投資股票分析及基于波浪理論的上證分析課案

1、股票投資分析與基于波浪理論的上證走勢分析學(xué)號：2013326601054姓名:夏海浜班級：2013級信息與計算科學(xué)（1）班指導(dǎo)老師：駱樺證券投資技術(shù)分析股票投資分析與基于波浪理論的上證走勢分析夏海浜20133266010542013級信息與計算科學(xué)（1）班摘要：證券和證券市場是社會化大生產(chǎn)的產(chǎn)物。很顯然，單靠銀行的借貸已難以滿足社會的需要。而且這么巨額的資金將面臨巨大的風(fēng)險，需要全社會來分擔(dān)這個風(fēng)險。因此，即為了滿足社會對資金的需要，又為了社會分擔(dān)風(fēng)險，直接融資的方式政權(quán)和證券市場就產(chǎn)生了。證券市場是指證券發(fā)行的買賣的場所，其實質(zhì)是資金的供給方和資金的需求方通過競爭決定證券價格的場所。證券市場

2、是市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物，是為解決資本供求矛盾和流動而產(chǎn)生的市場。選取三支股票進(jìn)行分析，得到股票發(fā)展的前景和對股票的購入持有的狀況，通過數(shù)據(jù)和圖形進(jìn)行進(jìn)行分析。中國證券市場經(jīng)歷了15年八月份的牛市之后，基于波浪理論分析今后下個半年的中國股票走勢。關(guān)鍵字：貝因美；積成電子；漫步者；波浪理論；上證一、用基本分析的技術(shù)分析研究股票、公司名稱：因美嬰童食品股份有限公司A股代碼002570A股簡稱貝因美成立日期1999-04-27上市日期2011-04-12公司核心數(shù)據(jù)收益（三）:-0.210FE（動）：-:爭資產(chǎn):3.276市凈率:4.63收入:26.44億同比:-23.17%凈利潤:-2.16

3、£同比：-260%毛利率:54.05%凈利率:-9.41%ROE:-6.24%負(fù)俵率:28.22%總股本：10.23E總值：155.0E流通股:10.19£流值：1E4.4憶每股未分?jǐn)?0.896上市時間：2011-04-12 從該公司核心數(shù)據(jù)看，總值：155.0億，負(fù)債率:28.22%，屬于負(fù)債較低的中小型股。操作風(fēng)險不高，可以入手。 區(qū)域：浙江圖1：貝因美股票近期的走勢圖經(jīng)營范圍：開發(fā)、銷售兒童食品、營養(yǎng)食品，并提供相關(guān)咨詢等服務(wù)，預(yù)包裝食品、乳制品（含嬰幼兒配方乳粉）的批發(fā)和零售。 短期分析：從該股票近期的走勢，可以得出9月23日到11月2日每股漲7.61元，整體

4、隨大盤漲幅回漲；從11月2日到近期變動不大，每股小幅度下跌3.61元。11月30日到12月20日的走勢是圓弧形態(tài)。從最近的股票走勢，五天線在17日穿過10天線，形成黃金交叉。按照葛蘭維爾法則，此時平均線從下降開始走平，股價從下向上穿平均下，屬于買入信號。圖2：近5年貝因美近五年的股票走勢圖公告日期分紅方案股權(quán)登記日除權(quán)除息日淤息日方案進(jìn)度2015)8-25不分配不轉(zhuǎn)増一董事會預(yù)案2015-04-18不分配不轉(zhuǎn)増一股東大會預(yù)案2014-08-23不分配不轉(zhuǎn)増一董事會預(yù)案2014)57106-QQ派6.50元（含稅，扣稅后5.85元）201435-132014)5-14201435-14實施方案2

5、013-08-15不分配不轉(zhuǎn)増一董事會預(yù)案2013-05-1410轉(zhuǎn)5.00派5.80元（含稅，扣稅后5.22元）2013-05-172013-05-202013-05-20實施方案2012T9T41Q派T.00元（含稅,扣稅后6.30元2012T9TT2012)9-10201239-10實施方案2012-08-10107.00：元f含稅）一股東大會預(yù)案2012-04-25不分配不轉(zhuǎn)増一股東丈會預(yù)案2011<j8-17不分配不轉(zhuǎn)増一股東犬會預(yù)案圖3：近五年貝因美公司的分紅融資表 長期分析：從該股票長期的走勢，結(jié)合貝因美公司今年的分紅融資情況看該公司總體整體平穩(wěn)并未有過正常情況下的大跌。比

