中央銀行課件第四章

1、第二篇第二篇 中央銀行業(yè)務(wù)中央銀行業(yè)務(wù)第四章第四章 中央銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)中央銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)第五章第五章 中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)第六章第六章 中央銀行的支付清算業(yè)務(wù)中央銀行的支付清算業(yè)務(wù)第七章第七章 中央銀行的其他業(yè)務(wù)中央銀行的其他業(yè)務(wù) 第四章第四章 中央銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)中央銀行的負(fù)債業(yè)務(wù) 中央銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)是其基本業(yè)務(wù)之一，中央銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)是其基本業(yè)務(wù)之一，是指政府和金融機(jī)構(gòu)以及特定機(jī)構(gòu)所特是指政府和金融機(jī)構(gòu)以及特定機(jī)構(gòu)所特有的對中央銀行的債權(quán)。主要由存款業(yè)有的對中央銀行的債權(quán)。主要由存款業(yè)務(wù)、貨幣發(fā)行業(yè)務(wù)及其他負(fù)債業(yè)務(wù)構(gòu)成。務(wù)、貨幣發(fā)行業(yè)務(wù)及其他負(fù)債業(yè)務(wù)構(gòu)成。 第一節(jié)第一節(jié) 中央

2、銀行的存款業(yè)務(wù)中央銀行的存款業(yè)務(wù)一、中央銀行存款業(yè)務(wù)的意義與特點(diǎn)一、中央銀行存款業(yè)務(wù)的意義與特點(diǎn)（一）中央銀行存款業(yè)務(wù)的意義（一）中央銀行存款業(yè)務(wù)的意義 1、有利于調(diào)控信貸規(guī)模與貨幣供應(yīng)量。、有利于調(diào)控信貸規(guī)模與貨幣供應(yīng)量。 2、有利于維護(hù)金融業(yè)的安全。、有利于維護(hù)金融業(yè)的安全。 3、有利于實(shí)施國內(nèi)的資金清算。、有利于實(shí)施國內(nèi)的資金清算。（二）中央銀行存款業(yè)務(wù)的特點(diǎn)（二）中央銀行存款業(yè)務(wù)的特點(diǎn) 1、存款的強(qiáng)制性、存款的強(qiáng)制性 2、存款動機(jī)的非盈利性、存款動機(jī)的非盈利性 3、存款對象的特定性、存款對象的特定性 4、存款當(dāng)事人關(guān)系的特殊性、存款當(dāng)事人關(guān)系的特殊性二、準(zhǔn)備金存款業(yè)務(wù)二、準(zhǔn)備金存款業(yè)務(wù)

3、（一）存款準(zhǔn)備金的涵義（一）存款準(zhǔn)備金的涵義 存款準(zhǔn)備金是商業(yè)銀行等存款類型金融存款準(zhǔn)備金是商業(yè)銀行等存款類型金融機(jī)構(gòu)按吸收存款的一定比例提取的準(zhǔn)備機(jī)構(gòu)按吸收存款的一定比例提取的準(zhǔn)備金。金。 由以下部分組成：由以下部分組成：（1）自存準(zhǔn)備金）自存準(zhǔn)備金（2）法定準(zhǔn)備金）法定準(zhǔn)備金（3）超額準(zhǔn)備金）超額準(zhǔn)備金（二）準(zhǔn)備金存款業(yè)務(wù)的主要內(nèi)容（二）準(zhǔn)備金存款業(yè)務(wù)的主要內(nèi)容 1、存款準(zhǔn)備金比率及其調(diào)整幅度的規(guī)、存款準(zhǔn)備金比率及其調(diào)整幅度的規(guī)定。定。 2、按存款的類別規(guī)定準(zhǔn)備金比率。、按存款的類別規(guī)定準(zhǔn)備金比率。 3、按金融機(jī)構(gòu)的信用創(chuàng)造能力不同規(guī)、按金融機(jī)構(gòu)的信用創(chuàng)造能力不同規(guī)定不同比率定不同比率 4

