gpdmjr期-貨基礎(chǔ)知識模擬考試(二)

1、、|一個(gè)人總要走陌生的路， 看陌生的風(fēng)景， 聽陌生的歌， 然后在某個(gè)不經(jīng)意的 瞬間，你會(huì)發(fā)現(xiàn)，原本費(fèi)盡心機(jī)想要忘記的事情真的就這么忘記了 .期貨基礎(chǔ)知識模擬考試(二)一、單項(xiàng)選擇題(每道 0.5 分，共 30 分)1在 ()不變的情況下，只有當(dāng)現(xiàn)貨市場和期貨市場買賣的商品數(shù)量相等時(shí)，兩個(gè)市場的盈虧才會(huì)相等。A 現(xiàn)貨價(jià)格B 期貨價(jià)格C 基差D 現(xiàn)貨與期貨價(jià)格之和2在期貨投機(jī)交易中， () 利用微小的價(jià)格波動(dòng)來賺取微小利潤，他們頻繁進(jìn)出，但交易量很大，希望以大量微利頭寸來賺取利潤。A 長線交易者B 短線交易者C 搶帽子者D 當(dāng)日交易者3某投資者在 3 個(gè)月后將獲得一筆資金，并希望用該筆資金進(jìn)行股票

2、投資。但是，該投資 者擔(dān)心股市整體上漲從而影響其投資成本，這種情況下，可采取 ()。A 股指期貨的空頭套期保值B 股指期貨的多頭套期保值C 期指和股票的套利D 股指期貨的跨期套利4下列哪種情況屬于超賣狀態(tài)？ ()A WMS=89B WMS=19CK=89)。DD=89 5在期權(quán)交易中，保證金繳納方為(A .賣方B .買方C.買賣雙方D 中間人() 上一作物年度期貨合約價(jià)格。6在正常的市場中，新作物年度期貨合約價(jià)格一般A 低于B 高于C 等于D 無法判斷 7上海期貨交易所的交割結(jié)算價(jià)是()。A 期貨合約交割月第一個(gè)交易日起至最后交易日所有結(jié)算價(jià)格的加權(quán)平均價(jià)B 期貨合約交割月第一個(gè)交易日起連續(xù)十

3、個(gè)交易日所有結(jié)算價(jià)格的加權(quán)平均價(jià)C 期貨合約最后交易日的結(jié)算價(jià))。D 配對日結(jié)算價(jià) 8天然橡膠期貨交易主要集中在 (A 亞洲B .中東C.拉美D .歐洲9. 美國 ()的主要職責(zé)是側(cè)重于對商品基金經(jīng)理和商品交易顧問的監(jiān)管，行使對商品期 貨期權(quán)、股票期貨期權(quán)的管轄權(quán)。A 證券交易委員會(huì)(SEC)B .商品期貨交易委員會(huì)(CFTC)C.全國期貨業(yè)協(xié)會(huì)(NFA)D 全國證券商協(xié)會(huì)(NASD)10. 期權(quán)的價(jià)格是指 ()。A .期貨合約的價(jià)格B .期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格C.現(xiàn)貨合約的價(jià)格D .期權(quán)的權(quán)利金11. 基差值存在隨到期日收斂現(xiàn)象， 某年三月到期的期貨合約， 以下哪一種現(xiàn)象為真？ ()A 二月十五日的

4、基差值一定大于二月二十日的基差值B 二月十五日的基差值一定小于二月二十日的基差值C. 于到期日時(shí)，基差值為 0D. 于到期日前，基差值均維持固定)。12. 建倉時(shí)除了決定買賣何種合約、合約數(shù)量及何時(shí)買賣外，還必須確定A .現(xiàn)貨價(jià)格B 合約的交割月份C. 交易對手D. 對沖時(shí)間( ) 的情況下，能夠?qū)崿F(xiàn)完全套期13. 套期保值者與現(xiàn)貨交易的對方協(xié)商得到的基差，在 保值。A .大于開始做套期保值時(shí)的基差B. 小于開始做套期保值時(shí)的基差C. 等于開始做套期保值時(shí)的基差D .不確定)。14. 平滑異同平均線的英文縮寫是(A. MAB . MACD)。CWMS DDIF 15期貨價(jià)格非理性波動(dòng)的最直接最

5、核心的因素是(A 合約設(shè)計(jì)上有缺陷B .會(huì)員結(jié)構(gòu)不合理C.交易規(guī)則執(zhí)行不當(dāng)D .人為的非理性投機(jī))。16客戶辦理開戶登記的正確程序依次是(A .簽署合同、風(fēng)險(xiǎn)揭示、繳納保證金B(yǎng) .風(fēng)險(xiǎn)揭示、簽署合同、繳納保證金C.繳納保證金、風(fēng)險(xiǎn)揭示、簽署合同D .繳納保證金、簽署合同、風(fēng)險(xiǎn)揭示)。17賣出套期保值的目的是 (A .套利B .鎖定原材料的價(jià)格C.固定生產(chǎn)成本D 保證預(yù)期的利潤18. 美國期貨市場由 ()監(jiān)管，并由全國期貨協(xié)會(huì) (NFA) 進(jìn)行自律性監(jiān)管。A .商品期貨交易委員會(huì)(CFTC)B .美國商務(wù)部C.美國政府期貨監(jiān)督管理委員會(huì)D .美國聯(lián)邦期貨業(yè)合作委員會(huì)19. 期貨合約的交割月份由

