《金融市場基礎知識》高頻考點試卷

1、精選優(yōu)質文檔-傾情為你奉上一、選擇題1單選題 對于上市公司的股權質押，物權法規(guī)定：以基金份額、證券登記結算機構登記的股權出質的，質權自（）辦理出質登記時設立。A.中國清算公司B.證券登記結算機構C.工商行政管理機關D.證券監(jiān)管機構參考答案：B 參考解析：對于上市公司的股權質押，物權法規(guī)定：以基金份額、證券登記結算機構登記的股權出質的，質權自證券登記結算機構辦理出質登記時設立。2單選題 （）是指交易對手無法履行合約的風險。A.市場風險B.管理風險C.操作風險D.信用風險參考答案：D 參考解析：信用風險，即交易對手無法履行合約的風險。這種風險主要表現(xiàn)在場外交易中，包括交易對方違約可能性的大小和由于

2、違約造成損失的多少這兩方面內容。 3單選題 企業(yè)公開發(fā)行企業(yè)債券用于調整債務結構的，不受該比例限制，但企業(yè)應提供銀行同意以債還貸的證明；用于補充營運資金的，不超過發(fā)債總額的（）。A.20B.30C.40D.50參考答案：A 參考解析：根據(jù)證券法和國家發(fā)改委關于推進企業(yè)債券市場發(fā)展、簡化發(fā)行核準程序有關事項的通知(發(fā)改財金20087號)，企業(yè)公開發(fā)行企業(yè)債券用于調整債務結構的，不受該比例限制，但企業(yè)應提供銀行同意以債還貸的證明；用于補充營運資金的，不超過發(fā)債總額的20。 4單選題 關于證券市場監(jiān)管的目標，不正確的是（）。A.保護投資者B.確保投資者資金保值C.降低系統(tǒng)性風險D.保證證券市場的公平

3、、效率和透明參考答案：B 參考解析：證券市場監(jiān)管的目標。 國際證監(jiān)會組織公布了證券監(jiān)管的三個目標：一是保護投資者；二是保證證券市場的公平、效率和透明；三是降低系統(tǒng)性風險。借鑒國際標準并根據(jù)我國的具體情況，我國證券市場的監(jiān)管目標是：運用和發(fā)揮證券市場機制的積極作用，限制其消極作用；保護投資者利益，保障合法的證券交易活動，監(jiān)督證券中介機構依法經(jīng)營；防止人為操縱、欺詐等不法行為，維持證券市場的正常秩序；根據(jù)國家宏觀經(jīng)濟管理的需要，運用靈活多樣的方式，調控證券市場與證券交易規(guī)模，引導投資方向，使之與經(jīng)濟發(fā)展相適應。5單選題 基金的作用包括（）。A.為中小投資者拓寬了投資渠道B.有利于促進證券市場的穩(wěn)定

4、和規(guī)范化發(fā)展C.有利于推動金融產品創(chuàng)新D.以上均正確參考答案：D 參考解析：基金的作用：(1)為中小投資者拓寬了投資渠道。(2)有利于促進證券市場的穩(wěn)定和規(guī)范化發(fā)展。(3)有利于推動金融產品創(chuàng)新。6單選題 如果客戶采用自助委托方式，則當其（）后，即視同確認了身份。A.輸入相關的賬號B.輸入正確的密碼C.輸入相關的賬號和正確的密碼D.輸入相關的賬號和正確的密碼，以及進行過交易參考答案：C 參考解析：如果客戶采用自助委托方式，則當其輸入相關的賬號和正確的密碼后，即視同確認了身份。 7單選題 金融風險的發(fā)生需要一定的經(jīng)濟條件或非經(jīng)濟條件，而這些條件在風險發(fā)生前都是（）。A.可控制的B.可管理的C.不

5、確定的D.可預測的參考答案：C 參考解析：金融風險的發(fā)生需要一定的經(jīng)濟條件或非經(jīng)濟條件，而這些條件在風險發(fā)生前都是不確定的。 8單選題 證券公司申請融資融券業(yè)務資格，必須保證信息系統(tǒng)安全穩(wěn)定運行，最近（）年未發(fā)生因公司管理問題導致的重大事故，融資融券業(yè)務技術系統(tǒng)已通過證券交易所、證券登記結算機構組織的測試。A.1B.2C.3D.5參考答案：A 參考解析：證券公司申請融資融券業(yè)務資格，必須保證信息系統(tǒng)安全穩(wěn)定運行，最近一年未發(fā)生因公司管理問題導致的重大事故，融資融券業(yè)務技術系統(tǒng)已通過證券交易所、證券登記結算機構組織的測試。 9單選題 企業(yè)集團財務公司發(fā)行金融債券，申請前1年，注冊資本金不低于（）

6、。A.1億元人民幣B.3億元人民幣C.4億元人民幣D.5億元人民幣參考答案：B 參考解析：企業(yè)集團財務公司發(fā)行金融債券應具備以下條件之一是：申請前1年，注冊資本金不低于3億元人民幣，凈資產不低于行業(yè)平均水平。 10單選題 開放式基金所特有的風險是（）。A.市場風險B.管理能力風險C.技術風險D.巨額贖回風險參考答案：D 參考解析：巨額贖回風險是開放式基金所特有的風險。若因市場劇烈波動或其他原因而連續(xù)出現(xiàn)巨額贖回，并導致基金管理人出現(xiàn)現(xiàn)金支付困難時，基金投資者申請贖回基金份額，可能會遇到部分順延贖回或暫停贖回等風險。 11單選題 根據(jù)合格境內機構投資者境外證券投資管理暫行辦法規(guī)定，基金管理公司申

