風(fēng)險管理與保險的本質(zhì)

1、 風(fēng)險是損失的不確定性風(fēng)險是損失的不確定性 風(fēng)險是在特定條件下實際后果與預(yù)期后果之間的差異風(fēng)險是在特定條件下實際后果與預(yù)期后果之間的差異 風(fēng)險指引起災(zāi)害和意外事故的原因，或指由災(zāi)害和意風(fēng)險指引起災(zāi)害和意外事故的原因，或指由災(zāi)害和意外事故造成的傷害和損失，還可以指災(zāi)害和意外事故本身。外事故造成的傷害和損失，還可以指災(zāi)害和意外事故本身。 風(fēng)險是圍繞基于某種預(yù)期的不同變化結(jié)果的變化結(jié)果。風(fēng)險是圍繞基于某種預(yù)期的不同變化結(jié)果的變化結(jié)果。 對特定情況下關(guān)于未來結(jié)果的客觀疑慮對特定情況下關(guān)于未來結(jié)果的客觀疑慮 Risk: 損失的大小和發(fā)生的可能性損失的大小和發(fā)生的可能性Peril：指損失的原因，：指損失的

2、原因， 事故本身事故本身Hazard: 引起或增加風(fēng)險事故發(fā)生的因素，增加風(fēng)險引起或增加風(fēng)險事故發(fā)生的因素，增加風(fēng)險事故發(fā)生可能性的因素，以及在事故發(fā)生后造成損失事故發(fā)生可能性的因素，以及在事故發(fā)生后造成損失擴大和加重的因素擴大和加重的因素 自然條件自然條件道德和心理條件道德和心理條件社會條件社會條件 風(fēng)險因素風(fēng)險因素(risk factors, hazards)指引起風(fēng)險事故發(fā)生的因素，增加風(fēng)險事故發(fā)生可能性的因素，以及在指引起風(fēng)險事故發(fā)生的因素，增加風(fēng)險事故發(fā)生可能性的因素，以及在事故發(fā)生后造成損失擴大和加重的因素，包括自然風(fēng)險因素、道德與心事故發(fā)生后造成損失擴大和加重的因素，包括自然風(fēng)險

3、因素、道德與心理風(fēng)險因素、社會風(fēng)險因素。理風(fēng)險因素、社會風(fēng)險因素。風(fēng)險事故（風(fēng)險事故（peril）損失的直接原因，損失的直接原因，是促使風(fēng)險有可能變成現(xiàn)實的事件。是促使風(fēng)險有可能變成現(xiàn)實的事件。包括自然風(fēng)險事故包括自然風(fēng)險事故、人為風(fēng)險事故、經(jīng)濟風(fēng)險事故。、人為風(fēng)險事故、經(jīng)濟風(fēng)險事故。 風(fēng)險損失載體（風(fēng)險損失載體（exposure to loss）風(fēng)險損失是指人身傷害和傷亡以及經(jīng)濟價值的非故意的、非計劃、非預(yù)期的減風(fēng)險損失是指人身傷害和傷亡以及經(jīng)濟價值的非故意的、非計劃、非預(yù)期的減少或消失，有時也指精神方面的危害。少或消失，有時也指精神方面的危害。 損失載體是指面臨著可能損失的物體或狀態(tài)，包括

4、人身損失載體、財產(chǎn)損失載體是指面臨著可能損失的物體或狀態(tài)，包括人身損失載體、財產(chǎn)損失載體、責(zé)任損失載體等損失載體、責(zé)任損失載體等 自然風(fēng)險因素是指有形的并能直接影響事物物自然風(fēng)險因素是指有形的并能直接影響事物物理功能的因素，即由自然力量或物質(zhì)條件所構(gòu)理功能的因素，即由自然力量或物質(zhì)條件所構(gòu)成的風(fēng)險因素成的風(fēng)險因素 。 道德和心理風(fēng)險因素，是指由于道德品行及心道德和心理風(fēng)險因素，是指由于道德品行及心理素質(zhì)等潛在的主觀條件產(chǎn)生的風(fēng)險因素。理素質(zhì)等潛在的主觀條件產(chǎn)生的風(fēng)險因素。 社會風(fēng)險因素是指社會文化及經(jīng)濟狀況產(chǎn)生的社會風(fēng)險因素是指社會文化及經(jīng)濟狀況產(chǎn)生的風(fēng)險因素風(fēng)險因素 實例：實例： 天雨路滑天

