電大金融風(fēng)險(xiǎn)管理期末復(fù)習(xí)小抄

1、單選題（A.GDP增長(zhǎng)率）在反映一國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度的同時(shí)，也反映了該國(guó)經(jīng)濟(jì)的總體發(fā)展態(tài)勢(shì)。（A.負(fù)債管理）理論認(rèn)為，銀行不僅可以通過增加資產(chǎn)和改善資產(chǎn)結(jié)構(gòu)來降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，而且可以通過向外借錢提供流動(dòng)性，只要銀行的借款市場(chǎng)廣大，它的流動(dòng)性就有一定保證。（A.國(guó)際金融工程師學(xué)會(huì)（IAFE）的成立）標(biāo)志著金融工程學(xué)正式形成。（A.數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)）存儲(chǔ)前前臺(tái)交易記錄信息、各種風(fēng)險(xiǎn)頭寸和金融工具信息及交易對(duì)手信息等。（A.信用風(fēng)險(xiǎn)）是指獲得銀行信用支持的債務(wù)人由于種種原因不能或不愿遵照合同規(guī)定按時(shí)償還債務(wù)而使銀行遭受損失的可能性。（A德爾菲法）是20世紀(jì)50年代初研究使用的一種調(diào)查征求意見的方法,現(xiàn)在已經(jīng)被廣

2、泛應(yīng)用到經(jīng)濟(jì)、社會(huì)預(yù)測(cè)和決策之中（A流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)）是商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)面臨的最大風(fēng)險(xiǎn)。（A期貨合約）是在交易所內(nèi)集中交易的、標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期合約。由于合約的履行由交易所保證，所以不存在違約的問題。（B.20%）的負(fù)債率、100的債務(wù)率和25的償債率是債務(wù)國(guó)控制外債總量和結(jié)構(gòu)的警戒線。（B.公司型）基金具有法人資格。（B.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)）是指市場(chǎng)聚集性風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)金融體系的完整性構(gòu)成威脅。（B.折算風(fēng)險(xiǎn)），又稱為會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，是指對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表會(huì)計(jì)處理，將功能貨幣轉(zhuǎn)為記賬貨幣時(shí)，因匯率變動(dòng)而蒙受賬面損失的可能性。（C.法律風(fēng)險(xiǎn)）是指金融機(jī)構(gòu)或其他經(jīng)濟(jì)主體在金融活動(dòng)中因沒有正確遵守法律條款，或因法律條款不完善、不嚴(yán)密而引

3、致的風(fēng)險(xiǎn)。（C.馬柯維茨）系統(tǒng)地提出現(xiàn)代證券組合理論，為證券投資風(fēng)險(xiǎn)管理奠定了理論基礎(chǔ)。（C.轉(zhuǎn)移策略）是在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生之前，通過各種交易活動(dòng)，把可能發(fā)生的危險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給其他人承擔(dān)。（D.分散策略）是指管理者通過承擔(dān)各種性質(zhì)不同的風(fēng)險(xiǎn)，利用它們之間的相關(guān)程度來取得最優(yōu)風(fēng)險(xiǎn)組合，使加總后的總體風(fēng)險(xiǎn)水平最低。（D.硬）貨幣是對(duì)外價(jià)值穩(wěn)定且趨于升值的貨幣。（成長(zhǎng)型基金）是以追求長(zhǎng)期資本利得為主要目標(biāo)的互助基金，為了達(dá)到這個(gè)目的，它要投資于未來具有潛在高速增長(zhǎng)前景公司的股票。1968年的Z評(píng)分模型中，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)值的影響最大的指標(biāo)是（C銷售收入/總資產(chǎn)）20世紀(jì)90年代以來，金融危機(jī)更多的是以（貨幣危機(jī)）形式爆發(fā)。

4、AJ按金融風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)可將風(fēng)險(xiǎn)劃分為（C系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)）。BX保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)集中體現(xiàn)在（C資產(chǎn)和負(fù)債的不匹配）。BS被視為銀行一線準(zhǔn)備金的是（B.現(xiàn)金資產(chǎn)）。BG并購(gòu)業(yè)務(wù)是證券公司（C投資銀行業(yè)務(wù)）的一項(xiàng)重要業(yè)務(wù)。DQ當(dāng)期權(quán)協(xié)議價(jià)格與標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格相同時(shí)，期權(quán)的狀態(tài)為（C兩平）DY當(dāng)銀行的利率敏感型資產(chǎn)大于利率敏感型負(fù)債時(shí)，市場(chǎng)利率的（A上升）會(huì)增加銀行的利潤(rùn)。DY當(dāng)銀行的利率敏感性資產(chǎn)大于利率敏感性負(fù)債時(shí)，市場(chǎng)利率的上升會(huì)（A.增加）銀行利潤(rùn)；反之，則會(huì)減少銀行利潤(rùn)。GJ根據(jù)巴塞爾資本協(xié)議規(guī)定，商業(yè)銀行的總資本充足率不能低于（C.8%）。HG回購(gòu)協(xié)議是產(chǎn)生于20世紀(jì)60年末的

5、一種（C.短期）資金融通方式。JJ基金管理公司進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理制的基礎(chǔ)是（A良好的內(nèi)部控制制度）。JD將單一風(fēng)險(xiǎn)暴露指標(biāo)與固定百分比相乘得出監(jiān)管資本要求的方法是（B基本指標(biāo)法）JR金融風(fēng)險(xiǎn)管理的第二階段B衡量與評(píng)估階段JR金融機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性需求具有（A剛性特征）。JR金融機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性越高，（B風(fēng)險(xiǎn)性越?。?。JR金融信托投資公司的主要風(fēng)險(xiǎn)不包括（D稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)）JR金融衍生工具面臨的基礎(chǔ)性風(fēng)險(xiǎn)是（A市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)）JR金融自由化中的“價(jià)格自由化”主要是指（A利率）的自由化。LL利率互換交易始于2O世紀(jì)（D.80年代初）。LD流動(dòng)性比率是流動(dòng)性資產(chǎn)與（B.流動(dòng)性負(fù)債）之間的商。LD流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指銀行用于即時(shí)支付的

6、流動(dòng)資產(chǎn)不足，不能滿足支付需要，使銀行喪失（A清償能力）的風(fēng)險(xiǎn)。LD流動(dòng)性缺口是指銀行（A資產(chǎn)）和負(fù)債之間的差額。MK麥考利存續(xù)期是金融工具利息收人的現(xiàn)值與金觸工具（現(xiàn)值）之比。MQ目前，互換類（Swap）金融衍生工具一般分為（B貨幣互換）和利率互換兩大類。QQ期權(quán)標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格波動(dòng)越大，期權(quán)的時(shí)間價(jià)值（A越大）QX期限少于一年的認(rèn)股權(quán)證為（B備兌認(rèn)股權(quán)證）。R. QK缺口是指利率敏感型（A資產(chǎn)）與利率敏感型負(fù)債之間的差額之間的差額。RY人員風(fēng)險(xiǎn)是指（B.缺乏足夠合格員工、缺乏對(duì)員工表現(xiàn)的恰當(dāng)評(píng)估和考核等導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)）。RZ融資租賃一般包括租賃和（D購(gòu)貨）兩個(gè)合同。SS上世紀(jì)50年代，馬柯維茨的

7、（C資產(chǎn)組合選擇）理論和莫迪里亞尼米勒的MM定理為現(xiàn)代金融理論的定量化發(fā)展指明了方向。直到現(xiàn)在，金融工程的理論基礎(chǔ)仍是這兩大理論。SW所謂的“存貸款比例”是指（A.貸款/存款）。TX貼現(xiàn)發(fā)行債券的到期收益率與當(dāng)期債券價(jià)格（B.反向）相關(guān)。WL網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)管理主要應(yīng)密切注意兩個(gè)渠道：首先是（A數(shù)據(jù)傳輸和身份認(rèn)證）；其次是應(yīng)用系統(tǒng)的設(shè)計(jì)。WL為了解決一筆貸款從貸前調(diào)查到貸后檢查完全由一個(gè)信貸員負(fù)責(zé)而導(dǎo)致的決策失誤或以權(quán)謀私問題，我國(guó)銀行都開始實(shí)行了（D審貸分離）制度，以降低信貸風(fēng)險(xiǎn)。WG我國(guó)的銀行業(yè)自律組織銀行業(yè)協(xié)會(huì)成立于（C.2000）年。WG我國(guó)于20世紀(jì)（A.90年代）恢復(fù)股票的發(fā)行

