項(xiàng)目六營運(yùn)資金管理

1、項(xiàng)目六營運(yùn)資金管理 1、概念、概念 營運(yùn)資金是指流動(dòng)資產(chǎn)減去流動(dòng)負(fù)債后的余額，是企業(yè)用營運(yùn)資金是指流動(dòng)資產(chǎn)減去流動(dòng)負(fù)債后的余額，是企業(yè)用以維持正常經(jīng)營所需要的資金，即企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營中可用流動(dòng)以維持正常經(jīng)營所需要的資金，即企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營中可用流動(dòng)資產(chǎn)的凈額。資產(chǎn)的凈額。 2、特點(diǎn)、特點(diǎn) 營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)具有短期性、營運(yùn)資金的實(shí)物形態(tài)具有易變現(xiàn)營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)具有短期性、營運(yùn)資金的實(shí)物形態(tài)具有易變現(xiàn)性、數(shù)量具有波動(dòng)性、實(shí)物形態(tài)具有變動(dòng)性、來源具有多樣性性、數(shù)量具有波動(dòng)性、實(shí)物形態(tài)具有變動(dòng)性、來源具有多樣性3、營運(yùn)資金管理的基本要求、營運(yùn)資金管理的基本要求 合理確定并控制流動(dòng)資金的需要量合理確定并控制流動(dòng)資

2、金的需要量 合理確定流動(dòng)資金的來源構(gòu)成合理確定流動(dòng)資金的來源構(gòu)成 加快資金周轉(zhuǎn)，提高資金效益加快資金周轉(zhuǎn)，提高資金效益1.光明公司有四種現(xiàn)金持有方案，據(jù)測算，機(jī)會(huì)成本（即該公光明公司有四種現(xiàn)金持有方案，據(jù)測算，機(jī)會(huì)成本（即該公司的平均收益率）為司的平均收益率）為15，持有現(xiàn)金的管理成本總額為，持有現(xiàn)金的管理成本總額為10000元，要求確定最佳現(xiàn)金持有量，各自的現(xiàn)金持有成本如表元，要求確定最佳現(xiàn)金持有量，各自的現(xiàn)金持有成本如表61所示：所示：表61 光明公司現(xiàn)金持有方案 單位：元項(xiàng)目甲方案乙方案丙方案丁方案現(xiàn)金持有量6000080000100000120000機(jī)會(huì)成本管理成本短缺成本900010

3、000100001200010000500015000100003000180001000015002.光明公司現(xiàn)金收支情況比較穩(wěn)定，預(yù)計(jì)每月現(xiàn)金需要量為光明公司現(xiàn)金收支情況比較穩(wěn)定，預(yù)計(jì)每月現(xiàn)金需要量為100000元，每次轉(zhuǎn)換有價(jià)證券的成本為元，每次轉(zhuǎn)換有價(jià)證券的成本為45元，有價(jià)證券年利率元，有價(jià)證券年利率為為12，則該公司的最佳現(xiàn)金持有量為多少？，則該公司的最佳現(xiàn)金持有量為多少？ 確定最佳現(xiàn)金持有量就是要使有關(guān)成本之和最小的現(xiàn)金持確定最佳現(xiàn)金持有量就是要使有關(guān)成本之和最小的現(xiàn)金持有數(shù)，因此需要分析持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī)，明確持有現(xiàn)金的成有數(shù)，因此需要分析持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī)，明確持有現(xiàn)金的成本及確定成

4、本之和最小的方法，進(jìn)而確定企業(yè)最佳現(xiàn)金持本及確定成本之和最小的方法，進(jìn)而確定企業(yè)最佳現(xiàn)金持有量。完成該項(xiàng)工作需要運(yùn)用到的知識(shí)點(diǎn)和技能點(diǎn)包括：有量。完成該項(xiàng)工作需要運(yùn)用到的知識(shí)點(diǎn)和技能點(diǎn)包括： 1.持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī)與成本；持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī)與成本； 2.確定最佳現(xiàn)金持有量的方法。確定最佳現(xiàn)金持有量的方法。 現(xiàn)金是指企業(yè)在生產(chǎn)過程中暫時(shí)停留在貨幣形態(tài)的資金，包現(xiàn)金是指企業(yè)在生產(chǎn)過程中暫時(shí)停留在貨幣形態(tài)的資金，包括庫存現(xiàn)金、銀行存款、銀行本票和銀行匯票等。括庫存現(xiàn)金、銀行存款、銀行本票和銀行匯票等。 現(xiàn)金是變現(xiàn)能力最強(qiáng)的非盈利性的資產(chǎn)，現(xiàn)金管理的過程就現(xiàn)金是變現(xiàn)能力最強(qiáng)的非盈利性的資產(chǎn)，現(xiàn)金管理的過程就是

