上市公司信息

1、上市公司信息2005年第6期（總第二十八期）陜西上市公司協(xié)會(huì)2005年6月6日協(xié)會(huì)動(dòng)態(tài)明確董事職業(yè)責(zé)任，促進(jìn)公司規(guī)范運(yùn)作陜西證監(jiān)局、上市公司協(xié)會(huì)聯(lián)合舉辦首屆董事職業(yè)責(zé)任培訓(xùn)班唐長(zhǎng)安董事職業(yè)責(zé)任公司治理與職業(yè)責(zé)任西北大學(xué)教授趙守國(guó)授課部分摘要誠(chéng)實(shí)守信陜西上市公司2004年資金收益率高于銀行存款年利率、分紅派息、無(wú)違規(guī)擔(dān)保及巨額資金被占用公司名錄風(fēng)險(xiǎn)與自律2004年陜西上市公司巨額對(duì)外擔(dān)保和大股東占用巨額資金思考秦春和經(jīng)營(yíng)管理中的閃爍星光和風(fēng)險(xiǎn)隱患2004年陜西上市公司經(jīng)營(yíng)狀況淺議白望合協(xié)會(huì)動(dòng)態(tài)明確董事職業(yè)責(zé)任促進(jìn)公司規(guī)范運(yùn)作陜西證監(jiān)局、上市公司協(xié)會(huì)聯(lián)合舉辦首屆董事職業(yè)責(zé)任培訓(xùn)班唐長(zhǎng)安一、培訓(xùn)規(guī)模

2、、內(nèi)容多年來(lái)，省內(nèi)外資本市場(chǎng)發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)證明，防范、化解市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，必須提高上市公司質(zhì)量，而提高上市公司質(zhì)量的重要途徑，是增強(qiáng)董事的職業(yè)責(zé)任，規(guī)范董事的行為標(biāo)準(zhǔn)?；谶@樣一種認(rèn)識(shí)和理念，陜西證監(jiān)局、上市公司協(xié)會(huì)5月19日至20日聯(lián)合舉辦首期董事職業(yè)責(zé)任、行為準(zhǔn)則培訓(xùn)班。出席首期培訓(xùn)班共有董事60名，其中董事長(zhǎng)、副董事長(zhǎng)19名，占%獨(dú)立董事25名，占%董事16名，占%省證監(jiān)局副局長(zhǎng)王宗成在培訓(xùn)班開(kāi)幕時(shí)作了講話，西北政法大學(xué)強(qiáng)力教授、西北大學(xué)趙守國(guó)教授分別講授了“董事的權(quán)利、義務(wù)、責(zé)任及行為的法律規(guī)制”、“公司治理與職業(yè)責(zé)任”，省證監(jiān)局王宗成副局長(zhǎng)、上市處孔兵處長(zhǎng)分別講授了“上市公司監(jiān)管政策環(huán)境解析”

3、、“恪守職業(yè)規(guī)范，造就合格董事”。培訓(xùn)班緊緊圍繞董事的職業(yè)責(zé)任這一主題重點(diǎn)講課、互相交流。省證監(jiān)局、上市公司協(xié)會(huì)過(guò)去也曾多次組織對(duì)董事的培訓(xùn)，但是職業(yè)責(zé)任、行為準(zhǔn)則的培訓(xùn)，還是第一次。不少董事反映，經(jīng)過(guò)這次培訓(xùn)，深深感到，董事作為公司高管之一，權(quán)力是全體股東授予的，職業(yè)責(zé)任是公司法等法律規(guī)范明確的，只有真正明確并依法履行職業(yè)責(zé)任，創(chuàng)立讓投資者信任的陽(yáng)光上市公司，才能不辜負(fù)投資者的重托。二、主要特點(diǎn)首屆董事職業(yè)責(zé)任培訓(xùn)班的特點(diǎn)是，第一，出席培訓(xùn)班的董事長(zhǎng)比較多，層次比較高。出席培訓(xùn)班的董事長(zhǎng)12名，占上市公司總家數(shù)的%是近幾年來(lái)董事長(zhǎng)出席最多的一次。彩虹股份、秦川發(fā)展、陜國(guó)投、秦嶺水泥等全省知名

