業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)(共227頁(yè)).ppt

1、成本管理會(huì)計(jì)成本管理會(huì)計(jì) 業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)李玫玫李玫玫業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià) n1 1 業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)系統(tǒng)業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)系統(tǒng)n2 2 以企業(yè)為主體的業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)以企業(yè)為主體的業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)n3 3 以責(zé)任中心為主體的業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)以責(zé)任中心為主體的業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)n4 4 基于基于EVAEVA的業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)的業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)n5 5 基于戰(zhàn)略的業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)基于戰(zhàn)略的業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)n了解業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)系統(tǒng)的構(gòu)成要素及其了解業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)系統(tǒng)的構(gòu)成要素及其相互關(guān)系。相互關(guān)系。n了解以企業(yè)為主體的業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)指標(biāo)了解以企業(yè)為主體的業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)指標(biāo)的優(yōu)點(diǎn)，并掌握其與其他評(píng)價(jià)方法

2、之間的的優(yōu)點(diǎn)，并掌握其與其他評(píng)價(jià)方法之間的關(guān)聯(lián)關(guān)系。關(guān)聯(lián)關(guān)系。n了解責(zé)任和責(zé)任中心的實(shí)質(zhì)，掌握不同責(zé)了解責(zé)任和責(zé)任中心的實(shí)質(zhì)，掌握不同責(zé)任中心的業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)指標(biāo)的應(yīng)用思路任中心的業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)指標(biāo)的應(yīng)用思路和方法。和方法。學(xué)習(xí)目標(biāo)學(xué)習(xí)目標(biāo)n了解了解EVAEVA的經(jīng)濟(jì)內(nèi)涵，掌握的經(jīng)濟(jì)內(nèi)涵，掌握EVAEVA業(yè)績(jī)考核與業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)的思路和方法。評(píng)價(jià)的思路和方法。n了解戰(zhàn)略業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)的不同模式，并了解戰(zhàn)略業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)的不同模式，并掌握平衡計(jì)分卡的評(píng)價(jià)思路和方法。掌握平衡計(jì)分卡的評(píng)價(jià)思路和方法。 1 1 業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)系統(tǒng)業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)系統(tǒng) 管理會(huì)計(jì)一直把管理者業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)作為管理會(huì)計(jì)一直把管理者

3、業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)作為內(nèi)部管理控制研究的重要組成部分，這一內(nèi)部管理控制研究的重要組成部分，這一研究集中于管理者業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的主體、客體研究集中于管理者業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的主體、客體及評(píng)價(jià)目標(biāo)。及評(píng)價(jià)目標(biāo)。 企業(yè)業(yè)績(jī)考核與評(píng)企業(yè)業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)系統(tǒng)是指為達(dá)到一定價(jià)系統(tǒng)是指為達(dá)到一定的目的、運(yùn)用特定的指的目的、運(yùn)用特定的指標(biāo)、比照統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)、標(biāo)、比照統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)、采取規(guī)定的方法，對(duì)經(jīng)采取規(guī)定的方法，對(duì)經(jīng)營(yíng)者業(yè)績(jī)做出判斷，并營(yíng)者業(yè)績(jī)做出判斷，并與激勵(lì)結(jié)合的考評(píng)制度。與激勵(lì)結(jié)合的考評(píng)制度。業(yè)績(jī)考核業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)系統(tǒng)與評(píng)價(jià)系統(tǒng)的構(gòu)成要素的構(gòu)成要素 企業(yè)業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)系統(tǒng)可以分為兩個(gè)企業(yè)業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)系統(tǒng)可以分為兩個(gè)層次的內(nèi)容：層次

4、的內(nèi)容： 一是企業(yè)整體層次的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)，按評(píng)一是企業(yè)整體層次的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)，按評(píng)價(jià)對(duì)象的不同分為企業(yè)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)和管理者價(jià)對(duì)象的不同分為企業(yè)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)和管理者業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)；業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)； 二是企業(yè)內(nèi)部各層級(jí)、各子公司、各二是企業(yè)內(nèi)部各層級(jí)、各子公司、各經(jīng)營(yíng)單位的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)，按評(píng)價(jià)對(duì)象的不同經(jīng)營(yíng)單位的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)，按評(píng)價(jià)對(duì)象的不同分為分部業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)和員工業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)。分為分部業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)和員工業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)。 無(wú)論對(duì)哪一個(gè)層次的評(píng)價(jià)，業(yè)績(jī)無(wú)論對(duì)哪一個(gè)層次的評(píng)價(jià)，業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)系統(tǒng)都由以下幾個(gè)要素構(gòu)成評(píng)價(jià)系統(tǒng)都由以下幾個(gè)要素構(gòu)成: : 評(píng)評(píng)價(jià)價(jià)主主體體評(píng)評(píng)價(jià)價(jià)目目標(biāo)標(biāo)評(píng)評(píng)價(jià)價(jià)客客體體評(píng)評(píng)價(jià)價(jià)結(jié)結(jié)論論評(píng)評(píng)價(jià)價(jià)指指標(biāo)標(biāo)體體系系業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)系統(tǒng)各構(gòu)成部分

5、之間的關(guān)系業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)系統(tǒng)各構(gòu)成部分之間的關(guān)系 評(píng)價(jià)主體依據(jù)一定的評(píng)價(jià)目標(biāo)，評(píng)價(jià)主體依據(jù)一定的評(píng)價(jià)目標(biāo)，通過(guò)一定的評(píng)價(jià)指標(biāo)體系進(jìn)行業(yè)績(jī)?cè)u(píng)通過(guò)一定的評(píng)價(jià)指標(biāo)體系進(jìn)行業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)，形成評(píng)價(jià)結(jié)論，并通過(guò)一定的激價(jià)，形成評(píng)價(jià)結(jié)論，并通過(guò)一定的激勵(lì)機(jī)制來(lái)影響評(píng)價(jià)客體的行為，使之勵(lì)機(jī)制來(lái)影響評(píng)價(jià)客體的行為，使之更好地為滿(mǎn)足評(píng)價(jià)主體的評(píng)價(jià)目標(biāo)而更好地為滿(mǎn)足評(píng)價(jià)主體的評(píng)價(jià)目標(biāo)而工作。工作。 評(píng)價(jià)主體是指業(yè)評(píng)價(jià)主體是指業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的組織者和績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的組織者和實(shí)施者。實(shí)施者。 業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)主體業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)主體 從管理會(huì)計(jì)角度講，業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)主從管理會(huì)計(jì)角度講，業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)主體分為二個(gè)層次：體分為二個(gè)層次：企業(yè)所有者企業(yè)所有者對(duì)企業(yè)最高管理層對(duì)

6、企業(yè)最高管理層進(jìn)行的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)進(jìn)行的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià) 作為第一層次業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)主體的作為第一層次業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)主體的企業(yè)所有者，是依據(jù)產(chǎn)權(quán)關(guān)系為基企業(yè)所有者，是依據(jù)產(chǎn)權(quán)關(guān)系為基礎(chǔ)的委托代理關(guān)系對(duì)企業(yè)最高管理礎(chǔ)的委托代理關(guān)系對(duì)企業(yè)最高管理層進(jìn)行業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)。層進(jìn)行業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)。 在西方典型的股份有限公司中，在西方典型的股份有限公司中，所有者僅保留重要的表決權(quán)，而把所有者僅保留重要的表決權(quán)，而把大部分決策權(quán)委托給他們的代表大部分決策權(quán)委托給他們的代表-董事會(huì)，對(duì)管理者的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)和獎(jiǎng)董事會(huì)，對(duì)管理者的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)和獎(jiǎng)懲措施的制定都由董事會(huì)來(lái)完成。懲措施的制定都由董事會(huì)來(lái)完成。 董事會(huì)廣泛地參與公司的內(nèi)部治理，董事會(huì)廣泛地參與公司的

7、內(nèi)部治理，對(duì)股東財(cái)產(chǎn)負(fù)有經(jīng)營(yíng)管理責(zé)任，其最大對(duì)股東財(cái)產(chǎn)負(fù)有經(jīng)營(yíng)管理責(zé)任，其最大的職責(zé)是公司財(cái)產(chǎn)的保值增值，同時(shí)還的職責(zé)是公司財(cái)產(chǎn)的保值增值，同時(shí)還要維護(hù)其他利益相關(guān)者的利益，他們不要維護(hù)其他利益相關(guān)者的利益，他們不僅與公司利益相關(guān)，而且具有參與監(jiān)督僅與公司利益相關(guān)，而且具有參與監(jiān)督的動(dòng)機(jī)，也有參與監(jiān)督評(píng)價(jià)的能力。的動(dòng)機(jī)，也有參與監(jiān)督評(píng)價(jià)的能力。 企業(yè)上級(jí)管理層企業(yè)上級(jí)管理層對(duì)下級(jí)管理層對(duì)下級(jí)管理層的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià) 作為第二層次業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)主體的企業(yè)上作為第二層次業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)主體的企業(yè)上級(jí)管理層，是依據(jù)管理權(quán)關(guān)系為基礎(chǔ)的委級(jí)管理層，是依據(jù)管理權(quán)關(guān)系為基礎(chǔ)的委托代理關(guān)系對(duì)企業(yè)下級(jí)管理層進(jìn)行業(yè)績(jī)?cè)u(píng)托代理

