金融理論前沿課題歷年試題匯總

1、金融理論前沿課題歷年試題匯總名詞解釋：1、核心通貨膨脹：是從標(biāo)題通貨膨脹指標(biāo)中剔除暫時(shí)性價(jià)格變動(dòng)的價(jià)格指數(shù)。該指標(biāo)反映通貨膨脹率變化的長(zhǎng)期趨勢(shì)，是價(jià)格 指數(shù)中與貨幣增長(zhǎng)相聯(lián)系的長(zhǎng)期或持久的部分，并有助于預(yù)測(cè)短期和中期通貨膨脹率。2、鑄幣稅：在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)文獻(xiàn)中，理解鑄幣稅的概念有兩個(gè)角度。一是從歸屬的角度看，鑄幣稅一般是指貨幣發(fā)行者由于具有一定程度的市場(chǎng)壟斷權(quán)力，從貨幣發(fā)行中獲得利潤(rùn)。這里的貨幣既可以是金屬鑄幣、商業(yè)銀行貨幣、中央銀行發(fā)行的基礎(chǔ)貨幣，也可以是 其他形態(tài)的貨幣如電子貨幣。二是從來(lái)源的角度看，由于貨幣為商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供了便利，貨幣的價(jià)值往往要高于原始的充當(dāng)貨幣的 商品的價(jià)值，高出的這一

2、部分價(jià)值就是貨幣鑄幣稅。只不過(guò)不同的貨幣形式鑄幣稅的表現(xiàn)形式不同而已。3、赫芬達(dá)爾指數(shù)：衡量銀行業(yè)市場(chǎng)集中度的一個(gè)指標(biāo)，是指一個(gè)行業(yè)中各市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)主體占行業(yè)總收入或總產(chǎn)出百分比的平方和。 用來(lái)計(jì)量市場(chǎng)份額的變化，即市場(chǎng)中廠商規(guī)模的離散度，是產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)集中度測(cè)量指標(biāo)中較好的一個(gè)；最早由赫芬達(dá)爾于1950年提出而得名。4、菲利普斯曲線：是經(jīng)濟(jì)學(xué)家菲利普斯用統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)說(shuō)明的名義工資變化率同失業(yè)率之間存在的一種負(fù)相關(guān)關(guān)系。菲利普斯是最 先利用正式統(tǒng)計(jì)方法通貨膨脹與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間關(guān)系的經(jīng)濟(jì)學(xué)家，后來(lái)這一關(guān)系不斷被經(jīng)濟(jì)學(xué)家補(bǔ)充完善，逐漸發(fā)展成為一種宏觀經(jīng)濟(jì) 理論。5、貨幣危機(jī)：是指在開(kāi)放經(jīng)濟(jì)條件下，本國(guó)貨幣對(duì)外價(jià)

3、值（表現(xiàn)為匯率）出現(xiàn)實(shí)際的或潛在的劇烈的不穩(wěn)定性，并給國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì) 造成不良后果的一種狀態(tài)。貨幣危機(jī)主要有兩種類型：一是以非美元貨幣貶值為特征的貨幣危機(jī)；二是以美元貶值為特征的貨幣危機(jī)。6、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)：是指在某一個(gè)市場(chǎng)中各種要素之間的內(nèi)在聯(lián)系及其特征，包括市場(chǎng)供給者之間、需求者之間、供給者和需求者之 間以及市場(chǎng)上現(xiàn)有的供給者、需求者與正在進(jìn)入該市場(chǎng)的供給者、需求者之間的關(guān)系。7、內(nèi)部化理論：商業(yè)銀行跨國(guó)經(jīng)營(yíng)理論中直接投資理論三大流派之一，該理論從自由市場(chǎng)非完全性出發(fā)，認(rèn)為現(xiàn)代跨國(guó)公司是 市場(chǎng)內(nèi)部化過(guò)程的產(chǎn)物。所謂市場(chǎng)內(nèi)部化，是指外部市場(chǎng)機(jī)制造成了中間產(chǎn)品（如原料、半成品、技術(shù)、知識(shí)、經(jīng)驗(yàn)等）交易的低

4、效 率。為改變這種低效率，企業(yè)通過(guò)其有效的組織手段一一行政結(jié)構(gòu)，將中間產(chǎn)品的外部市場(chǎng)內(nèi)部化。當(dāng)開(kāi)辟內(nèi)部市場(chǎng)的行動(dòng)跨越國(guó)界 時(shí)，就出現(xiàn)了跨國(guó)公司。正是內(nèi)部化的動(dòng)機(jī)，促使企業(yè)進(jìn)行國(guó)際直接投資。具體到跨國(guó)銀行方面，主要的內(nèi)部化因素：管制規(guī)避、規(guī) 模經(jīng)濟(jì)和范圍經(jīng)濟(jì)、銀行客戶關(guān)系、信息等。8、駱駝評(píng)級(jí)體系： 是指通過(guò)考查商業(yè)銀行的資本充足狀況、資產(chǎn)質(zhì)量、管理、盈利性、流動(dòng)性和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)敏感度6大要素，評(píng)價(jià)銀行機(jī)構(gòu)的整體財(cái)務(wù)實(shí)力、風(fēng)險(xiǎn)狀況和經(jīng)營(yíng)管理狀況的系統(tǒng)。9、壟斷優(yōu)勢(shì)理論： 商業(yè)銀行跨國(guó)經(jīng)營(yíng)理論中直接投資理論三大流派之一，該理論認(rèn)為，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)和國(guó)際市場(chǎng)的不完全性特點(diǎn)， 造成了跨國(guó)公司具有相應(yīng)的壟斷優(yōu)勢(shì)，

5、如專有技術(shù)、管理經(jīng)驗(yàn)、融資渠道和銷售能力等。該理論無(wú)法解釋20世紀(jì)60年代以來(lái)發(fā)達(dá)國(guó)家許多元壟斷優(yōu)的中小企業(yè)和廣大發(fā)展中國(guó)家的企業(yè)開(kāi)展對(duì)外直接投資的事實(shí)10、成本偏好說(shuō)：解釋銀行盈利性和市場(chǎng)結(jié)構(gòu)之間關(guān)系的一種理論，是指在高集中度市場(chǎng)中的銀行會(huì)比在較低集中度市場(chǎng)中的同等銀行有更高的費(fèi)用支出，減少了銀行的盈利，進(jìn)而削弱盈利和集中度之間的正相關(guān)關(guān)系。11、美元危機(jī)：貨幣危機(jī)的類型之一，專指以美元貶值為特征的貨幣危機(jī)。從遭受損失的角度論，美元危機(jī)以美國(guó)債權(quán)國(guó)的法定 貨幣升值為特征，受害者是美國(guó)的債權(quán)國(guó)而非美國(guó)。12、布雷頓森林體系：是指第二次世界大戰(zhàn)后以美國(guó)為中心的國(guó)際貨幣體系協(xié)定。布雷頓森林體系是該