4、大公司的董事長(zhǎng)，盡管工作同別的公司一樣繁忙，但還是堅(jiān)持參加培訓(xùn)。何雁明、李國(guó)偉等25名獨(dú)立董事，大多是省內(nèi)知名學(xué)者、專家，也在百忙中抽出時(shí)間學(xué)習(xí)，十分難能可貴。第二，培訓(xùn)班采取開(kāi)放、座談方式授課，形式生動(dòng)活潑。這次培訓(xùn)，學(xué)員座位按U形排列，便于老師和學(xué)員、學(xué)員與學(xué)員之間開(kāi)展橫向交流，一位教授授課時(shí)談到，公司決策，需要高水平、社會(huì)性的專家兼職擔(dān)任董事。學(xué)員補(bǔ)充道，公司決策應(yīng)當(dāng)分層次，是經(jīng)營(yíng)性決策，還是高新技術(shù)產(chǎn)品決策，從哪里聘請(qǐng)最合適，就從哪里聘請(qǐng)。通過(guò)臺(tái)上臺(tái)下交流，這一觀點(diǎn)得到大家一致贊同。第三，重視通過(guò)中西方公司制度、董事職責(zé)的比較，對(duì)現(xiàn)行公司法與正在修改的公司法進(jìn)行比較，說(shuō)明、把握董事職業(yè)

5、的特征和應(yīng)負(fù)的責(zé)任。使大家認(rèn)識(shí)到，我國(guó)現(xiàn)行有別于美國(guó)、德國(guó)的二元制股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)法人治理結(jié)構(gòu)，一方面有利于董事會(huì)核心地位建立，使其具備決策和監(jiān)督的職能，但同時(shí)，也帶來(lái)了監(jiān)事會(huì)監(jiān)督和董事會(huì)審計(jì)委員會(huì)監(jiān)督職責(zé)的重疊，帶來(lái)經(jīng)理同董事會(huì)職責(zé)交叉，所有這些，都應(yīng)當(dāng)在公司法的修改中妥善解決。第四，重視通過(guò)本地典型案例，加深對(duì)董事職業(yè)責(zé)任的理解。這次培訓(xùn)，解剖了達(dá)爾曼注冊(cè)假公司，編造假營(yíng)銷(xiāo)，編制假帳目的案例，認(rèn)識(shí)到，有意制作虛假財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的董事，當(dāng)然要承擔(dān)造假的法律責(zé)任，即使沒(méi)有直接參與造假，但長(zhǎng)期不了解公司造假實(shí)情，錯(cuò)誤、盲目認(rèn)同虛假財(cái)務(wù)報(bào)告的董事，也難以擺脫失職之責(zé)。三、幾點(diǎn)收獲通過(guò)培訓(xùn)，董

6、事普遍反映，有以下5個(gè)“明確”，一是明確了董事的職業(yè)責(zé)任、社會(huì)責(zé)任，以對(duì)股東高度負(fù)責(zé)的態(tài)度行使手中權(quán)力。公司法規(guī)定，董事義務(wù)的9個(gè)“不得”和6條法律責(zé)任，中國(guó)證監(jiān)會(huì)上市公司章程指引中，要求董事忠實(shí)履行職責(zé)，維護(hù)股東和公司最大利益的11條保證，以及作為企業(yè)公民必須具備的公司道德價(jià)值和社會(huì)責(zé)任，都應(yīng)當(dāng)認(rèn)真遵守。大股東的董事，不能單純充任大股東在董事會(huì)的代理人，而是全體股東的委托者。董事手中的權(quán)力，必須能夠確保股東財(cái)產(chǎn)增值、免損，確保股東的最大利益。二是明確了董事要把誠(chéng)實(shí)守信作為最高職業(yè)道德和行為準(zhǔn)則。董事是股東資本的受托經(jīng)營(yíng)者，肩負(fù)數(shù)億資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的責(zé)任，而維系董事、投資者關(guān)系的基石就是誠(chéng)實(shí)守信，有了

