工商銀行財務(wù)報告分析

1、銀行業(yè)的行業(yè)現(xiàn)狀銀行業(yè)在中國金融業(yè)中處于主體地位。按照銀行的性質(zhì)和職能劃分，中國現(xiàn)階段的銀行可以分為三類：中央銀行、商業(yè)銀行、政策性銀行。近年來，中國銀行業(yè)改革創(chuàng)新取得了顯著的成績，整個銀行業(yè)發(fā)生了歷史性變化，在經(jīng)濟社會發(fā)展中發(fā)揮了重要的支撐和促進作用，有力的支持中國國民經(jīng)濟又好又快的發(fā)展。一、中國銀行業(yè)改革發(fā)展的三大成就”一是銀行業(yè)整體競爭力顯著提升。截至2010年6月末，銀行業(yè)金融機構(gòu)資產(chǎn)總額87.2萬億元，負債總額82.3萬億元，分別是2003年銀監(jiān)會剛成立之時資產(chǎn)和負債總額的3.2倍和3.1倍。2010年英國銀行家雜志全球前1000家銀行排名中，來自中國的銀行從1989年的只有8家上榜

2、增加至84家。二是銀行業(yè)公司治理和風險管理明顯改善。價值意識、資本約束意識、風險管理意識和品牌意識深入人心，經(jīng)濟資本、經(jīng)濟增加值和經(jīng)風險調(diào)整后的資本回報等先進管理方法得到重視和應(yīng)用。銀行業(yè)積極響應(yīng)銀監(jiān)會的倡導，主動改變業(yè)務(wù)流程和組織架構(gòu)，努力滿足小企業(yè)多樣化、個性化和土農(nóng)”發(fā)展的融資需求，創(chuàng)新金融產(chǎn)品和金融服務(wù)，業(yè)務(wù)功能也大大擴展。三是銀行業(yè)審慎監(jiān)管框架逐步成熟。近年來，銀監(jiān)會建立了包括資本充足率、撥備覆蓋率、杠桿率、大額風險集中度比例控制、流動性比率等在內(nèi)的全面風險監(jiān)管指標體系，出臺了三個辦法、一個指引”，對貸款風險管理和支付流程進行了革命性改革。二、中國銀行業(yè)發(fā)展當前面臨的三大挑戰(zhàn)”一是國

3、內(nèi)外宏觀經(jīng)濟形勢仍存在諸多不確定性。歐洲主權(quán)債務(wù)危機風險還在蔓延，歐洲主要國家的財政平衡政策可能使本已十分脆弱的經(jīng)濟復蘇重新陷入疲弱狀態(tài)，全球經(jīng)濟復蘇的內(nèi)生動力仍然不足。國內(nèi)實體經(jīng)濟雖然企穩(wěn)向好趨勢明顯，但仍存在下行風險。出口環(huán)境仍不理想，全球貿(mào)易景氣度仍在低位徘徊，國際貿(mào)易保護主義有抬頭的趨勢，原材料價格和勞動力成本上升也將削弱我國產(chǎn)品的國際競爭力。一些地方新上投資項目仍在快速增長，部分產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能過?，F(xiàn)象突出，經(jīng)濟發(fā)展方式轉(zhuǎn)變、經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和節(jié)能減排任務(wù)艱巨。二是地方政府代償性風險還比較突出。據(jù)銀行業(yè)6月末自查初步數(shù)據(jù)顯示，地方政府平臺公司貸款余額大約為7萬多億，2009年同比增長了一倍，很多

4、貸款項目都是應(yīng)對金融危機期間發(fā)放的，貸款主體合規(guī)性、地方政府擔保合法性、貸款項目的現(xiàn)金流和擔保方式存在一些問題，地方財政代償性風險引起了各方的關(guān)注。從目前初步掌握的情況看，平臺公司貸款風險總體上是可控的。但長期來看，如何控制地方政府財政風險向銀行體系轉(zhuǎn)移，如何完善地方政府舉債模式和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投融資模式，是銀行業(yè)風險管理的一個重要課題。三是房地產(chǎn)價格大幅波動和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整帶來的信貸風險。近幾年來，國務(wù)院陸續(xù)出臺了多項房地產(chǎn)市場調(diào)控政策，房地產(chǎn)信貸質(zhì)量將直接影響商業(yè)銀行的不良率和風險水平。除了房地產(chǎn)外，最近幾年來國務(wù)院連續(xù)出臺了多項產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整政策。一方面，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的風險將直接反映在商業(yè)銀行