8、關(guān)系對(duì)企業(yè)下級(jí)管理層進(jìn)行業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)。這一層次的關(guān)系相比第一層次的關(guān)系價(jià)。這一層次的關(guān)系相比第一層次的關(guān)系要復(fù)雜的多，是管理會(huì)計(jì)確定內(nèi)部責(zé)任單要復(fù)雜的多，是管理會(huì)計(jì)確定內(nèi)部責(zé)任單位、進(jìn)行業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的重點(diǎn)。位、進(jìn)行業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的重點(diǎn)。 在選擇評(píng)價(jià)主體的時(shí)候，應(yīng)該注意在選擇評(píng)價(jià)主體的時(shí)候，應(yīng)該注意下面三個(gè)基本的原則：下面三個(gè)基本的原則：n評(píng)價(jià)主體必須與公司的利益緊密相關(guān)；評(píng)價(jià)主體必須與公司的利益緊密相關(guān)；n評(píng)價(jià)主體的選擇便于降低代理成本；評(píng)價(jià)主體的選擇便于降低代理成本；n要有監(jiān)督的動(dòng)機(jī)和能力。要有監(jiān)督的動(dòng)機(jī)和能力。 評(píng)價(jià)客體即評(píng)評(píng)價(jià)客體即評(píng)價(jià)的對(duì)象。價(jià)的對(duì)象。業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)客體業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)客體 由于業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)分為兩個(gè)層

9、次，由于業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)分為兩個(gè)層次，因此評(píng)價(jià)客體自然也就分為最高管因此評(píng)價(jià)客體自然也就分為最高管理層和下級(jí)管理層。理層和下級(jí)管理層。 在公司制的企在公司制的企業(yè)中，董事會(huì)是主業(yè)中，董事會(huì)是主要的管理者，經(jīng)理要的管理者，經(jīng)理層是分享管理者角層是分享管理者角色的管理者。色的管理者。誰(shuí)能作為誰(shuí)能作為企業(yè)最高管理層企業(yè)最高管理層的代表呢？的代表呢？ 自然是指企業(yè)管理自然是指企業(yè)管理組織結(jié)構(gòu)中的各個(gè)層次，組織結(jié)構(gòu)中的各個(gè)層次，如縱向組織結(jié)構(gòu)中的分如縱向組織結(jié)構(gòu)中的分廠、車(chē)間、工段、班組廠、車(chē)間、工段、班組等，橫向組織結(jié)構(gòu)中的等，橫向組織結(jié)構(gòu)中的供應(yīng)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售等職供應(yīng)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售等職能部門(mén)和計(jì)劃、財(cái)務(wù)、能部門(mén)

10、和計(jì)劃、財(cái)務(wù)、人事等管理部門(mén)。人事等管理部門(mén)。誰(shuí)是誰(shuí)是下級(jí)管理層呢？下級(jí)管理層呢？ 當(dāng)然，下級(jí)管理層未必一定服從當(dāng)然，下級(jí)管理層未必一定服從企業(yè)管理組織結(jié)構(gòu)的要求，如按可控企業(yè)管理組織結(jié)構(gòu)的要求，如按可控性劃分責(zé)任單位、按成本動(dòng)因劃分作性劃分責(zé)任單位、按成本動(dòng)因劃分作業(yè)單位等等。業(yè)單位等等。 可以說(shuō)作為評(píng)價(jià)客體的下級(jí)管理可以說(shuō)作為評(píng)價(jià)客體的下級(jí)管理層，應(yīng)根據(jù)管理的要求設(shè)置。層，應(yīng)根據(jù)管理的要求設(shè)置。 評(píng)價(jià)目標(biāo)解決評(píng)價(jià)目標(biāo)解決為什么進(jìn)行評(píng)價(jià)的為什么進(jìn)行評(píng)價(jià)的問(wèn)題。問(wèn)題。 業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)目標(biāo)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)目標(biāo) 管理者業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的目標(biāo)應(yīng)該管理者業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的目標(biāo)應(yīng)該是管理者的能力、水平和為實(shí)現(xiàn)是管理者的能力、水平和為

11、實(shí)現(xiàn)企業(yè)目標(biāo)所作的貢獻(xiàn)，但在實(shí)踐企業(yè)目標(biāo)所作的貢獻(xiàn)，但在實(shí)踐中這個(gè)目標(biāo)可操作性較差。中這個(gè)目標(biāo)可操作性較差。 從股東角度看，企業(yè)的目標(biāo)可能從股東角度看，企業(yè)的目標(biāo)可能是股東財(cái)富最大化（股票價(jià)格最大是股東財(cái)富最大化（股票價(jià)格最大化）；從企業(yè)職工的角度看，企業(yè)的化）；從企業(yè)職工的角度看，企業(yè)的目標(biāo)應(yīng)該是企業(yè)銷(xiāo)售收入增長(zhǎng)的最大目標(biāo)應(yīng)該是企業(yè)銷(xiāo)售收入增長(zhǎng)的最大化或自身福利的最大化；從債權(quán)人的化或自身福利的最大化；從債權(quán)人的角度看，企業(yè)的目標(biāo)應(yīng)該是利潤(rùn)最大角度看，企業(yè)的目標(biāo)應(yīng)該是利潤(rùn)最大化?；?。 長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展包含以下幾個(gè)方面：長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展包含以下幾個(gè)方面：n為股東提供回報(bào)。為股東提供回報(bào)。n關(guān)心企業(yè)職工

12、利益，創(chuàng)造優(yōu)美和諧的關(guān)心企業(yè)職工利益，創(chuàng)造優(yōu)美和諧的工作環(huán)境。工作環(huán)境。n關(guān)心客戶(hù)的利益，在新產(chǎn)品的研制和關(guān)心客戶(hù)的利益，在新產(chǎn)品的研制和開(kāi)發(fā)上有較高投入，不斷推出新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)上有較高投入，不斷推出新產(chǎn)品來(lái)滿(mǎn)足客戶(hù)要求。來(lái)滿(mǎn)足客戶(hù)要求。n保持對(duì)債權(quán)人的按期償付，不拖欠。保持對(duì)債權(quán)人的按期償付，不拖欠。n關(guān)心社區(qū)建設(shè)，注重社會(huì)貢獻(xiàn)。關(guān)心社區(qū)建設(shè)，注重社會(huì)貢獻(xiàn)。 2 2 以企業(yè)為主體以企業(yè)為主體 的業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)的業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià) 以企業(yè)為主體的業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)最初以企業(yè)為主體的業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)最初以考核利潤(rùn)為目標(biāo)，后來(lái)以考核凈資產(chǎn)利以考核利潤(rùn)為目標(biāo)，后來(lái)以考核凈資產(chǎn)利潤(rùn)率為目標(biāo)，往往追求企業(yè)利潤(rùn)最大化或

13、潤(rùn)率為目標(biāo)，往往追求企業(yè)利潤(rùn)最大化或股東財(cái)富最大化。股東財(cái)富最大化。 這種評(píng)價(jià)主要用于企業(yè)所有者這種評(píng)價(jià)主要用于企業(yè)所有者對(duì)企業(yè)最高管理層進(jìn)行的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)，對(duì)企業(yè)最高管理層進(jìn)行的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)，此外也可以用于企業(yè)上級(jí)管理層對(duì)此外也可以用于企業(yè)上級(jí)管理層對(duì)下級(jí)管理層的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)。下級(jí)管理層的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)。 追求利潤(rùn)最大追求利潤(rùn)最大化往往可以給企業(yè)化往往可以給企業(yè)利益相關(guān)者帶來(lái)好利益相關(guān)者帶來(lái)好處。處?；诶麧?rùn)的基于利潤(rùn)的業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)指標(biāo)指標(biāo) 基于利潤(rùn)的業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)指標(biāo)往基于利潤(rùn)的業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)指標(biāo)往往根據(jù)考核的需要而定，主要包括營(yíng)業(yè)往根據(jù)考核的需要而定，主要包括營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率、成本費(fèi)用利潤(rùn)率、資

14、產(chǎn)報(bào)酬率、利潤(rùn)率、成本費(fèi)用利潤(rùn)率、資產(chǎn)報(bào)酬率、凈資產(chǎn)收益率和總資產(chǎn)報(bào)酬率等，而針凈資產(chǎn)收益率和總資產(chǎn)報(bào)酬率等，而針對(duì)上市公司則經(jīng)常采用每股收益、每股對(duì)上市公司則經(jīng)常采用每股收益、每股股利等指標(biāo)。股利等指標(biāo)。%100營(yíng)業(yè)收入營(yíng)業(yè)利潤(rùn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率%100%100銷(xiāo)售收入凈利潤(rùn)銷(xiāo)售凈利潤(rùn)率銷(xiāo)售收入銷(xiāo)售毛利額銷(xiāo)售毛利率%100成本費(fèi)用總額利潤(rùn)總額成本費(fèi)用利潤(rùn)率%100平均資產(chǎn)總額利潤(rùn)總額總資產(chǎn)報(bào)酬率%100平均凈資產(chǎn)總額凈利潤(rùn)凈資產(chǎn)報(bào)酬率 對(duì)所有者、債對(duì)所有者、債權(quán)人、投資者及政權(quán)人、投資者及政府來(lái)說(shuō)，分析和評(píng)府來(lái)說(shuō)，分析和評(píng)價(jià)企業(yè)的獲利能力價(jià)企業(yè)的獲利能力對(duì)其決策是至關(guān)重對(duì)其決策是至關(guān)重要的。要的。

