精品資料（2021-2022年收藏）證券從業(yè)資格考試《證券基礎》真題

1、一、單項選擇題（本大題共60小題，每小題0.5分，共30分。以下各小題所給出的四個選項中，只有一項最符合題目要求。）1以下關于公司財務狀況分析的說法，錯誤的是（ ）。A資產(chǎn)收益率視為盈利性指標 B銷售利潤率視為盈利性指標 C周轉(zhuǎn)率視為安全性指標 D杠桿比率視為安全性指標2自律性組織包括證券交易所和（ ）。A證券公司 B證券業(yè)協(xié)會 C證券信用評級機構(gòu) D會計師事務所3（ ）是一種不以公司任何資產(chǎn)作擔保而發(fā)行的債券，屬于無擔保證券范疇。A信用公司債券 B不動產(chǎn)抵押公司債券 C保證公司債券 D收益公司債券4從2002年4月起，我國銀行間債券市場實行準入（ ）。A核準制 B審批制 C注冊制 D備案制5

2、在資本市場上占有重要地位的國債是（ ）。A短期國債 B國庫券 C長期國債 D無期限國債6一般情況下，下列證券中，（ ）是沒有期限的。A封閉式基金 B股票 C國庫券 D可轉(zhuǎn)換公司債券7普通股票是最基本、最常見的一種股票，其持有者享有股東的（ ）。A支配公司財產(chǎn)的權(quán)利 B營銷權(quán) C基本權(quán)利和義務 D特種經(jīng)營權(quán)8（ ）是股票最基本的特征，它是指股票可以為持有人帶來收益的特征。A風險性 B收益性 C流動性 D參與性9由一家或幾家大銀行牽頭，組成十幾家或幾十家國際性銀行在一個國家或幾個國家同時承銷的國際債券是（ ）。A龍債券 B外國債券 C歐洲債券 D亞洲債券10在沒有優(yōu)先股的條件下，普通股票每股賬面價

3、值是以公司（ ）除以發(fā)行在外的普通股票的股數(shù)求得的。A總股數(shù) B總股本 C總資產(chǎn) D凈資產(chǎn)11相對應的證券收益率被稱為無風險利率的證券是（ ）。A政府債券 B政府機構(gòu)債券 C中央政府債券 D中央銀行發(fā)行的債券12以下關于我國利用國際債券市場籌集資金的說法，錯誤的是（ ）。A財政部在國外發(fā)行的債券，屬于政府債券 B我國政府曾經(jīng)成功的在美國發(fā)行過揚基債券C我國在國標市場發(fā)行的主要債券品種僅是政府債券 D我國發(fā)行國際債券始于20世紀80年代初期13總的來說，在企業(yè)組織形式的更替中，最后由（ ）演變成股份公司。A獨資經(jīng)營企業(yè) B家庭型 C合伙經(jīng)營企業(yè) D個體工商戶14（ ）于2004年1月31日發(fā)布關

4、于推進資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見，提出了九個方面的綱領性意見，被稱為“國九條”。A國家發(fā)展和改革委員會 B國務院 C國務院證券委員會 D中國證監(jiān)會15我國的商業(yè)銀行債券不包括（ ）。A在全國銀行間發(fā)行債券市場發(fā)行的金融債券 B商業(yè)銀行委托信托投資公司發(fā)行的信托產(chǎn)品C商業(yè)銀行混合資本債券 D商業(yè)銀行次級債券16股票發(fā)行后股息率不再變動的優(yōu)先股票稱為（ ）。A固定盈利優(yōu)先股票 B固定利息率優(yōu)先股票 C參與型優(yōu)先股票 D股息率固定優(yōu)先股票17以下關于股票合并的說法，錯誤的是（ ）。A股票合并是將每10股合并為1股 B股票合并常見于低價股C股票合并是將若干股股票合并為1股 D股票合并又稱并股

5、18對股份有限公司而言，發(fā)行優(yōu)先股票的作用在于可以籌集（ ）的公司股本。A中期 B中短期 C短期 D長期穩(wěn)定19股權(quán)分置改革后公司原非流通股股份的出售，應當遵循的規(guī)定之一是，自改革方案實施之日起，至少在（ ）個月內(nèi)不得上市交易或轉(zhuǎn)讓。A24 B6 C12 D1820下列關于記名股票特點的說法中，正確的是（ ）。A可以一次或分次繳納出資 B轉(zhuǎn)讓相對簡單 C安全性較差 D認購時要求一次性繳納21股票是一種（ ）。A債券證券 B物權(quán)證券 C綜合權(quán)利證券 D設權(quán)證券22經(jīng)紀類證券公司最低注冊資本限額為（ ）元人民幣。A5千萬 B1億 C2億 D3億23股票是一種有價證券，它是（ ）簽發(fā)的證明股東所持股

6、份的憑證。A合伙企業(yè) B有限公司 C股份有限公司 D注冊公司24目前，上市證券的集中交易主要采用（ ）方式。A凈額結(jié)算 B全額結(jié)算 C定期結(jié)算 D隨時結(jié)算25可贖回優(yōu)先股有兩種類型：一種是強制贖回，另一種是（ ）。A自動贖回 B任意贖回 C變相贖回 D經(jīng)常贖回26下列不屬于我國基本建設債券的發(fā)行主體的是（ ）。A國務院 B國家能源投資公司 C國家原材料投資公司 D鐵道部27證券市場按照品種結(jié)構(gòu)分為（ ）。A股票市場和債券市場 B流通市場和非流通市場 C國內(nèi)市場和國外市場 D發(fā)行市場和交易市場28同一類型的債券，長期債券利率比短期債券利率高，這是對（ ）的補償。A信用風險 B利率風險 C政策風險