6、()規(guī)定，期貨交易者可自由選擇交易不同交割月份的期貨合約。A. 期貨交易所B. 交割倉庫C. 中國證監(jiān)會(huì)D 國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu))。20. 金融期貨中，率先出現(xiàn)的品種是 (A .利率期貨合約B .股指期貨合約C.股票期貨合約D .外匯期貨合約)。21. 我國期貨市場的交割方式是 (A .均為集中交割B. 均為滾動(dòng)交割C. 集中交割和滾動(dòng)交割D. 滑動(dòng)交割)。22. 近年來，全球證券交易所和期貨交易所發(fā)展的一個(gè)新方向是A .公司化B .會(huì)員化C.私有化D .共有化)。23. 不以盈利為目的的期貨交易所是 (A .會(huì)員制期貨交易所B .公司制期貨交易所C.合伙制期貨交易所D .合作制期貨交易所)

7、。24. 某投機(jī)者于某日買入 2手銅期貨合約， 一天后他將頭寸平倉了結(jié)， 則該投資者屬于 (A .長線交易者B .短線交易者C.當(dāng)日交易者D .搶帽子者25. 在會(huì)員制期貨交易所中， ()負(fù)責(zé)審查入會(huì)申請，并調(diào)查其真實(shí)性及申請人的財(cái)務(wù)狀況、個(gè)人品質(zhì)和商業(yè)信譽(yù)。A .業(yè)務(wù)委員會(huì)B. 仲裁委員會(huì)C. 交易行為管理委員會(huì)D .會(huì)員資格審查委員會(huì)26生產(chǎn)經(jīng)營者通過期貨市場規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的方式是(A .套期保值B .買進(jìn)期貨合約C.賣出期貨合約D .買進(jìn)一種商品合約，同時(shí)賣出另一種商品合約27與只購買看漲期權(quán)或看跌期權(quán)相比，購買雙向期權(quán)付出的權(quán)利金A .較高B 較低C.相同D .不確定28. 實(shí)物交割要求以

8、()名義進(jìn)行。A .客戶B .交易所C.會(huì)員D .交割倉庫29. 某紡織廠向美國進(jìn)口棉花 250000 磅， 當(dāng)時(shí)價(jià)格為 72 美分磅， 買了 5 手棉花期貨避險(xiǎn)，價(jià)格為 78. 5美分磅。后來交貨價(jià)格為 于 75 . 2 美分磅，則實(shí)際的成本為 (A.)。)。)。為防止價(jià)格上漲，所以70 美分磅，期貨平倉B.C.D.733 美分753 美分719 美分746 美分)。30. 在一個(gè)期貨投資基金中具體負(fù)責(zé)投資運(yùn)作的是 (A.CTAB.CPOC.FCMD.TM)。31. 道氏理論的創(chuàng)始人是 (A .艾略特B .威廉姆江恩C.曷蘭威爾D .查爾斯亨利道32. 中國某大豆進(jìn)口商，在 5月份即將從美國

9、進(jìn)口大豆，為了防止價(jià)格上漲， 2月 10日該 進(jìn)口商在 CBOT 買入 40 手敲定價(jià)格為 660 美分蒲式耳的 5 月大豆的看漲期權(quán)， 權(quán)利金為 10美分。當(dāng)時(shí) CBOT5 月大豆的期貨價(jià)格為 640 美分。當(dāng)期貨價(jià)格漲到 ()美分時(shí)，該講 口商的期權(quán)能夠達(dá)到損益平衡點(diǎn)。A.640B.650C.670D.68033在其他條件不變的情況下，工業(yè)用電價(jià)格的上升，會(huì)導(dǎo)致電解鋁的供給量A .增加B 減少C.不變D .不一定）。34.大連商品交易所黃大豆 2 號期貨合約最后交割日是 （A 最后交易日后7日（遇法定節(jié)假日順延）B 最后交易日后第三個(gè)交易日C.最后交易日后第四個(gè)交易日D .最后交易日后第七

10、個(gè)交易日4785 港元股，合約乘數(shù)為35.某投機(jī)者 4 月 10 日買入 5000。5月 15日，該投機(jī)者以 用的情況下，其凈收益是 （A. 5000 港元 B . 7000 港元 C. 10000 港元 D . 14000 港元36. （）的交易目的是獲得或讓渡商品的所有權(quán)，是滿足買賣雙方需求的直接手段。A .期貨交易B 現(xiàn)貨交易C.遠(yuǎn)期交易D .期權(quán)交易）。37. 目前，世界上最大的銅消費(fèi)國是（A 中國B .日本C.美國D 英國38. 多頭套期保值者在期貨市場采取多頭部位以對沖其在現(xiàn)貨市場的空頭部位。（）。A 正生產(chǎn)現(xiàn)貨商品準(zhǔn)備出售B. 儲(chǔ)存了實(shí)物商品C. 現(xiàn)在不需要或現(xiàn)在無法買進(jìn)實(shí)物商品

