質(zhì)押： 匯票、支票、本票、債券、存款單、倉(cāng)單、提單； 依法可以轉(zhuǎn)讓的股份、股票；依法可以轉(zhuǎn)讓的商標(biāo)專用權(quán)，專利權(quán)、 著作權(quán)中的財(cái)產(chǎn)權(quán)；依法可以質(zhì)押的其他權(quán)利。抵押與質(zhì)押的區(qū)別在于：1、抵押的抵押物主要是不動(dòng)產(chǎn)，如土地使用權(quán)、房產(chǎn)等；特別動(dòng)產(chǎn) （車、船等），也可以是動(dòng)產(chǎn)，如電視、機(jī)器設(shè)備等； 質(zhì)押的質(zhì)押物 是動(dòng)產(chǎn)，如電視、機(jī)器設(shè)備等；也可以是權(quán)利，如存單、匯票、依法 可轉(zhuǎn)讓的股份、 股票、依法可轉(zhuǎn)讓的專利權(quán)中的財(cái)產(chǎn)權(quán)等。 抵押以不 動(dòng)產(chǎn)為主；質(zhì)押則以動(dòng)產(chǎn)為主。2、抵押的過(guò)程中抵押物還是在抵押人的手中，而在質(zhì)押的過(guò)程中質(zhì) 押物必須存放在質(zhì)押權(quán)

7、人手中。3、抵押要登記才生效，不同的登記物，登記機(jī)關(guān)也不同。 房產(chǎn)抵押 登記到房管局、 土地使用權(quán)抵押到土管局、 車輛抵押到車管所、 設(shè)備 抵押到工商局。 質(zhì)押除了權(quán)利質(zhì)押需登記外一般不用登記， 只需占有 就可以。4、抵押只有單純的擔(dān)保效力，而質(zhì)押中質(zhì)權(quán)人既支配質(zhì)物，又能體 現(xiàn)留置效力。5、抵押權(quán)的實(shí)現(xiàn)主要通過(guò)向法院申請(qǐng)拍賣，而質(zhì)押則多直接變賣。6、抵押合同的生效。是不動(dòng)產(chǎn)的，自登記之日起生效；是動(dòng)產(chǎn)的， 自簽訂之日起生效。 質(zhì)押合同的生效。自動(dòng)產(chǎn)或權(quán)利憑證交付之日 起生效。抵押與質(zhì)押最大的區(qū)別就是抵押不轉(zhuǎn)移抵押物， 而質(zhì)押必須轉(zhuǎn)移 占有質(zhì)押物， 否則就不是質(zhì)押而是抵押。 第二個(gè)大區(qū)別就是，

8、質(zhì)押無(wú) 法質(zhì)押不動(dòng)產(chǎn)（如房產(chǎn)） ，因?yàn)椴粍?dòng)產(chǎn)的轉(zhuǎn)移不是占有，而是登記。單位在銀行的賬戶有 4 類：基本存款賬戶、一般存款賬戶、臨時(shí) 存款賬戶、專用存款賬戶。基本存款賬戶： 是單位因辦理日常轉(zhuǎn)賬結(jié)算和現(xiàn)金收付的需要而 開(kāi)立的銀行結(jié)算賬戶， 是單位的主辦賬戶。 單位日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的資金 收付及其工資、 獎(jiǎng)金和現(xiàn)金的支取， 應(yīng)通過(guò)該賬戶辦理。 企事業(yè)單位 可以自主選擇一家商業(yè)銀行的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所開(kāi)立一個(gè)辦理日常轉(zhuǎn)賬和現(xiàn) 金收付的基本賬戶。一般存款賬戶：是單位因借款或其他結(jié)算需要，在基本存款賬戶 開(kāi)戶銀行以外的銀行營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)開(kāi)立的銀行結(jié)算賬戶， 用于辦理借款轉(zhuǎn) 存、借款歸還和其他結(jié)算的資金收付。 該賬戶可以辦理