15、基于基于凈資產(chǎn)收益率凈資產(chǎn)收益率的業(yè)績(jī)考核的業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)體系與評(píng)價(jià)體系 41 杜邦財(cái)務(wù)分析體系正是利用幾杜邦財(cái)務(wù)分析體系正是利用幾種主要財(cái)務(wù)指標(biāo)之間的內(nèi)在聯(lián)系綜種主要財(cái)務(wù)指標(biāo)之間的內(nèi)在聯(lián)系綜合分析企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的一種綜合財(cái)合分析企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的一種綜合財(cái)務(wù)分析方法。務(wù)分析方法。 42 該體系以?xún)糍Y產(chǎn)報(bào)酬率為主體指標(biāo)，該體系以?xún)糍Y產(chǎn)報(bào)酬率為主體指標(biāo)，分別反映營(yíng)運(yùn)能力、償債能力及盈利能分別反映營(yíng)運(yùn)能力、償債能力及盈利能力，并按其內(nèi)在聯(lián)系有機(jī)結(jié)合起來(lái)，從力，并按其內(nèi)在聯(lián)系有機(jī)結(jié)合起來(lái)，從而形成一個(gè)將資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表的數(shù)而形成一個(gè)將資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表的數(shù)據(jù)綜合在一起的指標(biāo)分析體系。據(jù)綜合在一起的指標(biāo)分

16、析體系。43凈資產(chǎn)報(bào)酬率資產(chǎn)報(bào)酬率權(quán)益乘數(shù)銷(xiāo)售利潤(rùn)率資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率11資產(chǎn)負(fù)債率利潤(rùn)額銷(xiāo)售收入資產(chǎn)額資產(chǎn)額負(fù)債額收入、成本等損益類(lèi)指標(biāo)資產(chǎn)、資本等財(cái)務(wù)狀況類(lèi)指標(biāo)杜邦財(cái)務(wù)分析體系杜邦財(cái)務(wù)分析體系44 1 1、凈資產(chǎn)報(bào)酬率反映所有者投入、凈資產(chǎn)報(bào)酬率反映所有者投入資本的獲利能力，取決于企業(yè)的資產(chǎn)報(bào)資本的獲利能力，取決于企業(yè)的資產(chǎn)報(bào)酬率和權(quán)益乘數(shù)。酬率和權(quán)益乘數(shù)。 資產(chǎn)報(bào)酬率反映企業(yè)在運(yùn)用資產(chǎn)進(jìn)資產(chǎn)報(bào)酬率反映企業(yè)在運(yùn)用資產(chǎn)進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的效率高低，而權(quán)益乘行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的效率高低，而權(quán)益乘數(shù)則主要反映企業(yè)的籌資情況，即企業(yè)數(shù)則主要反映企業(yè)的籌資情況，即企業(yè)資金來(lái)源結(jié)構(gòu)。資金來(lái)源結(jié)構(gòu)。 45 2 2、資

17、產(chǎn)報(bào)酬率是反映企業(yè)獲利能力、資產(chǎn)報(bào)酬率是反映企業(yè)獲利能力的一個(gè)重要財(cái)務(wù)比率，它揭示了企業(yè)生產(chǎn)的一個(gè)重要財(cái)務(wù)比率，它揭示了企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的效率，綜合性也極強(qiáng)。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的效率，綜合性也極強(qiáng)。 企業(yè)的銷(xiāo)售收入、成本費(fèi)用、資產(chǎn)結(jié)企業(yè)的銷(xiāo)售收入、成本費(fèi)用、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度以及資金占用量等各種構(gòu)、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度以及資金占用量等各種因素，都直接影響到資產(chǎn)報(bào)酬率的高低。因素，都直接影響到資產(chǎn)報(bào)酬率的高低。46 資產(chǎn)報(bào)酬率是銷(xiāo)售利潤(rùn)率與資產(chǎn)報(bào)酬率是銷(xiāo)售利潤(rùn)率與資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的乘積。因此，可以資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的乘積。因此，可以從企業(yè)的銷(xiāo)售活動(dòng)與資產(chǎn)管理兩從企業(yè)的銷(xiāo)售活動(dòng)與資產(chǎn)管理兩個(gè)方面來(lái)進(jìn)行分析。個(gè)方面來(lái)進(jìn)行分析。

18、 47 3 3、銷(xiāo)售利潤(rùn)率反映企業(yè)凈利潤(rùn)、銷(xiāo)售利潤(rùn)率反映企業(yè)凈利潤(rùn)與銷(xiāo)售凈額之間的關(guān)系，一般來(lái)說(shuō)，與銷(xiāo)售凈額之間的關(guān)系，一般來(lái)說(shuō)，銷(xiāo)售收入增加，企業(yè)的凈利會(huì)隨之增銷(xiāo)售收入增加，企業(yè)的凈利會(huì)隨之增加，但是，要想提高銷(xiāo)售利潤(rùn)率，必加，但是，要想提高銷(xiāo)售利潤(rùn)率，必須一方面提高銷(xiāo)售收入，另一方面降須一方面提高銷(xiāo)售收入，另一方面降低各種成本費(fèi)用，這樣才能使凈利潤(rùn)低各種成本費(fèi)用，這樣才能使凈利潤(rùn)的增長(zhǎng)高于銷(xiāo)售收入的增長(zhǎng)，從而使的增長(zhǎng)高于銷(xiāo)售收入的增長(zhǎng)，從而使銷(xiāo)售利潤(rùn)率得到提高。銷(xiāo)售利潤(rùn)率得到提高。 48 4 4、分析企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)是否合、分析企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)是否合理，即流動(dòng)資產(chǎn)與非流動(dòng)資產(chǎn)的比例理，即流動(dòng)資

19、產(chǎn)與非流動(dòng)資產(chǎn)的比例是否合理。是否合理。 49 資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不僅影響到企業(yè)的償債能力，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不僅影響到企業(yè)的償債能力，也影響企業(yè)的獲利能力。一般來(lái)說(shuō)，如果也影響企業(yè)的獲利能力。一般來(lái)說(shuō)，如果企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)中貨幣資金占的比重過(guò)大，企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)中貨幣資金占的比重過(guò)大，就應(yīng)當(dāng)分析企業(yè)現(xiàn)金持有量是否合理，有就應(yīng)當(dāng)分析企業(yè)現(xiàn)金持有量是否合理，有無(wú)現(xiàn)金閑置現(xiàn)象，因?yàn)檫^(guò)量的現(xiàn)金會(huì)影響無(wú)現(xiàn)金閑置現(xiàn)象，因?yàn)檫^(guò)量的現(xiàn)金會(huì)影響企業(yè)的獲利能力；如果流動(dòng)資產(chǎn)中的存貨企業(yè)的獲利能力；如果流動(dòng)資產(chǎn)中的存貨與應(yīng)收賬款過(guò)多，就會(huì)占用大量的資金，與應(yīng)收賬款過(guò)多，就會(huì)占用大量的資金，影響企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)。影響企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)。 50 5

20、5、結(jié)合銷(xiāo)售收入分析企業(yè)的資產(chǎn)周、結(jié)合銷(xiāo)售收入分析企業(yè)的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況。資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度直接影響到企業(yè)轉(zhuǎn)情況。資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度直接影響到企業(yè)的獲利能力，如果企業(yè)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)較慢，的獲利能力，如果企業(yè)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)較慢，就會(huì)占用大量資金，增加資金成本，減就會(huì)占用大量資金，增加資金成本，減少企業(yè)的利潤(rùn)。少企業(yè)的利潤(rùn)。51 資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況的分析，不僅要分析資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況的分析，不僅要分析企業(yè)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，更要分析企業(yè)的存貨企業(yè)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，更要分析企業(yè)的存貨周轉(zhuǎn)率與應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，并將其周轉(zhuǎn)周轉(zhuǎn)率與應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，并將其周轉(zhuǎn)情況與資金占用情況結(jié)合分析。情況與資金占用情況結(jié)合分析。n考核與評(píng)價(jià)依賴(lài)的考核與評(píng)價(jià)依賴(lài)的是歷史信息，無(wú)

21、法是歷史信息，無(wú)法體現(xiàn)企業(yè)未來(lái)的發(fā)體現(xiàn)企業(yè)未來(lái)的發(fā)展?fàn)顩r展?fàn)顩rn業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)僅業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)僅反映財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，無(wú)反映財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，無(wú)法全面反映企業(yè)的法全面反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況經(jīng)營(yíng)狀況基于利潤(rùn)基于利潤(rùn)的業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)的業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)的缺點(diǎn)的缺點(diǎn) n業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)可能造成短視行為，業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)可能造成短視行為，無(wú)法全面反映企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)利益無(wú)法全面反映企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)利益n業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)沒(méi)能有效考慮風(fēng)險(xiǎn)，業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)沒(méi)能有效考慮風(fēng)險(xiǎn)，無(wú)法正確反映企業(yè)目標(biāo)無(wú)法正確反映企業(yè)目標(biāo) 3 3 以責(zé)任中心為主體以責(zé)任中心為主體 的業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)的業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià) 責(zé)任會(huì)計(jì)責(zé)任會(huì)計(jì)是現(xiàn)代管理會(huì)是現(xiàn)代管理會(huì)計(jì)的一項(xiàng)重要計(jì)的一項(xiàng)

22、重要內(nèi)容，是將龐內(nèi)容，是將龐大的企業(yè)組織大的企業(yè)組織分而治之的一分而治之的一種做法。種做法。 責(zé)任會(huì)計(jì)的建立責(zé)任會(huì)計(jì)的建立 分權(quán)管理與責(zé)任會(huì)計(jì)分權(quán)管理與責(zé)任會(huì)計(jì) 實(shí)施分權(quán)管理的主要原因：實(shí)施分權(quán)管理的主要原因： 1.1.信息的專(zhuān)門(mén)化。信息的專(zhuān)門(mén)化。 2.2.反應(yīng)的及時(shí)化。反應(yīng)的及時(shí)化。 3.3.下級(jí)管理人員的積極性。下級(jí)管理人員的積極性。 企業(yè)越是下放經(jīng)營(yíng)管理權(quán)，越要加企業(yè)越是下放經(jīng)營(yíng)管理權(quán)，越要加強(qiáng)內(nèi)部控制。于是很多大型企業(yè)將所屬?gòu)?qiáng)內(nèi)部控制。于是很多大型企業(yè)將所屬各級(jí)、各部門(mén)按其權(quán)力和責(zé)任的大小劃各級(jí)、各部門(mén)按其權(quán)力和責(zé)任的大小劃分為各種成本中心、利潤(rùn)中心和投資中分為各種成本中心、利潤(rùn)中心和