11、，但需要將來買進(jìn)D .沒有足夠的資金購買需要的實(shí)物商品）方式形成。39. 權(quán)利金的最終確定是經(jīng)過期權(quán)買賣雙方的經(jīng)紀(jì)人在交易大廳通過A .私下協(xié)商價(jià)格 B .由交易所確定標(biāo)準(zhǔn)化價(jià)格C.公開競價(jià)D .集合競價(jià)）。40. 頭肩頂 （底）形態(tài)高度的測算方法是 （A .量出從頭到頸線的距離B .量出從左肩到頸線的距離C.量出從頭到右肩的距離D .量出從左肩到右肩的距離）。他們很可能2 張某股票期貨合約，價(jià)格為4925 港元股的價(jià)格將手中的合約平倉。在不考慮其他費(fèi) ）。）。41. 見到對稱三角形后，價(jià)格今后走向最大的可能是A 在該處附近震蕩整理B 沿原有趨勢方向運(yùn)動(dòng)C 與原有趨勢反向運(yùn)動(dòng)D 不確定 42早

12、期的期貨市場實(shí)質(zhì)上屬于遠(yuǎn)期交易，其交易特點(diǎn)是 A 實(shí)買實(shí)賣B 買空賣空C 套期保值D 全額擔(dān)保 43從期貨交易的起源來看，期貨市場最早萌芽于A 歐洲B 亞洲C 澳洲D(zhuǎn) 美洲 44第一只期貨投資基金于 1949 年在 ()出現(xiàn)。A 英國B 法國C 美國D 荷蘭45沒有投機(jī)者參與，只有套期保值者參與的期貨市場，流動(dòng)性 A 非常小B 非常大C 適中D 完全沒有462008 年 7 月 1 日，某投資者以 100 點(diǎn)的權(quán)利金買入一張 點(diǎn)的恒生指數(shù)看跌期權(quán)，同時(shí)又以 120 點(diǎn)的權(quán)利金賣出一張 點(diǎn)的恒生指數(shù)看跌期權(quán)。那么該投資者的最大可能盈利)。)。)。9 月份到期、 執(zhí)行價(jià)格為 102009 月份到期

13、，執(zhí)行價(jià)格為 10000 (不考慮其他費(fèi)用 )是()點(diǎn)。A160B180C200D210 47期貨交易所向會(huì)員收取的保證金屬于()所有。A .經(jīng)紀(jì)人B .會(huì)員C.結(jié)算公司D .交易所48國際貨幣市場 (Intemational Monetary Market) 是屬于哪個(gè)期貨交易所？ ( )A CBOTB CMEC NYMEXDSTMEX)。49利用期指與現(xiàn)指之間的不合理關(guān)系進(jìn)行套利的交易行為稱為 A ArbitrageB Spread TradingC. Speculate D . Hedging無論期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格上漲或下跌，均)。50. 在正向市場中賣出套期保值，只要基差走強(qiáng)， 會(huì)使保

14、值者出現(xiàn) (A .凈虧損B .凈盈利C. 盈虧平衡D. 盈虧相抵51. 屬于葛蘭威爾法則中買入信號的是()。A .平均線從上升開始走平，價(jià)格從上下穿平均線B .價(jià)格連續(xù)下降遠(yuǎn)離平均線，突然上升，但在平均線附近再度下降C.價(jià)格上穿平均線，并連續(xù)暴跌，遠(yuǎn)離平均線D .價(jià)格跌破平均線，并連續(xù)暴跌，遠(yuǎn)離平均線52. 投資者甲報(bào)價(jià) 11美分，賣出敲定價(jià)格 900 美分的 5月大豆看漲期權(quán)，同時(shí)投資者乙報(bào)價(jià) 15 美分，買進(jìn)敲定價(jià)格為 900 美分的 5 月大豆看漲期權(quán)。如果前一成交價(jià)位為 13 美分， 則該交易的最終撮合成交價(jià)格為 ()美分。A10B11C13D15 53收盤集合競價(jià)前的未成交申報(bào)單()

15、收盤集合競價(jià)。A .繼續(xù)參與B .不再參與C.由客戶決定是否參與D .由出市代表根據(jù)是否有利于客戶再?zèng)Q定是否參與54. 波浪理論的最核心的內(nèi)容是以()為基礎(chǔ)的。A. K 線理論B .指標(biāo)C.切線D .周期55. 一般情況下，結(jié)算會(huì)員收到通知后必須在()將保證金交齊，否則不能繼續(xù)交易。A .七日內(nèi)B .三日內(nèi)C.次日交易所開市前D .當(dāng)日交易結(jié)束前)。56. 以下不屬于期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)的組織形式的是(A 隸屬于監(jiān)管機(jī)構(gòu)B. 作為交易所內(nèi)部機(jī)構(gòu)C. 附屬于交易所的相對獨(dú)立的機(jī)構(gòu)D 全國性的結(jié)算機(jī)構(gòu)150 年歷史。57. ()作為一種傳統(tǒng)的期貨交易所組織形式，已有A 會(huì)員制B 公司制C.合伙制D .合作

16、制58某公司以某固定利率借入一筆資金， 但是，擔(dān)心未來市場利率會(huì)下降， 可利用利率期貨 進(jìn)行 ( ) 。A .空頭套期保值B. 多頭套期保值C. 空頭投機(jī)D .多頭投機(jī))。59. 投資基金組織發(fā)行的基金證券 (或基金券 ) 反映的是一種 (A .債權(quán)、債務(wù)關(guān)系B .產(chǎn)權(quán)關(guān)系C.所有權(quán)關(guān)系D .信托關(guān)系)。60. 若市場處于反向市場，多頭投機(jī)者應(yīng) (A .買入交割月份較遠(yuǎn)的合約B. 賣出交割月份較近的合約C. 買入交割月份較近的合約D .賣出交割月份較遠(yuǎn)的合約二、多項(xiàng)選擇題 (每道 0.5 分，共 30分)1. 關(guān)于交割結(jié)算價(jià)，以下表述正確的有 ()。A 鄭州商品交易所的 PTA、白糖和棉花期貨

