MACD指標(biāo)和KDJ指標(biāo)詳解-張弛

1、二零一一年十月二零一一年十月1目目 錄錄Providing Diamond Quality ServiceAdding To Our Clients Value一、技術(shù)指標(biāo)概述一、技術(shù)指標(biāo)概述3定義定義技術(shù)指標(biāo)法，是應(yīng)用一定的數(shù)學(xué)公式，對原始數(shù)據(jù)進(jìn)行處理，得出指標(biāo)值，再將指標(biāo)值繪成圖表，從定量的角度對股市進(jìn)行預(yù)測的方法。這里的原始數(shù)據(jù)包括開盤價、最高價、最低價、收盤價、成交量和成交金額等。4K線與技術(shù)指標(biāo)的關(guān)系線與技術(shù)指標(biāo)的關(guān)系開盤價開盤價最高價最高價最低價最低價收盤價收盤價成交量成交量成交金額成交金額MACDMACDKDJKDJRSIRSIBOLLBOLLWMSWMSPSYPSYADLADL

2、K線形態(tài)線形態(tài)技術(shù)指標(biāo)技術(shù)指標(biāo)5分類和優(yōu)缺點分類和優(yōu)缺點u 趨勢型指標(biāo)：趨勢型指標(biāo)：MAMA（移動平均線）、（移動平均線）、MACDMACD（指數(shù)平滑異同移動平均線）（指數(shù)平滑異同移動平均線）u 超買超賣型指標(biāo)：超買超賣型指標(biāo)：WMSWMS（威廉指標(biāo)）、（威廉指標(biāo)）、KDJKDJ（隨機指標(biāo)）（隨機指標(biāo)）、RSIRSI（相對強弱指標(biāo)）（相對強弱指標(biāo)）u 人氣型指標(biāo)：人氣型指標(biāo)：PSYPSY（心理線指標(biāo)）、（心理線指標(biāo)）、OBVOBV（能量潮指標(biāo)）（能量潮指標(biāo)）u 大勢型指標(biāo)：大勢型指標(biāo)：ADLADL（騰落指數(shù)）、（騰落指數(shù)）、ADRADR（漲跌比指標(biāo)）（漲跌比指標(biāo)）指標(biāo)分析法的優(yōu)點指標(biāo)分析法的優(yōu)

3、點指標(biāo)分析法的缺點指標(biāo)分析法的缺點反映了股市某一方面的內(nèi)涵，克服了定性分析方法的不足，極大提高了具體操作的精確度反映了股市某一方面的內(nèi)涵，克服了定性分析方法的不足，極大提高了具體操作的精確度過分注重價格，對成交量重視不夠；具有固定的適應(yīng)范圍和應(yīng)用條件；過分注重價格，對成交量重視不夠；具有固定的適應(yīng)范圍和應(yīng)用條件；Providing Diamond Quality ServiceAdding To Our Clients Value二、二、MACDMACD指標(biāo)的計算及與股價的對應(yīng)關(guān)系指標(biāo)的計算及與股價的對應(yīng)關(guān)系7MACDMACD指標(biāo)的定義指標(biāo)的定義MACD指標(biāo)稱為指數(shù)平滑異同移動平均線，是趨勢型

4、指標(biāo)的一種。指標(biāo)稱為指數(shù)平滑異同移動平均線，是趨勢型指標(biāo)的一種。MACD指標(biāo)利用快速移動指標(biāo)利用快速移動平均線和慢速移動平均線，通過雙重平滑運算后研判買賣時機平均線和慢速移動平均線，通過雙重平滑運算后研判買賣時機。8MACDMACD指標(biāo)的構(gòu)成指標(biāo)的構(gòu)成MACD指標(biāo)由正負(fù)差（DIF）和異同平均數(shù)（DEA）兩部分組成，通過二者的差值可計算MACD值（BAR）。DIFDEABAR9MACDMACD指標(biāo)的計算指標(biāo)的計算DIFDIF（白線）（白線）EMA：收盤價的移動平均值（計算方法類似于均線）DIF= EMA（12）-EMA（26）DIFDIF（白線）的正負(fù)決定了收盤價的漲跌（白線）的正負(fù)決定了收盤價

