銀行從業(yè)資格考試〈風(fēng)險(xiǎn)管理〉第3章信用風(fēng)險(xiǎn)管理知識點(diǎn)整理

1、第3章信用風(fēng)險(xiǎn)管理1、單一法人客戶的基本分析客戶的類型（企業(yè)法人客戶還是機(jī)構(gòu)法人客戶）、基本經(jīng)營情況（業(yè)務(wù)范圍、盈利情況）、 信用狀況（有無違約記錄）2、單一法人客戶的財(cái)務(wù)狀況分析（1）財(cái)務(wù)報(bào)表分析：財(cái)務(wù)報(bào)表風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營管理狀況、資產(chǎn)管理狀況、負(fù)債管理狀況（2）財(cái)務(wù)比率分析：盈利能力比率、效率比率、杠桿比率、流動比率（3）現(xiàn)金流量分析：經(jīng)營活動的現(xiàn)金流、投資活動的現(xiàn)金流、融資活動的現(xiàn)金流3、 在開發(fā)期和成長期，其正常經(jīng)營活動的現(xiàn)金凈流量一般是負(fù)值。4、擔(dān)保方式：保證、抵押、質(zhì)押、留置與定金5、 不得作為保證人：國家機(jī)關(guān)（除經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)），學(xué)校、幼兒園、醫(yī)院等以公益為目的 的事業(yè)單位、社會團(tuán)體，企

2、業(yè)法人的分支機(jī)構(gòu)和職能部門6、國家控制的企業(yè)間不應(yīng)當(dāng)僅僅因?yàn)楸舜送車铱刂贫蔀殛P(guān)聯(lián)方。7、集團(tuán)法人客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)特征(1)內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易頻繁(2)連環(huán)擔(dān)保十分晉遍(3)真實(shí)財(cái)務(wù)狀況難以掌握(4)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)較高(5)風(fēng)險(xiǎn)識別和貸后管理難度大& 如果兩筆貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)隨著風(fēng)險(xiǎn)因素的變化同時(shí)上升或下降，則兩筆貸款是 正相關(guān)的,即同時(shí)發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)損失的可能性比較大。9、貸款組合的整體風(fēng)險(xiǎn)通常小于單筆貸款信用風(fēng)險(xiǎn)的簡單加總。10、商業(yè)銀行在識別和分析貸款組合的信用風(fēng)險(xiǎn)旱，應(yīng)當(dāng)更多地關(guān)注系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)可能造成的影響。11、商業(yè)銀行的內(nèi)部評級的兩個(gè)維度： 第一維度（客戶評級）必須針對客戶的違約風(fēng)險(xiǎn)； 第二

3、維度（債項(xiàng)評級）必須反映交易本身特定的風(fēng)險(xiǎn)要素。12、*在內(nèi)部評級下，商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)暴露分類一般可以分為以下六類：即主權(quán)類、金融機(jī)構(gòu)類（含銀行類和非銀行類）、公司類（含中小企業(yè)、專業(yè)貸款和一般公司）、零售類（含個(gè)人住房抵押貸款、合格循環(huán)零售和其他零售）、股權(quán)類和其他類（含購入應(yīng)收款及資產(chǎn)證券化）。13、*公司風(fēng)險(xiǎn)暴露是指商業(yè)銀行對公司、合伙制企業(yè)和獨(dú)資企業(yè)及其他非自然人的債 權(quán)，但不包括對主權(quán)、金融機(jī)構(gòu)和納入零售風(fēng)險(xiǎn)暴露的企業(yè)的債權(quán)。14、*中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)暴露是指商業(yè)銀行對年?duì)I業(yè)收入（近3年?duì)I業(yè)收入的算術(shù)平均值）不超過3億元人民幣企業(yè)的債權(quán)。15、*專業(yè)貸款具體劃分為項(xiàng)目融資、物品融資、商業(yè)融資

