理財解題第五章

1、銀行從業(yè)資格考試個人理財主講：王菊銀行代理理財產(chǎn)品銀行代理理財產(chǎn)品第第5章章一、單選題一、單選題1. 下列關(guān)于封閉式基金的說法，不正確的是下列關(guān)于封閉式基金的說法，不正確的是（ ）。）。A.在我國，封閉式基金一般在滬深證券交易在我國，封閉式基金一般在滬深證券交易所交易所交易B.投資者在存期內(nèi)可以隨時申購基金單位投資者在存期內(nèi)可以隨時申購基金單位C.所募集到的資金可以用于長期投資所募集到的資金可以用于長期投資D.基金的資金規(guī)模基本不變基金的資金規(guī)?；静蛔兇鸢福捍鸢福築封閉式基金（不屬于銀行代銷）開放式基金交易場所 滬深證券交易所基金管理公司或銀行等代銷機構(gòu)網(wǎng)點，部分基金可以在交易所上市交易基金

2、存續(xù)期限有固定期限（一般為5年以上）沒有固定期限基金規(guī)模 固定額度，一般不能再增發(fā)規(guī)模不固定，但有最低規(guī)模要求贖回限制 在期限內(nèi)不能直接贖回基金，需通過上市交易套現(xiàn)可以隨時提出購買或贖回申請價格決定因素交易價格主要由市場供求關(guān)系決定價格依據(jù)基金的資產(chǎn)凈值而定分紅方式 現(xiàn)金分紅現(xiàn)金分紅、再投資分紅費用交易手續(xù)費為成交金額的2.5%申購費不超過申購金額的5%，贖回費不超過贖回金額的5%投資策略 不可贖回，無須提取準備金，能夠充分運用資金，進行長期投資，取得長期經(jīng)營的績效隨時面臨贖回壓力，須更注重流動性等風險管理，進行長期投資會受到一定限制，要求基金管理人具有更高的投資管理水平信息披露 單位資產(chǎn)凈值

3、每周至少公告一次單位資產(chǎn)凈值每個開放日進行公告（我國規(guī)定每周至少一天為開放日）憑證式國債提前兌取時，收取的手續(xù)費為兌憑證式國債提前兌取時，收取的手續(xù)費為兌付本金的（付本金的（ ）。）。A.1B.2C.3D.4答案：答案：B解析：憑證式國債是一種國家儲蓄債，可記解析：憑證式國債是一種國家儲蓄債，可記名、掛失，以憑證式國債收款憑證，記錄名、掛失，以憑證式國債收款憑證，記錄債權(quán)，不能上市流通，從購買之日起計息債權(quán)，不能上市流通，從購買之日起計息。在持有期內(nèi)，持券人如遇特殊情況需要。在持有期內(nèi)，持券人如遇特殊情況需要提取現(xiàn)金，可以到購買網(wǎng)點提前兌取。提提取現(xiàn)金，可以到購買網(wǎng)點提前兌取。提前兌取時，除償

4、還本金外，利息按實際持前兌取時，除償還本金外，利息按實際持有天數(shù)及相應的利率檔次計算，經(jīng)辦機構(gòu)有天數(shù)及相應的利率檔次計算，經(jīng)辦機構(gòu)按兌付本金的按兌付本金的2收取手續(xù)費。收取手續(xù)費。沒有實物形態(tài)的票券，利用賬戶通過電腦系沒有實物形態(tài)的票券，利用賬戶通過電腦系統(tǒng)完成國債發(fā)行、交易及兌付的債券是（統(tǒng)完成國債發(fā)行、交易及兌付的債券是（）。）。A、憑證式國債、憑證式國債B、記賬式國債、記賬式國債C、儲蓄國債、儲蓄國債D、實物國債、實物國債答案：答案：B解析：記賬式國債以記賬形式記錄債權(quán)，通解析：記賬式國債以記賬形式記錄債權(quán)，通過銀行間債券市場或證交所的交易系統(tǒng)發(fā)過銀行間債券市場或證交所的交易系統(tǒng)發(fā)行和交

5、易，可以記名、掛失。投資者進行行和交易，可以記名、掛失。投資者進行記賬式證券買賣，必須在銀行間債券市場記賬式證券買賣，必須在銀行間債券市場或證券交易所設立賬戶。由于記賬式國債或證券交易所設立賬戶。由于記賬式國債的發(fā)行和交易均無紙化，所以效率高、成的發(fā)行和交易均無紙化，所以效率高、成本低、交易安全。本低、交易安全。證券投資基金可以同時投資于數(shù)十種甚至數(shù)證券投資基金可以同時投資于數(shù)十種甚至數(shù)百種證券，從而可以充分分散基金所持有百種證券，從而可以充分分散基金所持有的證券組合的（）。的證券組合的（）。A、利率風險、利率風險B、違約風險、違約風險C、非系統(tǒng)風險、非系統(tǒng)風險D、系統(tǒng)風險、系統(tǒng)風險答案：答案

6、：C為了獲得穩(wěn)定的現(xiàn)金流，應當投資于那種基為了獲得穩(wěn)定的現(xiàn)金流，應當投資于那種基金？（金？（ ）。）。A.創(chuàng)業(yè)基金創(chuàng)業(yè)基金 B.對沖基金對沖基金 C.成長型基金成長型基金 D.收入型基金收入型基金答案：答案：D解析：成長型基金與收入型基金的區(qū)別：解析：成長型基金與收入型基金的區(qū)別：投資目的不同。成長型基金重視基金的長投資目的不同。成長型基金重視基金的長期成長，強調(diào)為投資者帶來經(jīng)常性收益；期成長，強調(diào)為投資者帶來經(jīng)常性收益；收入型基金強調(diào)基金單位價格的增長，使收入型基金強調(diào)基金單位價格的增長，使投資者獲取穩(wěn)定的、最大化的當期收入。投資者獲取穩(wěn)定的、最大化的當期收入。投資工具不同。成長型基金投資對

