2019年證券從業(yè)資格考試模擬試題答案

1、精選優(yōu)質(zhì)文檔-傾情為你奉上2014年證券從業(yè)資格考試模擬試題答案及解析基礎(chǔ)知識（三）上海市銀行招聘（）上海中公教育（）聯(lián)合制作一、單項(xiàng)選擇題1A按募集方式分類，有價(jià)證券可以分為公募證券和私募證券。2B有形市場的誕生是證券市場走向集中化的重要標(biāo)志之一。3D從各國的具體實(shí)踐看，出于維護(hù)金融穩(wěn)定的需要，政府還可成立或指定專門機(jī)構(gòu)參與證券市場交易，減少非理性的市場震蕩。所以選項(xiàng)D錯(cuò)誤。4B社會公益基金包括福利基金、科技發(fā)展基金、教育發(fā)展基金、文學(xué)獎(jiǎng)勵(lì)基金等。企業(yè)年金與社會公益基金都屬于基金性質(zhì)的機(jī)構(gòu)投資者。所以選項(xiàng)B錯(cuò)誤。5B本題考查證券市場的發(fā)展階段。選項(xiàng)A屬于停滯階段，選項(xiàng)B屬于恢復(fù)階段，選項(xiàng)C屬

2、于初步發(fā)展階段，選項(xiàng)D屬于加速發(fā)展階段。6A2000年3月8日，阿姆斯特丹交易所、布魯塞爾交易所、巴黎交易所簽署協(xié)議，合并成立泛歐交易所。7C2007年年末，我國滬、深市場總市值位列全球資本市場第三，2007年首次公開發(fā)行股票融資位列全球第一。8A2007年8月，國家外匯管理局批復(fù)同意天津?yàn)I海新區(qū)進(jìn)行境內(nèi)個(gè)人直接投資境外證券市場的試點(diǎn)，標(biāo)志著資本項(xiàng)下外匯管制開始松動。9C本題考查股票最基本的特征收益性。10A本題考查無面額股票。美國紐約州最先通過法律允許發(fā)行無面額股票。11D本題考查每股賬面價(jià)值的概念。12D本題考查經(jīng)濟(jì)周期循環(huán)。經(jīng)濟(jì)周期變動與股價(jià)變動的關(guān)系是：復(fù)蘇階段股價(jià)回升；高漲階段股價(jià)上

3、漲；危機(jī)階段股價(jià)下跌；蕭條階段股價(jià)低迷。13D傳統(tǒng)理論認(rèn)為，匯率下降，即本幣升值，不利于出口而利于進(jìn)口，同時(shí)引起境外資本流人，國內(nèi)資本市場流動性增加。14B我國證券法規(guī)定，股份公司申請股票上市的條件之一是向社會公開發(fā)行的股份達(dá)到公司股份總數(shù)的25%上；公司股本總額超過人民幣4億元的，向社會公開發(fā)行股份的比例為l0%以上。15A本題考查我國的股權(quán)分置改革。股權(quán)分置改革是為解決A股市場相關(guān)股東之間的利益平衡問題而采取的舉措。16D本題考查債券所規(guī)定的借貸雙方的權(quán)利義務(wù)關(guān)系。債券反映了發(fā)行者和投資者之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，而且是這一關(guān)系的法律憑證。17D金融債券的發(fā)行主體是銀行或非銀行的金融機(jī)構(gòu)。18B

4、新中國成立以來，在20世紀(jì)60年代和70年代，我國停止發(fā)行國債。19A本題考查儲蓄國債（電子式）與記賬式國債的不同之處。儲蓄國債（電子式）與記賬式國債都是以電子記賬方式記錄債權(quán)。所以選項(xiàng)A表述錯(cuò)誤。20A本題考查我國的金融債券。從1999年起，我國銀行間債券市場以政策性銀行為發(fā)行主體開始發(fā)行浮動利率債券。21D信用公司債券屬于無擔(dān)保證券范疇。22B根據(jù)規(guī)定，中期票據(jù)待償還余額不得超過企業(yè)凈資產(chǎn)的40%。23B歐洲債券已成為各經(jīng)濟(jì)體在國際資本市場上籌措資金的重要手段。所以選項(xiàng)B錯(cuò)誤。24D本題考查證券投資基金的特點(diǎn)。證券投資基金對投資的最低限額要求不高。25A在我國，根據(jù)證券投資基金運(yùn)作管理辦法

