證券投資學(xué)題目匯總

1、1. 股票的定義和特征股票是股份有限公司發(fā)行的,表示其股東按其持有的股份分享權(quán)益和承擔(dān) 義務(wù)的可轉(zhuǎn)讓的書面憑證(虛擬資本所有權(quán) 。股票的主要特征表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面: 1, 不可返還性 (不再到期還本 ; 2.決策性; 3.風(fēng)險(xiǎn)性(不再還本;股息收入不確定 ; 4.流通性(變現(xiàn);銀行抵 押 ; 5.價(jià)格波動(dòng)性 (股市價(jià)格波動(dòng) ; 6.投機(jī)性 (股市價(jià)格與股票面值不一致 。2. 普通股和優(yōu)先股的聯(lián)系和區(qū)別普通股,也稱股權(quán),即股息隨公司利潤(rùn)的大小而增減的股票,是構(gòu)成股份有限公司資 本基礎(chǔ)的股份。它具有:投票表決權(quán)、收益分配權(quán)、資產(chǎn)分配權(quán)和優(yōu)先認(rèn)股權(quán)。優(yōu)先股是相對(duì)于普通股而言的, 是在股份公司中對(duì)于公

2、司利潤(rùn)、 公司清理剩余資產(chǎn)享有優(yōu)先 分配權(quán)的股份,是介于普通股與債券之間的一類折中性證券。它在兩個(gè)方面處于優(yōu)先地位:一是領(lǐng)取股息優(yōu)先,二是分配剩余資產(chǎn)優(yōu)先。與普通股比較:優(yōu)先股的股息率是事先確定的; 優(yōu)先股股東一般沒有選舉權(quán)和被選舉權(quán); 在 股份公司發(fā)行新股票時(shí),優(yōu)先股沒有普通股那樣的優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)。3. 債券的定義、發(fā)行主體和分類定義:是發(fā)行者依照法定程序發(fā)行,并約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價(jià)證 券,是表明投資者與籌資者之間債權(quán)債務(wù)關(guān)系的書面?zhèn)鶆?wù)憑證。發(fā)行主體:1、政府:政府根據(jù)信用原則,為了達(dá)到特定目的,經(jīng)常采取債券的形式籌集 資金。有短期的國(guó)庫(kù)券,中長(zhǎng)期的公債券,還有地方債券。2. 金融機(jī)構(gòu)

3、:主要包括銀行及非銀行性質(zhì)的金融機(jī)構(gòu),發(fā)行的主要目的是籌 集信貸資金。3. 股份公司:股份公司為了增加資金,經(jīng)董事會(huì)決定后,可申請(qǐng)發(fā)行債券, 這種發(fā)行方式不僅比增發(fā)新股票簡(jiǎn)單,而且比較靈活。4、 企業(yè):企業(yè)在具備發(fā)資格的條件下可以作為發(fā)行者, 通過發(fā)行債券籌集 資金,它是企業(yè)最直接、有效的資金來源之一。債券的分類:基本分類按發(fā)行主體分類:政府公債券、金融債券、企業(yè)債券、國(guó)際債券。按債券的期限分類:短期債券、中期債券、長(zhǎng)期債券。按利息的支付方式分類:一般付息債券、附息票債券、貼現(xiàn)債券按債券的信用形式分類:信用債券、抵押債券、擔(dān)保債券按投資人的收益能力和權(quán)益分類:固定利率債券、 浮動(dòng)利率債券、 累

4、進(jìn)利率債券、 參加債券、收益?zhèn)?、免稅債券、附新股認(rèn)購(gòu)權(quán)債券、可轉(zhuǎn)換債券按是否記名分類:記名債券、無記名債券、交換債券按債券募集方式:私募債券、公墓債券我國(guó)債權(quán)的主要分類:國(guó)家債券、國(guó)家代理機(jī)構(gòu)債券、金融債券和企業(yè)債券、國(guó) 際債券等。4. 歐洲債券和外國(guó)債券的區(qū)別概念:外國(guó)債券是指某一國(guó)借款人在本國(guó)以外的某個(gè)國(guó)家發(fā)行以發(fā)行所在地國(guó)家貨幣為面值 并還本付息的債券。 歐洲債券是指某一國(guó)借款人在本國(guó)境外市場(chǎng)發(fā)行的, 不以發(fā)行市場(chǎng)所在 國(guó)貨幣而是以另一種貨幣為面值并還本付息的債券。區(qū)別:(1特點(diǎn)不同:外國(guó)債券的特點(diǎn)是債券發(fā)行人屬于一個(gè)國(guó)家,債券的面值貨幣和發(fā)行市場(chǎng) 則屬于另一個(gè)國(guó)家; 歐洲債券的特點(diǎn)是

