第十二章 進(jìn)出口貿(mào)易融資

1、品種 出口貿(mào)易融資 進(jìn)口貿(mào)易融資 出口貿(mào)易融資 1、打包貸款、打包貸款(P/L) 2、信用證項(xiàng)下單證相符押匯、信用證項(xiàng)下單證相符押匯 3、信用證項(xiàng)下單證不符押匯、信用證項(xiàng)下單證不符押匯 4、福費(fèi)廷、福費(fèi)廷 5、D/P買單買單 6、D/A買單買單 7、出口發(fā)票貼現(xiàn)、出口發(fā)票貼現(xiàn) 8、出口保理、出口保理 9、信保押匯、信保押匯 10、出口倉單擔(dān)保融資、出口倉單擔(dān)保融資 11、出口退稅額度融資、出口退稅額度融資 、打包貸款（、打包貸款（P/L） 打包貸款是出口商以收到的信用證正本作為還款打包貸款是出口商以收到的信用證正本作為還款 憑據(jù)和抵押物向銀行申請(qǐng)的一種裝船前融資，用憑據(jù)和抵押物向銀行申請(qǐng)的一種

2、裝船前融資，用 于信用證項(xiàng)下貨物采購、生產(chǎn)和裝運(yùn)及其他費(fèi)用于信用證項(xiàng)下貨物采購、生產(chǎn)和裝運(yùn)及其他費(fèi)用 的專項(xiàng)貸款。的專項(xiàng)貸款。 打包貸款的還款來源為信用證項(xiàng)下出口收匯。打包貸款的還款來源為信用證項(xiàng)下出口收匯。 如出口商交單時(shí)為其辦理了出口押匯（或貼現(xiàn)、如出口商交單時(shí)為其辦理了出口押匯（或貼現(xiàn)、 福費(fèi)庭），銀行將及時(shí)收回打包貸款。福費(fèi)庭），銀行將及時(shí)收回打包貸款。 、打包貸款（、打包貸款（P/L） 銀行審查要點(diǎn)為：銀行審查要點(diǎn)為： 貿(mào)易背景真實(shí)性貿(mào)易背景真實(shí)性 出口商證明自己有履約能力（生產(chǎn)能力、原料儲(chǔ)出口商證明自己有履約能力（生產(chǎn)能力、原料儲(chǔ)備）備） 開證行資信良好開證行資信良好 進(jìn)口商所在地

3、國(guó)家或地區(qū)風(fēng)險(xiǎn)小進(jìn)口商所在地國(guó)家或地區(qū)風(fēng)險(xiǎn)小 敘做成數(shù)的合理性敘做成數(shù)的合理性 出口商承諾到融資銀行交單，回款首先還貸出口商承諾到融資銀行交單，回款首先還貸 信用證無軟條款信用證無軟條款 2、信用證項(xiàng)下單證相符押匯、信用證項(xiàng)下單證相符押匯 信用證項(xiàng)下單證相符押匯：信用證項(xiàng)下單證相符押匯： 出口商發(fā)貨后，銀行憑出口商提供的信用證出口商發(fā)貨后，銀行憑出口商提供的信用證項(xiàng)下完備正確的貨運(yùn)單據(jù)作抵押，在收到開證行項(xiàng)下完備正確的貨運(yùn)單據(jù)作抵押，在收到開證行支付的貨款之前，向出口商提供的短期資金融通。支付的貨款之前，向出口商提供的短期資金融通。 單證相符押匯還款來源為信用證項(xiàng)下出口收單證相符押匯還款來源為

4、信用證項(xiàng)下出口收匯款項(xiàng)，銀行對(duì)出口商有追索權(quán)。匯款項(xiàng)，銀行對(duì)出口商有追索權(quán)。 理論上第一還款來源為信用證的開證行，屬理論上第一還款來源為信用證的開證行，屬于金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)。于金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)。 2、信用證項(xiàng)下單證相符押匯、信用證項(xiàng)下單證相符押匯 銀行風(fēng)險(xiǎn)審查要點(diǎn)：銀行風(fēng)險(xiǎn)審查要點(diǎn)： 開證行資信開證行資信 進(jìn)口商所在地國(guó)家或地區(qū)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)口商所在地國(guó)家或地區(qū)風(fēng)險(xiǎn) 出口商履約能力出口商履約能力 信用證是否有軟條款信用證是否有軟條款 單證是否嚴(yán)格一致單證是否嚴(yán)格一致 2、信用證項(xiàng)下單證相符押匯、信用證項(xiàng)下單證相符押匯 如何判斷是否單證相符如何判斷是否單證相符 不必采用不必采用“鏡像原理鏡像原理” 例如：例如：

5、 在貨物描述中用在貨物描述中用“mashine”表示表示“machine”，或用，或用 “fountan”表示表示“fountain” 應(yīng)視為打印錯(cuò)誤，都不能應(yīng)視為打印錯(cuò)誤，都不能 構(gòu)成單據(jù)不符點(diǎn)；構(gòu)成單據(jù)不符點(diǎn)； 但是將但是將“model 321”寫成寫成“model 123”則不應(yīng)視為打則不應(yīng)視為打 印錯(cuò)誤，而應(yīng)是不符點(diǎn)。印錯(cuò)誤，而應(yīng)是不符點(diǎn)。 2、信用證項(xiàng)下單證相符押匯、信用證項(xiàng)下單證相符押匯 例：下列哪種情況構(gòu)成不符點(diǎn)：例：下列哪種情況構(gòu)成不符點(diǎn)： 貨物描述分散在發(fā)票的若干地方表示，但合并在貨物描述分散在發(fā)票的若干地方表示，但合并在 一起時(shí)與信用證規(guī)定一致。一起時(shí)與信用證規(guī)定一致。 信