6、較適合中長期持有,再觀看國家近期開放二孩的政策，嬰幼兒配方乳粉的銷量在政策頒布的兩年必然有漲幅，而作為國內(nèi)的嬰兒奶粉銷售口碑較好的貝因美公司銷售增長是必然的。 行業(yè)分析：近年來，隨著生活水平的提高，消費觀念的改變以及政府關(guān)于改善居民營養(yǎng)水平等政策的出臺，我國嬰幼兒配方奶粉產(chǎn)業(yè)已進(jìn)入快速發(fā)展時期，2003-2008年嬰幼兒配方奶粉復(fù)合增長率為22.67%，目前我國已成為僅次于美國的世界第二大嬰幼兒配方奶粉市場。由于嬰幼兒食品是嬰幼兒生活必需品，消費者更關(guān)注產(chǎn)品質(zhì)量、品牌而非價格。未來隨著居民收入的進(jìn)一步提高，嬰幼兒食品消費也將步入升級階段。貝因美認(rèn)為嬰幼兒奶粉有別于其他快速消費品，應(yīng)當(dāng)定位于專業(yè)

7、消費品，對其質(zhì)量控制的嚴(yán)格程度應(yīng)該跟藥品相當(dāng)。公司從管理到硬件體系都對產(chǎn)品質(zhì)量高度重視。公司已建立生產(chǎn)企業(yè)良好生產(chǎn)規(guī)范（GMP）、危害分析與關(guān)鍵控制點（HACCP）體系，質(zhì)量控制覆蓋上游供應(yīng)商、原輔料采購、在線生產(chǎn)、出廠檢驗和出廠產(chǎn)品質(zhì)量跟蹤等產(chǎn)供銷各個環(huán)節(jié)。2008年9月在席卷全國的三聚氰胺事件中，公司是少數(shù)未被檢測出三聚氰胺的國內(nèi)知名品牌奶粉企業(yè)之。對于這樣的良心企業(yè)，在國內(nèi)奶粉企業(yè)發(fā)展環(huán)境大好的情形下，生育政策的變動還有國內(nèi)奶粉需求的增加更加迅速。沒有理由不去支持和購買這樣一家企業(yè)！并且貝因美是杭州的一家企業(yè)，我很看好浙江的發(fā)展前景！、公司名稱積成電子股份有限公司A股代碼002339A股

8、簡稱積成電子成立日期2000-08-10上市日期2010-01-22公司核心數(shù)抿眩益（三）：0.190FE（動）:102.47淨(jìng)資產(chǎn):3.700市凈率:7.02收入：心億同比:23.08%凈利羈：7228J5同比：14.71%毛利率：40.87%:爭利率:10.50%EDEI:5.25%負(fù)舊率：35.12%總股本：3.79總值：98.36£流通股：2胎億流值：花.眈憶每股未分配利潤：1.342元上市時間：2010-01-22 從該公司核心數(shù)據(jù)看，總值：98.36億（低于100億），負(fù)債率：35.12%,屬于負(fù)債較低的小型股。操作風(fēng)險不高，可以入手。 經(jīng)營范圍發(fā)電、輸電、變電、用電、調(diào)

9、度控制系統(tǒng)及設(shè)備、繼電保護(hù)系統(tǒng)、電工儀器儀表、電子器件及通信設(shè)備、公用事業(yè)自動化系統(tǒng)、水資源自動化和信息化系統(tǒng)、新能源利用與開發(fā)系統(tǒng)、視頻監(jiān)控及安全技術(shù)防范系統(tǒng)的設(shè)計、制造、銷售、服務(wù)；計算機(jī)軟件及系統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)的研究、開發(fā)、生產(chǎn)、銷售、技術(shù)咨詢服務(wù)；批準(zhǔn)證書范圍內(nèi)進(jìn)出口業(yè)務(wù)。圖4：積成電子股票近期的走勢圖 短期分析：從該股票近期的走勢，可以得出9月23日到11月2日每股漲6.83元，整體隨大盤漲幅回漲；從11月2日到近期變動不大，每股僅上漲0.73元。五天線依次穿過十天線、二十天線、三十天，形成黃金交叉。從最近的股票走勢，按照葛蘭維爾法則，此時平均線從下降開始走平，股價從下向上穿平均下，屬于買入信

10、號。可以考慮短期持有該股。公告日期分紅方案股權(quán)登記日除權(quán)除息日派息日方案進(jìn)度2015-08-29不分配不轉(zhuǎn)増一一一董事會預(yù)案2015-05-2810派Q.6Q元（含稅,扣稅后Q.54元）2015-06-04實施方案2014-08-28不分配不轉(zhuǎn)増一一一董事會預(yù)案2014-05-1610派Q.6Q元（含稅,扣稅后Q.54元）2014-05-222014-05-232014-05-23實施方案2013-08-23不分配不轉(zhuǎn)増董事會預(yù)案2013-05-171010.00派1.00元（含稅,扣稅后0.90元）2013-05-232013-05-242013-05-24實施方案2012-08-20不分配