5、在現(xiàn)金的流動(dòng)性和收益性之間進(jìn)行權(quán)衡選擇的過程，其目的是在現(xiàn)金的流動(dòng)性和收益性之間進(jìn)行權(quán)衡選擇的過程，其目的是在保證企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金需要的同時(shí)，降低企業(yè)閑置的現(xiàn)金是在保證企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金需要的同時(shí)，降低企業(yè)閑置的現(xiàn)金數(shù)量，提高資金收益率。數(shù)量，提高資金收益率。一、持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī)與成本一、持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī)與成本（一）持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī)（一）持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī) 1、交易動(dòng)機(jī)、交易動(dòng)機(jī)2、預(yù)防動(dòng)機(jī)、預(yù)防動(dòng)機(jī)3、投機(jī)動(dòng)機(jī)、投機(jī)動(dòng)機(jī)（二）持有現(xiàn)金的成本（二）持有現(xiàn)金的成本1、持有成本、持有成本2、轉(zhuǎn)換成本、轉(zhuǎn)換成本3、短缺成本、短缺成本4、管理成本、管理成本二、最佳現(xiàn)金持有量的確定二、最佳現(xiàn)金持有量的確定（一）成本

6、分析模型（一）成本分析模型 是通過分析企業(yè)置存貨幣資金的各相關(guān)成本，測算各相關(guān)成是通過分析企業(yè)置存貨幣資金的各相關(guān)成本，測算各相關(guān)成本之和最小時(shí)的現(xiàn)金持有量的一種方法。本之和最小時(shí)的現(xiàn)金持有量的一種方法。（二）存貨分析模式（二）存貨分析模式 是借用存貨管理經(jīng)濟(jì)批量公式來確定最佳現(xiàn)金持有量的一種是借用存貨管理經(jīng)濟(jì)批量公式來確定最佳現(xiàn)金持有量的一種方法。方法。 假設(shè)：所需資金已全部籌措到，并以短期有價(jià)證券形式存在；假設(shè)：所需資金已全部籌措到，并以短期有價(jià)證券形式存在；對資金需求是均勻的，可知的；短期證券利率穩(wěn)定；每次交易對資金需求是均勻的，可知的；短期證券利率穩(wěn)定；每次交易成本可知。成本可知。 現(xiàn)

7、金管理相關(guān)總成本現(xiàn)金管理相關(guān)總成本=持有機(jī)會(huì)成本持有機(jī)會(huì)成本+轉(zhuǎn)換成本轉(zhuǎn)換成本三、現(xiàn)金的日常管理三、現(xiàn)金的日常管理 （一）現(xiàn)金的收入管理（一）現(xiàn)金的收入管理 重在縮短回收時(shí)間重在縮短回收時(shí)間 （二）現(xiàn)金支出管理（二）現(xiàn)金支出管理 重在推遲付款日期重在推遲付款日期 （三）閑置現(xiàn)金的利用（三）閑置現(xiàn)金的利用 重在提高資金使用效率重在提高資金使用效率1.若光明公司現(xiàn)在采用若光明公司現(xiàn)在采用30天按發(fā)票金額付款的信用政策，擬將天按發(fā)票金額付款的信用政策，擬將信用期限放寬至信用期限放寬至60天，仍按發(fā)票金額付款即不給予折扣，設(shè)相天，仍按發(fā)票金額付款即不給予折扣，設(shè)相同風(fēng)險(xiǎn)投資的最低報(bào)酬率為同風(fēng)險(xiǎn)投資的最

