全國(guó)月高等教育自學(xué)考試金融市場(chǎng)學(xué)考前練習(xí)題

1、全國(guó)2013年10月高等教育自學(xué)考試考前練習(xí)題金融市場(chǎng)學(xué)（課程代碼：00077）一、單項(xiàng)選擇題(本大題共20小題，每小題1分，共20分)在每小題列出的四個(gè)備選項(xiàng)中只有一個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將其代碼填寫在題后的括號(hào)內(nèi)。錯(cuò)選、多選或未選均無(wú)分。1按交易工具的不同期限，金融市場(chǎng)可分為（ ）A現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)B貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)C初級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)D票據(jù)市場(chǎng)和外匯市場(chǎng)2貨幣市場(chǎng)的交易標(biāo)的物為（ ）A實(shí)物資產(chǎn)B虛擬資產(chǎn)C期限在一年以內(nèi)的金融資產(chǎn)D期限在一年以上的金融資產(chǎn)3一張面值為100元的股票，預(yù)期每年可獲得15元的股利收益，若市場(chǎng)利率為5，則股票的理論價(jià)值為（ ）A150元B200元C250元D

2、300元4股份公司破產(chǎn)時(shí)，股票應(yīng)選用 計(jì)價(jià)。 （ ） A面值 B凈值 C清算價(jià)格 D市價(jià)5同業(yè)拆借市場(chǎng)是典型的 （ ） A有形市場(chǎng) B無(wú)形市場(chǎng) C初級(jí)市場(chǎng) D二級(jí)市場(chǎng)6無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率包含 （ ） A違約風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià) B流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià) C期限風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià) D通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)7黃金輸送點(diǎn)是在 下的匯率波動(dòng)界限。 （ ） A金本位制度 B銀本位制度 C布雷頓森林體系 D不兌換紙幣制度8股票價(jià)差收益取決于 （ ）A轉(zhuǎn)讓價(jià)格 B投資收益率 C已發(fā)放股利 D市場(chǎng)利率9我國(guó)短期外幣資金融通市場(chǎng)是 （ ） A外匯市場(chǎng) B外幣同業(yè)拆借市場(chǎng) C黃金市場(chǎng) D金融互換市場(chǎng)10不允許進(jìn)入證券交易所的交易者是 （ ） A客戶 B經(jīng)紀(jì)

3、人 C證券自營(yíng)商 D協(xié)調(diào)交易所之間交易的特別會(huì)員 11第一筆利率互換在_完成。 （ ） A英國(guó) B美國(guó) C日本 D瑞士12更好的體現(xiàn)了貨幣時(shí)間價(jià)值的是 （ ） A單利 B復(fù)利 C固定利率 D浮動(dòng)利率13證券投資基金按資金規(guī)模是否固定，可分為 （ ） A封閉式基金和開放式基金 B公募基金和私募基金 C公司型基金和契約型基金 D在岸基金和離岸基金14世界最大的期貨交易所是（ ）A倫敦國(guó)際金融期貨交易所B芝加哥期貨交易所C東京期貨交易所D堪薩斯期貨交易所15關(guān)于股票承銷費(fèi)用，正確的是（ ）A市場(chǎng)不景氣時(shí)，承銷費(fèi)用要稍低一些B發(fā)行公司的信用狀況好的，承銷費(fèi)用要稍低一些C證券中介機(jī)構(gòu)信譽(yù)好的，承銷費(fèi)用要

4、稍低一些D承銷的證券風(fēng)險(xiǎn)大時(shí)，承銷費(fèi)用要稍低一些16歐元于 正式啟動(dòng)。（ ）A1998年12月31日B1999年1月1日C1999年12月31日D2000年1月1日17世界上最大的外國(guó)債券市場(chǎng)在（ ）A倫敦B紐約C法蘭克福D蘇黎世18符合期貨交易要求的是（ ）A可在場(chǎng)風(fēng)交易，可在場(chǎng)外交易B交易雙方都需繳納保證金C到期計(jì)算盈虧D每日價(jià)格波動(dòng)無(wú)最高幅度限制191982年， 推出了第一份股票指數(shù)期貨。（ ）A芝加哥期貨交易所 B堪薩斯期貨交易所C倫敦期貨交易所 D東京期貨交易所20我國(guó)對(duì)基金發(fā)起設(shè)立實(shí)行管理模式。（ ）A審批制 B注冊(cè)制C許可制 D會(huì)員制二、多項(xiàng)選擇題(本大題共5小題，每小題2分，共

