期權與期貨——教學大綱3學分

1、期權與期貨課程教學大綱一、說明（一）課程基本信息課程類別：專業(yè)主干課 課程編號：學 分：3學分 總 學 時： 總計48學時，其中理論40學時， 實驗（實習等）8學時。 適用對象：金融工程專業(yè) 先修課程與后續(xù)課程：貨幣銀行學、宏觀經(jīng)濟學、國際金融學、金融市場學、證券投資學開課單位：金融學院（二）課程介紹期權與期貨是金融學專業(yè)的主干課程之一。本課程介紹期貨市場發(fā)展歷史、運行機制、期貨與期權交易策略、期貨定價原理、金融期貨交易等問題，同時兼顧運用所學理論和方法分析一些現(xiàn)實金融問題。通過課程的講授及模擬實驗室的操作訓練，使學生掌握期貨、期權市場的基礎知識和具有基本的市場分析技能，能夠運用期貨市場的功能

2、進行有效分析方法的運用，為實踐操作打下良好的基礎，并使學生能較快適應實際工作中的需要。（三）教學目的與要求教學目的期權與期貨是一門實踐和理論性都較強的一門學科。隨著現(xiàn)代金融創(chuàng)新往縱深方向發(fā)展，期權與期貨投資在金融投資中的地位和重要性越來越得到體現(xiàn)。通過期權與期貨教學，讓學生了解期權期貨投資基礎知識，掌握期權期貨基本方法。不僅要能夠適當把握和理解現(xiàn)有的期權期貨市場和品種的投資原理和方法，更要通過對期權期貨理論知識的學習運用到實驗過程中，使理論學習和實踐學習相互促進、相輔相成。并為學生將來就業(yè)打下堅實的理論基礎和實踐經(jīng)驗。教學要求根據(jù)課程教學課時的安排，要求學生全面掌握期權期貨投資相關知識，能夠根

3、據(jù)不同經(jīng)濟情景，靈活運用期權期貨投資方法和技巧。同時能夠理解期權交易和期貨交易的理論基礎，并在實驗過程中把理論運用到實踐中。使得學生的理論知識得到加強，并在實驗中得到相應的鍛煉。（四）主要教學方法、手段教學方法：講授教學法、啟發(fā)式教學法、討論式教學法、習題講解式講授教學法：期貨合約、遠期合約、期權、衍生市場中交易者的類型、期貨合約的設定、遠期合約市場、保證金制度、期權的種類、期權頭寸 啟發(fā)式教學法：準備知識、商品期貨、外匯的遠期和期貨約定、投資資產(chǎn)的遠期價格討論式教學法：股票期權合約的性質(zhì)、金融期權價格的構成、影響金融期權價格的因素教學手段本門課以理論課和實驗課相結合為主，課堂教學采用多媒體教

4、學手段并輔之以板書，實驗教學以國泰安期權期貨軟件為主，并組織學生進行一次模擬大賽。（五）實驗（實習等）教學內(nèi)容與要求1.獨立完成各項操作，熟悉期貨模擬交易系統(tǒng)的使用及期貨行情的解讀與判斷；2.通過期貨模擬交易系統(tǒng)，進行期貨投資的交易。每位學生分配個人名稱、密碼及初始投資資金；3.對指定的金額額度進行模擬投資，實現(xiàn)資金的“保值增值”。（六）學時分配表章/節(jié)/單元內(nèi) 容總學時其 中第一章第一節(jié)第二節(jié)第三節(jié)第四節(jié)期貨與期貨市場期貨概述期貨品種期貨交易期貨市場4講授4實驗（實習等）0其它第二章第一節(jié)第二節(jié)第三節(jié)第四節(jié)期貨市場組織結構期貨交易所期貨結算機構期貨公司期貨投資者440第三章第一節(jié)第二節(jié)第三節(jié)