7、 D購買力風險29“一手交錢、一手交貨”體現(xiàn)的是（ ）的特征。A現(xiàn)貨交易 B遠期交易 C期貨交易 D期權(quán)交易30世界上第一家股票交易所是（ ）。A1773年成立于倫敦柴思胡同的喬納森咖啡館 B1602年成立于荷蘭的阿姆斯特丹的證券交易所C15世紀的意大利商業(yè)城市中的證券交易 D1970年成立的費城證券交易所31無面額股票淡化了票面價值的概念，但仍然有（ ），它與有面額股票的差別僅在表現(xiàn)形式上。A面額價值 B票面價值 C內(nèi)在價值 D名義價值32目前，我國基金大部分按照（ ）的比例計提基金管理費。A2.5% B1.5% C1% D0.33%33我國金融債券的發(fā)行主體不包括（ ）。A中國進出口銀行

8、B國家開發(fā)銀行 C中國工商銀行 D中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行34在一般國家，社?；鸱譃閮蓚€層次：其一是國家以（ ）形式征收的全國性基金；其二是由企業(yè)定期向員工支付并委托基金公司管理的（ ）。A社會保障稅；社會保險基金 B社會保障稅；企業(yè)年金 C社會保險基金；社會保障基金 D社會保險基金；企業(yè)年金35首次公開發(fā)行股票以（ ）方式確定股票發(fā)行價格。A協(xié)商定價 B詢價 C累計投標詢價 D上網(wǎng)競價36根據(jù)產(chǎn)業(yè)周期理論，任何產(chǎn)業(yè)或行業(yè)通常都要經(jīng)歷（ ）個階段。A4 B3 C2 D137（ ），標志著中國資本市場開始逐步納入全國統(tǒng)一監(jiān)管框架，區(qū)域性試點推向全國，全國性市場由此開始發(fā)展。A滬、深交易所成立 B深圳特

9、區(qū)證券公司成立一 C國務院證券管理委員會和中國證監(jiān)會成立 D中國證監(jiān)會的成立38下列說法正確的是（ ）。A通貨膨脹嚴重、物價居高不下時，企業(yè)因原材料、工資、費用、利息等各項支出增加，使得利潤減少，引起股價下降B通貨膨脹嚴重、物價居高不下時，企業(yè)因原材料、工資、費用、利息等各項支出減少，使得利潤減少，引起股價下降C通貨膨脹嚴重、物價居高不下時，企業(yè)因原材料、工資、費用、利息等各項支出增加，使得利潤增加，引起股價上升D通貨膨脹嚴重、物價居高不下時，企業(yè)因原材料、工資、費用、利息等各項支出減少，使得利潤增加，引起股價下降39儲蓄國債（電子式）是指（ ）面向境內(nèi)中國公民儲蓄類資金發(fā)行的、以電子方式記錄

10、債權(quán)的不可流通的人民幣債券。A國家發(fā)改委 B財政部 C中國人民銀行 D證監(jiān)會40證券投資基金在我國香港地區(qū)稱為（ ）。A共同基金 B單位信托基金 C證券投資信托基金 D信托基金41只能在期權(quán)到期日執(zhí)行的期權(quán)屬于（ ）。A看跌期權(quán) B歐式期權(quán) C看漲期權(quán) D美式期權(quán)42無記名股票與記名股票的差別在于（ ）。A股東權(quán)利 B股票記載方式 C轉(zhuǎn)讓方式 D安全性43股票及其他有價證券的理論價格就是以一定的（ ）計算出來的未來收入的現(xiàn)值。A市盈率 B市凈率 C現(xiàn)值 D必要收益率44根據(jù)我國證券投資基金法規(guī)定，設立基金管理公司，注冊資本不低于（ ）人民幣，且必須為實繳貨幣資本。A5億元 B3億元 C2億元

11、D1億元45社會保障基金的資金投資范圍規(guī)定，用于銀行存款和國債的投資比例（ ）。A不高于50% B不低于50% C不低于40% D不低于10%46按證券所代表的權(quán)利性質(zhì)分類，下列不屬于有價證券的是（ ）。A債券 B憑證證券 C股票 D商業(yè)本票47下列有關紅籌股的表述，錯誤的是（ ）。A紅籌股不屬于外資股 B紅籌股在中國境內(nèi)注冊C紅籌股大部分股東權(quán)益來自中國內(nèi)地 D紅籌股在香港上市但主要業(yè)務在中國內(nèi)地4820世紀80年代，我國曾發(fā)行具有標準格式券面的國庫券，這種國庫券屬于（ ）。A短期債券 B實物債券 C憑證式債券 D記賬式債券49我國股份有限公司的股東大會由（ ）組成。A全體股東 B全體職工

12、C全體董事 D全體監(jiān)事50貼現(xiàn)債券通常在票面上（ ），是一種折價發(fā)行的債券。A不規(guī)定利率 B規(guī)定利率 C標明折價 D不標明折價51下列關于利率風險的描述，錯誤的是（ ）。A利率風險是指市場利率變動引起證券投資收益變動的可能性B利率風險是固定收益證券的主要風險，特別是債券的主要風險C債券面臨的利率風險由價格變動風險和息票利率風險兩方面組成 D一般而言，優(yōu)先股受利率風險的影響程度比普通股要小52下列關于外資股的說法，錯誤的是（ ）。A境外上市外資股以人民幣標明股票面值，以外幣認購 B境內(nèi)上市外資股以人民幣標明股票面值，以人民幣認購、買賣C公司向境外上市外資股股東支付股利及其他款項，以人民幣計價和宣

