中國平安公司資產(chǎn)負(fù)債表分析

1、盛年不重來，一日難再晨。及時宜自勉，歲月不待人。(一)從投資或資產(chǎn)角度進(jìn)行分析評價根據(jù)上表，可以對中國平安保險(集團(tuán))股份有限公司總資產(chǎn)變動情況作出以下分析評價：該公司總資產(chǎn)本期增加759248百萬元，增長幅度18.95%,說明中國平安保險(集團(tuán))股份有限公司本年資產(chǎn)規(guī)模有一定幅度的增長。進(jìn)一步分析可以發(fā)現(xiàn)：(1)流動資產(chǎn)本期增加了51889百萬元，增長的幅度為443.89%,使總資產(chǎn)規(guī)模增加1.30%。非流動資產(chǎn)本期增加707359百萬元，增長的幅度為460.73%,使總資產(chǎn)規(guī)模增加了17.66%=兩者合計使總資產(chǎn)增加了759248百萬元，增長幅度為18.95%。(2)本期總資產(chǎn)的增長主要體

2、現(xiàn)在非流動資產(chǎn)的增長上。如果僅從這一變化來看，該公司資產(chǎn)的非流動性有所增強(qiáng)。盡管非流動資產(chǎn)的各項目都有不同程度的增減變動，但增長主要體現(xiàn)在四個方面：一是發(fā)放貸款及墊款的大幅度增長。發(fā)放貸款及墊款本期增長191489百萬元，增長的幅度為18.17%,對總資產(chǎn)的影響為4,78%。企業(yè)發(fā)放貸款及墊款的大幅度增加，說明企業(yè)金融企業(yè)的貸款損失準(zhǔn)備是作為“發(fā)放貸款及墊款”的備抵科目，“發(fā)放貸款及墊款”項目是根據(jù)貸款和墊款減去貸款損失準(zhǔn)備填列，說明企業(yè)準(zhǔn)備了大量的貸款為貸款損失準(zhǔn)備金做準(zhǔn)備。二是可供出售金融資產(chǎn)的增加?？晒┏鍪劢鹑谫Y產(chǎn)本期增加164929百萬元，增長幅度為46,93%,對總資產(chǎn)的影響為4.1

3、2%。三是持有至到期投資的增加。持有至到期投資本期增長133172百萬元，增長幅度為17.00%,對總資產(chǎn)的影響為3.32%。四是應(yīng)收款項類投資的增加。應(yīng)收款項類投資本期增長152977百萬元，增長幅度為35.64%,對總資產(chǎn)的影響為3.82%。(3)流動資產(chǎn)的變動主要體現(xiàn)在以下四個方面：一是貨幣資金的增長。貨幣資金本期增加32350百萬元，增長幅度為7.31%,對總資產(chǎn)的影響為0.81%,貨幣資金的增長對提高企業(yè)的償債能力、滿足資金流動性需要都是有利的。二是拆出資金的增長。拆出資金本期增加30795百萬元，增長幅度為67.18%,對總資產(chǎn)的影響為0.77%,三是應(yīng)收利息的增長。應(yīng)收利息本期增

4、加了5301百萬元，增長幅度為14.98%,對總資產(chǎn)的影響為0.13%。四是結(jié)算備付金的增加。結(jié)算備付金本期增加30795百萬元，增長幅度為203.62%,對總資產(chǎn)的影響為0.11%。(二)從籌資或權(quán)益角度進(jìn)行分析評價(1)負(fù)債本期增加699493百萬元，增長的幅度為19.15%,使權(quán)益總額增加了19.15%;股東權(quán)益本期增加59755百萬元，增長的幅度為16.89%使權(quán)益總額增加了1.49%兩者合計使權(quán)益總額本期增加了759248百萬元，增長的幅度為18.95%,使權(quán)益總額增加了18.95%。(2)本期權(quán)益總額增長主要體現(xiàn)在負(fù)債上，流動負(fù)債增長是其主要方面。流動負(fù)債本期增長412729百萬元