5、資產(chǎn)負債表上，另一方面，從產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化是我國經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展的根本，也是銀行業(yè)長遠發(fā)展的依托。所以在這個過程中，銀行業(yè)既要防范信貸風險，也要運用信貸資源大力支持新興產(chǎn)業(yè)和產(chǎn)業(yè)升級。這些都是時代任務(wù)和歷史責任，也是對銀行業(yè)信貸風險管理水平和能力的考驗。三、中國銀行業(yè)發(fā)展的三個展望”一是中國銀行業(yè)將更加具有競爭力。中國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)將更加優(yōu)化，政府宏觀調(diào)控能力繼續(xù)提開，中國宏觀經(jīng)濟仍將保持6-8%高速增長，中國銀行業(yè)將繼續(xù)得益于宏觀經(jīng)濟的高速增長。由于外部環(huán)境的改變，中國銀行業(yè)將實施更加多元化的經(jīng)營戰(zhàn)略。同時，中國經(jīng)濟的二元結(jié)構(gòu)決定了還需要眾多的、有效的農(nóng)村信用社、村鎮(zhèn)銀行等中小型金融機構(gòu)立足縣域、服務(wù)三

6、農(nóng)，努力提高金融服務(wù)的覆蓋面和有效性。二是銀行業(yè)資本補充和資本約束將不斷加強。從上世紀90年代開始，中國國有商業(yè)銀行完成了不良資產(chǎn)的政策性剝離、政府注資、財務(wù)重組、股份制改造和公開上市等重大部署。未來十年，銀行信貸的間接融資渠道仍將占主導地位，國民經(jīng)濟的高速增長仍然有大量的信貸需求，資本補充規(guī)劃將成為銀行董事會的一項重要任務(wù)。三是銀行業(yè)金融服務(wù)創(chuàng)新能力將顯著提升。中國居民儲蓄的投資需求將會快速增長，隨著利率、匯率等價格指標的市場化，企業(yè)風險管理的需求也會快速增長，需要銀行業(yè)提供多種風險管理的金融工具。商業(yè)銀行將會更加有效地處理好創(chuàng)新與審慎經(jīng)營、注重創(chuàng)新與防范風險之間的關(guān)系，創(chuàng)新業(yè)務(wù)的全面風險管

7、理能力將會得到大幅度的提高。銀行業(yè)金融消費者保護將會得到更加的重視，創(chuàng)新產(chǎn)品的信息披露將更加及時、完善，金融消費者將更加成熟。工商銀行簡介1、公司名稱：中國工商銀行股份有限公司2、公司簡介：公司前身為中國工商銀行，是經(jīng)中華人民共和國國務(wù)院和中國人民銀行批準于1984年1月1日成立的國有獨資商業(yè)銀行。經(jīng)國務(wù)院批準，于2005年10月28日整體改制為股份有限公司，經(jīng)營范圍:公司和個人金融業(yè)務(wù)、資金業(yè)務(wù)、投資銀行業(yè)務(wù)，并提供資產(chǎn)管理、信托、金融租賃及其他金融服務(wù)。本行總行及在中國內(nèi)地的分支機構(gòu)和子公司統(tǒng)稱為“境內(nèi)機構(gòu)”；“境外機構(gòu)”是指在中國大陸境外依法注冊設(shè)立的分支機構(gòu)和子公司。3、公司主營業(yè)務(wù)：

8、公司和個人金融業(yè)務(wù)、資金業(yè)務(wù)、投資銀行業(yè)務(wù)，并提供資產(chǎn)管理、信托、金融租賃及其他金融服務(wù)。工商銀行的業(yè)務(wù)范圍：按產(chǎn)品分類收入單位：萬元2011-6-302010-12-312009-12-312008-12-312007-12-31公司金融業(yè)務(wù)11,764,60050.56%20,427,40053.64%16,554,10053.49%15,189,60049.04%8,617,40033.91%個人金融業(yè)務(wù)8,087,80034.76%11,160,20029.31%9,309,70030.08%10,628,70034.31%12,488,30049.14%資金業(yè)務(wù)3,155,20013