13、布，以外幣支付 D紅籌股不屬于外資股53下列有關保險公司次級定期債務的表述，錯誤的是（ ）。A是指保險公司經(jīng)批準定向募集的保險公司債務B期限在5年以下（含）C本金和利息的清償順序列于保單責任和其他負債之后，先于保險公司股權(quán)資本D保險公司次級債務償還只有在確保償還次級債務本息后償付能力充足率不低100%的前提下償付54下列關于現(xiàn)金股利的說法，錯誤的是（ ）。A以現(xiàn)金分紅方式將盈余公積和當期應付利潤的部分或全部發(fā)放給股東B個人投資者獲取上市公司現(xiàn)金分紅適用的利息稅率為20%C機構(gòu)投資者本身繳納所得稅的，獲取現(xiàn)金分紅時不需繳稅D個人投資者獲取上市公司現(xiàn)金分紅適用的利息稅率為7%55基金管理費費率大小

14、，通常（ ）。A與基金規(guī)模成反比，與風險成正比 B與基金規(guī)模成反比，與風險成反比C與基金規(guī)模成正比，與風險成正比 D與基金規(guī)模成正比，與風險成反比56行政清理組應當自成立之日起（ ）日內(nèi)，將債權(quán)人需要登記的相關事項予以公告。A3 B5 C10 D1557基金管理人必須按規(guī)定對基金凈資產(chǎn)進行估值，基金無權(quán)暫停估值的情形是（ ）。A資金投資所涉及的證券交易所遇到法定節(jié)假日 B出現(xiàn)巨額贖回的情形C基金管理人為降低管理費用而減少評估次數(shù) D出現(xiàn)無法抗拒的原因，致使管理人無法準確評估基金的凈資產(chǎn)58證券法規(guī)定，股份有限公司申請股票上市的，公開發(fā)行的股份達公司股份總數(shù)的（ ）以上，公司股本總額超過人民幣4

15、億元的，公開發(fā)行股份的比例為10%以上。A25% B20% C15% D5%59按照我國現(xiàn)行規(guī)定，以下不屬于證券投資基金投資對象的是（ ）。A上市交易的股票 B期貨 C上市交易的國債 D上市交易的企業(yè)債券60規(guī)定了票面利率，但債券持有人必須在債券到期時一次性獲得還本付息，存續(xù)期間沒有利息支付的債券是（ ）。A零息債券 B固定利率債券 C息票累積債券 D浮動利率債券二、多項選擇題（本大題共40小題，每小題1分，共40分。以下各小題所給出的四個選項中，至少有兩項符合題目要求。）1一般來說，有價證券具有如下特征（ ）。A流動性 B永久性 C安全性 D收益性2合格境外機構(gòu)投資者在經(jīng)批準的投資額度內(nèi)，可

16、以投資的人民幣金融工具有（ ）。A在證券交易所掛牌交易的股票 B在證券交易所掛牌交易韻債券 C證券投資基金 D在證券交易所掛牌交易的權(quán)證3契約型基金的當事人有（ ）。A基金管理人 B基金承銷人 C基金托管人 D基金投資人4政府債券的功能包括（ ）。A國家實施宏觀經(jīng)濟政策、進行宏觀調(diào)控的工具 B調(diào)節(jié)居民收入分配C為政府籌集資金，擴大公共開支 D彌補財政赤字5下列關于金融期貨交易結(jié)算所的說法，正確的是（ ）。A通常附屬于交易所 B以獨立的公司形式組建 C是專門的清算機構(gòu) D不以獨立的公司形式組建6按照結(jié)構(gòu)化金融產(chǎn)品嵌入式衍生產(chǎn)品的屬性不同，可以分為（ ）類。A基于貨幣的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品 B基于利率的結(jié)構(gòu)

17、化產(chǎn)品 C基于期權(quán)的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品 D基于互換的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品72005年12月，作為我國資產(chǎn)證券化試點銀行，（ ）分別以個人住房貸款和信貸資產(chǎn)為支持，在銀行間市場發(fā)行了第一期資產(chǎn)證券化產(chǎn)品。A中國建設銀行 B國家開發(fā)銀行 C中國工商銀行 D中國人民銀行8證券投資基金的運作費包括（ ）等。A分紅手續(xù)費 B持有人大會費 C信息披露費 D上市年費9國際金融市場上的主要參考利率期貨有（ ）。A股票價格指數(shù)期貨 B聯(lián)邦基金利率期貨 C倫敦銀行間同行業(yè)拆放利率期貨 D3個月期港元利率期貨10關于地方政府債券，以下說法正確的是（ ）。A專項債券的償還通常以本地區(qū)的財政收入作擔保 B專項債券的償還通常以項目建成后取

18、得的收入作保證C一般債券的償還通常以項目建成后取得的收入作保證 D一般債券的償還通常以本地區(qū)的財政收入作擔保11下列項目中屬于股權(quán)類資產(chǎn)的遠期合約的是（ ）。A單個股票的遠期合約 B股票價格指數(shù)的遠期合約 C商業(yè)票據(jù) D固定收益證券的遠期合約12發(fā)行人在確定債券期限時，要考慮的因素主要是（ ）。A資金使用方向 B債券變現(xiàn)能力 C籌集資金數(shù)額 D市場利率的變化13金融遠期合約主要包括（ ）。A遠期期貨合約 B遠期匯率協(xié)議 C股權(quán)類資產(chǎn)的遠期合約 D遠期利率協(xié)議14除管理費用外，證券投資基金所支付的費用還包括（ ）。A基金銷售服務費 B基金托管費 C基金運作費 D基金交易費15影響封閉式基金交易價