6、用證貨物描述顯示兩種貨物信用證貨物描述顯示兩種貨物10輛卡車和輛卡車和5輛拖輛拖 拉機(jī)，信用證允許分批裝運(yùn)。第一批實(shí)際裝運(yùn)拉機(jī)，信用證允許分批裝運(yùn)。第一批實(shí)際裝運(yùn)4 輛卡車，發(fā)票顯示輛卡車，發(fā)票顯示10輛卡車和輛卡車和5輛拖拉機(jī)，和信輛拖拉機(jī)，和信 用證中完全一致。用證中完全一致。 2、信用證項(xiàng)下單證相符押匯、信用證項(xiàng)下單證相符押匯 例：下列哪種情況構(gòu)成不符點(diǎn)：例：下列哪種情況構(gòu)成不符點(diǎn)： 發(fā)票顯示了信用證未要求的樣品，但注明免費(fèi)。發(fā)票顯示了信用證未要求的樣品，但注明免費(fèi)。 發(fā)票顯示了信用證未規(guī)定的與預(yù)付款或折扣等發(fā)票顯示了信用證未規(guī)定的與預(yù)付款或折扣等 有關(guān)的扣減額。有關(guān)的扣減額。 3、信用

7、證項(xiàng)下單證不符押匯、信用證項(xiàng)下單證不符押匯 信用證項(xiàng)下單證不符押匯信用證項(xiàng)下單證不符押匯指出口商提交與信用證指出口商提交與信用證 存在不符點(diǎn)的單據(jù)，銀行憑出口商出具擔(dān)保的前提存在不符點(diǎn)的單據(jù)，銀行憑出口商出具擔(dān)保的前提 下進(jìn)行買單。下進(jìn)行買單。 還款來源為出口收匯。還款來源為出口收匯。 但如開證行但如開證行/承兌行到期不履行付款，銀行可向出承兌行到期不履行付款，銀行可向出 口商追索?？谏套匪?。 若進(jìn)出口商合作關(guān)系良好、產(chǎn)品市場(chǎng)穩(wěn)定或供不應(yīng)若進(jìn)出口商合作關(guān)系良好、產(chǎn)品市場(chǎng)穩(wěn)定或供不應(yīng) 求，且出口商履約能力良好，則不符點(diǎn)造成拒付的求，且出口商履約能力良好，則不符點(diǎn)造成拒付的 可能性較小，取得銀行融

8、資的可能性較大?？赡苄暂^小，取得銀行融資的可能性較大。 3、信用證項(xiàng)下單證不符押匯、信用證項(xiàng)下單證不符押匯 信用證條款審核（技術(shù)性）主要看：信用證條款審核（技術(shù)性）主要看： 不符點(diǎn)性質(zhì)不符點(diǎn)性質(zhì) 出口商應(yīng)及時(shí)與進(jìn)口商聯(lián)系，并敦促開證行接出口商應(yīng)及時(shí)與進(jìn)口商聯(lián)系，并敦促開證行接受受 不符點(diǎn)。不符點(diǎn)。 3、信用證項(xiàng)下單證不符押匯、信用證項(xiàng)下單證不符押匯 銀行風(fēng)險(xiǎn)審查要點(diǎn)：銀行風(fēng)險(xiǎn)審查要點(diǎn)： 進(jìn)出口商合作關(guān)系進(jìn)出口商合作關(guān)系 出口商資信及履約能力出口商資信及履約能力 產(chǎn)品市場(chǎng)情況產(chǎn)品市場(chǎng)情況 進(jìn)口商所在地國(guó)家或地區(qū)風(fēng)險(xiǎn)。進(jìn)口商所在地國(guó)家或地區(qū)風(fēng)險(xiǎn)。 4、福費(fèi)廷、福費(fèi)廷 福費(fèi)廷福費(fèi)廷指在遠(yuǎn)期信用證項(xiàng)下

9、，銀行應(yīng)出口商要指在遠(yuǎn)期信用證項(xiàng)下，銀行應(yīng)出口商要 求，無追索權(quán)地買斷經(jīng)開證行或其指定銀行承求，無追索權(quán)地買斷經(jīng)開證行或其指定銀行承 兌的未到期匯票，或經(jīng)開證行或其指定銀行承兌的未到期匯票，或經(jīng)開證行或其指定銀行承 付的未到期債權(quán)，以及在承兌交單（付的未到期債權(quán)，以及在承兌交單（D/A）項(xiàng)）項(xiàng) 下，銀行應(yīng)出口商要求無追索權(quán)地買斷經(jīng)銀行下，銀行應(yīng)出口商要求無追索權(quán)地買斷經(jīng)銀行 保付的已承兌商業(yè)匯票。保付的已承兌商業(yè)匯票。4、福費(fèi)廷4、福費(fèi)廷n 福費(fèi)廷的性質(zhì)與風(fēng)險(xiǎn) 福費(fèi)廷業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要來自于金融機(jī)構(gòu)信用風(fēng)險(xiǎn)，是一項(xiàng)票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)。 屬于無追索權(quán)的買斷，出口商放棄對(duì)所出售債權(quán) 憑證的一切權(quán)益，將收取債款