5、的規(guī)定，80%以上的基金資產(chǎn)投資于債券的，為債券基金。26C本題考查LOF。LOF是一種開放式基金。27D本題考查基金份額持有人享受的權(quán)利。在封閉式基金存續(xù)期間，不得要求贖回基金份額，這屬于基金份額持有人的義務(wù)。28C本題考查基金托管費(fèi)。我國開放式基金根據(jù)基金合同的規(guī)定比例計(jì)提托管費(fèi)，通常低于025%。29B封閉式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已實(shí)現(xiàn)收益的90%，封閉式基金一般采用現(xiàn)金方式分紅。30C本題考查證券投資基金的風(fēng)險(xiǎn)。選項(xiàng)C不包括在內(nèi)。31D本題考查信用衍生工具。信用衍生工具是指以基礎(chǔ)產(chǎn)品所蘊(yùn)含的信用風(fēng)險(xiǎn)或違約風(fēng)險(xiǎn)為基礎(chǔ)變量的金融衍生工具。32Dl988年國際清算銀行（BIS）

6、制定的巴塞爾協(xié)議規(guī)定，開展國際業(yè)務(wù)的銀行必須將其資本對加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比率維持在8%以上，其中核心資本至少為總資本的50%。33B在世界各國，金融期貨交易至少要受到1家以上的監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管。34D本題考查金融期貨的價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能。理論上說，期貨價(jià)格要反映現(xiàn)貨的持有成本，即便現(xiàn)貨價(jià)格不變，期貨價(jià)格也會與之存在差異。35D期權(quán)和期權(quán)類衍生產(chǎn)品是最復(fù)雜而且種類較多的金融衍生產(chǎn)品。36A目前上海證券交易所、深圳證券交易所均規(guī)定，權(quán)證自上市之日起存續(xù)時(shí)間為6個(gè)月以上24個(gè)月以下。37A本題考查存托憑證的定義。38D最早的證券化產(chǎn)品以商業(yè)銀行房地產(chǎn)按揭貸款為支持，故稱為按揭支持證券（MBS）。39C本題考查證券

7、發(fā)行市場。證券發(fā)行市場通常無固定場所，是一個(gè)無形的市場。40B首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法要求發(fā)行人具備一定的資產(chǎn)規(guī)模，具體規(guī)定最近1期末凈資產(chǎn)不少于2000萬元，發(fā)行后股本不少于3000萬元。41B定向發(fā)行，又稱為私募發(fā)行、私下發(fā)行。42D創(chuàng)業(yè)板市場又稱二板市場。43C無漲跌幅限制證券的大宗交易須在前收盤價(jià)的±30%或當(dāng)日競價(jià)時(shí)間內(nèi)已成交的最高和最低成交價(jià)格之間，由買賣雙方采用議價(jià)協(xié)商方式確定成交價(jià)，并經(jīng)證券交易所確認(rèn)后成交。44B中小企業(yè)板塊股票連續(xù)競價(jià)期間有效競價(jià)范圍為最近成交價(jià)的上下3%。45B代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)是一個(gè)以證券公司及相關(guān)當(dāng)事人的契約為基礎(chǔ)，依托證券交

8、易所和中央登記公司的技術(shù)系統(tǒng)和證券公司的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，以代理買賣掛牌公司股份為核心業(yè)務(wù)的股份轉(zhuǎn)讓平臺。46B本題考查中小企業(yè)板指數(shù)。中小企業(yè)板指數(shù)屬于綜合指數(shù)類。47D證券法規(guī)定，我國證券公司的組織形式為有限責(zé)任公司或股份有限公司，不得采取合伙及其他非法人組織形式。48Al998年后，中國人民銀行的證券公司監(jiān)管職責(zé)移交中國證監(jiān)會。49D證券經(jīng)紀(jì)關(guān)系的建立只是確立了投資者和證券公司直接的代理關(guān)系，還沒有形成實(shí)質(zhì)上的委托關(guān)系。50D本題考查融資融券業(yè)務(wù)的定義。51B本題考查證券公司內(nèi)部控制機(jī)制的原則健全性、合理性、制衡性、獨(dú)立性。52D本題考查證券公司的凈資本。計(jì)算凈資本的主要目的，一是要求證券公司保