7、誠(chéng)實(shí)守信，投資者才敢、才愿、才能放心將自己血汗換來(lái)的資本交到公司經(jīng)營(yíng)者手中。一旦誠(chéng)實(shí)守信的基石動(dòng)搖，弄虛作假者招搖過(guò)市，資本市場(chǎng)委托一一受托的鏈條就會(huì)斷裂。因此，董事的誠(chéng)信責(zé)任必須強(qiáng)化。三是明確了董事要充分發(fā)揚(yáng)民主，提高科學(xué)決策的水平。股東大會(huì)實(shí)行一股一票，控股股東要充分聽(tīng)取中小股東意見(jiàn)，不能搞國(guó)有控股股東一言堂，也不能搞民營(yíng)控股“獨(dú)裁”，發(fā)揚(yáng)民主，讓中小股東把話講出來(lái)，天不會(huì)塌下來(lái)。董事會(huì)實(shí)行一人一票，集體決策個(gè)人負(fù)責(zé)，董事會(huì)要辦成多言堂，要敢于爭(zhēng)論、爭(zhēng)吵，敢于讓不同意見(jiàn)擱置一段時(shí)間，正確的決策，不只來(lái)源于董事長(zhǎng)個(gè)人的聰明，更得益于全體董事的集體智慧和正確判斷。四是明確了董事在董事會(huì)內(nèi)外制衡

8、機(jī)制中的主要職責(zé)。制衡是為了使董事會(huì)、股東會(huì)、監(jiān)事會(huì)各行其職，確保治理組織相互制約、均衡有效。董事在董事會(huì)內(nèi)部，要確保獨(dú)立董事的適當(dāng)比例和董事組成人員的科學(xué)的專業(yè)結(jié)構(gòu)，同時(shí)，要處理好決策和自我監(jiān)督的關(guān)系，敢于認(rèn)真負(fù)責(zé)的審計(jì)自己的決策結(jié)果。在外部,則要自覺(jué)接受監(jiān)事會(huì)、監(jiān)管部門(mén)的監(jiān)督，把他們的工作作為公司經(jīng)營(yíng)全過(guò)程不可或缺的環(huán)節(jié)，積極協(xié)助、配合。五是明確了進(jìn)一步強(qiáng)化董事職業(yè)責(zé)任、防范上市公司風(fēng)險(xiǎn)的重點(diǎn)。第一，有關(guān)部門(mén)將制定上市公司高管人員行為準(zhǔn)則，明確包括董事在內(nèi)的高管人員的行為標(biāo)準(zhǔn)和責(zé)任。第二，從國(guó)有控股上市公司入手，著重解決上市公司資金被占用和違規(guī)擔(dān)保問(wèn)題第三，促進(jìn)國(guó)有控股上市公司提高質(zhì)量，通

9、過(guò)資本市場(chǎng)做優(yōu)做強(qiáng)。第四，督促上市公司提高分紅派息水平。第五，提高上市公司信息披露質(zhì)量，增強(qiáng)上市公司透明度。但是，還應(yīng)當(dāng)看到，這樣的培訓(xùn)仍然需要改進(jìn)，主要有，一些公司的董事長(zhǎng)未能出席，個(gè)別公司，特別是民營(yíng)控股公司很少參加統(tǒng)一組織的培訓(xùn)會(huì)議，客觀上可能確實(shí)繁忙，主觀上對(duì)職業(yè)責(zé)任培訓(xùn)缺乏足夠的認(rèn)識(shí)，對(duì)公司高管在職期間仍然需要在政策上、觀念上“充電”缺乏重視。培訓(xùn)班對(duì)本地區(qū)典型案例剖析不夠董事職業(yè)責(zé)任公司治理與職業(yè)責(zé)任西北大學(xué)教授趙守國(guó)授課部分摘要一、公司治理的產(chǎn)生根據(jù)財(cái)經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)顧問(wèn)公司2002年對(duì)美國(guó)及13個(gè)亞洲國(guó)家和地區(qū)所做的“公司治理品質(zhì)評(píng)比”結(jié)果，中國(guó)大陸排名倒數(shù)第二。公司治理產(chǎn)生的核心是由于