5、雨路滑辨別：天雨路滑、車速快辨別：天雨路滑、車速快 = = 風(fēng)險因素風(fēng)險因素 車禍車禍 = = 風(fēng)險事故風(fēng)險事故 行人、其他車輛行人、其他車輛 = = 風(fēng)險損失載體風(fēng)險損失載體 行人被撞傷！行人被撞傷！車禍車禍 實例：實例： 木屋起火木屋起火辨別：木結(jié)構(gòu)、電線老化辨別：木結(jié)構(gòu)、電線老化 = = 風(fēng)險因素風(fēng)險因素 火災(zāi)火災(zāi) = = 風(fēng)險事故風(fēng)險事故 居民或房屋居民或房屋 = = 損失載體損失載體 客觀性：不以人的意志為轉(zhuǎn)移，獨立于人的主觀意識之外客觀性：不以人的意志為轉(zhuǎn)移，獨立于人的主觀意識之外 不確定性（偶然性）：不確定性（偶然性）：損失是否發(fā)生，發(fā)生的時間、地點、損失是否發(fā)生，發(fā)生的時間、地

6、點、程度及其承擔(dān)的主體的不確定程度及其承擔(dān)的主體的不確定 普遍性：無處不在，無時不有普遍性：無處不在，無時不有 可度量性（必然性）：風(fēng)險是在特定的時間和空間條件下可度量性（必然性）：風(fēng)險是在特定的時間和空間條件下的概念，凡是風(fēng)險都與某種條件相聯(lián)系。的概念，凡是風(fēng)險都與某種條件相聯(lián)系。 相對性：不同的人對同樣的客觀風(fēng)險會做出不同的判斷和相對性：不同的人對同樣的客觀風(fēng)險會做出不同的判斷和行動行動 風(fēng)險的基本屬性風(fēng)險的基本屬性l 自然屬性自然屬性l 社會經(jīng)濟屬性社會經(jīng)濟屬性 風(fēng)險是一個客觀概念。風(fēng)險是一個客觀概念?？陀^風(fēng)險：實際損失與預(yù)期損失之間的相對差異客觀風(fēng)險：實際損失與預(yù)期損失之間的相對差異主

7、觀風(fēng)險：精神和心理狀態(tài)引起的不確定性，體現(xiàn)在主觀風(fēng)險：精神和心理狀態(tài)引起的不確定性，體現(xiàn)在 不同的風(fēng)險態(tài)度上。不同的風(fēng)險態(tài)度上。 Mowbray, Blanchard 和和Williams 1969年提出年提出純風(fēng)險：只會造成損失而不會帶來收益的風(fēng)險純風(fēng)險：只會造成損失而不會帶來收益的風(fēng)險 ，如撞，如撞車的風(fēng)險車的風(fēng)險投機風(fēng)險：既可能造成損失也可能創(chuàng)造額外收益的風(fēng)投機風(fēng)險：既可能造成損失也可能創(chuàng)造額外收益的風(fēng)險險 。上述兩種風(fēng)險可能同時存在于一個總風(fēng)險中。上述兩種風(fēng)險可能同時存在于一個總風(fēng)險中。可保風(fēng)險可保風(fēng)險（1）財產(chǎn)風(fēng)險指導(dǎo)致財產(chǎn)發(fā)生毀損、滅失和貶值的風(fēng)險。財產(chǎn)風(fēng)險指導(dǎo)致財產(chǎn)發(fā)生毀損、滅失