7、請境內機構投資者資格應當具備凈資產不少于（）億元人民幣。A.1B.2C.3D.4參考答案：B 參考解析：根據(jù)合格境內機構投資者境外證券投資管理暫行辦法規(guī)定，符合條件的基金管理公司可以申請境內機構投資者資格，開展境外證券投資業(yè)務。基金管理公司申請境內機構投資者資格應當具備下列條件：凈資產不少于2億元人民幣。 12單選題 （）指具備穩(wěn)定的盈利能力，在所屬行業(yè)中占有重要支配地位，能定期分派優(yōu)厚股利的大公司所發(fā)行的普通股。A.普通股B.績優(yōu)股C.成長股D.藍籌股參考答案：D 參考解析：藍籌股，指具備穩(wěn)定的盈利能力，在所屬行業(yè)中占有重要支配地位，能定期分派優(yōu)厚股利的大公司所發(fā)行的普通股。 13單選題 通

8、常配股價要低于市場價，所以配股上市后可能導致股價（）。但對于那些發(fā)展前景良好、受到投資者追捧的公司而言，配股之后股價反而會（）。A.上漲、上漲B.上漲、下跌C.下跌、下跌D.下跌、上漲參考答案：D 參考解析：通常配股價要低于市場價，所以配股上市后可能導致股價下跌。但對于那些發(fā)展前景良好、受到投資者追捧的公司而言，配股之后股價反而會上漲。 14單選題 金融期貨交易的對象是（）。A.股票B.債券C.金融期貨合約D.金融工具參考答案：C 參考解析：金融期貨交易的對象是金融期貨合約。金融期貨合約是由期貨交易所設計的一種對指定金融工具的種類、規(guī)格、數(shù)量、交收月份、交收地點都作出統(tǒng)一規(guī)定的標準化協(xié)議。 1

9、5單選題 有價證券是（）。A.擁有實物的憑證B.擁有資產的憑證C.財產價值和財產權利的統(tǒng)一表現(xiàn)形式D.以上都不對參考答案：C 參考解析：股票是有價證券。有價證券是財產價值和財產權利的統(tǒng)一表現(xiàn)形式。有價證券持有人既擁有了一定價值量的財產，也可以行使該證券所代表的權利。16單選題 所謂最優(yōu)5檔即時成交剩余撤銷申報，是指以對手方價格為成交價格，與申報進入交易主機時集中申報簿中對手方（）依次成交，未成交部分自動撤銷。A.最優(yōu)5個價位的申報隊列B.所有申報隊列C.由高到低隊列D.由低到高隊列參考答案：A 參考解析：所謂最優(yōu)5檔即時成交剩余撤銷申報，是指以對手方價格為成交價格，與申報進入交易主機時集中申報

10、簿中對手方最優(yōu)5個價位的申報隊列依次成交，未成交部分自動撤銷。 17單選題 開放式基金在任何交易日日終，持有的買入期貨合約價值與有價證券市值之和，不得超過基金資產凈值的（）。A.75B.85C.95D.90參考答案：C 參考解析：開放式基金在任何交易日日終，持有的買入期貨合約價值與有價證券市值之和，不得超過基金資產凈值的95。18單選題 在我國，公司債券是指公司依照法定程序發(fā)行、約定在（）期限內還本付息的有價證券。A.1年以上B.3年以上C.5年以上D.10年以上參考答案：A 參考解析：我國的公司債券是指公司依照法定程序發(fā)行，約定在1年以上期限內還本付息的有價證券。19單選題 下列選項中貨幣市

11、場基金可投資的金融工具是（）。A.股票B.可轉換債券C.信用等級在AA+以下的債券D.期限在1年以內的債券回購參考答案：D 參考解析：貨幣市場基金不得投資于以下金融工具：(1)股票。(2)可轉換債券、可交換債券。(3)以定期存款利率為基準利率的浮動利率債券，已進入最后一個利率調整期的除外。(4)信用等級在AA+以下的債券與非金融企業(yè)債務融資工具。(5)中國證監(jiān)會、中國人民銀行禁止投資的其他金融工具。20單選題 （）是指由于金融機構經(jīng)營活動的不完全透明性，在其不爆發(fā)金融危機時，可能因信用特點而掩蓋金融風險不確定損失的實質。A.隱蔽性B.不確定性C.可管理性D.擴散性參考答案：A 參考解析：隱蔽性

12、是指由于金融機構經(jīng)營活動的不完全透明性，在其不爆發(fā)金融危機時，可能因信用特點而掩蓋金融風險不確定損失的實質。 21單選題 （）指的是宏觀經(jīng)濟風險會隨著社會經(jīng)濟矛盾的不斷加深而日益增大，當累積到一定程度的時候就會引發(fā)經(jīng)濟危機。A.突發(fā)性B.共生性C.隱藏性D.累積性參考答案：D 參考解析：累積性，指的是宏觀經(jīng)濟風險會隨著社會經(jīng)濟矛盾的不斷加深而日益增大，當累積到一定程度的時候就會引發(fā)經(jīng)濟危機。 22單選題 在國際成熟市場上，債券衍生品市場大約是債券市場規(guī)模的（）倍以上，這說明我國利率互換市場的發(fā)展仍處于成長階段。A.3B.5C.8D.10參考答案：D 參考解析：在國際成熟市場上，債券衍生品市場大