9、.56%6,138,80016.12%4,899,50015.83%5,036,30016.26%28,4000.11%其他261,2001.12%355,7000.93%182,1000.59%121,2000.39%4,281,60016.85%合計23,268,800100%38,082,100100%30,945,400100%30,975,800100%25,415,700100%4、股權(quán)結(jié)構(gòu)：股東數(shù)量和持股情況：截至2011年6月30日，工行股東總數(shù)為1,042,947戶。其中H股股東156,232戶，A股股東886,715戶。2011-9-302011-6-302011-3-31

10、數(shù)量（萬股）比例（%數(shù)量（萬股）比例（%數(shù)量（萬股）比例（%人民幣A股26,222,549.8075.1326,222,541.8675.1326,222,512.3975.13H股8,679,404.424.878,679,404.4624.878,679,404.4624.876股份總數(shù)34,901,954.2510034,901,946.3210034,901,916.85100工商銀行十大股東:排名股東名稱持股數(shù)量（萬股）占總股本比例與上期持股變化（萬股）股票類型1中央?yún)R金投資有限責任公司12,364,10735.40%0流通A股2中華人民共和國財政部12,331,64535.30%0

11、流通A股3香港中央結(jié)算代理人有限公司8,535,88024.50%1,852.13流通H股4中國平安人壽保險股份有限公司-傳統(tǒng)-普通保險產(chǎn)品150,075.450.40%11,824.43流通A股5工銀瑞信基金公司-特定客戶資產(chǎn)管理105,319.010.30%0流通A股6美國運通公司63,806.110.20%0流通H股7中國華融資產(chǎn)管理公司46,976.900.10%-312流通A股8安邦財產(chǎn)保險股份有限公司-傳統(tǒng)保險產(chǎn)品51,692.150.10%1,442.17流通A股9中國人壽保險股份有限公司-傳統(tǒng)-普通保險產(chǎn)品-005LCT001滬45,453.890.10%3,499.98流通A

12、股10中國平安人壽保險股份有限公司-傳統(tǒng)-高利率保單產(chǎn)品38,662.980.10%-2,821.17流通A股財務(wù)分析的目的財務(wù)分析，是指利用財務(wù)資料及與之有關(guān)的其他數(shù)據(jù)資料，采用一定的方法對企業(yè)財務(wù)活動中的各種經(jīng)濟關(guān)系及財務(wù)活動結(jié)果進行分析、評價，為財務(wù)決策、財務(wù)診斷、咨詢、評估、監(jiān)督、控制提供所需財務(wù)信息。本文以工商銀行2011年度半年報為研究對象，結(jié)合2007年、2008年、2009年、2010年得財務(wù)數(shù)據(jù)，全面系統(tǒng)地分析研究財務(wù)總體情況和綜合財務(wù)能力，挖掘公司的潛在價值，為投資者提供投資決策。通過工商銀行2011年度的半年報來分析上半年的資產(chǎn)負債情況和盈利情況資產(chǎn)負債表資產(chǎn)負債（人民幣

13、白力兀）2011年6月30號2010年12月31號2009年12月31號資產(chǎn)總額14,896,04813,458,62211,785,053客戶貸款及墊款總額7,334,0406,790,5065,728,626貸款減值準備181,453167,134145,452證券投資凈額3,729,5973,732,2683,599,173負債總額14,036,43312,636,96511,106,119客戶存款12,047,13811,145,5579,771,277同業(yè)及其他金融機構(gòu)存放款項1,073,383922,369931,010拆入資金210,625125,63370,624歸屬于母公司股

14、東的權(quán)益858,391820,430673,893每股凈資產(chǎn)（人民幣兀）2.462.352.02資本凈額999,280872,373731,956核心資本凈額795,613709,193586,431附屬資本214,418174,505172,994禾I潤表經(jīng)營成果（人民幣白力兀）2011年1-6月2010年1-6月2010年1-12月利息凈收入174,504143,312303,749手續(xù)費及傭金凈收入53,79136,88972,840營業(yè)收入232,688181,708380,821業(yè)務(wù)及管理費59,38351,214116,578資產(chǎn)減值損失16,8819,69327,988營業(yè)利潤1

15、41,503110,284214,487稅前利潤142,345110,616215,426凈利潤109,57584,965166,025歸屬于母公司股東的凈利潤109,48184,603165,156扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤（1）108,82684,344164,369經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額237,491483,477278,176每股計（人民幣兀）基本每股收益0.310.250.48稀釋每股收益0.310.250.48每股經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額0.681.450.80盈利能力指標（%2011年1-6月2010年1-6月2010年1-12月平均總資產(chǎn)回報率1.551.