5、第四節(jié)第五節(jié)期貨交易制度與交易流程期貨交易制度期貨交易流程開戶與下單期貨交易流程競價期貨交易流程結算期貨交易流程交割660第四章第一節(jié)第二節(jié)第三節(jié)第四節(jié)套期保值套期保值概述套期保值的種類套期保值的應用基差與套期保值660第五章第一節(jié)第二節(jié)第三節(jié)期貨投機交易期貨投機交易概述期貨投機者的類型投機交易策略440習題課套期保值、期貨投機2002第六章第一節(jié)第二節(jié)期貨套利交易套利交易概述套利種類440第七章第一節(jié)第二節(jié) 期貨行情分析 基本面分析 技術分析440第八章第一節(jié)第二節(jié)第三節(jié)期權與期權交易期權交易概述期權的定價期權交易策略660實驗課期貨模擬交易808合 計483882二、本文第一章 期貨與期貨

6、市場教學目的與要求：本章主要對期貨、遠期和期貨市場簡要介紹，目的是使學生了解期貨、遠期、遠期交易、期貨市場的基本概念和基本思想，后面的章節(jié)將作更詳細的介紹。教學重點與難點：教學重點：1.掌握期貨的特點、種類 2.掌握期貨市場與證券市場的關系 3.掌握期貨交易的概念及基本特征 4.掌握期貨市場的經(jīng)濟功能 難點：1.期貨與現(xiàn)貨、遠期的聯(lián)系與區(qū)別 2.期貨交易的基本特征學時：4學時第一節(jié) 期貨概述一、期貨的起源二、期貨概念三、期貨與現(xiàn)貨與遠期的關系四、證券市場與現(xiàn)貨市場的關系第二節(jié) 期貨品種一、商品期貨二、商品期貨品種與合約三、金融期貨四、金融期貨的特點第三節(jié) 期貨交易一、期貨交易的產(chǎn)生與發(fā)展二、期

7、貨交易的概念三、期貨交易的基本特征第四節(jié) 期貨市場一、期貨市場的產(chǎn)生二、我國期貨市場的產(chǎn)生與發(fā)展三、期貨市場的經(jīng)濟功能教學環(huán)節(jié)設計與考核：教學環(huán)節(jié)設計課程介紹：（10分鐘）1. 學習本門課程的目的； 2.如何學習本門課程；4.本門課程的主要學習內(nèi)容； 4.學習本門課程的作用課前復習：（5分鐘）每次課前導入：3分鐘（兩次6分鐘）講授：（105分鐘）師生交流：（10分鐘，兩次共20分鐘）總結：（5分鐘，兩次共10分鐘）輔助教學環(huán)節(jié)：（習題、作業(yè)、課外活動、輔導答疑等）習題：（2分鐘，兩次共4分鐘）授課后學生自我消化：（10分鐘，兩次共20分鐘）第2章 期貨市場的組織結構 教學目的與要求：本章是課程

8、的基礎，要求學生了解期貨市場是一個體系完整、層次分明、高度組織化和規(guī)范化的市場，一般而言，熟悉的期貨市場多數(shù)是以交易所為載體、以投資者為主體、以期貨結算所、期貨經(jīng)紀公司為中介的完整體系。教學重點與難點：教學重點：1.掌握期貨交易所的性質(zhì)及職能 2.掌握結算所的交易及風險管理 3.掌握套期保值的交易原則 4.掌握投機者的特點與作用 5.掌握套利者的分類 6.套期保值者、投機者和套利者之間的關系 教學難點：1.期貨結算所的職能 2.套期保值的交易原則 3.套期保值者、投機者和套利者之間的關系學時：4學時第1節(jié) 期貨交易所一、期貨交易所概念二、期貨交易所性質(zhì)三、期貨交易所職能四、期貨交易所的組織形式

9、第二節(jié) 期貨結算機構一、期貨結算機構概念二、結算所的組織形式三、結算所的職能四、結算所的交易及風險管理第三節(jié) 期貨公司一、期貨公司概念二、期貨公司的職能三、期貨公司的業(yè)務管理第四節(jié) 期貨投資者一、套期保值者二、期貨投機者三、套期保值者、投機者和套利者之間的關系教學環(huán)節(jié)設計與考核：教學環(huán)節(jié)設計 課前復習：（5分鐘，兩次共10分鐘）每次課前導入：3分鐘（兩次6分鐘）講授：（110分鐘）師生交流：（10分鐘，兩次共20分鐘）總結：（5分鐘，兩次共10分鐘）輔助教學環(huán)節(jié)：（習題、作業(yè)、課外活動、輔導答疑等）習題：（2分鐘，兩次共4分鐘）授課后學生自我消化：（10分鐘，兩次共20分鐘）第3章 期貨交易制

