2018年5月證劵從業(yè)資格考試提分試題：基礎(chǔ)知識(shí)(一)

1、2018年5月證券從業(yè)資格考試提分試題:基礎(chǔ)知識(shí)(1)導(dǎo)讀：本文2018年5月證券從業(yè)資格考試提分試題：基礎(chǔ)知識(shí)(1),僅供參考，如果覺(jué)得很不錯(cuò)，歡迎點(diǎn)評(píng)和分享。一、選擇題1單選題未經(jīng)記名股東轉(zhuǎn)讓和經(jīng)股份公司過(guò)戶的股票持有者()股東資格。A.在一定條件下具有B.具有C.不具有D.以上都不對(duì)參考答案：C參考解析：對(duì)于記名股票來(lái)說(shuō)，只有記名股東或其正式委托授權(quán)的代理人，才能行使股東權(quán)。未經(jīng)記名股東轉(zhuǎn)讓和經(jīng)股份公司過(guò)戶的股票持有者不具有股東資格。2單選題下列選項(xiàng)中，包括期貨基金、期權(quán)基金、認(rèn)股權(quán)證基金的高風(fēng)險(xiǎn)基金是()。A.貨幣市場(chǎng)基金B(yǎng).指數(shù)基金C.衍生證券投資基金D.上市開(kāi)放式基金參考答案：C參

2、考解析：衍生證券投資基金是一種以衍生證券為投資對(duì)象的基金，包括期貨基金、期權(quán)基金、認(rèn)股權(quán)證基金等。這種基金風(fēng)險(xiǎn)大，因?yàn)檠苌C券一般是高風(fēng)險(xiǎn)的投資品種。3單選題下列關(guān)于我國(guó)債券交易市場(chǎng)的說(shuō)法不正確的是()A.交易市場(chǎng)由各類交易者、中介服務(wù)機(jī)構(gòu)以及市場(chǎng)監(jiān)督者構(gòu)成B.債券交易市場(chǎng)分為場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)和場(chǎng)外市場(chǎng)C.場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)包括上海證券交易所和深圳證券交易所，市場(chǎng)參與者為機(jī)構(gòu)D.場(chǎng)外市場(chǎng)包括銀行間債券市場(chǎng)和商業(yè)銀行柜臺(tái)債券市場(chǎng)參考答案：C參考解析：債券交易市場(chǎng)是指已經(jīng)發(fā)行的債券的流通交易場(chǎng)所，又稱二級(jí)市場(chǎng)。交易市場(chǎng)由各類交易者、中介服務(wù)機(jī)構(gòu)以及市場(chǎng)監(jiān)督者構(gòu)成。中國(guó)債券交易市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)體系為“兩個(gè)類型、四個(gè)場(chǎng)所”。

3、兩個(gè)類型是指?jìng)灰资袌?chǎng)分為場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)和場(chǎng)外市場(chǎng)。場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)包括上海證券交易所和深圳證券交易所;市場(chǎng)參與者既有機(jī)構(gòu)也有個(gè)人，屬于批發(fā)和零售混合型的場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)。場(chǎng)外市場(chǎng)包括銀行間債券市場(chǎng)和商業(yè)銀行柜臺(tái)債券市場(chǎng)，前者的參與者限定為機(jī)構(gòu)，屬于場(chǎng)外債券批發(fā)市場(chǎng);后者的參與者限定為個(gè)人，屬于場(chǎng)外債券零售市場(chǎng)，是場(chǎng)內(nèi)批發(fā)市場(chǎng)的延伸。4單選題下列說(shuō)法正確的是(A.企業(yè)發(fā)行中期票據(jù)應(yīng)制定發(fā)行計(jì)劃，在計(jì)劃內(nèi)嚴(yán)格規(guī)定各期票據(jù)的利率形式、期限結(jié)構(gòu)等要素B.企業(yè)發(fā)行中期票據(jù)在任何情形下都不需要披露中期票據(jù)的債項(xiàng)評(píng)級(jí)C.中期票據(jù)投資者可就特定投資需求向主承銷商進(jìn)行逆向詢價(jià)，主承銷商不能與企業(yè)協(xié)商發(fā)行符合特定需求的中期票據(jù)D.

4、在注冊(cè)有效期內(nèi)，企業(yè)主體信用級(jí)別低于發(fā)行注冊(cè)時(shí)信用級(jí)別的，中期票據(jù)發(fā)行注冊(cè)自動(dòng)失效，交易商協(xié)會(huì)將對(duì)有關(guān)情況進(jìn)行公告。參考答案：D參考解析：A選項(xiàng)錯(cuò)誤。企業(yè)發(fā)行中期票據(jù)應(yīng)制定發(fā)行計(jì)劃，在計(jì)劃內(nèi)可靈活設(shè)計(jì)各期票據(jù)的利率形式、期限結(jié)構(gòu)等要素。B選項(xiàng)錯(cuò)誤。企業(yè)發(fā)行中期票據(jù)應(yīng)披露企業(yè)主體信用評(píng)級(jí)。中期票據(jù)若含可能影響評(píng)級(jí)結(jié)果的特殊條款，企業(yè)還應(yīng)披露中期票據(jù)的債項(xiàng)評(píng)級(jí)。C選項(xiàng)錯(cuò)誤。中期票據(jù)投資者可就特定投資需求向主承銷商進(jìn)行逆向詢價(jià)，主承銷商可與企業(yè)協(xié)商發(fā)行符合特定需求的中期票據(jù)D選項(xiàng)正確。企業(yè)發(fā)行中期票據(jù)應(yīng)依據(jù)銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具注冊(cè)規(guī)則在中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)注冊(cè)。在注冊(cè)有效期內(nèi)，企

5、業(yè)主體信用級(jí)別低于發(fā)行注冊(cè)時(shí)信用級(jí)別的，中期票據(jù)發(fā)行注冊(cè)自動(dòng)失效，交易商協(xié)會(huì)將對(duì)有關(guān)情況進(jìn)行公告。5單選題世界上第一個(gè)有形有組織的證券交易所成立在()A.英國(guó)B.荷蘭C.美國(guó)D.法國(guó)參考答案：B參考解析：1609年，荷蘭成立了世界上第一個(gè)有形有組織的證券交易所阿姆斯特丹證券交易所，標(biāo)志著現(xiàn)代金融市場(chǎng)的初步形成。1773年，英國(guó)的第一個(gè)證券交易所成立，并于1802年獲得英國(guó)政府的批準(zhǔn)。美國(guó)證券市場(chǎng)形成于獨(dú)立戰(zhàn)爭(zhēng)時(shí)期，為了支持戰(zhàn)爭(zhēng)，政府發(fā)行巨額的政府債券。1863年紐約證券交易所正式成立，證券市場(chǎng)上股票逐漸取代政府債券居于主導(dǎo)的地位。6單選題()是指一旦金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)困難，就會(huì)失去信用基礎(chǔ)，甚至

6、出現(xiàn)擠兌風(fēng)潮，這樣會(huì)加速金融機(jī)構(gòu)的倒閉。A.周期性B.加速性C.不確定性D.擴(kuò)散性參考答案：B參考解析：加速性是指一旦金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)困難，就會(huì)失去信用基礎(chǔ)，甚至出現(xiàn)擠兌風(fēng)潮，這樣會(huì)加速金融機(jī)構(gòu)的倒閉。7單選題所謂指定交易，是指凡在上海證券交易所市場(chǎng)進(jìn)行證券交易的投資者，必須事先指定上海證券交易所市場(chǎng)某一交易參與人，作為其()，并由該交易參與人通過(guò)其特定的交易業(yè)務(wù)單元參與交易所市場(chǎng)證券交易的制度。A.證券交易的受托人B.證券交易的任意受托人C.證券交易的多個(gè)受托人D.證券發(fā)行的受托人參考答案：A參考解析：所謂指定交易，是指凡在上海證券交易所市場(chǎng)進(jìn)行證券交易的投資者，必須事先指定上海證券交易所市

