PPP項目風險分配框架及分析

1、精選優(yōu)質(zhì)文檔-傾情為你奉上二、風險分配基本框架（一）風險分配原則 本項目涉及各類潛在風險，按照風險分配優(yōu)化、風險收益對等和風險可控等原則，應由最有能力消除、控制或降低風險的一方承擔風險。在PPP項目合同中需具體明確項目風險的分配，使政府和社會資本間合理分配項目風險。1. 最優(yōu)風險分配原則在受制于法律約束和公共利益考慮的前提下，風險應分配給能夠以最小成本（對政府而言）、最有效管理它的一方承擔，并且給予風險承擔方選擇如何處理和最小化該等風險的權利。2. 風險收益對等原則既關注社會資本對于風險管理成本和風險損失的承擔，又尊重其獲得與承擔風險相匹配的收益水平的權利。3. 風險可控原則應按項目參與方的財

2、務實力、技術能力、管理能力等因素設定風險損失承擔上限，不宜由任何一方承擔超過其承受能力的風險，以保證雙方合作關系的長期持續(xù)穩(wěn)定。（二）風險分配方式按照上述風險分配原則，以及財政部推廣運用PPP模式的政策導向，本項目的風險分配方式如下：（1） 項目設計、建造、財務和運營維護等商業(yè)風險由社會資本承擔；（2） 項目涉及的征地拆遷、法律、政策等風險由政府承擔；（3） 不可抗力等風險由政府和社會資本合理共擔。（三）風險分配表根據(jù)類似PPP項目的實踐經(jīng)驗，根據(jù)上述風險分配原則和分配方式，項目風險按下表進行分配（具體內(nèi)容詳見采購文件的約定）：表1 項目風險分配表風險類型風險描述風險分配 建設風險1.完工延誤

3、風險因政府原因造成的延誤由政府方承擔，政府方將就此等延誤向項目公司支付相應違約金。由項目公司原因造成的延誤由項目公司承擔，項目公司將就此等延誤向政府方支付相應違約金。不可抗力導致的延期可順延工期。2.設計變更因為政府方原因造成的設計變更由政府方承擔，政府方將就變更增加產(chǎn)生的費用計入項目全部建設成本。因項目公司自身原因造成的設計變更由項目公司承擔，項目公司自行支付因設計變更所增加的費用。3.建設成本超支風險項目公司承擔。4.建設質(zhì)量風險項目公司承擔。 項目運營維護風險和成本超支風險5.實際運營維護成本高于項目公司預期成本。項目公司承擔。6.由于項目公司的管理問題造成項目運營維護成本超支。由項目公

4、司承擔，項目公司應通過加強管理提高效率以降低這類風險。規(guī)劃及法律政策環(huán)境變更7.項目設施建成后由于規(guī)劃調(diào)整導致需對項目設施進行改造。改造成本由政府方承擔。8.本項目建成后因環(huán)境保護或項目運營維護標準等方面的要求提高，導致項目公司必須投入改造費用或增加運行成本。此類風險應由政府方承擔。征地及拆遷補償風險9.土地征收及拆遷補償風險此類風險應由政府方承擔。不可抗力10.發(fā)生自然災害等不可抗力事件，致使項目不能或暫時不能正常運轉(zhuǎn)。項目公司可為項目設施購買財產(chǎn)保險，用以災害后項目設施的修復。不可抗力期間，雙方各自承擔風險。政府征收、征用11.政府對項目實施征收、征用等。此類風險由政府方承擔，政府方根據(jù)相

5、關規(guī)定給予項目公司相應補償。（四）主要風險說明 1.完工延誤風險 因政府方原因造成的延誤由政府方承擔，政府方將就此等延誤向項目公司支付相應違約金；因項目公司原因造成的延誤由項目公司承擔，項目公司將就此等延誤向政府方支付相應違約金；不可抗力導致的完工延誤由雙方各自承擔自身損失。建設期在違約方支付違約金后可以順延。 如因政府方（或項目公司）原因?qū)е卵诱`總?cè)諗?shù)超過1年，則項目公司（或政府方）有權提前終止本協(xié)議。 （1）征地拆遷導致的完工延誤 本項目涉及的征地拆遷補償工作由高新區(qū)政府承擔。本項目由政府方依據(jù)工程進度計劃制定相關征地拆遷工作計劃，并根據(jù)工程進度計劃將土地分批次無償提供給項目公司供其建設使