19、格的因素包括（ ）。A市場供求狀況 B基金份額資產(chǎn)凈值 C宏觀經(jīng)濟形勢 D政治環(huán)境16短期國債的一般特征有（ ）。A在貨幣市場占有重要地位 B流動性強 C償還期為1年或1年以內(nèi) D償還期為2年或2年以內(nèi)17行業(yè)因素包括定性因素和定量因素，常見的有（ ）等。A行業(yè)或產(chǎn)業(yè)競爭結(jié)構(gòu) B抗外部沖擊的能力 C經(jīng)濟周期循環(huán) D行業(yè)估值水平18處置證券公司風險的具體措施有（ ）。A停業(yè)整頓 B托管、接管 C行政重組 D撤銷19一般而言，開放式基金與封閉式基金的區(qū)別在于（ ）。A期限不同 B交易費用不同 C發(fā)行規(guī)模限制不同 D基金份額的交易價格計算標準不同20根據(jù)我國證券投資基金法規(guī)定，基金托管人的職責是（

20、）。A按照規(guī)定召集基金份額持有人大會 B計算并公告基金資產(chǎn)凈值及每一基金份額資產(chǎn)凈值C對基金財務會計報告出具意見 D安全保管基金財產(chǎn)21根據(jù)發(fā)行證券制度，發(fā)行人申請公開發(fā)行（ ）的，應當聘請具有保薦資格的機構(gòu)擔任保薦人。A法律、行政法規(guī)規(guī)定的實行保薦制度的其他證券 B可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券 C企業(yè)債券 D股票22在境外發(fā)行一級存托憑證的國內(nèi)企業(yè)主要包括（ ）。A在我國香港上市的內(nèi)地公司 B含N股的國內(nèi)上市公司 C含B股的國內(nèi)上市公司 D含A股的國內(nèi)上市公司23金融期貨的主要交易制度有（ ）。A集中交易制度 B標準化的期貨合約和對沖機制 C保證金及杠桿作用 D限倉制度24從外匯風險產(chǎn)生的領域分析

21、，其大致可分為（ ）。A商業(yè)性匯率風險 B金融性匯率風險 C全球性匯率風險 D區(qū)域性匯率風險25作為有價證券，債券和股票具有的不同點有（ ）。A權(quán)利不同 B目的不同 C期限不同 D風險不同26有權(quán)對存放在本機構(gòu)的客戶的交易結(jié)算資金、委托資金和客戶擔保賬戶內(nèi)的資金、證券的動用情況進行監(jiān)督的機構(gòu)有（ ）。A指定商業(yè)銀行 B證券登記結(jié)算機構(gòu) C資產(chǎn)托管機構(gòu) D證券交易所27債券投資不能收回的情況有（ ）。A發(fā)行市場風險，即債券在市場上發(fā)售因不了解情況而買入 B流通市場風險，即債券在市場上轉(zhuǎn)讓時因價格下跌而承受損失C法律債券的投資做出新的規(guī)定 D債務人不履行債務，即債務人不能按時足額履行約定的利息支付

22、或者償還本金28根據(jù)基礎資產(chǎn)不同，資產(chǎn)證券化可分為（ ）等類別。A不動產(chǎn)證券化 B信貸資產(chǎn)證券化 C未來收益證券化 D應收賬款證券化29金融衍生工具按交易場所可以分為（ ）。AOTC交易的衍生工具 B交易所交易的衍生工具 C期權(quán)合約 D股票期權(quán)產(chǎn)品30奇異型期權(quán)通常在（ ）等內(nèi)容上與標準化的交易所交易期權(quán)存在差異。A期權(quán)價格 B基礎資產(chǎn) C期權(quán)有效期 D選擇權(quán)性質(zhì)31按是否在證券交易所掛牌交易，有價證券可分為（ ）。A上市證券 B非上市證券 C公募證券 D私募證券32關于證券業(yè)協(xié)會，下列敘述正確的有（ ）。A證券業(yè)協(xié)會是證券業(yè)的自律性組織，是社會團體法人 B證券業(yè)協(xié)會的權(quán)力機構(gòu)為全體會員組成的

23、會員大會C根據(jù)證券法的規(guī)定，證券公司應當加入證券業(yè)協(xié)會D證券業(yè)協(xié)會負責監(jiān)督有關法律法規(guī)的執(zhí)行、保護投資者的合法權(quán)益33政府發(fā)行債券所籌集的資金的作用在于（ ）。A協(xié)調(diào)財政資金短期周轉(zhuǎn) B彌補財政赤字 C實施某種特殊的政策 D興建政府投資的大型基礎性的建設項目34證券發(fā)行市場主要由（ ）組成。A司法機關 B證券發(fā)行人 C證券投資者 D證券中介機構(gòu)35在我國最早出現(xiàn)的證券交易機構(gòu)中，屬于外商開辦的是（ ）。A天津市企業(yè)交易所 B上海眾業(yè)公所 C上海華商證券交易所 D上海股份公所362006年1月中國證監(jiān)會發(fā)布了上市公司股權(quán)激勵管理辦法（試行），規(guī)定股權(quán)激勵的主要方式為（ ）。A股票期貨 B普通股票