7、場(chǎng)某一交易參與人，作為其證券交易的受托人，并由該交易參與人通過(guò)其特定的交易業(yè)務(wù)單元參與交易所市場(chǎng)證券交易的制度。8單選題證券公司融資融券的金額不得超過(guò)其凈資本的()倍。A.1B.2C.3D.4參考答案：D參考解析：證券公司融資融券的金額不得超過(guò)其凈資本的4倍。9單選題以下()不是詢價(jià)交易方式的步驟。A.競(jìng)價(jià)撮合B.報(bào)價(jià)C.確認(rèn)成交D.格式化詢價(jià)參考答案：A參考解析：詢價(jià)交易方式是指交易雙方自行協(xié)商確定交易價(jià)格以及其他交易要素的交易方式，包括報(bào)價(jià)、格式化詢價(jià)和確認(rèn)成交三個(gè)步驟。10單選題保證金可以證券充抵，但貨幣資金占應(yīng)收取保證金的比例不得低于()。A.10%B.15%C.20%D.25%參考答

8、案：B參考解析：保證金可以證券充抵，但貨幣資金占應(yīng)收取保證金的比例不得低于15%。11單選題股東依法享有資產(chǎn)收益、重大決策、選擇公司管理者等權(quán)利，但其對(duì)于公司的財(cái)產(chǎn)不能直接支配處理，所以股票不是()。另外，投資者購(gòu)買(mǎi)公司的股票成為公司的股東，享有公司部分財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)，在性質(zhì)上是公司內(nèi)部的構(gòu)成分子，不是與公司對(duì)立的債權(quán)人，所以股票也不是()。A.債權(quán)證券、物權(quán)證券B.要式證券、資本證券C.資本證券、要式證券D.物權(quán)證券、債權(quán)證券參考答案：D參考解析：股東權(quán)是一種綜合權(quán)利，股東依法享有資產(chǎn)收益、重大決策、選擇公司管理者等權(quán)利，但其對(duì)于公司的財(cái)產(chǎn)不能直接支配處理，所以股票不是物權(quán)證券。另外，投資者購(gòu)

9、買(mǎi)公司的股票成為公司的股東，享有公司部分財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)，在性質(zhì)上是公司內(nèi)部的構(gòu)成分子，不是與公司對(duì)立的債權(quán)人，所以股票也不是債權(quán)證券。12單選題如果外匯匯率上升，則外幣債權(quán)人()、外幣債務(wù)人()。A.受損失盈利B.盈利受損失C.受損失受損失D.盈利盈利參考答案：B參考解析：如果外匯匯率上升，則外幣債權(quán)人盈利、外幣債務(wù)人受損失。13單選題公開(kāi)募集基金的基金管理人的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員和其他從業(yè)人員的下列行為符合規(guī)定的是()。A.在基金托管人或者其他基金管理人任職B.高級(jí)管理人員不具備基金從業(yè)資格C.從事?lián)p害基金財(cái)產(chǎn)和基金份額持有人利益的證券交易D.事先向基金管理人申報(bào)后為其本人、配偶、利害關(guān)系

10、人進(jìn)行證券投資參考答案：D參考解析：公開(kāi)募集基金的基金管理人的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員和其他從業(yè)人員，不得擔(dān)任基金托管人或者其他基金管理人的任何職務(wù)，不得從事?lián)p害基金財(cái)產(chǎn)和基金份額持有人利益的證券交易及其他活動(dòng)。并且，其本人、配偶、利害關(guān)系人進(jìn)行證券投資，應(yīng)當(dāng)事先向基金管理人申報(bào)，并不得與基金份額持有人發(fā)生利益沖突。14單選題投資者獲得上市公司送股時(shí)()，納稅規(guī)定與派現(xiàn)相同。A.需重新進(jìn)行利潤(rùn)評(píng)估B.需繳納所得稅C.不需重新進(jìn)行利潤(rùn)評(píng)估D.不需繳納所得稅參考答案：B參考解析：投資者獲得上市公司送股時(shí)也需繳納所得稅，納稅規(guī)定與派現(xiàn)相同。15單選題企業(yè)的組織形式不合適的是()。A.獨(dú)資制B.合伙制

11、C.公司制D.個(gè)人參考答案：D參考解析：企業(yè)的組織形式分為獨(dú)資制、合伙制和公司制。16單選題債券基金主要的投資風(fēng)險(xiǎn)不包括()。A.利率風(fēng)險(xiǎn)B.信用風(fēng)險(xiǎn)C.提前贖回風(fēng)險(xiǎn)D.管理能力風(fēng)險(xiǎn)參考答案：D參考解析：債券基金主要的投資風(fēng)險(xiǎn)包括利率風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、提前贖回風(fēng)險(xiǎn)以及通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)。17單選題股份公司自身的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀和()是股票價(jià)格的基石。A.股票價(jià)值B.發(fā)展前景C.股票份額D.以上都不對(duì)參考答案：B參考解析：股份公司自身的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀和發(fā)展前景是股票價(jià)格的基石。18單選題()能夠反映市場(chǎng)資金供求狀況而且變動(dòng)靈活。A.短期利率B.商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金C.基礎(chǔ)貨幣D.定期存款參考答案：A參考解析：短期利率

12、通常指市場(chǎng)利率，即能夠反映市場(chǎng)資金供求狀況、變動(dòng)靈活的利率。它是影響社會(huì)的貨幣需求與貨幣供給、銀行信貸總量的一個(gè)重要指標(biāo)，也是中央銀行用以控制貨幣供應(yīng)量、調(diào)節(jié)市場(chǎng)貨幣供求、實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)的一個(gè)重要的政策性指標(biāo)，如西方國(guó)家中央銀行的貼現(xiàn)率、倫敦同業(yè)拆放利率等。19單選題企業(yè)公開(kāi)發(fā)行企業(yè)債券的，股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣()，有限責(zé)任公司和其他類型企業(yè)的凈資產(chǎn)不低于人民幣()。A.1000萬(wàn)元，5000萬(wàn)元B.3000萬(wàn)元，6000萬(wàn)元C.5000萬(wàn)元。6000萬(wàn)元D.3000萬(wàn)元，9000萬(wàn)元參考答案：B參考解析：根據(jù)證券法和國(guó)家發(fā)改委關(guān)于推進(jìn)企業(yè)債券市場(chǎng)發(fā)展、簡(jiǎn)化發(fā)行核準(zhǔn)程序有關(guān)事項(xiàng)的

13、通知(發(fā)改財(cái)金20087號(hào))，企業(yè)公開(kāi)發(fā)行企業(yè)債券的，股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣3000萬(wàn)元，有限責(zé)任公司和其他類型企業(yè)的凈資產(chǎn)不低于人民幣6000萬(wàn)元。20單選題風(fēng)險(xiǎn)的()表現(xiàn)在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不以人的意志為轉(zhuǎn)移，人們無(wú)法回避它，也無(wú)法消除它，只能通過(guò)各種技術(shù)手段來(lái)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而避免風(fēng)險(xiǎn)。A.客觀性B.確定性C.可避免性D.可控性參考答案：A參考解析：客觀性是指風(fēng)險(xiǎn)處處存在、時(shí)時(shí)存在。也就是說(shuō)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不以人的意志為轉(zhuǎn)移，人們無(wú)法回避它，也無(wú)法消除它，只能通過(guò)各種技術(shù)手段來(lái)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而避免風(fēng)險(xiǎn)。21單選題下列屬于資本市場(chǎng)的是()。A.產(chǎn)品市場(chǎng)B.要素市場(chǎng)C.有價(jià)證券市場(chǎng)D.黃金市場(chǎng)參考答案：