8、低報(bào)酬率為12，其他有關(guān)數(shù)據(jù)見表，其他有關(guān)數(shù)據(jù)見表64，根，根據(jù)有關(guān)資料，確定光明公司要不要改變信用期限。據(jù)有關(guān)資料，確定光明公司要不要改變信用期限。表64 光明公司信用政策 單位：元 項(xiàng)目30天 60天銷售量（件）銷售額（元）（18元/件）銷售成本（元） 其中：變動(dòng)成本（12元/件） 固定成本可能發(fā)生的收賬費(fèi)用（元）可能發(fā)生的壞賬損失（元）50000900000645000600000450002000400060000108000076500072000045000300080002. 沿用上述信用期決策的數(shù)據(jù)，假設(shè)光明公司在放寬信用期的沿用上述信用期決策的數(shù)據(jù)，假設(shè)光明公司在放寬信用期的

9、同時(shí)，為了吸引顧客盡早付款，且給予同時(shí)，為了吸引顧客盡早付款，且給予“1/30、N/60”的現(xiàn)金的現(xiàn)金折扣條件，在此現(xiàn)金折扣條件下，估計(jì)有一半的客戶將享受現(xiàn)折扣條件，在此現(xiàn)金折扣條件下，估計(jì)有一半的客戶將享受現(xiàn)金折扣優(yōu)惠，設(shè)相同風(fēng)險(xiǎn)投資的最低報(bào)酬率為金折扣優(yōu)惠，設(shè)相同風(fēng)險(xiǎn)投資的最低報(bào)酬率為12，其他有關(guān)，其他有關(guān)數(shù)據(jù)見表數(shù)據(jù)見表65，根據(jù)有關(guān)資料，確定光明公司要不要改變現(xiàn)行，根據(jù)有關(guān)資料，確定光明公司要不要改變現(xiàn)行30天付款的信用政策。天付款的信用政策。表65 光明公司信用政策備選方案 單位：元項(xiàng)目30天 60天銷售量（件）銷售額（元）（18元/件）銷售成本（元） 其中：變動(dòng)成本（12元/件）

10、 固定成本可能發(fā)生的收賬費(fèi)用（元）可能發(fā)生的壞賬損失（元）50000900000645000600000450002000400060000108000076500072000045000300080003.光明公司光明公司2010年銷售額為年銷售額為1200000元（全部賒銷），不計(jì)收元（全部賒銷），不計(jì)收賬政策對銷售收入的影響，該公司應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本為賬政策對銷售收入的影響，該公司應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本為10，變動(dòng)成本率為變動(dòng)成本率為60。公司不同收賬政策條件下的有關(guān)資料如表。公司不同收賬政策條件下的有關(guān)資料如表66所示：所示：表66 光明公司收賬政策 單位：元項(xiàng)目現(xiàn)行收賬政策建議收賬政策年

11、收賬費(fèi)用（元）應(yīng)收賬款平均收現(xiàn)期（天）壞賬損失率（）2000060540000303根據(jù)上述資料，對光明公司要不要改變現(xiàn)行收賬政策進(jìn)行決策。根據(jù)上述資料，對光明公司要不要改變現(xiàn)行收賬政策進(jìn)行決策。 提供賒銷為企業(yè)帶來收益，同時(shí)也會(huì)帶來成本的增加，提供賒銷為企業(yè)帶來收益，同時(shí)也會(huì)帶來成本的增加，信用條件、收賬政策的選擇就是通過比較不同條件和政信用條件、收賬政策的選擇就是通過比較不同條件和政策下的收益及其相關(guān)成本，計(jì)算出各自的凈收益，選擇策下的收益及其相關(guān)成本，計(jì)算出各自的凈收益，選擇凈收益最大的方案。完成該項(xiàng)工作需要運(yùn)用到的知識(shí)點(diǎn)凈收益最大的方案。完成該項(xiàng)工作需要運(yùn)用到的知識(shí)點(diǎn)和技能點(diǎn)包括：和技

12、能點(diǎn)包括：1.1.應(yīng)收賬款的功能與成本；應(yīng)收賬款的功能與成本；2.2.信用條件的決策；信用條件的決策；3.3.收賬政策的決策。收賬政策的決策。一、應(yīng)收賬款的功能與成本一、應(yīng)收賬款的功能與成本（一）功能（一）功能1、增加銷售、增加銷售2、減少存貨、減少存貨（二）應(yīng)收賬款的成本（二）應(yīng)收賬款的成本1、機(jī)會(huì)成本、機(jī)會(huì)成本指企業(yè)的資金被應(yīng)收賬款占用所喪失的潛在收益，它與應(yīng)收賬指企業(yè)的資金被應(yīng)收賬款占用所喪失的潛在收益，它與應(yīng)收賬款的數(shù)額有關(guān)，與應(yīng)收賬款占用時(shí)間有關(guān)，也與參照利率有關(guān)?？畹臄?shù)額有關(guān)，與應(yīng)收賬款占用時(shí)間有關(guān)，也與參照利率有關(guān)。具體計(jì)算公式見書具體計(jì)算公式見書P151 2、管理成本、管理成本