8、。XY狹義的信用風(fēng)險(xiǎn)是指銀行信用風(fēng)險(xiǎn)，也就是由于（B.借款人）主觀違約或客觀上還款出現(xiàn)困難，而給放款銀行帶來本息損失的風(fēng)險(xiǎn)。XLB下列不屬于保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理的是（D加大對(duì)異常信息和行為的監(jiān)控力度）XLC下列措施中不屬于理賠環(huán)節(jié)風(fēng)險(xiǎn)管理措施的是（D建立、健全風(fēng)險(xiǎn)核保制度）。XLF下列風(fēng)險(xiǎn)中不屬于操作風(fēng)險(xiǎn)的是（C流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)）XLG下列各項(xiàng)，（A進(jìn)口商）所承擔(dān)的匯率風(fēng)險(xiǎn)主要是商業(yè)性風(fēng)險(xiǎn)。XLG下列各項(xiàng)，負(fù)責(zé)信用社內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督的是（B監(jiān)管理事會(huì)）XLG下列各種風(fēng)險(xiǎn)管理策略中，采用哪一種來降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)最為直接、有效（A.風(fēng)險(xiǎn)分散）。XLS下列屬于證券公司自營(yíng)業(yè)務(wù)特點(diǎn)的是（B以自有資金進(jìn)行證券投資

9、，盈利歸已，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)）XLZ下列證券中，風(fēng)險(xiǎn)最小的是（B中央政府債券）。XLB下面不是網(wǎng)絡(luò)銀行的特點(diǎn)的是（D交易費(fèi)用與物理地點(diǎn)有相關(guān)性）。XD現(xiàn)代意義上的金融衍生工具產(chǎn)生于（D20世紀(jì)70年代）。XY信用風(fēng)險(xiǎn)的核心內(nèi)容是（A信貸風(fēng)險(xiǎn)）XY信用社面臨的最基本的風(fēng)險(xiǎn)是（B流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)）YB一般認(rèn)為，1997年我國(guó)成功避開了亞洲金融危機(jī)的主要原因是我國(guó)當(dāng)時(shí)沒有開放（B.資本賬戶）YZ依照“貸款風(fēng)險(xiǎn)五級(jí)分類法”，基本特征為“肯定損失”的貸款為（C.可疑類貸款）。YX以下不屬于代理業(yè)務(wù)中的操作風(fēng)險(xiǎn)的是（D代客理財(cái)產(chǎn)品由于市場(chǎng)利率波動(dòng)而造成損失）YH銀行的持續(xù)期缺口公式是（A）YH銀行對(duì)技術(shù)性風(fēng)險(xiǎn)的控制和管

10、理能力在很大程度上取決于（B計(jì)算機(jī)安全技術(shù)的先進(jìn)程度以及所選擇的開發(fā)商、供應(yīng)商、咨詢或評(píng)估公司的水平）。YQ引起證券承銷失敗的原因包括操作風(fēng)險(xiǎn)（D市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)）和信用風(fēng)險(xiǎn)。YY源于功能貨幣與記賬貨幣不一致的風(fēng)險(xiǎn)是（B折算風(fēng)險(xiǎn)）。ZC在出口或?qū)ν赓J款的場(chǎng)合，如果預(yù)測(cè)計(jì)價(jià)結(jié)算或清償?shù)呢泿艆R率貶位，可以在爭(zhēng)得對(duì)方同意的前提下（C提前收匯），以避免該貨幣可能貶值帶來的損失。ZD在電子交易過程中，負(fù)責(zé)核實(shí)用戶和商家的真實(shí)身份以及交易請(qǐng)求的合法性的部門是（A電子認(rèn)證中心（CA）。ZQ證券承銷的信用風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為，在證券承銷完成之后，證券的（D發(fā)行人）不按時(shí)向證券公司支付銷費(fèi)用，給證券公司帶來相應(yīng)的損失.ZQ證

11、券公司的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是在（B二級(jí)市場(chǎng)）市場(chǎng)上完成的。ZQ證券投資管理的首要目標(biāo)是（D本金安全）。ZG中國(guó)股票市場(chǎng)中（B認(rèn)購(gòu)權(quán)證）是一種買進(jìn)權(quán)利，持有人有權(quán)于約定期間（美式）或到期日（歐式），以約定價(jià)格買進(jìn)約定數(shù)量的資產(chǎn)。ZB資本乘數(shù)等于（D.總資產(chǎn)）除以總資本后所獲得的數(shù)值。ZC資產(chǎn)負(fù)債管理理論產(chǎn)生于20世紀(jì)（D.70年代末、8O年代初）。ZH做好現(xiàn)金需求預(yù)測(cè)是開放式基金管理（贖回與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)）的手段。二多選題（ABCDE）方面可能引起證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。A.交易環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)B技術(shù)設(shè)備問題引致的風(fēng)險(xiǎn)C證券公司工作人員故意或失誤造成的風(fēng)險(xiǎn)D財(cái)務(wù)及資金制度不健全引致的風(fēng)險(xiǎn)E其他不正當(dāng)?shù)慕灰仔袨橐碌?/p>

12、風(fēng)險(xiǎn)20世紀(jì)70年代以來，金融風(fēng)險(xiǎn)的突出特點(diǎn)是（ABC）。A.證券市場(chǎng)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)B.金融機(jī)構(gòu)的信用風(fēng)險(xiǎn)AJ按金融風(fēng)險(xiǎn)主體分類，金融風(fēng)險(xiǎn)可以劃分為以下哪幾類風(fēng)險(xiǎn)：（ABCD）國(guó)家金融風(fēng)險(xiǎn)、金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)、居民金融風(fēng)險(xiǎn)、企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)AZ按照美國(guó)標(biāo)準(zhǔn)普爾、穆迪等著名評(píng)級(jí)公司的作業(yè)流程，信用評(píng)級(jí)過程一般包括的階段有（ABCE）。準(zhǔn)備、談、評(píng)定、事后管理BS巴塞爾委員會(huì)把網(wǎng)絡(luò)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理分為三個(gè)步驟（ABC）。A評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)B管理和控制風(fēng)險(xiǎn)C.監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)BX保險(xiǎn)公司保險(xiǎn)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要包括（ABC）。A保險(xiǎn)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)B承保風(fēng)險(xiǎn)C理賠風(fēng)險(xiǎn)BX保險(xiǎn)公司整體風(fēng)險(xiǎn)管理的特征包括（ABCD）。A目的明確性B全面性C全方位性D可

13、擴(kuò)展性BX保險(xiǎn)公司資產(chǎn)負(fù)債管理技術(shù)主要有（ACD）。A現(xiàn)金流匹配策略C久期免疫策略D動(dòng)態(tài)財(cái)務(wù)分析BX保險(xiǎn)資金運(yùn)用的風(fēng)險(xiǎn)管理層次包括（ABC）。A宏觀決策層次B投資實(shí)施層次C監(jiān)督與考核層次CZ操作風(fēng)險(xiǎn)的主要特點(diǎn)有（ABD）。A.發(fā)生頻率低，但損失大B.單個(gè)操作風(fēng)險(xiǎn)因素和操作性損失間數(shù)量關(guān)系不清晰D.人為因素是操作風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的主要原因CZ操作風(fēng)險(xiǎn)度量模型可以劃分為（ABC）。A.基本指標(biāo)法B.標(biāo)準(zhǔn)化方法C.高級(jí)衡量法CZ操作風(fēng)險(xiǎn)管理框架包括（ABCD）A戰(zhàn)略B流程C.基礎(chǔ)設(shè)施D.環(huán)境CG從各國(guó)的實(shí)踐情況看，金融自由化主要集中在（ABCD）A價(jià)格自由化B市場(chǎng)準(zhǔn)入自由化C業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)自由化D資本流動(dòng)自由化C

14、Y從銀行資產(chǎn)和負(fù)債結(jié)構(gòu)來識(shí)別金融風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)有（ABCE）。A.存貸款比率B.備付金比率C.流動(dòng)性比率E.單個(gè)貸款比率FD房地產(chǎn)貸款出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的征兆包括：（ABD）A.同一地區(qū)房地產(chǎn)項(xiàng)目供過于求B.項(xiàng)目計(jì)劃或設(shè)計(jì)中途改變D.銷售緩慢，售價(jià)折扣過大FY非銀行經(jīng)濟(jì)主體的交易風(fēng)險(xiǎn)管理方法中，商業(yè)法包括（ABDE）A選擇有利的合同貨幣B加列合同條款D提前或推遲收付匯E配對(duì)GJ根據(jù)國(guó)際金融組織對(duì)外債的定義，外債的特征有（ABD）。A外債的當(dāng)事雙方應(yīng)具有債權(quán)債務(wù)關(guān)系B.外債的債權(quán)債務(wù)關(guān)系須具有契約性D.外債的債權(quán)債務(wù)關(guān)系必須是發(fā)生在居民與非居民之間的GJ根據(jù)有效市場(chǎng)假說理論，可以根據(jù)市場(chǎng)效率的高低將資本市場(chǎng)分

