國際保理業(yè)務(wù)基本概念(共67頁).ppt

1、國際保理業(yè)務(wù)中國銀行總行公司金融總部（國際結(jié)算）劉暢2010年11月4日內(nèi)容一、國際保理業(yè)務(wù)基本概念二、國際保理業(yè)務(wù)產(chǎn)品營銷三、國際保理業(yè)務(wù)風(fēng)險管理四、中國銀行業(yè)協(xié)會保理專業(yè)委員會(FAC) 、國際保理商聯(lián)合會（FCI）簡介國際保理業(yè)務(wù)基本概念一、國際保理的定義二、國際保理的基本流程三、國際保理在我國的發(fā)展概況國際保理的定義 保付代理的簡稱，英文是FACTORING 出口商將現(xiàn)在或?qū)淼幕谄渑c進(jìn)口商訂立的貨物銷售/服務(wù)合同所產(chǎn)生的應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)讓給保理商，由保理商為出口商提供： 貿(mào)易融資 信用風(fēng)險控制與壞帳擔(dān)保 銷售分戶帳管理 帳款催收國際保理的基本流程 四個當(dāng)事方：出口商、進(jìn)口商、出口保理商、

2、進(jìn)口保理商 三個環(huán)節(jié)： 額度申請與核準(zhǔn) 出單與融資 催收與結(jié)算 國際保理的基本流程進(jìn)口保理商（買方保理商）進(jìn)口保理商（買方保理商）出口保理商（賣方保理商）出口保理商（賣方保理商）進(jìn)口商進(jìn)口商出口商出口商1.1.商務(wù)洽談商務(wù)洽談2.2.申請申請6.6.簽署協(xié)議簽署協(xié)議7.7.出運(yùn)貨物出運(yùn)貨物8.8.發(fā)票轉(zhuǎn)讓發(fā)票轉(zhuǎn)讓3.3.額度申請額度申請5.5.核準(zhǔn)額度核準(zhǔn)額度8.8.發(fā)票轉(zhuǎn)讓發(fā)票轉(zhuǎn)讓9.9.融資融資4.4.信用評估信用評估10.10.付款付款11.11. 款項(xiàng)劃撥款項(xiàng)劃撥12.12.結(jié)算結(jié)算 國際保理的基本流程 一個重要問題：爭議（DISPUTE)，因進(jìn)口商對出口商的履約行為有異議而影響其對應(yīng)

3、收帳款的付款 保理商對爭議的處理：由于保理商承擔(dān)的是進(jìn)口商的信用風(fēng)險，而非出口商的履約風(fēng)險，故產(chǎn)生爭議，保理商可向出口商行使追索權(quán)，追回先前的融資；只要爭議在約定的時間內(nèi)得到有利于出口商的解決，則保理商仍繼續(xù)承擔(dān)進(jìn)口商的信用風(fēng)險 出口商應(yīng)在銷售合同中列入質(zhì)量認(rèn)證條款以及爭議解決機(jī)制條款 常用EDI報文 常用EDI報文 常用EDI報文 常用EDI報文 常用EDI報文 常用EDI報文 國際保理在我國的發(fā)展概況 起步 上世紀(jì)80年代末，保理被引入中國，中國銀行開始與一些國外保理商配合，試辦國際保理業(yè)務(wù) 1992年，中國銀行正式開辦國際保理業(yè)務(wù)，并于1993年加入全球最大的保理商組織國際保理商聯(lián)合會（

4、FCI)。1994年，交通銀行開始辦理國際保理業(yè)務(wù)，同年加入FCI 一直到1999年，中國的國際保理業(yè)務(wù)處于一個緩慢發(fā)展的階段 國際保理在我國的發(fā)展概況 高速發(fā)展：從2000年開始，中國的國際保理業(yè)務(wù)進(jìn)入高速發(fā)展時期 大量銀行開辦國際保理業(yè)務(wù)：到目前為止，至少有20家銀行正式開辦了國際保理業(yè)務(wù)。FCI的中國會員達(dá)到了19家 保理業(yè)務(wù)量呈幾何級增長 國際保理業(yè)務(wù)品種逐漸豐富：從原來的出口保理一種發(fā)展到進(jìn)口保理、出口商業(yè)發(fā)票貼現(xiàn)等 MB CN Factors國際保理在我國的發(fā)展概況（EF累計(jì)）國際保理在我國的發(fā)展概況（對比09） 國際保理在我國的發(fā)展概況 原因 市場需求：國際貿(mào)易中，買方市場占主導(dǎo)