16、371.32加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率25.1223.9022.79扣除非經(jīng)常性損益后加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率24.9723.8322.68凈利息差2.492.282.35凈利息收益率2.602.372.44加權(quán)風險資產(chǎn)收益率2.882.692.55手續(xù)費及傭金凈收入比營業(yè)收23.1220.3019.13成本收入比25.5228.1830.61資產(chǎn)質(zhì)量指標（衿2011年6月30號2010年12月31號2009年12月31號不良貸款率0.951.081.54撥備覆蓋率261.14228.20164.41貸款總額準備金率2.472.462.54資本充足率指標（為核心資本充足率9.829.979.90資本充足

17、率12.3312.2712.36總權(quán)益對總資產(chǎn)比率5.776.115.76加權(quán)風險資產(chǎn)占息資產(chǎn)比率54.4152.8550.24一、資產(chǎn)負債表項目分析資產(chǎn)2011年6月末，總資產(chǎn)148,960.48億元，比上年末增加14,374.26億元，增長10.7%。其中：客戶貸款及墊款總額(簡稱“各項貸款”)增加5,435.34億元，增長8.0%;證券投資凈額減少26.71億元，下降0.1%;現(xiàn)金及存放中央銀行款項增加5,629.03億元，增長24.7%<從結(jié)構(gòu)上看，各項貸款凈額占總資產(chǎn)的48.0%,比上年末下降1.2個百分點；證券投資凈額占比25.0%,下降2.7個百分點；現(xiàn)金及存放中央銀行款項

18、占比19.1%,上升2.1個百分點。貸款五級分類分布情況人民幣百萬元，百分比除外2011年6月30日2010年12月31日項目金額占比(%)金額占比(%)正常7,042,14696.026,489,45095.57關(guān)注222,4083.03227,8153.35不良貸款69,4860.9573,2411.08次級18,8840.2618,9320.28可疑40,3620.5541,7650.62損失10,2400.1412,5440.18合計7,334,040100.006,790,506100.00分析：貸款質(zhì)量持續(xù)改善。2011年6月末，按照五級分類，正常貸款70,421.46億元，比上年

19、末增加5,526.96億元，占各項貸款的96.02%0關(guān)注貸款2,224.08億元，減少54.07億元，占比3.03%。不良貸款余額694.86億元，減少37.55億元，不良貸款率0.95%,下降0.13個百分點。不良貸款余額與不良貸款率繼續(xù)保持雙下降，主要是由于本行不斷加強潛在風險貸款的退出和不良貸款清收處置力度。負債：2011年6月末，總負債140,364.33億元，比上年末增加13,994.68億元，增長11.1%。按業(yè)務(wù)類型劃分的客戶存款結(jié)構(gòu)人民幣百萬元，百分比除外2011年6月30日2010年12月31日項目金額占比(%)金額占比(%)境內(nèi)分行存款11,776,04797.710,9

20、07,84297.9公司存款5,900,60749.05,471,30949.1定期2,112,55617.51,925,60517.3活期3,788,05131.53,545,70431.8個人存款5,679,05547.15,243,65747.0定期3,225,83526.82,990,94526.8活期2,453,22020.32,252,71220.2分析：客戶存款是本行資金的主要來源。2011年上半年，國家繼續(xù)實施積極的財政政策和穩(wěn)健的貨幣政策，居民收入持續(xù)增長，存款市場競爭激烈。本行充分發(fā)揮綜合競爭優(yōu)勢，促進存款穩(wěn)定增長，余額和增量繼續(xù)保持同業(yè)第一。2011年6月末，客戶存款余額

21、120,471.38億元，比上年末增加9,015.81億元，增長8.1%。其中，公司存款增加4,292.98億元，增長7.8%;個人存款增加4,353.98億元，增長8.3%。從期限結(jié)構(gòu)上看，活期存款增加4,428.55億元，增長7.6%;定期存款增加4,218.41億元，增長8.6%o二、利潤表項目分析2011年上半年，面對復雜多變的經(jīng)營環(huán)境和日趨激烈的競爭形勢，工行積極把握市場機遇，加快發(fā)展方式轉(zhuǎn)變，深化改革創(chuàng)新，不斷推動收入結(jié)構(gòu)多元化，嚴格成本控制，加強風險管理，保持盈利可持續(xù)增長。實現(xiàn)凈利潤1,095.75億元，同比增加246.10億元，增長28.96%,加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率25.12