7、象常常投資工具不同。成長型基金投資對象常常是風險較大的金融產(chǎn)品；收入型基金投資是風險較大的金融產(chǎn)品；收入型基金投資對象一般為風險較小、資本增值有限的金對象一般為風險較小、資本增值有限的金融產(chǎn)品。融產(chǎn)品。資產(chǎn)分布不同。成長型基金資產(chǎn)中，現(xiàn)金資產(chǎn)分布不同。成長型基金資產(chǎn)中，現(xiàn)金持有量較小，大部分資金投資于資本市場持有量較小，大部分資金投資于資本市場；收入型基金現(xiàn)金持有量較大，投資傾向；收入型基金現(xiàn)金持有量較大，投資傾向多元化，注重分散風險。多元化，注重分散風險。派息情況不同。成長型基金一般不會直接派息情況不同。成長型基金一般不會直接將股息分配給投資者，而是將股息再投資將股息分配給投資者，而是將股息

8、再投資于市場，以追求更高的回報率；收入型基于市場，以追求更高的回報率；收入型基金一般均按時派息給投資者，使投資者有金一般均按時派息給投資者，使投資者有固定的收入來源。固定的收入來源。下列關(guān)于信托理財產(chǎn)品的說法，不正確的是下列關(guān)于信托理財產(chǎn)品的說法，不正確的是（）。（）。A.投資項目的方向決定了該信托產(chǎn)品投資項目的方向決定了該信托產(chǎn)品的收益率和風險的收益率和風險B.信托管理公司通常只對信托產(chǎn)品承信托管理公司通常只對信托產(chǎn)品承擔有限責任擔有限責任C.銀行擔保的信托產(chǎn)品風險較低銀行擔保的信托產(chǎn)品風險較低D.信托產(chǎn)品的流動性通常比較好，有信托產(chǎn)品的流動性通常比較好，有較好的轉(zhuǎn)讓平臺較好的轉(zhuǎn)讓平臺答案：

9、答案：D解析：信托類產(chǎn)品的風險特點解析：信托類產(chǎn)品的風險特點（1）流動性風險）流動性風險由于信托產(chǎn)品是為滿足客戶的特定需由于信托產(chǎn)品是為滿足客戶的特定需求而設計的，缺少轉(zhuǎn)讓平臺，而且通常不求而設計的，缺少轉(zhuǎn)讓平臺，而且通常不可以提前支取，因此流動性較差?？梢蕴崆爸?，因此流動性較差。（2）投資項目風險）投資項目風險信托產(chǎn)品多數(shù)是依靠項目自身產(chǎn)生的信托產(chǎn)品多數(shù)是依靠項目自身產(chǎn)生的現(xiàn)金流或利潤作為還款來源，因此項目自現(xiàn)金流或利潤作為還款來源，因此項目自身的風險是信托產(chǎn)品的最大風險之一。包身的風險是信托產(chǎn)品的最大風險之一。包括項目的市場風險、財務風險、經(jīng)營管理括項目的市場風險、財務風險、經(jīng)營管理風險

10、等。風險等。（3）信托公司風險。包括項目評估）信托公司風險。包括項目評估風險和信托產(chǎn)品的設計風險。信托公司通風險和信托產(chǎn)品的設計風險。信托公司通常在對投資項目進行評估后，對其進行信常在對投資項目進行評估后，對其進行信用加強，降低項目的風險。因此項目評估用加強，降低項目的風險。因此項目評估的結(jié)果和信用增強措施是影響信托產(chǎn)品風的結(jié)果和信用增強措施是影響信托產(chǎn)品風險的重要因素。險的重要因素。一般來說，在面對通貨膨脹壓力的情況下，一般來說，在面對通貨膨脹壓力的情況下，（）具有保值增值的作用。（）具有保值增值的作用。A.固定收益證券固定收益證券 B.現(xiàn)金現(xiàn)金 C.黃金黃金 D.儲蓄儲蓄答案：答案：C解析

11、：黃金理財?shù)奶攸c：解析：黃金理財?shù)奶攸c：黃金和股票市場收益不相關(guān)甚至負相黃金和股票市場收益不相關(guān)甚至負相關(guān)，所以可以分散投資總風險，且價格會關(guān)，所以可以分散投資總風險，且價格會隨著通貨膨脹而提高，所以可以保值。隨著通貨膨脹而提高，所以可以保值。下列關(guān)于證券投資基金與信托類產(chǎn)品的說法下列關(guān)于證券投資基金與信托類產(chǎn)品的說法，正確的是（，正確的是（ ）。）。A.證券投資基金的流動性高于信托類產(chǎn)證券投資基金的流動性高于信托類產(chǎn)品品B.信托類產(chǎn)品的資金運用方式完全由信信托類產(chǎn)品的資金運用方式完全由信托公司控制托公司控制C.證券投資基金等同于證券投資信托證券投資基金等同于證券投資信托D.信托類產(chǎn)品不能投資

12、債券信托類產(chǎn)品不能投資債券答案：答案：A解析：證券投資基金的流動性較高，證券投解析：證券投資基金的流動性較高，證券投資信托產(chǎn)品的流動性較低，故選資信托產(chǎn)品的流動性較低，故選A。信托資產(chǎn)管理人的信譽狀況和投資運作水平信托資產(chǎn)管理人的信譽狀況和投資運作水平對資產(chǎn)收益有決定性影響。在一些信托協(xié)對資產(chǎn)收益有決定性影響。在一些信托協(xié)議中，信托資產(chǎn)的投資方向是由委托人決議中，信托資產(chǎn)的投資方向是由委托人決定的，受托人只是負責按協(xié)議行事。因此定的，受托人只是負責按協(xié)議行事。因此，資產(chǎn)收益率和委托人的投資決策相關(guān)。，資產(chǎn)收益率和委托人的投資決策相關(guān)。保險產(chǎn)品具有其他投資理財工具不可替代的保險產(chǎn)品具有其他投資理

13、財工具不可替代的（ ）。）。A.投資功能投資功能B.套利功能套利功能C.保障功能保障功能D.儲蓄功能儲蓄功能答案：答案：C商業(yè)銀行代理銷售投資連結(jié)型保險，銷售人商業(yè)銀行代理銷售投資連結(jié)型保險，銷售人員應至少有（員應至少有（ ）年以上的保險銷售經(jīng)驗）年以上的保險銷售經(jīng)驗，接受不少于（，接受不少于（ ）小時的專項培訓。）小時的專項培訓。A.1，20B.2，20C.1,40D.2，,4答案：答案：C基金投資者要繳納的費用是（）?；鹜顿Y者要繳納的費用是（）。A、申購費用、申購費用B、管理費用、管理費用C、托管費用、托管費用D、基金投機交易費用、基金投機交易費用答案：答案：A基金申購采取（）原則，投資