5、地位，賒銷盛行，客戶需要針對賒銷的金融解決方案 銀行自身業(yè)務(wù)發(fā)展的需要：業(yè)務(wù)創(chuàng)新、擴(kuò)大中間收入來源、解決中小企業(yè)融資問題 國家政策法規(guī)的支持：合同法、外匯局關(guān)于出口保付代理業(yè)務(wù)項(xiàng)下收匯核銷管理有關(guān)問題的通知 （匯發(fā)200379號） 、財政部關(guān)于企業(yè)與銀行等金融機(jī)構(gòu)之間從事應(yīng)收債權(quán)融資等有關(guān)業(yè)務(wù)會計(jì)處理的暫行規(guī)定 （財會200314號）、物權(quán)法與應(yīng)收帳款質(zhì)押登記系統(tǒng) 國際保理在我國的發(fā)展概況 巨大發(fā)展空間 隨著中國改革開放的不斷深化，中國經(jīng)濟(jì)將保持強(qiáng)勁走勢，對外貿(mào)易將持續(xù)高速發(fā)展，中小企業(yè)也將在國民經(jīng)濟(jì)中扮演更重要的角色內(nèi)容一、國際保理業(yè)務(wù)基本概念二、國際保理業(yè)務(wù)產(chǎn)品營銷三、國際保理業(yè)務(wù)風(fēng)險管理

6、四、國際保理商聯(lián)合會（FCI）、中國銀行業(yè)協(xié)會保理專業(yè)委員會(FAC)簡介國際保理業(yè)務(wù)產(chǎn)品營銷1、國際保理對客戶的益處2、國際保理與信用保險的比較國際保理對客戶的益處 信用證信用證( (L/C)L/C) 付現(xiàn)交單付現(xiàn)交單( (D/P)D/P) 賒銷賒銷( (O/A)O/A)出口商出口商 進(jìn)口商進(jìn)口商 承兌交單承兌交單(D/A)(D/A)國際保理對客戶的益處 買方市場占主導(dǎo)地位：賒銷自然成為主流貿(mào)易結(jié)算方式，但賒銷給出口商帶來的問題很多： 流動資金占押 進(jìn)口商信用風(fēng)險控制 應(yīng)收帳款管理 商帳追收 FACTORING IS THE ANSWER 國際保理對客戶的益處 增加營業(yè)額 出口商 對于新的或

7、現(xiàn)有的進(jìn)口商提供更有競爭力的O/A付款條件，以拓展市場，增加營業(yè)額 進(jìn)口商利用O/A優(yōu)惠付款條件，以有限的資本購進(jìn)更多貨物，加快資金流動，擴(kuò)大營業(yè)額 國際保理對客戶的益處 風(fēng)險保障 出口商進(jìn)口商的信用風(fēng)險轉(zhuǎn)由保理商承擔(dān), 可以得到100%的收款保障 進(jìn)口商對出口商履約行為有更強(qiáng)的控制，避免欺詐風(fēng)險 國際保理對客戶的益處 節(jié)約成本 出口商 資信調(diào)查,帳務(wù)管理和帳款追收都由保理商負(fù)責(zé)，減輕業(yè)務(wù)負(fù)擔(dān),節(jié)約管理成本 進(jìn)口商 省卻了單證交易的費(fèi)用國際保理對客戶的益處 簡化手續(xù) 出口商 免除了一般單證交易的煩瑣手續(xù) 進(jìn)口商 在批準(zhǔn)信用額度后,購買手續(xù)簡化,進(jìn)貨快捷國際保理對客戶的益處 擴(kuò)大利潤 出口商 由