15、為（BCE）。B.弱有效市場(chǎng)C.強(qiáng)有效市場(chǎng)E.中度有效市場(chǎng)GY關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)的定義，下列正確的是（ABCD）A.風(fēng)險(xiǎn)是發(fā)生某一經(jīng)濟(jì)損失的不確定性B.風(fēng)險(xiǎn)是經(jīng)濟(jì)損失機(jī)會(huì)或損失的可能性C.風(fēng)險(xiǎn)是經(jīng)濟(jì)可能發(fā)生的損害和危險(xiǎn)D.風(fēng)險(xiǎn)是經(jīng)濟(jì)預(yù)期與實(shí)際發(fā)生各種結(jié)果的差異GL管理利率風(fēng)險(xiǎn)的常用衍生金融工具包括（ABCDE）。A遠(yuǎn)期利率協(xié)定B利率期貨C利率期權(quán)D利率互換E利率上限GY廣義的保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理，涵蓋保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的一切方面和環(huán)節(jié)，既包括產(chǎn)品設(shè)計(jì)、展業(yè)、_、_和_等環(huán)節(jié)（ACD）A.理賠詢C.核保D.核賠GY廣義的操作風(fēng)險(xiǎn)概念把除_和_以外的所有風(fēng)險(xiǎn)都視為操作風(fēng)險(xiǎn)。（CD）C.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)D.信用風(fēng)險(xiǎn)GJ國(guó)際

16、上常用的借款方式有（ABCDE）A.國(guó)際金融組織貸款B.外國(guó)政府貸款C.政府混合貸款D.出口信貸E.銀團(tuán)貸款GJ國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)的基本特征有（BD）。B.發(fā)生在國(guó)際經(jīng)濟(jì)金融活動(dòng)中D.不論是政府、商業(yè)銀行、企業(yè)，還是個(gè)人，都有可能遭受國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)帶來的損失HL匯率風(fēng)險(xiǎn)包括（ABCD）A買賣風(fēng)險(xiǎn)B交易結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)C評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)D存貨風(fēng)險(xiǎn)JJ基金的銷售包括以下哪幾種方式：（ABCD）A.計(jì)劃銷售法B.直接銷售法C.承銷法D.通過商業(yè)銀行或保險(xiǎn)公司促銷法JJ基金管理公司風(fēng)險(xiǎn)管理的原則包括（ABCDE）。A首要性原則B全面性原則C審慎性原則D獨(dú)立性原則和防火墻”原則E適時(shí)性原則和有效性原則JR金融風(fēng)險(xiǎn)的特征是（ABCD）A

17、.隱蔽性、擴(kuò)散性、加速性、可控性JR金融風(fēng)險(xiǎn)管理的目的主要應(yīng)該包括以下幾點(diǎn)：（ACDE）A.保證各金融機(jī)構(gòu)和整個(gè)金融體系的穩(wěn)健安全C.保證金融機(jī)構(gòu)的公平競(jìng)爭(zhēng)和較高效率D.保證國(guó)家宏觀貨幣政策制訂和貫徹執(zhí)行E.維護(hù)社會(huì)公眾的利益JR金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)有（ABE）。A金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)定性指標(biāo)B.宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定性指標(biāo)E.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)JR金融風(fēng)險(xiǎn)綜合分析系統(tǒng)一般包括（ABCD）。A.貸款評(píng)估系統(tǒng)B.財(cái)務(wù)報(bào)表分析系統(tǒng)C.擔(dān)保品評(píng)估系統(tǒng)D.資產(chǎn)組合量化系統(tǒng)JR金融工程常用的幾種現(xiàn)貨實(shí)體工具為（ABCD）A股票B票據(jù)發(fā)行便利C回購(gòu)協(xié)議D可轉(zhuǎn)換債券JR金融工程學(xué)可以看做是三者結(jié)合的新興交叉科學(xué)。（ABC）A現(xiàn)代金融學(xué)B

18、.信息技術(shù)C工程方法JR金融工程運(yùn)用的實(shí)體工具可以劃分為（ABCDE）。A.商品市場(chǎng)工具B貨幣市場(chǎng)工具C資本市場(chǎng)工具D外匯市場(chǎng)工具E權(quán)益市場(chǎng)工具JR金融機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)F.風(fēng)險(xiǎn)估價(jià)的基本方法有（ABCE）。A原始成本法B重置成本法C市場(chǎng)價(jià)值法E實(shí)際現(xiàn)金價(jià)值法JR金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性較強(qiáng)的負(fù)債有（ABCD）。A活期存款B大額可轉(zhuǎn)讓定期存單C向其他金融企業(yè)拆借資金D向中央銀行借款JR金融危機(jī)產(chǎn)生的根源是（DE）D金融體系內(nèi)在的脆弱性E.經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)形成的經(jīng)濟(jì)危機(jī)JR金融信托風(fēng)險(xiǎn)管理原則有（ACD）。A投資比例控制C投資分散原則D保險(xiǎn)控制原則JR金融信托投資的基本職能有（AC）。A財(cái)產(chǎn)管理C融通資金JR金

19、融衍生工具面臨的風(fēng)險(xiǎn)包括（ABCDE）。A市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)B信用風(fēng)險(xiǎn)C流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)D操作風(fēng)險(xiǎn)E法律風(fēng)險(xiǎn)JR金融衍生工具信用風(fēng)險(xiǎn)管理的過程包括（BCD）。B信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估C信用風(fēng)險(xiǎn)控制D信用風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)處理LF開放式基金面臨的特殊風(fēng)險(xiǎn)包括（ABC）。A贖回與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)B投資的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)C募集風(fēng)險(xiǎn)LL利率風(fēng)險(xiǎn)的常用分析方法有（AB）A收益分析法、濟(jì)價(jià)值分析法LL利率風(fēng)險(xiǎn)的主要形式有（ABCD）A重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)B收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)C基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)D期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn)LL利率風(fēng)險(xiǎn)管理的方法有（ABE合理選擇利率、利率掉期、貨幣互換LL利率期貨的特征有（ABCD）。A標(biāo)準(zhǔn)化的合約條款B沖銷交易C公開交易的市場(chǎng)D.交易主體的另一方是交易所LL

20、利率上限可看成由一系列不同有效期限的合成.（AC）A借款人利率期權(quán)C賣出利率期權(quán)LY利用互聯(lián)網(wǎng)開展保險(xiǎn)業(yè)務(wù)具有以下優(yōu)點(diǎn)（ABCDE）A擴(kuò)大知名度B簡(jiǎn)化保險(xiǎn)商品交易手續(xù)，提高效率C方便保險(xiǎn)產(chǎn)品的宣傳D促進(jìn)保險(xiǎn)公司和保險(xiǎn)消費(fèi)者雙方的相互了解E提高競(jìng)爭(zhēng)力YM某金融機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)未來市場(chǎng)利率會(huì)上升,并進(jìn)行積極的利率敏感性缺口管理，下列各項(xiàng)描述正確的是（AD）。A.最佳的利率敏感性缺口狀態(tài)是正缺口D.最可取的措施是增加利率敏感性資產(chǎn)，減少利率敏感性負(fù)債MQ目前，互換類（Swap）金融衍生工具一般分為_和利率互換兩大類。（BC）B.貨幣互換C.費(fèi)率互換NB內(nèi)部控制制度中的業(yè)務(wù)控制包括（ABCDE）。A投資管理業(yè)

21、務(wù)控制B信息披露控制C信息技術(shù)系統(tǒng)控制D會(huì)計(jì)系統(tǒng)控制E監(jiān)察稽核控制NK內(nèi)控系統(tǒng)的設(shè)置要以金融風(fēng)險(xiǎn)管理為主線，并遵循以下原則（ACD）。A.有效性C.全面性D.獨(dú)立性NC農(nóng)村信用社的資金大部分來自農(nóng)民的是最便捷的服務(wù)產(chǎn)品。（CA）C.儲(chǔ)蓄存款，A.小額農(nóng)貸RZ融資租賃涉及的幾個(gè)必要當(dāng)事人包括：（ABC）A.出租人B.承租人C.供貨人SY商業(yè)銀行貸款理論的缺陷是（ABC）。A沒有考慮貸款需求多樣化B沒有認(rèn)識(shí)到存款的相對(duì)穩(wěn)定性C沒有注意到貸款清償?shù)耐獠織l件SY商業(yè)銀行的負(fù)債項(xiàng)目由_、_和_三大負(fù)債組成。（ACE）A.存款C.借款E.結(jié)算中占用資金SY商業(yè)銀行的資產(chǎn)主要包括四種資產(chǎn)，分別是：（BCDE