5、，增長幅度為651.18%,對權(quán)益總額的影響為11.30%,這種變動可能導(dǎo)致公司償債壓力的加大及財務(wù)風(fēng)險的增加。流動負(fù)債增長主要表現(xiàn)在三個方面：一是吸收存款的增長。吸收存款本期增加184989百萬元，增長幅度為12.36%,對權(quán)益總額的影響為5.07%;二是保戶儲金及投資款的增長。保戶儲金及投資款本期增加了57217百萬元，增長幅度為16.20%,對權(quán)益總額的影響為1.57%,。三是保險合同準(zhǔn)備金的增加。保險合同準(zhǔn)備金本期增加153548百萬元，增長幅度為18.18%,對權(quán)益總額的影響為4.20%。保險合同準(zhǔn)備金提取的多少，取決于險企對精算假設(shè)數(shù)據(jù)的變更調(diào)整，比如未來發(fā)病率、退保率是增加還是減

6、少，現(xiàn)金流支出預(yù)估等。非流動增長本期僅增加286764百萬元，對權(quán)益總額的影響僅為7.85%。(3)股東權(quán)益本期增加59755百萬元，增長幅度為16.89%,對權(quán)益總額的影響為1.49%。其中股本增加9388百萬元，由該公司本期實施資本公積轉(zhuǎn)增股本所致。該方案的實施，使股本增加的同時，也使資本公積相應(yīng)的減少，對股東權(quán)益不產(chǎn)生影響，只是股本擴(kuò)大而已。卑微如蛟蚊、駁瑁以大象共享知識分享快樂資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)分析:金額單位：百萬元中國平安保險（集團(tuán)）股份有限公司資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)（垂直）分析表項目2015年2014年2015年（為2014年（為變動情況（。%流動資產(chǎn):貨幣資金475,057442,7079.

7、9711.05-1.08結(jié)算備付金6,7892,2360.140.060.09拆出資金76,63645,8411.611.140.46以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)73,40251,2151.541.280.26衍生金融資產(chǎn)8,2724,3110.170.110.07買入返售金融資產(chǎn)142,050197,1772.984.92-1.94應(yīng)收利息40,68835,3870.850.88-0.03應(yīng)收保費(fèi)34,07230,7400.720.77-0.05應(yīng)收賬款16,77814,9830.350.37-0.02應(yīng)收分保賬款7,9777,5200.170.19-0.02應(yīng)收分保合同準(zhǔn)備

8、金17,87215,5870.380.39-0.01長期應(yīng)收款57,59837,9081.210.950.26保戶質(zhì)押貸款52,09237,8861.090.950.15發(fā)放貸款及墊款1,245,3711,053,88226.1326.31-0.17定期存款166,811209,0973.505.22-1.72流動資產(chǎn)合計2,421,4652,186,47750.8254.58-3.77非流動資產(chǎn)：可供出售金融資產(chǎn)516,364351,43510.848.772.06持后至到期投資916,669783,49719.2419.56-0.32應(yīng)收款項類投資582,193429,21612.2210

9、.711.50長期股權(quán)投資26,85812,8980.560.320.24商譽(yù)12,46012,0370.260.30-0.04存出資本保證金12,09311,5890.250.29-0.04投資性房地產(chǎn)27,50917,3710.580.430.14固定資產(chǎn)32,29126,4080.680.660.02血加29,77430,7940.620.77-0.14遞延所得稅資產(chǎn)15,66312,3540.330.310.02其他資產(chǎn)117,83384,5852.472.110.36獨(dú)立賬戶資產(chǎn)53,98747,2501.131.18-0.05非流動資產(chǎn)合計2,343,6941,819,43449.