22、%,同比提高1.22個百分點。營業(yè)收入2,326.88億元，增長28.1%。利息凈收入1,745.04億元，增長21.8%同時非利息收入中手續(xù)費及傭金凈收入保持較快增長。營業(yè)支出911.85億元，增長27.7%,其中，業(yè)務(wù)及管理費593.83億元，增長16.0%,成本收入比下降2.66個百分點至25.52%,保持較低水平；穩(wěn)步提升資產(chǎn)質(zhì)量的同時實施審慎的撥備計提政策，計提資產(chǎn)減值損失168.81億元，同比增長74.2%。上半年，在國內(nèi)外經(jīng)濟形勢依然十分復雜、市場競爭加劇、金融監(jiān)管更趨嚴格、各種挑戰(zhàn)較多的情況下，工行堅持在加快創(chuàng)新中促轉(zhuǎn)型，在加快調(diào)整中謀發(fā)展，經(jīng)營管理各項工作繼續(xù)保持良好發(fā)展勢頭

23、。經(jīng)營效益保持穩(wěn)定增長。上半年，工行實現(xiàn)凈利潤1,095.75億元，同比增長28.96%;年化加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率達到25.12%,較2010年提高2.33個百分點。通過不斷優(yōu)化貸款結(jié)構(gòu)、提高證券投資收益率等措施，本行凈利息收益率持續(xù)回升至2.60%,較2010年全年提高16個基點；通過大力創(chuàng)新中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品、提升服務(wù)質(zhì)量，實現(xiàn)手續(xù)費及傭金收入同比增長45.5%,手續(xù)費及傭金凈收入占營業(yè)收入的比重達23.12%,同比提高2.82個百分點。信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整步伐明顯加快。上半年，工行境內(nèi)分行人民幣貸款新增4,108.67億元，增幅6.6%。在合理把握貸款投放總量和節(jié)奏的同時，進一步加大了信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整力度

24、。上半年，小企業(yè)貸款、貿(mào)易融資和個人貸款實現(xiàn)了較快增長，分別較上年末增長25.2%、21.2%?口10.9%,明顯高于全行信貸整體增速。小企業(yè)貸款客戶占公司貸款客戶的比重達到70%小企業(yè)貸款增幅是境內(nèi)全部公司貸款增幅的4.5倍。與此同時，房地產(chǎn)貸款同比少增871.41億元,地方政府融資平臺貸款得到有效控制，產(chǎn)能過剩行業(yè)貸款比重繼續(xù)下降。風險管理和內(nèi)部控制進一步加強。6月末資本充足率達到12.33%,核心資本充足率達到9.82%,資本實力進一步得到加強。與此同時，不良貸款余額和比例保持雙降，其中不良率已降至0.95%。撥備覆蓋率達261.14%,較上年末提高32.94個百分點，進一步增強了風險抵

25、補能力。風險識別的準確性和監(jiān)督效率明顯提升，內(nèi)部控制和案防工作的針對性、有效性不斷增強，繼續(xù)保持了近年來案件低發(fā)的良好勢頭。通過收集工商銀行2011年的半年報和前四年的年報，綜合分析工商銀行的償債能力、營運能力、獲利能力和發(fā)展能力資產(chǎn)負債表資產(chǎn)負債表報告期2011-6-302010-12-312009-12-312008-12-312007-12-31資產(chǎn)現(xiàn)金及存放中央銀行款項2,845,902,000,0002,282,999,000,0001,693,048,000,0001,693,024,000,0001,142,346,000,000存放同業(yè)和其它金融機構(gòu)款項-157,395,000

26、,00041,571,000,00029,406,000,000貴金屬17,927,000,00010,226,000,0002,699,000,0002,819,000,000-拆出資金122,782,000,00064,918,000,00077,906,000,000126,792,000,000170,352,000,000衍生金融資產(chǎn)13,803,000,00013,332,000,0005,758,000,00015,721,000,00022,769,000,000發(fā)放貸款及墊款7,152,587,000,0006,623,372,000,0005,583,174,000,000