4、和產(chǎn)生收入的房地產(chǎn)貸款。16、*零售風(fēng)險(xiǎn)暴露應(yīng)同時(shí)具有如下三方面特征：（1）債務(wù)人是一個(gè)或幾個(gè)自然人；（2）筆數(shù)多，單筆金額??；（3）按照組合方式進(jìn)行管理。17、*合格循環(huán)零售風(fēng)險(xiǎn)暴露對單一客戶信貸余額不超過100萬元人民幣。18、*納入股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)暴露的金融工具應(yīng)同時(shí)滿足以下條件：（1）持有該項(xiàng)金融工具獲取收益的主要來源是未來資本利得，而不是隨時(shí)間所產(chǎn)生的收益。（2）該項(xiàng)金融工具不可贖回，不屬于發(fā)行方的債務(wù)。（3）對發(fā)生方資產(chǎn)或收入具有剩余索取權(quán)。19、客戶評級的評級主體是商業(yè)銀行，評價(jià)目標(biāo)是客戶違約風(fēng)險(xiǎn)，評價(jià)結(jié)果是信用等級和違約概率。20、不同信用等級的客戶違約風(fēng)險(xiǎn)隨信用等級的下降而呈加速上升

5、的趨勢。21、當(dāng)下列一項(xiàng)或多項(xiàng)事件發(fā)生，債務(wù)人即被視為違約：（1）債務(wù)人對銀行的實(shí)質(zhì)性信貸債務(wù)逾期90天以上（2）銀行認(rèn)定，除非采取變現(xiàn)抵（質(zhì)）押品等追索措施，債務(wù)人可能無法全額償還對銀行的債務(wù)。22、如果內(nèi)部評級基于 整個(gè)企業(yè)集團(tuán),集團(tuán)內(nèi)任一債務(wù)人違約應(yīng)被視為集團(tuán)內(nèi)所有債務(wù)人違約的觸發(fā)條件。如果內(nèi)部評級基于單個(gè)企業(yè)，集團(tuán)內(nèi)任一企業(yè)不必然導(dǎo)致其他債務(wù)人違約。23、違約概率被具體定義為借款人內(nèi)部評級1年期違約概率與0.03%中的較高者。24、違約概率的估計(jì)包括兩個(gè)層面：一是單一借款的違約概率；二是某一信用等級所有 借款人的違約概率。25、違約頻率是事后檢驗(yàn)的結(jié)果，而違約概率是分析模型作出的事前預(yù)

6、測。26、客戶信用評級的發(fā)展：（1）專家判斷法：5Cs系統(tǒng)（品德、資本、還款能力、抵押、經(jīng)營環(huán)境）、5Ps系統(tǒng)（個(gè)人因素、資金用途因素、還款來源因素、保障因素、企業(yè)前景因素）（2）信用評分模型：線性概率模型、Logit模型、Probit模型、線性辨別模型（3）違約概率模型：RiskCalc模型、Credit Monitor模型、KPMG風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)模型、 死亡率模型27、專家系統(tǒng)這一局限性對于大型商業(yè)銀行而言尤為突出。28、信用評分模型是建立在對歷史數(shù)據(jù)模擬的基礎(chǔ)上，無法及時(shí)反映企業(yè)信用狀況的變 化，可給出客戶信用風(fēng)險(xiǎn)水平的分?jǐn)?shù)，無法提供客戶違約概率的準(zhǔn)確數(shù)值。29、RiskCalc模型是一種

7、適用于非上市公司的違約概率模型，其核心是通過嚴(yán)格的步驟從客戶信息中選擇出最能預(yù)測違約的一組變量，經(jīng)過適當(dāng)變換后運(yùn)用 Logit/Probit回歸技術(shù)預(yù)測客戶的違約概率。30、Credit Monitor模型是一種適用于 上市公司的違約概率模型，其核心在于把企業(yè)與銀行的借貸關(guān)系視為期權(quán)買賣關(guān)系。企業(yè)向銀行借款相當(dāng)于持有一個(gè)基于企業(yè)資產(chǎn)價(jià)值的看漲期權(quán)，股東初始股權(quán)投資可以看做期權(quán)費(fèi)。31、風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)理倫的核心是假設(shè)金融市場中的每個(gè)參與者都是風(fēng)險(xiǎn)中立者。32、一個(gè)債務(wù)人只能有一個(gè)客戶信用評級，而同一債務(wù)人的不同交易可能會有不同的債項(xiàng)評級。33、違約風(fēng)險(xiǎn)暴露（EAD）包括已使用的授信余額、應(yīng)收未收利