6、協(xié)定對(duì)各國(guó)對(duì)貨幣的兌換、國(guó)際收支的調(diào)節(jié)、國(guó)際儲(chǔ)備資產(chǎn)的構(gòu)成等問(wèn)題共同確定的規(guī)則、采取的措施及相應(yīng)的組織機(jī)構(gòu)形式的總和。核心內(nèi)容是“雙掛鉤”制 度，即美元與黃金掛鉤、各國(guó)貨幣與美元掛鉤。13、經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)偏差：又稱經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)失真，是指因經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)遭到扭曲而無(wú)法準(zhǔn)確描述經(jīng)濟(jì)現(xiàn)實(shí)的情況。造成經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)偏差的原因主 要是：國(guó)民經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)體系本身的缺陷、地方政府GDP政績(jī)沖動(dòng)以及微觀經(jīng)濟(jì)主體規(guī)避稅收和管制的動(dòng)機(jī)等。經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)偏差會(huì)對(duì)一國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)政策產(chǎn)生誤導(dǎo)，影響政策的有效性。14、SC唯型：SCP框架的基本含義是，市場(chǎng)結(jié)構(gòu)決定企業(yè)在市場(chǎng)中的行為，而企業(yè)行為又決定市場(chǎng)運(yùn)行在各個(gè)方面的經(jīng)濟(jì)績(jī)效。如果存在著集中的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，

7、廠商就能成功地限制產(chǎn)出、把價(jià)格提高到正常收益以上的水平。15、資本收益率：反映銀行業(yè)績(jī)的指標(biāo)，是指稅前利潤(rùn)與平均總資本的比率，反映了銀行對(duì)股東投資的回報(bào)率，也是常用的反映 銀行盈利性的指標(biāo)，其比率越大，股東投入資本的回報(bào)率也就越高。16、財(cái)務(wù)實(shí)力評(píng)級(jí)： 銀行信用體系評(píng)級(jí)的重要方面。穆迪從1995年開(kāi)始財(cái)務(wù)實(shí)力評(píng)級(jí)，評(píng)級(jí)的符號(hào)式ABCD正級(jí)，各級(jí)之間又分別用“+”“-”微調(diào)。財(cái)務(wù)實(shí)力評(píng)級(jí)主要考慮定性與定量?jī)纱笠蛩亍６ㄐ砸蛩匕ㄌ卦S權(quán)價(jià)值、風(fēng)險(xiǎn)狀況、監(jiān)管環(huán)境和經(jīng)驗(yàn)環(huán)境4方面。定量因素包括盈利性、流動(dòng)性、資本充足性、經(jīng)營(yíng)效率、資產(chǎn)質(zhì)量以及低分值項(xiàng)目6個(gè)方面。17、技術(shù)地方理論：發(fā)展中國(guó)家對(duì)外投資的理

8、論之一，是指發(fā)展中國(guó)家跨國(guó)公司的技術(shù)特征盡管表現(xiàn)為規(guī)模小、使用標(biāo)準(zhǔn)化技術(shù) 和勞動(dòng)密集型技術(shù)，但這種技術(shù)的形成卻包含著企業(yè)內(nèi)在的創(chuàng)新活動(dòng)，形成獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)。這些影響因素主要是：引進(jìn)技術(shù)、知識(shí)同本國(guó)要素稟賦相結(jié)合，形成局部競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)；創(chuàng)新活動(dòng)產(chǎn)生的技術(shù)在小規(guī)模生產(chǎn)條件下具有更高的經(jīng)濟(jì)效益；產(chǎn)品特征上的獨(dú)特性所形成的競(jìng)爭(zhēng)力。18、國(guó)際鑄幣稅：是指由本國(guó)以外的經(jīng)濟(jì)單位持有本國(guó)貨幣及相應(yīng)資產(chǎn)帶來(lái)的鑄幣稅收入。國(guó)際鑄幣稅因貨幣形態(tài)的演化而有不同的表現(xiàn)形式。狹義口徑，國(guó)際鑄幣稅定義為貨幣發(fā)行者憑借其發(fā)行貨幣在國(guó)際流通的壟斷地位所獲得的收入。廣義口徑是持有外匯 資產(chǎn)所獲得的收益。簡(jiǎn)答題：1、弗里德曼對(duì)菲利普斯曲線

9、進(jìn)行了怎樣的分析概括？答：(1)弗里德曼在1976年12月諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)?lì)C獎(jiǎng)大會(huì)上系統(tǒng)闡述了菲利普斯發(fā)展的三個(gè)階段的思想。(2)第一階段是負(fù)斜率的菲利普斯曲線時(shí)期。貨幣幻覺(jué)導(dǎo)致價(jià)格水平上升，引發(fā)了勞動(dòng)力工資變動(dòng)率即通貨膨脹率同失業(yè)率之間的反向替代關(guān)系。(3)第二階段是預(yù)期理論 和自然失業(yè)率假說(shuō)成立的時(shí)期。預(yù)期通貨膨脹率逐漸接近實(shí)際通貨膨脹率，出現(xiàn)了短期和長(zhǎng)期菲利普斯曲線。(4)第三階段是正斜率的菲利普斯曲線時(shí)期。由于通脹加速度的存在，弗里德曼斷言，用通貨膨脹換取就業(yè)增加(即凱恩斯需求管理)無(wú)異于飲鴆止渴，每一次雖也能取得暫時(shí)效果，迎來(lái)的卻是下一輪更高的通貨膨脹，最后導(dǎo)致“滯漲”。2、如何測(cè)算銀

10、行的效率？答：(1)銀行業(yè)效率可以分為規(guī)模效率、范圍效率、技術(shù)效率、配置效率等。(2)規(guī)模效率所研究的就是隨著銀行規(guī)模擴(kuò)大，銀行的單位成本會(huì)發(fā)生何種變化，即銀行業(yè)是否存在規(guī)模經(jīng)濟(jì)的現(xiàn)象。(3)技術(shù)效率所要決定的是產(chǎn)出水平。(4)配置效率所要決定的是成本。(5)實(shí)證研究中使用較多的是成本效率和利潤(rùn)效率。前者反映銀行節(jié)約成本的潛力，后者反映銀行進(jìn)一步擴(kuò)大盈利的能力。3、如何認(rèn)識(shí)和測(cè)算通貨膨脹稅？答：(1)通貨膨脹稅是指當(dāng)政府增發(fā)中央銀行紙幣并導(dǎo)致一般物價(jià)水平上升時(shí)，經(jīng)濟(jì)單位持有的中央銀行紙幣購(gòu)買力下降，如 同政府對(duì)持有中央銀行紙幣者征收了稅收。<lp/dr HRM(t)(2)通貨膨脹稅可用公