13、約是債券市場規(guī)模的10倍以上，這說明我國利率互換市場的發(fā)展仍處于成長階段。23單選題 上市公司應當在可轉換公司債券期滿后（）個工作Et內，辦理完畢償還債券余額本息的事項。A.3B.5C.7D.10參考答案：B 參考解析：上市公司應當在可轉換公司債券期滿后5個工作日內，辦理完畢償還債券余額本息的事項。 24單選題 （）是指外匯風險給持有外匯或有外匯需求的經(jīng)濟實體帶來的可能是損失也可能是盈利，它取決于在匯率變動時經(jīng)濟實體是債權地位還是債務地位。A.不確定性B.或然性C.相對性D.突發(fā)性參考答案：A 參考解析：不確定性是指外匯風險給持有外匯或有外匯需求的經(jīng)濟實體帶來的可能是損失也可能是盈利，它取決于

14、在匯率變動時經(jīng)濟實體是債權地位還是債務地位。25單選題 公司法定公積金累計額為公司注冊資本的（）以上的，可以不再提取。A.15B.20C.30D.50參考答案：D 參考解析：公司法定公積金累計額為公司注冊資本的50以上的，可以不再提取。26單選題 未經(jīng)記名股東轉讓和經(jīng)股份公司過戶的股票持有者（）股東資格。A.在一定條件下具有B.具有C.不具有D.以上都不對參考答案：C 參考解析：對于記名股票來說，只有記名股東或其正式委托授權的代理人，才能行使股東權。未經(jīng)記名股東轉讓和經(jīng)股份公司過戶的股票持有者不具有股東資格。 27單選題 下列選項中，包括期貨基金、期權基金、認股權證基金的高風險基金是（）。A.

15、貨幣市場基金B(yǎng).指數(shù)基金C.衍生證券投資基金D.上市開放式基金參考答案：C 參考解析：衍生證券投資基金是一種以衍生證券為投資對象的基金，包括期貨基金、期權基金、認股權證基金等。這種基金風險大，因為衍生證券一般是高風險的投資品種。 28單選題 下列關于我國債券交易市場的說法不正確的是（）。A.交易市場由各類交易者、中介服務機構以及市場監(jiān)督者構成B.債券交易市場分為場內市場和場外市場C.場內市場包括上海證券交易所和深圳證券交易所，市場參與者為機構D.場外市場包括銀行間債券市場和商業(yè)銀行柜臺債券市場參考答案：C 參考解析：債券交易市場是指已經(jīng)發(fā)行的債券的流通交易場所，又稱二級市場。交易市場由各類交易

16、者、中介服務機構以及市場監(jiān)督者構成。中國債券交易市場的結構體系為“兩個類型、四個場所”。兩個類型是指債券交易市場分為場內市場和場外市場。場內市場包括上海證券交易所和深圳證券交易所；市場參與者既有機構也有個人，屬于批發(fā)和零售混合型的場內市場。場外市場包括銀行間債券市場和商業(yè)銀行柜臺債券市場，前者的參與者限定為機構，屬于場外債券批發(fā)市場；后者的參與者限定為個人，屬于場外債券零售市場，是場內批發(fā)市場的延伸。 29單選題 下列說法正確的是（）。A.企業(yè)發(fā)行中期票據(jù)應制定發(fā)行計劃，在計劃內嚴格規(guī)定各期票據(jù)的利率形式、期限結構等要素B.企業(yè)發(fā)行中期票據(jù)在任何情形下都不需要披露中期票據(jù)的債項評級C.中期票據(jù)

17、投資者可就特定投資需求向主承銷商進行逆向詢價，主承銷商不能與企業(yè)協(xié)商發(fā)行符合特定需求的中期票據(jù)D.在注冊有效期內，企業(yè)主體信用級別低于發(fā)行注冊時信用級別的，中期票據(jù)發(fā)行注冊自動失效，交易商協(xié)會將對有關情況進行公告。參考答案：D 參考解析：A選項錯誤。企業(yè)發(fā)行中期票據(jù)應制定發(fā)行計劃，在計劃內可靈活設計各期票據(jù)的利率形式、期限結構等要素。 B選項錯誤。企業(yè)發(fā)行中期票據(jù)應披露企業(yè)主體信用評級。中期票據(jù)若含可能影響評級結果的特殊條款，企業(yè)還應披露中期票據(jù)的債項評級。C選項錯誤。中期票據(jù)投資者可就特定投資需求向主承銷商進行逆向詢價，主承銷商可與企業(yè)協(xié)商發(fā)行符合特定需求的中期票據(jù)D選項正確。企業(yè)發(fā)行中期票

18、據(jù)應依據(jù)銀行間債券市場非金融企業(yè)債務融資工具注冊規(guī)則在中國銀行間市場交易商協(xié)會注冊。在注冊有效期內，企業(yè)主體信用級別低于發(fā)行注冊時信用級別的，中期票據(jù)發(fā)行注冊自動失效，交易商協(xié)會將對有關情況進行公告。30單選題 世界上第一個有形有組織的證券交易所成立在（）。A.英國B.荷蘭C.美國D.法國參考答案：B 參考解析：1609年，荷蘭成立了世界上第一個有形有組織的證券交易所阿姆斯特丹證券交易所，標志著現(xiàn)代金融市場的初步形成。1773年，英國的第一個證券交易所成立，并于1802年獲得英國政府的批準。美國證券市場形成于獨立戰(zhàn)爭時期，為了支持戰(zhàn)爭，政府發(fā)行巨額的政府債券。1863年紐約證券交易所正式成立，

19、證券市場上股票逐漸取代政府債券居于主導的地位。 31單選題 （）是指一旦金融機構出現(xiàn)經(jīng)營困難，就會失去信用基礎，甚至出現(xiàn)擠兌風潮，這樣會加速金融機構的倒閉。A.周期性B.加速性C.不確定性D.擴散性參考答案：B 參考解析：加速性是指一旦金融機構出現(xiàn)經(jīng)營困難，就會失去信用基礎，甚至出現(xiàn)擠兌風潮，這樣會加速金融機構的倒閉。32單選題 所謂指定交易，是指凡在上海證券交易所市場進行證券交易的投資者，必須事先指定上海證券交易所市場某一交易參與人，作為其（），并由該交易參與人通過其特定的交易業(yè)務單元參與交易所市場證券交易的制度。A.證券交易的唯一受托人B.證券交易的任意受托人C.證券交易的多個受托人D.證