10、所有權(quán)和控制權(quán)的分離而出現(xiàn)了委托代理問(wèn)題。20世紀(jì)頭10年，股票所有權(quán)與戰(zhàn)略控制權(quán)的分離，是戰(zhàn)略控制權(quán)從所有者兼企業(yè)家轉(zhuǎn)移到支薪經(jīng)理手中。1991年5月，由英國(guó)的財(cái)務(wù)報(bào)告委員會(huì)、倫敦證券交易所等聯(lián)合成立了由12名權(quán)威組成的世界上第一個(gè)公司治理委員會(huì)，1992年12月，發(fā)表了Cadbury報(bào)告。二、公司治理的原則1999年5月，經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織通過(guò)了“公司治理原則”，包括五個(gè)部分：1. 公司治理應(yīng)保護(hù)股東權(quán)利；2. 公司治理應(yīng)確保平等對(duì)待所有股東，如果他們的權(quán)利受到損害，應(yīng)當(dāng)有機(jī)會(huì)得到有效補(bǔ)償；3. 公司治理應(yīng)確保利益相關(guān)者的合法權(quán)利，鼓勵(lì)公司和利益相關(guān)者為創(chuàng)造效益和工作機(jī)會(huì)以及為保持公司良好

11、財(cái)務(wù)狀況而積極地進(jìn)行合作；公司治理應(yīng)保證及時(shí)準(zhǔn)確地披露與公司有關(guān)的重大問(wèn)題；4. 公司治理應(yīng)確保董事會(huì)對(duì)公司的戰(zhàn)略性指導(dǎo)和對(duì)管理層的有效監(jiān)督，并確保董事會(huì)對(duì)公司和股東負(fù)責(zé)。三、達(dá)爾曼黑洞的反思曾以生產(chǎn)鉆石、珠寶為主業(yè)的達(dá)爾曼，是陜西第一家民營(yíng)上市公司。自1996年12月上市以來(lái)，一直以驕人的業(yè)績(jī)和“中國(guó)珠寶第一股”的概念，贏得了媒體的吹捧和股民的青睞。董事長(zhǎng)許宗林曾于2001年、2002年連續(xù)以6億身價(jià)進(jìn)入福布斯中國(guó)內(nèi)地百富榜。2005年3月25日，伴隨達(dá)爾曼的退市，達(dá)爾曼的黑洞終于暴露出來(lái)。虧損億元，凈資產(chǎn)-10億元。到2004年6月，虧損從2003年的億元增加到億元，每股收益從元變?yōu)樵?/p>

12、東權(quán)益從2003年的元降為元。銀行貸款億元。涉案金額2億元。對(duì)外擔(dān)保、違規(guī)擔(dān)保、質(zhì)押抵押14億元。股票融資12億元。5億左右資金“洗”往海外?！艾F(xiàn)在的達(dá)爾曼只剩下一張營(yíng)業(yè)執(zhí)照了”。達(dá)爾曼上市8年，至少90%以上的銷(xiāo)售收入都是假的，主要手法是：不惜造價(jià)成本，虛構(gòu)供、產(chǎn)、銷(xiāo)過(guò)程，控制生產(chǎn)進(jìn)度報(bào)表和銷(xiāo)售合同。注冊(cè)30多個(gè)遍布各地的虛假“賬戶公司”、“影子公司”。聘請(qǐng)會(huì)計(jì)“高手”當(dāng)“干女兒”作假賬。反思：達(dá)爾曼第一大股東僅持股%，法定代表人是楊紅，但實(shí)際控制人卻是徐宗林，上市公司如何防止個(gè)人濫用權(quán)力？達(dá)爾曼董事會(huì)成員11名，其中獨(dú)立董事4名，占36%；監(jiān)事會(huì)成員7名。但在8年中，卻沒(méi)有人提出疑義？達(dá)爾