9、現(xiàn)金繳存， 但 不得辦理現(xiàn)金支取。臨時(shí)存款賬戶： 是單位因臨時(shí)需要并在規(guī)定期限內(nèi)使用而開(kāi)立的 銀行結(jié)算賬戶，用于辦理臨時(shí)機(jī)構(gòu)以及單位臨時(shí)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)發(fā)生的資金 收付。臨時(shí)存款賬戶支取現(xiàn)金，應(yīng)按照現(xiàn)金管理的有關(guān)規(guī)定辦理。專用存款賬戶：是單位按照法律、行政法規(guī)和規(guī)章，對(duì)其特定用 途資金進(jìn)行專項(xiàng)管理和使用而開(kāi)立的銀行結(jié)算賬戶， 用于辦理各項(xiàng)專 用資金的收付。 專用存款賬戶須支付現(xiàn)金的， 應(yīng)在開(kāi)戶時(shí)報(bào)當(dāng)?shù)厝嗣?銀行審批。貸款審批制度：商業(yè)銀行貸款應(yīng)實(shí)行審貸分離、分級(jí)審批的制度。抵押貸款的抵押率抵押率是指貸款金額與抵押物價(jià)值之比， 它在某種意義上反映了 第二還款來(lái)源的保障程度。公式為：貸款金額 /抵押物價(jià)值

10、從控制風(fēng)險(xiǎn)的角度出發(fā)， 銀行管理部門對(duì)抵押物評(píng)估應(yīng)持一種謹(jǐn) 慎和保守的態(tài)度。抵押率的高低反映了銀行對(duì)抵押貸款風(fēng)險(xiǎn)所持的態(tài) 度，抵押率低，說(shuō)明銀行對(duì)抵押貸款采取比較審慎的態(tài)度，反之，則 說(shuō)明銀行對(duì)此采取了較為寬松的態(tài)度。抵押率確定受許多因素的影 響，如抵押率的流動(dòng)性、市場(chǎng)條件、抵押物的類型、貸款期限的長(zhǎng)短 和通貨膨脹等， 不同類型的貸款需要不同的抵押物， 抵押率也不盡相 同。例如，以存貨、機(jī)器為抵押的貸款，其抵押率就應(yīng)低于以流動(dòng)性 較強(qiáng)的應(yīng)收賬款為抵押的貸款。一般來(lái)講，在確定抵押率時(shí)， 對(duì)于抵押物價(jià)值， 應(yīng)考慮貸款本金、 利息和處理抵押物的費(fèi)用。例如：一筆 1000 萬(wàn)元的一年期以地段尚好商務(wù)樓

11、作抵押的抵押貸款，假如利率為 8%，處理抵押物的各項(xiàng)費(fèi) 用為100萬(wàn)元，則抵押率1000/1180=84.75% ；（抵押率最高一般不 超過(guò)85%），如果以商務(wù)樓按評(píng)估價(jià)值80%抵押，其抵押商務(wù)樓的評(píng) 估價(jià)值至少在1250萬(wàn)元，加上利息和處理抵押物的費(fèi)用 180萬(wàn)元， 抵押物的評(píng)估價(jià)值應(yīng)不低于1430萬(wàn)元，這樣，抵押率 1000/1430=69.93%；如以1500 萬(wàn)元計(jì)算，則抵押率1000/1500=66.67%。但在銀行實(shí)際業(yè)務(wù)操作中，本著審慎的態(tài)度，一般抵押率都定得較低，如中行的各類房產(chǎn)的抵押率一般都不超過(guò)50%，例如，100萬(wàn)元的抵押貸款，要求企業(yè)用 200萬(wàn)元價(jià)值的房產(chǎn)進(jìn)行抵押，利

12、息 和處理抵押物的費(fèi)用都包括在另50%里。房產(chǎn)實(shí)際的評(píng)估價(jià)值由銀行指定的評(píng)估公司來(lái)評(píng)定。貸款期限的確定：融資需求期二存貨持有天數(shù)+應(yīng)收賬款回收期-應(yīng)付賬款天數(shù)（經(jīng)營(yíng)性循環(huán)周期）如157天+59天-48天=168天，適合選擇6個(gè)月的貸款期限。 融資需求的種類：1. 因季節(jié)性銷售的增長(zhǎng)、非季節(jié)銷售的增長(zhǎng)而導(dǎo)致的銷售增長(zhǎng)融 資需求。2. 因應(yīng)收賬款回收期拖長(zhǎng)、存貨周轉(zhuǎn)率的下降而導(dǎo)致的營(yíng)運(yùn)能力降低的融資需求3 因更新固定資產(chǎn)、添置固定資產(chǎn)而導(dǎo)致購(gòu)買固定資產(chǎn)的融資需 求。4 因資金來(lái)源的結(jié)構(gòu)變化、 無(wú)形資產(chǎn)和遞延資產(chǎn)項(xiàng)目的增長(zhǎng)等而 導(dǎo)致的融資需求。貸款定價(jià)一般來(lái)講，貸款價(jià)格的構(gòu)成包括：貸款利率、貸款承諾

