私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識(shí)要點(diǎn)習(xí)題總結(jié)

1、1、下列關(guān)于股權(quán)投資基金的現(xiàn)金流模式的描述，正確的是( ) 。A. 在基金募集過程中，股權(quán)投資基金通常采用承諾資本制B. 投資者承諾向基金投資的總額度稱為實(shí)繳資本C. 多數(shù)股權(quán)投資基金會(huì)約定，暫時(shí)閑置的未投資資本只能投資于高風(fēng)險(xiǎn)、高流動(dòng)性的資產(chǎn)D.基金從被投資企業(yè)實(shí)現(xiàn)退出后，只能通過公開股權(quán)轉(zhuǎn)讓來實(shí)現(xiàn)投資退出，獲得退出現(xiàn)金流 答案：A私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識(shí)要點(diǎn)習(xí)題總結(jié)解析： B 項(xiàng)，投資者承諾向基金投資的總額度稱為認(rèn)繳資本，投資者在某一時(shí)間內(nèi)實(shí)際已經(jīng)完成的出資稱為實(shí)繳資本;C 項(xiàng)，基金成立后，通常需要一段時(shí)間來完成投資計(jì)劃，在此期間，投資者實(shí)繳資本中尚未投資出去的部分稱為未投資資本，多數(shù)股權(quán)

2、投資基金會(huì)約定，暫時(shí)閑置的未投資資本只能投資于低風(fēng)險(xiǎn)、高流動(dòng)性的資產(chǎn);D 項(xiàng)， 基金從被投資企業(yè)實(shí)現(xiàn)退出后，依退出方式不同，可能會(huì)通過公開或私下股權(quán)轉(zhuǎn)讓、企業(yè)清算等渠道實(shí)現(xiàn)投資退出，獲得退出現(xiàn)金流。D. 在( ) 中，投資者通常作為“委托人”，把財(cái)產(chǎn)“委托”給基金管理人管理后，由基金管理人全權(quán)負(fù)責(zé)經(jīng)營和運(yùn)作。A. 股份有限公司B. 有限責(zé)任公司C. 契約框架D.合伙企業(yè)答案： C解析：在契約框架中，投資者通常作為“委托人”，把財(cái)產(chǎn)“委托”給基金管理人管理后，由基金管理人全權(quán)負(fù)責(zé)經(jīng)營和運(yùn)作。基金從業(yè)考試報(bào)名3、下列屬于需要有效機(jī)制來保證信息披露的充分性的原因是() 。I、股權(quán)投資存在信息不對(duì)稱U

3、、股權(quán)投資外部性較強(qiáng)W、財(cái)務(wù)投資人通常難以積極主動(dòng)參與被投資企業(yè)管理等問題IV、股權(quán)投資內(nèi)部性較弱A. I、u、mB. I、UC. U、皿、IVD. I、U、皿、IV答案：A基金從業(yè)報(bào)名解析：由于股權(quán)投資存在1. 股權(quán)投資存在信息不對(duì)稱2. 股權(quán)投資外部性較強(qiáng)3. 財(cái)務(wù)投資人通常難以積極主動(dòng)參與被投資企業(yè)管理等問題因此需要有效機(jī)制來保證信息披露的充分性。4. 為了降低股權(quán)投資后的( ) ，股權(quán)投資基金管理人通常會(huì)參與被投資企業(yè)股東大會(huì)。A. 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)B. 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)C.經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)D.委托代理風(fēng)險(xiǎn)答案： D解析：為了降低股權(quán)投資后的委托代理風(fēng)險(xiǎn)，股權(quán)投資基金管理人通常會(huì)參與被投資企業(yè)股東大會(huì)( 股