8、和貶值的風(fēng)險。（2 2）人身風(fēng)險指因生、老、病、死、殘而導(dǎo)致的風(fēng)險。）人身風(fēng)險指因生、老、病、死、殘而導(dǎo)致的風(fēng)險。（3 3）責(zé)任風(fēng)險指依法對他人造成過失人身傷害或財產(chǎn)損失應(yīng)負的法律賠償責(zé)任）責(zé)任風(fēng)險指依法對他人造成過失人身傷害或財產(chǎn)損失應(yīng)負的法律賠償責(zé)任或無法履行契約所致對方受損應(yīng)負的合同賠償責(zé)任?；驘o法履行契約所致對方受損應(yīng)負的合同賠償責(zé)任。（4 4）信用風(fēng)險指權(quán)利人因義務(wù)人違約而遭受經(jīng)濟損失的風(fēng)險。）信用風(fēng)險指權(quán)利人因義務(wù)人違約而遭受經(jīng)濟損失的風(fēng)險。 經(jīng)濟上的可行性：發(fā)生的頻率低但損失程度大經(jīng)濟上的可行性：發(fā)生的頻率低但損失程度大 大量同質(zhì)的風(fēng)險存在大量同質(zhì)的風(fēng)險存在 損失必須是意外的（偶

9、然性）損失必須是意外的（偶然性） 損失必須是確定的或可以測定的損失必須是確定的或可以測定的 特大災(zāi)難一般不會發(fā)生（非巨災(zāi)性）特大災(zāi)難一般不會發(fā)生（非巨災(zāi)性） 保險費必須合理，被保險人經(jīng)濟上能夠承擔(dān)保險費必須合理，被保險人經(jīng)濟上能夠承擔(dān) 非系統(tǒng)風(fēng)險和系統(tǒng)風(fēng)險非系統(tǒng)風(fēng)險和系統(tǒng)風(fēng)險（non-system risk; system risk):投資組合的多樣化可以減小單一投資的風(fēng)險，但組合投資組合的多樣化可以減小單一投資的風(fēng)險，但組合后的風(fēng)險并非為零。被減小的風(fēng)險稱為可分散風(fēng)險（后的風(fēng)險并非為零。被減小的風(fēng)險稱為可分散風(fēng)險（非系統(tǒng)風(fēng)險），剩余的風(fēng)險是整個市場的風(fēng)險，稱為非系統(tǒng)風(fēng)險），剩余的風(fēng)險是整個市

10、場的風(fēng)險，稱為不可分散風(fēng)險（系統(tǒng)風(fēng)險）。不可分散風(fēng)險（系統(tǒng)風(fēng)險）。風(fēng)險識別風(fēng)險識別風(fēng)險衡量風(fēng)險衡量風(fēng)險評價風(fēng)險評價風(fēng)險管理技術(shù)選擇風(fēng)險管理技術(shù)選擇及實施及實施風(fēng)險管理效果評價風(fēng)險管理效果評價設(shè)定目標(biāo)設(shè)定目標(biāo)成本收益分析成本收益分析識別風(fēng)險暴露識別風(fēng)險暴露 實物資產(chǎn)暴露實物資產(chǎn)暴露 金融資產(chǎn)暴露金融資產(chǎn)暴露 法律責(zé)任風(fēng)險暴露法律責(zé)任風(fēng)險暴露 人力資本風(fēng)險暴露人力資本風(fēng)險暴露風(fēng)險識別清單風(fēng)險識別清單流程分析流程分析財務(wù)報表分析財務(wù)報表分析現(xiàn)場調(diào)查現(xiàn)場調(diào)查環(huán)境分析環(huán)境分析風(fēng)險鏈分析風(fēng)險鏈分析在風(fēng)險識別、衡量及評價的基礎(chǔ)上，風(fēng)險管理人員就需要根在風(fēng)險識別、衡量及評價的基礎(chǔ)上，風(fēng)險管理人員就需要根據(jù)風(fēng)險