10、的權(quán)利、風(fēng)險(xiǎn)和責(zé) 任轉(zhuǎn)嫁給包買商（銀行）。 4、福費(fèi)廷、福費(fèi)廷 福費(fèi)廷對(duì)出口商有哪些好處福費(fèi)廷對(duì)出口商有哪些好處 終局性融資便利終局性融資便利福費(fèi)廷是一種無追索權(quán)的貿(mào)易福費(fèi)廷是一種無追索權(quán)的貿(mào)易 融資便利，出口商一旦取得融資款項(xiàng)，就不必再對(duì)融資便利，出口商一旦取得融資款項(xiàng)，就不必再對(duì) 債務(wù)人償債與否負(fù)責(zé)，同時(shí)不占用銀行授信額度。債務(wù)人償債與否負(fù)責(zé)，同時(shí)不占用銀行授信額度。 改善現(xiàn)金流量改善現(xiàn)金流量將遠(yuǎn)期收款變?yōu)楫?dāng)期現(xiàn)金流入，將遠(yuǎn)期收款變?yōu)楫?dāng)期現(xiàn)金流入， 有利于出口商改善財(cái)務(wù)狀況和清償能力，從而避免有利于出口商改善財(cái)務(wù)狀況和清償能力，從而避免 資金占?jí)海M(jìn)一步提高籌資能力。資金占?jí)?，進(jìn)一步提高籌

11、資能力。 節(jié)約管理費(fèi)用節(jié)約管理費(fèi)用出口商不再承擔(dān)資產(chǎn)管理和應(yīng)收出口商不再承擔(dān)資產(chǎn)管理和應(yīng)收 帳款回收的工作及費(fèi)用，從而大大降低管理費(fèi)用。帳款回收的工作及費(fèi)用，從而大大降低管理費(fèi)用。 提前辦理退稅提前辦理退稅辦理福費(fèi)廷業(yè)務(wù)后，出口商可立辦理福費(fèi)廷業(yè)務(wù)后，出口商可立 即辦理外匯核銷及出口退稅手續(xù)。即辦理外匯核銷及出口退稅手續(xù)。4、福費(fèi)廷規(guī)避各類風(fēng)險(xiǎn)敘做福費(fèi)廷業(yè)務(wù)后，出口商不 再承擔(dān)遠(yuǎn)期收款可能產(chǎn)生的利率、匯率、信用以 及國(guó)家等方面的風(fēng)險(xiǎn)。 增加貿(mào)易機(jī)會(huì)出口商能以延期付款的條件促 成與進(jìn)口商的交易，避免了因進(jìn)口商資金緊缺無 法開展貿(mào)易的局面。 實(shí)現(xiàn)價(jià)格轉(zhuǎn)移可以提前了解包買商的報(bào)價(jià)并 將相應(yīng)的成本轉(zhuǎn)移

12、到價(jià)格中去，從而使出口商規(guī) 避融資成本。4、福費(fèi)廷n 在哪些情況下出口商宜選擇福費(fèi)廷融資 出口商急需改善財(cái)務(wù)報(bào)表，將出口應(yīng)收帳款從資 產(chǎn)負(fù)債表中徹底剔除。 出口商在應(yīng)收帳款收回前，遇到其他投資機(jī)會(huì)， 而且新投資機(jī)會(huì)的預(yù)期收益高于福費(fèi)廷全部收費(fèi)。 出口商應(yīng)收帳款收回前，遇到資金周轉(zhuǎn)困難，并且 不愿接受帶追索權(quán)的融資形式或占用銀行授信額 度。福費(fèi)廷與出口押匯比較1、兩者的法律性質(zhì)不同、兩者的法律性質(zhì)不同 2、融資的額度有區(qū)別、融資的額度有區(qū)別 3、有無追索權(quán)不同、有無追索權(quán)不同 4、融資商承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)不同、融資商承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)不同福費(fèi)廷與出口押匯比較1、兩者的法律性質(zhì)不同 出口押匯出口押匯是一項(xiàng)綜合性的

13、融資業(yè)務(wù)，其基本的法律關(guān)系是借貸關(guān)系，同時(shí)由于銀行融資安全的考慮，涉及了一系列的擔(dān)保法律關(guān)系，諸如貨物抵押或質(zhì)押、單據(jù)質(zhì)押、信托收據(jù)以及第三人保證等相關(guān)的法律機(jī)制，而福費(fèi)廷屬于單據(jù)的買斷，法律關(guān)系簡(jiǎn)單。福費(fèi)廷與出口押匯比較抵押抵押是指?jìng)鶆?wù)人或第三人不轉(zhuǎn)移對(duì)其特定財(cái)產(chǎn)的占有，將該財(cái)產(chǎn)作為對(duì)債權(quán)的擔(dān)保，在債務(wù)人不履行債務(wù)時(shí)，債權(quán)人有權(quán)依法就該財(cái)產(chǎn)折價(jià)或以拍賣、變賣的價(jià)金優(yōu)先受償?shù)奈餀?quán)。該財(cái)產(chǎn)稱之為抵押物，債務(wù)人或第三人稱之為抵押人債權(quán)人稱之為抵押權(quán)人。 質(zhì)押質(zhì)押是指?jìng)鶆?wù)人或第三人將其特定財(cái)產(chǎn)移交給債權(quán)人占有，作為債權(quán)的擔(dān)保，在債務(wù)人不履行債務(wù)時(shí)，債權(quán)人有權(quán)依法以該財(cái)產(chǎn)折價(jià)或拍賣、變賣。該財(cái)產(chǎn)稱之為