24、 C股票期權(quán) D限制性股票37普通股股東行使資產(chǎn)收益權(quán)的限制條件包括（ ）。A法律上的限制 B公司的經(jīng)營環(huán)境 C公司對現(xiàn)金的需要 D公司進入資本市場獲得資金的能力38下列關于基金管理費的說法，正確的是（ ）。A管理費是從基金資產(chǎn)中提取的，支付給為基金提供專業(yè)化服務的基金管理人的費用B管理費是管理人為管理和操作基金而收取的費用C我國基金的管理費一般從基金資產(chǎn)中提取，不另向投資者收取D一般情況下，貨幣基金的管理費率高于債券基金的管理費率39下列因素中，與認股權(quán)證價值成正比例的是（ ）。A認股價格 B剩余有效期限 C換股比例 D普通股的市價40我國證券交易所的理事會具有的職責有（ ）。A審定總經(jīng)理提

25、出的工作計劃 B制定、修改證券交易所的業(yè)務規(guī)則 C執(zhí)行會員大會的決議 D選舉和罷免會員理事三、判斷題（本大題共60小題，每小題0.5分，共30分。判斷以下各小題的對錯，正確的為A，錯誤的為B。）1可轉(zhuǎn)換債券是一種附有轉(zhuǎn)股權(quán)的債券。（ ）2在證券經(jīng)紀業(yè)務中，證券公司只收取一定比例的傭金作為業(yè)務收入。（ ）3IB制度起源于法國，目前在金融期貨交易發(fā)達的國家和地區(qū)（美國、英國、韓國、我國臺灣地區(qū)等）得到普遍推廣，并取得了成功。（ ）4存托憑證是指在境外上市的股票或債券。（ ）5證券發(fā)行市場也稱為一級市場或者初級市場。（ ）6由于基金管理人負責基金的資金管理與應用，因此，基金投資發(fā)生的虧損應由基金管理

26、人獨立承擔。（ ）7我國證券法規(guī)定，證券公司不得從事向客戶融資或融券的業(yè)務。（ ）8證券公司僅經(jīng)營證券經(jīng)紀業(yè)務的，其凈資本不得低于人民幣2000萬元。（ ）9行政手段是我國證券市場監(jiān)管的主要手段，其約束力強。（ ）10未擔任證券公司董事職務的總經(jīng)理不可以列席董事會會議。（ ）11合規(guī)總監(jiān)應取得證券公司高級管理人員任職資格。（ ）12證券公司自營業(yè)務必須使用自有資金和依法籌集的資金。（ ）13憑證式國債、電子式儲蓄國債、普通開放式基金份額和非上市公眾公司的股票屬于上市證券。（ ）14股票股息是股東權(quán)益賬戶中不同項目之間的轉(zhuǎn)移，對公司的資產(chǎn)、負值、股東權(quán)益總額毫無影響。（ ）15基金托管和銷售機構(gòu)

27、中從事基金托管或銷售業(yè)務的管理人員屬于證券業(yè)從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準則所稱的證券業(yè)從業(yè)人員。（ ）16公募證券是向特定的投資者發(fā)行的證券。（ ）17證券交易的場內(nèi)交易市場是沒有固定場所的無形市場。（ ）18證券公司向客戶融資、融券時，應向客戶收取一定比例的保證金，保證金可以用證券充抵。（ ）19根據(jù)有關規(guī)定，在我國申請取得證券投資咨詢從業(yè)資格的證券咨詢?nèi)藛T必須具有中華人民共和國國籍。（ ）20由上海證券交易所上市的現(xiàn)金股息率高、分紅比較穩(wěn)定的50只股票作為樣本，以反映上海證券市場高紅利股票的整體狀況和走勢的是上證紅利指數(shù)。（ ）21按照證券投資基金法的規(guī)定，依法募集基金是基金管理公司的一項法定權(quán)利，

28、其他任何機構(gòu)不得從事基金的募集活動。（ ）22證券服務機構(gòu)因誤導性陳述給他人造成損失的，應當與發(fā)行人、上市公司承擔連帶賠償責任，但是能夠證明自己沒有過錯的除外。（ ）23股票指數(shù)期權(quán)以股票指數(shù)為基礎資產(chǎn)，由于沒有可作實物交割的具體股票，只能采用金軋差的方式結(jié)算。（ ）24中小企業(yè)板塊運行所遵循的法律法規(guī)和部門規(guī)章與主板市場相同。（ ）25股票股息實際上是將當年的留存收益資本化。（ ）26上海證券交易所的運作系統(tǒng)常由交易主機、交易大廳、參與者交易業(yè)務單元或交易席、報盤系統(tǒng)及相關的通信系統(tǒng)組成。（ ）27根據(jù)證券法的規(guī)定，向不特定對象發(fā)行的證券票面總值超過人民幣3000萬元的應由承銷團承銷。（ ）

29、28不論是以社會保障稅等形式征收的全國性基金，還是企業(yè)定期向員工支付并委托基金公司管理的企業(yè)年金，由于它們主要用于支付失業(yè)救濟和退休金，是社會福利網(wǎng)的最后一道防線，因此對資金的安全性和流動性要求非常高。（ ）29由于有價證券是虛擬資本，所以它的價格總額總是小于實際資本額。（ ）30設權(quán)證券與證權(quán)證券的區(qū)別在于證權(quán)證券所代表的權(quán)利本來并不存在，而是隨著證券的制作而產(chǎn)生的。（ ）31優(yōu)先股票是最基本、最常見的一種股票，其持有者享有股東的基本權(quán)利和義務。（ ）32股票及其他有價證券的理論價格是根據(jù)現(xiàn)值理論產(chǎn)生的。（ ）33股票價格水平是經(jīng)濟周期變動的靈敏信號或先導性指標。（ ）34多數(shù)公司的實際清算