17、采取集中交割方式，交割結(jié)算價(jià)是期貨合約交 割月第一個(gè)交易日起至最后交易日所有結(jié)算價(jià)格的加權(quán)平均價(jià)B .上海期貨交易所均采用集中交割方式，但其交割結(jié)算價(jià)是該期貨合約最后交易日的結(jié)算 價(jià)C.大連商品交易所的所有品種均可采用滾動(dòng)交割方式，滾動(dòng)交割結(jié)算價(jià)為期貨合約配對日 結(jié)算價(jià)；若在最后交易日之后進(jìn)行的交割， 交割結(jié)算價(jià)是期貨合約自交割月第一個(gè)交易日起 至最后交易日所有結(jié)算價(jià)格的加權(quán)平均價(jià)D 鄭州商品交易所的小麥期貨可采取滾動(dòng)交割方式，但對于滾動(dòng)交割和最后交易日之后進(jìn) 行交割，交割結(jié)算價(jià)均為配對日結(jié)算價(jià))。2. 下列策略中權(quán)利執(zhí)行后轉(zhuǎn)換為期貨多頭部位的是A 買進(jìn)看漲期權(quán)B 買進(jìn)看跌期權(quán)C. 賣出看漲期

18、權(quán)D. 賣出看跌期權(quán)3. 下列關(guān)于歐洲美元的說法，正確的有 ()。A .歐洲美元是存放于歐洲的非美國銀行或美國銀行分支機(jī)構(gòu)的美元存款B. IMM 推出的歐洲美元期貨合約一直是非常活躍的外匯期貨合約C. IMM 推出的歐洲美元期貨合約是首次采用現(xiàn)金交割的期貨合約D .歐洲美元之所以冠以歐洲兩字，是因?yàn)樽畛跗鹪从跉W洲而已)。4. 關(guān)于獨(dú)立執(zhí)業(yè)的 IB(IIB) ，下列說法正確的有 (A .必須維持最低的資本要求B. 與期貨傭金商簽訂擔(dān)保協(xié)議C. 保存賬簿和交易記錄D .免除對IB的資本和記錄的法定要求(MATIF) 。5. 1988 年 2 月 與合并為法國國際期貨期權(quán)交易所A .法國金融交易所

19、B .法國商品交易所 C.法國證券交易所D .法國金融工具期貨市場)。6如果期權(quán)買方買入了看漲期權(quán)，那么在期權(quán)合約的有效期限內(nèi)如果該期權(quán)標(biāo)的物即相關(guān) 期貨合約的市場價(jià)格上漲，則 (A 買方會(huì)執(zhí)行該看漲期權(quán)B .買方會(huì)獲得盈利C.當(dāng)買方執(zhí)行期權(quán)時(shí)，賣方必須無條件的以較低價(jià)格的執(zhí)行價(jià)格賣出該期權(quán)所規(guī)定的標(biāo)的 物D .因?yàn)閳?zhí)行期權(quán)而必須賣給買方帶來損失7某投資者在 800美分的價(jià)位，賣出了 20 手大豆的空頭合約，此時(shí)市場價(jià)格已經(jīng)跌到 780 美分，空頭合約如果現(xiàn)在平倉，則可以獲利。但是投資者想要先鎖定利潤，他應(yīng)該()。A .買入看漲期權(quán)B. 賣出看漲期權(quán)C. 買入看跌期權(quán)D. 賣出看跌期權(quán)8下面對

20、期貨基金的參與者描述正確的有 ()。A 商品基金經(jīng)理負(fù)責(zé)選擇基金的發(fā)起方式，決定基金的投資方向B .商品基金經(jīng)理負(fù)責(zé)對期貨投資基金進(jìn)行具體的交易操作C.交易經(jīng)理幫助商品基金經(jīng)理挑選商品交易顧問，監(jiān)控商品交易顧問的活動(dòng))。D .期貨傭金商負(fù)責(zé)執(zhí)行商品交易顧問的交易指令，并收取傭金 9某種商品期貨合約交割月份的影響因素是(A .該商品的運(yùn)輸方式和特點(diǎn) B .該商品的儲(chǔ)藏、保管方式C.該商品的生產(chǎn)、使用、消費(fèi)等特點(diǎn) D .該商品的期貨價(jià)格的價(jià)格波動(dòng)規(guī)律10()是期貨市場的兩個(gè)基本因素，共同維護(hù)期貨市場的生存和發(fā)展。A .投資B .期貨投機(jī)C.套期保值 D .套期交易11商品市場的需求量通常由 ()組

