匯率及標(biāo)價(jià)方法

1、第二節(jié)第二節(jié) 匯率及其標(biāo)價(jià)方法匯率及其標(biāo)價(jià)方法o 1、匯率的概念、匯率的概念o 2、匯率的標(biāo)價(jià)方法、匯率的標(biāo)價(jià)方法o 3、匯率的種類、匯率的種類1、匯率的概念、匯率的概念o 匯率是不同貨幣之間兌換的比率、比價(jià)，也可以說(shuō)匯率是不同貨幣之間兌換的比率、比價(jià)，也可以說(shuō)是一種貨幣表示的另一種貨幣的價(jià)格。是一種貨幣表示的另一種貨幣的價(jià)格。o 匯率的其他名稱：匯率的其他名稱：o 1、匯價(jià)：外匯市場(chǎng)、匯價(jià)：外匯市場(chǎng)o 2、兌換率：貨幣兌換、兌換率：貨幣兌換o 3、外匯牌價(jià)：銀行、外匯牌價(jià)：銀行2、匯率的標(biāo)價(jià)方法、匯率的標(biāo)價(jià)方法o 直接標(biāo)價(jià)法直接標(biāo)價(jià)法 1 1單位或單位或100100單位的外國(guó)貨幣折算成一定數(shù)

2、單位的外國(guó)貨幣折算成一定數(shù)量的本國(guó)貨幣。量的本國(guó)貨幣。 在這一標(biāo)價(jià)法下，外國(guó)貨幣好似在這一標(biāo)價(jià)法下，外國(guó)貨幣好似“商品商品”，稱為單位貨幣；本國(guó)貨幣好似貨幣，稱為計(jì)稱為單位貨幣；本國(guó)貨幣好似貨幣，稱為計(jì)價(jià)貨幣，兩者對(duì)比后的直接標(biāo)價(jià)法，則表示價(jià)貨幣，兩者對(duì)比后的直接標(biāo)價(jià)法，則表示銀行買賣一定單位的外幣應(yīng)付或應(yīng)收多少本銀行買賣一定單位的外幣應(yīng)付或應(yīng)收多少本幣。幣。特點(diǎn)：（1 1）外幣的數(shù)量固定不變，折合本幣的數(shù)量則隨著外）外幣的數(shù)量固定不變，折合本幣的數(shù)量則隨著外幣幣值和本幣幣值的變化而變化。幣幣值和本幣幣值的變化而變化。 （2 2）匯率的漲跌都以本幣數(shù)額的變化而表示。如果）匯率的漲跌都以本幣數(shù)額

3、的變化而表示。如果一定單位的外幣折算成本幣的數(shù)額比原來(lái)多，則說(shuō)一定單位的外幣折算成本幣的數(shù)額比原來(lái)多，則說(shuō)明外匯匯率上升，本幣匯率下跌。在這種方式下，明外匯匯率上升，本幣匯率下跌。在這種方式下，外匯匯率的漲落與本幣標(biāo)價(jià)額的增減是一致的，更外匯匯率的漲落與本幣標(biāo)價(jià)額的增減是一致的，更準(zhǔn)確地說(shuō)，本幣標(biāo)價(jià)額的增加準(zhǔn)確地說(shuō)，本幣標(biāo)價(jià)額的增加“直接直接”地表現(xiàn)了外地表現(xiàn)了外匯匯率的漲跌。匯匯率的漲跌。o 間接標(biāo)價(jià)法間接標(biāo)價(jià)法 1 1單位或單位或100100個(gè)單位的本國(guó)貨幣折算成一定數(shù)個(gè)單位的本國(guó)貨幣折算成一定數(shù)量的外國(guó)貨幣。量的外國(guó)貨幣。 這一方式下，本幣好似這一方式下，本幣好似“商品商品”，作為單位，