11、式表示為 ST =*通=無(wú)(。,麗,其中無(wú)(t)為通貨膨脹率，M為中央銀行紙幣數(shù)量，P(t) 為一般價(jià)格水平。(3)從本質(zhì)上說(shuō)，通貨膨脹稅是從宏觀經(jīng)濟(jì)角度考慮的通貨膨脹對(duì)貨幣持有者的影響，是中央銀行紙幣持有者由于一般物價(jià)上漲所遭受的損失。4、金融危機(jī)爆發(fā)對(duì)傳統(tǒng)金融理論帶來(lái)哪些挑戰(zhàn)？答：(1)金融危機(jī)使國(guó)際金融體系發(fā)生了一系列前所未有的變革，深刻地影響著世界各國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展路徑和結(jié)構(gòu)變遷，改變了 金融體系自身的運(yùn)行機(jī)制。(2)在宏觀政策層面改變了貨幣政策的傳導(dǎo)機(jī)制，使得經(jīng)濟(jì)體系的穩(wěn)定性下降。(3)建立在大概率假設(shè)下的線性微觀金融理論難以解釋危機(jī)發(fā)生的機(jī)理，更難以對(duì)危機(jī)作出預(yù)測(cè)。5、跨國(guó)銀行發(fā)展的第

12、三次浪潮始于哪些特點(diǎn)？答：跨國(guó)銀行發(fā)展的第三次浪潮始于20世紀(jì)90年代初期。與前兩次浪潮相比，跨國(guó)銀行的這次外外擴(kuò)張表現(xiàn)出以下特點(diǎn)：(1)發(fā)展中國(guó)家成為這次跨國(guó)銀行擴(kuò)張的中心區(qū)域；(2)歐洲銀行成為這次跨國(guó)擴(kuò)張浪潮的領(lǐng)導(dǎo)者；(3)進(jìn)入管制的放松是這次浪潮興起的重要原因；(4)追求高額的效率收益與搶占市場(chǎng)成為這次跨國(guó)有銀行擴(kuò)張的主要?jiǎng)訖C(jī)；6、經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)偏差對(duì)貨幣政策有什么影響？答：(1)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)偏差可能使貨幣政策被誤導(dǎo)而制定出錯(cuò)誤的貨幣政策，影響宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控。(2)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)偏差可能在很大程度上削弱現(xiàn)有宏觀經(jīng)濟(jì)理論框架，改變?nèi)藗儗?duì)經(jīng)濟(jì)史的看法。7、伯南克對(duì)信貸渠道作了哪些解釋？答：(1)他從信息經(jīng)濟(jì)

13、學(xué)的角度強(qiáng)調(diào)了銀行貸款與證券資產(chǎn)的不同。(2)它采用Ban級(jí)公司債券與政府債券的利差比較顯示出，在銀行危機(jī)過(guò)程中，企業(yè)或地融資的成本大幅上升，表明企 業(yè)在得不到銀行貸款后不得已轉(zhuǎn)而尋求其他融資渠道的結(jié)果。(3)伯克南認(rèn)為僅僅采取貨幣渠道解釋貨幣政策傳導(dǎo)失不夠的，它發(fā)現(xiàn)在銀行大面積破產(chǎn)過(guò)程中，不僅獲比數(shù)量大幅下降，信貸數(shù)量也大幅下降，究其原因，是銀行破產(chǎn)和主動(dòng)收縮信貸導(dǎo)致的。8、簡(jiǎn)述財(cái)政部銀行績(jī)效外部評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的內(nèi)容？答：(1) 2009年1月，財(cái)政部發(fā)布了金融類國(guó)有及國(guó)有控股企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)暫行辦法，建立了一套包括銀行在內(nèi)的金融 企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)體系。銀行績(jī)效評(píng)價(jià)主要包括四大類10個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)。(2)

14、第一類指標(biāo)是盈利能力指標(biāo)，包括資本利潤(rùn)率、資產(chǎn)利潤(rùn)率和成本收入比3個(gè)指標(biāo)。(3)第二類指標(biāo)是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)指標(biāo)，包括國(guó)有資本保值增值率、利潤(rùn)增長(zhǎng)率和經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)率3個(gè)指標(biāo)。(4)第三類指標(biāo)是資產(chǎn)質(zhì)量指標(biāo)，包括不良貸款率和撥備覆蓋2個(gè)指標(biāo)。(5)第四類指標(biāo)是償付能力指標(biāo)，包括資本充足率和核心資本充足率2個(gè)指標(biāo)。9、簡(jiǎn)述駱駝評(píng)級(jí)體系在我國(guó)的發(fā)展答：(1) 1994年開(kāi)始，在世界銀行的援助下，中國(guó)人民銀行著手探索審慎性監(jiān)管的新方法，在此后的幾年中，小范圍地逐 步推廣使用了以CAMEL評(píng)級(jí)體系為基礎(chǔ)的非現(xiàn)場(chǎng)評(píng)級(jí)和現(xiàn)場(chǎng)檢查方法。(2) 1997年出臺(tái)了商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債比例管理辦法，隱約能看到CAMEL評(píng)級(jí)的影子。

15、(3) 2000年我國(guó)參照CAMEL評(píng)級(jí)制定了只針對(duì) 4家國(guó)有商業(yè)銀行的商業(yè)銀行考核評(píng)價(jià)辦法，采用定量模式，按 照資產(chǎn)質(zhì)量、盈利能力、流動(dòng)性及發(fā)展能力4個(gè)方面12項(xiàng)定量指標(biāo)進(jìn)行考核。(4) 2004年先后出臺(tái)了股份制商業(yè)銀行奉獻(xiàn)評(píng)價(jià)體系(暫行)、外資銀行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)手冊(cè)、農(nóng)村合作金融機(jī) 構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)和預(yù)警指標(biāo)體系(試行)等若干個(gè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系。(5) 2005年末，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)在整合、修訂、完善上述監(jiān)管評(píng)級(jí)辦法的基礎(chǔ)上，充分借鑒國(guó)際通行的駱駝評(píng)級(jí)法，并結(jié)合我國(guó)商業(yè)銀行和銀行監(jiān)管隊(duì)伍的實(shí)際情況，出臺(tái)了商業(yè)銀行監(jiān)管評(píng)級(jí)內(nèi)部指引(試行)，并于2006年1月1日起開(kāi)始試行。(6)商業(yè)銀行監(jiān)管評(píng)級(jí)內(nèi)部指引(試行)