30、價值總是高于賬面價值。（ ）35某公司有優(yōu)先股100萬股、普通股200萬股，該公司在分派了優(yōu)先股股息和不少于優(yōu)先股收益率的普通股股利后，尚余900萬元供再次分配。如果該公司的優(yōu)先股屬于部分參與優(yōu)先股，每股面額為100元，固定股息率為8%，最終收益率上限為10%，則普通股每股可獲得3元股利。（ ）36封閉式基金的期限是指基金的存續(xù)期。（ ）37認購公司型基金的投資人是基金公司的股東。（ ）38債券是發(fā)行人依照法定程序發(fā)行的，并約定在一定期限還本付息的有價證券。它反映的是委托人和代理人的關系。（ ）39股票平均價格水平是影響債券票面利率的主要因素之一。（ ）40根據(jù)債券的票面形態(tài)進行的分類中，具有

31、標準格式券面的是憑證式債券。（ ）41發(fā)行債券是公司追加資金的需要，它屬于公司的資本金。（ ）42我國的記賬式國債是從1996年開始發(fā)行的一個上市券種。（ ）43不動產(chǎn)抵押公司債用作抵押的財產(chǎn)價值不一定與發(fā)生的債務額相等。（ ）44兼有債權(quán)和股權(quán)的雙重性質(zhì)的公司債是可轉(zhuǎn)換公司債券。（ ）45我國證券公司監(jiān)督管理條例明確規(guī)定了證券公司的設立條件與基本程序。（ ）46申請證券評級業(yè)務許可的資信評級機構(gòu)，具有證券從業(yè)資格的評級從業(yè)人員應不少于20人，其中包括具有3年以上資信評級業(yè)務經(jīng)驗的評級從業(yè)人員不少于3人，具有中國注冊會計師資格的評級從業(yè)人員不少于10人。（ ）47在資產(chǎn)證券化當事人中，接受發(fā)起

32、人轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)，或受發(fā)起人委托持有資產(chǎn)，并以該資產(chǎn)為基礎發(fā)行證券化產(chǎn)品的機構(gòu)是資金和資產(chǎn)存管機構(gòu)。（ ）48中小企業(yè)板指數(shù)以最新自由流通股本數(shù)為權(quán)重，即以扣除流通受限制的股份后的股本數(shù)量為權(quán)重，以基期加權(quán)法計算，并以逐日連鎖計算的方法得出實時指數(shù)的綜合指數(shù)。（ ）49投資者可以通過買賣不同的股票來消除證券的非系統(tǒng)性風險。（ ）50利率風險對普通股的影響不像債券和優(yōu)先股那樣沒有回旋余地。（ ）51我國的個人所得稅法規(guī)定，個人的利息、股息和紅利可以免納個人所得稅。（ ）52中央證券登記結(jié)算公司為證券交易提供集中的登記、托管與結(jié)算服務，是以營利為目的的法人。（ ）53證券公司在辦理證券經(jīng)紀業(yè)務時，不得

33、接受客戶的全權(quán)委托。（ ）54證券業(yè)協(xié)會的權(quán)力機構(gòu)是理事會。（ ）55證券交易內(nèi)幕信息的知情人和非法獲取內(nèi)幕信息的人，在內(nèi)幕信息公開前，不得買賣該公司的證券。（ ）56融資是指兩個或兩個以上的當事人按共同商定的條件，在約定的時間內(nèi)定期交換現(xiàn)金流的金融交易。（ ）57期權(quán)價格受多種因素影響，但從理論上說，時間價值是影響期權(quán)價格的最主要因素。（ ）58一般來說，當未來市場利率趨于下降時，應發(fā)行期限較長的債券，這樣可以有利于降低籌資者的利息負擔。（ ）59目前權(quán)證交易實行T+1回轉(zhuǎn)交易。（ ）60我國證券法規(guī)定，上市公司最近3年連續(xù)虧損，在最后1個年度內(nèi)未能恢復盈利的，由證券交易所決定暫停其股票上市

34、交易。（ ）1【解析】答案為C。分析公司的財務狀況，重點在于研究公司的盈利性、安全性和流動性，通常將凈資產(chǎn)收益率、銷售利潤率視為盈利性指標，周轉(zhuǎn)率視為流動性指標，杠桿比率視為安全性指標。2【解析】答案為B。自律性組織包括證券交易所和證券業(yè)協(xié)會。證券業(yè)協(xié)會是證券業(yè)的自律性組織，是社會團體法人。證券業(yè)協(xié)會的權(quán)力機構(gòu)為全體會員組成的會員大會。根據(jù)我國證券法的規(guī)定，證券公司應當加入證券業(yè)協(xié)會。3【解析】答案為A。本題是對信用公司債券定義的考查。信用公司債券是一種不以公司任何資產(chǎn)作擔保而發(fā)行的債券，屬于無擔保證券范疇。信用公司債券的發(fā)行人實際上是將公司信譽作為擔保。4【解析】答案為D。2002年4月，中

35、國人民銀行在全國銀行間債券市場實行準入備案制，進一步擴大了交易主體范圍，也活躍了債券交易的內(nèi)容和程度。銀行間同業(yè)市場交易類別主要包括：信用拆借、現(xiàn)券買賣、債券回購和股票抵押貸款。5【解析】答案為C。長期國債，通常在10年或10年以上，常被用作政府投資的資金來源，在資本市場上有著重要地位。6【解析】答案為B。證券一般有明確的還本付息期限，以滿足不同籌資者和投資者對融資期限以及與此相關的收益率需求。股票沒有期限，可以視為無期證券。7【解析】答案為C。普通股票是最基本、最常見的一種股票，其持有者享有股東的基本權(quán)利和義務。普通股票的股利完全隨公司盈利的高低而變化。與優(yōu)先股票相比，普通股票是標準的股票，