22、）B.現(xiàn)金資產(chǎn)C.證券投資D.貸款E.固定資產(chǎn)SY商業(yè)銀行面臨的外部風(fēng)險(xiǎn)主要包括（ABD）A.信用風(fēng)險(xiǎn)B.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)D.法律風(fēng)險(xiǎn)SY商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系由以下（ABCDE）要素組成。A.風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境與風(fēng)險(xiǎn)信息處理B風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)與政策設(shè)定C.風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)與識(shí)別、后評(píng)價(jià)和持續(xù)改講D.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)括與內(nèi)部控制E.風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)與處置SY商業(yè)銀行頭寸包括（ABC）。A基礎(chǔ)頭寸B可用頭寸C可貸頭寸SY商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)包括（ABC）A庫(kù)存現(xiàn)金B(yǎng)在中央銀行的存款C同業(yè)存款SY商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有以下（ABCDE）特點(diǎn)。A.風(fēng)險(xiǎn)透明度差B.風(fēng)險(xiǎn)多樣化C.風(fēng)險(xiǎn)自由度大D.風(fēng)險(xiǎn)可測(cè)性低E.風(fēng)險(xiǎn)損失度高SY屬于商業(yè)銀行資產(chǎn)項(xiàng)

23、目的是（ACDE）?，F(xiàn)金資產(chǎn)、各種貸款、證券投資、固定資產(chǎn)WH外匯的敞口頭寸包括：（AC）等幾種情況。A.外匯買入數(shù)額大于或小于賣出數(shù)額C.外匯資產(chǎn)與負(fù)債數(shù)量相等，但期限不同WL網(wǎng)絡(luò)金融的安全要素包括（BCDE）。B機(jī)密性C不可抵賴性D完整性E審查能力WL網(wǎng)絡(luò)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)可能源于（ABC）。A系統(tǒng)的可靠性或完整性嚴(yán)重不足B客戶的誤操作C系統(tǒng)設(shè)計(jì)、實(shí)施中的缺陷XF西方發(fā)達(dá)國(guó)家的金融風(fēng)險(xiǎn)防范體系包括（ABCDE）。A立法規(guī)范制度B內(nèi)、外部監(jiān)管制度C存款保險(xiǎn)制度D市場(chǎng)準(zhǔn)入退出制度E.“駱駝評(píng)級(jí)”制度XL下列各項(xiàng)，屬于金融衍生工具的有（ABDE）。A遠(yuǎn)期B期貨D期權(quán)E互換XL下列說法正確的是（ABC）

24、A.信用風(fēng)險(xiǎn)又被稱為違約風(fēng)險(xiǎn)B.信用風(fēng)險(xiǎn)是最古老也是最重要的一種風(fēng)險(xiǎn)C.信用風(fēng)險(xiǎn)存在于一切信用交易活動(dòng)中XD信貸風(fēng)險(xiǎn)防范的方法中，減少風(fēng)險(xiǎn)的具體措施有（ABCDE）。A.實(shí)行信貸配給制度B.實(shí)施抵押擔(dān)保C.簽訂限制性契約D.提供貸款承諾E.跟蹤客戶的資產(chǎn)負(fù)債和資金流動(dòng)情況XD信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整通常包括（ACDE）。A.產(chǎn)業(yè)和行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整C.區(qū)域結(jié)構(gòu)調(diào)整D.種類結(jié)構(gòu)調(diào)整E.貸款期限和規(guī)模結(jié)構(gòu)調(diào)整XD信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的主要成因包括（ABD）。A.來自經(jīng)營(yíng)環(huán)境的風(fēng)險(xiǎn)B.來自借款人的風(fēng)險(xiǎn)D.來自銀行內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)XX信息不對(duì)稱又導(dǎo)致信貸市場(chǎng)的_和_，從而呆壞賬和金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。（AC）A.逆向選擇C.道德風(fēng)險(xiǎn)YG一

25、個(gè)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理組織系統(tǒng)一般包括以下子系統(tǒng)（BDE）。B.董事會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)D.風(fēng)險(xiǎn)管理部E.業(yè)務(wù)系統(tǒng)YH銀行外匯頭寸管理方法有（BDE）B.設(shè)立合理的外匯交易頭寸限額D.及時(shí)拋補(bǔ)敞口頭寸E.積極建立預(yù)防性頭寸ZB在不良資產(chǎn)的化解和防范措施中，債權(quán)流動(dòng)或轉(zhuǎn)化方式主要包括：（ACD）A.資產(chǎn)證券化C.債權(quán)出售或轉(zhuǎn)讓D.債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)ZG在規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的過程中，金融工程技術(shù)主要運(yùn)用于（AD）A套期保值D構(gòu)造組合ZM在貿(mào)易融資業(yè)務(wù)中，資金可能出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的征兆有（ABE）。A信用問題B操作問題E匯率問題ZX在下列“貸款風(fēng)險(xiǎn)五級(jí)分類”中，哪幾種貸款屬于“不良貸款”：（ACE）A可疑C次級(jí)E損失ZS折算風(fēng)險(xiǎn)

26、的管理方法有（AD）A缺口法D合約保值法ZR正如諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)得主默頓所說，（CD）在過去的20年間是引發(fā)金融創(chuàng)新的主要原因。C監(jiān)管因素D稅收因素ZQ證券承銷的類型有（ACD）。全額包銷C余額包銷D代銷ZQ證券承銷的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)就是在整個(gè)市場(chǎng)行情不斷下跌的時(shí)候，證券公司無法將要承銷的證券按預(yù)定的_全部銷售給_的風(fēng)險(xiǎn)。（CA）A.投資者C.發(fā)行價(jià)ZQ證券公司的風(fēng)險(xiǎn)有（ABCDE）。A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)B.操作風(fēng)險(xiǎn)C.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)D.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)E.信用風(fēng)險(xiǎn)ZQ證券公司的主要業(yè)務(wù)有（ABCE）。A.證券承銷業(yè)務(wù)B.證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)C.證券自營(yíng)業(yè)務(wù)E.財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)ZQ證券公司流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)主要來自（ABCD）。A代客理財(cái)B自

27、營(yíng)證券業(yè)務(wù)C新股（債券）發(fā)行及配售承銷業(yè)務(wù)D客戶信用交易ZQ證券投資分散化的主要方式有（ABCDE）。A.證券種類分散化B.證券到期時(shí)間分散化C.投資部門分散化D.投資行業(yè)分散化E.投資時(shí)機(jī)分散化ZQ證券投資基金的特點(diǎn)是（AB）。A收益共享B風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)ZJ專家制度法的內(nèi)容包括（ABCDE）。A品德與聲望B資格與能力C資金實(shí)力D擔(dān)保E經(jīng)營(yíng)條件和商業(yè)周期三判斷題BX保險(xiǎn)公司有必要建立專門機(jī)構(gòu)進(jìn)行整體風(fēng)險(xiǎn)管理。（）BQ不確定性是風(fēng)險(xiǎn)的基本特征。（）CZ操作風(fēng)險(xiǎn)是指由于不完善或者有問題的內(nèi)部程序、人員、系統(tǒng)或外部事件造成的直接或者間接損失的風(fēng)險(xiǎn)。（）CX存續(xù)期是對(duì)某一種資產(chǎn)或負(fù)債的利率敏感程度或利率彈性

28、的直接衡量（）DL當(dāng)利率敏感性負(fù)債大于利率敏感性資產(chǎn)時(shí)，利率的下降會(huì)減少銀行的盈利；相反，則會(huì)增加銀行的盈利。（×）DY對(duì)于貼現(xiàn)發(fā)行債券而言，到期收益率與當(dāng)期債券價(jià)格正向相關(guān)。（×）FX風(fēng)險(xiǎn)管理部是風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)下設(shè)的，獨(dú)立于日常交易管理之外的實(shí)務(wù)部門。（）FB封閉式基金在存續(xù)期內(nèi)面臨的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)比開放式基金少。（）GG杠桿收購(gòu)是指并購(gòu)企業(yè)通過信貸所融資本獲得目標(biāo)企業(yè)的產(chǎn)權(quán)，并以目標(biāo)企業(yè)未來的利潤(rùn)和現(xiàn)金流償還負(fù)債的并購(gòu)方式。（）HX核心存款，是指那些相對(duì)來說比較穩(wěn)定的、對(duì)利率變化不敏感的存款，季節(jié)變化和經(jīng)濟(jì)環(huán)境對(duì)其影響也比較小。（）KJ會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的大小與折算方法有關(guān)。（）JR