16、確定了具有中國(guó)特色的“CAMEL+ ”監(jiān)管評(píng)級(jí)體系，對(duì)商業(yè)銀行的資本充足、資產(chǎn)質(zhì)量、管理、盈利、流動(dòng)性和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)狀況六個(gè)單項(xiàng)要素進(jìn)行評(píng)級(jí)，加權(quán)匯總得出綜合評(píng)級(jí)，而后再依據(jù)其他要素的性質(zhì)和 對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)的影響程度，對(duì)綜合評(píng)級(jí)結(jié)果做出更加細(xì)微的正向或負(fù)向調(diào)整。(7)與國(guó)際上一般將評(píng)級(jí)結(jié)果用 1級(jí)-5級(jí)表示略有不同，我國(guó)要素評(píng)級(jí)和綜合評(píng)級(jí)均分為6級(jí)，用1級(jí)-6級(jí)表示。級(jí)別高低的表示方法與國(guó)際一般慣例一致。10、概括人民銀行鑄幣稅測(cè)算的方法及其呈現(xiàn)的特點(diǎn)。答：(1)人民銀行鑄幣稅測(cè)算使用了兩種方法：機(jī)會(huì)成本鑄幣稅測(cè)算、貨幣鑄幣稅測(cè)算。(2)從測(cè)算結(jié)果看，呈現(xiàn)出四個(gè)特點(diǎn)：一是2001年以前，人民銀行鑄幣稅

17、與 GDP之比、機(jī)會(huì)成本鑄幣稅與 GDP之比比較高，貨幣鑄幣稅、機(jī)會(huì)成本鑄幣稅占財(cái)政收入的比重也比較高；二是貨幣鑄幣稅、機(jī)會(huì)成本鑄幣稅與GDP之比在1986-2008年有下降趨勢(shì)，占財(cái)政收入的比重也有所下降；三是準(zhǔn)備金存款的鑄幣稅收入占鑄幣稅的比例較低，貨幣發(fā)行是人民銀行鑄幣稅的主要來(lái) 源；四是在多數(shù)年份，貨幣鑄幣稅對(duì)于機(jī)會(huì)成本鑄幣稅。11、簡(jiǎn)述中國(guó)GD激據(jù)的修正。答：(1) GD徽據(jù)修正方法都是假設(shè)某些數(shù)據(jù)的質(zhì)量高于官方數(shù)據(jù)的質(zhì)量，然后根據(jù)一定的理論框架和前提假設(shè)，利用這些 數(shù)據(jù)來(lái)間接地決定估計(jì)GDP勺實(shí)際規(guī)模。(2)在GDP修正的17類方法中，由于估計(jì)對(duì)象和結(jié)果特征與研究目的不相符合，或由

18、于不存在相關(guān)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，自愿 調(diào)查法等11種方法無(wú)法應(yīng)用于中國(guó)GD啜據(jù)修正。(3)由于技術(shù)上比較成熟，相關(guān)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)也比較充分，差異法、物量投入法、灰色系統(tǒng)模型方法、現(xiàn)金比率法、現(xiàn) 金需求方程法、和MIMIC方法等6種方法將被應(yīng)用于中國(guó)GD數(shù)據(jù)修正。(4)從GDP指數(shù)序列看，15個(gè)不同的修正序列與官方數(shù)據(jù)序列隨時(shí)間變化的趨勢(shì)基本一致。(5)研究認(rèn)為，使用主成分法和現(xiàn)金需求方程法對(duì)中國(guó)GDP數(shù)據(jù)進(jìn)行修正得到的結(jié)果較好。12、貨幣危機(jī)有哪些類型？答：(1)第一種是以非美元貨幣貶值為特征的貨幣危機(jī)，如20世紀(jì)70年代末、80年代初拉丁美洲債務(wù)危機(jī)、1992年歐洲匯率機(jī)制動(dòng)蕩、1994年墨西哥比索危機(jī)

19、、1997東南亞金融危機(jī)、1998年俄羅斯金融危機(jī)等等。(2)第二種是以美元貶值為特征的貨幣危機(jī)，簡(jiǎn)稱美元危機(jī)。美元的貶值，實(shí)際上就是主要的非美貨幣出現(xiàn)升值。從誰(shuí) 遭受損失這個(gè)角度而論，美元危機(jī)是一種表現(xiàn)為美國(guó)債權(quán)國(guó)的法定貨幣升值為特征的貨幣危機(jī)。13、經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)偏差有什么必然性？答：(1)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)是由社會(huì)體系內(nèi)生形成的，并不是對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的完全外生的描述刻畫，或者說(shuō)，并不存在超脫于社會(huì) 之外的全能的機(jī)構(gòu)或個(gè)人來(lái)搜集和提供經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，搜集經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)本身必然會(huì)對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)造成干擾。簡(jiǎn)而言之，經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)是由社會(huì)體系 內(nèi)生形成的信息，因此經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)可能遭到扭曲而無(wú)法準(zhǔn)確地描述經(jīng)濟(jì)現(xiàn)實(shí)。(2)造成經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)偏差的

20、主要原因是：國(guó)民經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)體系本身的缺陷、地方政府 GDP政績(jī)沖動(dòng)或者微觀經(jīng)濟(jì)主體規(guī)避 稅收、管制的動(dòng)機(jī)等都可能造成經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的扭曲。14、如何測(cè)算商業(yè)銀行鑄幣稅？答：(1)商業(yè)銀行鑄幣稅就是商業(yè)銀行由于在發(fā)行商業(yè)銀行貨幣的市場(chǎng)上具有一定程度的市場(chǎng)壟斷權(quán)力而從貨幣發(fā)行中獲得 的凈收人或者利潤(rùn)，它等于商業(yè)銀行貨幣使用者支付的費(fèi)用與發(fā)行貨幣、維持貨幣正常運(yùn)行的成本之差額。從這個(gè)角度考察商業(yè)銀行 銀行鑄幣稅收入，則商業(yè)銀行鑄幣稅就是商業(yè)銀行提供支付清算業(yè)務(wù)時(shí)獲得的利潤(rùn)。(2)商業(yè)銀行貨幣的使用相應(yīng)地伴隨的是商業(yè)銀行發(fā)行幣的內(nèi)生交易費(fèi)用和外部交易費(fèi)用的增加。從商業(yè)銀行貨幣使用 者的視角看，由于使用的便利，

21、商業(yè)銀行貨幣的使用者愿意為使用商業(yè)銀行貨幣支付一定的費(fèi)用，只要這種費(fèi)用不高于使用金屬鑄幣 的成本。從商業(yè)銀行的視角看，商業(yè)銀行發(fā)行貨幣也可以獲得一種資金來(lái)源，如果這部分資金來(lái)源的成本低于其他可獲得資金來(lái)源的 成本，商業(yè)銀行提供最優(yōu)數(shù)量的貨幣就可以獲得一定的利潤(rùn)。由此，商業(yè)銀行貨幣使用者愿意支付的費(fèi)用與商業(yè)銀行發(fā)行商業(yè)銀行的 成本及相應(yīng)的內(nèi)外部交易費(fèi)用之差額就是使用商業(yè)銀行貨幣可節(jié)省的社會(huì)資源。(3)商業(yè)銀行利潤(rùn)和商業(yè)銀行鑄幣稅兩個(gè)概念之間存在差異。鑄幣稅收入是商業(yè)銀行利潤(rùn)的一部分。15、如何衡量銀行業(yè)市場(chǎng)集中度？答：(1)市場(chǎng)集中度是決定市場(chǎng)結(jié)構(gòu)最基本、最重要的因素，集中程度越高，越趨近于完全