6、用。如因征地拆遷延誤導致完工延誤，則由政府方承擔該違約風險。 （2）規(guī)劃調(diào)整導致的完工延誤 在建設過程中，如政府調(diào)整規(guī)劃并導致完工延誤，則由政府方承擔該等違約風險。 （3）資金未及時到位導致的完工延誤 在建設過程中，如項目公司資金未及時到位并導致完工延誤，則由項目公司承擔該等風險。 （4）工程質(zhì)量缺陷導致的完工延誤 在建設過程中，如發(fā)生工程質(zhì)量缺陷，項目實施機構(gòu)有權要求項目公司采取合理措施彌補該等過失，由此造成的完工延誤風險由項目公司承擔。 （5）發(fā)現(xiàn)文物導致的完工延誤 在建設過程中，在本項目施工現(xiàn)場地范圍內(nèi)發(fā)現(xiàn)有古墓、古建筑或化石等具有考古、地質(zhì)研究價值的物品，同時項目公司已經(jīng)采取有效的保護

7、措施，并及時通知政府相關職能部門，則該等延誤由協(xié)議雙方各自承擔自身損失且建設期可以順延。 （6）地震、洪水等不可抗力導致的完工延誤 在建設過程中，如發(fā)生地震、洪水等不可抗力并造成完工延誤，則該等延誤由協(xié)議雙方各自承擔自身損失且建設期可以順延。 2.政府/公眾反對風險在項目建設或者運營過程中，如發(fā)生政府/公眾反對事件導致項目建設質(zhì)量、進度或運營質(zhì)量、標準等發(fā)生延誤或者違約，發(fā)生此類風險時，項目公司負責調(diào)解，政府方予以配合，如果“政府/公眾反對”的具體歸責對象是項目公司，即因為項目公司操作不當（如施工過程中造成的環(huán)境污染、運營過程中服務質(zhì)量及效率較差等）引起的公眾反對，由此類事件導致的延誤或者違約

8、風險由項目公司承擔；如果歸責對象是政府部門（如規(guī)劃選址不當?shù)龋瑒t由此類政府/公眾反對事件導致的延誤或者違約風險由政府方承擔；如果沒有具體歸責對象，則由雙方商議共同承擔。 3.項目審批風險本項目涉及的審批內(nèi)容主要為城市基礎設施的基本建設程序相關審批，審批全部在政府審批權限內(nèi)，項目審批由項目公司負責，但項目實施機構(gòu)應協(xié)助項目公司協(xié)調(diào)其與相關政府部門的關系，以便推進項目建設環(huán)節(jié)各項行政審批手續(xù)的申報和審批工作。如政府部門在受理項目公司報批申請后違反適用法律規(guī)定的審批時限造成完工延誤，則該等延誤風險由政府方承擔；如因項目公司不滿足取得審批條件造成完工延誤，則該等延誤風險由項目公司承擔。4.項目融資風

9、險本項目融資風險由社會資本承擔，采購階段社會資本必須提供能證明其融資能力的相關文件。5.利率風險貸款基準利率變化風險由政府和項目公司合理共擔，根據(jù)基準利率的變化設定調(diào)價公式，并將基準利率變化幅度設置一個界限值，當利率變化大于改界限值時，調(diào)價公式才會生效，具體將在PPP項目合同中進行約定。6.設計變更風險因政府方要求變化等原因產(chǎn)生的設計變更風險，由政府方承擔，政府方將就該等原因?qū)е碌脑O計變更所增加的費用計入項目全部建設成本；因項目公司工作失誤等原因所產(chǎn)生的設計變更風險，由項目公司承擔，項目公司需自行支付因該等原因所導致的設計變更所增加的費用。7.建設成本超支風險本項目的工程建設由項目公司完成，因

10、項目公司原因?qū)е碌墓て谘娱L造成的建設成本超支，或工程質(zhì)量缺陷返工所造成的建設成本超支等風險由項目公司自行承擔。8.建設質(zhì)量風險因工程質(zhì)量原因?qū)е碌馁|(zhì)量風險由項目公司自行承擔。9.運營維護超支風險本項目的運營維護由項目公司完成，由于管理混亂、低效率、管理團隊人員臃腫等問題造成的項目運營維護成本超支風險由項目公司自行承擔，項目公司應通過加強管理提高效率以降低這類風險。10.因物價浮動導致運營維護費浮動風險本項目合作期為15年，合作期內(nèi)因物價浮動導致運營維護費用浮動風險由政府方承擔，在合作期內(nèi)根據(jù)鄭州市統(tǒng)計年鑒CPI指數(shù)以每兩年為一個周期進行調(diào)價。11.規(guī)劃及法律政策變化風險項目工程建成后由于規(guī)劃調(diào)整、環(huán)境保護或項目運營維護標準等方面的要求提高導致項目公司必須投入改造費用或增加運行成本的風險由政府方承擔，政府承擔相關成本和費用。 12.不可抗力風險 因發(fā)生水災、地震等自然災害導致的不可抗力事件，致使項目