14、C參考解析：全面地看，資本市場(chǎng)包括兩大部分：一是，銀行中長(zhǎng)期存貸款市場(chǎng);二是，有價(jià)證券市場(chǎng)。22單選題下列基金中，對(duì)基金運(yùn)作的影響力較大的是()A.契約型基金B(yǎng).公司型基金C.分級(jí)基金D.傘型基金參考答案：B參考解析：在公司型基金中，基金份額持有人通過(guò)股東大會(huì)選舉產(chǎn)生基金公司的董事會(huì)來(lái)行使對(duì)基金公司重大事項(xiàng)的決策權(quán)，對(duì)基金運(yùn)作的影響力較大。23單選題下列不屬于貨幣市場(chǎng)的是()。A.同業(yè)拆借市場(chǎng)B.回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)C.票據(jù)貼現(xiàn)市場(chǎng)D.債券市場(chǎng)參考答案：D參考解析：貨幣市場(chǎng)具體又可細(xì)分為同業(yè)拆借市場(chǎng)、票據(jù)貼現(xiàn)市場(chǎng)、政府短期債券(國(guó)庫(kù)券)市場(chǎng)、可轉(zhuǎn)讓定期存單市場(chǎng)、回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)、貨幣市場(chǎng)共同基金市場(chǎng)及短期

15、信貸市場(chǎng)等。24單選題中小企業(yè)私募債，是指中小微型企業(yè)在中國(guó)境內(nèi)以非公開(kāi)方式發(fā)行和轉(zhuǎn)讓，發(fā)行利率不超過(guò)同期銀行貸款基準(zhǔn)利率的()倍，期限在1年(含)以上，約定在一定期限內(nèi)還本付息的企業(yè)債券。A.1B.2C.3D.5參考解析：中小企業(yè)私募債是高收益、高風(fēng)險(xiǎn)債券品種，又被稱為“垃圾債”，具體是指中小微型企業(yè)在中國(guó)境內(nèi)以非公開(kāi)方式發(fā)行和轉(zhuǎn)讓，發(fā)行利率不超過(guò)同期銀行貸款基準(zhǔn)利率的3倍，期限在1年(含)以上，約定在一定期限內(nèi)還本付息的企業(yè)債券。25單選題下列按穆迪投資服務(wù)公司的信用等級(jí)標(biāo)準(zhǔn)從高到低排列的是()。A.D、CC、AAAB.AAA、A、BBC.Aa、A、BaD.Caa、Baa、Aaa參考答案：

16、C參考解析：穆迪投資服務(wù)公司的信用等級(jí)標(biāo)準(zhǔn)從高到低可劃分為：Aa*、A*、*、Ba*、B*、B級(jí)、Ca*、C*和C級(jí)。26單選題交易所市場(chǎng)的競(jìng)價(jià)和詢價(jià)系統(tǒng)之間也可以進(jìn)行交易，本系統(tǒng)內(nèi)債券實(shí)行()交易模式，跨系統(tǒng)實(shí)行()交易模式。A.T+0.T+0B.T+0，T-1C.T-0，T+1D.T+0，T+1參考答案：D參考解析：交易所市場(chǎng)的競(jìng)價(jià)和詢價(jià)系統(tǒng)之間也可以進(jìn)行交易，但本系統(tǒng)內(nèi)債券實(shí)行T+0交易模式，跨系統(tǒng)實(shí)行T+1交易模式，即當(dāng)日通過(guò)競(jìng)價(jià)系統(tǒng)買(mǎi)入的債券，可于當(dāng)日通過(guò)該系統(tǒng)賣(mài)出，但要于次一交易日才能通過(guò)固定收益綜合電子平臺(tái)賣(mài)出。27單選題申請(qǐng)發(fā)行可交換公司債券，本次發(fā)行后累計(jì)公司債券余額不超過(guò)最

17、近1期末凈資產(chǎn)額的()。A.10%B.20%C.30%D.40%參考答案：D參考解析：申請(qǐng)發(fā)行可交換公司債券，本次發(fā)行后累計(jì)公司債券余額不超過(guò)最近1期末凈資產(chǎn)額的40%。28單選題全國(guó)外匯調(diào)劑中心于()年6月1日推出了人民幣外匯期貨，開(kāi)展了人民幣與美元、日元、德國(guó)馬克的期貨交易。A.1990B.1991C.1992D.1993參考答案：C參考解析：全國(guó)外匯調(diào)劑中心(中國(guó)外匯交易中心的前身)于1992年6月1日推出了人民幣外匯期貨，開(kāi)展了人民幣與美元、日元、德國(guó)馬克的期貨交易。29單選題以下結(jié)算方式，對(duì)買(mǎi)方有利的是(A.純?nèi)^(guò)戶B.見(jiàn)款付券C.見(jiàn)券付款D.券款對(duì)付參考答案：C參考解析：見(jiàn)券付款用

18、于現(xiàn)券買(mǎi)賣(mài)和封閉式回購(gòu)到期的結(jié)算，是指在結(jié)算日買(mǎi)方（融券方）通過(guò)債券簿記系統(tǒng)得知賣(mài)方（融資方）有履行義務(wù)所需的足額債券，即向?qū)Ψ絼澑犊铐?xiàng)，然后通知中央結(jié)算公司辦理債券結(jié)算的方式。這是一種對(duì)買(mǎi)方（融券方）有利的結(jié)算方式。30單選題股票包含著股東可以依其持有的股票要求股份公司按規(guī)定分配（）的請(qǐng)求權(quán)等權(quán)利。A.權(quán)利和義務(wù)B.實(shí)物與資產(chǎn)C.股息和紅利D.以上都不對(duì)參考答案：C參考解析：股票本身雖然沒(méi)有價(jià)值，但它包含著股東可以依其持有的股票要求股份公司按規(guī)定分配股息和紅利的請(qǐng)求權(quán)等權(quán)利。31單選題國(guó)債承銷團(tuán)甲類成員最低承銷額（含追加承銷部分）為當(dāng)次國(guó)債競(jìng)爭(zhēng)性招標(biāo)額的（）;乙類為（）。A.0.1%.0.2

19、%B.0.2%，0.2%C.0.2%.1%D.1%，0.2%參考答案：D參考解析：國(guó)債承銷團(tuán)甲類成員最低承銷額(含追加承銷部分)為當(dāng)次國(guó)債競(jìng)爭(zhēng)性招標(biāo)額的1%;乙類為0.2%。32單選題中國(guó)證監(jiān)會(huì)制定了上市公司股東發(fā)行可交換公司債券試行規(guī)定，并于()予以發(fā)布并施行。A.2006年10月17日B.2008年10月17日C.2010年10月17日D.2012年10月17日參考答案：B參考解析：中國(guó)證監(jiān)會(huì)制定了上市公司股東發(fā)行可交換公司債券試行規(guī)定，并于2008年10月17日予以發(fā)布并施行。33單選題作為公司的所有者，普通股股東的權(quán)利主要表現(xiàn)為()和剩余控制權(quán)兩大類。同時(shí)，他們也需要履行我國(guó)公司法所規(guī)