14、質(zhì)物，提供財(cái)產(chǎn)的人稱之為出質(zhì)人，享有質(zhì)權(quán)的人稱之為質(zhì)權(quán)人。 福費(fèi)廷與出口押匯比較2、融資的額度有區(qū)別 出口押匯業(yè)務(wù)中，出口商最多只能得到發(fā)票金額80-90%的融資，還要承擔(dān)有關(guān)匯率和遲付的風(fēng)險(xiǎn)；在福費(fèi)廷業(yè)務(wù)中，出口商可按票面金額獲得全額融資。 3、有無追索權(quán)不同 出口押匯業(yè)務(wù)對(duì)出口商有追索權(quán)，而福費(fèi)廷業(yè)務(wù)則對(duì)出口商沒有追索權(quán)。 4、融資商承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)不同 從風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)種類看，出口押匯承擔(dān)商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，但不承擔(dān)政治風(fēng)險(xiǎn)和資金轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)；而這些風(fēng)險(xiǎn)福費(fèi)廷融資商都應(yīng)承擔(dān)。 5、D/P買單買單n D/P買單指銀行在D/P托收項(xiàng)下，憑出口商提交的含 有貨權(quán)的出口單據(jù)，向其提供的短期資金融通。 n n 還款來源為出

15、口收匯 n n D/P買單時(shí)，如進(jìn)口商不能履行付款責(zé)任，則可向出 口商追索。 n n與信用證項(xiàng)下單證相符押匯相比， D/P買單純屬商業(yè)信用，但通常情況下，銀行可以控制貨權(quán)。 n 5、D/P買單n 融資條件：融資條件： 如果進(jìn)出口商合作關(guān)系良好，產(chǎn)品市場(chǎng)穩(wěn)定或供如果進(jìn)出口商合作關(guān)系良好，產(chǎn)品市場(chǎng)穩(wěn)定或供 不應(yīng)求，且出口商履約能力良好，進(jìn)口商拒付的不應(yīng)求，且出口商履約能力良好，進(jìn)口商拒付的 可能性較小?？赡苄暂^小。 n 銀行審查要點(diǎn)：銀行審查要點(diǎn)： 進(jìn)出口商往來關(guān)系、進(jìn)口商資信及付款記錄、出進(jìn)出口商往來關(guān)系、進(jìn)口商資信及付款記錄、出 口商品市場(chǎng)情況、出口商履約能力、進(jìn)口商所在口商品市場(chǎng)情況、出口商

16、履約能力、進(jìn)口商所在 國(guó)家或地區(qū)風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)家或地區(qū)風(fēng)險(xiǎn)。6、D/A買單n D/A買單指D/A托收項(xiàng)下，銀行憑出口商提交的 出口單據(jù)向其提供的短期資金融通。 n n 與D/P買單一樣純屬商業(yè)信用，但因不能控制貨 權(quán)，所以銀行風(fēng)險(xiǎn)較D/P大。 n 銀行審查要點(diǎn)為：出口商資信和履約能力、進(jìn) 口商付款記錄、出口商品市場(chǎng)情況、進(jìn)口商所 在國(guó)家或地區(qū)風(fēng)險(xiǎn)。7、出口發(fā)票貼現(xiàn) 在貨到付款（T/T）結(jié)算方式下，出口商在完成出口合同規(guī)定的交貨任務(wù)后，向銀行提交出口發(fā)票及其他相關(guān)單據(jù)，提出融資申請(qǐng)，并以出口收匯款項(xiàng)作為主要還款來源的短期貿(mào)易融資業(yè)務(wù)。 銀行審查要點(diǎn)為：貿(mào)易背景真實(shí)性、進(jìn)出口商資信7、出口發(fā)票貼現(xiàn) 1、

17、建立銀行綜合授信額度； 2、發(fā)票須注明回款入融資銀行帳戶； 3、企業(yè)除提交發(fā)票外，還需提交提單、保單、報(bào)關(guān)單等副本單據(jù)； 4、向銀行提供進(jìn)口商的資信狀況。8、出口保理n 出口保理指出口商將其現(xiàn)在或?qū)淼?、基于?與進(jìn)口商訂立的貨物銷售合同項(xiàng)下、產(chǎn)生的應(yīng) 收賬款轉(zhuǎn)讓給銀行，由銀行為出口商提供貿(mào)易 融資、銷售分戶賬戶管理，并由進(jìn)口保理商為 其提供應(yīng)收賬款的催收、信用風(fēng)險(xiǎn)控制、與壞 賬擔(dān)保等服務(wù)。 n 第一還款來源為進(jìn)口商的付款。8、出口保理8、出口保理n 出口保理的步驟： 1、出口商尋找有合作前途的進(jìn)口商 ； 2、出口商向出口保理商提出敘做保理的需求，并要求為進(jìn)口商核準(zhǔn)信用額度； 3、出口保理商要