4、東會(huì) ) 、董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)，并以提出議案或參與表決的方式，對(duì)被投資企業(yè)的經(jīng)營管理實(shí)施監(jiān)控。C. 以下關(guān)于清算退出的說法正確的是() ?；饛臉I(yè)資格考試時(shí)間A. 清算退出是指股權(quán)投資基金通過被投資企業(yè)清算實(shí)現(xiàn)退出，主要針對(duì)投資項(xiàng)目未獲得成功的一種退出方式B. 通常由被投資企業(yè)大股東或創(chuàng)始股東出資購買股權(quán)投資基金持有的企業(yè)股份，從而使股權(quán)投資基金實(shí)現(xiàn)退出的行為C. 清算退出是指股權(quán)投資基金通過投資企業(yè)清算實(shí)現(xiàn)退出，主要針對(duì)投資項(xiàng)目未獲得成功的一種退出方式D.清算退出是指股權(quán)投資基金通過投資企業(yè)清算實(shí)現(xiàn)退出，主要針對(duì)投資項(xiàng)目獲得成功的一種退出 方式答案： A解析：清算退出是指股權(quán)投資基金通過被投資企

5、業(yè)清算實(shí)現(xiàn)退出，主要針對(duì)投資項(xiàng)目未獲得成功的一種退出方式?；饛臉I(yè)資格考試題庫D. 外部股權(quán)轉(zhuǎn)讓的程序，可分為六個(gè)步驟，其中不包括( ) 。A. 股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易雙方協(xié)商并達(dá)成初步意向B. 聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)對(duì)目標(biāo)公司進(jìn)行盡職調(diào)查C. 轉(zhuǎn)讓方與受讓方進(jìn)行談判，并簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議D.向證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)申請(qǐng)公司變更登記答案： D解析：外部股權(quán)轉(zhuǎn)讓的程序，可分為六個(gè)步驟：(1) 股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易雙方協(xié)商并達(dá)成初步意向;(2) 聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)對(duì)目標(biāo)公司進(jìn)行盡職調(diào)查;(3) 履行必需的法律程序，轉(zhuǎn)讓方股權(quán)轉(zhuǎn)讓必須符合公司法的規(guī)定，有些股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為需要得到政府主管部門的批準(zhǔn);(4) 轉(zhuǎn)讓方與受讓方進(jìn)行談判，并簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓

6、協(xié)議;(5) 股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議簽署后，目標(biāo)公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)所轉(zhuǎn)讓股權(quán)的數(shù)量，注銷或變更轉(zhuǎn)讓方的出資證明書，向受讓方簽發(fā)出資證明書，并相應(yīng)修改公司章程和股東名冊(cè)中相關(guān)內(nèi)容;(6) 向工商行政管理部門申請(qǐng)公司變更登記?；饛臉I(yè)資格考試報(bào)名條件(7) 議轉(zhuǎn)讓根據(jù)轉(zhuǎn)讓主體類型的不同，可以分為( ) 。A. 流通股協(xié)議轉(zhuǎn)讓和非流通股協(xié)議轉(zhuǎn)讓B. 國有股協(xié)議轉(zhuǎn)讓和非國有股協(xié)議C. 協(xié)議收購D.股份回購答案： B解析：本題答案為B,協(xié)議轉(zhuǎn)讓根據(jù)轉(zhuǎn)讓主體類型的不同，可以分為國有股協(xié)議轉(zhuǎn)讓和非國有股協(xié)議轉(zhuǎn)讓 ; 根據(jù)轉(zhuǎn)讓股份類型的不同，上市公司股份協(xié)議轉(zhuǎn)讓可以分為流通股協(xié)議轉(zhuǎn)讓和非流通股協(xié)議轉(zhuǎn)讓 根據(jù)轉(zhuǎn)讓情形的不同，可

7、以分為協(xié)議收購、對(duì)價(jià)償還、股份回購等。8、以下關(guān)于清算退出的流程和方法中的了結(jié)公司債權(quán)、債務(wù)包含的內(nèi)容不包括() 。A. 處理公司未了結(jié)的業(yè)務(wù)基金從業(yè)資格報(bào)名費(fèi)B. 收取公司債權(quán)C. 清償公司債務(wù)D.分配公司剩余財(cái)產(chǎn)答案： D解析：清算退出的流程和方法中的了結(jié)公司債權(quán)、債務(wù)包含的內(nèi)容：處理公司未了結(jié)的業(yè)務(wù)、收取公司債權(quán)、清償公司債務(wù)?；饛臉I(yè)考試D. 股權(quán)投資基金投資項(xiàng)目在境內(nèi)申報(bào)上市的流程中，推出研究報(bào)告，進(jìn)行公司定位和估值屬于( )的主要內(nèi)容?；鹂荚噲?bào)名A. 成立股份公司B. 上市前輔導(dǎo)C. 促銷和發(fā)行D.股票上市及后續(xù)答案： C解析：股權(quán)投資基金投資項(xiàng)目在境內(nèi)申報(bào)上市的流程中，促銷和發(fā)