9、持充足、易于變現(xiàn)的流動性資產(chǎn)，以滿足緊急需要并抵御潛在的市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、營運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)、結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)等，從而保證客戶資產(chǎn)的安全；二是在證券公司經(jīng)營失敗、破產(chǎn)關(guān)閉時(shí)，仍有部分資金用于處理公司的破產(chǎn)清算等事宜。53D證券公司違反規(guī)定超比例自營的，在整改完成前應(yīng)當(dāng)將超比例部分按投資成本的100%計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備。54C以欺騙手段取得銀行或者其他金融機(jī)構(gòu)貸款、票據(jù)承兌、信用證、保函等，給銀行或者其他金融機(jī)構(gòu)造成重大損失或者有其他嚴(yán)重情節(jié)的，處3年以下有期徒刑或者拘役。55C首次公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上的，可以向戰(zhàn)略投資者配售股票。56C從資本市場的發(fā)展歷程來看，保護(hù)投資者利益，讓投資者樹立信心，是培育和

10、發(fā)展市場的重要環(huán)節(jié)，是證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的首要任務(wù)和宗旨。57D本題考查操縱市場行為。選項(xiàng)D屬于內(nèi)幕交易行為。58D上市公司應(yīng)當(dāng)在每一會計(jì)年度第3個(gè)月、第9個(gè)月結(jié)束后的l個(gè)月內(nèi)編制完成季度報(bào)告并披露。59A證券公司應(yīng)當(dāng)繳納的基金，按照證券公司傭金收入的一定比例預(yù)先提取，并由中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司代扣代收。60D本題考查證券業(yè)從業(yè)人員誠信信息記錄的內(nèi)容基本信息、獎(jiǎng)勵(lì)信息、警示信息、處罰處分信息。二、多項(xiàng)選擇題1ABC本題考查廣義的有價(jià)證券商品證券、貨幣證券和資本證券。2ABD本題考查證券發(fā)行人的概念，主要包括公司（企業(yè)）、政府和政府機(jī)構(gòu)。3BCD證券服務(wù)機(jī)構(gòu)主要包括證券投資咨詢機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)顧問機(jī)構(gòu)

11、、資信評級機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)、會計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等。4ABD本題考查證券市場產(chǎn)生的原因社會化大生產(chǎn)和商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、股份制的發(fā)展、信用制度的發(fā)展。5BCD本題考查新中國資本市場的發(fā)展。新中國資本市場的萌生是在19781992年，所以選項(xiàng)A錯(cuò)誤。6BCD本題考查有面額股票。選項(xiàng)A屬于無面額股票的特點(diǎn)。7AB衡量公司盈利性最常用的指標(biāo)是每股收益和凈資產(chǎn)收益率。8ABD本題考查貨幣政策。中央銀行通常采用存款準(zhǔn)備金制度、再貼現(xiàn)政策、公開市場、業(yè)務(wù)等貨幣政策手段調(diào)控貨幣供應(yīng)量，從而實(shí)現(xiàn)發(fā)展經(jīng)濟(jì)、穩(wěn)定貨幣等政策目標(biāo)。選項(xiàng)C屬于財(cái)政政策。9CD本題考查優(yōu)先股票。優(yōu)先股票不具備普通股票股東所具有的基本權(quán)

12、利。優(yōu)先股票股東無表決權(quán)。所以選項(xiàng)CD錯(cuò)誤。10ABD本題考查境內(nèi)上市外資股。境內(nèi)居民個(gè)人可以用現(xiàn)匯存款和外幣現(xiàn)鈔存款以及從境外匯入的外匯資金從事8股交易，但不允許使用外幣現(xiàn)鈔。11ABCD本題考查債券的票面要素債券的票面價(jià)值、債券的到期期限、債券的票面利率、債券發(fā)行者名稱。12ABD本題考查債券與股票的比較。發(fā)行債券是公司追加資本的需要，發(fā)行股票是股份公司創(chuàng)立和增加資本的需要。所以選項(xiàng)C錯(cuò)誤。13BC本題考查儲蓄國債（電子式）。我國儲蓄國債（電子式）自發(fā)行之日起計(jì)息，付息方式分為利隨本清和定期付息兩種。14ABCD可交換債券與可轉(zhuǎn)換債券的相同之處是發(fā)行要素相似，也包括票面利率、期限、換股價(jià)格