22、壟斷市場(chǎng)反之，則為完全競(jìng)爭(zhēng)， 介于二者之中則為寡頭壟斷、壟斷競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)。(2) 一般衡量銀行業(yè)市場(chǎng)集中度的指標(biāo)主要有絕對(duì)集中度、赫爾芬達(dá)爾指數(shù)、洛侖茲曲線、和基尼系數(shù)等。(3)不同的指標(biāo)各有其優(yōu)點(diǎn)和局限性。常用的是赫芬達(dá)爾指數(shù)。16、跨國(guó)銀行主要有哪些組織形式？答：(1)代表處，是一種較初級(jí)的海外分支形式，一般只有一名或數(shù)名工作人員，代表處機(jī)構(gòu)比較簡(jiǎn)單，職責(zé)比較單一，經(jīng) 營(yíng)范圍狹窄，不設(shè)信貸，不處理任何形式的現(xiàn)金業(yè)務(wù)，不能在東道困境內(nèi)從事真正的銀行業(yè)務(wù)，稱不上真正意義上的銀行。(2)辦事處，是一種介于代表處和分行之間的分支形式，經(jīng)營(yíng)范圍較代表處廣泛，但具有明顯的專門性。(3)代理行，一般是東道國(guó)

23、銀行，外資銀行對(duì)其擁有少數(shù)非控制性股權(quán)，母行一般承擔(dān)代理行的部分國(guó)際業(yè)務(wù)，代理行則負(fù)責(zé)處理母行在東道國(guó)的業(yè)務(wù)，聯(lián)系較為松散。(4)分支行，是設(shè)在國(guó)外部門齊全的分支機(jī)構(gòu)，是母銀行在法律和功能上的全面延伸。(5)附屬行，是根據(jù)東道國(guó)的法律和規(guī)范組成的公司，有廣泛的經(jīng)營(yíng)權(quán)利，母銀行對(duì)其擁有簡(jiǎn)單多數(shù)權(quán)益。17、跨國(guó)銀行境外擴(kuò)張主要采取什么途徑？答：(1)新建投資。是指一國(guó)銀行根據(jù)具體情況在另一國(guó)設(shè)立形式各異、規(guī)模不一的海外分支機(jī)構(gòu)，如代表處、分支行、子 銀行等。(2)跨國(guó)并購(gòu)。是跨國(guó)收購(gòu)和跨國(guó)兼并的統(tǒng)稱，具體指一國(guó)銀行通過(guò)一定的渠道和支付手段，購(gòu)入另一國(guó)的銀行的所有資產(chǎn)或足以行使經(jīng)營(yíng)控制權(quán)的股份。18

24、、簡(jiǎn)述銀行監(jiān)管體系中的要素評(píng)級(jí)。答：(1)在CAMELS+系的6個(gè)單項(xiàng)要素中，除了管理狀況的評(píng)級(jí)取決于定性因素，其余5個(gè)要素的評(píng)級(jí)結(jié)果均是定量指標(biāo)和定性因素的算術(shù)加權(quán)結(jié)果，定量指標(biāo)和定性因素的權(quán)重分別為60噴口40 %。得分為90-100分評(píng)為一級(jí)，75-90為二級(jí)，60-75分為三級(jí)，45-60分為四級(jí)，30-45分為五級(jí)，30分以下為六級(jí)。(2)這五個(gè)指標(biāo)是指資本充足狀況、資產(chǎn)質(zhì)量狀況、資產(chǎn)集中度指標(biāo)、全部關(guān)聯(lián)度、損失準(zhǔn)備充足狀況指標(biāo)。19、何謂廣義信貸渠道？答：(1)緊縮貨幣政策除了提高企業(yè)從銀行貸款的成本外，還會(huì)使得企業(yè)從其他方面取得的外部資金的成本的提升幅度高于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)債券市場(chǎng)利率的提

25、升幅度，這被稱作廣義信貸渠道或者資產(chǎn)負(fù)債表渠道。(2)奧力勒和魯?shù)喜际苍噲D驗(yàn)證廣義信貸渠道的存在性。根據(jù)模型，大企業(yè)往往不受融資約束，表現(xiàn)為其資金供給曲線 是水平的，當(dāng)遇到貨幣緊縮時(shí)，成本曲線向上平移；小企業(yè)的資金供給曲線則是彎折的，當(dāng)貨幣緊縮時(shí)，不僅成本曲線會(huì)向上移動(dòng)， 而且彎折部分愈加厲害，表明小企業(yè)技資受到貨幣緊縮的影響更大。這一點(diǎn)得到了實(shí)證的支持。20、貨幣危機(jī)的根源是什么？答：(1)在美元本位制下，貨幣危機(jī)的根源是美國(guó)為了自己的利益，無(wú)節(jié)制地供應(yīng)美元。(2)對(duì)資本跨境流動(dòng)缺乏必要的監(jiān)管。一方面，美國(guó)可以從無(wú)節(jié)制投放美元中近乎免費(fèi)的購(gòu)買外國(guó)商品；另一方面， 新興國(guó)家和發(fā)展中國(guó)家對(duì)歐美開(kāi)

26、放國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，盲目實(shí)行資本項(xiàng)目可兌換，對(duì)資本跨境流動(dòng)缺乏監(jiān)管。21、跨國(guó)銀行進(jìn)入有哪些影響因素？答：(1)各國(guó)學(xué)者對(duì)跨國(guó)銀行經(jīng)營(yíng)決定因素所作的數(shù)十項(xiàng)實(shí)證研究，其中涉及發(fā)展中國(guó)家，且具有一定影響的研究有 13項(xiàng)。(2)在這13項(xiàng)研究中，共采用了包括 FDI、貿(mào)易、國(guó)家管制、母國(guó)或東道國(guó)市場(chǎng)規(guī)模(包括GDP、人均GDP、GNP、人口、存款、貸款等)、利率、匯率、金融中心、國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)等8大類指標(biāo)。(3)在各類文獻(xiàn)中，風(fēng)險(xiǎn)與跨國(guó)銀行是正相關(guān)的。22、紅利掠奪方式與非紅利掠奪方式有什么區(qū)別？答：(1)紅利掠奪是指在銀行存在大量不良資產(chǎn)情況況下，卻以所有盈利實(shí)實(shí)在在分紅而不抵補(bǔ)損失的掠奪方式。(2)非紅利掠奪