21、成。A. 國內(nèi)消費(fèi)量 B .出口量C.期末商品結(jié)存量 D .前期庫存量)。12. 下列對賣出看跌期權(quán)交易的分析正確的是 (A 看后市已經(jīng)見底或有上升趨勢時(shí)運(yùn)用 B 一般運(yùn)用于市場波幅收窄的市場狀況下C.其盈虧平衡點(diǎn)是執(zhí)行價(jià)格 +權(quán)利金 D .其履約部位是空頭)。13. 在期貨市場清理整頓期間， 國務(wù)院證券委及中國證監(jiān)會(huì)等有關(guān)部門加強(qiáng)了對期貨市場的 監(jiān)管力度，具體措施有 (A .暫停期貨外盤交易B .暫停鋼材、煤炭、食糖期貨交易C.暫停豆粕期貨交易D .暫停國債期貨交易)。14循環(huán)周期理論中周期一般分為(A .長期周期B .季節(jié)性周期C.基本周期 D .交易周期15上升三角形與對稱三角形的區(qū)別在

22、于()。A .上升三角形的壓力線是水平的，對稱三角形的壓力線是下降的B .上升三角形比對稱三角形有更強(qiáng)烈的上升意愿C.上升三角形的支撐線是水平的，對稱三角形的支撐線是下降的 D .對稱三角形比上升三角形有更強(qiáng)烈的上升意愿 16芝加哥期貨交易所成立的初衷是()。A .通過遠(yuǎn)期合約的簽訂保護(hù)供需雙方的利益，穩(wěn)定產(chǎn)銷關(guān)系，避免價(jià)格的季節(jié)性變動(dòng)B .對于谷物交貨進(jìn)行品質(zhì)劃一的規(guī)定，定位幾個(gè)品質(zhì)，使品種規(guī)格標(biāo)準(zhǔn)化，以避免交易過 程中不必要的糾紛C. 為谷物交易提供一個(gè)集中交易的場所D. 為現(xiàn)貨市場的價(jià)格制定提供參考17關(guān)于交割違約的處理，以下正確的有()。A .會(huì)員在期貨合約實(shí)物交割中發(fā)生違約行為，交易

23、所應(yīng)先代為履約B .交易所可采用征購和競賣的方式處理違約事宜，違約會(huì)員應(yīng)負(fù)責(zé)承擔(dān)由此引起的損失和 費(fèi)用C.交易所對違約會(huì)員可處以支付違約金的處罰 D .交易所對違約會(huì)員可處以支付賠償金的處罰 18下列 ()期貨品種采用的是滾動(dòng)交割方式。A .大豆B .大米C.豆粕)。D 玉米 19關(guān)于市價(jià)指令，下列說法正確的有(A .是按當(dāng)時(shí)市場價(jià)格即時(shí)成交的指令B 成交速度快)。C.指令下達(dá)后不可更改或撤銷 D .客戶不須指明具體的價(jià)位 20在會(huì)員制期貨交易所中，會(huì)員應(yīng)履行的義務(wù)包括A 遵守國家有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章和政策B .遵守期貨交易所的章程、業(yè)務(wù)規(guī)則及有關(guān)決定C.按規(guī)定交納各種費(fèi)用D .接受期貨交易所

24、業(yè)務(wù)監(jiān)管21在遠(yuǎn)期交易中， ()是根據(jù)雙方的具體情況達(dá)成的。A 商品品質(zhì)B 商品等級c.商品價(jià)格D .商品交貨時(shí)間() 之間的分離。22. 期貨交易從成交到貨物收付之間存在著時(shí)間差，發(fā)生了 A .資金流B .信息流C.物流D .商流)。23. 一個(gè)完整的期貨交易流程應(yīng)包括 (A .開戶與下單B 競價(jià)C.結(jié)算D .交割)。24. 實(shí)行持倉限額制度的目的在于 (A .防范操縱市場價(jià)格的行為B防止交割量過大C.防止期貨市場風(fēng)險(xiǎn)過度集中于少數(shù)投資者D 防止市場流動(dòng)性過大)。25. 標(biāo)準(zhǔn)倉單注銷申請包括 ( A .會(huì)員名稱、會(huì)員號B .客戶名稱、客戶碼C.注銷品種、數(shù)量 D .提貨倉庫意向26. 期權(quán)權(quán)

25、利金主要由 ()兩部分組成。A .實(shí)值B .虛值C.內(nèi)涵價(jià)值D 時(shí)間價(jià)值)。27. 企業(yè)通過期貨市場銷售和采購現(xiàn)貨得到的最大好處是A .嚴(yán)格履約B 資金安全C.降低庫存D .節(jié)約采購費(fèi)用28. 在面對 ()形態(tài)時(shí)，幾乎要等到突破后才能開始行動(dòng)。A .矩形B .雙重頂(底)C. 三重頂(底)D. V 形29. 效率市場分為 ()等幾種形式。A .弱式有效市場 B .半弱式有效市場C.半強(qiáng)式有效市場 D .強(qiáng)式有效市場30. 期貨市場功能的發(fā)揮是建立在期貨市場的( )等基礎(chǔ)上的。 A .競爭性B .高效性C. 流動(dòng)性D. 高風(fēng)險(xiǎn)性31. ()分析手段可以用于分析所有金融市場。A .價(jià)格 B .交易