8、行的主要內(nèi)容包括審核通過后向交易所申請(qǐng)發(fā)行; 推出研究報(bào)告，進(jìn)行公司定位和估值; 準(zhǔn)備分析員說明會(huì)和路演; 詢價(jià)、促銷; 確定發(fā)行規(guī)模和定價(jià)范圍?；饛臉I(yè)資格考試真題10、關(guān)于國有股權(quán)非上市轉(zhuǎn)讓的特殊要求，說法正確的是().A. 各級(jí)人民政府負(fù)責(zé)審核國有企業(yè)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)B. 股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)經(jīng)批準(zhǔn)后，由轉(zhuǎn)讓方委托會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)進(jìn)行審計(jì)C. 股權(quán)轉(zhuǎn)讓原則上通過二級(jí)市場(chǎng)公開進(jìn)行D.交易價(jià)款原則上應(yīng)當(dāng)自合同生效之日起5個(gè)工作日內(nèi)一次付清，不可分期付款答案：B,您未回答這道題得分：0解析：國有股權(quán)非上市轉(zhuǎn)讓的特殊要求具體如下：(1) 國資監(jiān)管機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)審核國有企業(yè)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)。(2) 股權(quán)轉(zhuǎn)

9、讓事項(xiàng)經(jīng)批準(zhǔn)后，由轉(zhuǎn)讓方委托會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)進(jìn)行審計(jì)。(3) 股權(quán)轉(zhuǎn)讓原則上通過產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)公開進(jìn)行。(4) 交易價(jià)款原則上應(yīng)當(dāng)自合同生效之日起5 個(gè)工作日內(nèi)一次付清。金額較大、一次付清確有困難的，可以采取分期付款方式?；饛臉I(yè)資格考試真題及答案(5) 由于國有股權(quán)非上市轉(zhuǎn)讓須履行特定的審批程序, 在涉及國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的效力時(shí)，并非簽訂就生效，需要附加生效條件，在前期的審批、評(píng)估各項(xiàng)工作完成后，獲得各部門批準(zhǔn)后方能生效。(6) 股權(quán)投資基金投資項(xiàng)目在境內(nèi)申報(bào)上市的流程中，推出研究報(bào)告，進(jìn)行公司定位和估值屬于( )的主要內(nèi)容。A. 成立股份公司B. 上市前輔導(dǎo)C. 促銷和發(fā)行D.股票上市

10、及后續(xù)正確答案是：C解析：股權(quán)投資基金投資項(xiàng)目在境內(nèi)申報(bào)上市的流程中，促銷和發(fā)行的主要內(nèi)容包括審核通過后向交易所申請(qǐng)發(fā)行; 推出研究報(bào)告，進(jìn)行公司定位和估值; 準(zhǔn)備分析員說明會(huì)和路演; 詢價(jià)、促銷; 確定發(fā)行規(guī)模和定價(jià)范圍?；饛臉I(yè)資格證真題D. 、關(guān)于國有股權(quán)非上市轉(zhuǎn)讓的特殊要求，說法正確的是().A. 各級(jí)人民政府負(fù)責(zé)審核國有企業(yè)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)B. 股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)經(jīng)批準(zhǔn)后，由轉(zhuǎn)讓方委托會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)進(jìn)行審計(jì)C. 股權(quán)轉(zhuǎn)讓原則上通過二級(jí)市場(chǎng)公開進(jìn)行D.交易價(jià)款原則上應(yīng)當(dāng)自合同生效之日起5個(gè)工作日內(nèi)一次付清，不可分期付款正確答案是：B解析：國有股權(quán)非上市轉(zhuǎn)讓的特殊要求具體如下：(1)