10、度與交易流程 教學目的與要求：本章是課程重點內(nèi)容之一。要求學生掌握各種期貨交易制度，熟悉期貨交易流程，為期貨投資打下基礎，并且通過本章的學習能夠正確 計算當日盈虧、結算準備金余額、當日交易保證金等等。教學重點與難點：教學重點：1.掌握各種期貨交易制度 2.掌握各種交易指令和下單方式 3.掌握計算當日盈虧、結算準備余額、當日交易保證金 教學難點：1.掌握各種期貨交易制度 2.掌握各種交易指令和下單方式 3.掌握計算當日盈虧、結算準備余額、當日交易保證金學時：6學時第一節(jié) 期貨交易制度一、保證金制度二、每日無負債結算制度三、漲跌停板制度四、持倉限額制度五、大戶報告制度六、強行平倉制度七、實物交割制

11、度八、風險準備金制度九、風險警示制度十、信息披露制度十一、強行減倉制度十二、熔斷制度第二節(jié) 期貨交易流程開戶與下單一、開戶二、開立交易賬戶的流程三、下單第三節(jié) 期貨交易流程競價一、競價方式二、成交回報與確認 第四節(jié) 期貨交易流程結算一、結算的概念二、結算程序三、結算公式與應用第五節(jié) 期貨交易流程交割一、交割的種類與作用二、實物交割方式與交割結算價的確定三、交割違約的處理四、期轉現(xiàn)交易教學環(huán)節(jié)設計與考核：教學環(huán)節(jié)設計 課前復習：（5分鐘，三次共15分鐘）每次課前導入：3分鐘（三次共9分鐘）講授：（165分鐘）課上提問：（10分鐘，三次共30分鐘）總結：（5分鐘，三次共15分鐘）輔助教學環(huán)節(jié)：（習

12、題、作業(yè)、課外活動、輔導答疑等）習題：（2分鐘，三次共6分鐘）授課后學生自我消化：（10分鐘，三次共30分鐘）第4章 套期保值 教學目的與要求：本章是課程重要內(nèi)容之一，要求學生掌握利用期貨進行套期保值策略類型以及實際運用；掌握基差概念以及相應計算。教學重點與難點：教學重點：1.掌握套期保值的基本原理 2.掌握套期保值的種類 3.掌握套期保值的操作方法與運用 4.基差變化與套期保值效果 5.期轉現(xiàn)交易教學難點：1.套期保值的操作方法與運用 2.基差概念，基差交易的原理與方法 教學難點：1.掌握各種期貨交易制度 2.掌握各種交易指令和下單方式 3.掌握計算當日盈虧、結算準備余額、當日交易保證金學時

13、：6學時第1節(jié) 套期保值概述一、套期保值的基本原理二、套期保值的目的三、套期保值的操作原則四、套期保值的功能第二節(jié) 套期保值的種類一、按套期保值結果分類二、按套期保值持有者的頭寸方向分類第三節(jié) 套期保值的應用一、商品期貨的套期保值策略二、金融期貨的套期保值策略第四節(jié) 基差與套期保值一、基差的定義二、基差變動對套期保值效果的影響三、基差交易四、期轉現(xiàn)交易教學環(huán)節(jié)設計與考核：教學環(huán)節(jié)設計 課前復習：（5分鐘，三次共15分鐘）每次課前導入：3分鐘（三次共9分鐘）講授：（165分鐘）課上提問：（10分鐘，三次共30分鐘）總結：（5分鐘，三次共15分鐘）輔助教學環(huán)節(jié)：（習題、作業(yè)、課外活動、輔導答疑等）

14、習題：（2分鐘，三次共6分鐘）授課后學生自我消化：（10分鐘，三次共30分鐘）第五章 期貨投機交易教學目的與要求：通過本章的學習，要求學生掌握期貨投機的概念和作用，期貨投機與套期保值的聯(lián)系，理性投機與賭博的區(qū)別，了解期貨投機的技巧和方法。教學重點與難點：教學重點：1.掌握期貨投機的概念與作用 2.掌握期貨投機與套期保值的區(qū)別 3.掌握期貨投機與賭博的區(qū)別 4.掌握期貨投機與股票投機的區(qū)別 5.期貨投機的作用與交易技巧 6.期貨投機的種類 7.掌握期貨投機的原則 8.了解指定交易計劃 教學難點：1.期貨投機與套期保值的區(qū)別 2.期貨投機與股票投機的區(qū)別 3.期貨投機的作用與交易技巧學時：4學時第