14、者申購以申購基金申購采?。ǎ┰瓌t，投資者申購以申購日的基金份額凈值為基礎計算申購份額。日的基金份額凈值為基礎計算申購份額。A.未知價未知價B.金額認購、面額發(fā)行金額認購、面額發(fā)行C.面額認購、金額發(fā)行面額認購、金額發(fā)行D.先進先出先進先出答案：答案：A解析：基金申購采取解析：基金申購采取“未知價未知價”原則，投資原則，投資者申購以申購日（者申購以申購日（T日）的基金份額凈值日）的基金份額凈值為基礎計算申購份額。為基礎計算申購份額。T日的基金份額凈日的基金份額凈值在當天收市后計算，并在值在當天收市后計算，并在T+1日公告。日公告。證券投資基金管理暫行辦法規(guī)定：基金證券投資基金管理暫行辦法規(guī)定：基

15、金管理公司必須以現(xiàn)金形式分配至少（）的管理公司必須以現(xiàn)金形式分配至少（）的基金凈收益，并且每年至少（）次?；饍羰找?，并且每年至少（）次。A.80% 1B.90% 1C.75% 2D.95% 2答案：答案：B 在基金轉(zhuǎn)換中，投資者在基金轉(zhuǎn)換中，投資者T日轉(zhuǎn)換成功后。正日轉(zhuǎn)換成功后。正常情況下，基金注冊登記人于（）日，常情況下，基金注冊登記人于（）日，為投資者的轉(zhuǎn)出及轉(zhuǎn)入基金份額分別進行為投資者的轉(zhuǎn)出及轉(zhuǎn)入基金份額分別進行權(quán)益扣除和權(quán)益增加。權(quán)益扣除和權(quán)益增加。A.T B.T+1 C.T+2 D.T+3答案：答案：B解析：基金轉(zhuǎn)換的有關(guān)規(guī)定：解析：基金轉(zhuǎn)換的有關(guān)規(guī)定：基金注冊與過戶登記人以申請有

16、效日基金注冊與過戶登記人以申請有效日為基金轉(zhuǎn)換日（為基金轉(zhuǎn)換日（T日），以日），以T日的轉(zhuǎn)出基日的轉(zhuǎn)出基金份額凈值為基礎，扣除轉(zhuǎn)換費用后計算金份額凈值為基礎，扣除轉(zhuǎn)換費用后計算轉(zhuǎn)出金額；轉(zhuǎn)出金額；以以T日的轉(zhuǎn)入基金份額凈值為基礎，日的轉(zhuǎn)入基金份額凈值為基礎，計算轉(zhuǎn)入份額；計算轉(zhuǎn)入份額；T+1日作為投資者轉(zhuǎn)出及轉(zhuǎn)入基金份日作為投資者轉(zhuǎn)出及轉(zhuǎn)入基金份額分別進行權(quán)益扣除和權(quán)限增加；額分別進行權(quán)益扣除和權(quán)限增加；T+2日可以贖回轉(zhuǎn)入基金份額。日可以贖回轉(zhuǎn)入基金份額。我國的國債專指（）代表中央政府發(fā)行的我國的國債專指（）代表中央政府發(fā)行的國家公債。國家公債。A.國務院國務院 B.財政部財政部 C.中國人

17、民銀行中國人民銀行 D.國資委國資委答案：答案：B解析：我國國債專指財政部代表中央政府發(fā)解析：我國國債專指財政部代表中央政府發(fā)行的國家公債。由國家財政信譽擔保，信行的國家公債。由國家財政信譽擔保，信譽度非常高，有譽度非常高，有“金邊債券金邊債券”之稱。之稱。下列關(guān)于黃金的流動性、收益情況及風險點下列關(guān)于黃金的流動性、收益情況及風險點的說法，不正確的是（）。的說法，不正確的是（）。A.對投資者來說，黃金退出流通領域?qū)ν顿Y者來說，黃金退出流通領域后，其流動性較其他證券類投資品差后，其流動性較其他證券類投資品差B.黃金和股票市場收益不相關(guān)甚至負黃金和股票市場收益不相關(guān)甚至負相關(guān)，所以可以分散投資總風

18、險相關(guān)，所以可以分散投資總風險C.黃金不能保值黃金不能保值D.不像投資其他金融資產(chǎn)一樣取得利不像投資其他金融資產(chǎn)一樣取得利息和股利，且價格受國際市場影響較大，息和股利，且價格受國際市場影響較大，所以市場風險是第一位的所以市場風險是第一位的答案：答案：C解析：黃金的流動性、收益情況及風險點解析：黃金的流動性、收益情況及風險點（1）流動性）流動性:黃金非貨幣化后，其流動黃金非貨幣化后，其流動性較其他證券投資品差。性較其他證券投資品差。（2）收益）收益:黃金與股票市場收益不相關(guān)黃金與股票市場收益不相關(guān)甚至負相關(guān)，價格隨通脹而提高，常作為保甚至負相關(guān)，價格隨通脹而提高，常作為保值產(chǎn)品。值產(chǎn)品。（3）風

19、險點）風險點:投資黃金不會取得利息或投資黃金不會取得利息或股利、受國際市場價格影響較大，市場風險股利、受國際市場價格影響較大，市場風險較大。較大。國內(nèi)黃金市場欠發(fā)達，流動性風險較大國內(nèi)黃金市場欠發(fā)達，流動性風險較大具有具有“活期儲蓄活期儲蓄”之稱的基金是（）。之稱的基金是（）。A.股票型基金股票型基金 B.債券型基金債券型基金 C.上市開放式基金上市開放式基金 D.貨幣市場基金貨幣市場基金答案：答案：D解析：貨幣市場基金的特點解析：貨幣市場基金的特點貨幣市場基金由于其安全性和相對固貨幣市場基金由于其安全性和相對固定的收益，可被視為儲蓄的替代品。定的收益，可被視為儲蓄的替代品。下列關(guān)于信托產(chǎn)品的