23、投資中心等責(zé)任中心，實(shí)行分權(quán)管理，其結(jié)果心等責(zé)任中心，實(shí)行分權(quán)管理，其結(jié)果是各分權(quán)單位之間既有自身利益，又不是各分權(quán)單位之間既有自身利益，又不允許各分權(quán)單位在所有方面像一個(gè)獨(dú)立允許各分權(quán)單位在所有方面像一個(gè)獨(dú)立的組織那樣進(jìn)行經(jīng)營(yíng)。的組織那樣進(jìn)行經(jīng)營(yíng)。責(zé)任中心責(zé)任中心 責(zé)任中心是指根據(jù)其管理權(quán)限承責(zé)任中心是指根據(jù)其管理權(quán)限承擔(dān)一定的經(jīng)濟(jì)責(zé)任，并能反映其經(jīng)濟(jì)擔(dān)一定的經(jīng)濟(jì)責(zé)任，并能反映其經(jīng)濟(jì)責(zé)任履行情況的企業(yè)內(nèi)部單位。責(zé)任履行情況的企業(yè)內(nèi)部單位。 為了有效地進(jìn)行企業(yè)內(nèi)部控制，為了有效地進(jìn)行企業(yè)內(nèi)部控制，有必要將整個(gè)企業(yè)逐級(jí)劃分為許多個(gè)有必要將整個(gè)企業(yè)逐級(jí)劃分為許多個(gè)責(zé)任領(lǐng)域，即責(zé)任中心。責(zé)任領(lǐng)域，即

24、責(zé)任中心。 劃分責(zé)任中心并不是以成本利潤(rùn)劃分責(zé)任中心并不是以成本利潤(rùn)或投資的發(fā)生額大小為依據(jù)的，而是或投資的發(fā)生額大小為依據(jù)的，而是依據(jù)發(fā)生與否和是否能分清責(zé)任。依據(jù)發(fā)生與否和是否能分清責(zé)任。 凡是管理上可分、責(zé)任可以辨認(rèn)、凡是管理上可分、責(zé)任可以辨認(rèn)、成績(jī)可以單獨(dú)考核的單位，都可以劃成績(jī)可以單獨(dú)考核的單位，都可以劃分為責(zé)任中心，大到分公司、地區(qū)工分為責(zé)任中心，大到分公司、地區(qū)工廠或部門(mén)，小到車(chē)間、班組或某一個(gè)廠或部門(mén)，小到車(chē)間、班組或某一個(gè)機(jī)臺(tái)。機(jī)臺(tái)。 按照責(zé)任對(duì)象的特點(diǎn)和責(zé)任范按照責(zé)任對(duì)象的特點(diǎn)和責(zé)任范圍的大小，責(zé)任中心可以分為成本圍的大小，責(zé)任中心可以分為成本( (費(fèi)用費(fèi)用) )中心、利

25、潤(rùn)中心和投資中心。中心、利潤(rùn)中心和投資中心。 責(zé)任組織結(jié)構(gòu)圖責(zé)任組織結(jié)構(gòu)圖 是指只發(fā)生成本是指只發(fā)生成本( (費(fèi)用費(fèi)用) )而不取得收入而不取得收入的責(zé)任中心。任何只的責(zé)任中心。任何只發(fā)生成本的責(zé)任領(lǐng)發(fā)生成本的責(zé)任領(lǐng) 域域都可以確定為成本中都可以確定為成本中心。對(duì)這類(lèi)責(zé)任中心心。對(duì)這類(lèi)責(zé)任中心只是考核成本，而不只是考核成本，而不考核其他內(nèi)容。考核其他內(nèi)容。 成本成本( (費(fèi)用費(fèi)用) )中心中心 成本中心所發(fā)生的各項(xiàng)成本，對(duì)成本中心所發(fā)生的各項(xiàng)成本，對(duì)成本中心來(lái)說(shuō)，有些是可以控制的，成本中心來(lái)說(shuō)，有些是可以控制的，即可控成本；有些則是無(wú)法控制的，即可控成本；有些則是無(wú)法控制的，即不可控成本。即不

26、可控成本。 成本中心只能對(duì)其可控成本負(fù)成本中心只能對(duì)其可控成本負(fù)責(zé)。一般來(lái)講，可控成本應(yīng)同時(shí)符責(zé)。一般來(lái)講，可控成本應(yīng)同時(shí)符合以下三個(gè)條件：合以下三個(gè)條件： (1)(1)責(zé)任中心能夠通過(guò)一定的方式了責(zé)任中心能夠通過(guò)一定的方式了解將要發(fā)生的成本；解將要發(fā)生的成本； (2)(2)責(zé)責(zé) 任中心能夠?qū)Τ杀具M(jìn)行計(jì)量；任中心能夠?qū)Τ杀具M(jìn)行計(jì)量； (3)(3)責(zé)任中心能夠通過(guò)自己的行為對(duì)責(zé)任中心能夠通過(guò)自己的行為對(duì)成本加以調(diào)節(jié)和控制。成本加以調(diào)節(jié)和控制。 凡是不能同時(shí)符合上述三個(gè)條件的成凡是不能同時(shí)符合上述三個(gè)條件的成本通常為不可控成本，一般不在成本中本通常為不可控成本，一般不在成本中心的責(zé)任范圍之內(nèi)。心的

27、責(zé)任范圍之內(nèi)。 成本的可控與不可控是相對(duì)而言的，成本的可控與不可控是相對(duì)而言的，這與責(zé)任中心所處管理層次的高這與責(zé)任中心所處管理層次的高 低、低、管理權(quán)限的大小以及控制范圍的大小有管理權(quán)限的大小以及控制范圍的大小有直接關(guān)系。直接關(guān)系。 對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)，幾乎所有成本都可以被對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)，幾乎所有成本都可以被視為可控成本，一般不存在不可控成本；視為可控成本，一般不存在不可控成本；而對(duì)于企業(yè)內(nèi)部的各個(gè)部門(mén)、車(chē)間、工段、而對(duì)于企業(yè)內(nèi)部的各個(gè)部門(mén)、車(chē)間、工段、班組來(lái)說(shuō)，則既有其各自專(zhuān)屬的可控成本，班組來(lái)說(shuō)，則既有其各自專(zhuān)屬的可控成本，又有其各自的不可控成本。又有其各自的不可控成本。 一項(xiàng)對(duì)于較高層次的責(zé)任中心

28、來(lái)說(shuō)一項(xiàng)對(duì)于較高層次的責(zé)任中心來(lái)說(shuō)屬于可控的成本，對(duì)于其下屬的較低層屬于可控的成本，對(duì)于其下屬的較低層次的責(zé)任中心來(lái)說(shuō)，可能就是不可控成次的責(zé)任中心來(lái)說(shuō)，可能就是不可控成本；反過(guò)來(lái)，較低層次責(zé)任中心的可控本；反過(guò)來(lái)，較低層次責(zé)任中心的可控成本，則一定是其所屬的較高層次責(zé)任成本，則一定是其所屬的較高層次責(zé)任中心的可控成本。中心的可控成本。 是指既要發(fā)生是指既要發(fā)生成本，又能取得收成本，又能取得收入，還能根據(jù)收入入，還能根據(jù)收入與成本配比計(jì)算利與成本配比計(jì)算利潤(rùn)的責(zé)任單位。潤(rùn)的責(zé)任單位。 利潤(rùn)中心利潤(rùn)中心 利潤(rùn)中心的成本和收入，對(duì)利潤(rùn)中心利潤(rùn)中心的成本和收入，對(duì)利潤(rùn)中心來(lái)說(shuō)都必須是可控的。以可控收

29、入減去可來(lái)說(shuō)都必須是可控的。以可控收入減去可控成本就是利潤(rùn)中心的可控利潤(rùn)，也就是控成本就是利潤(rùn)中心的可控利潤(rùn)，也就是責(zé)任利潤(rùn)。責(zé)任利潤(rùn)。 一般來(lái)說(shuō)，企業(yè)內(nèi)部的各個(gè)單位都有一般來(lái)說(shuō)，企業(yè)內(nèi)部的各個(gè)單位都有自己的可控成本自己的可控成本( (費(fèi)用費(fèi)用) )，所以成為利潤(rùn)中，所以成為利潤(rùn)中心的關(guān)鍵在于是否存在可控收入。心的關(guān)鍵在于是否存在可控收入。 對(duì)利潤(rùn)中心工作業(yè)績(jī)進(jìn)行考核的重對(duì)利潤(rùn)中心工作業(yè)績(jī)進(jìn)行考核的重要指標(biāo)是其可控利潤(rùn)，即責(zé)任利潤(rùn)。如要指標(biāo)是其可控利潤(rùn)，即責(zé)任利潤(rùn)。如果利潤(rùn)中心獲得的利潤(rùn)中有該利潤(rùn)中心果利潤(rùn)中心獲得的利潤(rùn)中有該利潤(rùn)中心不可控因素的影響，則必須進(jìn)行調(diào)整。不可控因素的影響，則必須進(jìn)

