詳解融資租賃與供應(yīng)鏈金融的差異與融合

1、精品文檔詳解融資租賃與供應(yīng)鏈金融的差異與融合融資租賃與供應(yīng)鏈金融是我國當(dāng)前轉(zhuǎn)型過程中， 國家與企業(yè)共同的選擇， 其核心在于讓金融由虛轉(zhuǎn)實(shí)，回歸金融本質(zhì)，促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。融資租賃與供應(yīng)鏈金融是我國當(dāng)前轉(zhuǎn)型過程中， 國家與企業(yè)共同的選擇， 其核心在于讓金融由虛轉(zhuǎn)實(shí)， 回歸金融本質(zhì)， 促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。 本文根據(jù)云圖征信供應(yīng)鏈融資經(jīng)驗(yàn)， 分析了融資租賃與供應(yīng)鏈金融的差異及融合方式。 對想要轉(zhuǎn)型的企業(yè)，有一定參考價(jià)值。 希望云圖供應(yīng)鏈金融能夠繼續(xù)服務(wù)更多的中小微企業(yè)進(jìn)行供應(yīng)鏈融資。融資租賃與供應(yīng)鏈金融的差異1、主體不同融資租賃：融資租賃的業(yè)務(wù)主要是由這些融資租賃公司進(jìn)行開展的。 這些公司用自有資金向

2、供應(yīng)商采購承租方所需要的設(shè)備， 然后租賃給承租人， 賺取采購額與租金收入的差額。 當(dāng)然融資租賃業(yè)務(wù)也涉及到銀行、 保險(xiǎn)公司、 擔(dān)保機(jī)構(gòu)等其他金融或非金融類機(jī)構(gòu)，但較少涉及供應(yīng)鏈的成員企業(yè)。它是比較單一獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)實(shí)體。 而且融資租賃公司的服務(wù)對象不限定在某一行業(yè)領(lǐng)域，只要對融資融物有需求的中小企業(yè)都可以成為該公司的服務(wù)對象。 一般融資租賃行業(yè)未來的發(fā)展趨勢有兩個(gè)方向： 一個(gè)是向大而全的融資租賃巨頭方向發(fā)展，該類融資租賃公司會(huì)不斷的擴(kuò)大其業(yè)務(wù)領(lǐng)域， 從傳統(tǒng)的機(jī)械制造、 船舶重工等領(lǐng)域向文化創(chuàng)意、 農(nóng)產(chǎn)品等領(lǐng)域進(jìn)行擴(kuò)張； 另外一個(gè)發(fā)展方向就是向?qū)I(yè)化的細(xì)分領(lǐng)域進(jìn)行發(fā)展，深耕于某一細(xì)分行業(yè)，朝特色化融

3、資租賃企業(yè)發(fā)展。隨著融資租賃行業(yè)的發(fā)展， 越來越多的融資租賃公司會(huì)出現(xiàn)在市場競爭當(dāng)中， 但社會(huì)的資本增量在短期內(nèi)增幅不大， 這就意味著大部分的融資租賃公司的規(guī)模不大，資產(chǎn)有限，市場當(dāng)中除了少數(shù)的大型的融資租賃企業(yè)之外， 大多數(shù)的融資租賃公司都是資產(chǎn)規(guī)模有限的中小型融資租賃公司。 該類型的公司的發(fā)展方向就應(yīng)該是發(fā)掘利基市場，深耕于某一細(xì)分行業(yè)。供應(yīng)鏈金融：供應(yīng)鏈金融主體是供應(yīng)鏈當(dāng)中的核心企業(yè)， 核心企業(yè)的類型千差萬別，不同的供應(yīng)鏈其核心企業(yè)不一樣。 不同的供應(yīng)鏈由不同的成員企業(yè)組成， 擁有不同的核心企業(yè)， 其供應(yīng)鏈金融的業(yè)務(wù)主體便有了差別。 供應(yīng)鏈金融是銀行等金融機(jī)構(gòu)利用供應(yīng)鏈核心企業(yè)的信用，