20、風險的敘述，不正確的下列關(guān)于信托產(chǎn)品的風險的敘述，不正確的是（是（ ）。）。A.在已發(fā)行的信托產(chǎn)品中，多數(shù)是依靠項目在已發(fā)行的信托產(chǎn)品中，多數(shù)是依靠項目自身產(chǎn)生的現(xiàn)金流或利潤作為還款來源，自身產(chǎn)生的現(xiàn)金流或利潤作為還款來源，因此項目自身的風險是信托產(chǎn)品的最大風因此項目自身的風險是信托產(chǎn)品的最大風險之一。險之一。B.多數(shù)項目是由某一特定、持續(xù)經(jīng)營的主體多數(shù)項目是由某一特定、持續(xù)經(jīng)營的主體發(fā)起的，由該主體負責項目的實際操作和發(fā)起的，由該主體負責項目的實際操作和管理，因此，該主體的經(jīng)營管理水平、財管理，因此，該主體的經(jīng)營管理水平、財務狀況以及還款意愿將在很大程度上影響務狀況以及還款意愿將在很大程度上

21、影響信托產(chǎn)品的安全程度信托產(chǎn)品的安全程度C.信托公司項目評估能力的高低和信托產(chǎn)品信托公司項目評估能力的高低和信托產(chǎn)品設計水平對信托產(chǎn)品的風險高低沒有影響設計水平對信托產(chǎn)品的風險高低沒有影響D.信托產(chǎn)品流動性差，缺少轉(zhuǎn)讓平臺，存在信托產(chǎn)品流動性差，缺少轉(zhuǎn)讓平臺，存在較大的流動性風險較大的流動性風險答案：答案：C解析：解析： 信托公司項目評估能力的高低和信信托公司項目評估能力的高低和信托產(chǎn)品設計水平將直接決定信托產(chǎn)品的風托產(chǎn)品設計水平將直接決定信托產(chǎn)品的風險高低。險高低。 以下哪一種風險不屬于債券的系統(tǒng)性風險？以下哪一種風險不屬于債券的系統(tǒng)性風險？（）（）A經(jīng)濟政策風險經(jīng)濟政策風險B經(jīng)濟周期波動風

22、險經(jīng)濟周期波動風險C信用風險信用風險D匯率風險匯率風險答案：答案：C對基金的申購贖回敘述中，錯誤的是（）。對基金的申購贖回敘述中，錯誤的是（）。A開放式基金的申購贖回，由基金管理人開放式基金的申購贖回，由基金管理人負責辦理，基金管理人可以委托證監(jiān)會認定負責辦理，基金管理人可以委托證監(jiān)會認定的其他機構(gòu)代的其他機構(gòu)代 為辦理為辦理B基金管理人應在每個工作日辦理基金的基金管理人應在每個工作日辦理基金的申購贖回申購贖回C封閉封閉式基金的交易價格基本上是由社會式基金的交易價格基本上是由社會供求關(guān)系決定供求關(guān)系決定D“未知價格未知價格”進行基金的申購和贖回是基進行基金的申購和贖回是基金交易的基本規(guī)則金交易

23、的基本規(guī)則答案：答案：B解析：客戶可以在每個交易日隨時申購贖回解析：客戶可以在每個交易日隨時申購贖回。“未知價未知價”申購、贖回原則。只能以贖回日申購、贖回原則。只能以贖回日（T日）的基金份額凈值為基礎計算贖回日）的基金份額凈值為基礎計算贖回資金。資金。 關(guān)于基金投資的風險，以下說法錯誤的是關(guān)于基金投資的風險，以下說法錯誤的是（）。（）。A基金的風險是指購買基金遭受損失的基金的風險是指購買基金遭受損失的可能性可能性B基金的風險取決于基金資產(chǎn)的運作基金的風險取決于基金資產(chǎn)的運作C基金的非系統(tǒng)性風險為零基金的非系統(tǒng)性風險為零D基金的資產(chǎn)運作無法消滅風險基金的資產(chǎn)運作無法消滅風險答案：答案：C 以下

24、有關(guān)黃金價格的說法中，錯誤的是（以下有關(guān)黃金價格的說法中，錯誤的是（）。）。A黃金價格與其他競爭性投資收益率成黃金價格與其他競爭性投資收益率成反向關(guān)系反向關(guān)系B國際局勢緊張時，黃金價格會上升國際局勢緊張時，黃金價格會上升C一般而言，世界經(jīng)濟狀況趨好，黃金一般而言，世界經(jīng)濟狀況趨好，黃金首飾需求增加，將促使金價上升首飾需求增加，將促使金價上升D美元的堅挺往往會推動金價的上漲美元的堅挺往往會推動金價的上漲答案：答案：D 以下債券中風險最高的是（）。以下債券中風險最高的是（）。A國債國債B金融債金融債C公司債公司債D垃圾債券垃圾債券答案：答案：D下列理財產(chǎn)品中，不屬于銀行代理銷售的理下列理財產(chǎn)品中，

25、不屬于銀行代理銷售的理財產(chǎn)品的是（財產(chǎn)品的是（ ）。）。A基金基金B(yǎng)保險保險C股票股票D信托信托答案：答案：C下列哪種說法是正確的？（）下列哪種說法是正確的？（）A債券的發(fā)行條件不包括其發(fā)行票面金額債券的發(fā)行條件不包括其發(fā)行票面金額B企業(yè)債券的持有人無權(quán)參與公司的經(jīng)營企業(yè)債券的持有人無權(quán)參與公司的經(jīng)營決策決策C憑證式國債可以流通并轉(zhuǎn)讓憑證式國債可以流通并轉(zhuǎn)讓D記賬式國債不能上市流通轉(zhuǎn)讓記賬式國債不能上市流通轉(zhuǎn)讓答案：答案：B解析：目前銀行代理國債的種類有三種：憑解析：目前銀行代理國債的種類有三種：憑證式國債、電子儲蓄式國債、記賬式國債證式國債、電子儲蓄式國債、記賬式國債。憑證式國債是一種國家儲

