常用技術(shù)指標使用技巧(KDJ、MACD)

1、胡加勤正確認識技術(shù)指標正確認識技術(shù)指標 技術(shù)指標使用方便、判斷直觀，深受市場喜愛，事實上指標雖能起到有益的參考作用，但如果被過分夸大，很容易讓人誤入指標陷阱。這是由于指標都是根據(jù)量價時空的數(shù)據(jù)運算而得，往往比實際的股價變化慢。成交的價量在先，指標的變化在后，成交的價量在先，指標的變化在后，指標往往是相對滯后的指標往往是相對滯后的，股價與指標是因果關(guān)系，由“因”可推出“果”，由“果”來溯“因”卻不一定，因此實戰(zhàn)中不要過分依賴和迷信指標，不能把它當作靈丹妙藥。當然MACD、KDJ、SAR等經(jīng)典指標，作為輔助工具在實戰(zhàn)中還是具有較強作用的。 交叉：(位置) 背離：(指標走勢與k線圖走勢方向相反) 趨

2、勢：(均線先行原則) 形態(tài)：(k線形態(tài)在指標上通用) 角度和力度 : KDJ KDJ隨機指數(shù)源于期貨市場，屬于波動于隨機指數(shù)源于期貨市場，屬于波動于00100100之間的超買超賣指標，之間的超買超賣指標，以最高價、最低價及收以最高價、最低價及收盤價為基本數(shù)據(jù)進行計算，盤價為基本數(shù)據(jù)進行計算，由由K K、D D、J J三條曲線組三條曲線組成。一般用于研判成。一般用于研判中短期行情走勢。中短期行情走勢。在實戰(zhàn)應(yīng)用時在實戰(zhàn)應(yīng)用時應(yīng)注意：應(yīng)注意： 隨機指標（隨機指標（KDJKDJ） KDKD的取值范圍都是的取值范圍都是01000100，可劃分為：，可劃分為：8080以上以上為超買區(qū)，為超買區(qū)，2020

3、以下為超賣區(qū)，其余為徘徊區(qū)。但以下為超賣區(qū)，其余為徘徊區(qū)。但KDKD值進入超買或超賣區(qū)后，會發(fā)生指標徘徊和鈍化現(xiàn)值進入超買或超賣區(qū)后，會發(fā)生指標徘徊和鈍化現(xiàn)象，因此沒有實戰(zhàn)指導(dǎo)意義。象，因此沒有實戰(zhàn)指導(dǎo)意義。1 1、KDKD指標的取值指標的取值 超買區(qū)超買區(qū)21141641上證指數(shù)上證指數(shù)KDKD持續(xù)鈍化持續(xù)鈍化1414周周超賣超賣清華同方清華同方 當當KDKD值在較高或較低的位置形成了頭肩形和多值在較高或較低的位置形成了頭肩形和多重頂、底時，是實戰(zhàn)中極好的買賣信號。形態(tài)一定重頂、底時，是實戰(zhàn)中極好的買賣信號。形態(tài)一定要在較高位置或較低位置出現(xiàn)，位置越高或越低，要在較高位置或較低位置出現(xiàn)，位置

4、越高或越低，結(jié)論越可靠。結(jié)論越可靠。KDJKDJ指標曲線還可以劃趨勢線、壓力線和支撐指標曲線還可以劃趨勢線、壓力線和支撐線等線等 。 KDJKDJ曲線的形態(tài)中曲線的形態(tài)中M M頭和三重頂形態(tài)的準確性要頭和三重頂形態(tài)的準確性要大于大于W W底和三重底。底和三重底。 2 2、KDKD指標曲線的形態(tài)指標曲線的形態(tài) 上證指數(shù)上證指數(shù)三重頂三重頂回抽回抽 可分為K從下向上與D金叉和K從上向下與D死叉。以K從下向上與D交叉為例，K上穿D是金叉，為買入信號。但金叉出現(xiàn)并不一定是買入信號，首先金叉金叉的位置應(yīng)該比較低，在超賣區(qū)的位置，越低越好的位置應(yīng)該比較低，在超賣區(qū)的位置，越低越好；其次K與D相交的次數(shù)，以