36、也是風險較大的股票。8【解析】答案為B。股票具有以下特征：（1）收益性；（2）風險性；（3）流動性；（4）永久性；（5）參與性。收益性是股票最基本的特征，它是指股票可以為持有人帶來收益的特征。9【解析】答案為C?？疾閭陌l(fā)行方式。龍債券是指除日本以外的亞洲地區(qū)發(fā)行的一種以非亞洲國家和地區(qū)貨幣標價的債券。亞洲債券是指用亞洲國家貨幣定值，并在亞洲地區(qū)發(fā)行和交易的債券。外國債券一般由發(fā)行地所在國的機構(gòu)承銷，而歐洲債券則由一家或幾家大銀行牽頭，組成十幾家或幾十家國際性銀行在一個國家或幾個國家同時承銷。10【解析】答案為D。股票的賬面價值又稱股票凈值或每股凈資產(chǎn)，是每股股票所代表的實際資產(chǎn)的價值。在沒

37、有優(yōu)先股的條件下，每股賬面價值是以公司凈資產(chǎn)除以發(fā)行在外的普通股票的股數(shù)求得的。11【解析】答案為C。一般情況下中央政府債券不存在違約風險，因此這一類證券被視為無風險證券，相對應的證券收益率被稱為無風險利率，是金融市場上最重要的價格指標。12【解析】答案為C。在改革開放政策的領導下，為了利用國外資金，加快我國的建設步伐，我國開始利用國際債券籌集資金，主要的債券品種有政府債券、金融債券和可轉(zhuǎn)換公司債券。13【解析】答案為C。隨著商品經(jīng)濟的發(fā)展，生產(chǎn)規(guī)模日漸擴大，傳統(tǒng)的獨資經(jīng)營方式和家族企業(yè)已經(jīng)不能勝任對巨額資本的要求，于是產(chǎn)生了合伙經(jīng)營的組織；隨后又由單純的合伙組織逐步演變成股份公司。14【解析

38、】答案為B。國務院于2004年1月31日發(fā)布關于推進資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見，將發(fā)展中國資本市場提升到國家戰(zhàn)略任務的高度，提出了九個方面的綱領性意見，為資本市場的進一步改革與發(fā)展奠定了堅實的基礎。15【解析】答案為B。商業(yè)銀行債券包括：（1）金融債券。金融債券是指依法在中華人民共和國境內(nèi)設立的金融機構(gòu)法人在全國銀行間債券市場發(fā)行的、按約定還本付息的有價證券；（2）商業(yè)銀行次級債券。商業(yè)銀行次級債券是指商業(yè)銀行發(fā)行的、本金和利息的清償順序列于商業(yè)銀行其他負債之后、先于商業(yè)銀行股權(quán)資本的債券；（3）混合資本債券。我國的混合資本債券是指商業(yè)銀行為補充附屬資本發(fā)行的、清償順序位于股權(quán)資本之

39、前但列一般債務和次級債務之后、期限在 15年以上、發(fā)行之日起10年內(nèi)不可贖回的債券。16【解析】答案為D。所謂股息率可調(diào)整優(yōu)先股票，是指股票發(fā)行后股息率可以根據(jù)情況按規(guī)定進行調(diào)整的優(yōu)先股票。而發(fā)行后股息率不再變動的優(yōu)先股票，則稱為股息率固定優(yōu)先股票。17【解析】答案為A。股票合并又稱并股，是將若干股股票合并為1股。股票分割通常適用于高價股，并股則常見于低價股。18【解析】答案為D。優(yōu)先股票的存在對股份公司和投資者來說有一定的意義。首先，對股份公司而言，發(fā)行優(yōu)先股票的作用在于可以籌集長期穩(wěn)定的公司股本，又因其股息率固定，在公司盈利較多時可以減輕利潤的分派負擔。另外，優(yōu)先股股東無表決權(quán)，這樣可以避

40、免公司經(jīng)營決策權(quán)的改變和分散。其次，對投資者而言，由于優(yōu)先股票的股息收益穩(wěn)定可靠，而且在財產(chǎn)清償時也先于普通股股東，故其風險相對較小。19【解析】答案為C。股權(quán)分置改革后公司原非流通股股份的出售應當遵守以下規(guī)定：自改革方案實施之日起，在12個月內(nèi)不得上市交易或轉(zhuǎn)讓；持有上市公司股份總數(shù)5%以上的原非流通股股東在上述規(guī)定期滿后，通過證券交易所掛牌交易出售原非流通股股份，出售數(shù)量占該公司股份總數(shù)的比例在12個月內(nèi)不得超過5%，在24個月內(nèi)不得超過10%。20【解析】答案為A。考查記名股票與無記名股票的特點。無記名股票有如下特點：（1）股東權(quán)利歸屬股票的持有人；（2）認購股票時要求一次繳納出資；（3

41、）轉(zhuǎn)讓相對簡便；（4）安全性較差。記名股票的特點有：（1）股東權(quán)利歸屬于記名股東；（2）可以一次或分次繳納出資；（3）轉(zhuǎn)讓相對復雜或受限制；（4）便于掛失，相對安全。21【解析】答案為C。股票的性質(zhì)之一就是：股票不屬于物權(quán)證券，也不屬于債權(quán)證券。而是一種綜合權(quán)利證券。22【解析】答案為A。經(jīng)紀類證券公司在我國是指只能從事單一的經(jīng)紀業(yè)務的證券公司。它是我國依據(jù)分類管理的原則劃分的證券公司的一種形式。根據(jù)證券法規(guī)定，設立經(jīng)紀類證券公司應具備的條件之一為經(jīng)紀類證券公司注冊資本最低限額為人民幣5000萬元。經(jīng)紀類證券公司一般資本實力較弱，業(yè)務規(guī)模較小。23【解析】答案為C。股票是一種有價證券，它是股份