27、是指除了紅利掠奪以外的掠奪方式，其中最重要的是通過(guò)貸款方式進(jìn)行的掠奪。包括股東利用地理優(yōu) 勢(shì)獲得貸款；以關(guān)聯(lián)企業(yè)名義獲得貸款；以小企業(yè)名義借款等，對(duì)銀行的投資成為獲取銀行貸款的途徑。(3)兩者的區(qū)別一是掠奪方式不同；二是影響不同，非紅利掠奪方式更加隱蔽和難以監(jiān)管。23、對(duì)中國(guó)銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)實(shí)證檢驗(yàn)有什么相關(guān)結(jié)論？答：(1)通過(guò)計(jì)算中國(guó)銀行也的市場(chǎng)集中度指標(biāo)，發(fā)現(xiàn)中國(guó)銀行也市場(chǎng)結(jié)構(gòu)近十幾年來(lái)已經(jīng)發(fā)生了很大變化，市場(chǎng)已由原 來(lái)的高度壟斷變成適度集中。(2)實(shí)證檢驗(yàn)證明，在對(duì)利潤(rùn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后，銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)對(duì)利潤(rùn)的影響增大。但即便在未將風(fēng)險(xiǎn)因素引入模型 中，我們依然發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)對(duì)銀行長(zhǎng)期盈利性會(huì)產(chǎn)

28、生重要的影響。24、何謂信用評(píng)級(jí)符號(hào)？答：(1)信用評(píng)級(jí)是用簡(jiǎn)單的符號(hào)來(lái)表示受評(píng)對(duì)象的信用質(zhì)量，揭示其信用風(fēng)險(xiǎn)。不同的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)有著不同的信用等級(jí)符號(hào)，其中具有代表性的是世界三大信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)穆迪、標(biāo)準(zhǔn)普爾和惠營(yíng)所使用的符號(hào)。如穆迪用Aaa標(biāo)準(zhǔn)普爾用AAAI示銀行信用的最高級(jí)別。(2)信用評(píng)級(jí)這種運(yùn)用簡(jiǎn)潔的字母數(shù)字組合符號(hào)揭示受評(píng)對(duì)象信用狀況的做法，大大提高了信用評(píng)級(jí)結(jié)果的可接受程度。 同時(shí)，同一信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)在評(píng)級(jí)各個(gè)不同對(duì)象時(shí)所保持標(biāo)準(zhǔn)和符號(hào)的一致性，以及各信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)符號(hào)體系的趨同，也極大地方便了 評(píng)級(jí)結(jié)果使用者的比較和判斷。論述題1、試論國(guó)際貨幣體系的重建思路。答：(1)美國(guó)次貸危機(jī)以來(lái)，國(guó)

29、內(nèi)外關(guān)于重建國(guó)際貨幣體系的呼聲頗高，觀點(diǎn)也多。涉及國(guó)際本位貨幣的選擇，國(guó)際儲(chǔ)備 貨幣資產(chǎn)的選擇、國(guó)際金融組織改造以及匯率制度安排等多方面。(2)圍繞是否撼動(dòng)美元國(guó)際貨幣地位，主要有兩種觀點(diǎn)：第一是悲觀論，認(rèn)為美元國(guó)際貨幣地位難以撼動(dòng)，現(xiàn)實(shí)的選 擇是對(duì)國(guó)際貨幣基金組織和世界銀行等國(guó)際金融組織進(jìn)行改造，適度提高發(fā)展中國(guó)家在國(guó)際金融組織中的投票權(quán)；另一種是樂(lè)觀論， 認(rèn)為美元地位的衰弱已是不爭(zhēng)的實(shí)施，要徹底解決美元危機(jī)，根本出路在于建立世界中央銀行，發(fā)行全世界統(tǒng)一的貨幣。與此相反的 觀點(diǎn)認(rèn)為，世界貨幣不過(guò)是烏托邦式的設(shè)想，并不具有現(xiàn)實(shí)性。(3)兩種觀點(diǎn)都有優(yōu)缺點(diǎn)。(4)今后努力的方向，是設(shè)法削弱美國(guó)在

30、國(guó)際金融組織中的獨(dú)一無(wú)二的否決權(quán)，并適度削減其投票權(quán)。改變以美國(guó)經(jīng)濟(jì) 利益為世界經(jīng)濟(jì)原則的不合理現(xiàn)狀；(5)未來(lái)可能形成美元、歐元和東亞統(tǒng)一貨幣三足鼎立形成世界貨幣體系的格局。但不能一蹴而就，需要有具體的策略 和措施促進(jìn)其逐步實(shí)現(xiàn)。2、試論菲利普斯曲線理論演變對(duì)貨幣政策實(shí)施的影響。答：實(shí)際經(jīng)濟(jì)和通貨膨脹情況：全球許多發(fā)達(dá)國(guó)家80年代后期以來(lái)的情況要比 70年代有明顯改善，通貨膨脹的波動(dòng)性下降， 而且產(chǎn)出和就業(yè)的波動(dòng)性也降低，出現(xiàn)了所謂“大平穩(wěn)” ( Great Moderation )時(shí)期。 原因：可能與貨幣政策實(shí)施方法的改善有關(guān)。 在過(guò)去20年里，許多國(guó)家的貨幣政策基本做到了持續(xù)地將通貨膨脹

31、預(yù)期保持在較低水平，這是因?yàn)榕c過(guò)去相比，貨幣政策能夠?qū)νㄘ浥蛎浐屯ㄘ浥蛎涱A(yù)期上升的跡象采取更積極措施。如許多國(guó)家在貨幣政策管理中實(shí)行通貨膨脹目標(biāo)制( inflation targeting )。第一個(gè)結(jié)論：通貨膨脹與失業(yè)兩者之間短期內(nèi)的替代關(guān)系取決于公眾對(duì)通貨膨脹的預(yù)期。當(dāng)偏離公眾預(yù)期時(shí)，貨幣政策對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的影響最大。但是，如果中央銀行為了系統(tǒng)地增加實(shí)際產(chǎn)出而不斷地試圖偏離公眾預(yù)期，則公眾預(yù)期一定會(huì)隨之改變。因此公 眾預(yù)期與中央銀行以往的業(yè)績(jī)密切相關(guān)。中央銀行的信譽(yù)度有助于以較低成本恢復(fù)到理想水平。第二個(gè)結(jié)論：對(duì)菲利普斯曲線具體形狀的研究可以導(dǎo)致兩種完全不同的貨幣政策策略。第一種是積極的中央銀