8、息、未使用授信額度的 預(yù)期提取數(shù)量以及可能發(fā)生的相關(guān)費(fèi)用等。34、違約損失率（LED）= 1 回收率=1 （回收金額回收成本）/違約風(fēng)險(xiǎn)暴露35、計(jì)量違約損失率的方法：市場價(jià)值法（市場法、隱含市場法）、回收現(xiàn)金流法36、*商業(yè)銀行采用初級內(nèi)部評級法,除回購類交易期限是 0.5年外，其他非零售風(fēng)險(xiǎn) 暴露的有效期限為 2.5年。商業(yè)銀行采用 高級評級法，應(yīng)將有效期限視為 獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)因素。在其他條件相同的 情況下，債項(xiàng)的有效期限越短，信用風(fēng)險(xiǎn)就越小。除下款確定的情形外，有效期限取1年和以下定義的內(nèi)部估計(jì)有效期限中的較大值，但最大不超過5年。中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)暴露的有效期限可以采用2.5年。37、*對于有確

9、定現(xiàn)金流安排的金融工具，有效期限為M= E? ? E?商業(yè)銀行不能計(jì)算債項(xiàng)的有效期限時(shí)，應(yīng)保守地估計(jì)期限。期限應(yīng)等于債務(wù)人按照貸款協(xié)議全部履行合約義務(wù)（本金、利息和手續(xù)費(fèi)）的最大剩余時(shí)間。對凈額結(jié)算主協(xié)議下的衍生產(chǎn)品進(jìn)行期限調(diào)整時(shí)，商業(yè)銀行應(yīng)使用按照每筆交易的38、39、40、41、42、43、44、45、46、47、48、49、50、51、52、53、54、55、名義金額加權(quán)的平均期限。*專業(yè)貸款的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)量可以有兩種選擇：一種是采用內(nèi)部評級法，另一種 是采用監(jiān)管映射法。*監(jiān)管類別“優(yōu)” ，風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為 70%；監(jiān)管類別“良” ，風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為 90%；監(jiān)管類別 “中”，風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為 115%

10、；監(jiān)管類別“差” ，風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為 250%；監(jiān)管類別“違約” ，風(fēng) 險(xiǎn)權(quán)重為 0%信用風(fēng)險(xiǎn)組合模型： CreditMetrics 模型、 Credit Portfolio View 模型、 Credit Risk+ 模 型。CreditMetrics模型本質(zhì)上是一個(gè) VaR模型，目的是為了計(jì)算出在一定的置信水平下, 一個(gè)信用資產(chǎn)組合在持有期限內(nèi)可能發(fā)生的最大損失。Credit Portfolio View 模型直接將轉(zhuǎn)移概率與宏觀因素的關(guān)系模型化，然后通過不斷 加入宏觀因素沖擊來模擬轉(zhuǎn)移概率的變化，得出模型中的一系列數(shù)值。Credit Risk+模型是根據(jù)針對火險(xiǎn)的財(cái)險(xiǎn)精算原理，對貸款組合違約率

11、進(jìn)行分析,并假設(shè)在組合中，每筆貸款只有違約和不違約兩個(gè)狀態(tài)。 合中不同類型的貸款同時(shí)違約的概率是很小的且相互獨(dú)立， 泊松分布 。信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測是指風(fēng)險(xiǎn)管理人員通過各種監(jiān)控技術(shù)， 變動，判斷其是否已達(dá)到引起關(guān)注的水平或已經(jīng)超過閾值。Credit Risk+模型認(rèn)為，貸款組因此貸款組合的違約率服從動態(tài)捕捉信用風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的異常對單一客戶風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測，需要從 個(gè)體 延伸到“ 風(fēng)險(xiǎn)域” 企業(yè)。商業(yè)銀行對單一借款人或交易對方的評級，應(yīng)定期進(jìn)行對于信用等級較高的客戶偶然發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)波動，應(yīng)給予復(fù)查 。較大 的容忍度。20XX年，我國監(jiān)管當(dāng)局出臺了貸款風(fēng)險(xiǎn)分類的指導(dǎo)原則，把貸款分為正常、關(guān)注、次級 、可疑 和損失五類