5、相交的次數(shù)，以2 2次為最少，越多越好次為最少，越多越好；最后交叉點相對于KD線低點的位置要“右側(cè)相交”原則，K是在D已經(jīng)抬頭向上時才同D相交，比D還在下降時與之相交要可靠得多。大盤此次于1311見底，周K線圖上K、D就是兩次金叉并符合右側(cè)相交原則的。清華同方也是在兩次金叉后才見底。 3 3、KDKD指標的交叉指標的交叉 兩次金叉兩次金叉1649頂背離頂背離賣出信號賣出信號賣出信號賣出信號頂背離頂背離 在在KDKD處在高位或低位，往往出現(xiàn)與股價走向處在高位或低位，往往出現(xiàn)與股價走向的背離。當?shù)谋畴x。當KDKD處在高位并形成兩個依次向下的峰，處在高位并形成兩個依次向下的峰，此時股價還在繼續(xù)上漲，

6、為頂背離，是賣出信號，此時股價還在繼續(xù)上漲，為頂背離，是賣出信號，大盤大盤15291529見頂后震蕩下行，見頂后震蕩下行，KDKD就在超買區(qū)形成頂就在超買區(qū)形成頂背離；背離；KDKD處在低位并形成一底比一底高，股價還處在低位并形成一底比一底高，股價還繼續(xù)下跌，為底背離，是買入信號。繼續(xù)下跌，為底背離，是買入信號。4 4、KDKD指標的背離指標的背離 超過超過100100和低于和低于0 0，屬于價格的非正常區(qū)域，大，屬于價格的非正常區(qū)域，大于于100100為超買，為短線賣出信號，小于為超買，為短線賣出信號，小于0 0為超賣，為為超賣，為短線買入信號。短線買入信號。實戰(zhàn)中實戰(zhàn)中KDJKDJ只能起輔

7、助研判的功能，主要還是只能起輔助研判的功能，主要還是依據(jù)依據(jù)K K線、均線、波浪、量價分析等，同時在單個線、均線、波浪、量價分析等，同時在單個指標運用時，要注意結(jié)合日、周、月指標的綜合研指標運用時，要注意結(jié)合日、周、月指標的綜合研判。判。5 5、J J指標的使用法則指標的使用法則 MACD即平滑移動平均線，是根據(jù)移動平均線發(fā)展而來的，主要是利用長期與中短期移動平均線來計算兩者之間的差離情況，作為研判行情買賣之依據(jù)，其中包括了三條線， MACD柱狀線 、 DIF線、 DEA線 。 DIFFDIFF線線收盤價短期、長期指數(shù)平滑移動平均線間的差 DEADEA線線 DIFF線的M日指數(shù)平滑移動平均線

8、MACDMACD線線DIFF線與DEA線的差，彩色柱狀線 參數(shù)：參數(shù)：SHORT(短期)、LONG(長期)、M 天數(shù)，一般為12、26、9 1、DIFF、DEA均為正，DIFF向上突破DEA，買入信號。 2、DIFF、DEA均為負，DIFF向下跌破DEA，賣出信號。 3、DEA線與K線發(fā)生背離，行情反轉(zhuǎn)信號。 4、分析MACD柱狀線，由正變負，賣出信號；由負變正，買入信號。 交叉：(位置) 背離：(指標走勢與k線圖走勢方向相反) 趨勢：(均線先行原則) 形態(tài)：(k線形態(tài)在指標上通用) 角度和力度 :l使用范圍使用范圍: 適合用于單邊上漲的股票,橫盤的股票不適合 使用技巧使用技巧:MACD周 ,

9、日,背離（頂背離和底背離)，交叉(位置）lMACD是中長線指標是中長線指標買賣點與最低、最高價之間的價差較大，不過這符合“不買地價，不賣天價”的股諺，因此MACD并不適應(yīng)短線操作，一般作為研判中期轉(zhuǎn)向信號的工具 MACD判斷股票技術(shù)強弱勢要點在實戰(zhàn)中，經(jīng)常使用了確認強勢或弱勢之類的詞語，一些股友提問強勢或弱勢的確認到底是怎么回事，今天我們以MACD指標為例講一下。 通常MACD最基本的研判標準是DIFFDIFF0 0，股，股價為強勢價為強勢；DIFF0，股價在弱勢，不過實戰(zhàn)中，以此兩點做為買賣參考的話，效果不一定好，如圖，我們可以看到利潤有時并不大。 DIFF和DEA的關(guān)系可以說和K線與均線的