13、曼編織30多家“森”字系假公司，會(huì)計(jì)、會(huì)計(jì)主管和會(huì)計(jì)師事務(wù)所應(yīng)當(dāng)負(fù)什么責(zé)任？四、公司無(wú)信不立松下理念：資金不足不可慮，信譽(yù)不佳最可憂。根據(jù)國(guó)家工商局統(tǒng)計(jì)：我國(guó)每年的經(jīng)濟(jì)合同約有40億份，履約的只有20億份，而且合同交易只有30%。中國(guó)企業(yè)聯(lián)合會(huì)統(tǒng)計(jì)：我國(guó)每年因?yàn)樘訌U債務(wù)造成的直接損失約1800億元，由于合同欺詐造成的直接損失約55億元，產(chǎn)品質(zhì)量假冒偽劣造成的損失至少2000億元，由于“三角債”增加的財(cái)務(wù)費(fèi)用約2000億元。政府有“黑洞”，股市有“黑幕”，足球有“黑哨”，社會(huì)有“黑道”。經(jīng)濟(jì)學(xué)家研究認(rèn)為：一個(gè)國(guó)家人均GDP在300-500美元之間的時(shí)候，信用往往被視為可有可無(wú)，在500-1000

14、美元之間，信用被大肆破壞，在3000-5000美元之間，信用開(kāi)始重建，超過(guò)5000美元后，信用進(jìn)入良性循環(huán)。子路曾經(jīng)問(wèn)孔子：如果食物、軍隊(duì)和信用三者不能保全，您將如何選擇？孔子首先放棄了軍隊(duì)，然后放棄了食物，但是卻不愿意放棄信用。他認(rèn)為“自古皆有死，人無(wú)信不立”。陜西上市公司2004年資金收益率高于銀行存款年利率、分紅派息、無(wú)違規(guī)擔(dān)保及巨額資金被占用公司名錄編者按：上市公司是否誠(chéng)實(shí)守信履行對(duì)投資者承諾？2004年年報(bào)披露的資金收益率和分紅派息是兩個(gè)重要考核指標(biāo)，前者是上市公司對(duì)投資者最起碼的回報(bào)，分紅派息是對(duì)投資者當(dāng)年回報(bào)的具體體現(xiàn)，暫作為力爭(zhēng)指標(biāo)列入。是否違規(guī)擔(dān)保和巨額資金被占用，是衡量上市

15、公司資產(chǎn)免損的誠(chéng)信責(zé)任的硬指標(biāo)?，F(xiàn)予以公布，希望各會(huì)員單位了解自己公司在這些方面的誠(chéng)信表現(xiàn)，爭(zhēng)取更多的單位加入公布的公司名單之中。股票簡(jiǎn)稱公司名稱全面攤薄凈資產(chǎn)收益率（%是否分紅派息對(duì)外擔(dān)?？傤~（萬(wàn)元）占凈資產(chǎn)比率（%控股股東占用資金總額（萬(wàn)元）關(guān)聯(lián)企業(yè)累計(jì)占用資金（萬(wàn)元）000516陜解放A國(guó)投A000721西安飲食2000000812陜西金葉12470000837秦川發(fā)展V159032943593600185海星科技1599828502936600217秦嶺水泥159916285600302標(biāo)準(zhǔn)股份V600379寶光股份4700600456寶鈦股份600707彩虹

16、股份V600831廣電網(wǎng)絡(luò)265600343航天動(dòng)力V460440600984建設(shè)機(jī)械自律與風(fēng)險(xiǎn)2004年陜西上市公司巨額對(duì)外擔(dān)保和大股東占用巨額資金思考秦春和2003年8月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)出了關(guān)于規(guī)范上市公司與關(guān)聯(lián)方資金往來(lái)及上市公司對(duì)外擔(dān)保若干問(wèn)題的通知，各上市公司加強(qiáng)對(duì)外擔(dān)保、大股東占用資金的治理、歸還，許多單位還建立了嚴(yán)格的審批決策程序和責(zé)任追究制度，信息披露的力度也有所加大，應(yīng)當(dāng)說(shuō)，2004年陜西上市公司情況已經(jīng)大有好轉(zhuǎn)。但是不能不看到，問(wèn)題仍然存在，風(fēng)險(xiǎn)隱患仍然存在。一、據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，全省上市公司對(duì)外擔(dān)保總額約億元，精密股份、ST數(shù)碼、長(zhǎng)安信息等違規(guī)擔(dān)保嚴(yán)重。擔(dān)保是公司在金融市場(chǎng)融通