26、蓄債，可記名、掛憑證式國債是一種國家儲蓄債，可記名、掛失，以憑證式國債收款憑證，記錄債權(quán)，失，以憑證式國債收款憑證，記錄債權(quán)，不能上市流通，從購買之日起計息。在持不能上市流通，從購買之日起計息。在持有期內(nèi)，持券人如遇特殊情況需要提取現(xiàn)有期內(nèi)，持券人如遇特殊情況需要提取現(xiàn)金，可以到購買網(wǎng)點提前兌取。提前兌取金，可以到購買網(wǎng)點提前兌取。提前兌取時，除償還本金外，利息按實際持有天數(shù)時，除償還本金外，利息按實際持有天數(shù)及相應的利率檔次計算，經(jīng)辦機構(gòu)按兌付及相應的利率檔次計算，經(jīng)辦機構(gòu)按兌付本金的本金的2收取手續(xù)費。收取手續(xù)費。電子式儲蓄國債是以電子方式記錄債權(quán)的不電子式儲蓄國債是以電子方式記錄債權(quán)的不

27、可流通的人民幣債券。只面向境內(nèi)個人投可流通的人民幣債券。只面向境內(nèi)個人投資者發(fā)售。資者發(fā)售。記賬式國債以記賬形式記錄債權(quán)，通過銀行記賬式國債以記賬形式記錄債權(quán)，通過銀行間債券市場或證交所的交易系統(tǒng)發(fā)行和交間債券市場或證交所的交易系統(tǒng)發(fā)行和交易，可以記名、掛失。投資者進行記賬式易，可以記名、掛失。投資者進行記賬式證券買賣，必須在銀行間債券市場或證券證券買賣，必須在銀行間債券市場或證券交易所設立賬戶。交易所設立賬戶。 下列哪項不屬于國債投資的特征？（）下列哪項不屬于國債投資的特征？（）A安全性高安全性高B免稅待遇免稅待遇C流動性強流動性強D收益率高收益率高答案：答案：D作為投資產(chǎn)品，（作為投資產(chǎn)品

28、，（ ）流動性最好。）流動性最好。A股票基金股票基金B(yǎng)房地產(chǎn)房地產(chǎn)C貨幣基金貨幣基金D資金信托產(chǎn)品資金信托產(chǎn)品答案：答案：C解析：房地產(chǎn)投資屬于固定投資、流動性較解析：房地產(chǎn)投資屬于固定投資、流動性較差；信托產(chǎn)品缺少轉(zhuǎn)讓平臺，流動性也較差；信托產(chǎn)品缺少轉(zhuǎn)讓平臺，流動性也較差。基金流動性較好，貨幣市場是一個低差?；鹆鲃有暂^好，貨幣市場是一個低風險、流動性高的市場，因此貨幣基金的風險、流動性高的市場，因此貨幣基金的流動性高于股票基金。流動性高于股票基金。二、多選題二、多選題下列關(guān)于開放式基金開戶或認購的說法，正下列關(guān)于開放式基金開戶或認購的說法，正確的有（）確的有（）A.投資者認購基金首先需要開

29、立基金交易賬投資者認購基金首先需要開立基金交易賬戶和基金戶和基金TA賬戶賬戶B.購買不同基金公司發(fā)行的基金，需要開立購買不同基金公司發(fā)行的基金，需要開立不同的基金不同的基金TA賬戶賬戶C.一般情況下，認購申請一經(jīng)成功受理，不一般情況下，認購申請一經(jīng)成功受理，不得撤銷得撤銷D.基金認購費率通常比申購費率低基金認購費率通常比申購費率低E.投資者只需攜帶本人有效身份證件到銀行投資者只需攜帶本人有效身份證件到銀行營業(yè)網(wǎng)點辦理認購手續(xù)即可認購基金營業(yè)網(wǎng)點辦理認購手續(xù)即可認購基金答案：答案：ABCD解析：進行基金投資，投資者首先需要開立解析：進行基金投資，投資者首先需要開立基金交易賬戶和基金基金交易賬戶和

30、基金TA賬戶（賬戶（TA=Trade Agent=交易代理。一個人在每個基金公交易代理。一個人在每個基金公司只能開設一個司只能開設一個TA賬戶，有了這個賬戶，有了這個TA賬賬戶才能買該基金公司下屬的基金產(chǎn)品?；鶓舨拍苜I該基金公司下屬的基金產(chǎn)品?；鸾灰踪~戶可以開設多個，多個都可以對金交易賬戶可以開設多個，多個都可以對應基金應基金TA賬戶進行購買基金產(chǎn)品，基金賬戶進行購買基金產(chǎn)品，基金交易賬戶是對應銀行的，基金交易賬戶是對應銀行的，基金TA賬戶是賬戶是對應基金公司的。）。對應基金公司的。）。基金認購基金認購（1）基金認購是指投資者在開放式基金募）基金認購是指投資者在開放式基金募集期間申請購買基金

31、份額的行為。集期間申請購買基金份額的行為。（2）基金認購采用）基金認購采用“金額認購、面額發(fā)行金額認購、面額發(fā)行”原則，即認購以金額申請，認購的有效原則，即認購以金額申請，認購的有效份額按實際確認的認購金額在扣除相應的份額按實際確認的認購金額在扣除相應的費用后，以基金份額面值為基準計算。費用后，以基金份額面值為基準計算。（3）認購期一般按照基金面值）認購期一般按照基金面值1元錢購買基元錢購買基金，認購費率通常也要比申購費率優(yōu)惠。金，認購費率通常也要比申購費率優(yōu)惠。投資者辦理認購必須在基金份額發(fā)售公告投資者辦理認購必須在基金份額發(fā)售公告規(guī)定的募集期限和規(guī)定時間內(nèi)提交申請。規(guī)定的募集期限和規(guī)定時間