12、。(1) 正常：借款人能夠履行合同，沒有足夠理由懷疑貸款本息不能按時(shí)足額償還。(2) 關(guān)注：盡管借款人目前有能力償還貸款本息，但存在一些可能對償還產(chǎn)生不利 影響的因素。(3) 次級：借款人的還款能力出現(xiàn)明顯問題，完全依靠其正常營業(yè)收入無法足額償 還貸款本息，即使執(zhí)行擔(dān)保，也可能會造成一定損失。(4) 可疑：借款人無法足額償還貸款本息，即使執(zhí)行擔(dān)保，也肯定要造成較大損失。(5) 損失：在采取所有可能的措施或一切必要的法律程度之后，本息仍然無法收回，或只能收回極少部分。貸款分類 綜合考慮了客戶信用風(fēng)險(xiǎn)因素和債項(xiàng)交易損失因素，實(shí)際上是根據(jù)預(yù)期損失對信貸資產(chǎn)進(jìn)行評級。主要用于 貸后管理 ，更多地體現(xiàn)為

13、事后評價(jià)。債項(xiàng)評級 通常僅考慮影響債項(xiàng)交易損失的特定風(fēng)險(xiǎn)因素， 客戶信用風(fēng)險(xiǎn)因素由客戶 評級完成。可同時(shí)用于 貸前審批、貸后管理 ，是對債項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)的一種預(yù)先判斷。商業(yè)銀行組合風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測主要有兩種方法：傳統(tǒng)的組合監(jiān)測方法，資產(chǎn)組合模型。 風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測主要指標(biāo)：不良資產(chǎn) / 貸款率，預(yù)期損失率，單一(集團(tuán))客戶授信集中 度，關(guān)聯(lián)授信比例、貸款風(fēng)險(xiǎn)遷徙率，逾期貸款率、不良貸款撥備覆蓋率，貸款損失準(zhǔn) 備充足率。預(yù)期損失率=預(yù)期損失/資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)暴露*100% 預(yù)期損失是指信用風(fēng)險(xiǎn)損失分布的 數(shù)學(xué)期望 。*關(guān)聯(lián)授信比例=全部關(guān)聯(lián)方授信總額/資本凈額*100%全部關(guān)聯(lián)方授信總額是指商業(yè)銀行全部關(guān)聯(lián)方的授信余額，扣除關(guān)

14、聯(lián)方提供的保 證金存款以及質(zhì)押的銀行存單和我國中央政府債券。關(guān)聯(lián)方包括關(guān)聯(lián)自然人、法人或其他組織。56、風(fēng)險(xiǎn)遷徙類指標(biāo)衡量商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)變化的程度， 表示為資產(chǎn)質(zhì)量從前期到本期變化的比率，屬于 動態(tài) 監(jiān)測指標(biāo)。57、*逾期貸款率=逾期貸款余額/貸款總余額*100%反映貸款按期歸還情況， 從是否按期還款的角度反映貸款使用效益情況和信用風(fēng)險(xiǎn) 程度，促進(jìn)銀行對逾期貸款盡快妥善處理。58、不良貸款撥備覆蓋率=（般準(zhǔn)備+專項(xiàng)準(zhǔn)備+特種準(zhǔn)備）/ （次級類貸款+可疑類貸 款+損失類貸款）59、貸款損失準(zhǔn)備充足率=貸款實(shí)際計(jì)提準(zhǔn)備/貸款應(yīng)提準(zhǔn)備*100%60、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警程序 ：信用信息的收集和傳遞，風(fēng)險(xiǎn)分析，

15、風(fēng)險(xiǎn)處置，后評價(jià)。61 、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警方法62、不良貸款分析報(bào)告 主要包括： 基本情況， 地區(qū)和客戶結(jié)構(gòu)情況，不良貸款清收轉(zhuǎn)化情況，新發(fā)放貸款質(zhì)量情況，新發(fā)生不良貸款的內(nèi)外部原因分析及典型案例，對不良貸 款的變化趨勢進(jìn)行預(yù)測。63、新發(fā)生不良貸款的內(nèi)外部原因。 外部原因 包括企業(yè)經(jīng)營管理不善或破產(chǎn)例閉、 企業(yè) 逃廢銀行債務(wù)、企業(yè)違法違規(guī)、地方政府行政干預(yù)等。 內(nèi)部原因 包括違反貸款“三查” 制度、違反貸款授信規(guī)定、銀行員工違法等。64、商業(yè)銀行對客戶進(jìn)行信用評級后， 首要工作就是判斷該客戶的債務(wù)承受能力， 即確 定客戶的 最高債務(wù)承受額 。65、最高債務(wù)承受額=所有者權(quán)益 *杠桿系數(shù)66、跨境轉(zhuǎn)移