30、行調(diào)整。 將利潤(rùn)中心的實(shí)際責(zé)任利潤(rùn)與責(zé)將利潤(rùn)中心的實(shí)際責(zé)任利潤(rùn)與責(zé) 任利潤(rùn)預(yù)算進(jìn)行比較，可以反映出利任利潤(rùn)預(yù)算進(jìn)行比較，可以反映出利潤(rùn)中心責(zé)任利潤(rùn)預(yù)算的完成情況。將潤(rùn)中心責(zé)任利潤(rùn)預(yù)算的完成情況。將完成情況與對(duì)利潤(rùn)中心的獎(jiǎng)懲結(jié)合起完成情況與對(duì)利潤(rùn)中心的獎(jiǎng)懲結(jié)合起來(lái)，可以進(jìn)一步調(diào)動(dòng)利潤(rùn)中心增加利來(lái)，可以進(jìn)一步調(diào)動(dòng)利潤(rùn)中心增加利潤(rùn)的積極性。潤(rùn)的積極性。利潤(rùn)中心可以分為兩類(lèi)：利潤(rùn)中心可以分為兩類(lèi)：n以對(duì)外銷(xiāo)售產(chǎn)品而取得實(shí)際收入為特征以對(duì)外銷(xiāo)售產(chǎn)品而取得實(shí)際收入為特征的自然利潤(rùn)中心；的自然利潤(rùn)中心；n以產(chǎn)品在企業(yè)內(nèi)部流轉(zhuǎn)而取得內(nèi)部銷(xiāo)售以產(chǎn)品在企業(yè)內(nèi)部流轉(zhuǎn)而取得內(nèi)部銷(xiāo)售收入為特征的人為利潤(rùn)中心。收入為特征

31、的人為利潤(rùn)中心。 是指既要發(fā)生是指既要發(fā)生成本又能取得收入、成本又能取得收入、獲得利潤(rùn)，還有權(quán)獲得利潤(rùn)，還有權(quán)進(jìn)行投資這樣一種進(jìn)行投資這樣一種責(zé)任中心。責(zé)任中心。 投資中心投資中心 該種責(zé)任中心不僅要對(duì)責(zé)任成本、該種責(zé)任中心不僅要對(duì)責(zé)任成本、責(zé)任利潤(rùn)負(fù)責(zé)，還要對(duì)投資的收益負(fù)責(zé)。責(zé)任利潤(rùn)負(fù)責(zé)，還要對(duì)投資的收益負(fù)責(zé)。顯然，投資中心應(yīng)擁有較大的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)顯然，投資中心應(yīng)擁有較大的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)決策權(quán)，實(shí)際上相當(dāng)于一個(gè)獨(dú)立核算的決策權(quán)，實(shí)際上相當(dāng)于一個(gè)獨(dú)立核算的企業(yè)，如總公司下屬的獨(dú)立核算的分公企業(yè)，如總公司下屬的獨(dú)立核算的分公司或分廠等。司或分廠等。 內(nèi)部結(jié)算價(jià)格內(nèi)部結(jié)算價(jià)格 在責(zé)任會(huì)計(jì)體系中，企業(yè)內(nèi)部的在

32、責(zé)任會(huì)計(jì)體系中，企業(yè)內(nèi)部的每一個(gè)責(zé)任中心都是作為相對(duì)獨(dú)立的每一個(gè)責(zé)任中心都是作為相對(duì)獨(dú)立的商品生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者存在的，為了分清經(jīng)商品生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者存在的，為了分清經(jīng)濟(jì)責(zé)任，各責(zé)任中心之間的經(jīng)濟(jì)往來(lái)，濟(jì)責(zé)任，各責(zé)任中心之間的經(jīng)濟(jì)往來(lái)，應(yīng)當(dāng)按照等價(jià)交換的原則實(shí)行應(yīng)當(dāng)按照等價(jià)交換的原則實(shí)行“商品商品交換交換”。 各責(zé)任中心之間相互提供產(chǎn)品各責(zé)任中心之間相互提供產(chǎn)品( (或或勞務(wù)勞務(wù)) )時(shí)，要按照一定的價(jià)格，采用一時(shí)，要按照一定的價(jià)格，采用一定的結(jié)算方式，進(jìn)行計(jì)價(jià)結(jié)算。這種計(jì)定的結(jié)算方式，進(jìn)行計(jì)價(jià)結(jié)算。這種計(jì)價(jià)結(jié)算并不真正動(dòng)用企業(yè)貨幣資金，而價(jià)結(jié)算并不真正動(dòng)用企業(yè)貨幣資金，而是一種觀念上的貨幣結(jié)算，是一種資金

33、是一種觀念上的貨幣結(jié)算，是一種資金限額指標(biāo)的結(jié)算。計(jì)價(jià)結(jié)算過(guò)程中使用限額指標(biāo)的結(jié)算。計(jì)價(jià)結(jié)算過(guò)程中使用的價(jià)格，稱(chēng)為內(nèi)部結(jié)算價(jià)格。的價(jià)格，稱(chēng)為內(nèi)部結(jié)算價(jià)格。 n是分清各責(zé)任中心經(jīng)濟(jì)是分清各責(zé)任中心經(jīng)濟(jì)責(zé)任的重要依據(jù)。責(zé)任的重要依據(jù)。 n是測(cè)定各責(zé)任中心資金是測(cè)定各責(zé)任中心資金流量的重要依據(jù)。流量的重要依據(jù)。n是考核各責(zé)任中心生產(chǎn)是考核各責(zé)任中心生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成果的重要依據(jù)經(jīng)營(yíng)成果的重要依據(jù). . 內(nèi)部結(jié)算價(jià)格內(nèi)部結(jié)算價(jià)格的作用的作用 大體上有以大體上有以下六種類(lèi)型可供下六種類(lèi)型可供選擇。選擇。 內(nèi)部結(jié)算價(jià)格內(nèi)部結(jié)算價(jià)格的類(lèi)型的類(lèi)型 是以產(chǎn)品的計(jì)劃制是以產(chǎn)品的計(jì)劃制造成本為依據(jù)制定的，造成本為依據(jù)制定的

34、，即以制造成本法下的計(jì)即以制造成本法下的計(jì)劃單位成本作為內(nèi)部結(jié)劃單位成本作為內(nèi)部結(jié)算單價(jià)，適用于采用制算單價(jià)，適用于采用制造成本法計(jì)算產(chǎn)品成本造成本法計(jì)算產(chǎn)品成本的成本中心之間的往來(lái)的成本中心之間的往來(lái)結(jié)算。結(jié)算。計(jì)劃計(jì)劃制造制造成本成本型內(nèi)型內(nèi)部結(jié)部結(jié)算價(jià)算價(jià)格格 是以產(chǎn)品的計(jì)劃變動(dòng)是以產(chǎn)品的計(jì)劃變動(dòng)成本為依據(jù)制定的，即以成本為依據(jù)制定的，即以單位產(chǎn)品的計(jì)劃變動(dòng)成本單位產(chǎn)品的計(jì)劃變動(dòng)成本 作為內(nèi)部結(jié)算單價(jià)，適用作為內(nèi)部結(jié)算單價(jià)，適用于采用變動(dòng)成本法計(jì)算產(chǎn)于采用變動(dòng)成本法計(jì)算產(chǎn)品成本的成本中心之間的品成本的成本中心之間的往來(lái)結(jié)算。往來(lái)結(jié)算。 計(jì)劃計(jì)劃變動(dòng)變動(dòng)成本成本型內(nèi)型內(nèi)部結(jié)部結(jié)算價(jià)算價(jià)格格

35、 這類(lèi)內(nèi)部結(jié)算價(jià)格這類(lèi)內(nèi)部結(jié)算價(jià)格由兩部分構(gòu)成：一部分由兩部分構(gòu)成：一部分是產(chǎn)品的計(jì)劃變動(dòng)成本，是產(chǎn)品的計(jì)劃變動(dòng)成本，另一部分是計(jì)劃固定總另一部分是計(jì)劃固定總成本，適用于采用各種成本，適用于采用各種方法計(jì)算產(chǎn)品成本的成方法計(jì)算產(chǎn)品成本的成本中心相互之間的往來(lái)本中心相互之間的往來(lái)結(jié)算。結(jié)算。 計(jì)劃計(jì)劃變動(dòng)變動(dòng)成本成本加計(jì)加計(jì)劃固劃固定總定總成本成本型內(nèi)型內(nèi)部結(jié)部結(jié)算價(jià)算價(jià)格格 是以產(chǎn)品的計(jì)劃制是以產(chǎn)品的計(jì)劃制造成本為基礎(chǔ)加上一定造成本為基礎(chǔ)加上一定的利潤(rùn)制定的，即以單的利潤(rùn)制定的，即以單位產(chǎn)品的計(jì)劃制造成本位產(chǎn)品的計(jì)劃制造成本加上一定比例的計(jì)劃單加上一定比例的計(jì)劃單位利潤(rùn)作為內(nèi)部結(jié)算單位利潤(rùn)作為