4、作為單位貨幣，外幣好似貨幣，外幣好似“貨幣貨幣”，作為計(jì)價(jià)貨幣，作為計(jì)價(jià)貨幣，兩者對(duì)比后的匯率，表示銀行買賣一定單位兩者對(duì)比后的匯率，表示銀行買賣一定單位的本幣應(yīng)收或應(yīng)付多少外匯。目前只有極少的本幣應(yīng)收或應(yīng)付多少外匯。目前只有極少數(shù)國(guó)家采用該標(biāo)價(jià)法。數(shù)國(guó)家采用該標(biāo)價(jià)法。特點(diǎn)：（1 1）本幣的數(shù)量固定不變，折合成外幣的）本幣的數(shù)量固定不變，折合成外幣的數(shù)額則隨著本幣和外幣幣值的變動(dòng)而變動(dòng)。數(shù)額則隨著本幣和外幣幣值的變動(dòng)而變動(dòng)。（2 2）匯率的漲跌都以相對(duì)的外幣數(shù)額的變）匯率的漲跌都以相對(duì)的外幣數(shù)額的變化來(lái)表示。如果一定單位的本幣折成外幣化來(lái)表示。如果一定單位的本幣折成外幣的數(shù)量比原來(lái)多，則說(shuō)明本

5、幣匯率上升，的數(shù)量比原來(lái)多，則說(shuō)明本幣匯率上升，外幣匯率下跌外幣匯率下跌 。美元標(biāo)價(jià)法（美元標(biāo)價(jià)法（U.S. Dollar Quotation）o 是以美元作為標(biāo)準(zhǔn)貨幣來(lái)表示各國(guó)貨幣。是以美元作為標(biāo)準(zhǔn)貨幣來(lái)表示各國(guó)貨幣。 特點(diǎn)：特點(diǎn)： 美元的單位始終不變，美元與其他貨幣的比值是美元的單位始終不變，美元與其他貨幣的比值是通過(guò)其他貨幣量的變化體現(xiàn)出來(lái)的。隨著國(guó)際金融通過(guò)其他貨幣量的變化體現(xiàn)出來(lái)的。隨著國(guó)際金融市場(chǎng)之間外匯交易量的猛增，為了便于國(guó)際間進(jìn)行市場(chǎng)之間外匯交易量的猛增，為了便于國(guó)際間進(jìn)行交易，而在銀行之間報(bào)價(jià)時(shí)采用的一種匯率表示法。交易，而在銀行之間報(bào)價(jià)時(shí)采用的一種匯率表示法。目前各大國(guó)際

6、金融中心已普遍使用。目前各大國(guó)際金融中心已普遍使用。 3、 匯率的種類匯率的種類o （1 1）按制定匯率的方法來(lái)劃分，匯率可以分為基）按制定匯率的方法來(lái)劃分，匯率可以分為基本匯率和套算匯率。本匯率和套算匯率。、基本匯率、基本匯率: :指一國(guó)貨幣對(duì)某一關(guān)鍵貨幣的匯率。指一國(guó)貨幣對(duì)某一關(guān)鍵貨幣的匯率。、套算匯率、套算匯率: :通過(guò)兩種貨幣基本匯率之比套算出的匯通過(guò)兩種貨幣基本匯率之比套算出的匯率。率。o 人民幣元/100外幣貨幣名稱 現(xiàn)匯買入價(jià) 現(xiàn)鈔買入價(jià) 賣出價(jià)英 鎊 1254.01 1227.57 1264.08 港 幣 87.59 86.89 87.92 美 元 681.14 675.68

7、683.87 歐 元 993.45 972.5 1001.43 日 元 6.4132 6.278 6.4647 加拿大元 657.67 643.81 662.95 新加坡元 476.05 466.01 479.87 澳大利亞元 564.99 553.08 569.53如：某一時(shí)刻人民幣對(duì)美元的基本匯率為： 1美元=6.8183元人民幣 歐元的基本匯率為： 1美元=0.697628歐元 則人民幣和歐元之間的套算匯率為 1歐元= 6.8183/ 0.697628=9.7735元人民幣 o （2 2）按照外匯買賣交割的時(shí)間來(lái)劃分，匯率可）按照外匯買賣交割的時(shí)間來(lái)劃分，匯率可分為即期匯率和遠(yuǎn)期匯率。分