20、券發(fā)行的唯一受托人參考答案：A 參考解析：所謂指定交易，是指凡在上海證券交易所市場進行證券交易的投資者，必須事先指定上海證券交易所市場某一交易參與人，作為其證券交易的唯一受托人，并由該交易參與人通過其特定的交易業(yè)務單元參與交易所市場證券交易的制度。33單選題 證券公司融資融券的金額不得超過其凈資本的（）倍。A.1B.2C.3D.4參考答案：D 參考解析：證券公司融資融券的金額不得超過其凈資本的4倍。 34單選題 以下（）不是詢價交易方式的步驟。A.競價撮合B.報價C.確認成交D.格式化詢價參考答案：A 參考解析：詢價交易方式是指交易雙方自行協(xié)商確定交易價格以及其他交易要素的交易方式，包括報價、

21、格式化詢價和確認成交三個步驟。35單選題 保證金可以證券充抵，但貨幣資金占應收取保證金的比例不得低于（）。A.10B.15C.20D.25參考答案：B 參考解析：保證金可以證券充抵，但貨幣資金占應收取保證金的比例不得低于15。 36單選題 股東依法享有資產收益、重大決策、選擇公司管理者等權利，但其對于公司的財產不能直接支配處理，所以股票不是（）。另外，投資者購買公司的股票成為公司的股東，享有公司部分財產的所有權，在性質上是公司內部的構成分子，不是與公司對立的債權人，所以股票也不是（）。A.債權證券、物權證券B.要式證券、資本證券C.資本證券、要式證券D.物權證券、債權證券參考答案：D 參考解析

22、：股東權是一種綜合權利，股東依法享有資產收益、重大決策、選擇公司管理者等權利，但其對于公司的財產不能直接支配處理，所以股票不是物權證券。另外，投資者購買公司的股票成為公司的股東，享有公司部分財產的所有權，在性質上是公司內部的構成分子，不是與公司對立的債權人，所以股票也不是債權證券。37單選題 如果外匯匯率上升，則外幣債權人（）、外幣債務人（）。A.受損失盈利B.盈利受損失C.受損失受損失D.盈利盈利參考答案：B 參考解析：如果外匯匯率上升，則外幣債權人盈利、外幣債務人受損失。 38單選題 公開募集基金的基金管理人的董事、監(jiān)事、高級管理人員和其他從業(yè)人員的下列行為符合規(guī)定的是（）。A.在基金托管

23、人或者其他基金管理人任職B.高級管理人員不具備基金從業(yè)資格C.從事?lián)p害基金財產和基金份額持有人利益的證券交易D.事先向基金管理人申報后為其本人、配偶、利害關系人進行證券投資參考答案：D 參考解析：公開募集基金的基金管理人的董事、監(jiān)事、高級管理人員和其他從業(yè)人員，不得擔任基金托管人或者其他基金管理人的任何職務，不得從事?lián)p害基金財產和基金份額持有人利益的證券交易及其他活動。并且，其本人、配偶、利害關系人進行證券投資，應當事先向基金管理人申報，并不得與基金份額持有人發(fā)生利益沖突。 39單選題 投資者獲得上市公司送股時（），納稅規(guī)定與派現(xiàn)相同。A.需重新進行利潤評估B.需繳納所得稅C.不需重新進行利潤

24、評估D.不需繳納所得稅參考答案：B 參考解析：投資者獲得上市公司送股時也需繳納所得稅，納稅規(guī)定與派現(xiàn)相同。 40單選題 企業(yè)的組織形式不合適的是（）。A.獨資制B.合伙制C.公司制D.個人參考答案：D 參考解析：企業(yè)的組織形式分為獨資制、合伙制和公司制。 41單選題 債券基金主要的投資風險不包括（）。A.利率風險B.信用風險C.提前贖回風險D.管理能力風險參考答案：D 參考解析：債券基金主要的投資風險包括利率風險、信用風險、提前贖回風險以及通貨膨脹風險。 42單選題 股份公司自身的經(jīng)營現(xiàn)狀和（）是股票價格的基石。A.股票價值B.發(fā)展前景C.股票份額D.以上都不對參考答案：B參考解析：股份公司自

25、身的經(jīng)營現(xiàn)狀和發(fā)展前景是股票價格的基石。 43單選題 （）能夠反映市場資金供求狀況而且變動靈活。A.短期利率B.商業(yè)銀行的存款準備金C.基礎貨幣D.定期存款參考答案：A 參考解析：短期利率通常指市場利率，即能夠反映市場資金供求狀況、變動靈活的利率。它是影響社會的貨幣需求與貨幣供給、銀行信貸總量的一個重要指標，也是中央銀行用以控制貨幣供應量、調節(jié)市場貨幣供求、實現(xiàn)貨幣政策目標的一個重要的政策性指標，如西方國家中央銀行的貼現(xiàn)率、倫敦同業(yè)拆放利率等。 44單選題 企業(yè)公開發(fā)行企業(yè)債券的，股份有限公司的凈資產不低于人民幣（），有限責任公司和其他類型企業(yè)的凈資產不低于人民幣（）。A.1000萬元，500