36、內(nèi)部結(jié)算單價(jià)，適用于人為利潤(rùn)中價(jià)，適用于人為利潤(rùn)中心之間的往來(lái)結(jié)算。心之間的往來(lái)結(jié)算。 計(jì)劃計(jì)劃制造制造成本成本加利加利潤(rùn)型潤(rùn)型內(nèi)部?jī)?nèi)部結(jié)算結(jié)算價(jià)格價(jià)格 是以產(chǎn)品的市場(chǎng)銷(xiāo)售價(jià)是以產(chǎn)品的市場(chǎng)銷(xiāo)售價(jià)格為基礎(chǔ)制定的，即以單格為基礎(chǔ)制定的，即以單位產(chǎn)品的市場(chǎng)銷(xiāo)售價(jià)格作位產(chǎn)品的市場(chǎng)銷(xiāo)售價(jià)格作為內(nèi)部結(jié)算單價(jià)，適用于為內(nèi)部結(jié)算單價(jià)，適用于完全的自然利潤(rùn)中心之間完全的自然利潤(rùn)中心之間的往來(lái)結(jié)算。的往來(lái)結(jié)算。 市場(chǎng)市場(chǎng)價(jià)格價(jià)格型內(nèi)型內(nèi)部結(jié)部結(jié)算價(jià)算價(jià)格格 采用雙重內(nèi)部結(jié)算價(jià)采用雙重內(nèi)部結(jié)算價(jià)格，就是提供產(chǎn)品的責(zé)任格，就是提供產(chǎn)品的責(zé)任中心轉(zhuǎn)出產(chǎn)品與接受產(chǎn)品中心轉(zhuǎn)出產(chǎn)品與接受產(chǎn)品的責(zé)任中心轉(zhuǎn)入產(chǎn)品，分的責(zé)任中心轉(zhuǎn)

37、入產(chǎn)品，分別按照不同的內(nèi)部結(jié)算價(jià)別按照不同的內(nèi)部結(jié)算價(jià)格結(jié)算，其差額由會(huì)計(jì)部格結(jié)算，其差額由會(huì)計(jì)部門(mén)進(jìn)行調(diào)整。門(mén)進(jìn)行調(diào)整。 雙重雙重內(nèi)部?jī)?nèi)部結(jié)算結(jié)算價(jià)格價(jià)格 成本中心成本中心是指在履行職是指在履行職責(zé)時(shí)，只耗費(fèi)責(zé)時(shí)，只耗費(fèi)資源不能產(chǎn)生資源不能產(chǎn)生收入或購(gòu)買(mǎi)資收入或購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的組織部門(mén)。產(chǎn)的組織部門(mén)。 成本中心的成本中心的業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià) 責(zé)任成本差異是指責(zé)任成本實(shí)際數(shù)責(zé)任成本差異是指責(zé)任成本實(shí)際數(shù)額與責(zé)任成本預(yù)算之間的差額，反映了額與責(zé)任成本預(yù)算之間的差額，反映了責(zé)任成本預(yù)算的執(zhí)行結(jié)果。責(zé)任成本預(yù)算的執(zhí)行結(jié)果。 成本中心業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的主要指標(biāo)是責(zé)成本中心業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的主要指標(biāo)是責(zé)任成本及其增

38、減額、升降率和與其作業(yè)任成本及其增減額、升降率和與其作業(yè)相關(guān)的非財(cái)務(wù)指標(biāo)等。相關(guān)的非財(cái)務(wù)指標(biāo)等。成本增減額成本增減額= =實(shí)際成本額實(shí)際成本額- -預(yù)算成本額預(yù)算成本額成本升降率成本升降率= =成本增減額成本增減額/ /預(yù)算成本額預(yù)算成本額nABCABC石化企業(yè)的油氣勘石化企業(yè)的油氣勘探與生產(chǎn)分公司下面有探與生產(chǎn)分公司下面有E E、F F、G G三個(gè)成本中心，三個(gè)成本中心，三個(gè)成本中心某日的責(zé)三個(gè)成本中心某日的責(zé)任成本預(yù)算值分別為任成本預(yù)算值分別為50 50 000000元、元、60 00060 000元、元、70 70 000000元。元。 例例1例例1 其可控成本實(shí)際發(fā)生額分別為其可控成本

39、實(shí)際發(fā)生額分別為48 50048 500元、元、62 50062 500元、元、69 50069 500元。根據(jù)上述公式元。根據(jù)上述公式計(jì)算得到表計(jì)算得到表1 1內(nèi)的數(shù)據(jù)。內(nèi)的數(shù)據(jù)。例例1成本中心成本中心預(yù)算預(yù)算實(shí)際實(shí)際增減額增減額升降率（升降率（%）E50 00048 500-1 500-3F60 00062 5002 5004.17G70 00069 500-5000.71例例1 利潤(rùn)中心利潤(rùn)中心是組織中對(duì)實(shí)是組織中對(duì)實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售以及控現(xiàn)銷(xiāo)售以及控制成本負(fù)責(zé)的制成本負(fù)責(zé)的部門(mén)。部門(mén)。 利潤(rùn)中心的利潤(rùn)中心的業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià) 對(duì)利潤(rùn)中心工作業(yè)績(jī)進(jìn)行考核對(duì)利潤(rùn)中心工作業(yè)績(jī)進(jìn)行考核的重要指

40、標(biāo)是其可控利潤(rùn)，即責(zé)任的重要指標(biāo)是其可控利潤(rùn)，即責(zé)任利潤(rùn)。如果利潤(rùn)中心獲得的利潤(rùn)中利潤(rùn)。如果利潤(rùn)中心獲得的利潤(rùn)中有該利潤(rùn)中心不可控因素的影響，有該利潤(rùn)中心不可控因素的影響，則必須進(jìn)行調(diào)整。則必須進(jìn)行調(diào)整。 由于不同類(lèi)型、不同層次的利潤(rùn)中心由于不同類(lèi)型、不同層次的利潤(rùn)中心的可控范圍不同，從而用于評(píng)價(jià)的責(zé)任利的可控范圍不同，從而用于評(píng)價(jià)的責(zé)任利潤(rùn)指標(biāo)亦不同。潤(rùn)指標(biāo)亦不同。 具體包含毛利、貢獻(xiàn)毛益和營(yíng)業(yè)利潤(rùn)具體包含毛利、貢獻(xiàn)毛益和營(yíng)業(yè)利潤(rùn)三種不同層次的收益形式。三種不同層次的收益形式。毛利毛利 作為利潤(rùn)中心的考核指標(biāo)，毛利包含作為利潤(rùn)中心的考核指標(biāo)，毛利包含了利潤(rùn)中心管理者所能控制的銷(xiāo)售收入和了利潤(rùn)

41、中心管理者所能控制的銷(xiāo)售收入和銷(xiāo)售產(chǎn)品成本兩個(gè)因素，此外由于這一指銷(xiāo)售產(chǎn)品成本兩個(gè)因素，此外由于這一指標(biāo)不包含經(jīng)營(yíng)費(fèi)用因素，所以能夠促使各標(biāo)不包含經(jīng)營(yíng)費(fèi)用因素，所以能夠促使各部門(mén)管理者進(jìn)行成本分析和控制。部門(mén)管理者進(jìn)行成本分析和控制。 同時(shí)正是由于毛利沒(méi)有包含經(jīng)營(yíng)費(fèi)用同時(shí)正是由于毛利沒(méi)有包含經(jīng)營(yíng)費(fèi)用因素，因此在采用這一考核指標(biāo)時(shí)，必須因素，因此在采用這一考核指標(biāo)時(shí)，必須注意由于毛利增加而引起的經(jīng)營(yíng)費(fèi)用的增注意由于毛利增加而引起的經(jīng)營(yíng)費(fèi)用的增加。如果毛利的增加會(huì)引起營(yíng)業(yè)費(fèi)用更大加。如果毛利的增加會(huì)引起營(yíng)業(yè)費(fèi)用更大幅度的增加，使企業(yè)凈收益減少，久違背幅度的增加，使企業(yè)凈收益減少，久違背了目標(biāo)一致性

42、的原則，這是不可取的。了目標(biāo)一致性的原則，這是不可取的。 n承例一，承例一，ABCABC石化企業(yè)石化企業(yè)的油品煉制和銷(xiāo)售分公的油品煉制和銷(xiāo)售分公司下有兩個(gè)利潤(rùn)中心司下有兩個(gè)利潤(rùn)中心M M、N N，以毛利作為評(píng)價(jià)業(yè)，以毛利作為評(píng)價(jià)業(yè)績(jī)指標(biāo)是的收益如表績(jī)指標(biāo)是的收益如表2 2。 例例2例例2利潤(rùn)中心利潤(rùn)中心M MN N合計(jì)合計(jì)銷(xiāo)售凈額銷(xiāo)售凈額435 000435 0003 131 4503 131 4503 566 4503 566 450期初存貨期初存貨90 00090 000600 000 600 000 690 000690 000本期生產(chǎn)本期生產(chǎn)260 000260 0002 150 00

43、02 150 0002 410 0002 410 000減：期末存貨減：期末存貨55 00055 000447 000447 000502 000502 000銷(xiāo)售成本銷(xiāo)售成本295 000295 0002 303 0002 303 0002 598 0002 598 000毛利毛利140 000140 000828 450828 450968 450968 450例例2部門(mén)貢獻(xiàn)毛益部門(mén)貢獻(xiàn)毛益 n部門(mén)貢獻(xiàn)毛益部門(mén)貢獻(xiàn)毛益 = =銷(xiāo)售凈額銷(xiāo)售凈額- -銷(xiāo)售成本銷(xiāo)售成本- -部門(mén)直接費(fèi)用部門(mén)直接費(fèi)用 考察部門(mén)貢獻(xiàn)毛益首先要區(qū)分直考察部門(mén)貢獻(xiàn)毛益首先要區(qū)分直接費(fèi)用和間接費(fèi)用。接費(fèi)用和間接費(fèi)用。 與