10、1845.423.77資產(chǎn)總計4,765,1594,005,911100.00100.000.00流動負(fù)債短期借款42,61020,9010.890.520.37向中央銀行借款3,0512,7540.060.070.00銀行同業(yè)及其他金融機(jī)構(gòu)存放款項299,146380,7446.289.50-3.23拆入資金13,06115,1190.270.38-0.10以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融負(fù)債衍生8,5064,7470.180.120.06金融負(fù)債4,5272,7700.100.070.03賣出回購金融資產(chǎn)款119,23699,6722.502.490.01卑微如蟋蚊、鱉雖似大象吸收

11、存款1,681,0931,496,10435.2837.35-2.07代理買賣證券款32,81414,3440.690.360.33應(yīng)付賬款4,7352,7210.100.070.03預(yù)收款項2,7045,0290.060.13-0.07預(yù)收保費(fèi)34,32424,4520.720.610.11應(yīng)付手續(xù)費(fèi)及傭金6,6734,7250.140.120.02應(yīng)付分保賬款9,2128,7460.190.22-0.03應(yīng)付職，薪酬26,99017,0130.570.420.14應(yīng)交稅費(fèi)20,56815,6230.430.390.04應(yīng)付利息25,35226,0680.530.65-0.12應(yīng)付賠付款32

12、,27627,7370.680.69-0.02應(yīng)付保單紅利33,02828,6730.690.72-0.02保戶儲金及投資款410,365353,1488.618.82-0.20保險合同準(zhǔn)備金998,296844,74820.9521.09-0.14流動負(fù)債合計3,808,5673,395,83879.9384.77-4.85非流動負(fù)債：長期借款52,39036,6351.100.910.18應(yīng)付債券264,41388,1195.552.203.35遞延所得稅負(fù)債9,9116,1600.210.150.05其他負(fù)債162,32078,0933.411.951.46獨(dú)立賬戶負(fù)債53,98747,

13、2501.131.18-0.05非流動負(fù)債合計543,021256,25711.406.405.00負(fù)債合計4,351,5883,652,09591.3291.170.15卑微如蟋蚊、鱉雖似大象股東權(quán)益股本18,2808,8920.380.220.16資本公積117,965129,3742.483.23-0.75其他綜合收益26,24625,8840.550.65-0.10盈余公積8,4987,4700.180.19-0.01一般風(fēng)險準(zhǔn)備28,24819,1960.590.480.11未分配利潤135,01198,7482.832.470.37歸屬于母公司股東權(quán)益合計334,248289,56

14、47.017.23-0.21少數(shù)股東權(quán)益79,32364,2521.661.600.06股東權(quán)益合計413,571353,8168.688.83-0.15負(fù)債和股東權(quán)益總計4,765,1594,005,911100.00100.000.00(一)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析從上表可以看出：(1)從靜態(tài)方面分析，就一般意義而言，企業(yè)流動資產(chǎn)變現(xiàn)能力強(qiáng)，其資產(chǎn)風(fēng)險較?。悍橇鲃淤Y產(chǎn)變現(xiàn)能力較差，其資產(chǎn)風(fēng)險較大。所以，流動資產(chǎn)比重較大時，企業(yè)資產(chǎn)的流動性強(qiáng)而風(fēng)險小，非流動資產(chǎn)比重高時，企業(yè)資產(chǎn)彈性較差，不利于企業(yè)靈活調(diào)度資金，風(fēng)險較大。中國平安保險(集團(tuán))股份有限公司本期流動資產(chǎn)比重50.82%,非流動資產(chǎn)比重為49

15、.18%。根據(jù)該公司的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，可以認(rèn)為該公司資產(chǎn)的較為平衡，資產(chǎn)風(fēng)險不大。(2)從動態(tài)方面分析，本期該公司流動資產(chǎn)比重下降了3.77%,非流動資產(chǎn)比重上升了3.77%,結(jié)合各資產(chǎn)項目的結(jié)構(gòu)變動情況來看，貨幣資金的比重下降了1.08%,買入返售金融資產(chǎn)的比重下降了1.94%,定期存款白比重下降1.72%,可供出售金融資產(chǎn)的比重上升了2.06%,應(yīng)收款項類投資的比重上升了1.50%。其他項目變動幅度不是很大，說明該公司的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)相對穩(wěn)定。（二）負(fù)債結(jié)構(gòu)分析（1）從靜態(tài)方面分析，該公司股東權(quán)益比重為8.68%,負(fù)債比重為91.32%,資產(chǎn)負(fù)債率還是比較高的，財務(wù)風(fēng)險相對較大。這樣的財務(wù)結(jié)構(gòu)是否合適