4、由核心企業(yè)作為擔(dān)保， 向供應(yīng)鏈當(dāng)中的中小企業(yè)提供信用額度的一種融資模式。 主要有存貨融資、 預(yù)付款融資、 應(yīng)收賬款融資、應(yīng)付賬款融資等等。 資金的提供方往往是銀行等金融機(jī)構(gòu)， 擔(dān)保方是供應(yīng)鏈當(dāng)中的核心企業(yè)， 主要是通過給予一定的信用期限和信用額度來解決中小企業(yè)的融資難問題。1 歡迎下載精品文檔在具體實(shí)踐當(dāng)中，銀行等金融機(jī)構(gòu)也是基于風(fēng)險(xiǎn)防控的考慮而僅選擇某些行業(yè)來開展此項(xiàng)業(yè)務(wù)，比如鋼鐵、木材、汽車制造等行業(yè)。這些行業(yè)的一個(gè)共同點(diǎn)就是發(fā)展的較為成熟，產(chǎn)品的價(jià)值易于確定，產(chǎn)品也容易在交易市場變現(xiàn)。從這一點(diǎn)來看， 融資租賃與供應(yīng)鏈金融具有共同點(diǎn)， 在行業(yè)領(lǐng)域的選擇上都是優(yōu)先考慮風(fēng)險(xiǎn)相對可控的行業(yè)， 而

5、繞開或暫時(shí)避開風(fēng)險(xiǎn)較大的行業(yè)。 但兩者的未來發(fā)展趨勢都是向更多的業(yè)務(wù)領(lǐng)域進(jìn)行擴(kuò)張， 不斷開辟新的盈利空間。 隨著融資租賃公司、銀行等金融機(jī)構(gòu)在為中小企業(yè)進(jìn)行金融服務(wù)方面的風(fēng)險(xiǎn)防控有較大改觀的時(shí)候，會(huì)有更多的企業(yè)進(jìn)入到風(fēng)險(xiǎn)較大的行業(yè)，比如文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)。2、國家支持政策傾向不同融資租賃：融資租賃在國際上具有非常重要的地位， 西方很多發(fā)達(dá)國家融資租賃已經(jīng)成為了僅次于銀行貸款的第二大融資渠道， 市場規(guī)模巨大，同時(shí)發(fā)展歷史悠久有比較成熟的經(jīng)營范式， 受到了各國的大力追捧。 我國目前處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵時(shí)期，國家要激發(fā)廣大民眾的創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新熱情， 必須加大金融支持的力度。 而融資租賃在服務(wù)中小企業(yè)方面具有天然的

6、優(yōu)勢， 因此近期國家省市政府密集出臺(tái)了很多支持政策。各地區(qū)又根據(jù)國家的大政方針制定出符合地區(qū)發(fā)展實(shí)際的細(xì)則，后續(xù)細(xì)則的出臺(tái)會(huì)更好的促進(jìn)融資租賃行業(yè)的發(fā)展。供應(yīng)鏈金融：專門針對供應(yīng)鏈金融支持的國家政策還比較少， 有些政策會(huì)提及到要促進(jìn)供應(yīng)鏈金融的發(fā)展， 比如在融資租賃相關(guān)的政策當(dāng)中就提及了供應(yīng)鏈金融。兩者相比供應(yīng)鏈金融的支持政策要比融資租賃少。 少的原因在于供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)發(fā)展的時(shí)間較短， 無論是銀行等金融機(jī)構(gòu)還是政府都處于摸索階段， 在沒有探索清楚供應(yīng)鏈金融發(fā)展特征模式的情況下冒然出臺(tái)相關(guān)政策可能不利于該行業(yè)的發(fā)展。隨著供應(yīng)鏈金融的不斷發(fā)展， 相關(guān)問題會(huì)不斷產(chǎn)生， 國家會(huì)針對這些問題出臺(tái)相應(yīng)的政

7、策。3、風(fēng)險(xiǎn)不同融資租賃： 融資租賃公司通過購買融資標(biāo)的物， 再租賃給中小企業(yè)使用， 通過收取租金的方式回本并賺取一定的收益。 這些標(biāo)的物往往是中小企業(yè)亟需的設(shè)施設(shè)備，這些設(shè)備能夠給中小企業(yè)創(chuàng)造一定的價(jià)值， 是中小企業(yè)賴以生存發(fā)展的重要物質(zhì)基礎(chǔ)，中小企業(yè)知道一旦違約， 融資租賃公司將收回融資標(biāo)的物， 畢竟融資標(biāo)的物的所有權(quán)屬于融資租賃公司， 收回之后對中小企業(yè)將造成致命的打擊， 沒有了用于生產(chǎn)的設(shè)施設(shè)備企業(yè)就會(huì)停工甚至破產(chǎn)倒閉。 因此，中小企業(yè)對待融資租賃公司相比供應(yīng)鏈金融其主觀違約意愿會(huì)比較低， 因?yàn)槠溥`約成本過高。 正是基于這一點(diǎn)，承租方?jīng)]有掌握融資標(biāo)的物的所有權(quán)， 融資租賃公司的風(fēng)險(xiǎn)才會(huì)