11、 國資監(jiān)管機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)審核國有企業(yè)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)。(2) 股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)經(jīng)批準(zhǔn)后，由轉(zhuǎn)讓方委托會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)進(jìn)行審計(jì)。(3) 股權(quán)轉(zhuǎn)讓原則上通過產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)公開進(jìn)行。(4) 交易價(jià)款原則上應(yīng)當(dāng)自合同生效之日起5 個(gè)工作日內(nèi)一次付清。金額較大、一次付清確有困難的，可以采取分期付款方式。(5) 由于國有股權(quán)非上市轉(zhuǎn)讓須履行特定的審批程序, 在涉及國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的效力時(shí)，并非簽訂就生效，需要附加生效條件，在前期的審批、評(píng)估各項(xiàng)工作完成后，獲得各部門批準(zhǔn)后方能生效。(6) 關(guān)于股權(quán)投資基金并購?fù)顺龅牧鞒毯头椒ǎ铝姓f法錯(cuò)誤的是( ) 。基金從業(yè)考試時(shí)間A. 股權(quán)投資基金作為賣方需要準(zhǔn)備信息備忘錄，

12、以提高信息披露的質(zhì)量B. 資產(chǎn)評(píng)估最終的評(píng)估結(jié)果將由雙方在評(píng)估的基礎(chǔ)上協(xié)商得到C. 價(jià)值評(píng)估的目的之一在于估算出股權(quán)投資基金并購?fù)顺龅膬r(jià)值份額D.買賣雙方之間存在信息不對(duì)稱，盡職調(diào)查可以盡可能地降低賣方的收購風(fēng)險(xiǎn)正確答案是：D解析：D 項(xiàng)說法不正確，買賣雙方之間存在著信息不對(duì)稱，盡職調(diào)查可以減少這種信息的不對(duì)稱，盡可能地降低買方的收購風(fēng)險(xiǎn)。股權(quán)投資基金作為賣方需要準(zhǔn)備信息備忘錄，以提高信息披露的質(zhì)量。價(jià)值評(píng)估的目的之一在于估算出股權(quán)投資基金并購?fù)顺龅膬r(jià)值份額。最終的評(píng)估結(jié)果將由雙方在評(píng)估的基礎(chǔ)上協(xié)商得到。14、 （ ） 是指每個(gè)投資項(xiàng)目投后退出的每一筆資金都按照一定的順序在基金投資者和管理人之

13、間分配，而不是首先滿足基金投資者的全部本金出資和優(yōu)先收益。A. 按基金分配B. 按利潤分配C. 按項(xiàng)目逐筆分配D.按單一項(xiàng)目分配正確答案是：D 基金從業(yè)考試真題解析：按單一項(xiàng)目分配，是指每個(gè)投資項(xiàng)目投后退出的每一筆資金都按照一定的順序在基金投資者和管理人之間分配，而不是首先滿足基金投資者的全部本金出資和優(yōu)先收益。在逐筆分配的模式下，針對(duì)每一筆投后退出收入，管理人都參與收益分配。按基金分配，是指投后退出的所有資金首先用于返還全體投資者的出資本金，以及事先約定的優(yōu)先收益后，基金管理人才參與超額收益的分配。D. 、下列關(guān)于股權(quán)投資基金份額凈值的說法，不正確的是（ ） 。A. 是衡量基金申購、贖回價(jià)格

14、的基礎(chǔ)B. 是計(jì)算投資者申購基金份額的基礎(chǔ)C. 通過基金資產(chǎn)總值除以基金總份額獲得D.是計(jì)算投資者贖回基金金額的基礎(chǔ)正確答案是：C解析：C項(xiàng)說法錯(cuò)誤，股權(quán)投資基金份額凈值通過基金資產(chǎn)凈值除以基金總份額獲得，而從基金全部資產(chǎn)中扣除基金所有負(fù)債即是基金資產(chǎn)凈值，用公式表示即：基金資產(chǎn)凈值=基金資產(chǎn)- 基金負(fù)債; 股權(quán)投資基金份額凈值是衡量基金申購、贖回價(jià)格的基礎(chǔ); 是計(jì)算投資者申購基金份額的基礎(chǔ); 是計(jì)算投資者贖回基金金額的基礎(chǔ)?；饛臉I(yè)資格考試真題D. 、下列關(guān)于股權(quán)投資基金募集行為的表述中，錯(cuò)誤的是（ ） 。A. 基金的推介屬于募集行為B.基金的贖回（退出）活動(dòng)不屬于募集行為C.基金份額（權(quán)益