32、行策略，第二種是以穩(wěn)定為導(dǎo)向的中央銀行策略。從建立中央銀行信譽(yù)度的角度講，應(yīng)當(dāng)采取第二種策略。第三個(gè)結(jié)論：中央銀行穩(wěn)定通貨膨脹的信譽(yù)度非常重要，是市場(chǎng)自我穩(wěn)定機(jī)制發(fā)揮作用的前提。中央銀行在實(shí)施貨幣政策時(shí)應(yīng)當(dāng)明確目標(biāo)，必須避免貨幣政策本身成為一種沖擊。其次應(yīng)當(dāng)在立法層次上強(qiáng)調(diào)價(jià)格穩(wěn)定的重要性，以及在貨幣政策決策時(shí)采取透 明的方式。這些都有助于中央銀行“信譽(yù)”的建立，也會(huì)有助于在制度層面上穩(wěn)定私人部門的預(yù)期。第四個(gè)結(jié)論是，在明確目標(biāo)明的基礎(chǔ)上，中央銀行還應(yīng)當(dāng)綜合分析各種因素通貨膨脹的形成是一個(gè)復(fù)雜的過(guò)程，是預(yù)期和當(dāng) 前及過(guò)去各種沖擊相互作用的結(jié)果。因此菲利普斯曲線無(wú)法充分解釋整個(gè)通貨膨脹的過(guò)程。如

33、果我們不能對(duì)通貨膨脹進(jìn)行綜合分析， 則會(huì)對(duì)經(jīng)濟(jì)造成傷害。3、簡(jiǎn)述金融危機(jī)歷史事件對(duì)中國(guó)的啟示。答：(1)金融危機(jī)的發(fā)生，往往伴隨著金融資產(chǎn)的膨脹。金融資產(chǎn)的膨脹，會(huì)改變貨幣政策的傳導(dǎo)機(jī)制，使經(jīng)濟(jì)體系的穩(wěn)定 性下降，最后傳導(dǎo)到實(shí)體經(jīng)濟(jì)，表現(xiàn)為物價(jià)和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)等指標(biāo)的異常。(2) 20世紀(jì)30年代美國(guó)經(jīng)濟(jì)大蕭條也源自一場(chǎng)嚴(yán)重的金融危機(jī)，其導(dǎo)火索也是金融資產(chǎn)膨脹。(3)發(fā)生于1990年代的日本金融資產(chǎn)危機(jī)，由于股市危機(jī)和房地產(chǎn)泡沫破滅的市場(chǎng)打擊，是日本經(jīng)濟(jì)陷于長(zhǎng)期蕭條，此后的10年成為“失去的十年”，迄今并未徹底走出低谷。(4) 2008年“黑天鵝：在此降臨美國(guó)，并引發(fā)世界性金融危機(jī)。也是源自美國(guó)過(guò)度

34、的金融資產(chǎn)膨脹。4、簡(jiǎn)述中國(guó)商業(yè)銀行的跨國(guó)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略。答：(1)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境下推動(dòng)中國(guó)商業(yè)銀行實(shí)施海外發(fā)展戰(zhàn)略。(2)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)始于大國(guó)還是始于鄰國(guó)，因?yàn)橄虬l(fā)達(dá)國(guó)家發(fā)展存在困境，因此向鄰國(guó)擴(kuò)張是中國(guó)商業(yè)銀行跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的優(yōu) 先發(fā)展戰(zhàn)略。(3)然后從鄰國(guó)向“南方國(guó)家”發(fā)展。(4)從路徑選擇而言，可以采取分行、子公司和購(gòu)并的方式進(jìn)入上述國(guó)家或地區(qū)。(5)在保持母國(guó)風(fēng)格還是成為當(dāng)?shù)劂y行的問(wèn)題上，應(yīng)該積極將自己大棗成為東道國(guó)的本地銀行，成為當(dāng)?shù)匾粋€(gè)有機(jī)組 成部分，淡化母國(guó)色彩。(6)國(guó)家應(yīng)該放松管制，采取實(shí)際政策推動(dòng)商業(yè)銀行走出去”。5、試論經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)修正的政策含義。答：(1)由于數(shù)據(jù)偏差會(huì)導(dǎo)致貨幣政策的低效率

35、，因此，對(duì)各種經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)進(jìn)行修正是提高貨幣政策實(shí)施效率的必要前提。影響的重要方面是中介目標(biāo)選擇、制度框架和價(jià)格指標(biāo)選擇。(2)貨幣政策中介目標(biāo)的選擇。中介目標(biāo)是否選擇貨幣供應(yīng)量 ？實(shí)證結(jié)論是肯定的；XGDP數(shù)據(jù)修正可能也會(huì)改變貨幣口徑的選擇；以貨幣供應(yīng)量作為中介目標(biāo)還涉及貨幣統(tǒng)計(jì)范圍及其調(diào)整的問(wèn)題。(3)制度框架。中央銀行根據(jù) GDP數(shù)據(jù)來(lái)制定貨幣政策，就會(huì)低估經(jīng)濟(jì)的波動(dòng)性，從而延誤貨幣政策時(shí)機(jī)或者減小貨 幣政策力度；即使中央銀行認(rèn)識(shí)到 GD琳據(jù)存在問(wèn)題，試圖及時(shí)采取適當(dāng)力度的貨幣政策，但是由于GD琳據(jù)的官方性質(zhì)和權(quán)威地位,中央銀行將很難說(shuō)服政府、人大和公眾從而實(shí)施其貨幣政策意圖，特別是在中央銀

36、行獨(dú)立性不足的情形下更是如此。(4)價(jià)格指標(biāo)選擇。價(jià)格指標(biāo)是貨幣政策的重要目標(biāo)和觀測(cè)變量，主要包括核心通貨膨脹率、廣義的價(jià)格指數(shù)、資產(chǎn) 價(jià)格。6、試論治理股東掠奪、經(jīng)理人掠奪的可行性政策選擇。答：(1)股東掠奪是造成金融危機(jī)的只要原因之一，經(jīng)理人掠奪以及政府在稅收上的短視又助長(zhǎng)了股東掠奪，從而使經(jīng)濟(jì)中 利益與風(fēng)險(xiǎn)在時(shí)間上出現(xiàn)了嚴(yán)重的非對(duì)稱性，給經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來(lái)很大危害，必須通過(guò)加強(qiáng)監(jiān)管予以解決。(2)首先是加強(qiáng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。包括明確堅(jiān)持資本監(jiān)管的重要性、對(duì)股東和高級(jí)管理者的收益適當(dāng)管理等。(3)其次是對(duì)中國(guó)的金融業(yè)加強(qiáng)監(jiān)管。包括改變壞賬與利潤(rùn)分離的財(cái)務(wù)管理方式、嚴(yán)格執(zhí)行資本監(jiān)管原則，從整體上解