5、10分)在每小題列出的五個(gè)備選項(xiàng)中至少有兩個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將其代碼填寫在題后的括號(hào)內(nèi)。錯(cuò)選、多選、少選或未選均無(wú)分。21狹義的金融市場(chǎng)包括( )A以票據(jù)和有價(jià)證為金融工具的融資活動(dòng)B黃金外匯交易C企業(yè)間的租賃交易D金融機(jī)構(gòu)間的同業(yè)拆借E個(gè)人的存款活動(dòng)22影響債券定價(jià)的因素有( )A金融市場(chǎng)資金供求狀況 B市場(chǎng)利率水平C發(fā)行公司資信狀況D政府金融政策E中介機(jī)構(gòu)信譽(yù)23屬于原生金融工具的有( )A股票B債券C票據(jù)D金融期貨E證券基金24優(yōu)先股的優(yōu)先權(quán)表現(xiàn)在( )A優(yōu)先參與公司經(jīng)營(yíng)B優(yōu)先認(rèn)購(gòu)股票C優(yōu)先分配公司剩余財(cái)產(chǎn)D優(yōu)先參與剩余利潤(rùn)分配E優(yōu)先分配股息25股份公司增資的目的主要有( )A提高自

6、有資本比重B維持和擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)C滿足證券交易所的上市標(biāo)準(zhǔn)D政府債券E股東分益三、名詞解釋題（本大題共4小題，每小題3分，共12分）26間接融資27外匯升水28債券逆回購(gòu)29期權(quán)執(zhí)行價(jià)格四、簡(jiǎn)答題（本大題共5小題，每小題6分，共30分）30簡(jiǎn)述證券投資基金的功能。31簡(jiǎn)述可轉(zhuǎn)讓大額存單的產(chǎn)生意義。32簡(jiǎn)述金融期貨交易的特征。33簡(jiǎn)述期貨交易的特點(diǎn)及其作用。34簡(jiǎn)述中央銀行在外匯市場(chǎng)上扮演的三種角色。五、論述題（本大題共2小題，每小題14分，共28分）35什么是證券交易所？試述證券交易所的組織功能。36試分析貨幣市場(chǎng)主要參與者的參與目的。全國(guó)2011年10月高等教育自學(xué)考試考前練習(xí)題金融市場(chǎng)學(xué)答案（課

7、程代碼：00077）一、單項(xiàng)選擇題(本大題共20小題，每小題1分，共20分)1B2C3D4C5B6D 7A8A9B10A11B 12B 13A 14B15B16B17D18B19B20A二、多項(xiàng)選擇題(本大題共5小題，每小題2分，共10分)21ABD22ABCD23ABCE24CE25ABCDE三、名詞解釋題（本大題共4小題，每小題3分，共12分）26答：間接融資是指資金供給者與資金需求者通過(guò)銀行等信用中介機(jī)構(gòu)間接實(shí)現(xiàn)資金融通的金融行為。27答：外匯升水：指遠(yuǎn)期匯率高于即期匯率的差額。28答：債券逆回購(gòu)：指?jìng)I賣雙方約定，買方在購(gòu)入一筆債券后過(guò)一段時(shí)期再賣給賣方。29答：期權(quán)執(zhí)行價(jià)格：指由期

8、權(quán)交易雙方在買賣期權(quán)時(shí)所敲定的某項(xiàng)金融商品在期權(quán)合約執(zhí)行時(shí)的價(jià)格。四、簡(jiǎn)答題（本大題共5小題，每小題6分，共30分）30答：證券投資基金的功能有：（1）資源的優(yōu)化配置。 （2）發(fā)揮機(jī)構(gòu)投資者的作用，具體表現(xiàn)在： 證券投資基金是股市資金的重要提供者； 促進(jìn)證券市場(chǎng)的規(guī)范化發(fā)展； 監(jiān)督上市公司的運(yùn)作。（3）降低金融風(fēng)險(xiǎn)。（4）促進(jìn)金融創(chuàng)新。31答：可轉(zhuǎn)讓大額存單對(duì)于銀行和投資人來(lái)說(shuō)，是一種很好的金融工具。它的產(chǎn)生意義在于：（1）使商業(yè)銀行可以自主的在市場(chǎng)上發(fā)行大額存單籌措資金，主動(dòng)的進(jìn)行資產(chǎn)和負(fù)債管理； （2）使投資者隨時(shí)根據(jù)資金狀況，買進(jìn)或賣出大額存單，調(diào)節(jié)自己的資產(chǎn)組合 （3）使商業(yè)銀行資金來(lái)