26、0萬元B.3000萬元，6000萬元C.5000萬元。6000萬元D.3000萬元，9000萬元參考答案：B 參考解析：根據(jù)證券法和國家發(fā)改委關于推進企業(yè)債券市場發(fā)展、簡化發(fā)行核準程序有關事項的通知(發(fā)改財金20087號)，企業(yè)公開發(fā)行企業(yè)債券的，股份有限公司的凈資產不低于人民幣3000萬元，有限責任公司和其他類型企業(yè)的凈資產不低于人民幣6000萬元。 45單選題 風險的（）表現(xiàn)在財務風險不以人的意志為轉移，人們無法回避它，也無法消除它，只能通過各種技術手段來應對風險，進而避免風險。A.客觀性B.確定性C.可避免性D.可控性參考答案：A參考解析：客觀性是指風險處處存在、時時存在。也就是說，財務

27、風險不以人的意志為轉移，人們無法回避它，也無法消除它，只能通過各種技術手段來應對風險，進而避免風險。46單選題 下列屬于資本市場的是（）。A.產品市場B.要素市場C.有價證券市場D.黃金市場參考答案：C 參考解析：全面地看，資本市場包括兩大部分：一是，銀行中長期存貸款市場；二是，有價證券市場。47單選題 下列基金中，對基金運作的影響力較大的是（）。A.契約型基金B(yǎng).公司型基金C.分級基金D.傘型基金參考答案：B 參考解析：在公司型基金中，基金份額持有人通過股東大會選舉產生基金公司的董事會來行使對基金公司重大事項的決策權，對基金運作的影響力較大。 48單選題 下列不屬于貨幣市場的是（）。A.同業(yè)

28、拆借市場B.回購協(xié)議市場C.票據(jù)貼現(xiàn)市場D.債券市場參考答案：D 參考解析：貨幣市場具體又可細分為同業(yè)拆借市場、票據(jù)貼現(xiàn)市場、政府短期債券(國庫券)市場、可轉讓定期存單市場、回購協(xié)議市場、貨幣市場共同基金市場及短期信貸市場等。49單選題 中小企業(yè)私募債，是指中小微型企業(yè)在中國境內以非公開方式發(fā)行和轉讓，發(fā)行利率不超過同期銀行貸款基準利率的（）倍，期限在1年(含)以上，約定在一定期限內還本付息的企業(yè)債券。A.1B.2C.3D.5參考答案：C 參考解析：中小企業(yè)私募債是高收益、高風險債券品種，又被稱為“垃圾債”，具體是指中小微型企業(yè)在中國境內以非公開方式發(fā)行和轉讓，發(fā)行利率不超過同期銀行貸款基準利

29、率的3倍，期限在1年(含)以上，約定在一定期限內還本付息的企業(yè)債券。 50單選題 下列按穆迪投資服務公司的信用等級標準從高到低排列的是（）。A.D、CC、AAAB.AAA、A、BBC.Aa、A、BaD.Caa、Baa、Aaa參考答案：C 參考解析：穆迪投資服務公司的信用等級標準從高到低可劃分為：Aaa級、Aa級、A級、Baa級、Ba級、B級、Caa級、Ca級和C級。 二、組合型選擇題51單選題 關于對話報價的說法正確的是（）。對話報價是“討價還價”過程的開始對話報價的要素比公開報價多對話報價是參與者為表明自身交易意向而面向市場做出的，不可直接確認成交的報價對話報價可點擊確認成交，無須向交易對手

30、方報價A.、B.、C.、D.、參考答案：B 參考解析：公開報價是參與者為表明自身交易意向而面向市場做出的，不可直接確認成交的報價；對話報價是指交易過程中向特定交易成員的交易員所做的報價。對話報價的要素比公開報價的要素多了債券待償期、對手方和對手方交易員3個要素。 52單選題 商業(yè)銀行發(fā)行金融債券應具備的條件有（）。具有良好的公司治理機制核心資本充足率不低于4最近3年連續(xù)盈利貸款損失準備計提充足A.、B.、C.、D.、參考答案：D 參考解析：商業(yè)銀行發(fā)行金融債券應具備以下條件：具有良好的公司治理機制；核心資本充足率不低于4；最近3年連續(xù)盈利；貸款損失準備計提充足；風險監(jiān)管指標符合監(jiān)管機構的有關規(guī)

31、定；最近3年沒有重大違法、違規(guī)行為；中國人民銀行要求的其他條件。53單選題 股權分置改革的完成標志著（）等一系列問題初步得到解決，也是推進我國資本市場國際化進程的重要一步，對我國證券市場產生了深刻而積極的影響。國有資產管理體制改革歷史遺留的制度性缺陷被扭曲的證券市場定價機制公司治理缺乏共同利益基礎A.、B.、C.、D.、參考答案：D 參考解析：股權分置改革的完成標志著國有資產管理體制改革、歷史遺留的制度性缺陷、被扭曲的證券市場定價機制、公司治理缺乏共同利益基礎等一系列問題初步得到解決，也是推進我國資本市場國際化進程的重要一步，對我國證券市場產生了深刻而積極的影響。54單選題 募集資金數(shù)額和投資

32、項目應當與發(fā)行人現(xiàn)有（）及未來資本支出規(guī)劃等相適應。生產經(jīng)營規(guī)模財務狀況技術水平管理能力A.、B.、C.、D.、參考答案：D 參考解析：募集資金數(shù)額和投資項目應當與發(fā)行人現(xiàn)有生產經(jīng)營規(guī)模、財務狀況、技術水平、管理能力及未來資本支出規(guī)劃等相適應。55單選題 下列選項中屬于可交換公司債券與可轉換公司債券不同點的有（）。發(fā)債主體和償債主體不同發(fā)債目的不同所換股份的來源不同對公司股本的影響不同A.、B.、C.、D.、參考答案：C 參考解析：可交換公司債券與可轉換公司債券的不同點包括發(fā)債主體和償債主體不同、發(fā)債目的不同、所換股份的來源不同、對公司股本的影響不同、抵押擔保方式不同、轉股價的確定方式不同、轉

