股權(quán)收購(gòu)和資產(chǎn)收購(gòu)處理及例解

1、股權(quán)收購(gòu)和資產(chǎn)收購(gòu)處理及例解一、股權(quán)收購(gòu)和資產(chǎn)收購(gòu)的法務(wù)處理（一）股權(quán)收購(gòu)和資產(chǎn)收購(gòu)的內(nèi)涵1、股權(quán)收購(gòu)的內(nèi)涵所謂的股權(quán)收購(gòu)，是指一家企業(yè)（以下稱(chēng)為收購(gòu)企業(yè)）購(gòu)買(mǎi)另一家企業(yè)（以下稱(chēng)為被收購(gòu)企業(yè)）的股權(quán)，以實(shí)現(xiàn)控制被收購(gòu)企業(yè)的交易。從股權(quán)收購(gòu)定義看，股權(quán)收購(gòu)交易的對(duì)象是被收購(gòu)企業(yè)的股權(quán)。在股權(quán)收購(gòu)過(guò)程中，涉及收購(gòu)企業(yè)、被收購(gòu)企業(yè)及被收購(gòu)企業(yè)股東三方。基于以上分析，實(shí)現(xiàn)對(duì)被收購(gòu)企業(yè)的控制是股權(quán)收購(gòu)的重要特征。股權(quán)收購(gòu)與股權(quán)轉(zhuǎn)讓是有區(qū)別和聯(lián)系的。兩者的聯(lián)系是股權(quán)收購(gòu)是股權(quán)轉(zhuǎn)讓的一部分，因?yàn)楣蓹?quán)收購(gòu)是被收購(gòu)企業(yè)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給第三方企業(yè)，而股權(quán)轉(zhuǎn)讓即包括被轉(zhuǎn)讓方企業(yè)的股東之間的股權(quán)轉(zhuǎn)讓?zhuān)舶ū晦D(zhuǎn)讓方企業(yè)的

2、股權(quán)轉(zhuǎn)讓給第三方企業(yè)。股權(quán)收購(gòu)是站在收購(gòu)方而言民事行為，而股權(quán)轉(zhuǎn)讓是站在轉(zhuǎn)讓方而言的民事行為。2、資產(chǎn)收購(gòu)的內(nèi)涵所謂的資產(chǎn)收購(gòu)，是指一家企業(yè)（以下稱(chēng)為受讓企業(yè)）以股權(quán)支付、非股權(quán)支付或兩者組合的支付對(duì)價(jià)形式，購(gòu)買(mǎi)另一家企業(yè)（以下稱(chēng)為轉(zhuǎn)讓企業(yè)）實(shí)質(zhì)經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)的交易。在理解資產(chǎn)收購(gòu)的概念時(shí)，要注意資產(chǎn)收購(gòu)與一般的資產(chǎn)買(mǎi)賣(mài)（或資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓?zhuān)┖推髽I(yè)合并間的區(qū)別。（1）資產(chǎn)收購(gòu)與一般的資產(chǎn)買(mǎi)賣(mài)（或資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓?zhuān)┑膮^(qū)別資產(chǎn)收購(gòu)是指涉及實(shí)質(zhì)經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)的交易，與企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20號(hào)企業(yè)合并第三條所稱(chēng)的業(yè)務(wù)合并相似，即一家企i本文由梁老師精心編輯整理（營(yíng)改增后知識(shí)點(diǎn)），學(xué)知識(shí)，來(lái)百度文庫(kù)!業(yè)必須是購(gòu)買(mǎi)另一家企業(yè)內(nèi)部某些

3、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)或資產(chǎn)的組合，該組合一般具有投入、加工處理過(guò)程和產(chǎn)出能力，能夠獨(dú)立計(jì)算其成本費(fèi)用或所產(chǎn)生的收入，但不構(gòu)成獨(dú)立法人資格的部分。同時(shí)，企業(yè)在購(gòu)買(mǎi)這些資產(chǎn)組合后，必須實(shí)際經(jīng)營(yíng)該項(xiàng)資產(chǎn)，以保持經(jīng)營(yíng)上的連續(xù)性。比如，甲企業(yè)單純購(gòu)買(mǎi)乙企業(yè)的機(jī)器和設(shè)備就不是資產(chǎn)收購(gòu)，僅是一般的資產(chǎn)買(mǎi)賣(mài)或叫資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓。（2）資產(chǎn)收購(gòu)與企業(yè)合并的區(qū)別資產(chǎn)收購(gòu)是一場(chǎng)企業(yè)與企業(yè)之間的資產(chǎn)交易，交易的雙方都是企業(yè)。而企業(yè)合并是一場(chǎng)企業(yè)與企業(yè)股東之間的交易，即合并方企業(yè)與被合并方企業(yè)的股東之間就被合并企業(yè)進(jìn)行的一場(chǎng)交易。因此，相對(duì)于企業(yè)合并而言，資產(chǎn)收購(gòu)不涉及法律主體資格的變更或者法律權(quán)利義務(wù)的概括承受，可以避免被收購(gòu)方向收