18、求進(jìn)口保理商對(duì)進(jìn)口商進(jìn)行信用評(píng)估； 4、如進(jìn)口商信用良好，進(jìn)口保理商將為其核準(zhǔn)信用額度； 5、如果進(jìn)口商同意購買出口商的商品或服務(wù)，出口商開始供貨，并將附有轉(zhuǎn)讓條款的發(fā)票寄送進(jìn)口商； 6、出口商將發(fā)票副本交出口保理商； 8、出口保理 7、 出口保理商通知進(jìn)口保理商有關(guān)發(fā)票詳情； 8、 如出口商有融資需求，出口保理商付給出口商不超過發(fā)票金額的80%的融資款； 9、 進(jìn)口保理商于發(fā)票到期日前若干天開始向進(jìn)口商催收； 10、進(jìn)口商于發(fā)票到期日向進(jìn)口保理商付款； 11、進(jìn)口保理商將款項(xiàng)付出口保理商； 12、如果進(jìn)口商在發(fā)票到期日90天后仍未付款，進(jìn)口保理商做擔(dān)保付款； 13、出口保理商扣除融資本息(如

19、有)及費(fèi)用，將余額付出口商。 8、出口保理n 銀行審查要點(diǎn)為： 出口商品市場(chǎng)情況 進(jìn)口商資信 進(jìn)口保理商資信 出口商資信9、信保押匯n 信保押匯是指在中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司（以下簡(jiǎn)稱 “中信保”）投保了短期出口信用險(xiǎn)，并按規(guī)定已繳 納保費(fèi)的出口商發(fā)運(yùn)貨物之后，將全套單據(jù)提交銀 行，以該單據(jù)項(xiàng)下應(yīng)收賬款的權(quán)益作為質(zhì)押，并將 出口信用險(xiǎn)項(xiàng)下的保險(xiǎn)權(quán)益轉(zhuǎn)讓給銀行后，銀行應(yīng) 其要求予以辦理的出口短期融資業(yè)務(wù)。9、信保押匯n 出口信用保險(xiǎn)指國(guó)家為支持本國(guó)出口貿(mào)易，保障 出口企業(yè)收匯安全，而制定的一項(xiàng)由國(guó)家財(cái)政提 供保險(xiǎn)準(zhǔn)備金的、非贏利的、政策性保險(xiǎn)業(yè)務(wù),中 信保承保商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和政治風(fēng)險(xiǎn)。 n 短期出口信用保

20、險(xiǎn)指貿(mào)易合同中規(guī)定的付款期限 不超過180天的出口信用保險(xiǎn)。9、信保押匯n 信保押匯業(yè)務(wù)的押匯金額： 原則上不得超過發(fā)票金額乘以保單規(guī)定的賠償比例。就同一進(jìn)口商而言，累計(jì)押匯總額不得超過中信保核定的、買方信用限額乘以保單規(guī)定的賠償比例。 n 企業(yè)辦理額度內(nèi)融資放款，需向銀行提供以下資料： 1、信保押匯申請(qǐng)書； 2、貿(mào)易合同； 3、商業(yè)發(fā)票； 4、全套貨運(yùn)單據(jù)； 5、保險(xiǎn)單據(jù)； 6、出口報(bào)關(guān)單； 7、由買方或權(quán)威機(jī)構(gòu)出具的質(zhì)量檢驗(yàn)證明。10、倉單質(zhì)押擔(dān)保融資n 倉單是指?jìng)}儲(chǔ)公司簽發(fā)給存儲(chǔ)人或貨物所有權(quán) 人的、記載倉儲(chǔ)貨物所有權(quán)的、唯一合法的物 權(quán)憑證，倉單持有人隨時(shí)可以憑倉單直接向倉 儲(chǔ)方提取倉

21、儲(chǔ)貨物。 n n 倉單質(zhì)押擔(dān)保信貸指出口商以其自有或第三方 持有的倉單作為質(zhì)押物向銀行申請(qǐng)融資業(yè)務(wù)。10、倉單質(zhì)押擔(dān)保融資n 質(zhì)押倉單必須具備下列條件： 1、必須是出質(zhì)人擁有完全所有權(quán)貨物的倉單，且記載內(nèi)容完整； 2、出具倉單的倉儲(chǔ)方原則上必須是銀行認(rèn)可的、具有一定資質(zhì)的專業(yè)倉儲(chǔ)公司。10、倉單質(zhì)押擔(dān)保融資n 質(zhì)押倉單項(xiàng)下的貨物必須具備下列條件： 1、所有權(quán)明確； 2、無形損耗小，不易變質(zhì)，易于長(zhǎng)期保管； 3、市場(chǎng)價(jià)格穩(wěn)定，波動(dòng)小，不易過時(shí)； 4、適應(yīng)用途廣，易變現(xiàn)； 5、規(guī)格明確，便于計(jì)量； 6、產(chǎn)品合格并符合國(guó)家有關(guān)標(biāo)準(zhǔn)。11、出口退稅額度融資n 出口退稅融資出口退稅融資指出口商憑銀行給予