29、金融風(fēng)險(xiǎn)按層次可分為微觀金融風(fēng)險(xiǎn)和宏觀金融風(fēng)險(xiǎn)。（）JRJ金融風(fēng)險(xiǎn)管理是研究銀行等金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)中各種風(fēng)險(xiǎn)的生成機(jī)理、計(jì)量方法、處理程序和決策措施的一門科（）R金融風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是金融風(fēng)險(xiǎn)管理的第一步。（）JR金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因是多方面的，其中主要原因之一是資產(chǎn)與負(fù)債的期限結(jié)構(gòu)不匹配。（）JR金融理論的發(fā)展是金融工程得以確立的基礎(chǔ)和前提。（）JR金融危機(jī)是金融風(fēng)險(xiǎn)的集中體現(xiàn)和極端形式。（）JR金融租賃除了融資功能外，還具有推銷功能。（）JX進(jìn)行保護(hù)性止損是控制基金投資風(fēng)險(xiǎn)的一種有效手段。（）LL利率上下限的期權(quán)費(fèi)支出可以為零。（）LL利率上限就是交易雙方確定一個(gè)固定利率，在未來確定期限內(nèi)每

30、個(gè)設(shè)定的日期，將市場(chǎng)利率（或參考利率）與固定利率比較，若市場(chǎng)利率低于固定利率，買方（借款者）將獲得兩者間的差額（×）OS歐式期權(quán)的買方只能在到期日行使合同，這是歐式期權(quán)區(qū)別于美式期權(quán)的顯著特點(diǎn)（）QY契約型基金是依照信托法建立的，而公司型基金是依據(jù)公司法設(shè)立的。（）SY商業(yè)銀行可以通過一定方式將信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給他人。（）WH外匯期貨期權(quán)是以外匯期貨為對(duì)象的期權(quán)交易。（）WZ外債的償還管理中，在一定條件下可以借新債還舊債。（）WL網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)中金融產(chǎn)品和信息是以電子形式存在的。（）XT系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)不是單個(gè)金融機(jī)構(gòu)的工作范圍，但加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)自身的風(fēng)險(xiǎn)管理，會(huì)降低整個(gè)金融體系承受的風(fēng)險(xiǎn)（）

31、XS現(xiàn)實(shí)中，進(jìn)行股票風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)很難做到完全的套期保位。（）XT信托投資公司的違約風(fēng)險(xiǎn)可能是由于發(fā)放貸款前或進(jìn)行投資前缺乏審查造成的，也可能是發(fā)放貸款或投資后客戶經(jīng)營(yíng)狀況惡化而造成。（）XY信用風(fēng)險(xiǎn)與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的區(qū)別之一是防范信用風(fēng)險(xiǎn)工作中會(huì)遇到法律方面的障礙，而市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)方面的法律限制很少（）YX一項(xiàng)資產(chǎn)的ß值越大，它的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)越小，人們的投資興趣就越高，因?yàn)榭梢钥客顿Y的多樣化來消除風(fēng)險(xiǎn)。（×）YZ一種金融資產(chǎn)的預(yù)期收益率的方差小，說明其收益的平均變動(dòng)幅度小，則投資的風(fēng)險(xiǎn)也越?。ǎ℡W因?yàn)槿谫Y技術(shù)和融資工具的創(chuàng)新，使許多業(yè)務(wù)可以在資產(chǎn)與負(fù)債表內(nèi)外相互轉(zhuǎn)換，所以巴塞爾協(xié)議要求銀行

32、表內(nèi)外業(yè)務(wù)統(tǒng)一管理。（）YH銀行對(duì)網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)的安全性風(fēng)險(xiǎn)的考慮是首要的。（）Z.在強(qiáng)有效市場(chǎng)中，幾乎不可能獲得超常收益。（）YY擁有外匯多頭頭寸的企業(yè)將面臨外匯貶值的風(fēng)險(xiǎn)，而擁有外匯空頭頭寸的企業(yè)將面臨外匯升值的風(fēng)險(xiǎn)。（）ZD在德爾菲法中，放貸人是否發(fā)放貸款的審查標(biāo)準(zhǔn)是5C法，這主要包括：職業(yè)（Career）、資格和能力（Capacity）、資金（Capital）、擔(dān)保（Collateral）、經(jīng)營(yíng)條件和商業(yè)周期（ConditionorCycle）。（×）ZQ在全額包銷中，承銷商從發(fā)行者那里買入資本市場(chǎng)工具時(shí)的價(jià)格一般低于其向社會(huì)公開發(fā)售的價(jià)格。（）三、簡(jiǎn)答/論述20世紀(jì)70年代以

33、來，金融風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)出哪些新的特征？答：一是金融的自由化。20世紀(jì)70年代以來，西方主要國(guó)家紛紛放松甚至取消外匯管理，國(guó)際資本隨加速流動(dòng)，加劇了金融業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)。1979年美國(guó)金融監(jiān)管法規(guī)中的Q條例的取消更是使利率自由化，利率風(fēng)險(xiǎn)亦成為重要的金融風(fēng)險(xiǎn)之一。二是金融行為的證券化。這主要是指籌資者不是通過向銀行借款來籌措資金，而是直接通過證券市場(chǎng)發(fā)行各種證券來籌措資金。在金融行為證券化之前，企業(yè)對(duì)銀行貸款的依賴程度相當(dāng)嚴(yán)重，但是在金融證券化以后，企業(yè)可以直接到證券市場(chǎng)籌資，大量的資金從銀行抽走，流向證券市場(chǎng)，使銀行不得不以比過去更高的利率來吸引存款，以比過去更低的利率發(fā)放貸款。利潤(rùn)的降低竟然迫使一些銀

34、行運(yùn)用短期資金去投資長(zhǎng)期的固定利率證券。在利率發(fā)生不利變動(dòng)時(shí)，這些銀行往往要承擔(dān)巨大的風(fēng)險(xiǎn)。三是金融的一體化。20世紀(jì)70年代以后，特別是80年代以后，由于各國(guó)金融管制的放松，現(xiàn)代通訊技術(shù)的進(jìn)步以及金融創(chuàng)新的促進(jìn)，金融一體化的步伐日益加快。國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)和國(guó)際金融市場(chǎng)之間，以及國(guó)際金融市場(chǎng)相互之間的聯(lián)系日益密切，從而形成了相互影響、相互制約、相互促進(jìn)的、統(tǒng)一的全球性金融市場(chǎng)。VaR的參數(shù)選擇和影響參數(shù)的因素有什么？答：參數(shù)選擇和影響因素：計(jì)算VaR必須確定兩個(gè)關(guān)鍵參數(shù)：第一是時(shí)間段，第二是置信水平。時(shí)間段。是指VaR的時(shí)間范圍。時(shí)間范圍越長(zhǎng)，資產(chǎn)價(jià)格的波動(dòng)性也必然越大。在選擇時(shí)間段時(shí)，一般要考慮

35、流動(dòng)性、正態(tài)性、頭寸調(diào)整和數(shù)據(jù)約束四方面因素。首先考慮資產(chǎn)流動(dòng)性。流動(dòng)性大，選擇較短的持有期。流動(dòng)性小，較長(zhǎng)的持有期。其次，時(shí)間段選擇越短，實(shí)際回報(bào)分布越接近正態(tài)分布，在金融資產(chǎn)持有期較短的情況下，以正太分布來你和實(shí)際情況的準(zhǔn)確性較高。再次，資產(chǎn)管理人員會(huì)根據(jù)市場(chǎng)情況不斷調(diào)整其頭寸或者組合，持有期越長(zhǎng)，資產(chǎn)組合改變的可能性越大。最后，VaR的計(jì)算需要大規(guī)模樣本數(shù)據(jù)，這就需要銀行的信息系統(tǒng)能夠準(zhǔn)確采集大規(guī)模的樣本數(shù)據(jù)。置信水平。并非越高越好。置信水平與有效性之間的關(guān)系是置信度越高，實(shí)際損失超過VaR的可能性越小。當(dāng)考慮銀行的內(nèi)部資本需求時(shí)，置信水平的選擇依賴于銀行對(duì)極端事件的風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度。需要根

36、據(jù)監(jiān)管要求而定。應(yīng)考慮機(jī)構(gòu)之間的比較。保險(xiǎn)公司保險(xiǎn)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的含義是什么？主要風(fēng)險(xiǎn)及其各自的表現(xiàn)形式？P40答：保險(xiǎn)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是保險(xiǎn)公司在經(jīng)營(yíng)過程中，業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)預(yù)定目標(biāo)與實(shí)際運(yùn)營(yíng)結(jié)果之間的可能偏差，即造成的可能經(jīng)濟(jì)損失或不確定性。保險(xiǎn)公司保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)主要包括保險(xiǎn)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)、承保風(fēng)險(xiǎn)和理賠風(fēng)險(xiǎn)。保險(xiǎn)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面：（1）保險(xiǎn)產(chǎn)品具有較好的市場(chǎng)適應(yīng)性，但價(jià)格較低，無法滿足保險(xiǎn)人正常經(jīng)營(yíng)的需要；（2）保險(xiǎn)產(chǎn)品具有較為公平的價(jià)格，但市場(chǎng)的適應(yīng)性較差，無法滿足保險(xiǎn)人經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的量的要求?；蚝?jiǎn)單地說，保險(xiǎn)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)和基于產(chǎn)品設(shè)計(jì)的展業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。承保風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在：（1）忽視風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任控制，隨意提高自