8、小。同時(shí)融資租賃公司在審批項(xiàng)目的時(shí)候會(huì)比較謹(jǐn)慎， 會(huì)將一些不符合其要求的中小企業(yè)排除在融資租賃服務(wù)之外， 以減小風(fēng)險(xiǎn)。 并且融資租賃是采用逐期歸還租金的方式回款， 融資租賃公司的回款有保證， 只要企業(yè)不出現(xiàn)較大的危機(jī)， 每期一次的租金收入就能夠得到保證。2 歡迎下載精品文檔供應(yīng)鏈金融：對于供應(yīng)鏈金融來說， 無論存貨質(zhì)押融資還是應(yīng)收賬款融資銀行等金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)都比較大。 這些資金都是在產(chǎn)品售出之后企業(yè)有了實(shí)際收入時(shí)才會(huì)歸還銀行等融機(jī)構(gòu)的貸款。 雖然是封閉式信用貸款， 但貸款的歸還是來源于銷售回款。而企業(yè)的銷售情況具有很大的不確定性， 這就給授信方帶來了很大的風(fēng)險(xiǎn)。4、融資租賃與供應(yīng)鏈金融可以融合

9、發(fā)展融資租賃和供應(yīng)鏈金融 都可以用來解決中小企業(yè)融資難問題， 兩者可以進(jìn)行融合發(fā)展。銀行借貸給融資租賃公司和通過供應(yīng)鏈金融的方式授信給中小企業(yè)的額度可以進(jìn)行統(tǒng)籌管理， 銀行可專門成立供應(yīng)鏈金融及融資租賃事業(yè)部， 統(tǒng)一安排該項(xiàng)資金的授信管理等工作。 因?yàn)楣?yīng)鏈金融和融資租賃的最大受益方都是中小企業(yè)，而主要的資金來源也是來自于銀行等金融機(jī)構(gòu)。 因此資金的來源以及資金的最終用途都是一致的， 在這樣的背景下， 銀行等金融機(jī)構(gòu)可將融資租賃和供應(yīng)鏈金融進(jìn)行協(xié)調(diào)發(fā)展， 以減少分塊化發(fā)展所帶來的交易成本大的問題產(chǎn)生。 另外綜合協(xié)調(diào)發(fā)展也能夠減少銀行等金融機(jī)構(gòu)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)。融資租賃和供應(yīng)鏈金融 所面臨的很多風(fēng)險(xiǎn)

10、都是一致的。 這些業(yè)務(wù)的發(fā)展都會(huì)受到經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響， 比如市場疲軟， 則供應(yīng)鏈金融和融資租賃業(yè)務(wù)都會(huì)受影響， 產(chǎn)品銷售不暢，對相應(yīng)設(shè)備技術(shù)改造的意愿不強(qiáng)， 即使企業(yè)有意愿但也沒有實(shí)力去更新改造。這樣融資租賃和供應(yīng)鏈金融的融合發(fā)展就成為了一個(gè)發(fā)展趨勢。 站在銀行等金融機(jī)構(gòu)的角度， 它們應(yīng)該把握這樣的發(fā)展機(jī)遇， 盡早的將兩者進(jìn)行協(xié)調(diào)發(fā)展，探索它們協(xié)調(diào)發(fā)展背后的規(guī)律、 可能遇到的問題， 建立相應(yīng)的協(xié)調(diào)機(jī)制和相關(guān)部門。當(dāng)前金融業(yè)的競爭也越來越激烈， 銀行等金融機(jī)構(gòu)迫切需要找到新的盈利模式，大膽創(chuàng)新是解決的方法之一。 銀行只有大膽的嘗試， 將融資租賃和供應(yīng)鏈金融捆綁起來才能夠開拓新的盈利空間。融資租賃與