33、股價的向下修正方式不同。 56單選題 我國證券法規(guī)定，投資咨詢機構及其從業(yè)人員從事證券服務業(yè)務不得有（）行為。代理委托人從事證券投資與委托人約定分享證券投資收益或者分擔證券投資損失買賣本咨詢機構提供服務的上市公司股票利用傳播媒介或者通過其他方式提供、傳播虛假或者誤導投資者的信息A.、B.、C.、D.、參考答案：C 參考解析：我國證券法規(guī)定，投資咨詢機構及其從業(yè)人員從事證券服務業(yè)務不得有下列行為： (1)代理委托人從事證券投資。(2)與委托人約定分享證券投資收益或者分擔證券投資損失。(3)買賣本咨詢機構提供服務的上市公司股票。(4)利用傳播媒介或者通過其他方式提供、傳播虛假或者誤導投資者的信息。

34、(5)法律、行政法規(guī)禁止的其他行為。因以上行為給投資者造成損失的，依法承擔賠償責任。57單選題 風險管理的原則包括（）。全面風險管理原則集中管理原則垂直管理原則關聯(lián)性原則A.、B.、C.、D.、參考答案：B 參考解析：風險管理的原則包括全面風險管理原則、集中管理原則、垂直管理原則、獨立性原則。 58單選題 RQFII試點業(yè)務與QFII的主要區(qū)別在于（）。募集的投資資金是人民幣而不是外匯RQFII機構限定為境內基金管理公司和證券公司的香港子公司投資的范圍由交易所市場的人民幣金融工具擴展到銀行間債券市場在完善統(tǒng)計監(jiān)測的前提下，盡可能地簡化和便利對RQFII的投資額度及跨境資金收支管理A.、B.、C

35、.、D.、參考答案：C 參考解析：RQFII試點業(yè)務與QFII的主要區(qū)別在于：第一，募集的投資資金是人民幣而不是外匯；第二，RQFII機構限定為境內基金管理公司和證券公司的香港子公司；第三，投資的范圍由交易所市場的人民幣金融工具擴展到銀行間債券市場；第四，在完善統(tǒng)計監(jiān)測的前提下，盡可能地簡化和便利對RQFII的投資額度及跨境資金收支管理。 59單選題 第一次工業(yè)革命，推動了金融市場要素的形成與發(fā)展。其主要表現(xiàn)有（）。推動了計算機工具的發(fā)展推動了歐洲大陸金融體系的發(fā)展推動了歐洲大陸金融工具的發(fā)展推動了歐洲大陸證券交易所的發(fā)展A.、B.、C.、D.、參考答案：A 參考解析：15401640年的第一

36、次工業(yè)革命，推動了金融市場要素的形成與發(fā)展。其主要表現(xiàn)有三：一是，推動了歐洲大陸金融體系的發(fā)展。14世紀與15世紀之交，歐洲大陸，尤其是西歐各國的銀行業(yè)如雨后春筍般建立起來。二是，推動了歐洲大陸金融工具的發(fā)展。與歐洲經(jīng)濟貿易發(fā)展相聯(lián)系，票據(jù)這一結算工具開始率先在地中海沿岸使用，匯票便是這時期意大利商人的一種發(fā)明。銀行倒閉現(xiàn)象的頻繁出現(xiàn)，也促使了債券與股票的產生與流通。三是，推動了歐洲大陸證券交易所的發(fā)展。 60單選題 證券交易規(guī)則是為了維護證券交易市場而頒布的具有法律依據(jù)的規(guī)則。我國股票交易市場的交易規(guī)則內容涵蓋（）等一系列的制度規(guī)定，主要為集中競價交易規(guī)則和大宗交易制度。委托申報撮合成交委托

37、成交清算交收A.、B.、C.、D.、參考答案：C 參考解析：證券交易規(guī)則是為了維護證券交易市場而頒布的具有法律依據(jù)的規(guī)則。我國股票交易市場的交易規(guī)則內容涵蓋委托申報、撮合成交、清算交收等一系列的制度規(guī)定，主要為集中競價交易規(guī)則和大宗交易制度。 61單選題 （）屬于分析財務風險需要收集的信息。制造成本和管理費用、財務費用、營業(yè)費用現(xiàn)金流、應收賬款及其占銷售收入的比重、資金周轉率盈利能力負債、或有負債、負債率、償債能力A.、B.、C.、D.、參考答案：C 參考解析：分析財務風險應收集以下重要信息： (1)負債、或有負債、負債率、償債能力。(2)現(xiàn)金流、應收賬款及其占銷售收入的比重、資金周轉率。(3

38、)產品現(xiàn)金流、應收賬款及其占銷售收入的比重、資金周轉率存貨及其占銷售成本的比重、應付賬款及其占購貨額的比重。(4)制造成本和管理費用、財務費用、營業(yè)費用。(5)盈利能力。(6)成本核算、資金結算和現(xiàn)金管理業(yè)務中曾發(fā)生或易發(fā)生錯誤的業(yè)務流程或環(huán)節(jié)。(7)相關的產業(yè)會計政策、會計估算、與國際會計制度的差異和調節(jié)(如退休金、遞延稅項等)等信息。62單選題 下列說法正確的是（）。負債對權益比率反映財務杠桿程度，財務杠桿越大，股本的收益率越高，但相應的財務風險也越大。資產長期被債務人無償占用，嚴重影響了公司資產的流動性及安全性長期資產投資過多，雖然可以提高資金的流動性，從而增加公司的變現(xiàn)能力和償債能力，