9、源的穩(wěn)定性提高。32答：金融期貨交易具有如特征：（1）期貨合約均在有嚴(yán)密組織的交易所中進(jìn)行，交易雙方不直接接觸，而是各自跟交易所的清算所或?qū)ＴO(shè)的清算公司結(jié)算。從而克服了遠(yuǎn)期交易存在的信息不對(duì)稱風(fēng)險(xiǎn)和違約風(fēng)險(xiǎn)。 （2）期貨交易雙方都可以在交割日之前采取對(duì)沖交易以關(guān)閉其期貨頭寸，而無(wú)須進(jìn)行最后的實(shí)物交割。 （3）期貨合約是由交易所制定的標(biāo)準(zhǔn)化的合同文本。（4）期貨市場(chǎng)與現(xiàn)貨市場(chǎng)具有密切的價(jià)格關(guān)聯(lián)。在期貨合約有效期內(nèi)，兩個(gè)市場(chǎng)的價(jià)格具有平行變動(dòng)性33答：期貨交易的顯著特點(diǎn)有：（1）成交和交割的不同步；（2）交割時(shí)可軋抵，即清算雙方可以只需交付差額；（3）交易中既有一般的投資者，也有投機(jī)者。期貨交易的

10、主要作用包括：（1）可以有效的轉(zhuǎn)移或避免價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，以達(dá)到保值的目的；（2）能夠發(fā)現(xiàn)未來(lái)價(jià)格，每一宗期貨的成交價(jià)格都反映當(dāng)前交易者對(duì)該股票未來(lái)價(jià)格的預(yù)測(cè)，從而起到向社會(huì)提供未來(lái)價(jià)格信息的作用，對(duì)未來(lái)價(jià)格形成具有重大影響。34答：中央銀行的外匯市場(chǎng)上，扮演三種演色：（1）參與者。這是針對(duì)中央銀行管理外匯儲(chǔ)備的職能而言的。中央銀行通過(guò)外匯市場(chǎng)交易對(duì)外匯儲(chǔ)備的規(guī)模和結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整，以實(shí)現(xiàn)儲(chǔ)備資產(chǎn)的安全性、流動(dòng)性和盈利性。（2）操縱者。這是針對(duì)中央銀行管理匯率的職能而言的。中央銀行在外匯市場(chǎng)匯率急劇波動(dòng)時(shí)，參與市場(chǎng)交易進(jìn)行干預(yù)，影響匯率走勢(shì)，實(shí)現(xiàn)本國(guó)的經(jīng)濟(jì)目的。 （3）監(jiān)管者。中央銀行在外匯市場(chǎng)上實(shí)施監(jiān)管

11、職能主要是為了控制商業(yè)銀行的外匯業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，維持經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定運(yùn)行。五、論述題（本大題共2小題，每小題14分，共28分）35答：證券交易所是按照一定方式和規(guī)則組織起來(lái)的集中進(jìn)行證券交易的場(chǎng)所，又稱場(chǎng)內(nèi)交易市場(chǎng)。證券交易所特有的功能主要表現(xiàn)在它的交易組織上，這種組織功能體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：（1）證券交易所為買賣交易者提供公開交易的場(chǎng)所、設(shè)備等，提供交易需要的清算和結(jié)算系統(tǒng)以及服務(wù)人員和附屬設(shè)備，保證交易順利進(jìn)行。（2）證券交易所提供有關(guān)證券交易者多方面的信息，定期和按時(shí)公布上市證券價(jià)格變化、成效數(shù)額等情況，供投資者參考。（3）證券交易所組織證券交易過(guò)程，制定委托買賣、簽訂合同等方面規(guī)則，對(duì)上市證券進(jìn)行審查管理，管理參與場(chǎng)內(nèi)交易人員、審查會(huì)員資格、處理不公正交易等。以此維護(hù)證券交易的安全和正常秩序，促進(jìn)證券市場(chǎng)規(guī)范發(fā)展。36答：貨幣市場(chǎng)的參與者主要包括機(jī)構(gòu)和專門從事貨幣市場(chǎng)業(yè)務(wù)的專業(yè)人員，他們參與貨幣市場(chǎng)的目的各不相同。（1）機(jī)構(gòu)類參與者中央銀行，參與貨幣市場(chǎng)的目的是通過(guò)公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)。商業(yè)銀行，參與貨幣市場(chǎng)的主要目的是為了調(diào)劑資金頭寸進(jìn)行短期資金融通。非銀行類金融機(jī)構(gòu)，主要包括投資銀行、保險(xiǎn)公司、養(yǎng)老基金和其他各