11、供應(yīng)鏈金融的相互滲透1、融資租賃公司可以涉足供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)融資租賃公司采購融資標(biāo)的物，再將標(biāo)的物租賃給中小企業(yè)使用。站在中小企業(yè)的角度融資租賃公司就成為了實(shí)際意義上的供應(yīng)商，而標(biāo)的物的出售方是實(shí)際意義上的融資租賃公司的供應(yīng)商。這樣的關(guān)系結(jié)構(gòu)符合傳統(tǒng)供應(yīng)鏈的組織架構(gòu)。因此融資租賃公司就成為了供應(yīng)鏈當(dāng)中的一環(huán)。而有些融資租賃公司資金非常雄厚，可以被認(rèn)為是供應(yīng)鏈當(dāng)中的核心企業(yè)。這樣融資租賃公司可以像傳統(tǒng)供應(yīng)鏈當(dāng)中的核心企業(yè)一樣為下游的中小企業(yè)提供供應(yīng)鏈金融服務(wù)。即租金也可以延期支付，租金提前歸還可以有折扣。 同時(shí)融資租賃公司可以將未來的租金收入進(jìn)行質(zhì)押向銀行申請貸款。 同時(shí)融資租賃公司可以為中小企業(yè)

12、提供融資擔(dān)保， 讓銀行等金融機(jī)構(gòu)直接給中小企業(yè)融資。融資租賃公司的成立受到了國家相關(guān)政策的扶持， 國家也有相關(guān)的產(chǎn)業(yè)扶持基金，以及有政府背景的擔(dān)保公司為融資租賃公司提供擔(dān)保， 且融資租賃公司的成立需要相關(guān)部門的審批， 公司成立在某種意義上就說明其信用就有所保證。 銀行和這。3 歡迎下載精品文檔樣的融資租賃公司打交道其風(fēng)險(xiǎn)就比較低。 因此，融資租賃公司可以充當(dāng)起供應(yīng)鏈當(dāng)中的核心企業(yè)的角色。另外，融資租賃公司要向融資標(biāo)的物的出售方購買標(biāo)的物， 購買的過程融資租賃公司也有很大的發(fā)揮余地， 雖然這樣的采購是中小企業(yè)指定的出售方， 但畢竟是融資租賃公司出資， 標(biāo)的物的所有權(quán)也歸融資租賃公司。 因此，融資

13、租賃公司要把自己當(dāng)成是這一筆業(yè)務(wù)的主角參與到供應(yīng)鏈的運(yùn)營當(dāng)中。融資租賃公司要關(guān)注相關(guān)的行業(yè)發(fā)展， 了解行業(yè)最新的技術(shù)發(fā)展情況， 設(shè)施設(shè)備的性能特征等等。 中小企業(yè)和融資租賃公司相比， 其在專業(yè)化生產(chǎn)方面有一定的優(yōu)勢，但其資產(chǎn)情況一般都不如融資租賃公司， 再加上融資租賃公司的股東背景較為復(fù)雜，可能有銀行、擔(dān)保公司、大型企業(yè)集團(tuán)甚至是政府部門，眾多的股東就意味著融資租賃公司擁有更多的資源， 這樣企業(yè)在做決策時(shí)就會(huì)更加的準(zhǔn)確。融資租賃公司不能僅僅把自己當(dāng)成是一個(gè)資金的供給方， 中小企業(yè)的服務(wù)者， 而要把自己定位成中小企業(yè)的綜合服務(wù)者。 不僅提供資金的支持還提供一些咨詢服務(wù)。融資租賃公司的未來發(fā)展方向

14、會(huì)向綜合性的中小企業(yè)服務(wù)商的方向發(fā)展， 給中小企業(yè)提供從設(shè)備采購、 融資、咨詢等各種服務(wù)， 承擔(dān)起供應(yīng)鏈集成服務(wù)商的角色。在這樣的愿景下，融資租賃業(yè)務(wù)更需要和供應(yīng)鏈金融進(jìn)行融合發(fā)展。2、供應(yīng)鏈金融可以向融資租賃業(yè)務(wù)進(jìn)行延伸供應(yīng)鏈金融發(fā)展同樣非常迅速， 但其發(fā)展也會(huì)遇到各種各樣的問題。 比如融資模式過多，融資參與方負(fù)責(zé)程序多等等。 同樣供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)當(dāng)中起到核心作用的是供應(yīng)鏈的核心企業(yè)， 若供應(yīng)鏈的核心企業(yè)不給中小企業(yè)提供融資擔(dān)保， 供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)就難以開展。 銀行對供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的考慮不是針對供應(yīng)鏈當(dāng)中的一家企業(yè)而是整條供應(yīng)鏈尤其是供應(yīng)鏈當(dāng)中的核心企業(yè)。供應(yīng)鏈的特征就決定了供應(yīng)鏈核心企業(yè)在供應(yīng)鏈當(dāng)中的地位， 大部分的成員企業(yè)一旦離開核心企業(yè)其生存就會(huì)存在