13、指企業(yè)對應(yīng)收賬款進(jìn)行管理而發(fā)生的開支。管理成本包括對客指企業(yè)對應(yīng)收賬款進(jìn)行管理而發(fā)生的開支。管理成本包括對客戶的信用調(diào)查費(fèi)用、應(yīng)收賬款記錄分析費(fèi)用、催收賬款費(fèi)用等。戶的信用調(diào)查費(fèi)用、應(yīng)收賬款記錄分析費(fèi)用、催收賬款費(fèi)用等。在應(yīng)收賬款一定數(shù)額范圍內(nèi)管理成本一般為固定成本。在應(yīng)收賬款一定數(shù)額范圍內(nèi)管理成本一般為固定成本。3、壞賬成本、壞賬成本壞賬成本是指應(yīng)收賬款因故不能收回而發(fā)生的損失。壞賬成本是指應(yīng)收賬款因故不能收回而發(fā)生的損失。 二、信用政策二、信用政策（一）信用標(biāo)準(zhǔn)（也稱（一）信用標(biāo)準(zhǔn)（也稱5C系統(tǒng)）系統(tǒng)）（二）信用條件（二）信用條件1.信用期限信用期限 信用期限是指企業(yè)允許客戶從購貨到付款之

14、間的時(shí)間間隔。信用期限是指企業(yè)允許客戶從購貨到付款之間的時(shí)間間隔。信用期限過短不足以吸引顧客，不利于擴(kuò)大銷售；信用期限過信用期限過短不足以吸引顧客，不利于擴(kuò)大銷售；信用期限過長會(huì)引起機(jī)會(huì)成本、管理成本、壞賬成本的增加。信用期限優(yōu)長會(huì)引起機(jī)會(huì)成本、管理成本、壞賬成本的增加。信用期限優(yōu)化的要點(diǎn)是：延長信用期限增加的銷售利潤是否超過增加的成化的要點(diǎn)是：延長信用期限增加的銷售利潤是否超過增加的成本費(fèi)用。本費(fèi)用。例題見書例題見書P1522.現(xiàn)金折扣現(xiàn)金折扣現(xiàn)金折扣是企業(yè)給予客戶在規(guī)定時(shí)期內(nèi)提前付款能按銷售額的現(xiàn)金折扣是企業(yè)給予客戶在規(guī)定時(shí)期內(nèi)提前付款能按銷售額的一定比率享受折扣的優(yōu)惠政策，它包括折扣期限

15、和現(xiàn)金折扣率一定比率享受折扣的優(yōu)惠政策，它包括折扣期限和現(xiàn)金折扣率兩個(gè)要素。（兩個(gè)要素。（210，N30）表示信用期限為）表示信用期限為30天，如客戶天，如客戶能在能在10天內(nèi)付款，可享受天內(nèi)付款，可享受2的折扣，超過的折扣，超過10天，則應(yīng)在天，則應(yīng)在30天天內(nèi)足額付款。其中內(nèi)足額付款。其中10天是折扣期限，天是折扣期限，2是現(xiàn)金折扣率。是現(xiàn)金折扣率。 案例分析見書案例分析見書P153-P154（三）收賬政策（三）收賬政策收賬政策是指客戶違反信用條件，拖欠甚至拒付賬款時(shí)企業(yè)應(yīng)收賬政策是指客戶違反信用條件，拖欠甚至拒付賬款時(shí)企業(yè)應(yīng)采取的策略。采取的策略。首先，企業(yè)應(yīng)投入一定收賬費(fèi)用以減少壞賬的

