淺論中小企業(yè)融資難的成因及其對策以廣達公司為例

1、江蘇城市職業(yè)學院畢業(yè)論文（ 2016屆）設計（論文）題目 淺論中小企業(yè)融資難的成因及其對策 以廣達公司為例 辦 學 點 （系） 連云港辦學點人文經貿系 專 業(yè) 會計電算化 班級 2013級 學號 091001351019 學生姓名 張三 指導教師 苗 潔 職稱 副教授 2016年3月1日目 錄內容提要1關鍵詞1一、中小企業(yè)融資理論概述1二、我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀分析1（一）我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀1（二）我國中小企業(yè)融資難原因分析2三、解決我國中小企業(yè)融資難問題的建議4（一）建立公正透明的中小企業(yè)財務平臺4（二）建立良性的銀企關系4（三）完善政府部門的管理監(jiān)控職能4（四）推動中小企業(yè)信用體系建設4（

2、五）制定強有力的中小企業(yè)優(yōu)惠政策5（六）大力推進金融機構的中小企業(yè)融資服務5四、結論5主要參考文獻6 淺論中小企業(yè)融資難的成因及其對策【內容提要】：從我國經濟發(fā)展的總體情況來看，中小企業(yè)在我國經濟發(fā)展過程中起到了至關重要的作用，但是中小企業(yè)融資難的問題也逐漸成為了其進一步快速發(fā)展的主要問題。中小企業(yè)由于受到自身經營狀況、政府職能缺失以及銀行方面等內容的原因，直接影響著企業(yè)素質的提升，針對這些方面的問題，本文綜合多方面的資料以及企業(yè)的調查研究，通過從政府角度、企業(yè)方面等渠道對融資難問題進行緩解，希望能夠為中小企業(yè)融資問題提供一定的理論基礎和實踐指導?！娟P鍵詞】：中小企業(yè) 融資難 原因 對策一、中

3、小企業(yè)融資理論概述中小企業(yè)融資理論對于中小企業(yè)融資難問題的解決有著重要的作用，要科學的遵循融資理論，從資本成本、融資結構等方面進行融資方面的思考，對于部分中小企業(yè)而言，資本成本理論和融資結構理論無疑是制約其進行融資的核心理論方面，伴隨著經濟的發(fā)展和理論的不斷豐富，現(xiàn)代融資結構理論也在進行著調整。隨之發(fā)展起來的非主流理論，即金融成長周期理論更加適用于中小企業(yè)，可以更加有利于中小企業(yè)對融資問題的分析和研究。二、我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀分析（一）我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀1、銀行信貸費用高。從銀行對中小企業(yè)融資的信貸成本分析來看，相對于大企業(yè)而言，主要涉及到資金成本，例如存款利率、手續(xù)費以及支付的利息等等方面

4、。對于中小企業(yè)來講，銀行向中小企業(yè)的投入相對于大企業(yè)來講更多，管理成本、監(jiān)督檢查成本、風險成本以及執(zhí)行成本等都是主要投入的方面，根據機會成本理論來看，因為中小企業(yè)自身規(guī)模和管理水平的有限性，也會導致銀行的信貸出現(xiàn)有出無回的問題，致使信貸費用增加。例如：某種小企業(yè)再向該地區(qū)商業(yè)銀行貸款時，該商業(yè)銀行就提出在原有貸款利率基礎上上浮3%，由于該企業(yè)急需資金進行運轉，不得不接受這個條件。與此同時，另一家國有大型企業(yè)在該行貸款，不但利率沒有上浮，還下浮了1%。2、信用擔保增加融資成本。從當前中小企業(yè)信用擔保的總體形勢來看，融資成本增多的原因主要有兩個方面，一方面是抵押難，由于金融機構對于中小企業(yè)的偏見導

5、致對其發(fā)展和實力的不信任，需要更多的抵押物而形成的；另一方面則是中小企業(yè)很難找到合適的擔保人，從而導致?lián)５某杀驹龆唷漠斍暗男蝿輥砜?，中小企業(yè)中可提供的抵押物較少，抵押物的折扣率相對較高且后續(xù)繁瑣，高昂的收費往往另中小企業(yè)難以承受。例如：在2015年上半年，成都某小型企業(yè)到銀行貸款，銀行要求要有三家以上企業(yè)進行擔保，而不是原來的一家企業(yè)，該企業(yè)不得不找到三家企業(yè)進行信用擔保，并把公司的辦公樓、廠房等作為信用擔保抵押物，增加了公司融資資本。3、其他高成本融資方式。從金融環(huán)境的總的方向來看，我國資本市場發(fā)展相對緩慢且約束的條件也很多，部分中小企業(yè)很難通過有效地直接的融資方式進一步獲取資金，因此，

