銅產(chǎn)業(yè)鏈學習

1、銅產(chǎn)業(yè)鏈介紹銅產(chǎn)業(yè)鏈介紹主要內(nèi)容銅的產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)銅的冶煉工藝銅資源狀況銅的供需狀況總結(jié)2一、銅的產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu) 銅精礦銅精礦進口進口粗銅粗銅陽極銅陽極銅陰極銅陰極銅銅礦采礦銅礦采礦廢雜銅廢雜銅進口進口國內(nèi)拆解國內(nèi)拆解進口進口線材線材管材管材箔材箔材板帶材板帶材其他其他電力領(lǐng)域電力領(lǐng)域建筑領(lǐng)域建筑領(lǐng)域家用電器領(lǐng)域家用電器領(lǐng)域交通領(lǐng)域交通領(lǐng)域工業(yè)領(lǐng)域工業(yè)領(lǐng)域產(chǎn)業(yè)鏈收益銅材分種類產(chǎn)量占比圖我國銅的消費構(gòu)成二、銅的冶煉工藝8火法冶煉9濕法冶煉火法與濕法對比1011再生銅冶煉三、銅資源狀況12 根據(jù)美國地質(zhì)調(diào)查局公布的“MineralCommoditySummaries2015”中的數(shù)據(jù)統(tǒng)計，全球銅礦產(chǎn)資源儲

2、量約為7億噸，主要分布在智利、秘魯、澳大利亞、墨西哥等國家。中國的銅礦產(chǎn)資源儲量位居全球第六位，儲量約為3,000萬噸（金屬噸），占全球儲量的4.35%。全球十大銅礦及其產(chǎn)能情況1314四、銅的供需狀況151 1、全球供需狀況一季度Grasberg工人封鎖道路罷工五日、嘉能可工人抗議工作環(huán)境差、Los Pelambres 遭當?shù)卮迕穹怄i抗議，可能導致銅產(chǎn)量下滑8000噸3月底智利北部大雨導致一些銅礦被關(guān)閉，總共影響160萬噸產(chǎn)能，不久恢復，銅礦產(chǎn)量損失2萬噸贊比亞電力短缺上半年銅精礦供應(yīng)不及預期初步估算全球上半年銅精礦產(chǎn)量為750萬噸，需求量為745萬噸據(jù)不完全統(tǒng)計，2015年擬建投產(chǎn)的項目1

3、2個，合計產(chǎn)能約為57.3萬噸上半年全球精銅供應(yīng)維持過剩2015年上半年全球產(chǎn)量相對增速穩(wěn)定，為1095萬噸，消費同比有所增加，但增幅較弱，為1070萬噸，這使得全球精銅供需繼續(xù)保持過剩。2 2、中國供需分析供應(yīng) 銅原料供應(yīng)：銅精礦和廢銅 精銅供應(yīng)：國產(chǎn)和進出口需求 銅材：國內(nèi)和進出口 下游終端行業(yè)銅精礦銅精礦銅精礦銅精礦原礦品位下降，人工成本攀升1、銅礦經(jīng)過多年的開采，深度不斷增加，品味不斷下滑；2、新投建的銅礦開采難度大、品味不高為主要特點。中國銅精礦生產(chǎn)成本主要分為采礦成本和浮選成本。其中浮選成本差異并不大，主要體現(xiàn)在礦石浮選的難易程度；采礦成本差異較大，分布在20-250元/噸，與礦山

4、深度，開采方法有關(guān)。成本中人工成本的比例相對較高。銅精礦銅精礦銅精礦銅精礦進口銅精礦加工費進入三位數(shù)時代2015年長單加工費正處于談判過程中，從當前的供需平衡表上來看，預計2015年全球銅精礦將會供給過剩30萬噸左右，銅精礦長單TC有望簽訂在100-110美元/噸。廢銅廢銅2013年以來，廢雜銅無論是國內(nèi)供應(yīng)還是進口量都在減少，2015年供應(yīng)偏緊的局面仍在繼續(xù)，主要原因是：國內(nèi)外廢雜銅價格倒掛，進口商虧損；進口廢銅價格優(yōu)勢弱，冶煉廠廢銅使用比例下滑精銅價格大跌后，下游利用電解銅代替廢銅的情況增加環(huán)保精銅精銅國產(chǎn)精銅：精銅精銅國產(chǎn)精銅初步估算2015年上半年國內(nèi)精銅產(chǎn)量約為357萬噸，凈進口量為

5、157萬噸，供應(yīng)量為514萬噸。同期消費量435萬噸。綜合進口、生產(chǎn)、消費等情況來看，2015年上半年供應(yīng)過剩量79萬噸。精銅精銅進出口精銅精銅進出口精銅銅融資貿(mào)易模式 進口：信用證 轉(zhuǎn)口精銅精銅進出口精銅中國銅產(chǎn)品進出口中國銅產(chǎn)品進出口銅材銅材銅材銅材下游終端需求下游終端需求下游需求終端下游需求終端電力電網(wǎng)投資完成額大幅度弱于計劃，電纜企業(yè)陷入訂單、資金兩難境地下游需求終端下游需求終端1-5月份，全國全社會用電量21889億千瓦時，同比增長1.1%，增速同比回落4.2個百分點。下游需求終端下游需求終端1-5月份，全國全社會用電量21889億千瓦時，同比增長1.1%，增速同比回落4.2個百分點

6、。1-5月份，全國加工企業(yè)兩極分化嚴重。下游需求終端下游需求終端下游需求終端下游需求終端建筑房地產(chǎn)市場遇冷，政策、資金壓力限制對銅需求下游需求終端下游需求終端交通鐵路、軌交投資受政策扶持SMM統(tǒng)計2014年國內(nèi)交通運輸行業(yè)耗銅量上升為123萬噸，占整體用銅量的12.21%，而2015年進入“十二五規(guī)劃”的最后一年，預計交通運輸行業(yè)耗銅將繼續(xù)上升至138萬噸，占整體耗銅的11.86%。下游需求終端下游需求終端家電消費受天氣、房地產(chǎn)影響增長承壓，庫存隱患加大下游需求終端下游需求終端空調(diào)用銅量占到7成下游需求終端下游需求終端空調(diào)用銅量占到7成下游需求終端下游需求終端家電下鄉(xiāng)和家電補貼結(jié)束，整體家電行業(yè)銷量增速下滑房地產(chǎn)竣工面積下滑會影響家電銷售空調(diào)器熱交換器普及應(yīng)用小管徑銅管下游需求終端下游需求終端電子行業(yè)整體增速逐年下降，市場競爭加大五、總結(jié)46供應(yīng)方面：2015年銅精礦及精銅供應(yīng)進一步釋放，國內(nèi)2015年擴建產(chǎn)能預計將超過180萬噸，且大半為銅精礦，在銅精礦供應(yīng)過剩的情況下，將對供應(yīng)市場有所沖擊，加上2014年未能完全投產(chǎn)的新增擴建產(chǎn)能計劃量，2015年精銅市場的供應(yīng)壓力較大，供大于求的格局將進一步凸顯。需求方面：從終端行業(yè)來看，如家