5、的漲跌DIFDIF（白線）的數(shù)值決定了收盤價的漲跌幅度（白線）的數(shù)值決定了收盤價的漲跌幅度（斜率斜率）收盤價橫盤時收盤價橫盤時DIF=0 DIF=0 ，收盤價上升時，收盤價上升時DIF0 DIF0 ，收盤價下降時收盤價下降時DIF0 DIF0DIF0時，形成金叉則買入時，形成金叉則買入當(dāng)當(dāng)DIF0DIF0時，形成死叉則賣出時，形成死叉則賣出股票處在上升過程時，當(dāng)出現(xiàn)加速上升則買入股票處在上升過程時，當(dāng)出現(xiàn)加速上升則買入股票處在下降過程時，當(dāng)出現(xiàn)加速下降則賣出股票處在下降過程時，當(dāng)出現(xiàn)加速下降則賣出指標(biāo)邏輯：趨勢確認(rèn)后的追漲殺跌（適用于趨勢明確的市場中）指標(biāo)邏輯：趨勢確認(rèn)后的追漲殺跌（適用于趨勢

6、明確的市場中）指標(biāo)應(yīng)用指標(biāo)應(yīng)用16空頭市場中空頭市場中的死叉的死叉實例：加速下跌過程中產(chǎn)生死叉實例：加速下跌過程中產(chǎn)生死叉1722天天26天天27天天24天天應(yīng)用應(yīng)用：根據(jù)指標(biāo)背離情況進(jìn)行判斷：根據(jù)指標(biāo)背離情況進(jìn)行判斷頂背離：股價創(chuàng)新高，頂背離：股價創(chuàng)新高，DIFDIF未創(chuàng)新高未創(chuàng)新高底背離：股價創(chuàng)新低，底背離：股價創(chuàng)新低，DIFDIF未創(chuàng)新低未創(chuàng)新低雖然股價持續(xù)上漲，但是斜率逐步降低，雖然股價持續(xù)上漲，但是斜率逐步降低，即上漲勢頭趨緩即上漲勢頭趨緩雖然股價持續(xù)下跌，但是斜率逐步降低，雖然股價持續(xù)下跌，但是斜率逐步降低，即下跌勢頭趨緩即下跌勢頭趨緩指標(biāo)邏輯：一波趨勢中的股價變化勢頭放緩，指標(biāo)邏

7、輯：一波趨勢中的股價變化勢頭放緩，則意味著趨勢方向即將改變則意味著趨勢方向即將改變18實例：跌勢趨緩導(dǎo)致的底背離實例：跌勢趨緩導(dǎo)致的底背離Providing Diamond Quality ServiceAdding To Our Clients Value三、三、KDJKDJ指標(biāo)的計算及與股價的對應(yīng)關(guān)系指標(biāo)的計算及與股價的對應(yīng)關(guān)系20KDJKDJ指標(biāo)的定義指標(biāo)的定義KDJ指標(biāo)稱為隨機指標(biāo)，是超買超賣型指標(biāo)的一種。指標(biāo)稱為隨機指標(biāo)，是超買超賣型指標(biāo)的一種。KDJ指標(biāo)反映了價格走勢的強弱和波段指標(biāo)反映了價格走勢的強弱和波段的趨勢，對于把握中短期的行情走勢十分敏感。的趨勢，對于把握中短期的行情走勢

8、十分敏感。21KDJKDJ指標(biāo)的構(gòu)成指標(biāo)的構(gòu)成KDJ指標(biāo)由指標(biāo)由K值、值、D值和值和J指標(biāo)三部分構(gòu)成，分別用白色線、黃色線和紫色線表示。指標(biāo)三部分構(gòu)成，分別用白色線、黃色線和紫色線表示。K值值D值值J指標(biāo)指標(biāo)22KDJKDJ指標(biāo)的計算指標(biāo)的計算KK值（白線）值（白線）RSV：當(dāng)日收盤價在最近一段時間股價運行區(qū)間內(nèi)所處的位置；今日K值=2/3*昨日K值+1/3*今日RSV值收盤價連續(xù)創(chuàng)新高時，收盤價連續(xù)創(chuàng)新高時，K K值（白線）趨近于值（白線）趨近于100100對對應(yīng)應(yīng)關(guān)關(guān)系系收盤價連續(xù)創(chuàng)新低時，收盤價連續(xù)創(chuàng)新低時，K K值（白線）趨近于值（白線）趨近于0 023KDJKDJ指標(biāo)的計算指標(biāo)的計算