26、量C.持倉量D .庫存)。32. 一般的套利方式包括 (A .跨時(shí)期套利 B .期現(xiàn)套利C.跨品種套利 D 跨市場套利)。33. 資金管理的主要內(nèi)容包括 (A .多樣化的安排以及投資組合的設(shè)計(jì) B .將資金在各個(gè)市場中進(jìn)行分配C.報(bào)償與風(fēng)險(xiǎn)比的權(quán)衡以及止損點(diǎn)的設(shè)計(jì) D 面對成功階段和挫折階段之后應(yīng)采取的措施34. 現(xiàn)階段，交易所聯(lián)網(wǎng)合并已成為一種發(fā)展方向，其原因包括A. 受經(jīng)濟(jì)全球化的影響B(tài) .全球競爭機(jī)制趨于完善，競爭更為激烈 C.場外交易突飛猛進(jìn)，對場內(nèi)交易造成威脅 D 增加交易量的需要35. 下面關(guān)于交易量說法正確的有 ()。A .在三重頂中價(jià)格上沖到每個(gè)后繼的峰時(shí)，交易量放大 B .價(jià)

27、格突破信號成立，則伴隨著較大交易量 C.下降趨勢中價(jià)格下跌，交易量較大 D 三角形整理形態(tài)中交易量較大)。36. 關(guān)于一節(jié)一價(jià)制，下列說法正確的有(A .將每個(gè)交易日分成若干節(jié)B .每一節(jié)交易中，一種合約只有一個(gè)價(jià)格 C.沒有連續(xù)不斷的競價(jià)D .在歐美較為普遍37. 在利用期權(quán)進(jìn)行套期保值時(shí)，需要謹(jǐn)慎使用的方式有 A .買進(jìn)看漲期權(quán)B. 賣出看漲期權(quán)C. 買進(jìn)看跌期權(quán)D. 賣出看跌期權(quán))。38. 國際主要的商品期貨品種有 (A .農(nóng)產(chǎn)品期貨 B .畜產(chǎn)品期貨 C.有色金屬期貨D .能源期貨)。)。)。39. 以下具有測算功能的形態(tài)有 (A 雙重頂 (底 )B .頭肩頂(底)C.圓弧形態(tài)D .三

28、重頂(底)40. 下列說法中，正確的有 ( )。A .馬鞍式期權(quán)組合是由一手看漲期權(quán)與另一手相同標(biāo)的物、相同到期日及相同執(zhí)行價(jià)格的 看跌期權(quán)組合而成，并且兩種期權(quán)的買賣方向相同B .勒束式期權(quán)組合是由一手看漲期權(quán)與另一手相同標(biāo)的物、相同到期日但較低執(zhí)行價(jià)格的 看跌期權(quán)組合而成，并且兩種期權(quán)的買賣方向相同C.期權(quán)的垂直套利是指買進(jìn)一個(gè)期權(quán)，而同時(shí)賣出另一個(gè)期權(quán)，這兩個(gè)期權(quán)同屬看漲或看 跌，具有相同的標(biāo)的物和相同的到期日，但有著不同的執(zhí)行價(jià)格的交易行為D .期權(quán)的水平套利是指買進(jìn)和賣出敲定價(jià)格(即執(zhí)行價(jià)格)相同但到期月份不同的看漲期權(quán)或看跌期權(quán)合約的套利方式)。41. 關(guān)于我國期貨交易的集合競價(jià)，

29、以下表述正確的有A 開盤價(jià)和收盤價(jià)均由集合競價(jià)產(chǎn)生5 分鐘內(nèi)進(jìn)行B .開盤價(jià)集合競價(jià)在某品種某月份合約每一交易日開市前C.集合競份采用最大成交量原則D 競價(jià)中的買賣申報(bào)單以價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先的原則進(jìn)行排序42. 2004 年，我國期貨市場先后上市交易了 ()新合約。A .棉花B .玉米C.燃料油D .黃大豆 2 號)。43. 期貨行業(yè)協(xié)會(huì)的職能有 (A強(qiáng)化職業(yè)道德規(guī)范B .負(fù)責(zé)會(huì)員資格審查和會(huì)員登記工作C.監(jiān)管已注冊會(huì)員的經(jīng)營狀況D .調(diào)解、仲裁期貨交易中的糾紛()作用。44. 遠(yuǎn)期交易由于缺乏期貨市場的對沖機(jī)制和保證金制度，所以其只能起到A .穩(wěn)定產(chǎn)銷關(guān)系B .價(jià)格發(fā)現(xiàn)C.轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)D .固定

30、未來商品價(jià)格45. 持倉費(fèi)是指為擁有或保留某種商品而支付的( )等費(fèi)用總和。A .倉儲(chǔ)費(fèi)B .保險(xiǎn)費(fèi)C.利息D .商品價(jià)格46. 從風(fēng)險(xiǎn)成因劃分，期貨市場風(fēng)險(xiǎn)可分為( )與法律風(fēng)險(xiǎn)。A .市場風(fēng)險(xiǎn)B .信用風(fēng)險(xiǎn)C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)D .操作風(fēng)險(xiǎn)47下列關(guān)于全球玉米市場表述正確的有(A .中國目前是全球第二大玉米產(chǎn)地 B .玉米的播種面積最多的大洲是北美洲 C.芝加哥期貨交易所的玉米交易規(guī)模全球最大 D .目前我國的玉米期貨在鄭州商品交易所上市交易 48一般的交割倉庫的日常業(yè)務(wù)共分為()階段。A .商品加工 B 商品入庫 C.商品保管 D .商品出庫49. MACD 的優(yōu)點(diǎn)是 ()。)。A.除掉了 M