4、、規(guī)定可充當(dāng)存款準(zhǔn)備金資產(chǎn)的內(nèi)容。、規(guī)定可充當(dāng)存款準(zhǔn)備金資產(chǎn)的內(nèi)容。 5、確定存款準(zhǔn)備金計(jì)提的基礎(chǔ)。、確定存款準(zhǔn)備金計(jì)提的基礎(chǔ)。 確定存款準(zhǔn)備金計(jì)提的基礎(chǔ)主要涉及確定存款準(zhǔn)備金計(jì)提的基礎(chǔ)主要涉及兩個方面的問題：兩個方面的問題：第一，存款余額的確定第一，存款余額的確定第二，繳存存款準(zhǔn)備金基期的確定第二，繳存存款準(zhǔn)備金基期的確定(三三)中國人民銀行的準(zhǔn)備金存款業(yè)務(wù)中國人民銀行的準(zhǔn)備金存款業(yè)務(wù) 1、法定存款準(zhǔn)備金比率的確定、法定存款準(zhǔn)備金比率的確定 2、存款準(zhǔn)備金由兩部分組成、存款準(zhǔn)備金由兩部分組成 3、中國人民銀行對法定存款準(zhǔn)備金和、中國人民銀行對法定存款準(zhǔn)備金和備付金支付利息備付金支付利息 4、

5、準(zhǔn)備金存款的計(jì)提、準(zhǔn)備金存款的計(jì)提 一般來說，中央銀行不對法定存款準(zhǔn)備一般來說，中央銀行不對法定存款準(zhǔn)備金支付利息。因?yàn)榻鹬Ц独?。因?yàn)椋海?）法定存款準(zhǔn)備）法定存款準(zhǔn)備金的繳存是強(qiáng)制的，并不需要通過利息金的繳存是強(qiáng)制的，并不需要通過利息率的高低進(jìn)行調(diào)整；（率的高低進(jìn)行調(diào)整；（2）中央銀行以提）中央銀行以提供結(jié)算服務(wù)為補(bǔ)償；（供結(jié)算服務(wù)為補(bǔ)償；（3）如果支付利息）如果支付利息的話，中央銀行將把這部分費(fèi)用轉(zhuǎn)移到的話，中央銀行將把這部分費(fèi)用轉(zhuǎn)移到給金融機(jī)構(gòu)的貸款中，反而使事務(wù)處理給金融機(jī)構(gòu)的貸款中，反而使事務(wù)處理復(fù)雜化。復(fù)雜化。三、中央銀行的其他存款業(yè)務(wù)三、中央銀行的其他存款業(yè)務(wù)（一）政府存款（一

6、）政府存款 政府存款是中央銀行在經(jīng)理國庫過程中政府存款是中央銀行在經(jīng)理國庫過程中形成的存款。政府存款的構(gòu)成各國不完形成的存款。政府存款的構(gòu)成各國不完全一致。全一致。（二）外國存款（二）外國存款 一些外國政府或中央銀行將其資金存放一些外國政府或中央銀行將其資金存放在本國中央銀行，這些存款是本國的外在本國中央銀行，這些存款是本國的外匯的一部分。匯的一部分。（三）特種存款（三）特種存款 特種存款是指中央銀行根據(jù)銀根松緊和特種存款是指中央銀行根據(jù)銀根松緊和宏觀調(diào)控的需要以及商業(yè)銀行和其他金宏觀調(diào)控的需要以及商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)信貸資金的營運(yùn)情況，以特定的融機(jī)構(gòu)信貸資金的營運(yùn)情況，以特定的方式對這些金

7、融機(jī)構(gòu)吸收一定數(shù)量的存方式對這些金融機(jī)構(gòu)吸收一定數(shù)量的存款?？?。特種存款業(yè)務(wù)有以下幾個特點(diǎn)：特種存款業(yè)務(wù)有以下幾個特點(diǎn)： 1、非常規(guī)性、非常規(guī)性 2、業(yè)務(wù)對象的特定性、業(yè)務(wù)對象的特定性 3、短期性、短期性 4、強(qiáng)制性、強(qiáng)制性四、中央銀行存款業(yè)務(wù)與其發(fā)揮四、中央銀行存款業(yè)務(wù)與其發(fā)揮職能作用的關(guān)系職能作用的關(guān)系1、作為發(fā)行的銀行，中央銀行存款業(yè)務(wù)與作為發(fā)行的銀行，中央銀行存款業(yè)務(wù)與流通中現(xiàn)金的投放有直接關(guān)系。流通中現(xiàn)金的投放有直接關(guān)系。2、作為政府的銀行，中央銀行為政府代理作為政府的銀行，中央銀行為政府代理國庫，為政府融通資金。國庫，為政府融通資金。3、作為銀行的銀行，中央銀行通過準(zhǔn)備金作為銀行的