22、的出口退稅貸指出口商憑銀行給予的出口退稅貸 款額度，向銀行申請(qǐng)辦理總額不超過出口應(yīng)退稅款額度，向銀行申請(qǐng)辦理總額不超過出口應(yīng)退稅 余額的外匯貿(mào)易融資。余額的外匯貿(mào)易融資。11、出口退稅額度融資n 進(jìn)口商應(yīng)獲得銀行核定的出口退稅賬戶托管貨款額度。 n貿(mào)易合同確定以信用證方式進(jìn)行結(jié)算，需要獲取減免保證金開證額度。 n或在外匯融資成本低于人民幣退稅貨款融資成本的情況下，申請(qǐng)各種外匯融資。11、出口退稅額度融資n 出口退稅額度融資步驟： （1）取得出口退稅貸款額度； （2）辦理貨物出口； （3）辦理出口收匯后的核銷和出口稅收繳款； （4）提交貿(mào)易授信融資申請(qǐng)單據(jù)和出口退稅貸款放款申請(qǐng)資料； （5）審查

23、、核定授信融資比例，根據(jù)約定條件為客戶辦理貿(mào)易融資授信業(yè)務(wù)； （6）貿(mào)易融資到期付款，以出口退稅資金或自有資金償付銀行融資。進(jìn)口貿(mào)易融資1 1、 進(jìn)口開證進(jìn)口開證(L/C) (L/C) 2 2、 背對(duì)背信用證背對(duì)背信用證(B/B L/C) (B/B L/C) 3 3、 假遠(yuǎn)期信用證假遠(yuǎn)期信用證 4 4、 信托提貨墊款（信托提貨墊款（T/RT/R） 5 5、 擔(dān)保提貨（擔(dān)保提貨（S/GS/G） 6 6、 進(jìn)口押匯進(jìn)口押匯 7 7、 進(jìn)口代收墊款進(jìn)口代收墊款(I/L) (I/L) 8 8、 進(jìn)口發(fā)票融資進(jìn)口發(fā)票融資 9 9、 進(jìn)口代付進(jìn)口代付 1010、進(jìn)口保理、進(jìn)口保理 1111、進(jìn)口一票通、進(jìn)

24、口一票通 1212、TTTT進(jìn)口押匯進(jìn)口押匯、進(jìn)口開證（L/G）n 開證是銀行主要的進(jìn)口貿(mào)易融資產(chǎn)品。開證銀行將 承擔(dān)對(duì)出口商的第一付款責(zé)任。 n 關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)是進(jìn)口商資信以及銀行是否掌握物權(quán)。 n n 銀行會(huì)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)程度，酌情收取保證金（0-100%）。 n n 開立遠(yuǎn)期信用證應(yīng)注意對(duì)商品實(shí)施監(jiān)管，并監(jiān)控進(jìn)口 商將回籠貨款存入指定賬戶。 n n 對(duì)于不能掌控貨權(quán)的開證申請(qǐng)，應(yīng)考慮增加風(fēng)險(xiǎn)平衡 措施。、進(jìn)口開證（L/G）n 銀行審查要點(diǎn)為： 進(jìn)口商資信 貿(mào)易背景真實(shí)性 出口商履約能力 開證行是否控制貨權(quán)、進(jìn)口開證（L/G）n 注意事項(xiàng)一： 進(jìn)口商申請(qǐng)開證時(shí)須提交： 開證申請(qǐng)書；貿(mào)易合同；外貿(mào)進(jìn)口

25、批文（如進(jìn)口配 額許可類證明、機(jī)電產(chǎn)品進(jìn)口登記證明等）；外管 部門規(guī)定的有關(guān)文件（如進(jìn)口付匯核銷單、進(jìn)口付 匯備案表等）。 n 注意事項(xiàng)二： 進(jìn)口商須提供經(jīng)營(yíng)進(jìn)出口業(yè)務(wù)的批文、工商營(yíng)業(yè)執(zhí) 照等，辦理保證金賬戶的開立手續(xù)。n 注意事項(xiàng)三： 開立進(jìn)口信用證，進(jìn)口商將以承擔(dān)較多銀行費(fèi) 用為代價(jià)，為出口商收款提供額外保證，因此 進(jìn)口商在簽訂合同時(shí)，可據(jù)此要求出口商適當(dāng) 給予價(jià)格方面的優(yōu)惠或提供其他便利。 、進(jìn)口開證（L/G）、進(jìn)口開證（L/c）n 開立進(jìn)口信用證業(yè)務(wù)流程2、背對(duì)背信用證（B/B L/C）n 背對(duì)背信用證指三方貿(mào)易中，中間商收到最終 購貨方開立的以其為受益人的信用證（原始信 用證，又稱主

26、證、母證）后，向銀行申請(qǐng)開立 以最終供貨方為受益人的信用證（背對(duì)背信用 證，又稱子證）。 n 背對(duì)背信用證的主要還款來源是主證項(xiàng)下出口 收匯，以主證開證行信用作保證。2、背對(duì)背信用證（B/B L/C）n 注意的問題 背對(duì)背信用證的主證和子證的付款責(zé)任是相互獨(dú) 立的，如果中間商履約失敗或主證開證行無理拒 付等情況發(fā)生，則子證開證行仍需承擔(dān)第一還款 責(zé)任，然后向中間商追索。 n銀行風(fēng)險(xiǎn)審查要點(diǎn)為： 主證開證行資信、 中間商的資信、 出口商履約能力、 原進(jìn)口商所在地的國(guó)家或地區(qū)風(fēng)險(xiǎn)。3、假遠(yuǎn)期信用證n 假遠(yuǎn)期信用證主要用于下述情形： 中小企業(yè)利用開假遠(yuǎn)期信用證，滿足籌集資金的 需要。 進(jìn)口商開立即期