37、留額、降低費(fèi)率、放寬承保條件、采取高額退費(fèi)；（2）超承保能力承保。理賠風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為保險(xiǎn)公司的內(nèi)部和外部?jī)煞N風(fēng)險(xiǎn)形式。內(nèi)部理賠風(fēng)險(xiǎn)主要包括：（1）公司內(nèi)部缺乏有效的監(jiān)督機(jī)制和行為約束機(jī)制，導(dǎo)致虛假理賠、盲目賠付、通融賠付和以賠謀私；（2）理賠人員缺乏職業(yè)道德和專業(yè)素養(yǎng)，在接到出險(xiǎn)通知時(shí)未能及時(shí)趕到現(xiàn)場(chǎng)勘察損失原因和損失程度，或者趕到現(xiàn)場(chǎng)卻無法正確判定損失原因和準(zhǔn)確厘算賠償金額，導(dǎo)致保險(xiǎn)公司超額的成本支出。外部保險(xiǎn)欺詐風(fēng)險(xiǎn)是投保人、被保險(xiǎn)人及受益人以欺詐手段偽造或夸大損失，獲取不合理保險(xiǎn)賠款的違法行為。操作風(fēng)險(xiǎn)類型有哪些？導(dǎo)致的原因有什么？P33答：操作風(fēng)險(xiǎn)可以劃分為六種類型：1.執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)2.信

38、息風(fēng)險(xiǎn)3.關(guān)系風(fēng)險(xiǎn).4.法律風(fēng)險(xiǎn)5.人員風(fēng)險(xiǎn).6.系統(tǒng)時(shí)間風(fēng)險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)事件導(dǎo)致?lián)p失發(fā)生的原因有以下七種：1.內(nèi)部欺詐，即有機(jī)構(gòu)內(nèi)部人員參與的詐騙、盜用資產(chǎn)、違反法律以及金融機(jī)構(gòu)的規(guī)章制度的行為；2.外部欺詐，即第三方的詐騙、盜用資產(chǎn)、違反法律的行為；3.雇傭合同以及工作狀況帶來的風(fēng)險(xiǎn)事件，即由于不履行合同，或者不符合勞動(dòng)健康、安全法規(guī)所引起的賠償要求；4.客戶、產(chǎn)品以及商業(yè)行為引起的風(fēng)險(xiǎn)事件，即有意或無意造成的無法滿足某一顧客的特定需求，或者是由于產(chǎn)品的性質(zhì)、設(shè)計(jì)問題造成的失誤；5.有形資產(chǎn)的損失，即由于災(zāi)難性事件或其他事件引起的有形資產(chǎn)的損壞或損失；6.經(jīng)營(yíng)中斷和系統(tǒng)出錯(cuò)；7.涉及執(zhí)行、交

39、割以及交易過程管理的風(fēng)險(xiǎn)事件。從資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)來識(shí)別金融風(fēng)險(xiǎn)的8項(xiàng)指標(biāo)是什么？答：指標(biāo)如下：衡量資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)的8項(xiàng)指標(biāo)：（1）存貸款比率=各項(xiàng)貸款期末余額/各項(xiàng)存款期末余額；（2）中長(zhǎng)期貸款比率=人民幣余期1年以上貸款期末余額/余期1年以上存款期末余額；或者外匯余期1年以上貸款期末余額/外匯貸款期末余額（3）流動(dòng)性比率=流動(dòng)性資產(chǎn)期末余額/流動(dòng)性負(fù)債期末余額；（4）國(guó)際商業(yè)借款比率=（自借國(guó)際商業(yè)借款+境外發(fā)行債券）期末余額/資本凈額；（5）境外資金運(yùn)用比率=（境外貸款+投資+存放境外資金運(yùn)用）期末余額/外匯資產(chǎn)期末余額；（6）備付金比率=超額準(zhǔn)備金期末余額/各項(xiàng)存款期末余額；（7）單個(gè)貸

40、款比率=對(duì)同一借款客戶貸款期末余額/資本凈額；或者對(duì)最大十家客戶發(fā)放的貸款期末余額/資本凈額；（8）拆借資金比率=拆入資金期末余額/各項(xiàng)存款期末余額或者拆出資金期末余額/各項(xiàng)存款期末余額。貸款五級(jí)分類法將信貸資產(chǎn)分成哪五個(gè)級(jí)別？各自的含義是什么？答：正常、關(guān)注、次級(jí)、可疑、損失五類。后三種為不良貸款。正常是指借款人能夠履行合同，沒有足夠理由懷疑貸款本息不能按時(shí)償還。關(guān)注是指盡管目前借款人有能力償還貸款本息，但存在一些可能對(duì)償還產(chǎn)生不利影響的因素。次級(jí)是指借款人的還款能力出現(xiàn)明顯問題，完全依靠其正常營(yíng)業(yè)收入無法作惡償還貸款本息，即使執(zhí)行擔(dān)保，也可能造成一定損失?？梢墒侵附杩钊藷o法足額償還貸款本息

41、，即使執(zhí)行擔(dān)保，也肯定要造成較大損失。損失是指在采取所有可能的措施或者一切必要的法律程序之后，本息任然無法收回，或只能收回極少部分。度量借款人的“5C”分別指什么內(nèi)容？P17答：在德爾菲法中，專家借以判斷一筆信貸是否應(yīng)發(fā)給借款人的依據(jù)是什么呢？比較有效的決策依據(jù)是關(guān)于審查借款人五方面狀況的”5C”法，也有人稱之為“專家制度法”，即審查借款人的品德與聲望、資格與能力、資金實(shí)力、擔(dān)保、經(jīng)營(yíng)條件和商業(yè)周期。發(fā)生對(duì)外債務(wù)危機(jī)的國(guó)家的特征有：（1）出口不斷萎縮，外匯來源主要依靠舉借外債。（2）國(guó)際債務(wù)條件對(duì)債務(wù)國(guó)不利，如外債期限縮短，外債成本上升等。（3）大多數(shù)債務(wù)國(guó)缺乏外債管理經(jīng)驗(yàn)。（4）外債投向效率

42、不高，創(chuàng)匯能力低。非銀行金融機(jī)構(gòu):包括保險(xiǎn)公司、證券公司、信托機(jī)構(gòu)、租賃公司、財(cái)務(wù)公司、信用合作組織等。個(gè)人消費(fèi)信貸的風(fēng)險(xiǎn)征兆：（1）借款人到期沒有償還貸款；（2）借款人的收入出現(xiàn)較大下降，或變更了工作單位，而新工作的穩(wěn)定程度不如前一份工作；（3）借款人身體受到了傷害，比如致殘；（4）銀行發(fā)放貸款以后發(fā)現(xiàn)借款人提供的擔(dān)保品或抵押品完全是虛假的，或是多頭擔(dān)保抵押；（5）當(dāng)銀行發(fā)放的個(gè)人消費(fèi)貸款是固定利率時(shí)，恰遇國(guó)家上調(diào)利率；（6）借款人所在行業(yè)出現(xiàn)了飽和或蕭條的征兆。關(guān)于金融風(fēng)險(xiǎn)的數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)主要由哪些信息構(gòu)成？答：數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)的信息主要有：（1）客戶基本信息；（2）授信合同信息；（3）信貸賬戶信息；（

43、4）擔(dān)保品信息；（5）清償數(shù)據(jù)信息和（6）企業(yè)財(cái)務(wù)信息。關(guān)于金融風(fēng)險(xiǎn)的數(shù)據(jù)分析系統(tǒng)主要由哪幾個(gè)子系統(tǒng)構(gòu)成？答：包括：貸款評(píng)估系統(tǒng)、財(cái)務(wù)報(bào)表分析系統(tǒng)、擔(dān)保品評(píng)估系統(tǒng)和資產(chǎn)組合量化系統(tǒng)。何為操作風(fēng)險(xiǎn)？其有哪些特點(diǎn)？P32答：按照巴塞爾委員會(huì)的定義，操作風(fēng)險(xiǎn)是指“由于不完善或有問題的內(nèi)部程序、人員、系統(tǒng)或外部事件造成直接或間接損失的風(fēng)險(xiǎn)”。從這個(gè)定義可以看出，操作風(fēng)險(xiǎn)的四大因素：人員、流程、系統(tǒng)和外部事件。操作風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)是：1.操作風(fēng)險(xiǎn)主要來源于金融機(jī)構(gòu)的日常營(yíng)運(yùn)，人為因素是主要原因。2.操作風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生頻率很低。但是一旦發(fā)生就會(huì)造成極大的損失，甚至危及銀行的生存。3.單個(gè)的操作風(fēng)險(xiǎn)因素與操作性損失