8、銀行，中央銀行通過準(zhǔn)備金存款業(yè)務(wù)，可以調(diào)節(jié)商業(yè)銀行在中央銀存款業(yè)務(wù)，可以調(diào)節(jié)商業(yè)銀行在中央銀行準(zhǔn)備金存款的數(shù)量，對商業(yè)銀行的信行準(zhǔn)備金存款的數(shù)量，對商業(yè)銀行的信用創(chuàng)造能力和支付能力有決定性作用用創(chuàng)造能力和支付能力有決定性作用第二節(jié)第二節(jié) 中央銀行的貨幣發(fā)行業(yè)務(wù)中央銀行的貨幣發(fā)行業(yè)務(wù)一、貨幣發(fā)行的含義和類型一、貨幣發(fā)行的含義和類型（一）貨幣發(fā)行業(yè)務(wù)的含義（一）貨幣發(fā)行業(yè)務(wù)的含義 兩個角度：兩個角度： 1、從貨幣發(fā)行的過程看，貨幣發(fā)行是指從貨幣發(fā)行的過程看，貨幣發(fā)行是指貨幣從中央銀行的發(fā)行庫通過各家商業(yè)貨幣從中央銀行的發(fā)行庫通過各家商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)庫流到社會銀行的業(yè)務(wù)庫流到社會。 2、從貨幣發(fā)行的結(jié)

9、果來看，是指貨幣從從貨幣發(fā)行的結(jié)果來看，是指貨幣從中央銀行流出的數(shù)量大于從流通中回籠中央銀行流出的數(shù)量大于從流通中回籠的數(shù)量。的數(shù)量。貨幣發(fā)行有兩種不同的含義貨幣發(fā)行有兩種不同的含義 流通中的現(xiàn)金都是通過貨幣發(fā)行業(yè)務(wù)流流通中的現(xiàn)金都是通過貨幣發(fā)行業(yè)務(wù)流出中央銀行的，貨幣發(fā)行是基礎(chǔ)貨幣的出中央銀行的，貨幣發(fā)行是基礎(chǔ)貨幣的主要構(gòu)成部分。中央銀行通過貨幣發(fā)行主要構(gòu)成部分。中央銀行通過貨幣發(fā)行業(yè)務(wù)，一方面可以滿足社會商品流通擴(kuò)業(yè)務(wù)，一方面可以滿足社會商品流通擴(kuò)大和商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展對貨幣的客觀需要；大和商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展對貨幣的客觀需要；另一方面可以籌集資金，滿足履行中央另一方面可以籌集資金，滿足履行中央銀行各項(xiàng)

10、職能的需要。銀行各項(xiàng)職能的需要。（二）貨幣發(fā)行的類型（二）貨幣發(fā)行的類型 貨幣發(fā)行按其性質(zhì)劃分，可以分為貨幣發(fā)行按其性質(zhì)劃分，可以分為：1、貨幣的財(cái)政發(fā)行貨幣的財(cái)政發(fā)行，是，是指因彌補(bǔ)國家財(cái)政指因彌補(bǔ)國家財(cái)政赤字而進(jìn)行的貨幣發(fā)行。赤字而進(jìn)行的貨幣發(fā)行。 2、貨幣的經(jīng)濟(jì)發(fā)行貨幣的經(jīng)濟(jì)發(fā)行，是，是指中央銀行根據(jù)指中央銀行根據(jù)國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀需要增加貨幣供應(yīng)國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀需要增加貨幣供應(yīng)。（三）貨幣發(fā)行渠道與程序（三）貨幣發(fā)行渠道與程序 中央銀行的貨幣發(fā)行，主要是通過向商中央銀行的貨幣發(fā)行，主要是通過向商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)提供貸款業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)提供貸款(又稱再貸又稱再貸款款)、接受商業(yè)票據(jù)再貼

