股票投資基本分析

1、股票投資基本分析 鄧曉穎尊敬的投資者：尊敬的投資者： 沒(méi)有只漲不跌的市場(chǎng)，也沒(méi)有包賺不賠的投資。在您投資股市之時(shí)，我沒(méi)有只漲不跌的市場(chǎng)，也沒(méi)有包賺不賠的投資。在您投資股市之時(shí)，我們鄭重地提醒您，請(qǐng)理性管理您的個(gè)人財(cái)富，慎重考慮以下問(wèn)題：們鄭重地提醒您，請(qǐng)理性管理您的個(gè)人財(cái)富，慎重考慮以下問(wèn)題：一、您是拿全部身家投入股市的嗎？！一、您是拿全部身家投入股市的嗎？！二、您是用養(yǎng)老錢、看病錢投入股市的嗎？！二、您是用養(yǎng)老錢、看病錢投入股市的嗎？！ 三、您是以子女教育資金投入股市的嗎？！三、您是以子女教育資金投入股市的嗎？！ 四、您是拿自用住房抵押貸款或其他借款投入股市的嗎？！四、您是拿自用住房抵押貸款

2、或其他借款投入股市的嗎？！五、您是僅憑市場(chǎng)傳言而盲目投資股市的嗎？！五、您是僅憑市場(chǎng)傳言而盲目投資股市的嗎？！六、您了解為您提供代理服務(wù)的證券公司嗎？！六、您了解為您提供代理服務(wù)的證券公司嗎？！ 股市有風(fēng)險(xiǎn)股市有風(fēng)險(xiǎn) 入市需謹(jǐn)慎入市需謹(jǐn)慎 股票投資分析股票投資分析 就是股票投資者對(duì)股票市場(chǎng)所反映的各種資訊進(jìn)行收集、整理、綜合等工作，藉以了解和預(yù)測(cè)股票價(jià)格的走勢(shì)，進(jìn)而作出相應(yīng)的投資策略，以降低風(fēng)險(xiǎn)和獲取較高的收益。 股票投資分析主要內(nèi)容股票投資分析主要內(nèi)容 基本因素分析 技術(shù)因素分析股票投資基本分析股票投資基本分析股票的基本分析方法股票的基本分析方法 宏觀經(jīng)濟(jì)分析宏觀經(jīng)濟(jì)分析經(jīng)濟(jì)政策（貨幣政策、

3、財(cái)政政策、稅收政策、產(chǎn)業(yè)政策等 ）經(jīng)濟(jì)指標(biāo)（國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值、失業(yè)率、通脹率、利率、匯率等） 行業(yè)分析行業(yè)分析 行業(yè)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)分析、行業(yè)經(jīng)濟(jì)周期分析、行業(yè)生命周期分析 公司分析公司分析 具體分析上市公司的行業(yè)地位、市場(chǎng)前景，內(nèi)部組織管理、經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī) 上市公司的基本分析上市公司的基本分析F10的閱讀的閱讀（公司的性質(zhì)、集團(tuán)及其關(guān)聯(lián)企業(yè)的規(guī)模、股本結(jié)構(gòu)、主要投資者、主營(yíng)業(yè)務(wù)、利潤(rùn)來(lái)源、發(fā)展戰(zhàn)略等。）公司的經(jīng)營(yíng)管理公司的經(jīng)營(yíng)管理：（員工的技術(shù)層次、培訓(xùn)費(fèi)用、工資獎(jiǎng)勵(lì)制度，公司組織結(jié)構(gòu)與管理機(jī)構(gòu)、生產(chǎn)能力、生產(chǎn)效率、原材料的構(gòu)成及供應(yīng)，與主要供貨商的關(guān)系。）公司的市場(chǎng)營(yíng)銷公司的市場(chǎng)營(yíng)銷（

4、公司主要產(chǎn)品的市場(chǎng)需求彈性、主要客戶組成、產(chǎn)品市場(chǎng)占有率、客戶滿意度和購(gòu)買力，主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的市場(chǎng)占有率等）公司的研究與開(kāi)發(fā)公司的研究與開(kāi)發(fā)：（公司研究與開(kāi)發(fā)的重點(diǎn)項(xiàng)目、開(kāi)發(fā)費(fèi)用支出占銷售收入的比率、新產(chǎn)品的生產(chǎn)規(guī)模與投資需求等）公司的融資與投資公司的融資與投資 ：（目前資金缺口、融資資金的主要用途，投資項(xiàng)目的可行性、投資收益等）公司所屬產(chǎn)業(yè)公司所屬產(chǎn)業(yè)：（產(chǎn)業(yè)的發(fā)展前景、政府對(duì)產(chǎn)業(yè)的支持和管制、上下游產(chǎn)業(yè)的市場(chǎng)前景和供需狀況等）上市公司的財(cái)務(wù)分析上市公司的財(cái)務(wù)分析第一，根據(jù)公開(kāi)信息分析上市公司根據(jù)公開(kāi)信息分析上市公司 （招股說(shuō)明書(shū)、上市公告書(shū)、定期中、年度報(bào)告。）（招股說(shuō)明書(shū)、上市公告書(shū)、定期