44、之間不存在清晰的、可以定量界定的數(shù)量關(guān)系。何為金融信托投資？金融信托投資公司的投資范圍有什么？P48答：金融信托投資，是指專門接受他人委托，代為經(jīng)營(yíng)、管理、授受和買賣有關(guān)貸幣資金及其他財(cái)產(chǎn)的一種特殊金融服務(wù)。具體表現(xiàn)為財(cái)產(chǎn)管理和融通資金兩個(gè)基本職能。金融信托投資公司的核心業(yè)務(wù)：一是資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。根據(jù)規(guī)定，委托人將其合法擁有的資金、動(dòng)產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)以及知識(shí)產(chǎn)權(quán)等財(cái)產(chǎn)、財(cái)產(chǎn)權(quán)委托給信托投資公司按照約定的條件和目的，進(jìn)行管理、運(yùn)用和處分。二是部分投資銀行業(yè)務(wù)，主要包括證券承銷和自營(yíng)、公司理財(cái)、企業(yè)并購(gòu)、投資咨詢、基金管理和風(fēng)險(xiǎn)資本管理等。三是自營(yíng)業(yè)務(wù)。信托投資公司對(duì)可以運(yùn)用的資金，可以存放銀行或者用于同

45、業(yè)拆放、貸款、融資租賃、以自有財(cái)產(chǎn)為他人提供擔(dān)保等業(yè)務(wù)。因此，信托投資公司的經(jīng)營(yíng)范圍涵蓋了資本市場(chǎng)、貸幣市場(chǎng)和實(shí)業(yè)投資市場(chǎng)三大市場(chǎng)，并擁有直接投資和社會(huì)融資兩大手段，可運(yùn)用股權(quán)和債權(quán)兩大方式。何為金融租賃？金融租賃的主要風(fēng)險(xiǎn)有什么？P49答：金融租賃是一種由出租方融通資金為承租人提供所需設(shè)備，承租方定期償付租金并獲得設(shè)備資產(chǎn)使用權(quán)的、集融資和融物于一體的信用方式，即由出租人根據(jù)承租人的請(qǐng)求，按雙方事先合同的約定，向承租人指定的出賣人購(gòu)買承租人指定的固定資產(chǎn)，在出租人擁有該固定資產(chǎn)所有權(quán)的前提下，以承租人支付所有租金為條件，將一個(gè)時(shí)期的該固定資產(chǎn)的占有、使用和收益權(quán)讓渡給承租人。（一）信用風(fēng)險(xiǎn)；

46、一是承租人違約的風(fēng)險(xiǎn)。主要表現(xiàn)為承租人因本身經(jīng)營(yíng)不善或惡意欺詐而發(fā)生延付甚至不付租金的行為。二是出租人違約的風(fēng)險(xiǎn)，主要表現(xiàn)為租賃公司本身資金不足或工作疏忽、失誤而導(dǎo)致供貸人拒絕或推遲交貨，使得租賃物不能如期交給承租人而使之蒙受損失。三是供貨人違約的風(fēng)險(xiǎn)，主要表現(xiàn)為供貨人未能按合同規(guī)定按時(shí)交貨，或未能達(dá)到約定的要求（如貨物質(zhì)量、包裝物、技術(shù)等），從而使承租人、出租人蒙受損失。（二）利率風(fēng)險(xiǎn)；是指租賃公司向釬或其他融資機(jī)構(gòu)籌借的資金利率發(fā)生不利變動(dòng)而提高租賃公司的融資成本、降低收益水平的風(fēng)險(xiǎn)。一般來說，作為租賃公司的收入，承租人所支付的租金是固定的。這樣，租賃公司的利潤(rùn)就會(huì)下降。（三）匯率風(fēng)險(xiǎn)；在

47、融資租賃交易中，從購(gòu)貨合同的簽訂到租賃合同的完成，一般都需3個(gè)月至1年的時(shí)間。在此期間，盡管貨價(jià)不變，但若用于支付的外幣匯率發(fā)生變動(dòng)，比如用于支付的幣種匯率下跌，則對(duì)出口商（供貨商）而言，會(huì)導(dǎo)致其以本幣衡量的實(shí)際收入減少；若結(jié)算匯率上升，對(duì)進(jìn)口商（承租人）來說，則會(huì)導(dǎo)致以其本幣衡量的實(shí)際進(jìn)口成本（租金）增大。另外，如果租賃公司跨國(guó)籌資，若其歸還貸款時(shí)外幣匯率升水，則需要多付出本幣利息。這也會(huì)提高租賃公司的成本。（四）稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；由于租賃公司向承租人收取的租金是考慮了納稅優(yōu)惠待遇而定的，如果在租期內(nèi)稅收政策和稅率發(fā)生不利變動(dòng)，租賃公司就要遭受損失。（五）技術(shù)落后風(fēng)險(xiǎn)；指在融資租賃業(yè)務(wù)中，由于承租人

48、選用的技術(shù)和制備未能跟上科學(xué)技術(shù)的發(fā)展，其租用的設(shè)備發(fā)生嚴(yán)重的元器件磨損甚至不得不淘汰，從而影響其經(jīng)濟(jì)效益和償租能力的風(fēng)險(xiǎn)。（六）政治風(fēng)險(xiǎn)；主要是在國(guó)際租賃業(yè)務(wù)中，由于承租人所在國(guó)發(fā)生重大政治事件，政局動(dòng)蕩或政策制度改變，而給出租人造成損失的可能性。（七）自然災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)；自然災(zāi)害一旦發(fā)生，將使租賃物在運(yùn)輸、安裝、使用中對(duì)承租人的生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)造成不利影響，從而影響租賃合同的履行，給租賃當(dāng)事人造成損失。（八）宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)；政府為了達(dá)到一定的宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)，會(huì)通過財(cái)政、金融、產(chǎn)業(yè)等一系列政策手段，對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的各方面實(shí)施管理、調(diào)節(jié)和控制，稅收變化、利率和匯率調(diào)整以及資金供求形勢(shì)變化等一系列因素，直接

49、或間接地造成租賃業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)或損失。（九）操作風(fēng)險(xiǎn)；是指在公司經(jīng)營(yíng)過程中，超過風(fēng)險(xiǎn)限額而未察覺、越權(quán)交易、交易或后臺(tái)部門的欺詐賬簿和交易記錄不完整，缺乏基本的內(nèi)部會(huì)計(jì)控制等，而引致?lián)p失的風(fēng)險(xiǎn)。在我國(guó)金融租賃公司中，有很多因操作風(fēng)險(xiǎn)管理不當(dāng)造成的不良資產(chǎn)。何為利率敏感性資產(chǎn)和利率敏感性負(fù)債？在兩者彼此大小不同的情況下，利率變動(dòng)對(duì)銀行利潤(rùn)有什么影響？P26答：利率敏感型資產(chǎn)和利率敏感型負(fù)債就是指資產(chǎn)的收益或負(fù)債的成本受到利率波動(dòng)影響較大的資產(chǎn)或負(fù)債。當(dāng)銀行的利率敏感型資產(chǎn)大于利敏感型負(fù)債時(shí)，市場(chǎng)利率的上升會(huì)增加銀行的利潤(rùn)；相反，市場(chǎng)利率的下降則會(huì)減少銀行的利潤(rùn)。當(dāng)銀行的利率敏感型資產(chǎn)小于利率敏感型負(fù)

50、債時(shí)，利率的上升會(huì)減少銀行的利潤(rùn)；反之，利率的下降則會(huì)相對(duì)地增將銀行的利潤(rùn)。何為外匯風(fēng)險(xiǎn)？何為外匯敞口頭寸？P29答：外匯風(fēng)險(xiǎn)又稱匯率風(fēng)險(xiǎn)，是指經(jīng)濟(jì)主體在持有或運(yùn)用外匯時(shí)，因匯率變動(dòng)而蒙受經(jīng)濟(jì)損失的可能性。外匯敞口頭寸包括在外匯交易中，風(fēng)險(xiǎn)頭寸表現(xiàn)為外匯超買（即多頭）或超賣（空頭）部分。在企業(yè)經(jīng)營(yíng)中，風(fēng)險(xiǎn)頭寸表現(xiàn)為外幣資產(chǎn)與負(fù)債不相匹配的部分，如外幣資產(chǎn)大于或小于負(fù)債，或者外幣資產(chǎn)與負(fù)債在數(shù)量上相等，但期限不一致等。何為外債結(jié)構(gòu)管理？該方法主要包括哪些內(nèi)容？其各自的特點(diǎn)及主要工作內(nèi)容是什么？P31答：外債結(jié)構(gòu)管理是指對(duì)外債的來源、利率、期限、幣種、投向以及借款人等狀況所進(jìn)行的分析與合理安排。建