31、A產(chǎn)生的頻繁出現(xiàn)的買入賣出信號 B .使發(fā)出信號的要求和限制增加C.避免假信號的出現(xiàn)D .用起來比 MA更有把握50. 現(xiàn)階段，各國雖然對期貨市場的監(jiān)管機(jī)構(gòu)不同，但在政府監(jiān)管的目標(biāo)、方法、職能和作 用上，仍有很多共同之處，如 (A .管理目的和宗旨是相同的B .各主要國家都制定了較為完整的法律法規(guī)C.主要的職責(zé)是相同的 D .監(jiān)管的對象是相同的51. 國際上銅的期貨交易主要集中于(A .中國 B .日本 C.美國 D .英國52. 跨期套利包括 (A .牛市套利 B .熊市套利 C.蝶式套利D .跨作物年度套利53. 在國際糖期貨市場上，最有影響力的期貨交易所是A .芝加哥期貨交易所 B .紐

32、約期貨交易所 C.倫敦國際金融期貨期權(quán)交易所D .新加坡期貨交易所54. 期貨市場的風(fēng)險(xiǎn)主體有 (A .期貨交易所 B .期貨經(jīng)紀(jì)公司C.客戶 D .政府55. 機(jī)構(gòu)投資者加強(qiáng)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控的措施有()。A .建立由董事會(huì)、高層管理部門和風(fēng)險(xiǎn)管理部門組成的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)B .制定合理的風(fēng)險(xiǎn)管理過程)。)。)。)。)。c.建立相互制約的業(yè)務(wù)操作內(nèi)部監(jiān)控機(jī)制D 加強(qiáng)高層管理人員對內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控的力度56. 在 ()中，進(jìn)行賣出套期保值交易，可使保值者實(shí)現(xiàn)凈盈利。A .正向市場中，基差走強(qiáng)B反向市場中，基差走強(qiáng)C.正向市場轉(zhuǎn)為反向市場D 反向市場轉(zhuǎn)為正向市場() 以及系統(tǒng)性和靈活性原57. 各個(gè)國家對期貨

33、市場監(jiān)管的原則有所不同，但基本上包括 則。A .充分競爭原則B 規(guī)范性原則C.安全性原則D 穩(wěn)定性原則)。58. 期貨期權(quán)投機(jī)交易的基本類型包括(A .賣出看跌期權(quán)投機(jī)B買入看漲期權(quán)投機(jī)C.買入看跌期權(quán)投機(jī)D 買入雙向期權(quán)投機(jī))。59. 在期貨期權(quán)合約有效期的任何時(shí)間內(nèi)，買方和賣方均可將在手的未平倉期權(quán)頭寸予以對 沖，原因在于 (A .期權(quán)交易的絕大多數(shù)均是通過對沖平倉的方式進(jìn)行的B .期貨交易的結(jié)算所扮演了交易雙方的對應(yīng)方，并為其提供了擔(dān)保C.期貨期權(quán)合約是標(biāo)準(zhǔn)化的，除權(quán)利金外，其他要素均被標(biāo)準(zhǔn)化了D .期權(quán)合約的買賣均在交易所內(nèi)進(jìn)行，聚集了眾多的買方和賣方，容易撮合)。60. 關(guān)于現(xiàn)貨交易

34、和期貨交易對象的說法，正確的有( A 現(xiàn)貨交易涵蓋了全部實(shí)物商品B .期貨合約所指的標(biāo)的物是特定類別的商品C.幾乎所有的商品都能夠成為期貨交易的品種D .有商品就有相應(yīng)的現(xiàn)貨交易三、判斷是非題(正確選 A，錯(cuò)誤選B,每道0.5分，共10分)1. 對于簽訂遠(yuǎn)期合約的買賣雙方而言，交易是否成功主要取決于對未來現(xiàn)貨市場價(jià)格走勢 的判斷。2. 進(jìn)行套利準(zhǔn)備平倉的時(shí)候，套利者可以先了結(jié)價(jià)格有利的那筆交易。3. 公司制期貨交易所的監(jiān)事會(huì)可以檢查公司財(cái)務(wù)。4. 證券市場上流通的股票、債券，分別是股份公司所有權(quán)的標(biāo)準(zhǔn)化合同和債券發(fā)行者的債 權(quán)債務(wù)標(biāo)準(zhǔn)化合同。5. 沒有套期保值者的參與，就不會(huì)有期貨市場。6.

35、天然橡膠期貨交易主要集中于非洲地區(qū)。7. 艾略特波浪理論不僅考慮了價(jià)格形態(tài)上的因素，同時(shí)還重視交易量對價(jià)格的影響。8. 期貨市場規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的功能，為生產(chǎn)經(jīng)營者回避、轉(zhuǎn)移或者分散經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)提供了良好的途 徑。9. 當(dāng)投資者買賣期貨期權(quán)時(shí)， 因?yàn)槎家媾R風(fēng)險(xiǎn)， 所以交易雙方都要向交易所繳納保證金。10. 1972 年，美國長期國債期貨期權(quán)合約在芝加哥期貨交易所上市，引發(fā)了期貨交易又一 場革命。11根據(jù)制糖原料不同，我國白砂糖分為原糖和綿白糖。121973 年，芝加哥期貨交易所組織了一個(gè)以債券為標(biāo)的物的期權(quán)交易所 所(CBOE)，這堪稱是期權(quán)發(fā)展史中劃時(shí)代意義的事件。13如會(huì)員持倉量變動(dòng)比率和某合約持倉