11、不轉(zhuǎn)増一一一股東犬會預(yù)案2012-04-0910轉(zhuǎn)IQ.QQ派2.QQ元（含稅,扣稅后1.80元）2012-04-122012-04-132012-04-13實施方案2011-08-20不分配不轉(zhuǎn)増股東犬會預(yù)案2011-05-2510派1.QQ元（含稅,扣稅后Q.9Q元）2011-05-312011-06-012011-06-01實施方案圖6：近五年貝因美公司的分紅融資表 長期分析：從該股票長期的走勢，結(jié)合積成電子股份有限公司今年的分紅融資情況看該公司總體整體平穩(wěn)并未有過正常情況下的大跌。比較適合中長期持有，再由今年世界電子信息類產(chǎn)品的迅速發(fā)展。作為軟件服務(wù)類行業(yè)，比較同類型的公司，積成電子股

12、份有限公司在未來還會有所漲幅，可以中長期持有該股。 行業(yè)分析：公司與福建，山東，四川等多個省市的電力公司建立起了穩(wěn)定而長期的客戶關(guān)系?？蛻舯榧叭珖?0個省，市，自治區(qū)300多個地區(qū)，產(chǎn)品不僅廣泛應(yīng)用于電力行業(yè)的各級企業(yè)，而且還應(yīng)用于冶金，煤炭，石化，建材等大型廠礦企業(yè)。另外，公司產(chǎn)品已實現(xiàn)海外銷售，產(chǎn)品遠(yuǎn)銷到東南亞等地區(qū)。公司建設(shè)了覆蓋全國的技術(shù)支持網(wǎng)絡(luò)，同市場“無間隙”接觸。對于這種國家支持的研發(fā)企業(yè)，必然是可以穩(wěn)中求漲！值得長期持有！、公司名稱深圳市漫步者科技股份有限公司A股代碼002351A股簡稱漫步者公司核心數(shù)抿眩益（三）：0.190FE（動）:102.47淨(jìng)資產(chǎn):3.700市凈率:7

13、.02收入：心億同比:23.08%凈利羈：7228J5同比：14.71%毛利率：40.87%:爭利率:10.50%EDEI:5.25%負(fù)舊率：35.12%總股本：3.79總值：98.36£流通股：2胎億流值：花.眈憶每股未分配利潤：1.342元上市時間：2010-01-22成立日期20010116上市日期20100205 從該公司核心數(shù)據(jù)看，總值：98.36億，負(fù)債率：35.12%,總值小于100億，屬于負(fù)債較低的小型股。凈利率、凈利潤為正，操作風(fēng)險不高，可以入手。 經(jīng)營范圍生產(chǎn)銷售音響設(shè)備及配件、耳機(jī)、汽車音響、模具；相關(guān)計算機(jī)輔件的銷售（不含國家限制項目）；機(jī)電產(chǎn)品的技術(shù)開發(fā)、銷

14、售、咨詢；經(jīng)營進(jìn)出口業(yè)務(wù)（按深貿(mào)管登證字第20040245號文核定的范圍經(jīng)營）。第8頁共9頁圖7：漫步者股票近期的走勢圖 短期持有：從該股票近期的走勢，可以得出9月23日（19.10元）到11月23日（28.23）每股漲9.13元，整體隨大盤漲幅回漲;從11月23日到近期變動不大，每股小幅度下跌0.45元。五天線穿過十天線、二十天線、三十天線，形成黃金交叉。從最近的股票走勢，按照葛蘭維爾法則，此時平均線從下降開始走平，股價從下向上穿平均下，屬于買入信號。圖8：近五年漫步者的股票走勢圖公告日期分紅方案股權(quán)登記日除權(quán)除息日淤息日方案逬度201538-29不分配不轉(zhuǎn)増一董事會預(yù)案2015-05-28

15、10派0.6Q元（含稅,扣稅后0.54元）2015-06-032015-06-042015-06-04實施方案201438-28不分配不轉(zhuǎn)増一董事會預(yù)案2014-05-1610派0.6Q元（含稅,扣稅后0.54元）2014-05-222014-05-232014-05-23實施方案2013-08-23不分配不轉(zhuǎn)増一董事會預(yù)案2013-05-171010.00派1.00元（含稅,扣稅后0.90元）2013-05-232013-05-242013-05-24實施方案2012-08-20不分配不轉(zhuǎn)増一股東丈會預(yù)案2012-04-091010.00派2.00元（含稅,扣稅后1.80元）2012-04-