8、于銷售額的擴(kuò)大降低了管理成本，排除了信用風(fēng)險和壞帳損失，利潤隨之增加 進(jìn)口商 由于加快了資金和貨物的流動，生意更發(fā)達(dá)，從而增加了利潤國際保理對客戶的益處 額外的好處 美化財務(wù)報表：出口商將應(yīng)收帳款賣斷給銀行，降低資產(chǎn)負(fù)債率 規(guī)避匯率風(fēng)險：出口商將遠(yuǎn)期外匯收入變?yōu)榧雌冢崆敖Y(jié)匯 提前核銷退稅 ：出口商可在無追索權(quán)保理融資的同時出具核銷聯(lián)，幫助客戶提前辦理退稅手續(xù) 相關(guān)案例 出口保理業(yè)務(wù)對出口商的保障不僅僅在于進(jìn)口商破產(chǎn)或無理拒付后的賠償，更在于利用國外進(jìn)口保理商對當(dāng)?shù)剡M(jìn)口商的了解來降低甚至避免潛在的風(fēng)險。 2008年11月美國第二大電子產(chǎn)品零售商C宣布申請破產(chǎn)保護(hù)時，許多大型電子企業(yè)公司都成為其

9、債主，等待破產(chǎn)清算，而曾與C有密切合作關(guān)系的我國兩家出口企業(yè)則通過保理業(yè)務(wù)的敘做，在保理商的協(xié)助下，及時得到了風(fēng)險預(yù)警，從而在危機(jī)來臨之前全身而退，沒有受到損失，出口保理業(yè)務(wù)對出口企業(yè)的保障作用得到了充分的體現(xiàn) 相關(guān)案例 2007年初，出口企業(yè)M公司和D公司針對其對C的應(yīng)收賬款向中國銀行申請辦理出口保理業(yè)務(wù)，中國銀行分別向美國的進(jìn)口保理商B和C提出合作敘做出口保理業(yè)務(wù)的申請，并獲得保理額度各4000萬美元，到期日均為2008年6月30日。后為配合客戶擴(kuò)大銷售之迫切需求，在2007年7月底和9月中旬，先后將兩個保理額度調(diào)增至7000萬美元和6000萬美元相關(guān)案例 2008年初，隨著C的經(jīng)營狀況惡

10、化，B和C分別以不同方式對中國銀行做出風(fēng)險預(yù)警：降低進(jìn)口商信用額度并將賒銷賬期由90天縮短為75天。對此，中國銀行及時向客戶進(jìn)行了反饋，并建議企業(yè)適時調(diào)整對C的銷售額 2008年6月30日，隨著保理額度的到期和C本身經(jīng)營狀況的進(jìn)一步惡化，中國銀行與進(jìn)口保理商密切配合，及時通知企業(yè)，終止了保理額度相關(guān)案例 通過保理商的信息傳遞和風(fēng)險預(yù)警，兩家企業(yè)均自2008年初即開始大幅縮減對C的銷售額，并在2008年6月30日保理額度終止后及時采取了相應(yīng)的風(fēng)險控制措施：M公司終止了對C的銷售，D公司改變了結(jié)算方式，要求C開立信用證，以銀行信用作為第一還款來源。2008年8月初，在進(jìn)口保理商的積極配合下，兩家公

11、司如期回收了保理項(xiàng)下對C的所有應(yīng)收賬款 國際保理與出口信用保險的比較內(nèi)容一、國際保理業(yè)務(wù)基本概念二、國際保理業(yè)務(wù)產(chǎn)品營銷三、國際保理業(yè)務(wù)風(fēng)險管理四、國際保理商聯(lián)合會（FCI）、中國銀行業(yè)協(xié)會保理專業(yè)委員會(FAC)簡介國際保理業(yè)務(wù)風(fēng)險管理1、國際保理業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險點(diǎn)2、國際保理業(yè)務(wù)的風(fēng)險控制措施3、案例 國際保理業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險點(diǎn) 對出口保理商而言 進(jìn)口保理商的信用風(fēng)險：進(jìn)口保理商發(fā)生財務(wù)、信用危機(jī)，喪失擔(dān)保能力；進(jìn)口保理商作風(fēng)惡劣，拒絕履行擔(dān)保付款義務(wù) 出口商的履約風(fēng)險：進(jìn)口保理商承擔(dān)的是進(jìn)口商的信用風(fēng)險，如由于出口商未能履約導(dǎo)致進(jìn)口商拒絕付款，則進(jìn)口保理商可以提出爭議，而暫時解除其擔(dān)保付款的

