證券從業(yè)金融市場(chǎng)復(fù)習(xí)筆記債券評(píng)級(jí)

1、XX證券從業(yè)金融市場(chǎng)復(fù)習(xí)筆記債券評(píng)級(jí)本文“xx證券從業(yè)金融市場(chǎng)復(fù)習(xí)筆記：債券評(píng)級(jí)”，跟著出guo證券從業(yè)來(lái)了解一下吧。歡迎您閱讀。債券信用評(píng)級(jí)是以企業(yè)或經(jīng)濟(jì)主體發(fā)行的有價(jià)債券為對(duì)象進(jìn)行的信用評(píng)級(jí)。債券信用評(píng)級(jí)大多是企業(yè)債券信用評(píng)級(jí)，是對(duì)具有獨(dú)立法人資格企業(yè)所發(fā)行某一特定債券，按期還本付息的可靠程度進(jìn)行評(píng)估，并標(biāo)示其信用程度的等級(jí)。這種信用評(píng)級(jí)，是為投資者購(gòu)買債券和證券市場(chǎng)債券的流通轉(zhuǎn)讓活動(dòng)提供信息服務(wù)。國(guó)家財(cái)政發(fā)行的國(guó)庫(kù)券和國(guó)家銀行發(fā)行的金融債券，由于有政府的保證，因此不參加債券信用評(píng)級(jí)。地方政府或非國(guó)家銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的某些有價(jià)證券，則有必要進(jìn)行評(píng)級(jí)。(一)前期準(zhǔn)備階段(約一周時(shí)間)(1)

2、評(píng)估客戶向評(píng)估公司提出信用評(píng)級(jí)申請(qǐng)，雙方簽訂信用評(píng)級(jí)協(xié)議書，協(xié)議書內(nèi)容主要包括簽約雙方名稱、評(píng)估對(duì)象、評(píng)估目的、雙方權(quán)利和義務(wù)。出具評(píng)估報(bào)告時(shí)間、評(píng)估收費(fèi)、簽約時(shí)間等。(2) 評(píng)估公司指派項(xiàng)目評(píng)估小組，并制訂項(xiàng)目評(píng)估方案。評(píng)估小組一般由36人組成，其成員應(yīng)是熟悉評(píng)估客戶所屬行業(yè)情況及評(píng)估對(duì)象業(yè)務(wù)的專家組成，小組負(fù)責(zé)人由具有項(xiàng)目經(jīng)理以上職稱的高級(jí)職員擔(dān)任。項(xiàng)目評(píng)估方案應(yīng)對(duì)評(píng)估工作內(nèi)容、工作進(jìn)度安排和評(píng)估人員分工等作出規(guī)定。(3) 評(píng)估小組應(yīng)向評(píng)估客戶發(fā)出評(píng)估調(diào)查資料清單，要求評(píng)估客戶在較短時(shí)間內(nèi)把評(píng)估調(diào)查所需資料準(zhǔn)備齊全。評(píng)估調(diào)查資料主要包括評(píng)估客戶章程、協(xié)議、營(yíng)業(yè)執(zhí)照、近三年財(cái)務(wù)報(bào)表及審計(jì)報(bào)告

3、、近三年工作總結(jié)、遠(yuǎn)景規(guī)劃、近三年統(tǒng)計(jì)報(bào)表、董事會(huì)記錄、其他評(píng)估有關(guān)資料等。同時(shí)，評(píng)估小組要做好客戶情況的前期研究。(二)信息收集階段(約一周時(shí)問(wèn))(1) 評(píng)估小組去現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查研究，先要對(duì)評(píng)估客戶提供的資料進(jìn)行閱讀分析，圍繞信用評(píng)級(jí)指標(biāo)體系的要求，哪些已經(jīng)齊備，還缺哪些資料和情況，需要進(jìn)一步調(diào)查了解。(2) 就主要問(wèn)題同評(píng)估客戶有關(guān)職能部門領(lǐng)導(dǎo)進(jìn)行交談，或者召開座談會(huì)，傾聽(tīng)大家意見(jiàn)，務(wù)必把評(píng)估內(nèi)容有關(guān)情況搞清楚。(3) 根據(jù)需要，評(píng)估小組還要向主管部門、工商行政部門、銀行、稅務(wù)部門及有關(guān)單位進(jìn)行調(diào)查了解、進(jìn)行核實(shí)。(三)信息處理階段(約三天時(shí)間)(1) 對(duì)收集的資料按照保密與非保密進(jìn)行分類，并編