20、定的應(yīng)盡義務(wù)。A.利潤(rùn)分配權(quán)B.股票收益權(quán)C.剩余索取權(quán)D.以上都不對(duì)參考解析：作為公司的所有者，普通股股東的權(quán)利主要表現(xiàn)為剩余索取權(quán)和剩余控制權(quán)兩大類。同時(shí)，他們也需要履行我國(guó)公司法所規(guī)定的應(yīng)盡義務(wù)。34單選題結(jié)算所實(shí)行的結(jié)算制度被稱為()。A.逐月盯市制度B.逐日盯市制度C.逐時(shí)盯市制度D.含負(fù)債的每日結(jié)算制度參考答案：B參考解析：結(jié)算所實(shí)行無(wú)負(fù)債的每日結(jié)算制度，又被稱為“逐日盯市制度”，就是以每種期貨合約在交易日收盤(pán)的規(guī)定時(shí)間內(nèi)的平均成交價(jià)作為當(dāng)日結(jié)算價(jià)，與每筆交易成交時(shí)的價(jià)格作對(duì)照，計(jì)算每個(gè)結(jié)算所會(huì)員賬戶的浮動(dòng)盈虧，進(jìn)行隨市清算。35單選題交易者買(mǎi)入看漲期權(quán)，是因?yàn)轭A(yù)期基礎(chǔ)金融工具的價(jià)

21、格在合約期限內(nèi)將會(huì)()。A.難以判斷B.不變C.下跌D.上漲參考答案：D參考解析：交易者之所以買(mǎi)入看漲期權(quán)，是因?yàn)樗A(yù)期基礎(chǔ)金融工具的價(jià)格在合約期限內(nèi)將會(huì)上漲。如果判斷正確，按協(xié)定價(jià)買(mǎi)入該項(xiàng)金融工具并以市價(jià)賣(mài)出，可賺取市價(jià)與協(xié)定價(jià)之間的差額;如果判斷失誤，則放棄行權(quán)，僅損失期權(quán)費(fèi)。36單選題合約買(mǎi)方向賣(mài)方支付一定費(fèi)用，在約定日期內(nèi)（或約定日期）享有按事先確定的價(jià)格向合約賣(mài)方買(mǎi)賣(mài)某種金融工具的權(quán)利的契約是指（）。A.金融遠(yuǎn)期合約B.金融期貨C.金融期權(quán)D.金融互換參考答案：C參考解析：金融期權(quán)是指合約買(mǎi)方向賣(mài)方支付一定費(fèi)用（稱為“期權(quán)費(fèi)”或“期權(quán)價(jià)格”在約定日期內(nèi)），（或約定日期）享有按事先確定

22、的價(jià)格向合約賣(mài)方買(mǎi)賣(mài)某種金融工具的權(quán)利的契約，包括現(xiàn)貨期權(quán)和期貨期權(quán)兩大類。37單選題企業(yè)年金基金不得直接投資于權(quán)證，但因投資股票、分離交易可轉(zhuǎn)換債等投資品種而衍生獲得的權(quán)證，應(yīng)當(dāng)在權(quán)證上市交易之日起（）個(gè)交易日內(nèi)賣(mài)出。A.5B.10C.15D.20參考答案：B參考解析：企業(yè)年金基金不得直接投資于權(quán)證，但因投資股票、分離交易可轉(zhuǎn)換債等投資品種而衍生獲得的權(quán)證，應(yīng)當(dāng)在權(quán)證上市交易之日起10個(gè)交易日內(nèi)賣(mài)出。38單選題按債券的發(fā)行主體分類，債券安全性最低的是()A.國(guó)債B.地方債C.金融債D.公司債參考答案：D參考解析：按債券的發(fā)行主體分類，債券安全性從高到低依次是國(guó)債、地方債、金融債和公司債。39

23、單選題2004年12月7日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布關(guān)于首次公開(kāi)發(fā)行股票試行詢價(jià)制度若干問(wèn)題的通知及配套文件，新股詢價(jià)制度正式出臺(tái)。其核心在于()。A.規(guī)定發(fā)行人及其保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)采用向機(jī)構(gòu)投資者累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)的方式確定發(fā)行價(jià)格B.規(guī)定發(fā)行人及其代理機(jī)構(gòu)應(yīng)采用向機(jī)構(gòu)投資者累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)的方式確定發(fā)行價(jià)格C.規(guī)定承銷人及其保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)采用向機(jī)構(gòu)投資者累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)的方式確定發(fā)行價(jià)格D.規(guī)定承銷人及其代理機(jī)構(gòu)應(yīng)采用向機(jī)構(gòu)投資者累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)的方式確定發(fā)行價(jià)格參考答案：A參考解析：2004年12月7日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布關(guān)于首次公開(kāi)發(fā)行股票試行詢價(jià)制度若干問(wèn)題的通知及配套文件，新股詢價(jià)制度正式出臺(tái)。其核心在于：規(guī)定發(fā)行人及其保

24、薦機(jī)構(gòu)應(yīng)采用向機(jī)構(gòu)投資者累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)的方式確定發(fā)行價(jià)格。40單選題股票增發(fā)將會(huì)增加發(fā)行在外的股票總量，()股票供給，如果股票不受市場(chǎng)青睞，需求沒(méi)有相應(yīng)增長(zhǎng)，則股價(jià)可能()A.增加上升B.增加下跌C.減少上升D.減少下跌參考答案：B參考解析：股票增發(fā)將會(huì)增加發(fā)行在外的股票總量，增加股票供給，如果股票不受市場(chǎng)青睞，需求沒(méi)有相應(yīng)增長(zhǎng)，則股價(jià)可能下跌。41單選題看跌期權(quán)的買(mǎi)方具有在約定期限內(nèi)按()賣(mài)出一定數(shù)量基礎(chǔ)金融工具的權(quán)利。A.期權(quán)價(jià)格B.市場(chǎng)價(jià)格C.協(xié)定價(jià)格D.期權(quán)費(fèi)加買(mǎi)入價(jià)格參考答案：C參考解析：看跌期權(quán)也稱認(rèn)沽權(quán)，指期權(quán)的買(mǎi)方具有在約定期限內(nèi)按協(xié)定價(jià)格賣(mài)出一定數(shù)量基礎(chǔ)金融工具的權(quán)利。交易者買(mǎi)

25、入看跌期權(quán)，是因?yàn)樗A(yù)期基礎(chǔ)金融工具的價(jià)格在近期內(nèi)將會(huì)下跌。42單選題從提高公司績(jī)效的角度，公司治理主要解決兩大問(wèn)題，一是經(jīng)理層、內(nèi)部人的利益機(jī)制及其與公司的外部投資者利益和社會(huì)利益的兼容問(wèn)題;二是()問(wèn)題。A.公司的股票價(jià)值B.公司的發(fā)展前景C.經(jīng)理層的管理能力D.董事會(huì)的決策能力參考答案：C參考解析：從提高公司績(jī)效的角度，公司治理主要解決兩大問(wèn)題，一是經(jīng)理層、內(nèi)部人的利益機(jī)制及其與公司的外部投資者利益和社會(huì)利益的兼容問(wèn)題;二是經(jīng)理層的管理能力問(wèn)題。43單選題股利支付率等于公司發(fā)放的()除以其每股盈余。A.每股票面金額B.每股交易價(jià)格C.每股現(xiàn)金股利D.每股實(shí)際價(jià)格參考答案：C參考解析：股利