12、責(zé)任 國際保理業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險點(diǎn) 對出口保理商而言 欺詐風(fēng)險：出口商（常常是與進(jìn)口商串通）出具虛假發(fā)票或高開發(fā)票金額，騙取出口雙保理融資 操作風(fēng)險：出口保理商對相關(guān)國際慣例規(guī)則不熟悉，作業(yè)未遵循國際慣例，導(dǎo)致風(fēng)險國際保理業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險點(diǎn) 對進(jìn)口保理商而言 進(jìn)口商的信用風(fēng)險：進(jìn)口商如發(fā)生財務(wù)、信用危機(jī)，無力支付到期應(yīng)收帳款，則進(jìn)口保理商須擔(dān)保付款 出口保理商的作業(yè)風(fēng)險：出口保理商作業(yè)水平不高，不按國際慣例行事，不能及時發(fā)現(xiàn)并制止欺詐等風(fēng)險，可能給進(jìn)口保理商帶來風(fēng)險和損失 國際保理業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險點(diǎn) 對進(jìn)口保理商而言 欺詐風(fēng)險：進(jìn)出口商串通，虛開發(fā)票，騙取保理融資及擔(dān)保付款，造成風(fēng)險 操作風(fēng)險：進(jìn)口保

13、理商對相關(guān)國際慣例規(guī)則不熟悉，作業(yè)未遵循國際慣例，導(dǎo)致風(fēng)險國際保理業(yè)務(wù)的風(fēng)險控制措施 出口保理商如何控制風(fēng)險 進(jìn)口保理商的信用風(fēng)險 核定并視情況及時調(diào)整進(jìn)口保理商信用額度，控制對進(jìn)口保理商的去委業(yè)務(wù)量 對進(jìn)口保理商的額度核準(zhǔn)速度、核準(zhǔn)比例、催收時間、付匯速度、糾紛處理能力等進(jìn)行考察國際保理業(yè)務(wù)的風(fēng)險控制措施 出口保理商如何控制風(fēng)險 出口商的履約風(fēng)險 考察出口商品的可保理性 考察進(jìn)出口雙方歷史交易記錄 審核出口合同，重點(diǎn)審核其中的質(zhì)量認(rèn)證條款和糾紛解決機(jī)制條款等 審核相關(guān)商業(yè)單據(jù)，如發(fā)票、提單等 對專業(yè)外貿(mào)公司的業(yè)務(wù)要謹(jǐn)慎處理國際保理業(yè)務(wù)的風(fēng)險控制措施 出口保理商如何控制風(fēng)險 欺詐風(fēng)險 審核進(jìn)出

14、口商的關(guān)系，避免為關(guān)聯(lián)公司敘做業(yè)務(wù) 審核相關(guān)商業(yè)單據(jù)，注意其一致性 對于經(jīng)常出現(xiàn)發(fā)票沖銷或貸項(xiàng)清單的出口商，要了解原因，嚴(yán)加防范 對于經(jīng)常出現(xiàn)間接付款的出口商，要了解原因，嚴(yán)加防范國際保理業(yè)務(wù)的風(fēng)險控制措施 出口保理商如何控制風(fēng)險 操作風(fēng)險 根據(jù)國際慣例制訂內(nèi)部作業(yè)規(guī)則，嚴(yán)格遵照內(nèi)部作業(yè)規(guī)則與國際慣例進(jìn)行操作 加強(qiáng)對操作人員的培訓(xùn)，參加FCI的培訓(xùn)班及研討會 集中處理VS分散操作國際保理業(yè)務(wù)的風(fēng)險控制措施 進(jìn)口保理商如何控制風(fēng)險 進(jìn)口商的信用風(fēng)險 分析進(jìn)口商財務(wù)報表，注重分析進(jìn)口商未來現(xiàn)金流狀況 考察進(jìn)出口商歷史交易記錄 盡可能采取信用授信模式為進(jìn)口商核準(zhǔn)保理額度 對進(jìn)口商要進(jìn)行動態(tài)監(jiān)控，注意