4、購(gòu)方轉(zhuǎn)嫁債務(wù)。在資產(chǎn)收購(gòu)中，只要購(gòu)買(mǎi)方對(duì)所購(gòu)資產(chǎn)支付了合理對(duì)價(jià)，就不再承擔(dān)被收購(gòu)方的任何債務(wù)。這樣就可有效避免因出賣(mài)方債務(wù)不如實(shí)告知或者發(fā)生或有債務(wù)帶來(lái)的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。（二）股權(quán)收購(gòu)和資產(chǎn)收購(gòu)應(yīng)準(zhǔn)備的法律資料根據(jù)企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅管理辦法（國(guó)家稅務(wù)總局公告2010年第4號(hào)）第二十三條和第二十四條的規(guī)定，企業(yè)發(fā)生股權(quán)收購(gòu)或資產(chǎn)收購(gòu)業(yè)務(wù)，應(yīng)準(zhǔn)備以下資料：1、當(dāng)事方的股權(quán)收購(gòu)或資產(chǎn)收購(gòu)業(yè)務(wù)總體情況說(shuō)明，情況說(shuō)明中應(yīng)包括股權(quán)收購(gòu)或資產(chǎn)收購(gòu)的商業(yè)目的；2、雙方或多方所簽訂的股權(quán)收購(gòu)或資產(chǎn)收購(gòu)業(yè)務(wù)合同或協(xié)議；3、股權(quán)收購(gòu)應(yīng)由評(píng)估機(jī)構(gòu)出具的所轉(zhuǎn)讓及支付的股權(quán)公允價(jià)值，資產(chǎn)收購(gòu)應(yīng)由評(píng)估機(jī)構(gòu)出具的資產(chǎn)收購(gòu)所體現(xiàn)

5、的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)4、證明股權(quán)收購(gòu)或資產(chǎn)收購(gòu)符合特殊性稅務(wù)處理?xiàng)l件的資料,包括股權(quán)比例，支付對(duì)價(jià)情況，以及12個(gè)月內(nèi)不改變資產(chǎn)原來(lái)的實(shí)質(zhì)性經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和原主要股東不轉(zhuǎn)讓所取得股權(quán)的承諾書(shū)等；5、工商等相關(guān)部門(mén)核準(zhǔn)相關(guān)企業(yè)股權(quán)變更事項(xiàng)證明材料；6、稅務(wù)機(jī)關(guān)要求的其他材料。（三）收購(gòu)前必須對(duì)被收購(gòu)方進(jìn)行盡職調(diào)查一般而言，股權(quán)收購(gòu)或資產(chǎn)收購(gòu)?fù)ǔＩ婕耙韵路矫娴娘L(fēng)險(xiǎn)：1, 法律風(fēng)險(xiǎn)：目標(biāo)公司的主體資格、勞動(dòng)用工，目標(biāo)公司經(jīng)營(yíng)管理的合法性、目標(biāo)公司資產(chǎn)、債權(quán)債務(wù)等；2, 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)目標(biāo)公司的資產(chǎn)狀況、經(jīng)營(yíng)能力、經(jīng)營(yíng)狀況、競(jìng)爭(zhēng)能力等；3，其他風(fēng)險(xiǎn)目標(biāo)公司的技術(shù)能力、目標(biāo)公司所涉及環(huán)境保護(hù)事項(xiàng)等?；谝?guī)避收購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)的考慮，收購(gòu)方在收購(gòu)前必須聘請(qǐng)律師事務(wù)所或財(cái)務(wù)稅務(wù)顧問(wèn)對(duì)被收購(gòu)方進(jìn)行全方位的盡職調(diào)查。二、股權(quán)收購(gòu)和資產(chǎn)收購(gòu)的稅務(wù)處理在實(shí)務(wù)中，股權(quán)收購(gòu)主要涉到企業(yè)所得稅和印花稅兩個(gè)稅種，而資產(chǎn)收購(gòu)主要涉及到增值稅、營(yíng)業(yè)稅和企業(yè)所得稅。筆者在此主要介紹股權(quán)收購(gòu)和資產(chǎn)收購(gòu)的企業(yè)所得稅處理。（一）股權(quán)收購(gòu)業(yè)務(wù)的企業(yè)所得稅處理財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理若干問(wèn)題的通知（財(cái)