6、通過其他方式進行間接融資，主要以進行銀行信貸融資為主，這些融資方式往往具有嚴格苛刻的貸款標準和機制、對信用標準要求很高，這在無形中對中小企業(yè)提高了貸款利率，以至于增加了融資成本，民間借貸作為其他融資方式的一類更是表現(xiàn)的更為明顯。例如：江蘇一小型企業(yè)，資金周轉出現(xiàn)困難，不得不進行融資，公司先后采取了企業(yè)員工集資和民間借貸兩種融資方式。相比于在銀行貸款，這兩種融資方式都比較快，但是這兩種融資方式在利息上要比銀行貸款高，這也是企業(yè)為了盡快周轉不得不采取的融資方式。（二）我國中小企業(yè)融資難原因分析1、法律政策環(huán)境的缺失。對我國中小企業(yè)發(fā)展過程中的問題進行分析可以看到，當前中小企業(yè)缺乏直接進行融資的制度

7、和相關法律、法規(guī)，在法律、法規(guī)的實施過程中，也并不能完全有利于中小企業(yè)的健康發(fā)展。一方面我國中小企業(yè)的所有制構成相對復雜，另一方面則表現(xiàn)在法律、法規(guī)的不適用方面，例如，貸款通則、擔保法等適用于企業(yè)抵押擔保，但是大多數中小企業(yè)則很難實現(xiàn)。2、政府扶持力度不夠。從政府的扶持角度來講，雖然對中小企業(yè)的發(fā)展重視，制定了相應的政策和具體的措施，但是由于信息不對稱，仍然存在扶持政策缺乏完整性、協(xié)調性等問題，導致政策對中小企業(yè)的優(yōu)惠力度較小。不僅如此，從法律環(huán)境方面進行分析，相關領域的法律制度還相對不完善，對企業(yè)存在很多約束條件，例如，信用擔保方面體系建設還未健全和完善，缺乏良好的市場秩序，無形中增加了中小

8、企業(yè)的風險，致使中小企業(yè)面臨的壓力逐漸增大。3、市場體系尚不健全。關于中小企業(yè)融資的市場體系所包含的方面有很多，正是因為市場體系尚不健全，導致了市場發(fā)育的不健全。一方面是外部企業(yè)信用評級方面，我國企業(yè)信用評級缺乏專業(yè)性，基本上沿用的是大企業(yè)信用評級系統(tǒng)和方法，表現(xiàn)出了局限性；另一方面，信用擔保體系不健全，特別是在信用擔保機構的市場準入和退出、監(jiān)督和管理以及風險處置等方面均是空白。行業(yè)自律機制尚未健全，這在客觀上形成了一個新的風險方面。4、金融機構對中小企業(yè)的金融歧視。金融機構對中小企業(yè)的金融歧視主要是由體制性所決定的。國有企業(yè)享受政府的“破產擔?！保@就使得銀行對其貸款存在極小的風險，及時未收

9、回的貸款也可以通過財政核銷、債轉股等途徑進行解決。而中小企業(yè)卻因為受到規(guī)模、效益的局限，導致得到貸款數量較少。除了體制性原因外，金融機構的放貸習慣也是一個重要的方面，通常狀況下更偏向于大型企業(yè)和項目，卻沒有真正看到中小企業(yè)貸款的弱點和優(yōu)勢。5、金融結構的信貸審批程序復雜。金融機構的信貸業(yè)務基本操作流程主要以評價、審批、發(fā)放及貸后管理幾個主要階段組成。對于要審批的信貸項目，金融機構要進行客戶評級、項目的合規(guī)性以及擔保評價報告等內容的審查后才能進行信貸的發(fā)放，特別是基層銀行更是如此，往往因為涉及到授權等問題而導致辦事程序復雜繁瑣。部分中小企業(yè)為了避免再經歷評估、登記、公證等貸款手續(xù)的履行而選擇放棄

10、，從而選擇民間借貸的方式。6、企業(yè)自身信用度低造成信貸受阻。當前，有些中小企業(yè)信用觀念不強，逃避銀行債務的問題時有發(fā)生。銀行與企業(yè)間信息不對稱也使得銀行對中小企業(yè)失去了監(jiān)管性，中小企業(yè)通過制造虛假交易合同等方式和手段騙取銀行貸款，借用不規(guī)范的資產評估體系進行信用證明、運用改制、破產等手段逃避銀行債務，很大程度上造成了社會信用環(huán)境的惡化。企業(yè)信用觀念差導致了負債大，包袱重，還貸難度也就隨之增大，這些現(xiàn)象的存在成為了影響銀行發(fā)放貸款時考慮的方面，造成了中小企業(yè)融資難的尷尬局面。7、有限的資產規(guī)模導致抵押擔保能力薄弱。大多數中小企業(yè)可用于抵押的資產有限成為了影響其融資難的一個主要方面，因為各商業(yè)銀行

11、的規(guī)定，只有信用等級達標的企業(yè)才可以進行擔保，所以符合擔保條件的企業(yè)數量變少，導致中小企業(yè)之間無法實現(xiàn)互相擔保而另尋出路，這在無形中就增大了中小企業(yè)的貸款難度，必然形成中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀。三、解決我國中小企業(yè)融資難問題的建議（一）建立公正透明的中小企業(yè)財務平臺通過計算機平臺建立數據庫，對融資相關信息進行整合，以相應的政策法規(guī)為基礎搭建中小企業(yè)融資平臺，可以進一步促使政府、金融機構以及企業(yè)之間實現(xiàn)良好的溝通，能股幫助企業(yè)得到快速的融資幫助，有效解決融資成本的同時降低銀行融資風險，進一步提高了政府的工作效率。通過中小企業(yè)融資平臺，中小企業(yè)可以快速獲取國家相關政策發(fā)揮，積極的與金融機構溝通，相反，

