第五章金融學金融中介體系

1、第一節(jié) 金融中介及其包括的范圍 第二節(jié) 西方國家的金融中介體系第三節(jié) 我國金融中介體系第四節(jié) 國際金融機構(gòu)體系 11. 三個詞組交替使用，通常情況下，意思沒有區(qū)別。2. “中介”狹義的使用：借貸的中介；有時就是指銀行。3. “中介”廣義的使用：金融領(lǐng)域中一切從事經(jīng)營活動的機構(gòu)，乃至擴及自然人。4. 其他特定用法21. 聯(lián)合國統(tǒng)計署的分類： 金融中介、保險和養(yǎng)老基金、輔助金融中介的活動。2. 國民核算體系SNA按機構(gòu)的分類： （1）中央銀行； （2）其他存款公司； （3）不是通過吸納存款籌集資金的投資公司、金融租賃公司，以及消費信貸公司等； （4）金融輔助機構(gòu)，如各類經(jīng)紀人； （5）保險公司和養(yǎng)

2、老基金。3 1. 很難概括全面、準確；主要區(qū)別： a. 資產(chǎn)負債表中，金融資產(chǎn)比率極高； b. 營運資本規(guī)模對各自的權(quán)益資本的比率極高； c. 均屬高風險產(chǎn)業(yè)； d. 通常處于政府的嚴格監(jiān)管之下；而且往往是國有化、非國有化的焦點42. 金融中介與其他產(chǎn)業(yè)部門的共性： 其經(jīng)濟活動的目標，與其他產(chǎn)業(yè)同樣追求利潤。 5 第二節(jié)第二節(jié) 西方國家的金融中介體系西方國家的金融中介體系 61. 銀行： a. 中央銀行； b. 名稱各異的存款貨幣銀行；72. 非銀行金融機構(gòu)： a. 投資銀行（商人銀行、實業(yè)銀行、證 券公司、開發(fā)銀行、持股公司） b. 金融公司； c. 農(nóng)業(yè)銀行； d. 抵押銀行； e. 儲蓄

3、機構(gòu)； f. 消費信用銀行； g. 信用合作社； h. 保險公司； i. 租賃公司； j. 政策性銀行81. 隨著跨國企業(yè)和國際投資的發(fā)展，大商業(yè)銀行，以及大投資銀行、大保險公司，乃至輔助中介單位，如會計事務(wù)所之類，都全力著眼于全球性的發(fā)展，并形成跨國性的金融機構(gòu)。 2. 這些跨國金融中介具有全球戰(zhàn)略目標，資金實力雄厚，業(yè)務(wù)范圍廣泛。對國際和有關(guān)國家的金融狀況有能力產(chǎn)生重大影響。9 20世紀90年代以來，國際金融業(yè)出現(xiàn)重組浪潮，收購、兼并活動頻繁。結(jié)果表現(xiàn)為先進工業(yè)化國家的少數(shù)幾家金融巨無霸壟斷了主要的市場份額，保持和加強了在全球競爭中的實力與地位。 這是一個涉及面極廣的問題，如何估價，見解不

4、一，應(yīng)予關(guān)注。10 第三節(jié)第三節(jié) 我國金融中介體系我國金融中介體系 11以中國人民銀行為領(lǐng)導，國有商業(yè)銀行為主體，多種金融機構(gòu)并存，分工協(xié)作的金融中介機構(gòu)體系：12 （1）中央銀行中國人民銀行； 中華人民共和國中國人民銀行法 （2）政策性銀行 a.由政府投資設(shè)立,根據(jù)政府的決策和意向,專門從事政策性金融業(yè)務(wù)的銀行；并且根據(jù)具體分工的不同，服務(wù)于特定的領(lǐng)域。 b.在從事業(yè)務(wù)活動中，均貫徹不與商業(yè)性金融機構(gòu)競爭、自主經(jīng)營與保本微利的基本原則。 13 c.共有三家： 國家開發(fā)銀行 中國進出口銀行 中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行 d.資金來源有三：一是財政撥付，二是組建時劃歸的資本金，三是發(fā)行金融債券。 14 （3