27、4,436,011,000,0003,957,542,000,000可供出售金融資產(chǎn)829,832,000,000904,795,000,000949,909,000,000537,600,000,000531,241,000,000持后至到期投資2,274,928,000,0002,312,781,000,0001,496,738,000,0001,314,320,000,0001,330,085,000,000長期股權(quán)投資38,530,000,00040,325,000,00036,278,000,00028,421,000,000172,000,000應(yīng)收款項類投資493,341,000

28、,000501,706,000,0001,132,379,000,0001,162,769,000,0001,211,767,000,000固定資產(chǎn)91,185,000,00090,569,000,00084,626,000,00079,759,000,00076,628,000,000遞延所得稅資產(chǎn)20,949,000,00021,712,000,00018,696,000,00010,775,000,0005,865,000,000其他資產(chǎn)155,830,000,000122,462,000,000108,781,000,000105,749,000,00093,396,000,000資產(chǎn)

29、總計14,896,048,000,00013,458,622,000,00011,785,053,000,0009,757,654,000,0008,684,288,000,000負債同業(yè)和其它金融機構(gòu)存放款項1,073,383,000,000922,369,000,000931,010,000,000592,607,000,000727,609,000,000向中央銀行借款100,000,00051,000,000-拆入資金210,625,000,000125,633,000,00070,624,000,00053,647,000,00077,565,000,000衍生金融負債11,025,

30、000,00010,564,000,0007,773,000,00013,612,000,0007,127,000,000應(yīng)付職，薪酬20,183,000,00020,305,000,00020,772,000,00019,942,000,00019,206,000,000應(yīng)交稅費29,103,000,00040,917,000,00028,626,000,00044,979,000,00040,867,000,000應(yīng)付債券-100,410,000,00075,000,000,00035,726,000,00035,562,000,000遞延所得稅負債231,000,000318,000,0

31、00178,000,00016,000,000337,000,000其他負債451,868168,115,147,496,150,059,124,252,000,000000,000000,000000,000000,000負債合計14,036,433,012,636,965,0011,106,119,009,150,516,0008,140,036,00000,0000,0000,000,000,000所后者權(quán)益實收資本（或股349,020,349,019,334,019,334,019,334,019,本）000,000000,000000,000000,000000,000資本公積金11

32、8,317,122,820,102,156,112,243,106,207,000,000000,000000,000000,000000,00053,893,53,782,37,484,24,65013,536,rm本za4/、Mz000,000000,000000,000,000,000000,000未分配利潤246,170,201,157,117,931,72,14645,440,000,000000,000000,000,000,000000,000船風給準名93,208,93,071,84,222,69,35540,834,用又小四G七田000,000000,000000,000,0

33、00,000000,000外幣報表折算差-2,217,581,-1,919,-9,230,-1,089,額000,000000,000000,000000,000000,000少數(shù)股東權(quán)益1,224,000,0001,227,000,0005,041,000,0003,955,000,0005,305,000,000rH言八日日幾858,391,000,820,430,000,0673,893,000,0603,183,000,0538,947,000,0歸J禹與公口收東的權(quán)益00000000000所有者權(quán)益合計859,615,000,821,657,000,0678,934,000,0607

34、,138,000,0544,252,000,000000000000負債及所有者權(quán)14,896,048,013,458,622,0011,785,053,009,757,654,0008,684,288,000益總計00,0000,0000,000,000,000禾I潤表利潤表報告期2011-9-302011-6-302011-3-312010-12-31一、營業(yè)總收入-營業(yè)收入351,729,000,000232,688,000,000113,817,000,000380,821,000,000二、營業(yè)總成本-宮業(yè)成本140,485,000,00091,185,000,00044,235,0

35、00,000166,334,000,000營業(yè)稅金及附加20,963,000,00013,574,000,0006,493,000,00021,484,000,000管理費用92,176,000,00059,383,000,00028,709,000,000116,578,000,000資產(chǎn)減值損失24,383,000,00016,881,000,0008,654,000,00027,988,000,000三、其他經(jīng)營收益-19,364,000,000-7,313,000,000-3,251,000,000-4,072,000,000公允價值艾動凈收益-778,000,000-208,000,