11、性質(zhì)、損失頻率（概率）、損失程度及自身的經(jīng)濟承據(jù)風(fēng)險性質(zhì)、損失頻率（概率）、損失程度及自身的經(jīng)濟承受能力，來選擇適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險處理方法，從而建立風(fēng)險管理方受能力，來選擇適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險處理方法，從而建立風(fēng)險管理方案并組織實施。案并組織實施。 風(fēng)險管理方案風(fēng)險管理方案：通常是由多種風(fēng)險管理技術(shù)組合：通常是由多種風(fēng)險管理技術(shù)組合而成的，這些技術(shù)方法往往需要多個部門相互配而成的，這些技術(shù)方法往往需要多個部門相互配合才能得以順利實施。合才能得以順利實施。專人負責(zé)專人負責(zé)：例如風(fēng)險經(jīng)理：例如風(fēng)險經(jīng)理應(yīng)急方案應(yīng)急方案 風(fēng)險管理效果評價風(fēng)險管理效果評價是分析、比較已實施的風(fēng)險管理方是分析、比較已實施的風(fēng)險管理方法的結(jié)

12、果與預(yù)期目標(biāo)的契合程度，以此來評判風(fēng)險管法的結(jié)果與預(yù)期目標(biāo)的契合程度，以此來評判風(fēng)險管理方案的科學(xué)性、適應(yīng)性和收益性。理方案的科學(xué)性、適應(yīng)性和收益性。四個方面：四個方面：（1）風(fēng)險管理方案實施的效果；）風(fēng)險管理方案實施的效果；（2）風(fēng)險管理決策的科學(xué)性；）風(fēng)險管理決策的科學(xué)性；（3）風(fēng)險管理者的管理水平；）風(fēng)險管理者的管理水平；（4）風(fēng)險管理的執(zhí)行情況，總結(jié)風(fēng)險管理實施過程）風(fēng)險管理的執(zhí)行情況，總結(jié)風(fēng)險管理實施過程 中的經(jīng)驗和教訓(xùn)。中的經(jīng)驗和教訓(xùn)。 搶救：在最短時間內(nèi)作出阻止損失擴大的正確反應(yīng)搶救：在最短時間內(nèi)作出阻止損失擴大的正確反應(yīng) 風(fēng)險分離或隔離：就是將風(fēng)險載體之間相互隔開或分離。風(fēng)險分

13、離或隔離：就是將風(fēng)險載體之間相互隔開或分離。 風(fēng)險分散：是根據(jù)風(fēng)險因素間以及風(fēng)險因素與其他因素間的負風(fēng)險分散：是根據(jù)風(fēng)險因素間以及風(fēng)險因素與其他因素間的負相關(guān)關(guān)系，將風(fēng)險載體多樣化組合，使各載體承受的風(fēng)險相互相關(guān)關(guān)系，將風(fēng)險載體多樣化組合，使各載體承受的風(fēng)險相互抵消以減少風(fēng)險抵消以減少風(fēng)險 。追償：是指在損失發(fā)生后，如果損失是由其他責(zé)任人造成的，追償：是指在損失發(fā)生后，如果損失是由其他責(zé)任人造成的，受損害方有權(quán)向其提出索賠，通過賠款從經(jīng)濟上彌補一部分損受損害方有權(quán)向其提出索賠，通過賠款從經(jīng)濟上彌補一部分損失失 。應(yīng)急計劃：通常是多種風(fēng)險管理措施的組合運用，比如應(yīng)急培應(yīng)急計劃：通常是多種風(fēng)險管理