51、立合理的外債結(jié)構(gòu)意義重大，可以擴(kuò)大本國(guó)的借款能力，維護(hù)國(guó)際信譽(yù)，有效減輕債務(wù)負(fù)擔(dān)，避免出現(xiàn)償債高峰期或在國(guó)際環(huán)境發(fā)生時(shí)產(chǎn)生債務(wù)危機(jī)。外債結(jié)構(gòu)管理的主要內(nèi)容包括：1、借款方式結(jié)構(gòu)。國(guó)際上常用的借款方式有：國(guó)際金融組織貸款、外國(guó)政府貸款、普通商業(yè)貸款、發(fā)行債券和國(guó)際金融租賃等。2、外債期限結(jié)構(gòu)。外債按期限的長(zhǎng)短可分為：短期債務(wù)和中期、長(zhǎng)期債務(wù)。合理的外債期限結(jié)構(gòu)要求各種期限的債務(wù)之間保持適當(dāng)?shù)谋壤?、外債幣種結(jié)構(gòu)。必須做好以下幾項(xiàng)工作：1、做好主要貨幣匯率和利率的分析預(yù)測(cè)工作；2、為防范匯率風(fēng)險(xiǎn)，要堅(jiān)持外債幣種多元化的原則；3、合理安排幣種構(gòu)成；4、在外債幣種結(jié)構(gòu)既定的情況下，可以根據(jù)不同貨幣的

52、匯率和利率走勢(shì)，調(diào)整幣種結(jié)構(gòu)。4、外債利率結(jié)構(gòu)。固定利率的特點(diǎn)是利率較高，可以消除國(guó)際金融市場(chǎng)利率波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。5、外債借入者結(jié)構(gòu)。外債借入者結(jié)構(gòu)是指?jìng)鶆?wù)國(guó)內(nèi)部借款人的構(gòu)成及相互間的關(guān)系。何謂金融衍生工具？金融衍生工具信用風(fēng)險(xiǎn)的控制方法包括什么內(nèi)容？P51答：金融衍生工具又稱派生金融工具、金融衍生產(chǎn)品等，是在原生金融工具諸如即期交易的商品合約、債券、股票、外匯等基礎(chǔ)上派生出來的。其金融由基礎(chǔ)商品、證券或指數(shù)的價(jià)格決定。金融衍生工具信用風(fēng)險(xiǎn)管理的整個(gè)過程主要包括信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、信用風(fēng)險(xiǎn)控制和信用風(fēng)險(xiǎn)的財(cái)務(wù)處理三個(gè)階段。其中的信用風(fēng)險(xiǎn)控制方法主要包括信用限額、準(zhǔn)備制度等。1）信用限額的基本思路是針對(duì)單

53、一信用敞口（特定客戶或關(guān)聯(lián)集團(tuán)、特定行業(yè)、國(guó)家、區(qū)域、授信品種等）設(shè)定信用額度，以控制信用風(fēng)險(xiǎn)的集中度。2）準(zhǔn)備制度是金融機(jī)構(gòu)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)設(shè)置多層預(yù)防機(jī)制的方法，包括資本金比率和準(zhǔn)備金制度以及風(fēng)險(xiǎn)基金制度等方面。準(zhǔn)備金制度是指金融機(jī)構(gòu)在資產(chǎn)份額中保持一定的準(zhǔn)備金，包括第一級(jí)保證金、第二級(jí)保證金和第三級(jí)保證金等。第一級(jí)保證金由流動(dòng)性較強(qiáng)的現(xiàn)金和存款構(gòu)成，第二級(jí)保證金和第三級(jí)保證金由生息的資產(chǎn)構(gòu)成。風(fēng)險(xiǎn)基金制度主要是指對(duì)衍生工具的信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)提呆賬準(zhǔn)備金，從而使金融機(jī)構(gòu)可以在不影響正常經(jīng)營(yíng)的情況下抵補(bǔ)可能發(fā)生的損失。衡量金融風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)公式我們歸納出金融風(fēng)險(xiǎn)與發(fā)生概率及其后果的函數(shù)關(guān)系：R=f（PC）R為金

54、融風(fēng)險(xiǎn)程度；P為金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率；C為金融風(fēng)險(xiǎn)造成的可能損失。衡量一個(gè)國(guó)家的償債能力和外債負(fù)擔(dān)的指標(biāo)。P28答：衡量或考核一個(gè)國(guó)家的償債能力及外債負(fù)擔(dān)的最常用指標(biāo)有以下幾項(xiàng)：1.負(fù)債率,即當(dāng)年未清償外債余額與當(dāng)年國(guó)民生產(chǎn)總值的比率。其公式為：負(fù)債率=（當(dāng)年未清償外債余額/當(dāng)年國(guó)民生產(chǎn)總值）*100%2.債務(wù)率，即當(dāng)年未清償外債余額與當(dāng)年商品服務(wù)出口總額的比率。其公式為：債務(wù)率=（當(dāng)年未清償外債余額/當(dāng)年商品服務(wù)出口總額）*100%3.償債率，即當(dāng)年外債還本付息總額與當(dāng)年商品服務(wù)出口總額的比率。其公式為：償債率=（當(dāng)年外債還本付息總額/當(dāng)年商品服務(wù)出口總額）*100%根據(jù)國(guó)際上通行的標(biāo)準(zhǔn)，20%

55、的負(fù)債率、100%的債務(wù)率、25%的償債率是債務(wù)國(guó)控制外債總量和結(jié)構(gòu)的警戒線。基金的概念是什么？何為契約型基金，何為公司型基金？P44P45答：基金，就是將眾多分散的資金集中起來，然后投資于某種專門用途的資金池，包括產(chǎn)業(yè)投資基金、證券投資基金和風(fēng)險(xiǎn)投資基金等。但是，最普遍的基金還是證券投資基金。按照存續(xù)期內(nèi)基金份額是否可以變動(dòng)分類，可封閉式證券投資基金和開放式證券投資基金。按投資目標(biāo)的差異，分為股權(quán)基金、債券基金和混合基金。按風(fēng)險(xiǎn)差異，分為共同基金（成長(zhǎng)型基金）、收益型基金和平衡基金等。契約型基金，也稱信托型基金，是根據(jù)一定的信托契約原理，由基金發(fā)起人和基金管理人、基金托管人訂立基金契約而組建

56、的投資基金。基金管理公司依據(jù)法律、法規(guī)和基金契約負(fù)責(zé)基金的經(jīng)營(yíng)和管理操作；基金托管人負(fù)責(zé)保管基金資產(chǎn)，執(zhí)行管理人的有關(guān)指令，辦理基金名下的資金往來。投資者通過購(gòu)買基金單位享有基金投資收益。公司型投資基金，是由具有共同投資目標(biāo)的投資者依據(jù)公司法組成以營(yíng)利為目的、投資于特定對(duì)象（如各種有價(jià)證券、貨幣）的股份制投資公司?！芭e例說明利率風(fēng)險(xiǎn)會(huì)在哪些方面影響個(gè)人、企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)？” 利率與個(gè)人、企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)都有著密切的關(guān)系: (1).個(gè)人通過住宅抵押貸款向銀行借錢買房，在金融市場(chǎng)上購(gòu)買企業(yè)債券或國(guó)債，購(gòu)買貨幣市場(chǎng)基金等。以個(gè)人住宅抵押貸款為例，當(dāng)利率上升時(shí)，個(gè)人償還利息的負(fù)擔(dān)就會(huì)加大； (2).企業(yè)不僅會(huì)在銀行存款，也會(huì)向銀行申請(qǐng)貸款或發(fā)行企業(yè)債券等。對(duì)于借用了銀行浮動(dòng)利率貸款的企業(yè)來說，當(dāng)市場(chǎng)利率上升時(shí)，無疑會(huì)加重企業(yè)償還利息的成本； (3).銀行要吸收存款和發(fā)放貸款，還要開展其他一些投資業(yè)務(wù)。所有這些活動(dòng)都會(huì)受到利率波動(dòng)的影響?；鸸芾砉救绾慰刂仆顿Y風(fēng)險(xiǎn)?做好投資前的研究工作。基金經(jīng)理在投資前應(yīng)當(dāng)做好細(xì)致的研究工作，包括宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、政策、行情變化及其發(fā)展前景、證券發(fā)行人的財(cái)務(wù)狀況、產(chǎn)品的生命周期、上市公司經(jīng)理人員的市場(chǎng)