32、內(nèi)提交申請。認購申請一經(jīng)成功受理，不得撤銷?；鹫J購申請一經(jīng)成功受理，不得撤銷?；鹉技趦?nèi)，基金注冊與過戶登記人對投資募集期內(nèi)，基金注冊與過戶登記人對投資者的認購金額進行確認；在募集結(jié)束及達者的認購金額進行確認；在募集結(jié)束及達到基金合同生效條件時，基金注冊與過戶到基金合同生效條件時，基金注冊與過戶登記人為投資者計算認購份額并登記權(quán)益登記人為投資者計算認購份額并登記權(quán)益。（4）投資者進行基金認購需攜帶本人有效）投資者進行基金認購需攜帶本人有效身份證件和基金賬戶卡或銀行卡到銀行營身份證件和基金賬戶卡或銀行卡到銀行營業(yè)網(wǎng)點，填寫基金認（申）購申請表，柜業(yè)網(wǎng)點，填寫基金認（申）購申請表，柜臺受理認（

33、申）購申請，柜臺處理完畢后臺受理認（申）購申請，柜臺處理完畢后，投資人查詢結(jié)果并確認基金份額。，投資人查詢結(jié)果并確認基金份額。下列關(guān)于黃金的說法，正確的有（）下列關(guān)于黃金的說法，正確的有（）A.黃金的流動性較一般證券類投資產(chǎn)品差黃金的流動性較一般證券類投資產(chǎn)品差B.黃金和股票市場收益經(jīng)常呈正相關(guān)關(guān)系黃金和股票市場收益經(jīng)常呈正相關(guān)關(guān)系C.黃金價格通常會隨著通脹而提高，可以保黃金價格通常會隨著通脹而提高，可以保值值D.市場風險是投資黃金面臨的主要風險市場風險是投資黃金面臨的主要風險E.與股票相比，投資黃金的流動性風險較低與股票相比，投資黃金的流動性風險較低答案：答案：ACD 對投資者來說，債券贖回

34、條款的不利體現(xiàn)對投資者來說，債券贖回條款的不利體現(xiàn)在（）在（）A.增加了現(xiàn)金流的不確定性增加了現(xiàn)金流的不確定性B.投資者蒙受再投資風險投資者蒙受再投資風險C.債券的潛在資本增值有限債券的潛在資本增值有限D(zhuǎn).增加交易成本增加交易成本E.降低了投資收益率降低了投資收益率答案：答案：ABCDE解析：贖回條款有三項不利：附有贖回權(quán)解析：贖回條款有三項不利：附有贖回權(quán)的債券的未來現(xiàn)金流量不能預知，增加了的債券的未來現(xiàn)金流量不能預知，增加了現(xiàn)金流的不確定性；再投資風險；由現(xiàn)金流的不確定性；再投資風險；由于贖回價格的存在，附有贖回權(quán)的債券的于贖回價格的存在，附有贖回權(quán)的債券的潛在資本增值有限。同時贖回債券增

35、加了潛在資本增值有限。同時贖回債券增加了投資者的交易成本，從而降低了投資收益投資者的交易成本，從而降低了投資收益率。為此，可贖回債券往往規(guī)定有贖回保率。為此，可贖回債券往往規(guī)定有贖回保護期，在保護期內(nèi)，發(fā)行人不得行使贖回護期，在保護期內(nèi)，發(fā)行人不得行使贖回權(quán)。常見的贖回保護期是發(fā)行后的權(quán)。常見的贖回保護期是發(fā)行后的5-10年年。分紅險的收益來源于（分紅險的收益來源于（ ）所產(chǎn)生的的可分）所產(chǎn)生的的可分配盈余。配盈余。A.死差益死差益B.費差益費差益C.利差益利差益D.理賠差益理賠差益E.險差益險差益答案：答案：ABC解析：分紅險：解析：分紅險：是指保險公司將其實際是指保險公司將其實際經(jīng)營成果優(yōu)

36、于定價假設的盈余，按一定的經(jīng)營成果優(yōu)于定價假設的盈余，按一定的比例分配給客戶的一種人壽保險。比例分配給客戶的一種人壽保險。收益來源于死差益、利差益、費差益所產(chǎn)生收益來源于死差益、利差益、費差益所產(chǎn)生的可分配盈余。保險公司每一會計年度向的可分配盈余。保險公司每一會計年度向分紅保單持有人實際分配盈余比例不得低分紅保單持有人實際分配盈余比例不得低于當面可分配盈余的于當面可分配盈余的70%。現(xiàn)金紅利和增額紅利?，F(xiàn)金紅利和增額紅利。成長型基金與收入型基金的區(qū)別體現(xiàn)在（成長型基金與收入型基金的區(qū)別體現(xiàn)在（ ）。）。A.成長型基金重視基金的長期成長，強調(diào)成長型基金重視基金的長期成長，強調(diào)為投資者帶來經(jīng)常性收

37、益；收入型基金強為投資者帶來經(jīng)常性收益；收入型基金強調(diào)基金單位價格的增長，使投資者獲得穩(wěn)調(diào)基金單位價格的增長，使投資者獲得穩(wěn)定的、最大化當期收入定的、最大化當期收入B.成長型基金投資對象通常是風險較大的成長型基金投資對象通常是風險較大的金融產(chǎn)品，收入型基金投資對象一般為風金融產(chǎn)品，收入型基金投資對象一般為風險較小、資本增值有限的金融產(chǎn)品險較小、資本增值有限的金融產(chǎn)品C.成長型基金中現(xiàn)金持有量較小，收入型基成長型基金中現(xiàn)金持有量較小，收入型基金中現(xiàn)金持有量比較大金中現(xiàn)金持有量比較大D.成長型基金一般不會直接將股息分給投成長型基金一般不會直接將股息分給投資者，而是將股息在投資于市場，收入型資者，而

38、是將股息在投資于市場，收入型基金一般均按時派息給投資者基金一般均按時派息給投資者 E.成長型基金投資于資本市場，收入型基成長型基金投資于資本市場，收入型基金投資于貨幣市場金投資于貨幣市場答案：答案：ABCD信托產(chǎn)品的風險包括（）。信托產(chǎn)品的風險包括（）。A.投資項目風險投資項目風險 B.項目主體風險項目主體風險 C.匯率風險匯率風險D.流動性風險流動性風險 E.信托公司風險信托公司風險答案：答案：ABDE解析：信托產(chǎn)品的風險特征解析：信托產(chǎn)品的風險特征信托產(chǎn)品面臨的風險包括：信托產(chǎn)品面臨的風險包括：（1）投資項目風險）投資項目風險信托產(chǎn)品多數(shù)是依靠項目自身產(chǎn)生的信托產(chǎn)品多數(shù)是依靠項目自身產(chǎn)生的