17、資金的一項(xiàng)普通信用業(yè)務(wù)，本無(wú)可非議，問(wèn)題是不能違規(guī)。ST數(shù)碼測(cè)繪控股股東控股前，一些子公司越權(quán)擅自對(duì)外擔(dān)保，留下隱患，目前，對(duì)外擔(dān)保仍高達(dá)26243萬(wàn)元，凈資產(chǎn)虧損億元，訴訟不斷。精密股份對(duì)外擔(dān)?？傤~高達(dá)64172萬(wàn)元，占凈資產(chǎn)的369%違規(guī)擔(dān)保金額51692萬(wàn)元。長(zhǎng)安信息對(duì)外擔(dān)?？傤~21616萬(wàn)元，占凈資產(chǎn)的%違規(guī)擔(dān)保5400萬(wàn)元。交大博通擔(dān)保數(shù)額不過(guò)4800萬(wàn)元，且只占凈資產(chǎn)的%但卻屬于違規(guī)擔(dān)保，3名獨(dú)立董事不知情，只有5名董事同意，未履行披露義務(wù)。ST數(shù)碼測(cè)繪的兩個(gè)子公司地圖制印、現(xiàn)代測(cè)繪公司未經(jīng)董事會(huì)審議，為煤航集團(tuán)違規(guī)擔(dān)保6200萬(wàn)元，獨(dú)立董事予以譴責(zé)。秦豐農(nóng)業(yè)擔(dān)?？傤~19572萬(wàn)元

18、，占凈資產(chǎn)總額的%比例接近通知限制的水平。二、據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，全省上市公司控股股東占用資金總額約億元，ST數(shù)碼、精密股份、咸陽(yáng)偏轉(zhuǎn)、秦豐農(nóng)業(yè)等大股東占用巨額資金,已經(jīng)或正在變成上市公司的垃圾資產(chǎn)2004年底，關(guān)聯(lián)方資金占用總額達(dá)億元，其中控股股東占用億元。ST陜長(zhǎng)嶺控股股東占用40261萬(wàn)元，ST數(shù)碼控股股東占用23630萬(wàn)元，精密股份新、老控股股東合計(jì)占用28733萬(wàn)元，其中，老控股股東占用19741萬(wàn)元。咸陽(yáng)偏轉(zhuǎn)控股股東占用6945萬(wàn)元，秦豐農(nóng)業(yè)控股股東占用6338萬(wàn)元。西安民生控股股東、西飛國(guó)際控股股東的財(cái)務(wù)公司，占用、存用資金分別為億元、億元。三、解決違規(guī)擔(dān)保、巨額資金被占用的思考。首先

19、要明確一個(gè)概念，上市公司的資產(chǎn)屬全體股東，不是控股股東一家所有，這些資產(chǎn)受憲法保護(hù)，侵吞、蠶食、毀損應(yīng)當(dāng)承擔(dān)法律責(zé)任。其次，控股股東派出的董事，是上市公司的董事，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)因?qū)ν鈸?dān)保、大股東占用資金給上市公司資產(chǎn)造成巨額損失的經(jīng)濟(jì)和法律責(zé)任。第三，擔(dān)保、抵押，外借資金，其潛在風(fēng)險(xiǎn)意味著上市公司巨額資產(chǎn)的轉(zhuǎn)移或無(wú)法收回，因此，必須嚴(yán)格審批程序、標(biāo)準(zhǔn)，以及決策人必須明確承擔(dān)的經(jīng)濟(jì)和法律責(zé)任。第四，控股股東巨額資金占用，并非都是借用現(xiàn)金，許多都是上市公司或控股子公司經(jīng)營(yíng)中的虧損，無(wú)法收回的應(yīng)收賬款，ST數(shù)碼、ST陜長(zhǎng)嶺都有這種情況。因此，應(yīng)當(dāng)從會(huì)計(jì)制度上對(duì)有意隱瞞虧損、操作利潤(rùn)的作法予以防范，在信息披