16、，僅憑以上分析難以做出判斷，必須結(jié)合中國平安保險（集團(tuán)）股份有限公司的盈利能力，通過權(quán)益結(jié)構(gòu)優(yōu)化分析才能予以說明。（2）從動態(tài)方面分析，該公司股東權(quán)益比重下降了0.15%負(fù)債比重上升了0.15%各項目變動幅度不大，表明該公司資本結(jié)構(gòu)還是比較穩(wěn)定的，財務(wù)實力略有下降。（三）資產(chǎn)負(fù)債表整體結(jié)構(gòu)分析根據(jù)中國平安保險（集團(tuán)）股份有限公司結(jié)構(gòu)分析表可以發(fā)現(xiàn)，該公司本年流動資產(chǎn)的比重為50.82%,流動負(fù)債的比重為79.93%,屬于穩(wěn)健型結(jié)構(gòu)。該公司上年流動資產(chǎn)的比重為54.58%,流動負(fù)彳8比重為84.77%。從動態(tài)方面看，相對于上年，雖然該公司的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和資本結(jié)構(gòu)都有所改變，但該公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與資本結(jié)構(gòu)

17、適應(yīng)程度的性質(zhì)并未改變。資產(chǎn)負(fù)債表項目分析：（一）主要資產(chǎn)項目分析貨幣資金由以上2表可以對中國平安保險（集團(tuán)）股份有限公司的貨幣資金存量規(guī)模、比重及變動情況作如下分析評價：（1）從存量規(guī)模及變動情況看，本年該公司貨幣資金比上年增加了32350百萬元，增長了7.31%,變動幅度較小，究其原因：一是營業(yè)收入增長使貨幣資金相應(yīng)增加；二是應(yīng)付賬款增長2014,使現(xiàn)金支彳e減少；（2）從比重及變動情況看，該公司期末貨幣資金比重9.97%,期初比重為11.15%,貨幣資金比重上升1.18%,而且有增長的趨勢，公司應(yīng)注意控制其存在量規(guī)模及比重。發(fā)放貸款及墊款由以上2表可以對中國平安保險（集團(tuán)）股份有限公司的

18、發(fā)放貸款及墊款存量規(guī)模、比重及變動情況作如下分析評價：該公司本年發(fā)放貸款及墊款余額為1245371百萬元，上年發(fā)放貸款及墊款余額為1053882百萬元，本年發(fā)放貸款及墊款增加了191489百萬元，增長率為18.17%。可供出售金融資產(chǎn)由以上2表可以對中國平安保險（集團(tuán)）股份有限公司的可供出售金融資產(chǎn)存量規(guī)模、比重及變動情況作如下分析評價：該公司本年可供出售金融資產(chǎn)余額為516364百萬元，上年可供出售金融資產(chǎn)余額為351435百萬元，本年可供出售金融資產(chǎn)增加了164929百萬元,增長率為46.93%。這是由于股權(quán)和債權(quán)投資規(guī)模增加。持有至到期投資由以上2表可以對中國平安保險（集團(tuán)）股份有限公司的持有至到期投資存量規(guī)模、比重及變動情況作如下分析評價：該公司本年可持有至到期投資余額為916669百萬元，上年持有至到期投資余額為783497百萬元，本年持有至到期投資增加了133172百萬元，增長率為17.00%。（二）主要負(fù)債項目分析吸收存款由以上2表可以對中國平安保險（集團(tuán)）股份有限公司的吸收存款存量規(guī)模、比重及變動情況作如下分析評價：該公司本年吸收存款余額為1681093百萬元，上年吸收存款余額為1496104百萬元，本年吸收存款增加了184989百萬元，增長率為12.36%。保戶儲金及投資款