44、采用毛利指標(biāo)相比較，貢獻(xiàn)毛與采用毛利指標(biāo)相比較，貢獻(xiàn)毛益指標(biāo)對(duì)利潤(rùn)中心進(jìn)行業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)有其益指標(biāo)對(duì)利潤(rùn)中心進(jìn)行業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)有其明顯的優(yōu)越性。明顯的優(yōu)越性。 n承例二，假設(shè)承例二，假設(shè)ABCABC石化企石化企業(yè)的油品煉制和銷(xiāo)售分公業(yè)的油品煉制和銷(xiāo)售分公司下的直接人員工資、廣司下的直接人員工資、廣告費(fèi)、折舊費(fèi)為直接費(fèi)用，告費(fèi)、折舊費(fèi)為直接費(fèi)用，可以直接歸屬于兩個(gè)利潤(rùn)可以直接歸屬于兩個(gè)利潤(rùn)中心中心M M、N N；其余各項(xiàng)均為；其余各項(xiàng)均為間接費(fèi)用，不再分配。以間接費(fèi)用，不再分配。以部門(mén)貢獻(xiàn)毛益為評(píng)價(jià)指標(biāo)部門(mén)貢獻(xiàn)毛益為評(píng)價(jià)指標(biāo)體系如表體系如表12-312-3。 例例3例例3利潤(rùn)中心利潤(rùn)中心M MN N合計(jì)合計(jì)

45、銷(xiāo)售凈額銷(xiāo)售凈額435 000435 0003 131 4503 131 4503 566 4503 566 450減：銷(xiāo)售成本減：銷(xiāo)售成本295 000295 0002 303 0002 303 0002 598 0002 598 000毛利毛利140 000140 000828 450828 450968 450968 450減：部門(mén)直接費(fèi)用減：部門(mén)直接費(fèi)用72 87072 870441 940441 940514 810514 810人員工資人員工資44 05044 050208 000208 000252 050252 050租金租金11 92511 92588 95088 95010

46、0 875100 875折舊費(fèi)折舊費(fèi)16 89516 895144 990144 990161 885161 885部門(mén)毛益貢獻(xiàn)部門(mén)毛益貢獻(xiàn)67 13067 130386 510386 510453 640453 640例例3營(yíng)業(yè)利潤(rùn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)n營(yíng)業(yè)利潤(rùn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn) = =銷(xiāo)售凈額銷(xiāo)售凈額- -銷(xiāo)售成本銷(xiāo)售成本 - -部門(mén)直接費(fèi)用部門(mén)直接費(fèi)用- -部門(mén)間接費(fèi)用部門(mén)間接費(fèi)用 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)是在部門(mén)貢獻(xiàn)毛益的基礎(chǔ)上營(yíng)業(yè)利潤(rùn)是在部門(mén)貢獻(xiàn)毛益的基礎(chǔ)上減去各部門(mén)應(yīng)負(fù)擔(dān)的全部營(yíng)業(yè)費(fèi)用以后的減去各部門(mén)應(yīng)負(fù)擔(dān)的全部營(yíng)業(yè)費(fèi)用以后的余額余額,采用營(yíng)業(yè)利潤(rùn)作為考核評(píng)價(jià)指標(biāo)克服采用營(yíng)業(yè)利潤(rùn)作為考核評(píng)價(jià)指標(biāo)克服了上述毛利指標(biāo)帶來(lái)的

47、利潤(rùn)中心目標(biāo)和企了上述毛利指標(biāo)帶來(lái)的利潤(rùn)中心目標(biāo)和企業(yè)目標(biāo)不一致的問(wèn)題業(yè)目標(biāo)不一致的問(wèn)題。 n假設(shè)假設(shè)ABCABC石化企業(yè)的間石化企業(yè)的間接費(fèi)用按照接費(fèi)用按照3 3：7 7的比的比例加以分配，得到營(yíng)例加以分配，得到營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的評(píng)價(jià)指標(biāo)如業(yè)利潤(rùn)的評(píng)價(jià)指標(biāo)如表表4 4。例例4例例4利潤(rùn)中心利潤(rùn)中心M MN N合計(jì)合計(jì)銷(xiāo)售凈額銷(xiāo)售凈額435 000435 0003 131 4503 131 4503 566 4503 566 450毛利毛利140 000140 000828 450828 450968 450968 450部門(mén)毛益貢獻(xiàn)部門(mén)毛益貢獻(xiàn)67 13067 130386 510386 51045

48、3 640453 640減：間接費(fèi)用減：間接費(fèi)用88 93588 935207 515207 515296 450296 450管理人員工資管理人員工資18 75018 75043 75043 75062 50062 500辦公費(fèi)用辦公費(fèi)用13 35013 35031 15031 15044 50044 500攤銷(xiāo)費(fèi)用攤銷(xiāo)費(fèi)用56 83556 835132 615132 615189 450189 450合計(jì)合計(jì)-21 805-21 805178 995178 995157 190157 190例例4 進(jìn)行責(zé)任利潤(rùn)預(yù)算完成情況的分進(jìn)行責(zé)任利潤(rùn)預(yù)算完成情況的分析，主要是將各利潤(rùn)中心的實(shí)際責(zé)任析，

49、主要是將各利潤(rùn)中心的實(shí)際責(zé)任利潤(rùn)與責(zé)任利潤(rùn)預(yù)算進(jìn)行比較，確定利潤(rùn)與責(zé)任利潤(rùn)預(yù)算進(jìn)行比較，確定責(zé)任利潤(rùn)的增收或減收，并進(jìn)一步分責(zé)任利潤(rùn)的增收或減收，并進(jìn)一步分析增收或減收的具體原因。析增收或減收的具體原因。 人為利潤(rùn)中心的責(zé)任利潤(rùn)是生產(chǎn)過(guò)程人為利潤(rùn)中心的責(zé)任利潤(rùn)是生產(chǎn)過(guò)程中創(chuàng)造的利潤(rùn)，其內(nèi)部銷(xiāo)售收入按內(nèi)部結(jié)中創(chuàng)造的利潤(rùn)，其內(nèi)部銷(xiāo)售收入按內(nèi)部結(jié)算價(jià)格計(jì)價(jià)，剔除了價(jià)格變動(dòng)對(duì)責(zé)任利潤(rùn)算價(jià)格計(jì)價(jià)，剔除了價(jià)格變動(dòng)對(duì)責(zé)任利潤(rùn)的影響，因而影響責(zé)任利潤(rùn)變動(dòng)的因素主的影響，因而影響責(zé)任利潤(rùn)變動(dòng)的因素主要是內(nèi)部銷(xiāo)售數(shù)量、銷(xiāo)售成本的變動(dòng)以及要是內(nèi)部銷(xiāo)售數(shù)量、銷(xiāo)售成本的變動(dòng)以及品種結(jié)構(gòu)的變動(dòng)。品種結(jié)構(gòu)的變動(dòng)。 完全的自

50、然利潤(rùn)中心的責(zé)任利潤(rùn)是完全的自然利潤(rùn)中心的責(zé)任利潤(rùn)是實(shí)際實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)，其分析方法與企業(yè)利實(shí)際實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)，其分析方法與企業(yè)利潤(rùn)的分析方法相同。潤(rùn)的分析方法相同。 投資中心是投資中心是指除了能夠控制指除了能夠控制成本中心、收入成本中心、收入中心和利潤(rùn)中心中心和利潤(rùn)中心之外還能對(duì)投入之外還能對(duì)投入的資金進(jìn)行控制的資金進(jìn)行控制的中心。的中心。 投資中心投資中心的的業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià) 投資中心是最高層次的責(zé)任中心，投資中心是最高層次的責(zé)任中心，它擁有最大的決策權(quán)，也承擔(dān)最大的責(zé)它擁有最大的決策權(quán)，也承擔(dān)最大的責(zé)任。投資中心必然是利潤(rùn)中心，但利潤(rùn)任。投資中心必然是利潤(rùn)中心，但利潤(rùn)中心并不都是投資中

51、心。利潤(rùn)中心沒(méi)有中心并不都是投資中心。利潤(rùn)中心沒(méi)有投資決策權(quán)，而且在考核利潤(rùn)時(shí)也不考投資決策權(quán)，而且在考核利潤(rùn)時(shí)也不考慮所占用的資產(chǎn)。慮所占用的資產(chǎn)。 投資中心可以看作是絕有投資決策投資中心可以看作是絕有投資決策權(quán)的利潤(rùn)中心，其權(quán)責(zé)都高于利潤(rùn)中心。權(quán)的利潤(rùn)中心，其權(quán)責(zé)都高于利潤(rùn)中心。它不僅要對(duì)成本、利潤(rùn)負(fù)責(zé)，而且必須它不僅要對(duì)成本、利潤(rùn)負(fù)責(zé)，而且必須對(duì)投資效益負(fù)責(zé)。因此對(duì)投資中心進(jìn)行對(duì)投資效益負(fù)責(zé)。因此對(duì)投資中心進(jìn)行業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)時(shí)，既要評(píng)價(jià)其成本和收益的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)時(shí)，既要評(píng)價(jià)其成本和收益的狀況，更要結(jié)合其投入資金全面衡量其狀況，更要結(jié)合其投入資金全面衡量其投資報(bào)酬率大小和投資效果的好壞。投資報(bào)酬率大

52、小和投資效果的好壞。 一般來(lái)說(shuō)投資中心的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)有兩一般來(lái)說(shuō)投資中心的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)有兩個(gè)重要的財(cái)務(wù)指標(biāo)：個(gè)重要的財(cái)務(wù)指標(biāo)：n投資報(bào)酬率投資報(bào)酬率n剩余收益剩余收益 投資報(bào)酬率投資報(bào)酬率 投資報(bào)酬率是投資中心一定時(shí)期投資報(bào)酬率是投資中心一定時(shí)期的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)和該期的投資占用額之比。的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)和該期的投資占用額之比。該指標(biāo)反映了通過(guò)投資而返回的價(jià)值，該指標(biāo)反映了通過(guò)投資而返回的價(jià)值，企業(yè)從一項(xiàng)投資性商業(yè)活動(dòng)的投資中企業(yè)從一項(xiàng)投資性商業(yè)活動(dòng)的投資中得到的經(jīng)濟(jì)回報(bào)。得到的經(jīng)濟(jì)回報(bào)。 投資報(bào)酬率投資報(bào)酬率 = =營(yíng)業(yè)利潤(rùn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)/ /投資占用額投資占用額 = =（營(yíng)業(yè)利潤(rùn)（營(yíng)業(yè)利潤(rùn)/ /銷(xiāo)售收入）銷(xiāo)售收入）（銷(xiāo)