39、但是會降低公司的獲利能力，影響資金的周轉公司還可以自主安排公司股利分配政策A.、B.、C.、D.、參考答案：D 參考解析：負債對權益比率反映財務杠桿程度，財務杠桿越大，股本的收益率越高，但相應的財務風險也越大。流動資產投資過多，雖然可以提高資金的流動性，從而增加公司的變現(xiàn)能力和償債能力，但是會降低公司的獲利能力，影響資金的周轉。資產長期被債務人無償占用，嚴重影響了公司資產的流動性及安全性。在按照有關法律規(guī)定的前提下，公司可以自主安排公司股利分配政策 63單選題 關于收益公司債券，以下說法正確的有（）。是一種具有特殊性質的債券利息只在公司有盈利時才支付如果余額不足支付，未付利息可以累加，待公司收

40、益增加后再補發(fā)所有應付利息付清后，公司才可對股東分紅A.、B.、C.、D.、參考答案：D 參考解析：收益公司債券是一種具有特殊性質的債券。與一般債券不同，其利息只在公司有盈利時才支付，即發(fā)行公司的利潤扣除各項固定支出后的余額用作債券利息的來源。如果余額不足支付，未付利息可以累加，待公司收益增加后再補發(fā)。所有應付利息付清后，公司才可對股東分紅。 64單選題 下面關于風險管理說法正確的是（）。隨著金融一體化和經(jīng)濟全球化的發(fā)展，金融風險日趨復雜化和多樣化，金融風險管理的重要性日趨重要風險管理是一連串排好優(yōu)先次序的過程可以引致最大損失及最可能發(fā)生的事情優(yōu)先處理風險管理意味著消除風險風險管理過程中相對風

41、險較低的事情可押后在最大損失事情后處理A.、B.、C.、D.、參考答案：D 參考解析：隨著金融一體化和經(jīng)濟全球化的發(fā)展，金融風險日趨復雜化和多樣化，金融風險管理的重要性日趨重要。需要明確的是，風險管理并不意味著消除風險，而是指將風險減至最低，是一連串排好優(yōu)先次序的過程，使當中的可以引致最大損失及最可能發(fā)生的事情優(yōu)先處理，而相對風險較低的事情則押后處理。 65單選題 公開發(fā)行公司債券應當符合的條件有（）。股份有限公司的凈資產不低于人民幣3000萬元，有限責任公司的凈資產不低于人民幣6000萬元累計債券余額不超過公司凈資產的40最近3年平均可分配利潤足以支付公司債券1年的利息籌集的資金投向符合國家

42、產業(yè)政策A.、B.、C.、D.、參考答案：D 參考解析：證券法第十六條規(guī)定，公開發(fā)行公司債券，應當符合下列條件： (1)股份有限公司的凈資產不低于人民幣3000萬元，有限責任公司的凈資產不低于人民幣6000萬元；(2)累計債券余額不超過公司凈資產的40；(3)最近3年平均可分配利潤足以支付公司債券1年的利息；(4)籌集的資金投向符合國家產業(yè)政策；(5)債券的利率不超過國務院限定的利率水平；(6)國務院規(guī)定的其他條件。66單選題 以下（）是直接融資的特征。直接性分散性信譽上的差異性較大部分不可逆性和相對較強的自主性A.、B.、C.、D.、參考答案：C 參考解析：直接融資的特征。 (1)直接性。在

43、直接融資中，資金的需求者直接從資金的供給者手中獲得資金，建立直接的債權債務關系。(2)分散性。直接融資是在無數(shù)個企業(yè)之間、政府與企業(yè)和個人之間、個人與個人之間，或者企業(yè)與個人之間進行的，融資活動分散于各種場合，具有一定的分散性。(3)信譽上的差異性較大。參與直接融資的不同企業(yè)或者個人，其信譽好壞有較大的差異，債權人往往難以全面、深入了解債務人的信譽狀況，從而帶來融資信譽的較大差異和風險性。(4)部分不可逆性。在直接融資中，通過發(fā)行股票所取得的資金是不需要返還的。投資者無權中途要求退回股金，而只能到市場上去出售股票，股票只能在不同的投資者之間互相轉讓。(5)相對較強的自主性。在法律允許的范圍內，

44、直接融資者可以自己決定融資的對象和數(shù)量。67單選題 基金類機構投資者包括（）。證券投資基金社?；鹌髽I(yè)年金社會公益基金A.、B.、C.、D.、參考答案：C參考解析：基金類機構投資者的分類：證券投資基金、社?；稹⑵髽I(yè)年金、社會公益基金。 68單選題 我國金融行業(yè)的監(jiān)管機構主要有（）。中國銀行中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會中國保險監(jiān)督管理委員中國證券監(jiān)督管理委員會A.、B.、C.、D.、參考答案：A參考解析：經(jīng)過30多年的改革開放，中國的金融機構體系已由過去長期實行的“大一統(tǒng)”銀行體制逐步發(fā)展成為多元化的金融機構體系。并已形成了由中國人民銀行、中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會、中國證券監(jiān)督管理委員會、中國保險

45、監(jiān)督管理委員會作為最高金融管理機構對各類金融機構實行“分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管”的架構。69單選題 關于證券承銷與保薦業(yè)務，以下正確的有（）。證券承銷是指證券公司代理證券發(fā)行人發(fā)行證券的行為發(fā)行人向不特定對象公開發(fā)行的證券，法律、行政法規(guī)規(guī)定應當由證券公司承銷的，發(fā)行人應當同證券公司簽訂承銷協(xié)議證券承銷業(yè)務可以采取代銷或者包銷方式向不特定對象發(fā)行的證券票面總值超過人民幣5000萬元的，應當由承銷團承銷，承銷團由主承銷商和參與承銷的證券公司組成。A.、B.、C.、D.、參考答案：C 參考解析：證券承銷是指證券公司代理證券發(fā)行人發(fā)行證券的行為。發(fā)行人向不特定對象公開發(fā)行的證券，法律、行政法規(guī)規(guī)定應當由證