13、費(fèi)、補(bǔ)償 余額、和隱含價(jià)格。影響貸款定價(jià)的因素：1、 資金成本2、 貸款的風(fēng)險(xiǎn)程度3、貸款費(fèi)用4、貸款期限5、銀行貸款的目標(biāo)收益率6、借款人的信用及與銀行的關(guān)系7、補(bǔ)償存款余額8、貸款供求狀況貸款定價(jià)方法：1、 目標(biāo)收益率定價(jià)法 這是根據(jù)銀行貸款的目標(biāo)收益率來(lái)確定貸款價(jià)格的方法。 公式如下：稅前產(chǎn)權(quán)資本目標(biāo)收益率 =（貸款收益 -貸款費(fèi)用） /應(yīng)攤產(chǎn)權(quán)資本其中：貸款收益 =貸款利息收益貸款費(fèi)用 =借款人使用的非股本資金的成本 +貸款管理成本 應(yīng)攤產(chǎn)權(quán)資本 =銀行全部產(chǎn)權(quán)資本對(duì)貸款的比率 * 未清償貸款 余額例如：某銀行對(duì)一公司以 12%的年利率發(fā)放一筆 100 萬(wàn)元的 貸款。借款人使用的貸款資

14、金成本率為 10% ，貸款管理成本為 2000 元，已用貸款的資金凈額占分配貸款資金的 8% ，假定借款人使用 的貸款資金凈額等于未歸還的貸款余額(即 100 萬(wàn)元)。可 計(jì) 算 得 ：( 12%*1000000-10%*1000000-2000 ) / (8%*1000000)=22.5%即該筆貸款的稅前目標(biāo)收益率為 22.5% 。 若貸款收益率低于目標(biāo)收益率，該筆貸款就需要重新定價(jià)。2、 成本加成定價(jià)法：這種方法是以借入資金的成本加上一定利差來(lái)決定貸款利率 的方法。這種定價(jià)法的特點(diǎn)是不考慮承諾費(fèi)、服務(wù)費(fèi)和補(bǔ)償存款 余額等因素，貸款價(jià)格主要是依據(jù)資金總成本及一定的利潤(rùn)目標(biāo) 來(lái)確定。公式如下：

15、貸款利率 =貸款成本 +利率加成貸款成本包括資金成本、貸款服務(wù)成本和營(yíng)業(yè)成本，利率加成則是銀行的合理利潤(rùn)。中國(guó)商業(yè)銀行目前使用的主要是這種方法。企業(yè)財(cái)務(wù)分析商業(yè)銀行對(duì)企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的目的是對(duì)借款人或擔(dān)保人財(cái)務(wù)報(bào)表中的各項(xiàng)數(shù)據(jù)的研究和分析，了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況及其經(jīng)營(yíng)情 況，分析企業(yè)償債能力和盈利能力，并對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況做出準(zhǔn)確判 斷，為貸款決策提供科學(xué)依據(jù)。在實(shí)務(wù)中，財(cái)務(wù)報(bào)表的主要分析方法 有趨勢(shì)分析法、比率分析法等。常用的趨勢(shì)分析法主要有橫向分析法和縱向分析法兩種。橫向分析法是將本企業(yè)相鄰的兩個(gè)會(huì)計(jì)期間的會(huì)計(jì)報(bào)表平行并列，逐項(xiàng)計(jì)算并比較增減數(shù)額的分析方法。 其目的是查明什么項(xiàng)目的 數(shù)據(jù)發(fā)生了

16、變化，是什么因素造成的，并對(duì)未來(lái)有什么影響。縱向分析法是把不同年度財(cái)務(wù)報(bào)表中的項(xiàng)目換算成占總體結(jié)構(gòu)的百分比，并逐項(xiàng)進(jìn)行比較的分析方法。資產(chǎn)負(fù)債表的一般分析資產(chǎn)負(fù)債表是指總括的反映企業(yè)的特定時(shí)期的財(cái)務(wù)狀況的會(huì)計(jì) 報(bào)表。它表明企業(yè)在某一特定日期所擁有或控制的經(jīng)濟(jì)資源、對(duì)債權(quán)人所承擔(dān)的義務(wù)和投資者對(duì)凈資產(chǎn)的權(quán)利資產(chǎn)負(fù)債表是企業(yè)提供的最為重要的報(bào)表。通過(guò)分析，第一，了 解企業(yè)掌握的經(jīng)濟(jì)資源及其分布情況，分析企業(yè)的經(jīng)營(yíng)能力；第二， 了解企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)及資金來(lái)源情況，評(píng)價(jià)企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性；第三, 了解企業(yè)負(fù)債總額及結(jié)構(gòu)情況，分析企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；第四，資 產(chǎn)負(fù)債表能夠提供進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的基本資料，通過(guò)資產(chǎn)