16、發(fā)生。首先，企業(yè)應(yīng)投入一定收賬費(fèi)用以減少壞賬的發(fā)生。 其次，企業(yè)對客戶欠款的催收應(yīng)做到有理、有利、有節(jié)。其次，企業(yè)對客戶欠款的催收應(yīng)做到有理、有利、有節(jié)。 例題見書例題見書P155三、應(yīng)收賬款的日常管理三、應(yīng)收賬款的日常管理 （一）監(jiān)督應(yīng)收賬款的回收（一）監(jiān)督應(yīng)收賬款的回收（二）建立壞賬準(zhǔn)備金制度（二）建立壞賬準(zhǔn)備金制度某企業(yè)全年需耗用甲材料某企業(yè)全年需耗用甲材料2500千克，該種材料單位成本為千克，該種材料單位成本為10元，元，平均每次訂貨成本平均每次訂貨成本100元，單位儲(chǔ)存成本為存貨單位成本的元，單位儲(chǔ)存成本為存貨單位成本的20%，要求：不存在缺貨的情況下，計(jì)算該企業(yè)存貨經(jīng)濟(jì)訂貨，要求：

17、不存在缺貨的情況下，計(jì)算該企業(yè)存貨經(jīng)濟(jì)訂貨批量、最佳訂貨次數(shù)、最佳訂貨周期、與存貨相關(guān)的總成本、批量、最佳訂貨次數(shù)、最佳訂貨周期、與存貨相關(guān)的總成本、經(jīng)濟(jì)訂貨批量占用資金的公式。經(jīng)濟(jì)訂貨批量占用資金的公式。 確定經(jīng)濟(jì)訂貨批量是指能使一定時(shí)期內(nèi)某項(xiàng)存貨的相關(guān)確定經(jīng)濟(jì)訂貨批量是指能使一定時(shí)期內(nèi)某項(xiàng)存貨的相關(guān)總成本達(dá)到最小時(shí)的訂貨批量。因此需要分析存貨的總成本達(dá)到最小時(shí)的訂貨批量。因此需要分析存貨的成本，明確存貨的成本及確定成本之和最小的方法，成本，明確存貨的成本及確定成本之和最小的方法，進(jìn)而確定企業(yè)存貨最佳訂貨量。完成該項(xiàng)工作需要運(yùn)進(jìn)而確定企業(yè)存貨最佳訂貨量。完成該項(xiàng)工作需要運(yùn)用到的知識(shí)點(diǎn)和技能點(diǎn)

18、包括：用到的知識(shí)點(diǎn)和技能點(diǎn)包括：1.存貨的成本；存貨的成本；2.經(jīng)濟(jì)批量基本模型。經(jīng)濟(jì)批量基本模型。一、存貨的概念與存貨成本一、存貨的概念與存貨成本 存貨是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中為銷售或耗用而儲(chǔ)備的物資，存貨是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中為銷售或耗用而儲(chǔ)備的物資，包括材料、燃料、低值易耗品、在產(chǎn)品、半成品、產(chǎn)成品、商包括材料、燃料、低值易耗品、在產(chǎn)品、半成品、產(chǎn)成品、商品等。品等。 （一）取得成本（一）取得成本 包括購置成本和訂貨成本包括購置成本和訂貨成本 （二）儲(chǔ)存成本（二）儲(chǔ)存成本 （三）缺貨成本（三）缺貨成本二、存貨資金定額的測算二、存貨資金定額的測算 （一）定額日數(shù)法（一）定額日數(shù)法 存貨資

19、金定額存貨資金定額=每天平均資金占用額每天平均資金占用額定額日數(shù)定額日數(shù)（二）因素分析法（二）因素分析法 是根據(jù)基期有關(guān)存貨資金實(shí)際合理占用額為基礎(chǔ)，分析有關(guān)是根據(jù)基期有關(guān)存貨資金實(shí)際合理占用額為基礎(chǔ)，分析有關(guān)因素變動(dòng)情況來預(yù)算存貨資金定額的一種方法。因素變動(dòng)情況來預(yù)算存貨資金定額的一種方法。 存貨資金定額存貨資金定額=（上年存貨實(shí)際平均占用額（上年存貨實(shí)際平均占用額-不合理占用額）不合理占用額）（1+預(yù)測年度生產(chǎn)增長預(yù)測年度生產(chǎn)增長%）（1+預(yù)測年度價(jià)格增長）預(yù)測年度價(jià)格增長）（1-預(yù)測年度存貨周轉(zhuǎn)速度增長預(yù)測年度存貨周轉(zhuǎn)速度增長%）（三）比例分析法（三）比例分析法 是根據(jù)存貨資金占用額的相