46、券公司承銷的，發(fā)行人應當同證券公司簽訂承銷協(xié)議。 證券承銷業(yè)務可以采取代銷或者包銷方式。證券包銷是指證券公司將發(fā)行人的證券按照協(xié)議全部購入或者在承銷期結束時將售后剩余證券全部自行購人的承銷方式，前者為全額包銷，后者為余額包銷。證券代銷是指證券公司代發(fā)行人發(fā)售證券，在承銷期結束時，將未售出的證券全部退還給發(fā)行人的承銷方式。我國證券法還規(guī)定了承銷團的承銷方式。按照證券法規(guī)定，向不特定對象發(fā)行的證券票面總值超過人民幣5000萬元的，應當由承銷團承銷，承銷團由主承銷商和參與承銷的證券公司組成。70單選題 證券經(jīng)紀商在接受客戶委托、進行申報時還應該做到（）。在交易市場買賣證券均必須公開申報競價在申報競價

47、時，須一次完整地報明買賣證券的數(shù)量、價格及其他規(guī)定的因素在同時接受兩個以上委托人買進委托與賣出委托且種類、數(shù)量、價格相同時，不得自行對沖完成交易，仍應向證券交易所申報競價在同時接受兩個以上委托人買進委托與賣出委托且種類、數(shù)量、價格相同時，可自行對沖完成交易，并向證券交易所申報競價A.、B.、C.、D.、參考答案：B參考解析：證券經(jīng)紀商在接受客戶委托、進行申報時還應該做到：在交易市場買賣證券均必須公開申報競價；在申報競價時，須一次完整地報明買賣證券的數(shù)量、價格及其他規(guī)定的因素；在同時接受兩個以上委托人買進委托與賣出委托且種類、數(shù)量、價格相同時，不得自行對沖完成交易，仍應向證券交易所申報競價。 7

48、1單選題 上市公司存在（）情形的，不得公開發(fā)行證券。本次發(fā)行申請文件有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏擅自改變前次公開發(fā)行證券募集資金的用途而未作糾正上市公司或其現(xiàn)任董事、高級管理人員因涉嫌犯罪被司法機關立案偵查或涉嫌違法違規(guī)被中國證監(jiān)會立案調查嚴重損害投資者的合法權益和社會公共利益A.、B.、C.、D.、參考答案：C 參考解析：上市公司存在下列情形之一的，不得公開發(fā)行證券： (1)本次發(fā)行申請文件有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏。(2)擅自改變前次公開發(fā)行證券募集資金的用途而未作糾正。(3)上市公司最近12個月內受到過證券交易所的公開譴責。(4)上市公司及其控股股東或實際控制人最近12個月內存

49、在未履行向投資者作出的公開承諾的行為。(5)上市公司或其現(xiàn)任董事、高級管理人員因涉嫌犯罪被司法機關立案偵查或涉嫌違法違規(guī)被中國證監(jiān)會立案調查。(6)嚴重損害投資者的合法權益和社會公共利益的其他情形。72單選題 根據(jù)中國結算公司證券賬戶管理規(guī)則的規(guī)定，投資者證券賬戶由中國結算公司（）負責開立。北京分公司上海分公司深圳分公司中國結算公司委托的開戶代理機構A.、B.、C.、D.、參考答案：B 參考解析：根據(jù)中國結算公司證券賬戶管理規(guī)則的規(guī)定，中國結算公司對證券賬戶實施統(tǒng)一管理，投資者證券賬戶由中國結算公司上海分公司、深圳分公司及中國結算公司委托的開戶代理機構負責開立。73單選題 風險補償具有（）特征

50、。內部資源重大性主動性事前性A.、B.、C.、D.、參考答案：A 參考解析：風險補償具有事前性、重大性、主動性、外部資源等特征，它不是被動等待風險發(fā)生后再進行風險承擔，而是對可能造成的損失提前進行預判，并作出相應的補償措施。74單選題 證券交易所實行（）的原則。公正公開交易雙方公開競價公平A.、B.、C.、D.、參考答案：D 參考解析：證券交易所實行“公平、公開、公正”的原則，交易價格有交易雙方公開競價確定，實行“價格優(yōu)先、時間優(yōu)先”的競價成交方式。 75單選題 我國公司法規(guī)定，股票發(fā)行價格（）。可以低于票面金額可以和票面金額相等也可以超過票面金額不得低于票面金額A.、B.、C.、D.、參考答

51、案：B 參考解析：我國公司法規(guī)定，股票發(fā)行價格可以和票面金額相等，也可以超過票面金額，但不得低于票面金額。 76單選題 關于新型貨幣政策工具的說法正確的是（）。短期流動性調節(jié)工具(SLO)本質上是超短期的逆回購，是我國中央銀行2014年1月引入的新工具常設借貸便利(SLF)是中央銀行在2013年創(chuàng)設的流動性調節(jié)工具中期借貸便利(MLF)由中國人民銀行于2014年9月創(chuàng)設，是我國中央銀行提供中期基礎貨幣的貨幣政策工具已成為中國人民銀行貨幣政策日常操作最重要的工具A.、B.、C.、D.、參考答案：B 參考解析：新型貨幣政策工具。新型貨幣政策工具主要包括短期流動性調節(jié)工具(SLO)、常設借貸便利(SLF)、中期