10、關(guān)系類似，對于蓄勢的股票而言，DIFF和DEA的位置關(guān)系會有特殊狀態(tài)，如圖，在股價整在股價整體為橫盤的狀態(tài)的前體為橫盤的狀態(tài)的前提下，提下，MACDMACD在在0 0軸之上軸之上向向0 0軸靠近軸靠近，這就是一種強勢蓄勢狀態(tài)。 還是剛才那副圖，注意最后位置上的兩個圓圈，一個是MACD在相對低位的金叉，這個0軸之上的金叉就是一個強勢確認信號。主圖對應(yīng)的K線是在前期高點附近的星型K線，這也是許多以形態(tài)方式突破的個股常見的走勢。 在強勢確認后，股價出現(xiàn)一段時間的上漲，在藍框中再次出現(xiàn)高位橫盤，副圖中，DEA指標線一直維持上行狀態(tài)，只要沒有出現(xiàn)死叉就不能確認強勢結(jié)束。這里需要特別說明的是，強勢結(jié)束不等

11、于弱勢開始，實戰(zhàn)中，經(jīng)常會碰到牛皮市，也就是股票結(jié)束了強勢狀態(tài)但又沒有正式確認弱勢狀態(tài) 在藍框中，DIFF終究沒有和DEA形成死叉，之后又上行一段時間，然后在藍圏中出現(xiàn)死叉。此時股價的強勢狀態(tài)結(jié)束，實戰(zhàn)操作時至少應(yīng)該開始主動減倉以保住前期利潤。 這個MACD的狀態(tài)是我們要重點講述的。MACD的一般強弱分析是通過DIFF是否在0軸之上來判斷的。但實戰(zhàn)中，等到DIFFDIFF跌跌破破0 0軸時實際上已經(jīng)是最后的軸時實際上已經(jīng)是最后的斬倉機會了斬倉機會了。 看圖，在藍圏中出現(xiàn)死叉后，又出現(xiàn)股價維持橫盤，而指標下行調(diào)整同時未破0軸的走勢，但此時DEA指標線的狀態(tài)和前一次大不相同，DEA指標線從高位一路

12、下滑，沒有止跌跡象，藍框中DIFF不能向上突破下跌狀態(tài)中的DEA，這個點是弱勢確認，個股已經(jīng)沒有操作價值。20072007年最高點時年最高點時 特殊情況，如圖，盡管出現(xiàn)金叉，但DEA沒有企穩(wěn)，之后再次死叉，實戰(zhàn)中，若在金叉處建倉，此處必須清倉。另外，在頂背離狀態(tài)下出現(xiàn)此類情況更要重視。 DIF DIF在較高或較低的位置形成頭肩形和多重頂或在較高或較低的位置形成頭肩形和多重頂或底時，是實戰(zhàn)中極好的買賣信號。形態(tài)一定要在較底時，是實戰(zhàn)中極好的買賣信號。形態(tài)一定要在較高位置或較低位置出現(xiàn)，位置越高或越低，結(jié)論越高位置或較低位置出現(xiàn)，位置越高或越低，結(jié)論越可靠?？煽?。當當MACDMACD的圖形構(gòu)成雙重

13、頂?shù)祝吹膱D形構(gòu)成雙重頂?shù)祝碝 M頭和頭和W W底）、底）、三重頂?shù)椎刃螒B(tài)時，也可以按照形態(tài)理論的研判方三重頂?shù)椎刃螒B(tài)時，也可以按照形態(tài)理論的研判方法來加以分析研判。法來加以分析研判。 一、頂?shù)仔螒B(tài)一、頂?shù)仔螒B(tài)MACD的形態(tài)分析方法的形態(tài)分析方法 上證綜指上證綜指W底底上證綜指上證綜指頭肩底頭肩底 DIFDIF或或MACDMACD在高位或低位，往往出現(xiàn)與股價走在高位或低位，往往出現(xiàn)與股價走向相反的情況。向相反的情況。當股價的高點比前一次的高點要高，當股價的高點比前一次的高點要高，DIFDIF或或MACDMACD處在高位并形成兩個依次向下的峰，此時股價處在高位并形成兩個依次向下的峰，此時股價還在繼續(xù)上漲，為頂背離，預(yù)示著股價將會反轉(zhuǎn)下還在繼續(xù)上漲，為頂背離，預(yù)示著股價將會反轉(zhuǎn)下跌，為賣出信號。跌，為賣出信號。MACD指標的頂背離研判的準確性要高于底背離指標的頂背離研判的準確性要高于底背離二、二、指標背離指標背離MACD