26、支付率等于公司發(fā)放的每股現(xiàn)金股利除以其每股盈余。44單選題在很大程度上反映了基金管理公司對(duì)投資者服務(wù)的質(zhì)量，對(duì)基金管理公司整個(gè)業(yè)務(wù)的發(fā)展起著重要的支持作用的業(yè)務(wù)是()。A.基金募集與銷售B.投資管理業(yè)務(wù)C.基金運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)D.特定客戶資產(chǎn)管理參考答案：C參考解析：基金運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)在很大程度上反映了基金管理公司對(duì)投資者服務(wù)的質(zhì)量，對(duì)基金管理公司整個(gè)業(yè)務(wù)的發(fā)展起著重要的支持作用。45單選題下列產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)由低到高排序正確的是()。A.股票、基金、債券B.債券、股票、基金C.股票、債券、基金D.債券、基金、股票參考答案：D參考解析：通常情況下，股票價(jià)格的波動(dòng)性較大，是一種高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的投資品種;債券可以給投

27、資者帶來(lái)較為確定的利息收入，波動(dòng)性也較股票小，是一種低風(fēng)險(xiǎn)、低收益的投資品種;基金投資于眾多金融工具或產(chǎn)品，能有效分散風(fēng)險(xiǎn)，是一種風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)適中、收益相對(duì)穩(wěn)健的投資品種。46單選題股東的權(quán)益在利潤(rùn)和資產(chǎn)分配上表現(xiàn)為索取公司對(duì)債務(wù)還本付息后的剩余收益，即()。A.剩余索取權(quán)B.利潤(rùn)獲得權(quán)C.剩余價(jià)值獲得權(quán)D.以上都不對(duì)參考答案：A參考解析：股票作為一種有價(jià)證券，是投資者向公司提供資本而取得的由股份公司發(fā)放的權(quán)益憑證(所有權(quán)憑證)。股東的權(quán)益在利潤(rùn)和資產(chǎn)分配上表現(xiàn)為索取公司對(duì)債務(wù)還本付息后的剩余收益，即剩余索取權(quán)。47單選題下列選項(xiàng)中，不屬于場(chǎng)外交易市場(chǎng)的是()。A.中小板市場(chǎng)B.區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)

28、C.私募基金市場(chǎng)D.新三板參考答案：A參考解析：其中場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)主要包括主板市場(chǎng)(包括中小板市場(chǎng))和創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)，場(chǎng)外市場(chǎng)主要包括新三板市場(chǎng)、區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)、券商柜臺(tái)市場(chǎng)、私募基金市場(chǎng)等。48單選題可交換債券交換為每股股份的價(jià)格應(yīng)當(dāng)不低于募集說(shuō)明書(shū)公告日前30個(gè)交易日上市公司股票交易價(jià)格平均值的()。A.60%B.70%C.80%D.90%參考答案：D參考解析：可交換債券交換為每股股份的價(jià)格應(yīng)當(dāng)不低于募集說(shuō)明書(shū)公告日前30個(gè)交易日上市公司股票交易價(jià)格平均值的90%。49單選題()是指只有在沒(méi)有現(xiàn)金凈流量為正的項(xiàng)目的時(shí)候才會(huì)支付股利的政策。A.固定股利政策B.固定股利支付率政策C.零股利政策D.剩

29、余股利政策參考答案：D參考解析：剩余股利政策，是指只有在沒(méi)有現(xiàn)金凈流量為正的項(xiàng)目的時(shí)候才會(huì)支付股利的政策。也就是說(shuō)，此時(shí)企業(yè)沒(méi)有能夠創(chuàng)造價(jià)值的項(xiàng)目了，這種情況下企業(yè)才會(huì)支付股利。這在那些處于成長(zhǎng)階段、不能輕松獲得其他融資來(lái)源的企業(yè)中較為常見(jiàn)。50單選題股票的理論價(jià)格是()經(jīng)過(guò)折現(xiàn)后的現(xiàn)值之和。A.股票價(jià)值B.股票未來(lái)收益C.股票賬面價(jià)值D.股票內(nèi)在價(jià)值參考答案：B參考解析：股票的理論價(jià)格是股票未來(lái)收益經(jīng)過(guò)折現(xiàn)后的現(xiàn)值之和。二、組合型選擇題51單選題關(guān)于對(duì)話報(bào)價(jià)的說(shuō)法正確的是()。I.對(duì)話報(bào)價(jià)是“討價(jià)還價(jià)”過(guò)程的開(kāi)始n.對(duì)話報(bào)價(jià)的要素比公開(kāi)報(bào)價(jià)多m.對(duì)話報(bào)價(jià)是參與者為表明自身交易意向而面向市場(chǎng)做

30、出的，不可直接確認(rèn)成交的報(bào)價(jià)IV.對(duì)話報(bào)價(jià)可點(diǎn)擊確認(rèn)成交，無(wú)須向交易對(duì)手方報(bào)價(jià)a. I、n、m、ivb. I、nC. n、田D. I、m、IV參考答案：B參考解析：公開(kāi)報(bào)價(jià)是參與者為表明自身交易意向而面向市場(chǎng)做出的，不可直接確認(rèn)成交的報(bào)價(jià);對(duì)話報(bào)價(jià)是指交易過(guò)程中向特定交易成員的交易員所做的報(bào)價(jià)。對(duì)話報(bào)價(jià)的要素比公開(kāi)報(bào)價(jià)的要素多了債券待償期、對(duì)手方和對(duì)手方交易員3個(gè)要素。52單選題商業(yè)銀行發(fā)行金融債券應(yīng)具備的條件有()。I.具有良好的公司治理機(jī)制n.核心資本充足率%低于m.最通年連續(xù)盈利iv.貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提充足a. i、n、田b. i、n、ivC.n、m、ivd.i、n、m、iv參考答案：D參

31、考解析：商業(yè)銀行發(fā)行金融債券應(yīng)具備以下條件：具有良好的公司治理機(jī)制;核心資本充足率不低于4%;最近3年連續(xù)盈利;貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提充足;風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)符合監(jiān)管機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定;最近3年沒(méi)有重大違法、違規(guī)行為;中國(guó)人民銀行要求的其他條件。53單選題股權(quán)分置改革的完成標(biāo)志著()等一系列問(wèn)題初步得到解決，也是推進(jìn)我國(guó)資本市場(chǎng)國(guó)際化進(jìn)程的重要一步，對(duì)我國(guó)證券市場(chǎng)產(chǎn)生了深刻而積極的影響。1 .國(guó)有資產(chǎn)管理體制改革n.歷史遺留的制度性缺陷m.被扭曲的證券市場(chǎng)定價(jià)機(jī)制iv.公司治理缺乏共同利益基礎(chǔ)a. I、n、田b. n、m、ivC.I、n、ivd.I、n、m、iv參考答案：D參考解析：股權(quán)分置改革的完成標(biāo)志著國(guó)

32、有資產(chǎn)管理體制改革、歷史遺留的制度性缺陷、被扭曲的證券市場(chǎng)定價(jià)機(jī)制、公司治理缺乏共同利益基礎(chǔ)等一系列問(wèn)題初步得到解決，也是推進(jìn)我國(guó)資本市場(chǎng)國(guó)際化進(jìn)程的重要一步，對(duì)我國(guó)證券市場(chǎng)產(chǎn)生了深刻而積極的影響。54單選題募集資金數(shù)額和投資項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人現(xiàn)有()及未來(lái)資本支出規(guī)劃等相適應(yīng)。1 .生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模n.財(cái)務(wù)狀況m.技術(shù)水平iv.管理能力a. I、n、田b. n、m、ivC.I、n、ivd.I、n、m、iv參考答案：D參考解析：募集資金數(shù)額和投資項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人現(xiàn)有生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模、財(cái)務(wù)狀況、技術(shù)水平、管理能力及未來(lái)資本支出規(guī)劃等相適應(yīng)。55單選題下列選項(xiàng)中屬于可交換公司債券與可轉(zhuǎn)換公司債券不同點(diǎn)的有(