13、和換股比率、換股期限等。15ABCD本題考查公司債券發(fā)行試點(diǎn)辦法特別強(qiáng)化的對債券持有人權(quán)益的保護(hù)。選項(xiàng)ABCD都正確。16ABCD本題考查證券投資基金。選項(xiàng)ABCD都正確。17ABD本題考查封閉式基金和開放式基金。封閉式基金的基金規(guī)模是固定的，開放式基金沒有發(fā)行規(guī)模限制。所以選項(xiàng)C錯(cuò)誤。18ABC剩余期限在397天以內(nèi)（含397天>的債券屬于貨幣市場基金能夠進(jìn)行投資的金融工具。所以選項(xiàng)D不選。19ACD本題考查設(shè)立基金管理公司具備的條件。選項(xiàng)B的正確表述是主要股東最近三年沒有違法記錄，注冊資本不低于三億元人民幣。20ABCD本題考查證券投資基金的投資范圍。選項(xiàng)ABCD都正確。21ABCD

14、本題考查金融衍生工具的基礎(chǔ)變量。選項(xiàng)ABCD都正確。22Al3CD本題考查金融衍生工具的分類。金融衍生工具從其自身交易的方法和特點(diǎn)可以分為金融遠(yuǎn)期合約、金融期貨、金融期權(quán)、金融互換和結(jié)構(gòu)化金融衍生工具。23ABCD本題考查金融期貨的主要交易制度。選項(xiàng)ABCD都正確。24AC本題考查套期保值的基本類型。套期保值的基本類型：持有現(xiàn)貨空頭，買人期貨合約；持有現(xiàn)貨多頭，賣出期貨合約。25ABD本題考查權(quán)證的分類。按權(quán)證的內(nèi)在價(jià)值，可以將權(quán)證分為平價(jià)權(quán)證、價(jià)內(nèi)權(quán)證和價(jià)外權(quán)證。26ABCD本題考查上市公司增資的方式。選項(xiàng)ABCD都正確。27ABCD本題考查證券交易所的特征。選項(xiàng)ABCD都正確。28ABC本

15、題考查集中競價(jià)交易系統(tǒng)。集中競價(jià)交易系統(tǒng)通常包括交易系統(tǒng)、結(jié)算系統(tǒng)、信息系統(tǒng)和監(jiān)察系統(tǒng)四個(gè)部分。29BD股價(jià)指數(shù)的編制方法有簡單算術(shù)股價(jià)指數(shù)和加權(quán)股價(jià)指數(shù)兩類。30ACD本題考查我國的債券指數(shù)中證全債指數(shù)、上證國債指數(shù)、上證企業(yè)債指數(shù)、中國債券指數(shù)。31ABCD本題考查對證券公司設(shè)立子公司的監(jiān)管要求。選項(xiàng)ABCD都正確。32AB本題考查證券公司中間介紹業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)范圍。選項(xiàng)CD是證券公司不得從事的服務(wù)。33ABCD本題考查證券公司合規(guī)總監(jiān)的職責(zé)。選項(xiàng)ABCD都正確。34ABD本題考查律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)的管理。律師被吊銷執(zhí)業(yè)證書的，不得再從事證券法律業(yè)務(wù)。所以選項(xiàng)C錯(cuò)誤。35BCD證券公司

16、經(jīng)營證券承銷與保薦、證券自營、證券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務(wù)等業(yè)務(wù)之一的，其凈資本不得低于人民幣5000萬元。36ACD本題考查對證券公司的業(yè)務(wù)規(guī)則與風(fēng)險(xiǎn)控制的規(guī)定。規(guī)定從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)不得承諾收益，必須有效隔離風(fēng)險(xiǎn)等。37ABCD本題考查中國證監(jiān)會的職責(zé)。選項(xiàng)ABCD都正確。38ABCD本題考查證券交易所的一線監(jiān)管權(quán)力。選項(xiàng)ABCD都正確。39ABCD本題考查證券登記結(jié)算制度。選項(xiàng)ABCD都正確。40ACD本題考查證券業(yè)從業(yè)人員的一般性禁止行為。選項(xiàng)8屬于證券公司從業(yè)人員的特定禁止行為。三、判斷題1A本題考查有價(jià)證券的概念。題干表述正確。2A本題考查證券市場的特征。題干表述正確。3B中央銀行作為

