財務分析報告范文

1、精選優(yōu)質文檔-傾情為你奉上·務分析報告 一、 總體評述：（一）公司財務業(yè)績概況根據(jù)京通紡織有限公司發(fā)布的資產(chǎn)負債表和利潤表的數(shù)據(jù)，我們運用比率分析法和圖表分析法等方法分析數(shù)據(jù)可以看出該公司2006年財務狀況基本處于一般盈利狀態(tài)，相比去年有一定的增長。 （二）各經(jīng)濟指標完成情況本年實現(xiàn)營業(yè)收入.4元，比去年同期有較大的提高，凈利潤也有較大的增加基本上完成了相應的指標。二、財務報表分析(一) 資產(chǎn)負債表1.企業(yè)自身資產(chǎn)狀況及資產(chǎn)變化說明:公司本期的資產(chǎn)比去年同期增長33.76%.資產(chǎn)的變化中固定資產(chǎn)增長最多,為.02元.企業(yè)將資金的重點向固定資產(chǎn)方向轉移.應該隨時注意企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模,產(chǎn)品

2、結構的變化,這種變化不但決定了企業(yè)的收益能力和發(fā)展?jié)摿?也決定了企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營形式.因此,建議投資者對其變化進行動態(tài)跟蹤與研究.流動資產(chǎn)中,存貨資產(chǎn)增長的比重最大,為43.66%， 在流動資產(chǎn)各項目變化中,貨幣類資產(chǎn)和短期投資類資產(chǎn)的增長幅度小于流動資產(chǎn)的增長幅度,說明企業(yè)應付市場變化的能力將減弱.信用類資產(chǎn)的增長幅度明顯大于流動資產(chǎn)的增長,說明企業(yè)的貨款的回收不夠理想,企業(yè)受第三者的制約增強,企業(yè)應該加強貨款的回收工作.存貨類資產(chǎn)的增長幅度明顯大于流動資產(chǎn)的增長,說明企業(yè)存貨增長占用資金過多,市場風險將增大,企業(yè)應加強存貨管理和銷售工作.總之,企業(yè)的支付能力和應付市場的變化能力一般.2.企業(yè)

3、自身負債及所有者權益狀況及變化說明:從負債與所有者權益占總資產(chǎn)比重看,企業(yè)的流動負債比率為1.56長期負債和所有者權益的比率為0.066說明企業(yè)資金結構位于正常的水平.本期和上期的長期負債占結構性負債的比率分別為11.75%,13.09%,該項數(shù)據(jù)比去年有所降低,說明企業(yè)的長期負債結構比例有所降低.盈余公積比重提高,說明企業(yè)有強烈的留利增強經(jīng)營實力的愿望.未分配利潤比去年增長了355%,表明企業(yè)當年增加較多的盈余.未分配利潤所占結構性負債的比重比去年也有所提高,說明企業(yè)籌資和應付風險的能力比去年有所提高.總體上,企業(yè)長期和短期的融資活動比去年有所減弱.企業(yè)是以所有者權益資金為主來開展經(jīng)營性活動

4、,資金成本相對比較低.(二) 利潤及利潤分配表（附后）1.利潤分析(1) 利潤構成情況本期公司實現(xiàn)營業(yè)利潤.24元，利潤總額.24元.實現(xiàn)凈利潤.59元.(2) 利潤增長情況本期公司實現(xiàn)利潤總額.24元,較上年同期增長19.3%.其中,營業(yè)利潤比上年同期增長18.4%,增加利潤總額.24元。2.收入分析本期公司實現(xiàn)主營業(yè)務收入.4元.與去年同期相比增長5.9%,說明公司業(yè)務規(guī)模處于較快發(fā)展階段,產(chǎn)品與服務的競爭力強,市場推廣工作成績很大,公司業(yè)務規(guī)模很快擴大.3.成本費用分析本期公司發(fā)生成本費用共計.12元.其中,主營業(yè)務成本.96元,占成本費用總額0.89;營業(yè)費用.04元,占成本費用總額0

5、.9%;管理費用.13元,占成本費用總額9.2%;財務費用.97元,占成本費用總額0.6%.4.利潤增長因素分析.本期公司利潤總額增長率為19.3%,公司在產(chǎn)品與服務的獲利能力和公司整體的成本費用控制等方面都取得了很大的成績,提請分析者予以高度重視,因為公司利潤積累的極大提高為公司壯大自身實力,將來迅速發(fā)展壯大打下了堅實的基礎.5.經(jīng)營成果總體評價(1) 利潤協(xié)調性評價公司與上年同期相比主營業(yè)務利潤增長率為18.4 %,其中,主營收入增長率為0.06 ,說明公司綜合成本費用率有所下降,收入與利潤協(xié)調性很好,未來公司應盡可能保持對企業(yè)成本與費用的控制水平。主營業(yè)務成本增長率較低,說明公司綜合成本

6、率有所下降,毛利貢獻率有所提高，成本與收入?yún)f(xié)調性很好。未來公司應盡可能保持對企業(yè)成本的控制水平.營業(yè)費用增長率較去年底，說明公司營業(yè)費用率有所下降，營業(yè)費用與收入?yún)f(xié)調性很好,未來公司應盡可能保持對企業(yè)營業(yè)費用的控制水平。管理費用少，說明公司管理費用率有所下降，管理費用與利潤協(xié)調性很好，未來公司應盡可能保持對企業(yè)管理費用的控制水平.財務費用增長率為xx%.說明公司財務費用率有所下降，財務費用與利潤協(xié)調性很好,未來公司應盡可能保持對企業(yè)財務費用的控制水平。三,財務績效評價(一) 償債能力分析流動比率速動比率資產(chǎn)負債率企業(yè)的償債能力是指企業(yè)用其資產(chǎn)償還長短期債務的能力.企業(yè)有無支付現(xiàn)金的能力和償還債