20、關(guān)指標(biāo)的變動(dòng)情況，按比例推算是根據(jù)存貨資金占用額的相關(guān)指標(biāo)的變動(dòng)情況，按比例推算存貨資金定額的一種方法。存貨資金定額的一種方法。 存貨資金定額存貨資金定額=計(jì)劃年度某項(xiàng)指標(biāo)的數(shù)額計(jì)劃年度某項(xiàng)指標(biāo)的數(shù)額上年該指標(biāo)正常上年該指標(biāo)正常存貨率存貨率（1-預(yù)測計(jì)劃年度存貨周轉(zhuǎn)速度增長率）預(yù)測計(jì)劃年度存貨周轉(zhuǎn)速度增長率）三、存貨控制方法三、存貨控制方法 （一）（一）經(jīng)濟(jì)批量基本模型經(jīng)濟(jì)批量基本模型 經(jīng)濟(jì)批量是指能使一定時(shí)期內(nèi)某項(xiàng)存貨的相關(guān)總成本達(dá)到經(jīng)濟(jì)批量是指能使一定時(shí)期內(nèi)某項(xiàng)存貨的相關(guān)總成本達(dá)到最小的訂貨批量。最小的訂貨批量。 假設(shè)：存貨單價(jià)不變，不允許缺貨，存活消耗均勻，訂貨假設(shè)：存貨單價(jià)不變，不允許

21、缺貨，存活消耗均勻，訂貨能一次到達(dá)，變動(dòng)性的單位訂貨、儲(chǔ)存成本都不變。能一次到達(dá)，變動(dòng)性的單位訂貨、儲(chǔ)存成本都不變。 A表示需要量；表示需要量；B表示每次訂貨的訂貨成本；表示每次訂貨的訂貨成本；N表示訂貨次表示訂貨次數(shù)；每次訂貨量用數(shù)；每次訂貨量用Q表示；表示；C表示變動(dòng)性儲(chǔ)存成本。表示變動(dòng)性儲(chǔ)存成本。 經(jīng)濟(jì)訂貨批量 Q*=CAB21B2AC 最小相關(guān)總成本TC*=例題見書P162（二）陸續(xù)到貨模型（二）陸續(xù)到貨模型經(jīng)濟(jì)批量基本模型中，我們作了六項(xiàng)基本假設(shè)，其中有一項(xiàng)是經(jīng)濟(jì)批量基本模型中，我們作了六項(xiàng)基本假設(shè)，其中有一項(xiàng)是“訂貨能瞬間一次到達(dá)訂貨能瞬間一次到達(dá)”。然而這一項(xiàng)假設(shè)實(shí)際未必如此，為

22、此我們分析討論存貨陸續(xù)到達(dá)情況下的最優(yōu)決策。其然而這一項(xiàng)假設(shè)實(shí)際未必如此，為此我們分析討論存貨陸續(xù)到達(dá)情況下的最優(yōu)決策。其計(jì)算公式為：計(jì)算公式為：)1(CB2mnA)1(B2mnAC經(jīng)濟(jì)訂貨批量Q*最小相關(guān)總成本TC*=（三）商業(yè)折扣模型（三）商業(yè)折扣模型經(jīng)濟(jì)批量基本模型中的經(jīng)濟(jì)批量基本模型中的“存貨單價(jià)不變存貨單價(jià)不變”假設(shè)也有可能與實(shí)際不符，為此我們分析討論假設(shè)也有可能與實(shí)際不符，為此我們分析討論存在商業(yè)折扣情況下的最優(yōu)決策。存在商業(yè)折扣情況下的最優(yōu)決策。設(shè)采購單價(jià)為設(shè)采購單價(jià)為K，采購成本為，采購成本為TCk，這時(shí)采購成本隨采購批量大小變動(dòng)，是決策的一項(xiàng)相，這時(shí)采購成本隨采購批量大小變動(dòng)，是決策的一項(xiàng)相關(guān)成本。相關(guān)總成本關(guān)成本。相關(guān)總成本TC為：為：TCTCkTC0TCc KAB C本模型可按下述程序求最優(yōu)解：本模型可按下述程序求最優(yōu)解：（1）按經(jīng)濟(jì)批量模型求出訂貨批量。）按經(jīng)濟(jì)批量模型求出訂貨批量。（2）按商業(yè)折扣條款