5、中、年度報(bào)告。）第二，根據(jù)幾個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)來(lái)分析上市公司成長(zhǎng)性第二，根據(jù)幾個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)來(lái)分析上市公司成長(zhǎng)性（1）盈利能力，凈資產(chǎn)收益率，）盈利能力，凈資產(chǎn)收益率，為自有資金的投入產(chǎn)出能力。凈資產(chǎn)收益率達(dá)到10%左右，一般可認(rèn)為盈利能力中等，超過(guò)15%則 屬盈利能力較強(qiáng)。（2）業(yè)務(wù)與利潤(rùn)的增長(zhǎng)情況，）業(yè)務(wù)與利潤(rùn)的增長(zhǎng)情況， A、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)。營(yíng)業(yè)務(wù)突出、經(jīng)營(yíng)比較單一，（、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)。營(yíng)業(yè)務(wù)突出、經(jīng)營(yíng)比較單一，（30%） B、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)增長(zhǎng)率。主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)穩(wěn)定增長(zhǎng)占利潤(rùn)總額的比例呈增長(zhǎng)趨勢(shì)、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)增長(zhǎng)率。主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)穩(wěn)定增長(zhǎng)占利潤(rùn)總額的比例呈增長(zhǎng)趨勢(shì) C、凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率。是公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的

6、最終結(jié)果。凈利潤(rùn)增長(zhǎng)幅度大，表明公司經(jīng)營(yíng)、凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率。是公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的最終結(jié)果。凈利潤(rùn)增長(zhǎng)幅度大，表明公司經(jīng)營(yíng) 業(yè)績(jī)突出，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力強(qiáng)。業(yè)績(jī)突出，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力強(qiáng)。上市公司的財(cái)務(wù)分析上市公司的財(cái)務(wù)分析（3）分析影響利潤(rùn)變化的各種）分析影響利潤(rùn)變化的各種 因素因素A、利潤(rùn)總額的構(gòu)成：主營(yíng)業(yè)務(wù)、其他業(yè)務(wù)、投資收益、利潤(rùn)總額的構(gòu)成：主營(yíng)業(yè)務(wù)、其他業(yè)務(wù)、投資收益B、利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)：主營(yíng)業(yè)務(wù)的擴(kuò)張能力及其他投資交易活動(dòng)、利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)：主營(yíng)業(yè)務(wù)的擴(kuò)張能力及其他投資交易活動(dòng)C、在建工程：經(jīng)營(yíng)性的在建工程與非經(jīng)營(yíng)性的在建工程、在建工程：經(jīng)營(yíng)性的在建工程與非經(jīng)營(yíng)性的在建工程D、公司的重組、收構(gòu)、兼并活動(dòng)分析、公司的

7、重組、收構(gòu)、兼并活動(dòng)分析資本市場(chǎng)的重要作用：實(shí)現(xiàn)資源的優(yōu)化配置，而資產(chǎn)重組是實(shí)現(xiàn)資源優(yōu)化配置的主要資本市場(chǎng)的重要作用：實(shí)現(xiàn)資源的優(yōu)化配置，而資產(chǎn)重組是實(shí)現(xiàn)資源優(yōu)化配置的主要方式。方式。上市公司的資產(chǎn)重組主要包括：公司擴(kuò)張、公司整合、公司所有權(quán)和控制權(quán)的轉(zhuǎn)移上市公司的資產(chǎn)重組主要包括：公司擴(kuò)張、公司整合、公司所有權(quán)和控制權(quán)的轉(zhuǎn)移公司擴(kuò)張：通過(guò)收購(gòu)兼并同行或原控股不高的子公司實(shí)現(xiàn)做大做強(qiáng)公司擴(kuò)張：通過(guò)收購(gòu)兼并同行或原控股不高的子公司實(shí)現(xiàn)做大做強(qiáng)公司整合：集團(tuán)公司出于戰(zhàn)略性考慮，借已上市的子公司實(shí)現(xiàn)整體上市公司整合：集團(tuán)公司出于戰(zhàn)略性考慮，借已上市的子公司實(shí)現(xiàn)整體上市公司所有權(quán)和控制權(quán)的轉(zhuǎn)移：實(shí)現(xiàn)借

8、殼上市的夢(mèng)想公司所有權(quán)和控制權(quán)的轉(zhuǎn)移：實(shí)現(xiàn)借殼上市的夢(mèng)想上市公司的財(cái)務(wù)分析上市公司的財(cái)務(wù)分析每股收益每股收益：公司的凈利潤(rùn)除以總股本市盈率：市盈率：每股股價(jià)除以每股收益主營(yíng)業(yè)務(wù)收入：主營(yíng)業(yè)務(wù)收入：A、主營(yíng)是否突出B、其他業(yè)務(wù)與投資收益的增長(zhǎng)，是否持久C、稅率的降低使凈利潤(rùn)增長(zhǎng)較多，須注意配股的影響配股的影響目的是為了獲得資金，以擴(kuò)大當(dāng)前的經(jīng)營(yíng)規(guī)?；驍U(kuò)展到新的領(lǐng)域。目的是為了獲得資金，以擴(kuò)大當(dāng)前的經(jīng)營(yíng)規(guī)?；驍U(kuò)展到新的領(lǐng)域。股票的技術(shù)分析方法股票的技術(shù)分析方法 技術(shù)分析：技術(shù)分析： 就是從股票的成交量、價(jià)格，達(dá)到這些成交量和價(jià)格所用的時(shí)間就是從股票的成交量、價(jià)格，達(dá)到這些成交量和價(jià)格所用的時(shí)間，價(jià)格所波動(dòng)的空間幾個(gè)方面分析走勢(shì)并預(yù)測(cè)未來(lái)。，價(jià)格所波動(dòng)的空間幾個(gè)方面分析走勢(shì)并預(yù)測(cè)未來(lái)。目前常用的有目前常用的有K K線理論，波浪理論，形態(tài)理論，趨勢(shì)線理論和技術(shù)指線理論，波浪理論，形態(tài)理論，趨勢(shì)線理論和技術(shù)指標(biāo)分析等。標(biāo)分析等。股票投資操作技巧股票投資操作技巧 1、選擇目標(biāo)股票，在較為合適的時(shí)機(jī)入市。