15、1節(jié) 期貨投機交易概述一、期貨投機概念二、期貨投機的概念三、投機在期貨市場的作用第二節(jié) 期貨投機者的類型一、投機與期貨投機者的類型二、期貨投機交易的一般方法第三節(jié) 投機交易策略一、投機的原則二、制定交易計劃教學環(huán)節(jié)設計與考核：教學環(huán)節(jié)設計 課前復習：（5分鐘，兩次共10分鐘）每次課前導入：3分鐘（兩次6分鐘）講授：（110分鐘）師生交流：（10分鐘，兩次共20分鐘）總結：（5分鐘，兩次共10分鐘）輔助教學環(huán)節(jié)：（習題、作業(yè)、課外活動、輔導答疑等）習題：（2分鐘，兩次共4分鐘）授課后學生自我消化：（10分鐘，兩次共20分鐘）第六章 期貨套利交易教學目的與要求：通過本章的學習，要求學生熟悉套利的概

16、念、特點、原則，理解不同類型套利的含義，并且掌握套利技巧。教學重點與難點：教學重點：1.掌握套利定義 2.掌握套利原理 3.掌握套利的特點 4.掌握期貨套利與投機的區(qū)別 5.掌握影響套利的主要因素 6.掌握套利的種類教學難點：1.套利的特點 2.期貨套利與投機的區(qū)別 3.套利的種類學時：4學時第1節(jié) 套利交易概述一、套利定義二、期貨套利與普通投機的區(qū)別三、套利的特點四、套利的基本原則五、影響套利的主要因素六、套利的作用第二節(jié) 套利種類一、期現(xiàn)套利二、跨期套利三、跨市套利四、跨商品套利教學環(huán)節(jié)設計與考核：教學環(huán)節(jié)設計 課前復習：（5分鐘，兩次共10分鐘）每次課前導入：3分鐘（兩次6分鐘）講授：（

17、110分鐘）師生交流：（10分鐘，兩次共20分鐘）總結：（5分鐘，兩次共10分鐘）輔助教學環(huán)節(jié)：（習題、作業(yè)、課外活動、輔導答疑等）習題：（2分鐘，兩次共4分鐘）授課后學生自我消化：（10分鐘，兩次共20分鐘）第七章 期貨行情分析教學目的與要求：本章是課程的重點內(nèi)容之一，要求學生掌握基本因素分析、技術分析的分析方法。教學重點與難點：教學重點：掌握技術分析法的主要理論教學難點：技術分析法的分析方法學時：4學時第一節(jié) 基本面分析方法一、需求和供給二、影響價格的其他因素第二節(jié) 技術分析一、技術分析法的概念二、技術分析的主要理論教學環(huán)節(jié)設計與考核：教學環(huán)節(jié)設計 課前復習：（5分鐘，兩次共10分鐘）每次

18、課前導入：3分鐘（兩次6分鐘）講授：（110分鐘）師生交流：（10分鐘，兩次共20分鐘）總結：（5分鐘，兩次共10分鐘）輔助教學環(huán)節(jié)：（習題、作業(yè)、課外活動、輔導答疑等）習題：（2分鐘，兩次共4分鐘）授課后學生自我消化：（10分鐘，兩次共20分鐘）第八章 期權與期權交易教學目的與要求：通過本章學習，要求學生掌握期權保證金的計算方法，掌握期權的四種類型：買入看漲期權、賣出看漲期權、買入看跌期權、賣出看跌期權，并掌握四種類型期權的損益圖。教學重點與難點：教學重點：1.掌握期權的概念 2.掌握期權的類型 3.掌握期權的內(nèi)在價值和時間價值 4.掌握期權交易的基本方法 5.掌握期權交易策略 6.掌握期權四種類型的損益圖教學難點：1.期權的內(nèi)在價值和時