15、及時根據(jù)其信用狀況的變化調(diào)整保理額度國際保理業(yè)務(wù)的風(fēng)險控制措施 進(jìn)口保理商如何控制風(fēng)險 出口保理商的作業(yè)風(fēng)險 考察出口保理商的作業(yè)水平，盡可能選擇作業(yè)水平較高的出口保理商合作 針對出口保理商的不同的作業(yè)水平給予不同的風(fēng)險報價國際保理業(yè)務(wù)的風(fēng)險控制措施 進(jìn)口保理商如何控制風(fēng)險 欺詐風(fēng)險 審核進(jìn)出口商的關(guān)系，避免為關(guān)聯(lián)公司敘做業(yè)務(wù) 對于經(jīng)常出現(xiàn)發(fā)票沖銷或貸項(xiàng)清單的出口商，要了解原因，嚴(yán)加防范 對于經(jīng)常出現(xiàn)間接付款的出口商，要了解原因，嚴(yán)加防范國際保理業(yè)務(wù)的風(fēng)險控制措施 進(jìn)口保理商如何控制風(fēng)險 操作風(fēng)險 根據(jù)國際慣例制訂內(nèi)部作業(yè)規(guī)則，嚴(yán)格遵照內(nèi)部作業(yè)規(guī)則與國際慣例進(jìn)行操作 加強(qiáng)對操作人員的培訓(xùn)，參加

16、FCI的培訓(xùn)班及研討會 集中處理VS分散操作案例 背景 2007年2月1日， CN FACTOR向英國保理商B 申請80萬美金額度，買方是Z公司，賣方是H公司，付款期限是90天，貨物是Flooring。B核準(zhǔn)了額度申請 2008年3月26日， CN FACTOR向B申請同一家買方的額度萬美元，賣方是G公司，付款期限90天，貨物是Flooring。B 也核準(zhǔn)了額度申請 案例 2008年6月24日， CN FACTOR共轉(zhuǎn)讓了9筆發(fā)票給B，其中7筆為H的發(fā)票，2筆發(fā)票為G的發(fā)票（發(fā)票號：GS08/0402, GS08/0603，到期日分別為8月26日和9月17日），由于CN FACTOR操作失誤，

17、將9筆發(fā)票的賣方都打成了H 發(fā)票GS08/0603貨到英國后，買方驗(yàn)貨不合格，雙方同意將貨物退回， CN FACTOR針對該單發(fā)票發(fā)送了貸項(xiàng)清單給B案例 出現(xiàn)問題 2008年9月25日，B 在對發(fā)票GS08/0402做催收時發(fā)現(xiàn)發(fā)票賣方錯誤，B 發(fā)送EDI Msg 21要求CN FACTOR發(fā)送Msg10取消這 單發(fā)票，然后重新發(fā)送Msg 9轉(zhuǎn)讓 CN FACTOR在9月28日按照B的要求發(fā)送了報文10和9案例 10月份買方破產(chǎn)，B通知不會對發(fā)票GS08/0402（）做擔(dān)保付款，因?yàn)檫@單發(fā)票是在發(fā)票到期 日后轉(zhuǎn)讓給B 的 CN FACTOR申辯：雖然一開始賣方信息錯誤， 但CN FACTOR是