14、措施的組合運用，比如應(yīng)急培訓(xùn)、建立應(yīng)急領(lǐng)導(dǎo)小組、應(yīng)急融資計劃、改進建筑結(jié)構(gòu)、備份訓(xùn)、建立應(yīng)急領(lǐng)導(dǎo)小組、應(yīng)急融資計劃、改進建筑結(jié)構(gòu)、備份重要記錄并存放在不同的地方、建立與社區(qū)的合作關(guān)系，等重要記錄并存放在不同的地方、建立與社區(qū)的合作關(guān)系，等 保險是一種風(fēng)險轉(zhuǎn)移的方法保險是一種風(fēng)險轉(zhuǎn)移的方法，即將少數(shù)人的損失分攤給同類險種的所，即將少數(shù)人的損失分攤給同類險種的所有投保人。有投保人。?廣義：保險是集合同類危險聚資建立基金，廣義：保險是集合同類危險聚資建立基金，對特定危險的后果提供經(jīng)濟保障的一種危險對特定危險的后果提供經(jīng)濟保障的一種危險財務(wù)轉(zhuǎn)移機制。財務(wù)轉(zhuǎn)移機制。狹義：局限于商業(yè)保險的范疇狹義：局限于

15、商業(yè)保險的范疇 。保險是指投保人根據(jù)合同約定，向保險人支付保險是指投保人根據(jù)合同約定，向保險人支付保險費，保險人對于合同約定的可能發(fā)生的事保險費，保險人對于合同約定的可能發(fā)生的事故因其發(fā)生所造成的財產(chǎn)損失承擔(dān)賠償保險金故因其發(fā)生所造成的財產(chǎn)損失承擔(dān)賠償保險金責(zé)任，或者當(dāng)被保險人死亡、傷殘、疾病或者責(zé)任，或者當(dāng)被保險人死亡、傷殘、疾病或者達到合同約定的年齡、期限時承擔(dān)給付保險金達到合同約定的年齡、期限時承擔(dān)給付保險金責(zé)任的商業(yè)保險行為。責(zé)任的商業(yè)保險行為。 中華人民共和國保險法中華人民共和國保險法 就分擔(dān)損失而言，保險具有互助性質(zhì)；（經(jīng)濟角度）就分擔(dān)損失而言，保險具有互助性質(zhì)；（經(jīng)濟角度） 就形

16、式而言，保險是一種合同行為；（法律角度）就形式而言，保險是一種合同行為；（法律角度） 就保險的目的而言，保險是對災(zāi)害事故損失進行的經(jīng)就保險的目的而言，保險是對災(zāi)害事故損失進行的經(jīng)濟補償；（社會角度）濟補償；（社會角度）又稱又稱“大數(shù)定律大數(shù)定律”或或“平均法則平均法則”，是概率論主要法則之一。是，是概率論主要法則之一。是指一隨機事件重復(fù)發(fā)生的次數(shù)越多，對其發(fā)生概率作出的預(yù)測就指一隨機事件重復(fù)發(fā)生的次數(shù)越多，對其發(fā)生概率作出的預(yù)測就越接近真實的情形。越接近真實的情形。大數(shù)法則是近代保險業(yè)賴以建立的數(shù)理基礎(chǔ)。大數(shù)法則是近代保險業(yè)賴以建立的數(shù)理基礎(chǔ)。根據(jù)大數(shù)法則，承保根據(jù)大數(shù)法則，承保的風(fēng)險單位愈多

17、，實際損失的結(jié)果會愈接近從無限風(fēng)險單位數(shù)量得出的預(yù)的風(fēng)險單位愈多，實際損失的結(jié)果會愈接近從無限風(fēng)險單位數(shù)量得出的預(yù)期損失可能的結(jié)果，也就是損失概率的偏差愈小。期損失可能的結(jié)果，也就是損失概率的偏差愈小。因此，保險人運用大因此，保險人運用大數(shù)法則就可以比較精確地預(yù)測危險，合理地厘定保險費率。數(shù)法則就可以比較精確地預(yù)測危險，合理地厘定保險費率。 保險深度保險深度(Insurance Penetration)：是一個國家：是一個國家（地區(qū)）的保險費收入占該國家（地區(qū)）國內(nèi)生產(chǎn)總值（地區(qū)）的保險費收入占該國家（地區(qū)）國內(nèi)生產(chǎn)總值的比例。的比例。2011年中國：年中國：14187/472882=3%保險