11、現(xiàn)、在金融市場、接受商業(yè)票據(jù)再貼現(xiàn)、在金融市場上購買有價證券、購買金銀和外匯等方上購買有價證券、購買金銀和外匯等方式將貨幣注入流通的，并通過同樣的渠式將貨幣注入流通的，并通過同樣的渠道反向組織貨幣的回籠。道反向組織貨幣的回籠。二、中央銀行貨幣發(fā)行的原則二、中央銀行貨幣發(fā)行的原則 （一）壟斷發(fā)行原則（一）壟斷發(fā)行原則：是指貨幣發(fā)行權(quán)高是指貨幣發(fā)行權(quán)高度集中于中央銀行。度集中于中央銀行。 （二）要有可靠的信用保證原則（二）要有可靠的信用保證原則：是指貨：是指貨幣發(fā)行要有一定的黃金或有價證券作保幣發(fā)行要有一定的黃金或有價證券作保證，即通過建立一定的發(fā)行準(zhǔn)備制度，證，即通過建立一定的發(fā)行準(zhǔn)備制度，以保

12、證中央銀行獨(dú)立發(fā)行。以保證中央銀行獨(dú)立發(fā)行。 （三）要有一定的彈性原則（三）要有一定的彈性原則：是指貨幣發(fā)是指貨幣發(fā)行要具有一定的伸縮性和靈活性。行要具有一定的伸縮性和靈活性。三、中央銀行貨幣發(fā)行的準(zhǔn)備制度三、中央銀行貨幣發(fā)行的準(zhǔn)備制度 貨幣發(fā)行的準(zhǔn)備制度就是中央銀行在發(fā)貨幣發(fā)行的準(zhǔn)備制度就是中央銀行在發(fā)行貨幣時，須以某種貴金屬或某幾種形行貨幣時，須以某種貴金屬或某幾種形式的資產(chǎn)作為其發(fā)行貨幣的準(zhǔn)備的規(guī)定，式的資產(chǎn)作為其發(fā)行貨幣的準(zhǔn)備的規(guī)定，從而使貨幣的發(fā)行與某種貴金屬或某些從而使貨幣的發(fā)行與某種貴金屬或某些資產(chǎn)建立起聯(lián)系和制約的關(guān)系。資產(chǎn)建立起聯(lián)系和制約的關(guān)系。 （一）貨幣發(fā)行準(zhǔn)備的構(gòu)成（一

13、）貨幣發(fā)行準(zhǔn)備的構(gòu)成 中央銀行發(fā)行貨幣的準(zhǔn)備一般中央銀行發(fā)行貨幣的準(zhǔn)備一般包括：包括：1、現(xiàn)金準(zhǔn)備現(xiàn)金準(zhǔn)備，包括黃金、外匯等具有極強(qiáng)包括黃金、外匯等具有極強(qiáng)流動性的資產(chǎn)流動性的資產(chǎn)2、證券準(zhǔn)備證券準(zhǔn)備，包括短期商業(yè)票據(jù)、財(cái)政短包括短期商業(yè)票據(jù)、財(cái)政短期國庫券、政府公債券等在金融市場上期國庫券、政府公債券等在金融市場上流通的證券流通的證券。（二）貨幣發(fā)行準(zhǔn)備金的比率（二）貨幣發(fā)行準(zhǔn)備金的比率 貨幣發(fā)行準(zhǔn)備金的比率有兩重含義：貨幣發(fā)行準(zhǔn)備金的比率有兩重含義： 一是指用作貨幣發(fā)行的準(zhǔn)備與貨幣發(fā)行一是指用作貨幣發(fā)行的準(zhǔn)備與貨幣發(fā)行量之間的比率量之間的比率。 二是指在發(fā)行準(zhǔn)備中，現(xiàn)金準(zhǔn)備和證券二是指在發(fā)