5、債券發(fā)行者、 債券發(fā)行地點(diǎn)和債券面值所使用的貨幣 可以分別屬于不同的國(guó)家,歐洲債券也成無國(guó)籍債券。(2銷售方式不同:發(fā)行外國(guó)債券通常要在債券發(fā)行所在國(guó)的一個(gè)較大的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)注冊(cè), 由該市場(chǎng)的公司負(fù)責(zé)包銷, 并主要在該市場(chǎng)內(nèi)出售; 發(fā)行歐洲債券不必在任何特定的國(guó)內(nèi)資 金市場(chǎng)上注冊(cè)或者銷售,可以通過國(guó)際債券市場(chǎng)上的經(jīng)紀(jì)人或包銷商來出售。(3法規(guī)限制不同:外國(guó)債券要受到政府的嚴(yán)格檢查和控制,發(fā)行時(shí)除受本國(guó)外匯管理法 規(guī)的約束外, 還要受到發(fā)行所在國(guó)有關(guān)法規(guī)的限制; 歐洲債券無需受發(fā)行所在地國(guó)家有關(guān)法 規(guī)的限制。(4其他不同:外國(guó)債券能夠籌集到期限較長(zhǎng)又可以自由運(yùn)用的外匯資金;歐洲債券除可 以用單一貨幣

6、發(fā)行外,還可以用復(fù)合貨幣單位如特別提款權(quán)發(fā)行。5. 公司型基金和契約型基金的聯(lián)系和區(qū)別法律依據(jù)不同契約型基金是依照基金契約組建的, 信托法是契約型基金設(shè)立的依據(jù); 公司 型基金是依照公司法組建的。法人資格不同契約型基金不具有法人資格, 而公司型基金本身就是具有法人資格的股份有 限公司。投資者的地位不同契約型基金的投資者作為信托契約中規(guī)定的受益人, 對(duì)基金如何運(yùn)用所做的 重要投資決策通常不具有發(fā)言權(quán); 公司型基金的投資者作為公司的股東有權(quán)對(duì)公 司的重大決策進(jìn)行審批、發(fā)表自己的意見。融資渠道不同公司型基金由于具有法人資格。 在資金運(yùn)用狀況良好、 業(yè)務(wù)開展順利、 又需 要擴(kuò)大公司規(guī)模、 增加資產(chǎn)時(shí),

7、 可以向銀行借款:契約型基金因不具有法人資格, 一般不向銀行借款。經(jīng)營(yíng)財(cái)產(chǎn)的依據(jù)不同契約型基金憑借基金契約經(jīng)營(yíng)基金財(cái)產(chǎn);公司型基金則依據(jù)公司章程來經(jīng) 營(yíng)。公司型基金像一般的股份公司一樣,除非依據(jù)公司法到了破產(chǎn)、清算階段, 否則公司一般都具有永久性; 契約型基金則依據(jù)基金契約建立、 運(yùn)作, 契約期滿, 基金運(yùn)營(yíng)也就終止。6. 權(quán)證的分類和價(jià)值評(píng)判分類:(1按買賣方向分為認(rèn)購(gòu)權(quán)證和認(rèn)沽權(quán)證。 (2按權(quán)利行使期限分為歐式 權(quán)證和美式權(quán)證, (3按發(fā)行人不同可分為股本權(quán)證和備兌權(quán)證。 (4按權(quán)證行 使價(jià)格是否高于標(biāo)的證券價(jià)格,分為價(jià)內(nèi)權(quán)證、價(jià)平權(quán)證和價(jià)外權(quán)證。 (5按結(jié) 算方式可分為證券給付結(jié)算型權(quán)證

8、和現(xiàn)金結(jié)算型權(quán)證。權(quán)證的價(jià)值分為內(nèi)在價(jià)值和時(shí)間價(jià)值, 內(nèi)在價(jià)值是權(quán)證的底價(jià), 由下面公式 決定:內(nèi)在價(jià)值 =(標(biāo)的證券現(xiàn)價(jià)行權(quán)價(jià) *一份權(quán)證可認(rèn)購(gòu)的標(biāo)的證券份數(shù)。7. 金融期貨和金融期權(quán)的區(qū)別和聯(lián)系金融期貨指是交易雙方在金融市場(chǎng)上,以約定的時(shí)間和價(jià)格,買賣某種金融 工具的具有約束力的標(biāo)準(zhǔn)化合約。 金融期權(quán)是以期權(quán)為基礎(chǔ)的金融衍生產(chǎn)品, 指 以金融商品或金融期貨合約為標(biāo)的物的期權(quán)交易。 區(qū)別:交易者的權(quán)利和義務(wù)的 對(duì)稱性不同;履約保證不同;盈虧特點(diǎn)不同;交割時(shí)間不同;現(xiàn)金流轉(zhuǎn)不同。 8. 套期保值交易者配合在現(xiàn)貨市場(chǎng)的買賣, 在期貨市場(chǎng)買進(jìn)或賣出與現(xiàn)貨市場(chǎng)交易品種、 數(shù) 量相同, 但方向相反的期