18、密度保險密度(Insurance Density)：是指一個國家（地區(qū)）：是指一個國家（地區(qū)）人均付出的保險費人均付出的保險費。 某些國家和地區(qū)某些國家和地區(qū)20112011年的保險深度（年的保險深度（%）、保險深度）、保險深度 1) 1) 保費收入總額及其占世界保費收入總額的比例。保費收入總額及其占世界保費收入總額的比例。 我國：我國：貨物分船裝運貨物分船裝運（公元前（公元前3000年）年） 無商業(yè)性的保險無商業(yè)性的保險人身救濟后備制度（人身救濟后備制度（禮記禮記禮運）禮運）原始社會保險思想原始社會保險思想“大道之行也，天下為公，選賢與能，講信修睦。故人不獨親其親，大道之行也，天下為公，選賢

19、與能，講信修睦。故人不獨親其親，不獨子其子，不獨子其子，使老有所終，壯有所用，幼有所長，矜、寡、孤、獨、使老有所終，壯有所用，幼有所長，矜、寡、孤、獨、廢疾者皆有所養(yǎng)，男有分，女有歸。廢疾者皆有所養(yǎng)，男有分，女有歸。貨惡其棄于地也，不必藏于己；貨惡其棄于地也，不必藏于己；力惡其不出于身也，不必為己。是故謀閉而不興，盜竊亂賊而不作，力惡其不出于身也，不必為己。是故謀閉而不興，盜竊亂賊而不作，故外戶而不閉，是謂大同。故外戶而不閉，是謂大同。”外國：外國：火災(zāi)救濟基金，喪葬互助會，行會火災(zāi)救濟基金，喪葬互助會，行會 相互合作的保險組織相互合作的保險組織 船或貨船或貨借款借款（借款人）（借款人）（放款

20、人）（放款人）如船貨安抵，如船貨安抵，歸還借款本利歸還借款本利如船貨遇難，如船貨遇難，借款不還借款不還（借款人）（借款人）（放款人）（放款人）借款借款如船貨安抵，如船貨安抵，合同取消合同取消簽訂合同時私下付風(fēng)險負簽訂合同時私下付風(fēng)險負擔(dān)費擔(dān)費如船貨遇難，合同成如船貨遇難，合同成立，歸還借款。立，歸還借款。有條件的有條件的償還責(zé)任償還責(zé)任 火災(zāi)基爾特火災(zāi)基爾特1676年年漢堡火災(zāi)保險局漢堡火災(zāi)保險局 火災(zāi)保險火災(zāi)保險基爾特基爾特佟蒂法佟蒂法1693年年第一張生命表第一張生命表1699年年 孤寡保險社孤寡保險社 人身保險人身保險1667年年英國：私營火災(zāi)營業(yè)所（巴蓬）英國：私營火災(zāi)營業(yè)所（巴蓬）

21、責(zé)任保險責(zé)任保險1855年英國出現(xiàn)鐵路承運人責(zé)任保險。年英國出現(xiàn)鐵路承運人責(zé)任保險。 其他保險：其他保險： 汽車保險，航空險，工業(yè)險，工程險，保證保險，傷汽車保險，航空險，工業(yè)險，工程險，保證保險，傷害保險，犯罪保險害保險，犯罪保險 集中的國家財政后備基金 專業(yè)保險組織的保險基金保險資金 社會保障基金 分散的自?；穑簩I(yè)自保公司，避稅地 分攤損失 經(jīng)濟補償分攤損失是實現(xiàn)經(jīng)濟補償?shù)囊环N手段，經(jīng)濟補償是分攤損失的分攤損失是實現(xiàn)經(jīng)濟補償?shù)囊环N手段，經(jīng)濟補償是分攤損失的目的。目的。 融資和投資 防災(zāi)防損社 會 保 險 商 業(yè) 保 險保 險1. 1. 按按保險實施主體的不同保險實施主體的不同分類：分類：自 愿 保 險 法 定 保 險