33、)。1 .發(fā)債主體和償債主體不同n.發(fā)債目的不同m.所換股份的來(lái)源不同iv.對(duì)公司股本的影響不同a. n、m、ivb. I、n、田C.I、n、m、ivd.I、n、iv參考答案：C參考解析：可交換公司債券與可轉(zhuǎn)換公司債券的不同點(diǎn)包括發(fā)債主體和償債主體不同、發(fā)債目的不同、所換股份的來(lái)源不同、對(duì)公司股本的影響不同、抵押擔(dān)保方式不同、轉(zhuǎn)股價(jià)的確定方式不同、轉(zhuǎn)股價(jià)的向下修正方式不同。56單選題我國(guó)證券法規(guī)定，投資咨詢機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)不得有()行為。1 .代理委托人從事證券投資n.與委托人約定分享證券投資收益或者分擔(dān)證券投資損失m.買(mǎi)賣(mài)本咨詢機(jī)構(gòu)提供服務(wù)的上市公司股票IV.利用傳播媒介或者

34、通過(guò)其他方式提供、傳播虛假或者誤導(dǎo)投資者的信息a. n、m、ivb. I、n、田C.I、n、m、ivd.I、n、iv參考答案：C參考解析：我國(guó)證券法規(guī)定，投資咨詢機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)不得有下列行為：(1)代理委托人從事證券投資。(2)與委托人約定分享證券投資收益或者分擔(dān)證券投資損失。(3) 買(mǎi)賣(mài)本咨詢機(jī)構(gòu)提供服務(wù)的上市公司股票。(4) 利用傳播媒介或者通過(guò)其他方式提供、傳播虛假或者誤導(dǎo)投資者的信息。(5)法律、行政法規(guī)禁止的其他行為。因以上行為給投資者造成損失的，依法承擔(dān)賠償責(zé)任。57單選題風(fēng)險(xiǎn)管理的原則包括()。1 .全面風(fēng)險(xiǎn)管理原則n.集中管理原則m.垂直管理原則iv.關(guān)聯(lián)性原

35、則a. n、m、ivb. I、n、田C.I、n、m、ivd.I、n、iv參考答案：B參考解析：風(fēng)險(xiǎn)管理的原則包括全面風(fēng)險(xiǎn)管理原則、集中管理原則、垂直管理原則、獨(dú)立性原則。58單選題RQFII試點(diǎn)業(yè)務(wù)與QFII的主要區(qū)別在于()。1 .募集的投資資金是人民幣而不是外匯n.RQFII機(jī)構(gòu)限定為境內(nèi)基金管理公司和證券公司的香港子公司m.投資的范圍由交易所市場(chǎng)的人民幣金融工具擴(kuò)展到銀行間債券市場(chǎng)IV.在完善統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)的前提下，盡可能地簡(jiǎn)化和便利對(duì)RQFII的投資額度及跨境資金收支管理a. n、m、ivb. I、n、田C.I、n、m、ivd.i、n、iv參考答案：C參考解析：RQFII試點(diǎn)業(yè)務(wù)與QFII的

36、主要區(qū)別在于：第一，募集的投資資金是人民幣而不是外匯;第二，RQFII機(jī)構(gòu)限定為境內(nèi)基金管理公司和證券公司的香港子公司;第三，投資的范圍由交易所市場(chǎng)的人民幣金融工具擴(kuò)展到銀行間債券市場(chǎng);第四，在完善統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)的前提下，盡可能地簡(jiǎn)化和便利對(duì)RQFII的投資額度及跨境資金收支管理。59單選題第一次工業(yè)革命，推動(dòng)了金融市場(chǎng)要素的形成與發(fā)展。其主要表現(xiàn)有()。1 .推動(dòng)了計(jì)算機(jī)工具的發(fā)展n.推動(dòng)了歐洲大陸金融體系的發(fā)展m.推動(dòng)了歐洲大陸金融工具的發(fā)展IV.推動(dòng)了歐洲大陸證券交易所的發(fā)展a. n、m、ivb. I、n、田C.I、n、m、ivd.I、n、iv參考答案：A參考解析：15401640年的第一次工

37、業(yè)革命，推動(dòng)了金融市場(chǎng)要素的形成與發(fā)展。其主要表現(xiàn)有三：一是，推動(dòng)了歐洲大陸金融體系的發(fā)展。14世紀(jì)與15世紀(jì)之交，歐洲大陸，尤其是西歐各國(guó)的銀行業(yè)如雨后春筍般建立起來(lái)。二是，推動(dòng)了歐洲大陸金融工具的發(fā)展。與歐洲經(jīng)濟(jì)貿(mào)易發(fā)展相聯(lián)系，票據(jù)這一結(jié)算工具開(kāi)始率先在地中海沿岸使用，匯票便是這時(shí)期意大利商人的一種發(fā)明。銀行倒閉現(xiàn)象的頻繁出現(xiàn)，也促使了債券與股票的產(chǎn)生與流通。三是，推動(dòng)了歐洲大陸證券交易所的發(fā)展。60單選題證券交易規(guī)則是為了維護(hù)證券交易市場(chǎng)而頒布的具有法律依據(jù)的規(guī)則。我國(guó)股票交易市場(chǎng)的交易規(guī)則內(nèi)容涵蓋()等一系列的制度規(guī)定，主要為集中競(jìng)價(jià)交易規(guī)則和大宗交易制度。1 .委托申報(bào)n.撮合成交m

38、.委托成交iv.清算交收a. I、n、田b. n、m、ivC.I、n、ivd.I、n、m、iv參考答案：C參考解析：證券交易規(guī)則是為了維護(hù)證券交易市場(chǎng)而頒布的具有法律依據(jù)的規(guī)則。我國(guó)股票交易市場(chǎng)的交易規(guī)則內(nèi)容涵蓋委托申報(bào)、撮合成交、清算交收等一系列的制度規(guī)定，主要為集中競(jìng)價(jià)交易規(guī)則和大宗交易制度。61單選題()屬于分析財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)需要收集的信息。I.制造成本和管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用、營(yíng)業(yè)費(fèi)用n.現(xiàn)金流、應(yīng)收賬款及其占銷售收入的比重、資金周轉(zhuǎn)率.盈利能力IV.負(fù)債、或有負(fù)債、負(fù)債率、償債能力a. n、m、ivb. I、n、田C.I、n、m、ivd.I、n、iv參考答案：C參考解析：分析財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)收集以下

39、重要信息：(1)負(fù)債、或有負(fù)債、負(fù)債率、償債能力。(2)現(xiàn)金流、應(yīng)收賬款及其占銷售收入的比重、資金周轉(zhuǎn)率。(3)產(chǎn)品現(xiàn)金流、應(yīng)收賬款及其占銷售收入的比重、資金周轉(zhuǎn)率存貨及其占銷售成本的比重、應(yīng)付賬款及其占購(gòu)貨額的比重。(4)制造成本和管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用、營(yíng)業(yè)費(fèi)用。(5)盈利能力。(6) 成本核算、資金結(jié)算和現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)中曾發(fā)生或易發(fā)生錯(cuò)誤的業(yè)務(wù)流程或環(huán)節(jié)。(7) 相關(guān)的產(chǎn)業(yè)會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估算、與國(guó)際會(huì)計(jì)制度的差異和調(diào)節(jié)(如退休金、遞延稅項(xiàng)等)等信息。62單選題下列說(shuō)法正確的是()。I.負(fù)債對(duì)權(quán)益比率反映財(cái)務(wù)杠桿程度，財(cái)務(wù)杠桿越大，股本的收益率越高，但相應(yīng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也越大。n.資產(chǎn)長(zhǎng)期被債務(wù)人無(wú)