4、號(hào)建檔保管，保密資料由專人管理，不得任意傳閱。(2) 根據(jù)信用評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)評(píng)估資料進(jìn)行分析、歸納和，并按規(guī)定格式填寫信用評(píng)級(jí)工作底稿。(3) 對(duì)定量分析資料要關(guān)注是否經(jīng)過(guò)注冊(cè)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)，然后上機(jī)進(jìn)行數(shù)據(jù)處理。(四)初步評(píng)級(jí)階段(約四天時(shí)間)(1) 評(píng)估小組根據(jù)信用評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)的要求，對(duì)定性分析資料和定量分析資料結(jié)合起來(lái)，加以綜合評(píng)價(jià)和判斷，形成小組統(tǒng)一意見(jiàn)，提出評(píng)級(jí)初步結(jié)果。(2) 小組寫出信用評(píng)級(jí)分析報(bào)告，并向有關(guān)專家咨詢。(五)確定等級(jí)階段(約十天時(shí)間)(1) 評(píng)估小組向公司評(píng)級(jí)委員會(huì)提交信用評(píng)級(jí)分析報(bào)告，評(píng)級(jí)委員會(huì)開會(huì)審定。(2) 評(píng)級(jí)委員會(huì)在審查時(shí)，要聽(tīng)取評(píng)估小組詳細(xì)匯報(bào)情況并審閱評(píng)

5、估分析依據(jù)，最后以投票方式進(jìn)行表決，確定資信等級(jí)，并形成信用評(píng)級(jí)報(bào)告。(3) 公司向評(píng)估客戶發(fā)出信用評(píng)級(jí)報(bào)告和信用評(píng)級(jí)分析報(bào)告，征求意見(jiàn)，評(píng)估客戶在接到報(bào)告5日內(nèi)提出意見(jiàn)。如無(wú)意見(jiàn)，評(píng)估結(jié)果以此為準(zhǔn)。(4) 評(píng)估客戶如有意見(jiàn)，提出復(fù)評(píng)要求，提供復(fù)評(píng)理由，并附必要資料。公司評(píng)級(jí)委員會(huì)審核后給予復(fù)評(píng)，復(fù)評(píng)以一次為限，復(fù)評(píng)結(jié)果即為最終結(jié)果。(六)公布等級(jí)階段(1) 評(píng)估客戶要求在報(bào)刊上公布資信等級(jí)，可與評(píng)估公司簽訂委托協(xié)議，由評(píng)估公司以資信等級(jí)公告形式在報(bào)刊上刊登。(2) 評(píng)估客戶如不要求在報(bào)刊上公布資信等級(jí)，評(píng)估公司不予公布。但如評(píng)估公司自己辦有信用評(píng)級(jí)報(bào)刊，則不論評(píng)估客戶同意與否，均應(yīng)如實(shí)報(bào)道。

6、(七)跟蹤評(píng)級(jí)階段(1) 在資信等級(jí)有限期內(nèi)(企業(yè)評(píng)級(jí)一般為2年，債券評(píng)級(jí)按債券期限確定)，評(píng)估公司要負(fù)責(zé)對(duì)其資信狀況跟蹤監(jiān)測(cè)，評(píng)估客戶應(yīng)按要求提供有關(guān)資料。(2) 如果評(píng)估客戶資信狀況超出一定范圍(資信等級(jí)提高或降級(jí))，評(píng)估公司將按跟蹤評(píng)級(jí)程序更改評(píng)估客戶的資信等級(jí)，并在有關(guān)報(bào)刊上披露，原資信等級(jí)自動(dòng)失效。(一)等級(jí)標(biāo)準(zhǔn)(1)A級(jí)債券。它是最高級(jí)別的債券，其特點(diǎn)包括：本金和收益的安全性最大;受經(jīng)濟(jì)形勢(shì)影響的程度較小;收益水平較低，籌資成本也低。(2)B級(jí)債券。B級(jí)債券對(duì)那些熟練的證券投資者來(lái)說(shuō)特別有吸引力。B級(jí)債券的特點(diǎn)是：債券的安全性、穩(wěn)定性以及利息收益會(huì)受到經(jīng)濟(jì)中不穩(wěn)定因素的影響;經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化對(duì)這類債券的價(jià)值影響很大;投資者冒一定風(fēng)險(xiǎn)，但收益水平較高，籌資成本與費(fèi)用也較高。(3)C級(jí)和D級(jí)債券。它們是投機(jī)性或賭博性的債券。從正常投資角度來(lái)看，沒(méi)有多大的經(jīng)濟(jì)意義但對(duì)于敢于承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，試圖從差價(jià)變動(dòng)中取得巨大收益的投資者，C級(jí)和D級(jí)債券也是一種可供選擇的投資對(duì)象。(二)主要內(nèi)容由于債券籌資的籌資數(shù)額巨