15、）的發(fā)售屬于募集行為D.基金份額（權(quán)益）的認(rèn)/申購（認(rèn)繳）屬于募集行為正確答案是：B解析：股權(quán)投資基金的募集，是指股權(quán)投資基金管理人或者受其委托的募集服務(wù)機(jī)構(gòu)向投資者募集資金用于設(shè)立股權(quán)投資基金的行為。具體包括推介基金、發(fā)售基金份額辦理、投資者認(rèn)/申購 （認(rèn)繳 ）、份額登記、贖回（ 退出 ） 等活動(dòng)。17、盡職調(diào)查認(rèn)為符合投資要求的企業(yè)與項(xiàng)目，（） 應(yīng)編寫完整的投資建議書。A. 基金管理人B. 項(xiàng)目投資經(jīng)理C.基金托管人D.投資者正確答案是：B解析：本題答案為B,盡職調(diào)查認(rèn)為符合投資要求的企業(yè)與項(xiàng)目，項(xiàng)目投資經(jīng)理應(yīng)編寫完整的投資建議書 ; 基金管理人（ 基金管理公司） ，是指憑借專門的知識(shí)與經(jīng)

16、驗(yàn)，運(yùn)用所管理基金的資產(chǎn)，根據(jù)法律、法規(guī)及基金章程或基金契約的規(guī)定，按照科學(xué)的投資組合原理進(jìn)行投資決策，謀求所管理的基金資產(chǎn)不斷增值，并使基金持有人獲取盡可能多收益的機(jī)構(gòu); 基金托管人是投資人權(quán)益的代表，是基金資產(chǎn)的名義持有人或管理機(jī)構(gòu)。為了保證基金資產(chǎn)的安全，基金應(yīng)按照資產(chǎn)管理和保管分開的原則進(jìn)行運(yùn)作，并由專門的基金托管人保管基金資產(chǎn); 投資者是指投入現(xiàn)金購買某種資產(chǎn)以期望獲取利益或利潤的自然人和法人。廣義的投資者包括公司股東、債權(quán)人和利益相關(guān)者。狹義的投資者指的就是股東。C. 、在股權(quán)投資財(cái)務(wù)盡調(diào)中，一般不作為其重點(diǎn)事項(xiàng)的是（ ） ?；饛臉I(yè)資格考試真題及答案A. 收入與成本確認(rèn)B. 折舊

17、攤銷C. 關(guān)聯(lián)交易D.歷史沿革正確答案是：D解析：財(cái)務(wù)盡職調(diào)查在橫向或縱向比較目標(biāo)企業(yè)財(cái)務(wù)業(yè)績時(shí)需要注意會(huì)計(jì)政策和財(cái)務(wù)假設(shè)不同造成的影響，包括折舊攤銷、收入與成本確認(rèn)、資產(chǎn)問題、關(guān)聯(lián)交易等。D 項(xiàng)屬于業(yè)務(wù)盡調(diào)的內(nèi)容。D. 、以下關(guān)于估值方法說法正確的是( ) 。A. 相對(duì)估值種類最多，是早期創(chuàng)業(yè)投資基金較常用的方法B. 折現(xiàn)現(xiàn)金流法常見于杠桿收購和破產(chǎn)投資策略C. 成本法主要多用于以成長和成熟階段企業(yè)作為投資標(biāo)的的中后期創(chuàng)投基金和并購基金D.清算價(jià)值法作為一種輔助方法解析：相對(duì)估值種類最多，是早期創(chuàng)業(yè)投資基金較常用的方法; 折現(xiàn)現(xiàn)金流法多用于以成長和成熟階段企業(yè)作為投資標(biāo)的的中后期創(chuàng)投基金和并購基金; 成本法主要作為一種輔助方法存在; 清算價(jià)值法常見于杠桿收購和破產(chǎn)投資策略?；饛臉I(yè)資格證真題D. 、下列選項(xiàng)中，不屬于公司型股權(quán)投資基金解散清算的原因是( ) 。A. 公司章程規(guī)定的營業(yè)期限屆滿或者公司章程規(guī)定的其他解散事由出現(xiàn)B. 董事會(huì)決定解散C. 因公司合并或者分立需要解散D.依法被吊銷營業(yè)執(zhí)照、責(zé)令關(guān)閉