40、償占用，嚴(yán)重影響了公司資產(chǎn)的流動(dòng)性及安全性m.長(zhǎng)期資產(chǎn)投資過(guò)多，雖然可以提高資金的流動(dòng)性，從而增加公司的變現(xiàn)能力和償債能力，但是會(huì)降低公司的獲利能力，影響資金的周轉(zhuǎn)IV.公司還可以自主安排公司股利分配政策a. n、m、ivb. I、n、田C.I、n、m、ivd.I、n、iv參考答案：D參考解析：負(fù)債對(duì)權(quán)益比率反映財(cái)務(wù)杠桿程度，財(cái)務(wù)杠桿越大，股本的收益率越高，但相應(yīng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也越大。流動(dòng)資產(chǎn)投資過(guò)多，雖然可以提高資金的流動(dòng)性，從而增加公司的變現(xiàn)能力和償債能力，但是會(huì)降低公司的獲利能力，影響資金的周轉(zhuǎn)。資產(chǎn)長(zhǎng)期被債務(wù)人無(wú)償占用，嚴(yán)重影響了公司資產(chǎn)的流動(dòng)性及安全性。在按照有關(guān)法律規(guī)定的前提下，公司可

41、以自主安排公司股利分配政策63單選題關(guān)于收益公司債券，以下說(shuō)法正確的有()。1 .是一種具有特殊性質(zhì)的債券n.利息只在公司有盈利時(shí)才支付m.如果余額不足支付，未付利息可以累加，待公司收益增加后再補(bǔ)發(fā)IV.所有應(yīng)付利息付清后，公司才可對(duì)股東分紅a. i、n、田b. i、n、ivC.n、m、ivd.i、n、m、iv參考答案：D參考解析：收益公司債券是一種具有特殊性質(zhì)的債券。與一般債券不同，其利息只在公司有盈利時(shí)才支付，即發(fā)行公司的利潤(rùn)扣除各項(xiàng)固定支出后的余額用作債券利息的來(lái)源。如果余額不足支付，未付利息可以累加，待公司收益增加后再補(bǔ)發(fā)。所有應(yīng)付利息付清后，公司才可對(duì)股東分紅。64單選題下面關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)

42、管理說(shuō)法正確的是()。1 .隨著金融一體化和經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，金融風(fēng)險(xiǎn)日趨復(fù)雜化和多樣化，金融風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性日趨重要n.風(fēng)險(xiǎn)管理是一連串排好優(yōu)先次序的過(guò)程可以引致?lián)p失及最可能發(fā)生的事情優(yōu)先處理m.風(fēng)險(xiǎn)管理意味著消除風(fēng)險(xiǎn)iv.風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程中相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較低的事情可押后在損失事情后處理a. n、m、ivb. I、n、田C.I、n、m、ivd.I、n、iv參考答案：D參考解析：隨著金融一體化和經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，金融風(fēng)險(xiǎn)日趨復(fù)雜化和多樣化，金融風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性日趨重要。需要明確的是，風(fēng)險(xiǎn)管理并不意味著消除風(fēng)險(xiǎn)，而是指將風(fēng)險(xiǎn)減至最低，是一連串排好優(yōu)先次序的過(guò)程，使當(dāng)中的可以引致?lián)p失及最可能發(fā)生的事情優(yōu)先處

43、理，而相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較低的事情則押后處理。65單選題公開(kāi)發(fā)行公司債券應(yīng)當(dāng)符合的條件有()。I.股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣3000萬(wàn)元，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣6000萬(wàn)元n.累計(jì)債券余額不超過(guò)公司凈資產(chǎn)的40%m.最通年平均可分配利潤(rùn)足以支付公司債券1年的利息IV.籌集的資金投向符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策a. I、n、田b. I、n、ivC.n、m、ivd.I、n、m、iv參考答案：D參考解析：證券法第十六條規(guī)定，公開(kāi)發(fā)行公司債券，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：(1)股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣3000萬(wàn)元，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣6000萬(wàn)元;.(2)累計(jì)債券余額不超過(guò)公司凈資產(chǎn)的40%;(3

44、)最近3年平均可分配利潤(rùn)足以支付公司債券1年的利息;(4)籌集的資金投向符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策;(5)債券的利率不超過(guò)國(guó)務(wù)院限定的利率水平;(6)國(guó)務(wù)院規(guī)定的其他條件。66單選題以下()是直接融資的特征。I.直接性n.分散性出.信譽(yù)上的差異性較大IV.部分不可逆性和相對(duì)較強(qiáng)的自主性a. n、m、ivb. I、n、田C.I、n、m、ivd.I、n、iv參考答案：C參考解析：直接融資的特征。(1)直接性。在直接融資中，資金的需求者直接從資金的供給者手中獲得資金，建立直接的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。(2)分散性。直接融資是在無(wú)數(shù)個(gè)企業(yè)之間、政府與企業(yè)和個(gè)人之間、個(gè)人與個(gè)人之間，或者企業(yè)與個(gè)人之間進(jìn)行的，融資活動(dòng)分散于

45、各種場(chǎng)合，具有一定的分散性。(3)信譽(yù)上的差異性較大。參與直接融資的不同企業(yè)或者個(gè)人，其信譽(yù)好壞有較大的差異，債權(quán)人往往難以全面、深入了解債務(wù)人的信譽(yù)狀況，從而帶來(lái)融資信譽(yù)的較大差異和風(fēng)險(xiǎn)性。(4) 部分不可逆性。在直接融資中，通過(guò)發(fā)行股票所取得的資金是不需要返還的。投資者無(wú)權(quán)中途要求退回股金，而只能到市場(chǎng)上去出售股票，股票只能在不同的投資者之間互相轉(zhuǎn)讓。(5) 相對(duì)較強(qiáng)的自主性。在法律允許的范圍內(nèi)，直接融資者可以自己決定融資的對(duì)象和數(shù)量。67單選題基金類機(jī)構(gòu)投資者包括()。1 .證券投資基金n.社?；餸.企業(yè)年金IV.社會(huì)公益基金a. n、m、ivb. I、n、田C.I、n、m、ivd.I

46、、n、iv參考答案：C參考解析：基金類機(jī)構(gòu)投資者的分類：證券投資基金、社?；?、企業(yè)年金、社會(huì)公益基金。68單選題我國(guó)金融行業(yè)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)主要有()。1 .中國(guó)銀行n.中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)m.中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員.中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)a. n、m、ivb. i、n、田C.i、n、m、ivd.i、n、iv參考答案：A參考解析：經(jīng)過(guò)30多年的改革開(kāi)放，中國(guó)的金融機(jī)構(gòu)體系已由過(guò)去長(zhǎng)期實(shí)行的“大一統(tǒng)”銀行體制逐步發(fā)展成為多元化的金融機(jī)構(gòu)體系。并已形成了由中國(guó)人民銀行、中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)、中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)作為金融管理機(jī)構(gòu)對(duì)各類金融機(jī)構(gòu)實(shí)行“分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管”的架

47、構(gòu)。69單選題關(guān)于證券承銷與保薦業(yè)務(wù)，以下正確的有()。1 .證券承銷是指證券公司代理證券發(fā)行人發(fā)行證券的行為n.發(fā)行人向不特定對(duì)象公開(kāi)發(fā)行的證券，法律、行政法規(guī)規(guī)定應(yīng)當(dāng)由證券公司承銷的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)同證券公司簽訂承銷協(xié)議m.證券承銷業(yè)務(wù)可以采取代銷或者包銷方式IV.向不特定對(duì)象發(fā)行的證券票面總值超過(guò)人民幣5000萬(wàn)元的,應(yīng)當(dāng)由承銷團(tuán)承銷，承銷團(tuán)由主承銷商和參與承銷的證券公司組成。a. n、m、ivb. I、n、田C.I、n、m、ivd.I、n、iv參考答案：C參考解析：證券承銷是指證券公司代理證券發(fā)行人發(fā)行證券的行為。發(fā)行人向不特定對(duì)象公開(kāi)發(fā)行的證券，法律、行政法規(guī)規(guī)定應(yīng)當(dāng)由證券公司承銷的，發(fā)