20、露上應(yīng)當(dāng)清晰、一目了然。同時(shí)加大會(huì)計(jì)人員和會(huì)計(jì)師事務(wù)所的相關(guān)責(zé)任。第五，控股股東的財(cái)務(wù)公司同上市公司的資金往來(lái)，應(yīng)當(dāng)更陽(yáng)光、更透明，嚴(yán)防控股股東利用控股地位變相長(zhǎng)期占用上市公司資金。經(jīng)營(yíng)管理中的閃爍星光和風(fēng)險(xiǎn)隱患2004年陜西上市公司經(jīng)營(yíng)狀況淺議白望合2004年年報(bào)顯示，陜西上市公司面對(duì)日益激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，調(diào)整經(jīng)營(yíng)管理方略，建立健全董事會(huì)專業(yè)委員會(huì)和公司規(guī)章制度，完善法人治理結(jié)構(gòu)，改善投資、擔(dān)保決策體制，經(jīng)營(yíng)管理的天空星光閃亮，但是，精密股份、秦豐農(nóng)業(yè)、交大博通等，也披露出一些問(wèn)題，出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)隱患。一、圍繞主業(yè)發(fā)展，加快產(chǎn)品更新?lián)Q代。彩虹股份是國(guó)內(nèi)生產(chǎn)彩色顯像管的著名廠家，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占有率較高，在

21、同行業(yè)中，舉足輕重。這個(gè)廠瞄準(zhǔn)國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)，圍繞顯像管生產(chǎn)主業(yè)，投資31850萬(wàn)元，同控股公司聯(lián)合設(shè)立彩虹數(shù)碼顯示器公司，生產(chǎn)超大屏幕高清晰度電視顯像管。同時(shí)，延伸顯像管生產(chǎn)鏈，出資27727萬(wàn)元，收購(gòu)彩虹玻璃廠兩條彩色顯像管用玻屏生產(chǎn)線，04年產(chǎn)生效益4845萬(wàn)元。這些舉措，增強(qiáng)了企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。建設(shè)機(jī)械，突出主業(yè)，加強(qiáng)品牌建設(shè)，大力開(kāi)發(fā)T473、T273等新產(chǎn)品，加快發(fā)展跨纜吊機(jī)、緊纜機(jī)等以橋梁機(jī)械為代表的特種鋼結(jié)構(gòu)產(chǎn)品，04年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)%。二、根據(jù)市場(chǎng)需要，調(diào)整商品經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)。陜解放重視推進(jìn)“品牌化、高檔化、國(guó)際化”經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，按市場(chǎng)需求變化，調(diào)整商品經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)和經(jīng)營(yíng)布局，推出新

22、穎多樣的營(yíng)銷(xiāo)舉措，04年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入完成億元，比上年同期增長(zhǎng)12%。秦嶺水泥根據(jù)市場(chǎng)變化，大力生產(chǎn)高標(biāo)號(hào)水泥品種，抓現(xiàn)場(chǎng)管理，降低成本，消化了原料煤等漲價(jià)因素，04年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)%。西安旅游調(diào)整經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)，控股%入主西安中旅國(guó)際旅行社，加大洽川景區(qū)開(kāi)發(fā)力度，使旅游產(chǎn)業(yè)鏈更完整，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入比上年增長(zhǎng)%。三、嚴(yán)格投資、擔(dān)保程序和責(zé)任控制風(fēng)險(xiǎn)。為了貫徹中證會(huì)關(guān)于規(guī)范上市公司與關(guān)聯(lián)方資金往來(lái)及上市公司對(duì)外擔(dān)保若干問(wèn)題的通知，陜國(guó)投、寶鈦股份等上市公司，普遍健全投資、資產(chǎn)出售、擔(dān)保、資產(chǎn)核銷(xiāo)、重大合同和關(guān)聯(lián)交易的決策程序和決策人應(yīng)負(fù)的責(zé)任，較好的控制并化解一部分風(fēng)險(xiǎn)隱患。各上市公司獨(dú)立董事認(rèn)真履行公