36、000-83,000,000108,000,000投資凈收益5,770,000,0003,365,000,0001,218,000,0003,275,000,000四、營業(yè)利潤211,244,000,000141,503,000,00069,582,000,000214,487,000,000營業(yè)外收入1,583,000,0001,140,000,000560,000,0002,357,000,000營業(yè)外支出468,000,000298,000,000144,000,0001,418,000,000五、利潤總額212,359,000,000142,345,000,00069,998,000,

37、000215,426,000,000所得稅48,381,000,00032,770,000,00016,162,000,00049,401,000,000六、凈利潤163,978,000,000109,575,000,00053,836,000,000166,025,000,000少數(shù)股東損益138,000,00094,000,00049,000,000869,000,000歸屬于母公司股東的凈利潤163,840,000,000109,481,000,00053,787,000,000165,156,000,000七、每股收益基本每股收益0.470.310.150.48稀釋每股收益0.460.

38、310.150.48、償債能力分析報告期2011-6-302010-12-312009-12-312008-12-312007-12-31資產(chǎn)負債率94.229293.894994.23993.777893.7329資產(chǎn)攸債率分析：1）在銀行業(yè)中，資產(chǎn)負債率與風險資本核心充足率是相對應(yīng)的，根據(jù)巴塞爾協(xié)議規(guī)定商業(yè)銀行的風險資本核心充足率為8%,也就是說，銀行的資產(chǎn)負債率在92%以下是一個比較正常的水平，但我國的大部分商業(yè)銀行目前還未達到巴塞爾協(xié)議的要求。由上表所得,最近五個報告期內(nèi)，工行的資產(chǎn)負債率相對過高，存在一定的風險。2)2011年的半年報中，工商銀行的資產(chǎn)負債率為94.23%,相對低于同

39、行業(yè)的建設(shè)銀行94.25%,同時也低于行業(yè)平均資產(chǎn)負債率96.66%。、營運能力分析報告期2011-6-302010-12-312009-12-312008-12-312007-12-31凈資產(chǎn)收益率12.75%20.13%19.08%18.36%15.08%報告期2011-6-302010-12-312009-12-312008-12-312007-12-31資產(chǎn)收益率0.74%1.23%1.09%1.14%0.94%分析：1)由上面兩個圖表可得，從2007年至2010年，工商銀行的總資產(chǎn)收益率和凈資產(chǎn)收益率都呈曲折上升趨勢，但今年下半年以來呈下降趨勢。主要是受2011年上半年適度從緊的宏觀

40、經(jīng)濟的影響。2）2011年上半年的凈資產(chǎn)收益率12.75%明顯高于同行業(yè)的7.90%,工行在形勢嚴峻的國內(nèi)外環(huán)境下保持良好增長。三、獲利能力分析報告期2011-6-302010-12-312009-12-312008-12-312007-12-31銷售毛利率60.81%56.32%53.64%46.34%44.53%銷售毛利率一俏善毛利率70.00%'.-1011/6/JO2009/12/31S632%40.00%44.53964&34%.00%20.00%r0aoo%=0.00%11112006/10/102ODS/2/222D09/7/62010/11./LS3012/4/

41、1報告期2011-6-302010-12-312009-12-312008-12-312007-12-31主營業(yè)務(wù)成本率39.187743.677746.359153.663555.4665寸行業(yè)務(wù)成本率200&/10/102DOS/2/222009/7/6201O/1L/1S2012/4/1分析：1）銷售毛利率與主營業(yè)務(wù)成本率是一組相對的指標，由上兩個圖表可得，工商銀行的銷售毛利率呈遞增的趨勢，相應(yīng)的主營業(yè)務(wù)成本率呈遞減的趨勢。反映了工商銀行獲利能力的2）工商銀行2011年上半年的銷售毛利率為60.81%,相對低于同行業(yè)建設(shè)銀行的61.08%,遠高于同行業(yè)的平均水平44.98%。分析：1）由上面兩個圖表可得，最近五個報告期內(nèi)，工商銀行的銷售凈利率和營業(yè)利潤率都呈遞增的趨勢，反映了工商銀行保持良好的盈利能力。2）銷售凈利率47.05%?口營業(yè)禾I潤率60.81%®遠高于行業(yè)平均水平34.66咐口44.84%,保持了工商銀行的第一行之稱。報告期2011-6-302010-12-312009-12-312008-12-312007-12-31凈資產(chǎn)報酬率13.023622.012119.998719.240415.9