27、信用證的授信額度不足。 出口商要求信用證結(jié)算，進(jìn)口商利潤(rùn)空間較大。 進(jìn)口商所在國(guó)際（地區(qū)）票據(jù)貼現(xiàn)市場(chǎng)發(fā)達(dá)，遠(yuǎn) 期匯票變現(xiàn)能力強(qiáng)。3、假遠(yuǎn)期信用證n 假遠(yuǎn)期信用證與遠(yuǎn)期信用證的區(qū)別 開證基礎(chǔ)不同。假遠(yuǎn)期信用證是以即期付款的貿(mào)易 合同為基礎(chǔ)；而遠(yuǎn)期信用證是以遠(yuǎn)期付款的貿(mào)易合 同為基礎(chǔ)。 信用證的條款不同。假遠(yuǎn)期信用證中有“假遠(yuǎn)期”條 款；而遠(yuǎn)期信用證中只有利息由誰負(fù)擔(dān)條款。 利息的負(fù)擔(dān)者不同。假遠(yuǎn)期信用證的貼現(xiàn)利息由進(jìn) 口商負(fù)擔(dān)；而遠(yuǎn)期信用證的貼現(xiàn)利息由出口商負(fù) 擔(dān)。 收匯時(shí)間不同。假遠(yuǎn)期信用證的受益人能即期收 匯；而遠(yuǎn)期信用證要待匯票到期才能收匯。3、假遠(yuǎn)期信用證n 假遠(yuǎn)期信用證常見的表示方法

28、 “USANCE DRAFT SHALL BE NEGOTIATED AT SIGHT BASIS，REGARDLESS OF THE TENOR OF DRAFT” （無論匯票的期限是什么，遠(yuǎn)期匯票將即期議付） “USANCE DRAFT SHALL BE NEGOTIATED AT SIGHT BASIS，AND DISCOUNTING CHARGE SHALL BE FOR ACCOUNT OF APPLICANT” （遠(yuǎn)期匯票可即期議付，貼現(xiàn)息由開證申請(qǐng)人承擔(dān)） 4、信托提貨墊款（T/R）n T/R亦稱信托收據(jù)，當(dāng)銀行開出信用證后，必 須對(duì)按期提交符合信用證條款的單據(jù)的受益人 履行付款

29、責(zé)任，同時(shí)要求進(jìn)口商（開證申請(qǐng) 人）付款贖單，在贖單時(shí)，一些進(jìn)口商會(huì)因?yàn)?資金不足，要求銀行提供短期融資，進(jìn)口商向 銀行出具信托收據(jù)，以銀行受托人的身份取得 單據(jù)并辦理提貨。4、信托提貨墊款（T/R）n 銀行在信托收據(jù)融資中，會(huì)考慮進(jìn)口商資信以 及營(yíng)運(yùn)周期，注意跟蹤貨物流轉(zhuǎn)，同時(shí)注意控 制與信用證的比例搭配。 n 銀行風(fēng)險(xiǎn)審查要點(diǎn)為：進(jìn)口商資信、與信用證 授信額度的比例控制、進(jìn)口商品市場(chǎng)情況。5、擔(dān)保提貨（S/G）n S/G指當(dāng)貨物早于單據(jù)到達(dá)時(shí)，進(jìn)口商向銀行 提出融資申請(qǐng)，向承運(yùn)人或其代理人提供連帶 擔(dān)保，以便提取貨物。銀行將重視進(jìn)口商的資 信調(diào)查，以及對(duì)進(jìn)口商提交的單據(jù)復(fù)印件等與 信用證進(jìn)

30、行核實(shí)，通常銀行僅考慮敘做本行開 出的信用證項(xiàng)下的S/G。 n 風(fēng)險(xiǎn)審查要點(diǎn)為：進(jìn)口商資信、是否為本行開 出信用證項(xiàng)下。6、進(jìn)口押匯n 進(jìn)口押匯指開證申請(qǐng)人在開證行給予減免保證 金的情況下，委托銀行開出信用證后，在單證 相符（或雖有不符但開證申請(qǐng)人及開證行均接 受）必須對(duì)外承擔(dān)付款責(zé)任時(shí)，由于開證申請(qǐng) 人資金短缺，經(jīng)向銀行申請(qǐng)并獲得批準(zhǔn)后，由 銀行保留追索權(quán)和貨權(quán)質(zhì)押的前提下，代為償 付款項(xiàng)給議付行，并在規(guī)定期限內(nèi)由申請(qǐng)人償 還銀行貨款及利息融資業(yè)務(wù)。6、進(jìn)口押匯進(jìn)口商進(jìn)口商開證行開證行提出押匯申請(qǐng)?zhí)岢鲅簠R申請(qǐng) 雙方簽訂押匯協(xié)議雙方簽訂押匯協(xié)議 出口方銀行提示單據(jù)出口方銀行提示單據(jù) 經(jīng)開證行審