23、司的對(duì)外擔(dān)保、控股公司占用資金的監(jiān)督之責(zé)，收到一定效果。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，ST數(shù)碼、交大博通、精密股份、長(zhǎng)安信息、西安民生五家公司的獨(dú)立董事對(duì)違規(guī)擔(dān)保、占用資金的問(wèn)題進(jìn)行譴責(zé)、公開(kāi)披露，履行獨(dú)立董事的神圣職責(zé)。寶光股份重視對(duì)應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)控制，建立了用戶信用評(píng)價(jià)體系，加快貸款的回收。陜西金葉重視改進(jìn)公司內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理，采取多種方式加強(qiáng)貸款回收，04年應(yīng)收賬款比上年同期下降%。四、重大風(fēng)險(xiǎn)隱患列示及思考。在2004年年報(bào)中，部分上市公司披露了一些重大風(fēng)險(xiǎn)隱患，應(yīng)當(dāng)引起企業(yè)高層警示和有關(guān)部門(mén)關(guān)注。1. 精密股份個(gè)別董事擅自將億元進(jìn)口設(shè)備購(gòu)置款轉(zhuǎn)入關(guān)聯(lián)企業(yè)，另有億元銀行設(shè)備購(gòu)置資金去向不明。2003年末，

24、精密股份將進(jìn)口設(shè)備預(yù)付款19500萬(wàn)元，存放于興業(yè)銀行廣州天河北支行，5000萬(wàn)元存入中信實(shí)業(yè)廣州越秀支行。2005年初發(fā)現(xiàn)，個(gè)別董事、高管決定，將24500萬(wàn)元轉(zhuǎn)入實(shí)際控制人的關(guān)聯(lián)企業(yè)，另有5000萬(wàn)元去向不明。億元巨額專項(xiàng)資金，精密股份個(gè)別董事不召開(kāi)董事會(huì)，擅自決定挪用，用途、去向不明。2. 秦豐農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)不合格種子一次性轉(zhuǎn)商，損失5000萬(wàn)元。一個(gè)主營(yíng)谷物良種的公司，一下因經(jīng)營(yíng)金額高達(dá)5000萬(wàn)元的“不合格種子”導(dǎo)致虧損，是經(jīng)營(yíng)失誤還是上當(dāng)受騙？是天災(zāi)難免還是經(jīng)營(yíng)有責(zé)？3. 交大博通開(kāi)展分銷(xiāo)業(yè)務(wù)時(shí)，6776萬(wàn)元以承兌匯票結(jié)算的資金被詐騙。該公司還在未召開(kāi)董事會(huì)的情況下，將5527萬(wàn)元的募集

25、資金歸還到期銀行承兌匯票。6776萬(wàn)元，占交大博通主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的%，輕飄飄的詐騙二字，讓巨額股東的血汗錢(qián)是不是就這樣打了水漂？不經(jīng)過(guò)董事會(huì)，不征求獨(dú)立董事意見(jiàn)，5527萬(wàn)元資金便從上市公司賬戶上付出，公司章程，股東大會(huì)決定，豈不成了一紙空文？4. 精密股份04年計(jì)提壞賬準(zhǔn)備金30403萬(wàn)元，存貨跌價(jià)準(zhǔn)備1742萬(wàn)元，存貨盤(pán)虧8947萬(wàn)元，累計(jì)影響損益41093萬(wàn)元據(jù)該公司披露的信息，03年應(yīng)收賬款9936萬(wàn)元，其他應(yīng)收款24871萬(wàn)元，合計(jì)34807萬(wàn)元，04年計(jì)提的壞賬準(zhǔn)備金占這兩項(xiàng)應(yīng)收賬款的%。03年存貨14221萬(wàn)元，而04年計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備、存貨盤(pán)虧合計(jì)達(dá)10689萬(wàn)元，占%。一次計(jì)提數(shù)億元巨額壞賬準(zhǔn)備，并不違背現(xiàn)行會(huì)計(jì)政策，ST陜長(zhǎng)嶺、ST數(shù)碼、ST達(dá)爾曼都有過(guò)類似的先例。問(wèn)題是，這個(gè)公司早在2003年就有高達(dá)34807萬(wàn)元的應(yīng)收款，當(dāng)年，公司會(huì)計(jì)師，審計(jì)會(huì)計(jì)師并不認(rèn)為應(yīng)收款有什么異常，光陰到了04年，卻一下發(fā)現(xiàn)其中的壞賬已經(jīng)高達(dá)30403萬(wàn)元，這是突發(fā)性的應(yīng)收款變壞帳，還是應(yīng)收款早已變壞帳需找適當(dāng)時(shí)機(jī)處理？是客觀真實(shí)披露信息計(jì)算盈虧還是包袱打捆一次甩，操作公司