16、122012-04-132012-04-13實施方案2011-08-20不分配不轉(zhuǎn)増一股東丈會預(yù)案2011)5-2510派1.Q0元（含稅,扣銳后0.9。元2011)5-31實施方案圖9：近五年漫步者公司的分紅融資表 長期分析：從該股票長期的走勢，結(jié)合深圳市漫步者科技股份有限公司今年的分紅融資情況看該公司總體整體平穩(wěn)并未有過正常情況下的大跌，呈現(xiàn)平穩(wěn)上漲的趨勢。深圳市漫步者科技股份有限公司生產(chǎn)主要為耳機(jī)、音響類產(chǎn)品，觀察近年的該行業(yè)發(fā)展，由于電子信息類產(chǎn)品的發(fā)展，比如手機(jī)、電腦等的銷售量增加和社會中發(fā)燒友的增加，耳機(jī)銷量也隨之增加。 股東分析：關(guān)于漫步者總經(jīng)理張文東的介紹：1967年9月12日

17、出生，籍貫陜西西安。1992年畢業(yè)于北京理工大學(xué)，獲工學(xué)碩士學(xué)位并留校任教。1996年，身為北京理工大學(xué)教師的張文東創(chuàng)立了“Edifier漫步者”品牌，專注于音頻產(chǎn)品領(lǐng)域，通過多年努力，已將“Edifier漫步者”打造成為了國內(nèi)占有率第一，全球銷售額前三的音響行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)品牌。2010年，在張文東帶領(lǐng)下，漫步者成為國內(nèi)首家在A股成功上市的自主品牌多媒體音頻企業(yè)。對于能創(chuàng)業(yè)成功，并將自己企業(yè)帶領(lǐng)成為國內(nèi)該行業(yè)的首屈一指的公司。張文東必然有著不是一般人能擁有的能力和經(jīng)歷，所以我對于漫步者有很大的信心。漫步者能夠不斷創(chuàng)新，并取得更大的市場和進(jìn)步。二、基于波浪理論分析上證綜指未來一年的走勢波浪理論基本特點

18、：（1）股價指數(shù)的上升和下跌將會交替進(jìn)行；（2）推動浪和調(diào)整浪是價格波動兩個最基本型態(tài)，而推動浪（即與大市走向一致的波浪）可以再分割成五個小浪，一般用第1浪、第2浪、第3浪、第4浪、第5浪來表示，調(diào)整浪也可以劃分成三個小浪，通常用A浪、B浪、C浪表示。（3）在上述八個波浪（五上三落）完畢之后，一個循環(huán)即告完成，走勢將進(jìn)入下一個八波浪循環(huán)；（4）時間的長短不會改變波浪的形態(tài)，因為市場仍會依照其基本型態(tài)發(fā)展。波浪可以拉長，也可以縮細(xì)，但其基本型態(tài)永恒不變?？傊ɡ死碚摽梢杂靡痪湓拋砀爬?即"八浪循環(huán)"圖10：過去一年上證走勢圖圖11:過去五年上證走勢圖圖12：過去二十年的上證

19、走勢圖今日收盤價為：3578.96，較昨天下跌了0.03%。12月18日早盤指數(shù)并沒有延續(xù)昨日氣勢如虹的走勢，而是在期指交割、人民幣十連跌、外圍不振等不利因素的突襲下，低開后一路震蕩，創(chuàng)指更是跳水頻頻。投資者須注意盤面?zhèn)€股大幅分化的風(fēng)險。盤中滬指一度登上3600點，并呈現(xiàn)二八分化格局，但隨后滬指沖高回落，午后，白酒、基因測序、生物制品等板塊走出一波拉升行情，帶動題材股回暖。滬指報微跌0.03%;創(chuàng)業(yè)板跌0.19%。近期市場受制于成交量無法有效放大，全面上漲突破新高的概率不高，下周三又面臨新股抽血效應(yīng)，短期而言呈現(xiàn)出震蕩走勢的概率較大。因此對于投資者而言，市場走弱趨勢出現(xiàn)便應(yīng)當(dāng)適度減倉，而目前從盤面跡象判斷，個股的危險系數(shù)大于藍(lán)籌板塊，建議投資者適度控制倉位并調(diào)整手中持倉。從圖一的一年上證走勢看出從14年末到15年6月大幅度上漲，為波浪理論的其中一浪。再結(jié)合圖二和近年國家調(diào)控，可以得知這是波浪理論的第一浪。為推動浪五浪中的第1浪，其最高點為6月12日5166.35點；從6月至今，最低點為