17、負(fù)債表可以了 解企業(yè)的償債能力。對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表的一般分析主要有比較分析和比率 分析兩種方法。案例：A公司1998年12月31日和1997年12月31日比較資產(chǎn)負(fù)債 表如下：?jiǎn)挝唬喝f(wàn)元項(xiàng)目比較增減結(jié)構(gòu)占比例項(xiàng)目比較增減結(jié)構(gòu)占比例金額%1998.12.311997.12.31金額%1998.12.311997.12.31流動(dòng)資產(chǎn)：流動(dòng)負(fù) 債貨幣資 金50201.61.49短期借 款-50-11.112.392.68短期投 資-60-500.320.7應(yīng)收票 據(jù)-3027.270.430.65應(yīng)付票 據(jù)601500.530.23應(yīng)收賬 款2001011.6711.9減：壞帳 準(zhǔn)備105011.5711

18、.84應(yīng)付賬 款100.925.846.49應(yīng)收賬 款凈額1909.95預(yù)收賬 款601500.530.24預(yù)付賬 款-20-8.31.171.42其他應(yīng)付款203.453.183.45其他應(yīng)收款-100-4.50.6331.31應(yīng)付工 資存貨1204.9713.4314.34應(yīng)付福利費(fèi)待攤費(fèi) 用001.491.67未交稅 金一年內(nèi) 到期賬 款-30-6.252.392.86未付利 潤(rùn)其他流 動(dòng)資產(chǎn)預(yù)提費(fèi) 用流動(dòng)資金合計(jì)1201.9733.0136.30一年內(nèi) 到期的 長(zhǎng)期負(fù) 債長(zhǎng)期投 資100222.922.68其他流 動(dòng)負(fù)債小計(jì)100222.922.68流動(dòng)負(fù) 債合計(jì)1004.5512.2

19、113.09固定資 產(chǎn)長(zhǎng)期負(fù) 債固定資產(chǎn)原值226019.207470長(zhǎng)期借 款40030.7834.52折舊29013.1213.2713.15長(zhǎng)期負(fù) 債合計(jì)40030.7834.52固定資產(chǎn)凈值198020.7361.2056.85所有者權(quán)益在建工 程-70-14.892.122.3實(shí)收資 本1000155.315.95固定資產(chǎn)合計(jì)191019.0663.3259.64資本公 積60600.850.6無(wú)形資 產(chǎn)-90-260.741.37盈余公 積300753.932.38無(wú)形資產(chǎn)合計(jì)-90-260.741.37未分配利潤(rùn)5407.441.6143.45資產(chǎn)總計(jì)204012.1410010

20、0負(fù)債及 所有者 權(quán)益204012.14橫向分析：從資產(chǎn)負(fù)債表的“資產(chǎn)”變動(dòng)情況看：1. 總資產(chǎn)有較快的增長(zhǎng)，增幅達(dá)到12.14% ;2. 固定資產(chǎn)增幅達(dá)到19.06%，超過(guò)總資產(chǎn)的增長(zhǎng)幅度，是總資產(chǎn)增長(zhǎng)的主要原因；3 存貨和應(yīng)收賬款持續(xù)增長(zhǎng)，超過(guò)流動(dòng)資產(chǎn)的增長(zhǎng)幅度增長(zhǎng)的， 可能是銷售出了問(wèn)題，應(yīng)引起重視；4 營(yíng)運(yùn)資金 （流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的差額） 與前期基本持平， 償 債能力無(wú)明顯變化，但速動(dòng)資產(chǎn)（流動(dòng)資產(chǎn)與存貨的差額）下降， 說(shuō)明現(xiàn)金被大量地投入到固定資產(chǎn)及存貨上，短期償債能力有所 下降。從資產(chǎn)負(fù)債表的“負(fù)債”和“權(quán)益”變動(dòng)情況看：1 實(shí)收資本、盈余公積及未分配利潤(rùn)增長(zhǎng)幅度很大， 遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)