9、DD值（黃線）、值（黃線）、J J指標(biāo)（紫線）指標(biāo)（紫線）今日今日D值值=2/3*昨日昨日D值值+1/3*今日今日K值值D值是值是K值的移動平均線，變化趨勢比值的移動平均線，變化趨勢比K值遲鈍值遲鈍J指標(biāo)指標(biāo)=3*D值值-2*K值值J指標(biāo)是指標(biāo)是K值和值和D值的修正值，對股價變化最敏感值的修正值，對股價變化最敏感24KDJKDJ指標(biāo)的應(yīng)用法則及其邏輯指標(biāo)的應(yīng)用法則及其邏輯應(yīng)用應(yīng)用1 1：根據(jù)三條線的取值和相互關(guān)系進(jìn)行判斷：根據(jù)三條線的取值和相互關(guān)系進(jìn)行判斷技術(shù)指標(biāo)技術(shù)指標(biāo)K線形態(tài)線形態(tài)K K值、值、D D值都在值都在8080以上，超買區(qū)，賣出信號以上，超買區(qū)，賣出信號K K值、值、D D值出現(xiàn)

10、金叉，買入信號值出現(xiàn)金叉，買入信號由于由于D D值是股價的移動平均值的移動平均值，其對股價的變化值是股價的移動平均值的移動平均值，其對股價的變化比較遲鈍，因此使其達(dá)到比較遲鈍，因此使其達(dá)到8080的條件比較苛刻：要么股價在短時間的條件比較苛刻：要么股價在短時間內(nèi)大幅上漲，要么股價在很長一段時間都保持上漲（時間和空間內(nèi)大幅上漲，要么股價在很長一段時間都保持上漲（時間和空間二者取一）。這些情況出現(xiàn)之后，都意味著股價在短期內(nèi)有調(diào)整二者取一）。這些情況出現(xiàn)之后，都意味著股價在短期內(nèi)有調(diào)整的必要。的必要。指標(biāo)邏輯：時間或空間上的指標(biāo)邏輯：時間或空間上的“漲久必跌，跌久必漲漲久必跌，跌久必漲”25短期大幅

11、上漲時出現(xiàn)的超買短期大幅上漲時出現(xiàn)的超買26長期小幅下跌時出現(xiàn)的超賣長期小幅下跌時出現(xiàn)的超賣27應(yīng)用應(yīng)用2 2：根據(jù)指標(biāo)背離情況進(jìn)行判斷根據(jù)指標(biāo)背離情況進(jìn)行判斷22天天26天天27天天24天天頂背離：股價創(chuàng)新高，頂背離：股價創(chuàng)新高，D D值（白線）未創(chuàng)新高值（白線）未創(chuàng)新高底背離：股價創(chuàng)新低，底背離：股價創(chuàng)新低，D D值（白線）未創(chuàng)新低值（白線）未創(chuàng)新低雖然股價持續(xù)上漲，但是收盤價與最高價雖然股價持續(xù)上漲，但是收盤價與最高價的平均距離在加大的平均距離在加大雖然股價持續(xù)下跌，但是收盤價與最低價雖然股價持續(xù)下跌，但是收盤價與最低價的平均距離在加大的平均距離在加大28指標(biāo)邏輯：一波趨勢中的股價連續(xù)出現(xiàn)較多的上影線（下影線），指標(biāo)邏輯：一波趨勢中的股價連續(xù)出現(xiàn)較多的上影線（下影線），則意味著股價變化方向即將改變則意味著股價變化方向即將改變價格區(qū)間下限提高的速度超過了收盤價提高的速度（頂背離）價格區(qū)間下限提高的速度超過了收盤價提高的速度（頂背離）價格區(qū)間上限下降的速度超過了收盤價下降的速度（底背離）價格區(qū)間上限下降的速度超過了收盤價下降的速度（底背離）原因一原因一原因二原因二價格區(qū)間上限提高的速度超過了收盤價提高的速度（頂背離）價格區(qū)間上限提高的速度超過了收盤價提高的速度（頂背離）價格