5、）國有商業(yè)銀行： a.共有四家： 中國工商銀行 中國農(nóng)業(yè)銀行 中國銀行 中國建設(shè)銀行 b.國有獨資商業(yè)銀行是從計劃體制下的統(tǒng)一的只有一家銀行的體系演化而來的。15 c.無論在人員和機構(gòu)網(wǎng)點數(shù)量上，還是在資產(chǎn)規(guī)模及市場占有份額上，在我國整個銀行體系中均處于舉足輕重的地位；在世界上的大銀行排序中也處于較前列的位置。 d.他們的經(jīng)營活動，均受中華人民共和國商業(yè)銀行法的約束。16 （4）金融資產(chǎn)管理公司： 1999年先后建立了四家由國家投資的特定政策性金融資產(chǎn)管理公司華融、長城、東方、信達，分別收購、管理和處置從工、農(nóng)、中、建四家國有獨資商業(yè)銀行剝離出來的不良資產(chǎn)。 17 （5）其他商業(yè)銀行： a.以

6、1986年組建交通銀行為始點。 b.絕大多數(shù)以各種形式的國有資本有主。 c.現(xiàn)均采取股份制形式；其中有的已經(jīng)上市。 d. 已有外資參股股份制商業(yè)銀行。 e. 以城市名命名的商業(yè)銀行 18 （6）投資銀行、券商： 在我國，沒有直接以投資銀行命名的投資銀行；眾多的證券公司券商實際是投資銀行這一環(huán)節(jié)的主要力量。截至目前國內(nèi)已有115家券商。19 （7）農(nóng)村信用合作社、城市信用合作社、村鎮(zhèn)銀行、社區(qū)性信用合作組織、貸款公司 （8）信托投資公司、財務(wù)公司、金融租賃公司 （9）郵政儲蓄機構(gòu)（1986），中國郵政儲蓄銀行（2007） （10）保險公司、投資基金、 （11）中國投資公司（包括匯金公司） （12

7、）在華外資金融機構(gòu)202003年明確，應(yīng)把農(nóng)村信用社逐步辦成由農(nóng)民、農(nóng)村工商戶和各類經(jīng)濟組織入股，為農(nóng)民、農(nóng)業(yè)和農(nóng)村服務(wù)的社區(qū)性地方金融機構(gòu)，并積極探索和分類實施股份制、股份合作制、合作制各種產(chǎn)權(quán)制度。2006年允許成立村鎮(zhèn)銀行、社區(qū)性信用合作組織、貸款公司。21匯金公司成立于2003年12月。公司根據(jù)國家授權(quán)，運用外匯儲備對國有重點金融企業(yè)進行股權(quán)投資。目前由其控股參股的金融機構(gòu)包括中國工商銀行、中國銀行、中國建設(shè)銀行、國家開發(fā)銀行等。中國投資有限責任公司于2007年9月成立，專事外匯投資運作業(yè)務(wù)的中國投資公司得以設(shè)立。對內(nèi)，中國投資公司作為控股銀行的股東，履行出資人責任，實現(xiàn)國家資本的保值

8、增值；對外，作為國家主權(quán)基金，投資業(yè)務(wù)以境外金融組合產(chǎn)品為主。22 23 金融范疇，它存在于經(jīng)濟生活中的理由是借助自身的一些特定功能，實現(xiàn)儲蓄向投資的轉(zhuǎn)化。由于不同的金融中介，其經(jīng)營規(guī)模、業(yè)務(wù)領(lǐng)域、職能特征不同，提供給社會的金融產(chǎn)品和服務(wù)不同，因而有著各自的比較優(yōu)勢。這就是說，金融機構(gòu)必須適應(yīng)不同的客觀條件實現(xiàn)多樣性的發(fā)展。這個市場經(jīng)濟的共同要求，也是中國金融機構(gòu)建設(shè)應(yīng)有的方針。24 第四節(jié)第四節(jié) 國際金融機構(gòu)體系國際金融機構(gòu)體系 251. 政府間國際金融機構(gòu)，其發(fā)端可以追溯到1930年5月在瑞士巴塞爾成立的國際清算銀行 第二次世界大戰(zhàn)后建立了布雷頓森林國際貨幣體系，并相應(yīng)地建立了國際貨幣基金組織IMF和簡稱世界銀行的國際復興開發(fā)銀行。 從上世紀50年代起，又先后建立起區(qū)域性的國際金融機構(gòu)。如泛美開發(fā)銀行、亞洲開發(fā)銀行、非洲開發(fā)銀行和阿拉伯貨幣基金組織 262. 國際金