21、總 資產(chǎn)的增長(zhǎng)幅度，是企業(yè)籌措資金的主要來(lái)源；2 長(zhǎng)期負(fù)債與去年持平。 短期負(fù)債有所增長(zhǎng)， 增長(zhǎng)的主要原因在 于預(yù)收賬款增加，但由于其所占比重很小，對(duì)整體負(fù)債水平影響 不大?？v向分析：1 該公司固定資產(chǎn)占比由 1997年的 70%急劇上升到 1998 年的 74%，長(zhǎng)期投資占比由 1997年的2.68%.上升到 1998年的2.92%， 說(shuō)明企業(yè)將更多的資金投入本身的擴(kuò)大再生產(chǎn)；2 該公司所有者權(quán)益占比由 1997年的52.38%.上升到 1998年的 57%，負(fù)債占比下降了 4.7 個(gè)百分點(diǎn)，說(shuō)明該公司投資的主要來(lái)源 是自身積累，這與橫向分析的結(jié)論是一致的。同時(shí)，說(shuō)明該公司 的財(cái)務(wù)杠桿作用減

22、弱。損益表的一般分析損益表是總括反映企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)經(jīng)營(yíng)成果的會(huì)計(jì)報(bào)表。 根據(jù)損益表提供的信息資料，可以評(píng)價(jià)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果和管理績(jī)效, 評(píng)估投入資金的價(jià)值和報(bào)酬，預(yù)測(cè)企業(yè)的獲利能力、償債能力。 案例：A公司1998年度的比較損益表如下：?jiǎn)挝唬喝f(wàn)元項(xiàng)目增減比較結(jié)構(gòu)比較金額%1 1998年1997 年一、產(chǎn)品銷售收入10003.45100100減：產(chǎn)品銷售成本1160 4.59P 88.1387.17毛利-160-4.4911.8612.8銷售費(fèi)用20100.730.69產(chǎn)品銷售稅金000.930.96二、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)-180-5.5610.211.17力卩：其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)90251.51.24減：

23、管理費(fèi)用360902.531.38財(cái)務(wù)費(fèi)用-110-9.13.674.17三、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)-340-175.56.86力卩：投資收益4101702.170.83營(yíng)業(yè)外收入-2011.760.50.59減：營(yíng)業(yè)外支出10200.20.17四、利潤(rùn)總額-40-1.77.978.1減：所得稅-60-11.52.132.59凈利潤(rùn)1006.255.675.51橫向分析:1. 1998年該公司銷售收入較1997年增長(zhǎng)3.45%,而銷售成本增長(zhǎng)了 4.59%，銷售成本增長(zhǎng)幅度大于銷售收入的增長(zhǎng)幅度，銷售 費(fèi)用和稅金持平，導(dǎo)致了 1998年的主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)較1997年下降了 5.56 個(gè)百分點(diǎn)；2 1998 年該

24、公司管理費(fèi)用較 1997 年增長(zhǎng)了 90% ，也是營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 下降的主要原因；3 1998年投資收益較 1997年增加了 240 萬(wàn)元，增幅達(dá)到 70%， 導(dǎo)致了該公司在主營(yíng)利潤(rùn)有較大幅度下降的情況下，利潤(rùn)總額和 凈利潤(rùn)較前期仍有一定規(guī)模的增長(zhǎng)?？v向分析：1 盈利能力下降。 該公司主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)、 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)和利潤(rùn)總額占 比分別由 1997 年的 11.7%、6.86% 和 8.1%，下降為 1998 年的 10.2%、5.5%和 7.97%。而投資收益占比由 1997 年的 0.83%上升 為 1998 年的 2.17% ，這是公司的凈收益之所以好于上年的主要原 因；2 1998 年公司銷售成本、

25、管理費(fèi)用和銷售費(fèi)用分別較上年上升 了 1.1、 1.15、 0.04 個(gè)百分點(diǎn)，成本和費(fèi)用均呈上升趨勢(shì)。若無(wú)其 他因素，成本和費(fèi)用仍有節(jié)約的可能。綜合以上對(duì) A 公司的分析，可以看出： A 公司在 1998 年度進(jìn)行 了大規(guī)模的擴(kuò)建， 生產(chǎn)后勁進(jìn)一步增強(qiáng)，且資金主要靠自身積累， 情況較好。但是固定資產(chǎn)的大量增加并沒(méi)有取得明顯的效果，主 要表現(xiàn)在：應(yīng)收賬款急據(jù)增多，存貨大量積壓，銷售增長(zhǎng)緩慢， 成本費(fèi)用上升較快。雖然，凈利潤(rùn)稍好于去年，但是其主營(yíng)業(yè)務(wù) 利潤(rùn)下降已成為影響企業(yè)發(fā)展的突出問(wèn)題，前景不容樂(lè)觀。資產(chǎn)結(jié)構(gòu)參考指標(biāo)行業(yè)項(xiàng)目生產(chǎn)、銷售行業(yè)制造業(yè)%批發(fā)業(yè)%零售業(yè)%現(xiàn)金585858應(yīng)收賬款2025