31、證后單證相符，或雖有不符點(diǎn)開證經(jīng)開證行審證后單證相符，或雖有不符點(diǎn)開證行同意接受，立即償付交單行（出口方銀行）行同意接受，立即償付交單行（出口方銀行） 開證行按押匯協(xié)議放單開證行按押匯協(xié)議放單 進(jìn)口商還款進(jìn)口商還款 出口方銀行出口方銀行n 進(jìn)口押匯銀行審查要點(diǎn)為： 單據(jù)的質(zhì)量 進(jìn)口商資信和往來記錄 進(jìn)口商品市場(chǎng)情況 6、進(jìn)口押匯7、進(jìn)口代收墊款（I/L）n I/L進(jìn)口代收墊款，指進(jìn)口代收項(xiàng)下，銀行為 進(jìn)口商提供墊款，并準(zhǔn)許其作為本行的信托 人提貨。 n 風(fēng)險(xiǎn)審查要點(diǎn)為：貿(mào)易背景真實(shí)性、進(jìn)口商 資信和往來紀(jì)錄。8、進(jìn)口發(fā)票融資n 進(jìn)口發(fā)票融資指賒銷方式下，憑進(jìn)口商提供的商 業(yè)發(fā)票和交易憑證辦理融

32、資，由銀行直接付款給 供應(yīng)商。 n 銀行主要審核貿(mào)易背景真實(shí)性和進(jìn)口商資信，防 止虛假業(yè)務(wù)套取資金。9、進(jìn)口代付n 在進(jìn)口開證或進(jìn)口代收項(xiàng)下，進(jìn)口商向銀行提 出融資需求時(shí)，銀行根據(jù)需要，可以委托境外 代理行或境內(nèi)外資銀行代該行對(duì)外支付融資款 項(xiàng)，到期日予以償付的行為。 n 使用范圍： 1、假遠(yuǎn)期信用證項(xiàng)下 2、即期信用證押匯項(xiàng)下 3、即期進(jìn)口代收押匯項(xiàng)下10、進(jìn)口保理n 進(jìn)口保理指銀行為某一特定進(jìn)口商核定信用額 度，從而向出口商和出口保理商提供資信調(diào) 查、應(yīng)收賬款催收、壞賬擔(dān)保的服務(wù)。 n 與進(jìn)口開證相比，銀行對(duì)出口商承擔(dān)第二性擔(dān) 保付款責(zé)任，且付款責(zé)任不獨(dú)立于基礎(chǔ)合同。 應(yīng)密切關(guān)注進(jìn)口商資信

33、變化，并相應(yīng)調(diào)整授信 額度（及時(shí)通知出口保理商）。 n 銀行審查要點(diǎn)為：進(jìn)口商品市場(chǎng)行情、進(jìn)口商 資信。10、進(jìn)口保理n 進(jìn)口保理指銀行為某一特定進(jìn)口商核定信用額 度，從而向出口商和出口保理商提供資信調(diào) 查、應(yīng)收賬款催收、壞賬擔(dān)保的服務(wù)。 n 與進(jìn)口開證相比，銀行對(duì)出口商承擔(dān)第二性擔(dān) 保付款責(zé)任，且付款責(zé)任不獨(dú)立于基礎(chǔ)合同。 應(yīng)密切關(guān)注進(jìn)口商資信變化，并相應(yīng)調(diào)整授信 額度（及時(shí)通知出口保理商）。 n 銀行審查要點(diǎn)為：進(jìn)口商品市場(chǎng)行情、進(jìn)口商 資信。TT進(jìn)口押匯n 業(yè)務(wù)概述 在TT貿(mào)易結(jié)算方式(電匯)下，進(jìn)口商在貨物清 關(guān)后委托銀行辦理貨到付款時(shí)，向銀行提出T/T 押匯申請(qǐng)，銀行在確認(rèn)貿(mào)易背景真

34、實(shí)的情況下， 以人民幣銀行承兌匯票為質(zhì)押或在授信額度內(nèi)為 進(jìn)口商先行墊付貨款對(duì)外付匯，待匯票到期或貨 物銷售、貨款回籠后，購回償還款項(xiàng)的融資業(yè) 務(wù)。TT進(jìn)口押匯n 業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì) n 進(jìn)口商人民幣負(fù)債置換為外幣負(fù)債 降低財(cái)務(wù)成本 規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn) 手續(xù)方便TT進(jìn)口押匯n 融資對(duì)象 T/T結(jié)算量大、業(yè)務(wù)渠道穩(wěn)定、資金周轉(zhuǎn)不足的 外貿(mào)企業(yè)。 n 融資技巧 銀行放貸的對(duì)象是進(jìn)口商，重點(diǎn)是用融資手段代 替?zhèn)鹘y(tǒng)的售匯讓點(diǎn)和減免手續(xù)費(fèi)等手段。 TT進(jìn)口押匯n 融資中應(yīng)著重注意以下內(nèi)容： n 1T/T押匯可以為進(jìn)口商提供低成本的融資服務(wù)，提供資金周轉(zhuǎn)的便利； 2對(duì)于進(jìn)出口業(yè)務(wù)頻繁的企業(yè)，可以通過預(yù)期外匯收入確定押匯期限，從而有效積累企業(yè)現(xiàn)金流量，并降低企業(yè)融資利息支出； 3通過押匯業(yè)務(wù)將進(jìn)出口收匯業(yè)務(wù)集中到銀行辦理，有利于積累和增加授信；4辦理人民幣銀行承兌匯票質(zhì)押項(xiàng)下的TT押匯時(shí)，企業(yè)可以充分利用銀行票據(jù)業(yè)務(wù)的優(yōu)勢(shì)，如將質(zhì)押大票置換為小票，既符合融資擔(dān)保的要求，