17、證券發(fā)行主體，主要涉及兩類證券：第一類是中央銀行股票；第二類是中央銀行出于調(diào)控貨幣供給量目的而發(fā)行的特殊債券。4B中國證券登記結(jié)算公司是為證券交易提供集中登記、存管與結(jié)算服務(wù)，不以營利為目的的法人。5A本題考查證券市場的發(fā)展階段。l790年成立了美國第一個(gè)證券交易所一一費(fèi)城證券交易所。6B隨著金融危機(jī)的不斷蔓延，各國（地區(qū)）監(jiān)管機(jī)構(gòu)逐步形成了對現(xiàn)行金融監(jiān)管體系進(jìn)行改革的共識，最主要的是對金融監(jiān)管邊界的重新界定。7A本題考查中國證券市場的對外開放。題干表述正確。8A本題考查債權(quán)證券。題干表述正確。9B。本題考查除息除權(quán)日。除息除權(quán)日通常為股權(quán)登記日之后的l個(gè)工作日，本l3之后（含本日）買入的股票

18、不再享有本期股利。10B本題考查影響股票價(jià)格變動的基本因素公司經(jīng)營狀況。股份公司的經(jīng)營現(xiàn)狀和未來發(fā)展是股票價(jià)格的基石。11A本題考查影響股價(jià)變動的基本因素之一公司經(jīng)營狀況。題干表述正確。12A本題考查普通股票股東的權(quán)利。題干表述正確。13A本題考查優(yōu)先股票的種類。題干表述正確。14A本題考查國家股。題干表述正確。15B本題考查紅籌股。紅籌股不屬于外資股。16A本題考查債券的流動性。題干表述正確。17A本題考查國債。題干表述正確。18A本題考查我國的地方政府債券。題干表述正確。19B本題考查混合資本債券。按照現(xiàn)行規(guī)定，我國的混合資本債券到期前，如果發(fā)行人核心資本充足率低于4%，發(fā)行人可以延期支付

19、利息。20A本題考查可轉(zhuǎn)換公司債券。題干表述正確。21B國際債券是一種跨國發(fā)行的債券，涉及兩個(gè)或兩個(gè)以上的國家。22B歐洲債券票面使用的貨幣一般是可自由兌換的貨幣，也有使用復(fù)合貨幣單位的，如特別提款權(quán)。23B1993年，中國投資銀行被批準(zhǔn)首次在我國境內(nèi)發(fā)行外幣金融債券，發(fā)行對象為城鄉(xiāng)居民。24A本題考查契約型基金。題干表述正確。25A本題考查貨幣市場基金。題干表述正確。26A本題考查ETF。題干表述正確。27B本題考查我國基金管理公司的業(yè)務(wù)范圍。我國的基金管理公司可以從事社?；鸸芾砗推髽I(yè)年金管理業(yè)務(wù)、QD業(yè)務(wù)。28A本題考查基金托管人的條件。題干表述正確。29B基金管理人應(yīng)于每個(gè)交易日當(dāng)天對

20、基金資產(chǎn)進(jìn)行估值。30A本題考查證券投資基金的投資限制。題干表述正確。31A本題考查金融衍生工具的基本特征。題干表述正確。32B期貨交易進(jìn)行的是標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約的交易，而不是非標(biāo)準(zhǔn)化的。33B利率期貨的基礎(chǔ)資產(chǎn)是一定數(shù)量的與利率相關(guān)的某種金融工具，主要是各類固定收益金融工具。34A題干表述正確。35A本題考查金融互換交易。題干表述正確。36B從一定的意義上說，金融期權(quán)是金融期貨功能的延伸和發(fā)展，具有與金融期貨相同的套期保值和發(fā)現(xiàn)價(jià)格的功能，是一種行之有效的控制風(fēng)險(xiǎn)的工具。37B可轉(zhuǎn)換債券實(shí)質(zhì)上嵌入了普通股票的看漲期權(quán)，正是從這個(gè)意義上說，我們將其列為期權(quán)類衍生產(chǎn)品。38A本題考查存托憑證在中國的發(fā)展。題干表述正確。39A本題考查證券發(fā)行實(shí)行核準(zhǔn)制的目的。題干表述正確。40A本題考查債券的發(fā)行價(jià)格。題干表述正確。41B證券的開盤價(jià)通過集合競價(jià)方式產(chǎn)生，不能產(chǎn)生開盤價(jià)的，以連續(xù)競價(jià)