9、貨合同, 以期在未來某一時(shí)間通過賣出或買進(jìn)此期貨合 同來補(bǔ)償因現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)帶來的實(shí)際價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。9. 股指期貨特點(diǎn)、一、交易對(duì)象是通過統(tǒng)計(jì)處理的股票綜合指數(shù),而不是股票二、采用現(xiàn)金結(jié)算,而不用實(shí)物交割三、把正常交易先買后賣的程序顛倒過來,當(dāng)投資者預(yù)計(jì)市場(chǎng)趨勢(shì)是下降 時(shí),可以先賣出,到指數(shù)下降時(shí),再買進(jìn)一個(gè)合約來對(duì)沖四、可以進(jìn)行套期保值, 這是基于股票價(jià)格和股票價(jià)格指數(shù)變動(dòng)趨勢(shì)是同方 向、同幅度的原理。10. 封閉式投資基金和開放式投資基金的區(qū)別開放式基金是指基金發(fā)起人在設(shè)立基金時(shí), 基金份額總規(guī)模不固定, 可視投資者 的需求, 隨時(shí)向投資者出售基金份額, 并可應(yīng)投資者要求贖回發(fā)行在外的基金份

10、 額的一種基金運(yùn)作方式。 投資者既可以通過基金銷售機(jī)構(gòu)購(gòu)買基金使基金資產(chǎn)和 規(guī)模由此相應(yīng)增加, 也可以將所持有的基金份額賣給基金并收回現(xiàn)金使得基金資 產(chǎn)和規(guī)模相應(yīng)的減少。 封閉式基金 (close-end funds是指基金的發(fā)起人在設(shè)立基金 時(shí),限定了基金單位的發(fā)行總額,籌足總額后,基金即宣告成立,并進(jìn)行封閉, 在一定時(shí)期內(nèi)不再接受新的投資?；饐挝坏牧魍ú扇≡谧C券交易所上市的辦 法, 投資者日后買賣基金單位, 都必須通過證券經(jīng)紀(jì)商在二級(jí)市場(chǎng)上進(jìn)行競(jìng)價(jià)交 易。1. 發(fā)行規(guī)模限制不同。 2、期限不同。 3、基金份額交易方式不同。 4基金份額 的交易價(jià)格計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)不同。 5、交易費(fèi)用不同。 6基金

11、份額資產(chǎn)凈值公布的時(shí) 間不同。 7、投資策略不同。 8、投資風(fēng)險(xiǎn)不同。 只列出了要點(diǎn) 11. A 股證券交易基本過程、競(jìng)價(jià)成交原則一、 A 股證券交易的基本過程證券交易的過程包括選擇經(jīng)紀(jì)人、證券買賣委托、競(jìng)價(jià)、證券清算與交割以及辦理證 券過戶手續(xù)等。1、選擇經(jīng)紀(jì)人并開戶。由于投資者不能直接進(jìn)入證券交易所親自買賣,因此必須委托經(jīng)紀(jì) 人進(jìn)行買賣。(1選擇經(jīng)紀(jì)人。(2進(jìn)行委托登記。(3開戶。2、委托買賣。投資者開立賬戶后即可委托證券商代理證券的買賣。二、競(jìng)價(jià)原則1、價(jià)格優(yōu)先原則。價(jià)格優(yōu)先原則是指較高買進(jìn)申報(bào)優(yōu)先滿足于較低買進(jìn)申報(bào),較低賣出申報(bào)優(yōu)先滿足于較高賣出申報(bào);2、時(shí)間優(yōu)先原則。這一原則是指:在口頭唱報(bào)競(jìng)價(jià),按中介經(jīng)紀(jì)人聽到的順序排列;在計(jì) 算機(jī)終端申報(bào)競(jìng)價(jià)時(shí), 按計(jì)算機(jī)主機(jī)接受的時(shí)間順序排列; 在板牌競(jìng)價(jià)時(shí), 按中介經(jīng)紀(jì)