收益憑證類產(chǎn)品培訓(xùn)

1、1收益憑證類產(chǎn)品培訓(xùn) 2015.7.1421公司簡(jiǎn)介公司簡(jiǎn)介互聯(lián)網(wǎng)準(zhǔn)備互聯(lián)網(wǎng)準(zhǔn)備3未來發(fā)展未來發(fā)展一、收益憑證簡(jiǎn)介一、收益憑證簡(jiǎn)介二、產(chǎn)品要素概覽二、產(chǎn)品要素概覽三、銷售流程須知三、銷售流程須知四、其它注意事項(xiàng)四、其它注意事項(xiàng)一、收益憑證簡(jiǎn)介3什么OTC市場(chǎng)？ Over The Counter-場(chǎng)外交易市場(chǎng) e.g：NASDAQ宏觀目標(biāo)： 發(fā)展機(jī)構(gòu)間私募市場(chǎng)，建設(shè)我國(guó)多層次資本市場(chǎng)的需要 銀行間債券市場(chǎng)、股轉(zhuǎn)系統(tǒng)（三板市場(chǎng)）、各地產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)等微觀目標(biāo)： 公司借助公司借助OTCOTC市場(chǎng)（市場(chǎng)（Over The CounterOver The Counter市場(chǎng)），發(fā)行收益憑證，市場(chǎng)），發(fā)行收

2、益憑證，向客戶向客戶“借錢借錢”。一、收益憑證簡(jiǎn)介32013年3月3日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布證券公司債務(wù)融資工具管理暫行規(guī)定(征求意見稿)，向社會(huì)公開征求意見允許證券公司按照相關(guān)規(guī)定發(fā)行收益憑證這一新的融資工具。一、收益憑證簡(jiǎn)介 適當(dāng)投資者天風(fēng)證券天風(fēng)證券OTC系統(tǒng)認(rèn)購收益憑證自營(yíng)投資按約定兌付收益憑證負(fù)債管理1、券商向投資者主動(dòng)報(bào)價(jià)融資，而后用于券商業(yè)務(wù)線中高資本消耗型業(yè)務(wù)（如兩融），賺取利差收益。2、客戶獲得收益憑證，形成對(duì)證券公司的債權(quán)。 收益憑證與交易所普通證券的區(qū)別收益憑證與交易所普通證券的區(qū)別項(xiàng)目項(xiàng)目收益憑證收益憑證普通證券普通證券交易場(chǎng)所證券公司柜臺(tái)市場(chǎng)深、滬交易所賬戶管理證券公司結(jié)算管理

3、中登公司登記證券公司結(jié)算管理中登公司結(jié)算證券公司結(jié)算管理中登公司直接監(jiān)管人證券公司深、滬交易所交易主體客戶和證券公司客戶與客戶交易系統(tǒng)OTC柜臺(tái)系統(tǒng)集中交易系統(tǒng)收益憑證與其他產(chǎn)品的區(qū)別收益憑證與其他產(chǎn)品的區(qū)別項(xiàng)目項(xiàng)目收益憑證收益憑證券商資管產(chǎn)品券商資管產(chǎn)品銀行理財(cái)產(chǎn)品銀行理財(cái)產(chǎn)品管理人券商券商券商與客戶的法律關(guān)系經(jīng)紀(jì)人+交易對(duì)手委托管理經(jīng)紀(jì)人+交易對(duì)手產(chǎn)品資產(chǎn)是否隔離通過內(nèi)部托管系統(tǒng)無關(guān)一般共享資產(chǎn)池，產(chǎn)品間不相互隔離發(fā)行人支付責(zé)任券商承擔(dān)約定本息支付責(zé)任，明確的券商信用客戶盈虧自負(fù)，券商無支付責(zé)任有預(yù)期收益，但不承擔(dān)支付責(zé)任，隱含銀行信用資產(chǎn)運(yùn)作損失承擔(dān)管理人客戶客戶是否保障客戶本金或收益可

4、以不可以不一定客戶參與門檻一般5萬起小集合為100萬起一般5萬人二、產(chǎn)品要素概覽4產(chǎn)品名稱天風(fēng)證券天融1號(hào)011期收益憑證 代碼：S71102產(chǎn)品規(guī)模5萬1千萬元人民幣最低參與門檻5萬元（人民幣）認(rèn)購人數(shù)上限投資者人數(shù)不超過200人（非公開發(fā)行）產(chǎn)品類型固定收益憑證產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)低風(fēng)險(xiǎn)（此為天風(fēng)證券內(nèi)部評(píng)級(jí)）產(chǎn)品期限179天認(rèn)購規(guī)則認(rèn)購期：T-2日；繳款日：T日：登記日、起息日：T+1日資金用途補(bǔ)充發(fā)行人自有資金補(bǔ)充發(fā)行人自有資金，保證經(jīng)營(yíng)活動(dòng)順利進(jìn)行。其主要投向?qū)ǖ幌抻谌谫Y融券業(yè)務(wù)、股票質(zhì)押式回購交易、金融資產(chǎn)收益權(quán)及銀行存款等。投資收益率收益構(gòu)成【6.3%】固定收益率【6.3%】浮動(dòng)收

5、益率【0】二、產(chǎn)品要素概覽4金額遞增單位1萬元（人民幣）認(rèn)購金額的劃付投資者須在銷售期的可交易時(shí)間（9點(diǎn)至15點(diǎn)30）內(nèi)， 在天風(fēng)證券指定的交易系統(tǒng)提交上述產(chǎn)品的認(rèn)購委托，天風(fēng)證券柜臺(tái)系統(tǒng)立即全額凍結(jié)認(rèn)購金額，并于清算后執(zhí)行認(rèn)購金額的劃付。收益計(jì)算方式投資收益=投資本金*投資收益率*實(shí)際投資天數(shù)/365，精確到小數(shù)點(diǎn)后2位，小數(shù)點(diǎn)后第3位四舍五入。付息安排存續(xù)期到期一次性支付資金到賬日存續(xù)期到期日后2個(gè)工作日內(nèi)提前終止與轉(zhuǎn)讓除本協(xié)議另有約定外，天風(fēng)證券、投資者均無權(quán)提前終止和轉(zhuǎn)讓本產(chǎn)品。稅費(fèi)根據(jù)國(guó)家有關(guān)稅收法律、法規(guī)的規(guī)定，投資者投資本期產(chǎn)品所應(yīng)繳納的稅款由投資者承擔(dān)。三、銷售流程須知6柜臺(tái)開通柜臺(tái)開通“資金賬戶資金賬戶”+三方存管三方存管+客戶風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)客戶風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)登陸網(wǎng)上交易系統(tǒng)登陸網(wǎng)上交易系統(tǒng)OTC開戶開戶認(rèn)認(rèn)購購撤撤單單注意：認(rèn)購期內(nèi)可以撤單注意：認(rèn)購期內(nèi)可以撤單認(rèn)購期結(jié)束，認(rèn)購期結(jié)束，T+3日份額到賬日份額到賬簽署電子簽名約定書簽署電子簽名約定書產(chǎn)品電子合同簽署產(chǎn)