39、現(xiàn)金流或利潤作為還款來源，因此項目自現(xiàn)金流或利潤作為還款來源，因此項目自身的風險是信托產(chǎn)品的最大風險之一。包身的風險是信托產(chǎn)品的最大風險之一。包括項目的市場風險、財務風險、經(jīng)營管理括項目的市場風險、財務風險、經(jīng)營管理風險等。風險等。（2）項目主體風險）項目主體風險信托項目的實際操作和經(jīng)營管理主體信托項目的實際操作和經(jīng)營管理主體的管理水平、財務狀況及還款意愿影響著的管理水平、財務狀況及還款意愿影響著信托產(chǎn)品的安全程度。信托產(chǎn)品的安全程度。（3）信托公司風險。包括項目評估風險和）信托公司風險。包括項目評估風險和信托產(chǎn)品的設計風險。信托公司通常在對信托產(chǎn)品的設計風險。信托公司通常在對投資項目進行評估

40、后，對其進行信用加強投資項目進行評估后，對其進行信用加強，降低項目的風險。因此項目評估的結(jié)果，降低項目的風險。因此項目評估的結(jié)果和信用增強措施是影響信托產(chǎn)品風險的重和信用增強措施是影響信托產(chǎn)品風險的重要因素。要因素。（4）流動性風險。信托產(chǎn)品流動性差、缺）流動性風險。信托產(chǎn)品流動性差、缺少轉(zhuǎn)讓平臺，存在較大的流動性風險。少轉(zhuǎn)讓平臺，存在較大的流動性風險?；鸬牧鲃有燥L險表現(xiàn)在（）?；鸬牧鲃有燥L險表現(xiàn)在（）。A.基金組合中股票價格的波動基金組合中股票價格的波動B.基金組合中債券價格的波動基金組合中債券價格的波動C.開放式基金可能發(fā)生巨額贖回導致開放式基金可能發(fā)生巨額贖回導致贖回時間延長贖回時間

41、延長D.封閉式基金可能會在一定價格下無封閉式基金可能會在一定價格下無法及時出售法及時出售E.基金管理人操作失誤基金管理人操作失誤答案：答案：CD解析：基金產(chǎn)品主要風險：解析：基金產(chǎn)品主要風險：價格波動風險。由于基礎資產(chǎn)（股價格波動風險。由于基礎資產(chǎn)（股票、債券）價格波動引起的波動。票、債券）價格波動引起的波動。流動性風險。封閉式基金在市場進流動性風險。封閉式基金在市場進行買賣，購買者可能面臨在一定價格下無行買賣，購買者可能面臨在一定價格下無法出售或不能及時出售的風險。開放式基法出售或不能及時出售的風險。開放式基金在遇到巨額贖回時會延長贖回時間，從金在遇到巨額贖回時會延長贖回時間，從而會造成贖回

42、金額的不確定性。而會造成贖回金額的不確定性。萬能保險是一種（萬能保險是一種（ ）的新型壽險。）的新型壽險。A.繳費靈活繳費靈活B.保額可調(diào)整保額可調(diào)整C.非約束性非約束性D.可分紅可分紅E.保險費被分成兩部分保險費被分成兩部分答案：答案：ABCE解析：萬能險解析：萬能險繳費靈活、保額可調(diào)整、非約束性的壽險繳費靈活、保額可調(diào)整、非約束性的壽險。保險公司按合同在扣除一定費用后，將。保險公司按合同在扣除一定費用后，將保費轉(zhuǎn)入保單賬戶，并定期結(jié)算保單賬戶保費轉(zhuǎn)入保單賬戶，并定期結(jié)算保單賬戶價值。保險公司定期從保單賬戶價值中扣價值。保險公司定期從保單賬戶價值中扣除風險保費等費用。除風險保費等費用。萬能型

43、儲蓄類壽險，可以任意支付保險費和萬能型儲蓄類壽險，可以任意支付保險費和任意調(diào)整死亡保險金給付金額?？蛻艚患{任意調(diào)整死亡保險金給付金額。客戶交納的保費分成兩部分：一部分為可以提供生的保費分成兩部分：一部分為可以提供生命保障，另一部分將進入其個人賬戶，由命保障，另一部分將進入其個人賬戶，由專家進行穩(wěn)健投資。專家進行穩(wěn)健投資。 商業(yè)銀行的客戶計劃投資黃金，則其可以商業(yè)銀行的客戶計劃投資黃金，則其可以選擇的投資方式有（選擇的投資方式有（ ）。）。A條塊現(xiàn)貨條塊現(xiàn)貨B金幣金幣C黃金基金黃金基金D金礦金礦E“紙黃金紙黃金”答案：答案：ABCE新型投資型保險產(chǎn)品的種類包括（新型投資型保險產(chǎn)品的種類包括（ ）

44、。）。A出口信用保險出口信用保險B萬能保險萬能保險C投資連接型保險投資連接型保險D分紅保險分紅保險E收入補償保險收入補償保險答案：答案：BCD 推薦客戶購買保險產(chǎn)品，可以實現(xiàn)客戶的推薦客戶購買保險產(chǎn)品，可以實現(xiàn)客戶的哪些理財目標？（哪些理財目標？（ ）A消除風險不確定性給個人和家庭帶來消除風險不確定性給個人和家庭帶來的憂慮的憂慮B在發(fā)生風險事件時可使客戶迅速恢復在發(fā)生風險事件時可使客戶迅速恢復安定生活安定生活C使得客戶的消費在一定時期內(nèi)盡量平使得客戶的消費在一定時期內(nèi)盡量平穩(wěn)，避免大的波動穩(wěn)，避免大的波動D通過合法的手段降低客戶的稅收負擔通過合法的手段降低客戶的稅收負擔E實現(xiàn)客戶資產(chǎn)的最快增值