14、行準(zhǔn)備中，現(xiàn)金準(zhǔn)備和證券準(zhǔn)備各自所占的比例。準(zhǔn)備各自所占的比例。（三）貨幣發(fā)行準(zhǔn)備制度的類型（三）貨幣發(fā)行準(zhǔn)備制度的類型 1、現(xiàn)金準(zhǔn)備發(fā)行制、現(xiàn)金準(zhǔn)備發(fā)行制 2、證券保證準(zhǔn)備制、證券保證準(zhǔn)備制 3、彈性比例制、彈性比例制 4、保證準(zhǔn)備限額發(fā)行制、保證準(zhǔn)備限額發(fā)行制 5、比例準(zhǔn)備制、比例準(zhǔn)備制（四）幾個主要國家及地區(qū)的貨（四）幾個主要國家及地區(qū)的貨幣發(fā)行制度簡介幣發(fā)行制度簡介 1、美國的貨幣發(fā)行制度、美國的貨幣發(fā)行制度 2、英國的貨幣發(fā)行制度、英國的貨幣發(fā)行制度 3、日本的貨幣發(fā)行制度、日本的貨幣發(fā)行制度 4、加拿大的貨幣發(fā)行制度、加拿大的貨幣發(fā)行制度 5、香港特別行政區(qū)的貨幣發(fā)行制度、香港特別

15、行政區(qū)的貨幣發(fā)行制度(五五)中國人民銀行人民幣的發(fā)行業(yè)中國人民銀行人民幣的發(fā)行業(yè)務(wù)及管理務(wù)及管理 1、人民幣的發(fā)行機(jī)構(gòu)、人民幣的發(fā)行機(jī)構(gòu) 中國人民銀行是我國唯一的貨幣發(fā)行機(jī)中國人民銀行是我國唯一的貨幣發(fā)行機(jī)關(guān)，承擔(dān)貨幣的印制、發(fā)行、調(diào)撥、兌關(guān)，承擔(dān)貨幣的印制、發(fā)行、調(diào)撥、兌換等職責(zé)。換等職責(zé)。 2、人民幣發(fā)行的原則、人民幣發(fā)行的原則（1）集中發(fā)行原則（即壟斷發(fā)行）集中發(fā)行原則（即壟斷發(fā)行）（2）經(jīng)濟(jì)發(fā)行原則）經(jīng)濟(jì)發(fā)行原則（3）計(jì)劃發(fā)行原則）計(jì)劃發(fā)行原則3、人民幣的發(fā)行基金及其計(jì)劃、人民幣的發(fā)行基金及其計(jì)劃 發(fā)行基金的來源有兩個：發(fā)行基金的來源有兩個：一是人民銀行總行所屬印制企業(yè)按計(jì)劃印一是人民

16、銀行總行所屬印制企業(yè)按計(jì)劃印制解繳發(fā)行庫的新人民幣制解繳發(fā)行庫的新人民幣。二是開戶的各金融機(jī)構(gòu)和人民銀行業(yè)務(wù)庫二是開戶的各金融機(jī)構(gòu)和人民銀行業(yè)務(wù)庫繳存人民銀行發(fā)行庫的回籠款。繳存人民銀行發(fā)行庫的回籠款。4、人民幣的發(fā)行管理、人民幣的發(fā)行管理 (1)人民幣發(fā)行庫人民幣發(fā)行庫 (2)人民幣樣幣管理及反假幣工作人民幣樣幣管理及反假幣工作 (3)人民幣出入境限額管理。人民幣出入境限額管理。 5、人民幣的發(fā)行收入、人民幣的發(fā)行收入 發(fā)行貨幣會給中央銀行帶來發(fā)行收益，發(fā)行貨幣會給中央銀行帶來發(fā)行收益，中央銀行在扣除自身開展業(yè)務(wù)的成本之中央銀行在扣除自身開展業(yè)務(wù)的成本之后，應(yīng)該將收益上繳國家后，應(yīng)該將收益上繳國家第三節(jié)第三節(jié) 中央銀行的其他負(fù)債業(yè)務(wù)中央銀行的其他負(fù)債業(yè)務(wù) 一、發(fā)行中央銀行債券一、發(fā)行中央銀行債券 中央銀行發(fā)行債券的目的主要有兩個：中央銀行發(fā)行債券的目的主要有兩個：一是針對商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)超額儲一是針對商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)超額儲備過多又不便采取其它貨幣政策工具進(jìn)備過多又不便采取其它貨幣政策工具進(jìn)行調(diào)節(jié)時，可以通過向金融機(jī)構(gòu)發(fā)行中行調(diào)節(jié)時，可以通過向金融機(jī)構(gòu)發(fā)行中央銀行債券以減少它們的超額儲備央銀行債券以減少它們的超額儲備。二是以此作為公開市場操作的工具之一二是以此作為公開市場操作的工具之