7、務能力,是企業(yè)能否健康生存和發(fā)展的關鍵.本期公司在流動資產(chǎn)與流動負債以及資本結構的管理水平方面都取得了極大的成績.企業(yè)資產(chǎn)變現(xiàn)能力在本期大幅提高,為將來公司持續(xù)健康的發(fā)展,降低公司債務風險打下了堅實的基礎.從行業(yè)內部看,公司償債能力極強,在行業(yè)中處于低債務風險水平,債權人權益與所有者權益承擔的風險都非常小.在償債能力中,現(xiàn)金流入負債比和有形凈值債務率的變動,是引起償債能力變化的主要指標.(二) 經(jīng)營效率分析應收帳款周轉率存貨周轉率營業(yè)周期(天)分析企業(yè)的經(jīng)營管理效率,是判定企業(yè)能否因此創(chuàng)造更多利潤的一種手段,如果企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營管理效率不高,那么企業(yè)的高利潤狀態(tài)是難以持久的.公司本期經(jīng)營效率綜合

8、分數(shù)較上年同期提高,說明公司經(jīng)營效率處于較快提高階段,本期公司在市場開拓與提高公司資產(chǎn)管理水平方面都取得了很大的成績,公司經(jīng)營效率在本期獲得較大提高.提請分析者予以重視,公司經(jīng)營效率的較大提高為將來降低成本,創(chuàng)造更好的經(jīng)濟效益,降低經(jīng)營風險開創(chuàng)了良好的局面.從行業(yè)內部看,公司經(jīng)營效率遠遠高于行業(yè)平均水平,公司在市場開拓與提高公司資產(chǎn)管理水平方面在行業(yè)中都處于遙遙領先的地位,未來在行業(yè)中應盡可能保持這種優(yōu)勢.在經(jīng)營效率中,應收帳款周轉率和流動資產(chǎn)周轉率的變動,是引起經(jīng)營效率變化的主要指標.(三) 盈利能力分總資產(chǎn)周轉率凈資產(chǎn)收益率銷售凈利潤率企業(yè)的經(jīng)營盈利能力主要反映企業(yè)經(jīng)營業(yè)務創(chuàng)造利潤的能力.

9、公司本期盈利能力綜合分數(shù)較上年同期提高,說明公司盈利能力處于高速發(fā)展階段,本期公司在優(yōu)化產(chǎn)品結構和控制公司成本與費用方面都取得了極大的進步,公司盈利能力在本期獲得極大提高,提請分析者予以高度重視,因為盈利能力的極大提高為公司將來迅速發(fā)展壯大,創(chuàng)造更好的經(jīng)濟效益打下了堅實的基礎.從行業(yè)內部看,公司盈利能力遠遠高于行業(yè)平均水平,公司提供的產(chǎn)品與服務在市場上非常有競爭力,未來在行業(yè)中應盡可能保持這種優(yōu)勢.在盈利能力中,成本費用利潤率和總資產(chǎn)報酬率的變動,是引起盈利能力變化的主要指標.（四）增加經(jīng)濟利潤等指標，綜合全面反映收益的質量經(jīng)濟利潤是企業(yè)投資資本收益超過加權平均資金成本部分的價值。經(jīng)濟利潤=（

10、投資資本收益率加權平均資金成本率）×投資資本總額。其中，投資資本收益率是指企業(yè)息前稅后利潤除以投資資本總額后的比率，加權平均資金成本率是指各項資金占全部資金的比重和對個別資本成本進行加權平均確定；投資資本總額等于企業(yè)所有者權益和有息長期負債之和。增加“經(jīng)濟利潤”指標是從資本需求和資金成本上以價值管理為核心；結合凈利潤現(xiàn)金含量（經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/凈利潤）指標，則從質量方面對企業(yè)和獲利能力作了進一步的說明。由于企業(yè)根據(jù)權責發(fā)生制原則確定的銷售收入中，包含一定數(shù)量的應收賬款等債權資產(chǎn)，如果這些資產(chǎn)的質量不高，難以如期變現(xiàn)，勢必導致企業(yè)凈利潤中含有一定的“水分”，那么由此而產(chǎn)生的凈利潤對企

11、業(yè)投資者來說是“獲利”還是無利呢？增加經(jīng)濟利潤和凈利潤現(xiàn)金含量比率的指標，則綜合全面反映了企業(yè)實現(xiàn)的凈利潤中有多少是有現(xiàn)金保證的和價值管理實現(xiàn)的，提高了獲利能力指標的質量，也說明企業(yè)財務分析指標是在不斷完善和提高的。（五）注重流動資金周轉率，加快資金周轉速度中小企業(yè)在激烈的市場競爭中，極易出現(xiàn)資金短缺，因此在分析財務指標時更應關注流動資金周轉率，其中包含了應收賬款周轉率、存貨周轉率。通過加快流動資金周轉速度，來彌補利潤率低、凈現(xiàn)金流量少給企業(yè)經(jīng)營帶來的困難。（六）存在的問題和建議 1資金占用增長過快，結算資金占用比重較大，比例失調。特別是其他應收款和銷貨應收款大幅度上升，如不及時清理，對企業(yè)經(jīng)濟效益將產(chǎn)生很大影響。因此，建議各企業(yè)領導要引起重視，應收款較多的單位，要領導帶頭，抽出專人，成立清收小組，積極回收。也可將獎金、工資同回收貸款掛鉤，調動回收人員積極性。同時，