48、行人應(yīng)當(dāng)同證券公司簽訂承銷協(xié)議。證券承銷業(yè)務(wù)可以采取代銷或者包銷方式。證券包銷是指證券公司將發(fā)行人的證券按照協(xié)議全部購(gòu)入或者在承銷期結(jié)束時(shí)將售后剩余證券全部自行購(gòu)人的承銷方式，前者為全額包銷，后者為余額包銷。證券代銷是指證券公司代發(fā)行人發(fā)售證券，在承銷期結(jié)束時(shí)，將未售出的證券全部退還給發(fā)行人的承銷方式。我國(guó)證券法還規(guī)定了承銷團(tuán)的承銷方式。按照證券法規(guī)定，向不特定對(duì)象發(fā)行的證券票面總值超過(guò)人民幣5000萬(wàn)元的，應(yīng)當(dāng)由承銷團(tuán)承銷，承銷團(tuán)由主承銷商和參與承銷的證券公司組成。70單選題證券經(jīng)紀(jì)商在接受客戶委托、進(jìn)行申報(bào)時(shí)還應(yīng)該做到()。1 .在交易市場(chǎng)買(mǎi)賣(mài)證券均必須公開(kāi)申報(bào)競(jìng)價(jià)n.在申報(bào)競(jìng)價(jià)時(shí)，須一次

49、完整地報(bào)明買(mǎi)賣(mài)證券的數(shù)量、價(jià)格及其他規(guī)定的因素m.在同時(shí)接受兩個(gè)以上委托人買(mǎi)進(jìn)委托與賣(mài)出委托且種類、數(shù)量、價(jià)格相同時(shí)，不得自行對(duì)沖完成交易，仍應(yīng)向證券交易所申報(bào)競(jìng)價(jià)IV.在同時(shí)接受兩個(gè)以上委托人買(mǎi)進(jìn)委托與賣(mài)出委托且種類、數(shù)量、價(jià)格相同時(shí)，可自行對(duì)沖完成交易，并向證券交易所申報(bào)競(jìng)價(jià)a. n、m、ivb. i、n、田C.i、n、m、ivd.i、n、iv參考答案：B參考解析：證券經(jīng)紀(jì)商在接受客戶委托、進(jìn)行申報(bào)時(shí)還應(yīng)該做到：在交易市場(chǎng)買(mǎi)賣(mài)證券均必須公開(kāi)申報(bào)競(jìng)價(jià);在申報(bào)競(jìng)價(jià)時(shí)，須一次完整地報(bào)明買(mǎi)賣(mài)證券的數(shù)量、價(jià)格及其他規(guī)定的因素;在同時(shí)接受兩個(gè)以上委托人買(mǎi)進(jìn)委托與賣(mài)出委托且種類、數(shù)量、價(jià)格相同時(shí)，不得自

50、行對(duì)沖完成交易，仍應(yīng)向證券交易所申報(bào)競(jìng)價(jià)。71單選題上市公司存在()情形的，不得公開(kāi)發(fā)行證券。1 .本次發(fā)行申請(qǐng)文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏n.擅自改變前次公開(kāi)發(fā)行證券募集資金的用途而未作糾正m.上市公司或其現(xiàn)任董事、高級(jí)管理人員因涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹榛蛏嫦舆`法違規(guī)被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查IV.嚴(yán)重?fù)p害投資者的合法權(quán)益和社會(huì)公共利益a. n、m、ivb. I、n、田C.I、n、m、ivd.I、n、iv參考答案：C參考解析：上市公司存在下列情形之一的，不得公開(kāi)發(fā)行證券：(1)本次發(fā)行申請(qǐng)文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。(2)擅自改變前次公開(kāi)發(fā)行證券募集資金的用途而未作糾正。(3)

51、上市公司最近12個(gè)月內(nèi)受到過(guò)證券交易所的公開(kāi)譴責(zé)。(4)上市公司及其控股股東或?qū)嶋H控制人最近12個(gè)月內(nèi)存在未履行向投資者作出的公開(kāi)承諾的行為。(5)上市公司或其現(xiàn)任董事、高級(jí)管理人員因涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹榛蛏嫦舆`法違規(guī)被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查。(6)嚴(yán)重?fù)p害投資者的合法權(quán)益和社會(huì)公共利益的其他情形。72單選題根據(jù)中國(guó)結(jié)算公司證券賬戶管理規(guī)則的規(guī)定，投資者證券賬戶由中國(guó)結(jié)算公司()負(fù)責(zé)開(kāi)立。1 .北京分公司n.上海分公司m.深圳分公司iv.中國(guó)結(jié)算公司委托的開(kāi)戶代理機(jī)構(gòu)a. I、n、田b. n、m、ivC.I、n、ivd.I、n、m、iv參考答案：B參考解析：根據(jù)中國(guó)結(jié)算公司證券賬戶管理規(guī)則的

52、規(guī)定，中國(guó)結(jié)算公司對(duì)證券賬戶實(shí)施統(tǒng)一管理，投資者證券賬戶由中國(guó)結(jié)算公司上海分公司、深圳分公司及中國(guó)結(jié)算公司委托的開(kāi)戶代理機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)開(kāi)立。73單選題風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償具有()特征。I.內(nèi)部資源n.重大性m.主動(dòng)性iv.事前性a. n、m、ivb. i、n、田C.i、n、m、ivd.i、n、iv參考答案：A參考解析：風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償具有事前性、重大性、主動(dòng)性、外部資源等特征，它不是被動(dòng)等待風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后再進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)，而是對(duì)可能造成的損失提前進(jìn)行預(yù)判，并作出相應(yīng)的補(bǔ)償措施。74單選題證券交易所實(shí)行()的原則。i.公正n.公開(kāi)m.交易雙方公開(kāi)競(jìng)價(jià)iv.公平a. n、m、ivb. i、n、田C.i、n、m、ivd.i、n、i

53、v參考答案：D參考解析：證券交易所實(shí)行“公平、公開(kāi)、公正”的原則，交易價(jià)格有交易雙方公開(kāi)競(jìng)價(jià)確定，成交方式。實(shí)行“價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先”的競(jìng)價(jià)75單選題我國(guó)公司法規(guī)定，股票發(fā)行價(jià)格()。1 .可以低于票面金額n.可以和票面金額相等m.也可以超過(guò)票面金額IV.不得低于票面金額a. I、n、田b. n、m、ivC.I、n、ivd.I、n、m、iv參考答案：B參考解析：我國(guó)公司法規(guī)定，股票發(fā)行價(jià)格可以和票面金額相等，也可以超過(guò)票面金額，但不得低于票面金額。76單選題下列關(guān)于信用衍生品說(shuō)法正確的是()。I.信用衍生品出現(xiàn)于20世紀(jì)90年代早期，目前是信用市場(chǎng)的重要組成部分n.信用衍生品與其他金融工具一樣，其本質(zhì)上是一種雙邊合約，是針對(duì)某個(gè)或者某些經(jīng)濟(jì)活動(dòng)主體所發(fā)行的金融資產(chǎn)承載的信用風(fēng)險(xiǎn)而設(shè)立的m.資產(chǎn)互換將利率互換與債券相結(jié)合，既可以作為貨幣市