18、在B的要求下取消了原發(fā)票，重新轉(zhuǎn)讓，造成這單發(fā)票在到期日后轉(zhuǎn)讓，因此B仍然應(yīng)該承擔(dān)擔(dān)保付款責(zé)任 B辯稱：發(fā)票GS08/0402在到期日前沒有正確的轉(zhuǎn)讓給B，而且影響到了B投保的保險公司的賠償責(zé)任，因此，B決定對這單發(fā)票不做擔(dān)保付款案例 問題解決 CN FACTOR就此案例征求FCI的意見，F(xiàn)CI認(rèn)為：CN FACTOR沒有正確的轉(zhuǎn)讓發(fā)票信息，有可能會對B的催收工作造成困難，B在買方還沒有付款的時候去催收，買方可能會說：“你說的什么？我們沒有這樣的發(fā)票?！睆亩⒄`了付款的時間，買方隨后破產(chǎn)，影響到B的收款；而另一方面，在道義上，B應(yīng)該至少與CN FACTOR平攤這筆損失，因?yàn)锽在讓CN FACT

19、OR重新轉(zhuǎn)讓的時候，沒有通知CN FACTOR這單發(fā)票的風(fēng)險B將不會承擔(dān)。 案例 問題解決 CN FACTOR據(jù)此又要求B重新考慮其決定，但最后B仍然拒絕針對這單發(fā)票做擔(dān)保付款。 CN FACTOR暫停了與的所有業(yè)務(wù)。 事實(shí)真相 進(jìn)口保理商B 無法獲得保險公司的賠付。案例 經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn) 對操作風(fēng)險的忽視，如果CN FACTOR能夠正確的轉(zhuǎn)讓發(fā)票，或者及早發(fā)現(xiàn)錯誤，就可以避免后來的種種問題，不會讓B有機(jī)會和借口擺脫其擔(dān)保付款的責(zé)任。案例 在經(jīng)濟(jì)形勢比較樂觀的情況下， EF有可能憑借與IF多年的合作關(guān)系就一些操作失誤所引發(fā)的問題進(jìn)行協(xié)調(diào)，盡可能維護(hù)EF及出口商的利益。然而，在當(dāng)前日益加深的金融危機(jī)面前

20、，IF出于保護(hù)自身權(quán)益的考慮，往往會抓住EF操作失誤的癥結(jié)，拒絕與EF合作和做出讓步，EF由此會陷于非常不利的被動局面 內(nèi)容一、國際保理業(yè)務(wù)基本概念二、國際保理業(yè)務(wù)產(chǎn)品營銷三、國際保理業(yè)務(wù)風(fēng)險管理四、中國銀行業(yè)協(xié)會保理專業(yè)委員會(FAC) 、國際保理商聯(lián)合會（FCI）簡介中國銀行業(yè)協(xié)會保理專業(yè)委員會 中國保理商協(xié)會 2006年11月，由中行牽頭，光大、民生、上海浦東發(fā)展和招商銀行等十二家中外資銀行在京共同成立了“中國保理商協(xié)會”，這是我國第一個保理業(yè)務(wù)同業(yè)組織。 中國銀行業(yè)協(xié)會保理專業(yè)委員會 2009年3月10日，中國銀行業(yè)協(xié)會在“中國保理商協(xié)會”的基礎(chǔ)上組建了保理專業(yè)委員會(FAC,Factors Association of China )，共有17家中外資銀行會員單位參加 ，中行任主任行。張燕玲副行長任保理專業(yè)委員會主任，姜煦助總?cè)纬?wù)副主任中國銀行業(yè)協(xié)會保理專業(yè)委員會 FAC成立一年來的主要工作 制訂并簽署中國銀行業(yè)保理業(yè)務(wù)自律公約 建立完善信息、數(shù)據(jù)交換機(jī)制 國內(nèi)保理業(yè)務(wù)調(diào)研 制訂并發(fā)布中國銀行業(yè)保理業(yè)務(wù)規(guī)范,英文版中國銀行業(yè)協(xié)會保理專業(yè)委員會 中國銀行業(yè)保理業(yè)務(wù)規(guī)范 是我國保理業(yè)務(wù)領(lǐng)域首份自律規(guī)范文件，也是銀行業(yè)協(xié)會下屬各個委員會中制訂的首部業(yè)務(wù)規(guī)范 旨在引導(dǎo)商業(yè)銀行建