37、 決中國(guó)銀行業(yè)資本不足的問(wèn)題：通過(guò)資本監(jiān)管，進(jìn)一步放開(kāi)銀行業(yè)，以填補(bǔ)某些真空地帶；通過(guò)資本監(jiān)管，解決銀行業(yè)創(chuàng)新不足的問(wèn)題 通過(guò)資本監(jiān)管，增強(qiáng)銀行投資者與經(jīng)營(yíng)者的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，防止過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)造成的行業(yè)傷害；在金融業(yè)高管中實(shí)行限薪措施等。分析題一、材料：在歐元區(qū)12國(guó)緊鑼密鼓迎接歐元現(xiàn)鈔的努力進(jìn)入最后關(guān)頭之時(shí)，各國(guó)中央銀行又針對(duì)歐元發(fā)行利潤(rùn)分成問(wèn)題較上勁。1 、什么是鑄幣稅？2 、請(qǐng)簡(jiǎn)單概括鑄幣稅同金融危機(jī)之間的關(guān)系。答：(1)在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)文獻(xiàn)中，理解鑄幣稅的概念有兩個(gè)角度。一是從歸屬的角度看，鑄幣稅一般是指貨幣發(fā)行者由于具有一定 程度的市場(chǎng)壟斷權(quán)力，從貨幣發(fā)行中獲得利潤(rùn)。這里的貨幣既可以是金屬鑄幣、商業(yè)

38、銀行貨幣、中央銀行發(fā)行的基礎(chǔ)貨幣，也可以是 其他形態(tài)的貨幣如電子貨幣。二是從來(lái)源的角度看，由于貨幣為商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供了便利，貨幣的價(jià)值往往要高于原始的充當(dāng)貨幣的 商品的價(jià)值，高出的這一部分價(jià)值就是貨幣鑄幣稅。只不過(guò)不同的貨幣形式鑄幣稅的表現(xiàn)形式不同而已。(2)鑄幣稅可能是導(dǎo)致金融危機(jī)的一個(gè)重要誘導(dǎo)因素，因?yàn)樗哂熊浖s束特征，它可以在不對(duì)稱信息條件下運(yùn)行壟斷發(fā) 行貨幣而獲取收入。(3)在中國(guó)，鑄幣稅同預(yù)算赤字緊密相關(guān)，鑄幣稅累積形成的廣義貨幣供應(yīng)量與國(guó)內(nèi)生產(chǎn)的比率也與預(yù)算赤字有很強(qiáng)的 關(guān)聯(lián)，因而鑄幣稅是加大中國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)的可能誘因。二、材料：列數(shù)當(dāng)今全球范圍內(nèi)的頂級(jí)私募，百仕通集團(tuán)絕不會(huì)排出前三。

39、而放眼金融危機(jī)風(fēng)雨洗禮后的華爾街。1 、什么是經(jīng)理人掠奪？什么是股東掠奪？2 、如何才能比較有效地治理股東掠奪？你有什么具體建議？答：(1)從上述材料即可看出，經(jīng)理人掠奪、股東掠奪是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的普遍現(xiàn)象，所謂經(jīng)理人掠奪，是指經(jīng)理人憑借其管理 權(quán)限和負(fù)責(zé)職能，采用多種貌似合理的方法與手段，據(jù)更多財(cái)富為己有的行為。由于經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)期與金融危機(jī)時(shí)期經(jīng)理人掠奪的手段 與方式有別，故需要對(duì)其不同時(shí)期的行為進(jìn)行具體分析。股東掠奪是指大股東利用自己的特殊地位，采取多種手段侵占中小股東權(quán)益 的行為。這里所說(shuō)的股東掠奪主要是指銀行股東的掠奪行為。(2) 一般認(rèn)為，要治理股東掠奪，根本途徑是加強(qiáng)監(jiān)管。我國(guó)理論界提出

40、了許多具體措施；改變壞賬與利潤(rùn)分離的財(cái) 務(wù)管理方式，分配利潤(rùn)必須要在以利潤(rùn)沖抵壞賬后方能進(jìn)行。嚴(yán)格執(zhí)行資本監(jiān)管原則，保證資本充足。通過(guò)資本監(jiān)管，進(jìn)一步放 開(kāi)銀行業(yè)。通過(guò)資本監(jiān)管，促進(jìn)銀行業(yè)創(chuàng)新。通過(guò)資本監(jiān)管，限制銀行表外業(yè)務(wù)過(guò)度膨脹。通過(guò)資本監(jiān)管，增強(qiáng)銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，防止過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)。對(duì)金融業(yè)及其經(jīng)理人實(shí)行薪金限制。(3)從世界各國(guó)針對(duì)這一問(wèn)題采取的措施看，行之有效的辦法是：加強(qiáng)政府監(jiān)管。加強(qiáng)民主監(jiān)督。對(duì)經(jīng)理人等實(shí)行限薪政策。完善制度，改變 "一股彳大"結(jié)構(gòu)，堵塞漏洞。對(duì)違規(guī)者采取更加嚴(yán)厲的懲罰措施。三、材料：目前，國(guó)際銀行業(yè)的資產(chǎn)已經(jīng)下跌了3萬(wàn)多億美元，全世界的股票、債券、金

41、融衍生產(chǎn)品都在快速下跌。1、什么是銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu) ？2、在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)條件下，我國(guó)銀行業(yè)結(jié)構(gòu)出現(xiàn)怎樣的發(fā)展趨勢(shì)？答：(1)銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)是指銀行業(yè)中各種要素之間的內(nèi)在聯(lián)系及其特征，包括市場(chǎng)供給者之間、需求者之間、供給和需求者 之間以及市場(chǎng)上現(xiàn)有的供給者、需求者與正在進(jìn)入該市場(chǎng)的供給者、需求者之間的關(guān)系。銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的劃分依據(jù)有三個(gè)：行業(yè)內(nèi) 現(xiàn)有企業(yè)的數(shù)目、產(chǎn)品的差別程度和進(jìn)入的障礙大小。(2)近年來(lái)我國(guó)銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)不斷加劇，特別是在2003年，存貸款及總資產(chǎn)的HHI指數(shù)已低于1800,而且這種下降趨勢(shì)仍在持續(xù)，市場(chǎng)已由原來(lái)的高度壟斷變成適度集中。盡管四大國(guó)有商業(yè)銀行占據(jù)支配單位的現(xiàn)實(shí)尚未發(fā)生根本性變化，但市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的明 顯改變無(wú)疑會(huì)對(duì)銀行(特別是國(guó)有商業(yè)銀行)的經(jīng)營(yíng)觀念、經(jīng)營(yíng)手段和經(jīng)營(yíng)作風(fēng)產(chǎn)生較大影響，從而在一定程度上影響到銀行業(yè)的盈利 性。四、材料：著名的菲利普斯曲線自誕生以來(lái)一直是西方宏觀經(jīng)濟(jì)理論中的重要政策工具。1、菲利普斯曲線的演變對(duì)貨幣政策有什么影響？2、你認(rèn)為菲利普斯曲線的價(jià)值何在 ？答：(1)通貨膨脹與失業(yè)兩者之間短期內(nèi)的替代關(guān)系取決于公眾對(duì)