53、售收入（銷(xiāo)售收入/ /營(yíng)業(yè)資產(chǎn)）營(yíng)業(yè)資產(chǎn)） = =銷(xiāo)售利潤(rùn)率銷(xiāo)售利潤(rùn)率資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率n接例四，接例四，ABCABC石化企業(yè)石化企業(yè)有油田勘探與生產(chǎn)、有油田勘探與生產(chǎn)、油品煉制與銷(xiāo)售和化油品煉制與銷(xiāo)售和化工產(chǎn)品生產(chǎn)與銷(xiāo)售三工產(chǎn)品生產(chǎn)與銷(xiāo)售三個(gè)投資中心。各投資個(gè)投資中心。各投資中心的投資報(bào)酬率計(jì)中心的投資報(bào)酬率計(jì)算如表算如表12-512-5。 例例5例例5投資中心投資中心X XY YZ Z營(yíng)業(yè)收入營(yíng)業(yè)收入475 000475 000180 000180 000390 000390 000營(yíng)業(yè)利潤(rùn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)39 50039 50024 00024 00032 50032 500投資占用額投資占用

54、額490 000490 000115 000115 000290 000290 000投資報(bào)酬率（投資報(bào)酬率（% %）8.068.0620.920.911.2111.21例例5 投資報(bào)酬率綜合反映了投資中心的經(jīng)投資報(bào)酬率綜合反映了投資中心的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。作為評(píng)價(jià)指標(biāo)考慮了投資規(guī)模，營(yíng)業(yè)績(jī)。作為評(píng)價(jià)指標(biāo)考慮了投資規(guī)模，是一個(gè)相對(duì)指標(biāo)，可以用于不同的投資中是一個(gè)相對(duì)指標(biāo)，可以用于不同的投資中心的橫向比較，并且還是用于不同規(guī)模的心的橫向比較，并且還是用于不同規(guī)模的企業(yè)和同一企業(yè)的不同時(shí)期。企業(yè)和同一企業(yè)的不同時(shí)期。 投資報(bào)酬率在使用中存在自身的投資報(bào)酬率在使用中存在自身的缺陷。缺陷。n該指標(biāo)可能會(huì)是管理

55、者拒絕接受超出該指標(biāo)可能會(huì)是管理者拒絕接受超出企業(yè)平均水平投資報(bào)酬率而低于該投企業(yè)平均水平投資報(bào)酬率而低于該投資中心現(xiàn)有報(bào)酬率的投資項(xiàng)目，有損資中心現(xiàn)有報(bào)酬率的投資項(xiàng)目，有損企業(yè)的整體利益。企業(yè)的整體利益。n投資報(bào)酬率有可能導(dǎo)致決策的短視行為投資報(bào)酬率有可能導(dǎo)致決策的短視行為而損害公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)利益。由于管理層需而損害公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)利益。由于管理層需要想方設(shè)法減少經(jīng)營(yíng)成本和管理費(fèi)用，要想方設(shè)法減少經(jīng)營(yíng)成本和管理費(fèi)用，他們也可能會(huì)減少企業(yè)未來(lái)增長(zhǎng)所必要他們也可能會(huì)減少企業(yè)未來(lái)增長(zhǎng)所必要的投資，如研發(fā)費(fèi)用的投入等。的投資，如研發(fā)費(fèi)用的投入等。 剩余收益剩余收益 剩余收益是指投資中心獲得的利潤(rùn)，剩余收益是指

56、投資中心獲得的利潤(rùn)，扣減其投資額（或凈資產(chǎn)占用額）按規(guī)定扣減其投資額（或凈資產(chǎn)占用額）按規(guī)定（或預(yù)期）的最低收益率計(jì)算的投資收益（或預(yù)期）的最低收益率計(jì)算的投資收益后的余額。是一個(gè)部門(mén)的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)超過(guò)其后的余額。是一個(gè)部門(mén)的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)超過(guò)其預(yù)期最低收益的部分。預(yù)期最低收益的部分。 剩余收益剩余收益 部門(mén)邊際貢獻(xiàn)部門(mén)資產(chǎn)應(yīng)計(jì)報(bào)酬部門(mén)邊際貢獻(xiàn)部門(mén)資產(chǎn)應(yīng)計(jì)報(bào)酬 部門(mén)邊際貢獻(xiàn)部門(mén)資產(chǎn)部門(mén)邊際貢獻(xiàn)部門(mén)資產(chǎn)資本成本資本成本n假設(shè)某企業(yè)有三個(gè)投假設(shè)某企業(yè)有三個(gè)投資中心，預(yù)期最低報(bào)資中心，預(yù)期最低報(bào)酬率為酬率為10%10%，其三個(gè)中，其三個(gè)中心的剩余收益計(jì)算如心的剩余收益計(jì)算如表表6 6。例例6例例6投資中心投資

57、中心X XY YZ Z營(yíng)業(yè)利潤(rùn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)48 00048 00079 00079 00065 00065 000投資占用額投資占用額230 000230 000980 000980 000580 000580 000最低投資報(bào)酬最低投資報(bào)酬23 00023 000980 000980 00058 00058 000剩余收益剩余收益25 00025 000-19 000-19 0007 0007 000例例6 剩余收益和投資報(bào)酬率可以起到互補(bǔ)剩余收益和投資報(bào)酬率可以起到互補(bǔ)作用，剩余收益彌補(bǔ)了投資報(bào)酬率的不足，作用，剩余收益彌補(bǔ)了投資報(bào)酬率的不足，可以在投資決策方面是投資中心利益與企可以在投資決策

58、方面是投資中心利益與企業(yè)整體利益取得一致。并且剩余收益允許業(yè)整體利益取得一致。并且剩余收益允許不同的投資中心使用不同的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整資本不同的投資中心使用不同的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整資本成本。成本。 剩余收益最大的不足之處在于不能剩余收益最大的不足之處在于不能用于兩個(gè)規(guī)模差別比較大的投資中心的用于兩個(gè)規(guī)模差別比較大的投資中心的橫向比較。橫向比較。 4 4 基于基于EVA EVA 的業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)的業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià) 經(jīng)濟(jì)增加值經(jīng)濟(jì)增加值(Economic (Economic Value AddedValue Added，簡(jiǎn)稱(chēng)簡(jiǎn)稱(chēng)EVAEVA）又）又稱(chēng)經(jīng)濟(jì)附加值。稱(chēng)經(jīng)濟(jì)附加值。 基于基于EVAEVA的的業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)業(yè)

59、績(jī)考核與評(píng)價(jià) 經(jīng)濟(jì)增加值是美國(guó)思騰經(jīng)濟(jì)增加值是美國(guó)思騰思特咨詢(xún)公思特咨詢(xún)公司于司于19821982年提出并實(shí)施的一套以經(jīng)濟(jì)增加年提出并實(shí)施的一套以經(jīng)濟(jì)增加值理念為基礎(chǔ)的財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)、決策機(jī)制值理念為基礎(chǔ)的財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)、決策機(jī)制及激勵(lì)報(bào)酬制度。及激勵(lì)報(bào)酬制度。 EVA EVA基于稅后營(yíng)業(yè)凈利潤(rùn)和產(chǎn)生這些利基于稅后營(yíng)業(yè)凈利潤(rùn)和產(chǎn)生這些利潤(rùn)所需資本投入的總成本（即資本成本）潤(rùn)所需資本投入的總成本（即資本成本）對(duì)企業(yè)績(jī)效進(jìn)行財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)。對(duì)企業(yè)績(jī)效進(jìn)行財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)。 公司每年創(chuàng)造的經(jīng)濟(jì)增加值等于稅后公司每年創(chuàng)造的經(jīng)濟(jì)增加值等于稅后凈營(yíng)業(yè)利潤(rùn)與全部資本成本之間的差額。凈營(yíng)業(yè)利潤(rùn)與全部資本成本之間的差額。其中資本

60、成本既包括債務(wù)資本的成本，也其中資本成本既包括債務(wù)資本的成本，也包括股本資本的成本。包括股本資本的成本。 EVAEVA的基本理念的基本理念 許多公司往往只關(guān)心常規(guī)的會(huì)計(jì)利潤(rùn)。許多公司往往只關(guān)心常規(guī)的會(huì)計(jì)利潤(rùn)。會(huì)計(jì)利潤(rùn)扣除了債務(wù)利息，但是完全沒(méi)有會(huì)計(jì)利潤(rùn)扣除了債務(wù)利息，但是完全沒(méi)有考慮股東資金的成本。同樣，大多數(shù)業(yè)務(wù)考慮股東資金的成本。同樣，大多數(shù)業(yè)務(wù)經(jīng)理只關(guān)注經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)，而經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)甚至沒(méi)經(jīng)理只關(guān)注經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)，而經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)甚至沒(méi)有扣除債務(wù)利息。只有股東資金的成本像有扣除債務(wù)利息。只有股東資金的成本像其他所有成本一樣被扣除后，剩下的才是其他所有成本一樣被扣除后，剩下的才是真正的利潤(rùn)。真正的利潤(rùn)。 傳統(tǒng)業(yè)