42、有限公司簽發(fā)的證明股東所持股份的憑證。股票實質(zhì)上代表了股東對股份公司的所有權(quán)。24【解析】答案為A。目前，上市證券的集中交易主要采用凈額結(jié)算方式，結(jié)算參與人必須按照貨銀對付原則的要求，根據(jù)清算結(jié)果，向證券登記結(jié)算公司足額交付其應付的證券和資金，并為交易行為提供交收擔保。25【解析】答案為B。強制贖回，即股票在發(fā)行時就規(guī)定，股份公司享有贖回與否的選擇權(quán)；任意贖回，即股東享有是否要求股份公司贖回的選擇權(quán)。26【解析】答案為A?；窘ㄔO債券不是標準化的國債，因為它不是由中央政府直接發(fā)行的，而是由政府所屬機構(gòu)發(fā)行的，是一種政府機構(gòu)債券?；窘ㄔO債券一共發(fā)行了兩次，發(fā)行主體是國家能源投資公司、國家原材料

43、投資公司、鐵道部等機構(gòu)。27【解析】答案為A。根據(jù)有價證券的品種形成的結(jié)構(gòu)關系，可分為股票市場、債券市場、基金市場、衍生產(chǎn)品市場等。28【解析】答案為B。債券的期限越長，就越容易受到利率風險的影響；期限越短，受到利率風險的損害的可能性就越小。長期債券的高利率是對利率風險的補償。29【解析】答案為A。通常可以根據(jù)交易合約的簽訂與實際交割之間的關系，將市場交易的組織形態(tài)劃分為三類，即現(xiàn)貨交易、遠期交易和期貨交易。其中，現(xiàn)貨交易的特征是“一手交錢，一手交貨”，即以現(xiàn)款買現(xiàn)貨方式進行交易。30【解析】答案為B。1602年，荷蘭人在阿姆斯特丹成立了世界上第一家股票交易所阿姆斯特丹證券交易所。31【解析】

44、答案為C。無面額股票是指在股票票面上不記載股票面額，只注明它在公司總股本中所占比例的股票。無面額股票淡化了票面價值的概念，但仍然有內(nèi)在價值，它與有面額股票的差別僅在表現(xiàn)形式上。也就是說，它們代表著股東對公司資本總額的投資比例，股東享有同等的股東權(quán)利。32【解析】答案為B。目前，我國基金大部分按照1.5%的比例計提基金管理費，債券型基金的管理費率一般低于1%，貨幣基金的管理費率為0.33%。33【解析】答案為C。目前，我國金融債券的發(fā)行主體是政策性銀行，即國家開發(fā)銀行、中國進出口銀行和中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行。其中，最大的金融債券發(fā)行主體是國家開發(fā)銀行。34【解析】答案為B。在一般國家，社保基金分為以社

45、會保障稅等形式征收的全國性基金和由企業(yè)定期向員工支付并委托基金公司管理的企業(yè)年金。由于資金來源不一樣，且最終用途不一樣，這兩種形式的社?；鸸芾矸绞酵耆煌?。35【解析】答案為B。我國證券發(fā)行與承銷管理辦法規(guī)定，首次公開發(fā)行股票以詢價方式確定股票發(fā)行價格。36【解析】答案為A。根據(jù)產(chǎn)業(yè)周期理論，任何產(chǎn)業(yè)或行業(yè)通常都要經(jīng)歷幼稚期、成長期、成熟期、穩(wěn)定期四個階段。37【解析】答案為C。1992年10月，國務院證券管理委員會和中國證監(jiān)會成立，標志著中國資本市場開始逐步納入全國統(tǒng)一監(jiān)管框架，全國性市場由此形成并初步發(fā)展。38【解析】答案為A。通貨膨脹對股票價格的影響較復雜，它既有刺激股票市場的作用，又

46、有抑制股票市場的作用。在通貨膨脹之初，公司會因產(chǎn)品價格的提升和存貨的增值而增加利潤，從而增加可以分派的股息，并使股票價格上漲。但是，當通貨膨脹嚴重、物價居高不下時，企業(yè)因原材料、工資、費用、利息等各項支出增加，使得利潤減少，引起股價下降。39【解析】答案為B。2006年財政部研究推出新的儲蓄債券品種儲蓄國債（電子式）。這種債券是財政部面向境內(nèi)中國公民儲蓄類資金發(fā)行的、以電子方式記錄債權(quán)的不可流通的人民幣債券。40【解析】答案為B。各國對證券投資基金的稱謂不盡相同，如美國稱“共同基金”，英國和我國香港地區(qū)稱“單位信托基金”，日本和我國臺灣地區(qū)則稱“證券投資信托基金”等41【解析】答案為B。“美式期權(quán)”可以在期權(quán)到期日及以前的任何時候被執(zhí)行?！皻W式期權(quán)”只能在未來的某個特定時間被執(zhí)行。42【解析】答案為B。無記名股票是指在股票票面和股份公司股東名冊上均不記載股東姓名的股票。無記名股票也稱不記名股票，與記名股票的差別不是在股東權(quán)利等方面，而是在股票的記載方式上。43【解析】答案為D。股票及其他有價證券的理論價格就是以一定的必要收益率計算出來的未來收入的現(xiàn)值。44