12、金融機構也可以通過此平臺全面掌握中小企業(yè)的信用信息及其需求，保證選擇的科學性。與此同時，政府部門也可以通過對金融機構以及中小企業(yè)雙方的需求和發(fā)展現(xiàn)狀有效的建立并完善相關法律，進而提供良好的中小企業(yè)發(fā)展的環(huán)境。（二）建立良性的銀企關系中小企業(yè)要轉變觀念，要強化信用理念，要逐漸與銀行等金融機構建立良好的銀企管系。一方面中小企業(yè)要強化自身的信用意識，要履行承諾，保全金融機構的債權，按時的進行還本付息，及時未能及時履行信貸合同也要進行及時的溝通和協(xié)商，不能通過逃避的方式進行解決。只有建立良好的銀企關系才能實現(xiàn)信貸的實現(xiàn)，為企業(yè)自身的融資提供有利條件，不僅如此，中小企業(yè)還要與銀行等金融機構形成長效的聯(lián)系

13、機制，通過信用平臺等對相關信息進行掌握，最終實現(xiàn)雙贏。（三）完善政府部門的管理監(jiān)控職能政府本門要建立和規(guī)范中小企業(yè)的多方面管理規(guī)定，對政策要進行科學的把握，積極將多種金融機構主體引入到市場的競爭機制中，通過針對性的政策、法規(guī)的制定進行規(guī)范，實現(xiàn)金融效率和安全的統(tǒng)一，最終實現(xiàn)優(yōu)勝劣汰，營造一個具有科學競爭機制的競爭環(huán)境，最終實現(xiàn)政策的完整性和協(xié)調性。政府部門在完善管理監(jiān)控職能的過程中，要盡可能的引導銀企進行溝通，發(fā)揮好紐帶的作用，促使信用擔保體系等的建立和完善，從源頭上有效的緩解中小企業(yè)融資難的問題，進一步規(guī)范了中小企業(yè)的融資市場。（四）推動中小企業(yè)信用體系建設推進中小企業(yè)信用體系建設時當前世界

14、各國有效解決中小企業(yè)融資難的一個普遍性方式，但是由于我國中小企業(yè)信用擔保機制剛剛起步，但是在管理和經營模式還有待于繼續(xù)的探索。一方面，在我國中小企業(yè)發(fā)展的前提下不斷摸索適合企業(yè)發(fā)展的擔保機制，從多方面加強管理、監(jiān)督，更好地實現(xiàn)市場化和規(guī)范化。另一方面，要充分調動政府、企業(yè)以及金融機構等多方面的積極性，特別是要鼓勵和吸引其他資本參與組建各種形式的擔保機構的隊伍中，保證實現(xiàn)擔保機構的規(guī)?；?，有效促使中小企業(yè)的健康、穩(wěn)定發(fā)展。（五）制定強有力的中小企業(yè)優(yōu)惠政策根據我國相關政策的要求，金融機構要通過多渠道、多舉措加大對中小企業(yè)的支持力度，對符合國家政策的中小企業(yè)進行扶持，可以通過開通“綠色通道”的方式

15、提高服務效率，提供優(yōu)質的服務，讓中小企業(yè)能夠快速得到信貸投入到自身的發(fā)展中去。為中小企業(yè)提高服務效率的同時要也要加快服務的創(chuàng)新，要為符合政策的中小企業(yè)提供多樣化、綜合化的產品，從而更好地滿足不同中小企業(yè)對于信貸的不同需求，最終為中小企業(yè)提供多方位的金融服務。（六）大力推進金融機構的中小企業(yè)融資服務根據中華人民共和國中小企業(yè)促進法相關規(guī)定，金融機構應當為中小企業(yè)提供更多的金融支持，不斷對金融服務進行改進，增強服務理念的同時提高服務質量。各金融機構要通過多方法改善信貸管理，研發(fā)適應中小企業(yè)發(fā)展的金融產品，通過對信貸結構的調整，實現(xiàn)結算、財務咨詢和管理等方面的多種形式的服務。一方面，.對中小企業(yè)貸款融資不要存有偏見，要降低為中小企業(yè)融資的成本，盡可能的減小中小企業(yè)還貸壓力。另一方面，要.建立對中小企業(yè)進行信貸的激勵、約束機制，建立完善中小企業(yè)融資及信用體系，加強金融內部管理和監(jiān)督，從而保證信貸資金投放的合理性。四、結論結合我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及存在問題的分析，由于在特定的市場格局中，內生于小型經濟的區(qū)域性的中小金融機構對本地中小企業(yè)有更多的了解，可以有效降低信息不對稱帶來的損失，因此，應該促進區(qū)域性中小銀行的發(fā)展，建立完善的中小企業(yè)信用評級制