45、實現(xiàn)客戶資產(chǎn)的最快增值答案：答案：ABCD解析：投資者購買保險產(chǎn)品主要不是為了實解析：投資者購買保險產(chǎn)品主要不是為了實現(xiàn)資產(chǎn)的最快增值，而是為了避免人身和現(xiàn)資產(chǎn)的最快增值，而是為了避免人身和財產(chǎn)受到損失。財產(chǎn)受到損失。客戶甲于客戶甲于2008年年4月月15日在中國銀行某網(wǎng)點日在中國銀行某網(wǎng)點認購了由國泰基金管理有限公司發(fā)行的國認購了由國泰基金管理有限公司發(fā)行的國泰金鹿保本基金。該證券投資基金的當事泰金鹿保本基金。該證券投資基金的當事人為（）。人為（）。A客戶甲是基金持有人客戶甲是基金持有人B國泰基金公司是基金管理人國泰基金公司是基金管理人C中國銀行是基金管理人中國銀行是基金管理人D中國銀行是基

46、金托管人中國銀行是基金托管人E國泰基金公司是基金托管人國泰基金公司是基金托管人答案：答案：AB解析：基金份額持有人、基金管理人與基金解析：基金份額持有人、基金管理人與基金托管人是基金的當事人?；鸱蓊~持有人托管人是基金的當事人?；鸱蓊~持有人即基金投資者，是基金的出資人、基金資即基金投資者，是基金的出資人、基金資產(chǎn)的所有者和基金投資回報的受益人，客產(chǎn)的所有者和基金投資回報的受益人，客戶甲是基金持有人；基金管理人是基金產(chǎn)戶甲是基金持有人；基金管理人是基金產(chǎn)品的募集者和管理者，國泰基金公司是基品的募集者和管理者，國泰基金公司是基金管理人；中國銀行是基金托管人，我國金管理人；中國銀行是基金托管人，我

47、國法律規(guī)定，基金托管人只能由依法設立并法律規(guī)定，基金托管人只能由依法設立并取得基金托管資格的商業(yè)銀行擔任。取得基金托管資格的商業(yè)銀行擔任。ABD項正確。項正確。證券投資基金與股票、債券的區(qū)別表現(xiàn)在（證券投資基金與股票、債券的區(qū)別表現(xiàn)在（）。）。A投資者地位不同投資者地位不同B經(jīng)濟關(guān)系不同經(jīng)濟關(guān)系不同C投資工具性質(zhì)不同投資工具性質(zhì)不同D收益與風險不同收益與風險不同E投資回收方式不同投資回收方式不同答案：答案：ABCDE解析解析：證券投資基金與股票、債券相比，存證券投資基金與股票、債券相比，存在以下的區(qū)別：在以下的區(qū)別：投資者地位不同。股票持有人是公司的投資者地位不同。股票持有人是公司的股東，有權(quán)

48、對公司的重大決策發(fā)表自己的股東，有權(quán)對公司的重大決策發(fā)表自己的意見；債券的持有人是債券發(fā)行人的債權(quán)意見；債券的持有人是債券發(fā)行人的債權(quán)人，享有到期收回本息的權(quán)利；基金單位人，享有到期收回本息的權(quán)利；基金單位的持有人是基金的受益人，體現(xiàn)的是信托的持有人是基金的受益人，體現(xiàn)的是信托關(guān)系。關(guān)系。風險程度不同。一般情況下，股票的風險風險程度不同。一般情況下，股票的風險大于基金，而基金的基本原則是組合投資大于基金，而基金的基本原則是組合投資，分散風險，把資金按不同的比例分別投，分散風險，把資金按不同的比例分別投于不同期限、不同種類的有價證券，把風于不同期限、不同種類的有價證券，把風險降至最低程度。債券在

49、一般情況下，險降至最低程度。債券在一般情況下，本金得到保證，收益相對固定，風險比基本金得到保證，收益相對固定，風險比基金要小。金要小。收益情況不同。基金和股票的收益是不確收益情況不同?；鸷凸善钡氖找媸遣淮_定的，而債券的收益是確定的。一般情況定的，而債券的收益是確定的。一般情況下，基金收益比債券高。下，基金收益比債券高。投資方式不同。與股票、債券的投資者投資方式不同。與股票、債券的投資者不同，證券投資基金是一種間接的證券投不同，證券投資基金是一種間接的證券投資方式，基金的投資者不再直接參與有價資方式，基金的投資者不再直接參與有價證券的買賣活動，不再直接承擔投資風險證券的買賣活動，不再直接承擔投

50、資風險，而是由專家具體負責投資方向的確定、，而是由專家具體負責投資方向的確定、投資對象的選擇。投資對象的選擇。價格取向不同。在宏觀政治、經(jīng)濟環(huán)境一價格取向不同。在宏觀政治、經(jīng)濟環(huán)境一致的情況下，基金的價格主要決定于資產(chǎn)致的情況下，基金的價格主要決定于資產(chǎn)凈值；而影響債券價格的主要因素是利率凈值；而影響債券價格的主要因素是利率；股票的價格則受供求關(guān)系的影響巨大。；股票的價格則受供求關(guān)系的影響巨大。投資回收方式不同。債券投資是有一定期投資回收方式不同。債券投資是有一定期限的，期滿后收回本金；股票投資是無限限的，期滿后收回本金；股票投資是無限期的，除非公司破產(chǎn)、進入清算，投資者期的，除非公司破產(chǎn)、進

51、入清算，投資者不得從公司收回投資，如要收回，只能在不得從公司收回投資，如要收回，只能在證券交易市場上按市場價格變現(xiàn)；證券交易市場上按市場價格變現(xiàn)；投資基金則要視所持有的基金形態(tài)不同而有投資基金則要視所持有的基金形態(tài)不同而有所區(qū)別：封閉型基金有一定的期限，期滿所區(qū)別：封閉型基金有一定的期限，期滿后，投資者可按持有的份額分得相應的剩后，投資者可按持有的份額分得相應的剩余資產(chǎn)，在封閉期內(nèi)還可以在交易市場上余資產(chǎn)，在封閉期內(nèi)還可以在交易市場上變現(xiàn)；開放型基金一般沒有期限，但投資變現(xiàn)；開放型基金一般沒有期限，但投資者可隨時向基金管理人要求贖回。者可隨時向基金管理人要求贖回。證券投資基金的投資者投資于基金仍有可能證券投資基金的投資