8、為即期匯率和遠(yuǎn)期匯率。o 1 1、即期匯率是指目前的匯率，用于外匯的現(xiàn)貨、即期匯率是指目前的匯率，用于外匯的現(xiàn)貨買賣。買賣。2 2、遠(yuǎn)期匯率是指將來(lái)某一時(shí)刻的匯率，比如、遠(yuǎn)期匯率是指將來(lái)某一時(shí)刻的匯率，比如1 1個(gè)月后的、個(gè)月后的、 3 3個(gè)月后的或個(gè)月后的或6 6個(gè)月后的匯率，用個(gè)月后的匯率，用于外匯期貨買賣。于外匯期貨買賣。 o （3 3）從銀行買賣外匯的角度，匯率可分為買入）從銀行買賣外匯的角度，匯率可分為買入?yún)R率、賣出匯率、中間匯率和現(xiàn)鈔匯率匯率、賣出匯率、中間匯率和現(xiàn)鈔匯率、買入?yún)R率指銀行向同業(yè)或客戶買入外匯時(shí)使、買入?yún)R率指銀行向同業(yè)或客戶買入外匯時(shí)使用的匯率。用的匯率。2 2、賣出

9、匯率是指銀行向同業(yè)或客戶賣出外匯時(shí)所、賣出匯率是指銀行向同業(yè)或客戶賣出外匯時(shí)所使用的匯率。使用的匯率。3 3、中間匯率是買入價(jià)與賣出價(jià)的平均數(shù)、中間匯率是買入價(jià)與賣出價(jià)的平均數(shù) 中間匯率中間匯率= =（買入價(jià)（買入價(jià)+ +賣出價(jià)）賣出價(jià)）/2 /24 4、現(xiàn)鈔匯率。一般來(lái)說(shuō)，外國(guó)現(xiàn)鈔不能在本國(guó)、現(xiàn)鈔匯率。一般來(lái)說(shuō)，外國(guó)現(xiàn)鈔不能在本國(guó)流通，只有將外鈔兌換成本幣，才能夠購(gòu)買流通，只有將外鈔兌換成本幣，才能夠購(gòu)買本國(guó)的商品和勞務(wù)。把外幣現(xiàn)鈔換成本幣的本國(guó)的商品和勞務(wù)。把外幣現(xiàn)鈔換成本幣的兌換率，即現(xiàn)鈔匯率。兌換率，即現(xiàn)鈔匯率。 不同標(biāo)價(jià)方法下買入價(jià)和賣出價(jià)的特點(diǎn)不同標(biāo)價(jià)方法下買入價(jià)和賣出價(jià)的特點(diǎn)o

10、直接標(biāo)價(jià)法直接標(biāo)價(jià)法 $1=RMB 8.28 $1=RMB 8.28 8.30 8.30 買入價(jià)買入價(jià) 賣出價(jià)賣出價(jià)o 前買后賣，買低賣高前買后賣，買低賣高間接標(biāo)價(jià)法間接標(biāo)價(jià)法o 倫敦外匯市場(chǎng)倫敦外匯市場(chǎng) 1= $ 1.5000 1= $ 1.5000 1.5200 1.5200 賣出價(jià)賣出價(jià) 買入價(jià)買入價(jià) o 前賣后買，賣低買高前賣后買，賣低買高舉舉 例例 買入價(jià)買入價(jià) 賣出價(jià)賣出價(jià) 現(xiàn)鈔價(jià)現(xiàn)鈔價(jià)美元美元/ /人民幣人民幣 681.14 683.87 675.68 銀行買入外幣現(xiàn)鈔的價(jià)格低于買入外幣支付銀行買入外幣現(xiàn)鈔的價(jià)格低于買入外幣支付憑證的價(jià)格。憑證的價(jià)格。o 人民幣元/100外幣貨幣名稱 現(xiàn)匯買入價(jià) 現(xiàn)鈔買入價(jià) 賣出價(jià)英 鎊 1254.01 1227.57 1264.08 港 幣 87.59 86.