16、風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生于一國的商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)對另外一國的交易對方進(jìn)行的授信 業(yè)務(wù)活動，還應(yīng)包括總行對海外分行和海外子公司提供的作用支持。67、嚴(yán)格遵守組合限額，主要方法有：對質(zhì)量較差貸款予以關(guān)注，發(fā)現(xiàn)可收回有貸款， 減少其額度占用； 利用銀團(tuán)貸款或其他聯(lián)合貸款等形式降低對某一特定行業(yè)或關(guān)聯(lián)借款 人的授信集中度；運(yùn)用貸款出售、信貸衍生產(chǎn)品、證券化或其他貨款二級市場的安排等 應(yīng)對措施。68、采用內(nèi)部評級法計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管資本時(shí)， 信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋功能體現(xiàn)為違約概率 （如 保證的替代效果） 、違約損失率（如抵（質(zhì)）押和保證的減輕效果）或違約風(fēng)險(xiǎn)暴露（如 凈額結(jié)算）的下降。69、巴賽爾委員會提出信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋技術(shù)的目的

17、包括（1）鼓勵(lì)銀行通過風(fēng)險(xiǎn)緩釋技術(shù)有效抵補(bǔ)信用風(fēng)險(xiǎn)，降低監(jiān)管資本要求；（2）鼓勵(lì)銀行通過開發(fā)更加高級的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型，精確計(jì)量銀行經(jīng)營面臨的風(fēng)險(xiǎn)。70、合格抵（質(zhì)）押品 包括金融質(zhì)押品、實(shí)物抵押品（應(yīng)收賬款、商用房地產(chǎn)和居住用 房地產(chǎn)）以及其他抵（質(zhì)）押品。71、應(yīng)收賬款不包括與證券化、從屬參與或與信用衍生工具相關(guān)的應(yīng)收賬款。72、銀行采用合格凈額結(jié)算緩釋信用風(fēng)險(xiǎn)時(shí)， 應(yīng)持續(xù)監(jiān)測和控制后續(xù)風(fēng)險(xiǎn)，并在 凈頭寸的基礎(chǔ)上監(jiān)測和控制相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)暴露。73、采用內(nèi)部評級法初級法的銀行，保證必須為 無條件不可撤銷 的。對保證人資信狀況和償債能力及保證合同履行情況的檢查應(yīng) 每年不少于一次 。 采用信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工

18、具后的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重 不小于 對保證人直接風(fēng)險(xiǎn)暴露的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。 同一風(fēng)險(xiǎn)暴露由兩個(gè)以上保證人提供保證且不劃分保證責(zé)任的情況下，內(nèi)部評級法初級法 不同時(shí)考慮多個(gè)保證人 的信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋作用。74、貸款最低定價(jià)=（資金成本+經(jīng)營成本+風(fēng)險(xiǎn)成本+資本成本）/貸款額資金成本 包括債務(wù)成本和股權(quán)成本；經(jīng)營成本 包括日常管理成本和稅收成本；風(fēng)險(xiǎn)成本指預(yù)期損失，即預(yù)期損失=違約概率 *違約損失率*違約風(fēng)險(xiǎn)暴露； 資本成本 等于經(jīng)濟(jì)資本與股東最低資本回報(bào)率的乘積。75、信貸審批 應(yīng)遵循的原則：審貸分離原則，統(tǒng)一考慮原則，展期重審原則。76、貸款轉(zhuǎn)讓 是貸款的原債權(quán)人將已經(jīng)發(fā)放但未到期的貸款有償轉(zhuǎn)讓給其他機(jī)構(gòu)的經(jīng) 濟(jì)行為，主要 目的 是為了分散或轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)、增加收益、實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)多元化、提高經(jīng)濟(jì)資本 配置效率。77、貸款重組 應(yīng)注意：(1) 是否屬于可重組的對象或產(chǎn)品。(2) 為何進(jìn)入重組流程。(3) 是否值得重組。(4) 對低押品、質(zhì)押物或保證人一般應(yīng)重新進(jìn)行評估。78、貸款重組的 措施(1) 調(diào)整信貸產(chǎn)品(2) 減少貸款額度(3) 調(diào)整貸款期限