36、總量變動(dòng)比率指標(biāo)同向變動(dòng)， 率遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于某合約持倉總量變動(dòng)比率且該會(huì)員該合約持倉量較大， 的可能性較小。在履行了看跌期權(quán)交易后， 期權(quán)買方處于標(biāo)的物的多頭部位，-芝加哥期權(quán)交易會(huì)員持倉總量變動(dòng)比 則價(jià)格因人為因素而波動(dòng)賣方處于標(biāo)的物的空頭地不進(jìn)行實(shí)物交割的期貨交易就不是套期保值交易。 在無套利區(qū)間中，進(jìn)行的套利交易得不到利潤，但不會(huì)出現(xiàn)虧損。 從國際期貨市場的會(huì)員制交易所運(yùn)作情況看， 可以從市場上按市價(jià)購買期貨交易所的會(huì)100 美元噸100 美元噸50 美元噸50 美元噸14 位。15 16 17 員資格從而成為交易所的會(huì)員。 18大連商品交易所的所有品種以及鄭州商品交易所的小麥期貨均可采取滾動(dòng)

37、交割方式。 19成立對沖基金的本意就是想通過買空賣空交易方式最大限度地避免、降低金融市場的風(fēng)險(xiǎn)，提高投資的保險(xiǎn)率。20.股票組合的B系數(shù)表示該指數(shù)漲跌是該組合的B倍。四、綜合題(每道 2 分，共 30 分)1. 7月 1日，某投資者以 7210美元噸的價(jià)格買入 10月份銅期貨合約，同時(shí)以 7100美元 噸的價(jià)格賣出 12月銅期貨合約。到了 9月1日，該投資者同時(shí)以 7350美元噸、 7190 美元噸的價(jià)格分別將 10 月和 12 月合約同時(shí)平倉。該投資者的盈虧狀況為 ( )。A .虧損 B .盈利C.虧損 D .盈利2. 某投資者作出賣出飛鷹式期權(quán)套利組合，買入1 手執(zhí)行價(jià)格為 670 美分蒲

38、式耳的看漲期權(quán)，支付權(quán)利金 18 美分蒲式耳，賣出兩手執(zhí)行價(jià)格為680 美分蒲式耳和 690 美分蒲式耳的看漲期權(quán)， 收入權(quán)利金 13 美分蒲式耳和 16 美分蒲式耳， 再買入一手執(zhí)行價(jià)格 為 700 美分蒲式耳的看漲期權(quán)， 權(quán)利金為 5 美分蒲式耳， 則該組合的最大收益為 ( A . 2 美分蒲式耳B. 4 美分蒲式耳C. 5 美分蒲式耳 D . 6 美分蒲式耳3. 某投機(jī)者預(yù)測 5 月份大豆期貨合約價(jià)格將上升，故買入 為 2000 元噸。 此后合約價(jià)格迅速上升到 格再次上升到 2030 元噸時(shí)，又買入 3 手。當(dāng)市價(jià)上升到 2050 元噸時(shí)再次買入A . 2020 元噸B. 2025 元噸

39、C. 2030 元噸D. 2035 元噸)。5 手合約 (10 噸手 )，成交價(jià)格2020 元噸， 該投機(jī)者再次買入 4 手。 當(dāng)市場價(jià)手合約。當(dāng)市價(jià)上升到 2040 元噸時(shí)再次買入 21 手，則該投機(jī)者持倉的平均價(jià)格為 ()。4. 王某存入保證金 10萬元，在5月1日買入小麥期貨合約 40手(每手 10噸) ，成交價(jià)為 2000 元噸，同一天他賣出平倉 20 手小麥合約，成交價(jià)為 2050 地噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為 2040 元 噸，交易保證金比例為 5， 5 月 2 日王某再買入 8 手小麥合約，成交價(jià)為 2040 元噸， 當(dāng)日結(jié)算價(jià)為 2060 元噸， 5 月 3 日，王某又將 28 手小麥合

40、約平倉，成交價(jià)為 2090 元元，當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額為元。A. 5800；98900B. 6900； 103500C. 7600； 13000D. 8400；1320005. CME3 個(gè)月期國債期貨合約的面值為噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為 2050 元噸， 則其當(dāng)日盈虧為)。1000000 美元，成交價(jià)為 93 58，則意味該債券的成交價(jià)格為 (A93580 美元B 98395 美元C 935800 美元D 983950 美元6在小麥期貨市場，甲為買方，建倉價(jià)格為 噸。小麥搬運(yùn)、儲(chǔ)存、利息等交割成本為 商定的交收小麥價(jià)格比平倉價(jià)低 元噸，甲方節(jié)約了 _40；50；55；60；1600 元噸，乙為賣方，建倉價(jià)格為 1800 元60 元噸，雙方商定的平倉價(jià)為 1740 元噸， 40元噸，即 1700元噸。期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨后節(jié)約費(fèi)用總和是 _ 元噸，乙方節(jié)約了 元噸。A.B.C.D.60；60；65；70；202530407.某投資者在 2008 年 2 月 22 日買入 5 月期貨合約價(jià)格為 月份 CBOT 小麥看跌期權(quán)敲定價(jià)格為 290 美分，權(quán)利金為)美分。284 美分蒲式爾，同時(shí)買入 512 美分，則該期權(quán)的損益平衡點(diǎn)為(A.278B.272C.296D.3028某投機(jī)者買入 CBOT1