26、25 35010存貨253535 505060固定資產(chǎn)304010 201020其他510510510總資產(chǎn)100100100負(fù)債與所有者權(quán)益結(jié)構(gòu)參考指標(biāo)生產(chǎn)、銷售行業(yè)制造業(yè)%批發(fā)業(yè)%零售業(yè)%流動(dòng)負(fù)債30 4040 555060長(zhǎng)期負(fù)債15 2515 201020所有者權(quán)益35 5030402535負(fù)債與所有者權(quán)益合 計(jì)100100100行業(yè)效率比率參考指標(biāo)比率行業(yè)生產(chǎn)、銷售行業(yè)制造業(yè)批發(fā)業(yè)零售業(yè)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率2 54 61 3存貨持有天數(shù)6010060100100 200應(yīng)收賬款回收期40 6030 500 20流動(dòng)比率、速動(dòng)比率參考指標(biāo)行 業(yè)汽 車房 地 產(chǎn)制 藥建 材化工家 電啤 酒計(jì) 算

27、 機(jī)電 子商 業(yè)機(jī) 械玻 璃食 品飯 店流 動(dòng) 比 率1.11.21.31.251.21.51.7521.451.651.81.3> 2> 2速 動(dòng) 比 率0.850.650.90.90.90.90.91.250.950.450.90.451.5> 2現(xiàn)金流量表的分析一、從總量上分析1. 如果未來(lái)的現(xiàn)金凈流量為正，借款人能夠償還貸款。2. 如果未來(lái)的現(xiàn)金凈流量為負(fù)，借款人能否償還貸款，不一定。二、從結(jié)構(gòu)和現(xiàn)金流出順序分析如果凈利潤(rùn) 0,借款人經(jīng)營(yíng)活動(dòng)剩余的現(xiàn)金還要給股東分配股 利。1. 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量 0,凈利潤(rùn) 0,分配股利：(1) 投資活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量0,(2) 投

28、資活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量02. 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量 0,凈利潤(rùn) 0:借款人不需要分配股利，而可以直接還款或彌補(bǔ)投資活動(dòng)的現(xiàn)金不足。3. 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量0,凈利潤(rùn) 0：（1 ）投資活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量 0, （2）投資活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量 04. 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量0,凈利潤(rùn) 0：借款人的處境雪上加霜，因?yàn)樗€可能要分配股利比率分析比率分析法是指根據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表中兩個(gè)或多個(gè)特定項(xiàng)目之間的 內(nèi)在關(guān)系，計(jì)算比率，以評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果。 根據(jù) 損益表分析的是企業(yè)的盈利比率；根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表分析的是企業(yè) 的流動(dòng)比率、杠桿比率和效率比率。一、盈利能力分析（盈利比率）盈利能力簡(jiǎn)單說(shuō)就是獲取利潤(rùn)的能力。這類比

29、率通過(guò)計(jì)算利潤(rùn)與 銷售收入的比例來(lái)衡量管理部門的效率，進(jìn)而評(píng)價(jià)管理部門控制 成本獲取收益的能力。1銷售利潤(rùn)率 =銷售利潤(rùn) /銷售收入凈額 *100%該比率越高， 表明產(chǎn)品銷售成本控制的越好。 在通貨膨脹情況下，該比率的提高，有時(shí)不是因?yàn)楣芾砟芰Φ募訌?qiáng)，而是因?yàn)閮r(jià)格的上升2營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率 =營(yíng)業(yè)利潤(rùn) /銷售收入凈額 *100% 該比率越高，表明借款人營(yíng)業(yè)活動(dòng)的盈利水平越高。3凈利潤(rùn)率 =凈利潤(rùn) /銷售收入凈額 *100% 一般來(lái)說(shuō)，該比率與上述兩個(gè)比率呈相同的變化趨勢(shì)。如不同， 就應(yīng)關(guān)注營(yíng)業(yè)外支出及納稅管理的能力。4成本費(fèi)用利潤(rùn)率 =利潤(rùn)總額 /成本費(fèi)用總額 *100% 該比率越大越好， 說(shuō)明同樣的利潤(rùn)只需花費(fèi)較少的成本費(fèi)用支出。 注：銷售收入凈額