基金從業(yè)基礎知識2

1、2015年基金從業(yè)資格證劵投資基金 基礎知識模擬21.下列選項中關于利息率的說法錯誤的是（）。A通常所說的年利率都是指名義利率 B名義利率是指在物價不變且購買力不變的情況下的利率，或者是指當物價有變化，扣除通貨膨脹補償以后的利息率 C按債權人取得報酬的情況，可以將利率分成為實際利率和名義利率 D利息率簡稱利率，是資金的增值同投入資金的價值之比，是衡量資金增值量的基本單位【答案】B2.下列關于遠期利率的說法錯誤的是（）。A遠期利率指的是資金的遠期價格，它是指隱含在給定的即期利率中從未來的某一時點到另一時點的利率水平 B遠期利率可以預示市場對未來利率走勢的期望，一直是中央銀行制定和執(zhí)行貨幣政策的參

2、考工具 C在發(fā)展中國家的市場中幾乎所有利率衍生品的定價都依賴于遠期利率 D遠期利率和即期利率的區(qū)別在于計息日起點不同，即期利率的起點在當前時刻，而遠期利率的起點在未來某一時刻【答案】C3. 以下關于財務報表分析和財務比率的說法錯誤的是（）。A財務報表分析是指通過對企業(yè)財務報表相關財務數(shù)據(jù)進行解析，挖掘企業(yè)經(jīng)營和發(fā)展的相關信息，從而為評估企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績和財務狀況提供幫助 B凈現(xiàn)金流為正或為負是判斷企業(yè)財務現(xiàn)金流量健康的唯一指標 C現(xiàn)金流量結(jié)構可以反映企業(yè)的不同發(fā)展階段。在企業(yè)的起步、成長、成熟和衰退等不同周期階段，企業(yè)現(xiàn)金流量模式不同，企業(yè)的現(xiàn)金流量也存在較大的差異性 D流動性比率是用來衡量企業(yè)

3、的短期償債能力的比率，旨在分析短期內(nèi)企業(yè)在不致使財務狀況惡化的前提下，利用手中持有的流動資產(chǎn)償還短期負債的能力大小，重點關注的是企業(yè)的流動資產(chǎn)和流動負債?！敬鸢浮緽4.在以下財務指標中，不屬于財務杠桿比率指標的是（）。A資產(chǎn)負債率 B負債權益比 C利息倍數(shù) D存貨周轉(zhuǎn)率【答案】D5.在金融市場上，以股票為例，當沒有任何決定性的消息發(fā)布的時候，股價走勢很多時候呈現(xiàn)出“隨機游走”的特點，這里的“隨機游走”就是指股價的波動值服從（）。A隨機變量 B分位數(shù) C中位數(shù) D正態(tài)分布【答案】D6.下列關于資本結(jié)構的和債權資本的說法錯誤的是（）。A資本結(jié)構是指企業(yè)資本總額中各種資本的構成比例。最基本的資本結(jié)構

4、是債權資本和權益資本的比例，通常用債務股權比率或資產(chǎn)負債率表示 B一個公司的總資本是1 000萬元，其中有300萬元的債權資本和700萬元的權益資本，那么該公司的資本結(jié)構即包含30的債務和70的權益，該公司的資產(chǎn)負債率是30 C有負債的公司被稱為杠桿公司，一個擁有100權益資本的公司被稱為完全杠桿公司，因為它沒有債權資本 D債權資本是通過借債方式籌集的資本，公司向債權人（如銀行、債券持有人及供應商等）借入資金，定期向他們支付利息，并在到期日償還本金【答案】C7.下列關于普通股和優(yōu)先股權利的說法錯誤的是（）。A普通股股東可以選出董事，組成董事會以代表他們監(jiān)督公司的日常運行；董事會選聘公司的經(jīng)理，

5、由經(jīng)理負責公司日常的經(jīng)營管理 B普通股股東有分配盈余及剩余財產(chǎn)的權利。但分配多少股利取決于公司的經(jīng)營成果、再投資需求和管理者對支付股利的看法 C普通股沒有到期期限，無須歸還股本，普通股股東每年有一筆固定的股息，相當于永久年金（沒有到期期限）的債券，但其股息一般比債券利息要高一些 D優(yōu)先股一般情況下不享有表決權，優(yōu)先股是股東以不享有表決權為代價而換取的對公司盈利和剩余貝才產(chǎn)的優(yōu)先分配權【答案】C8.股票的（）又稱股票凈值或每股凈資產(chǎn)，是每股股票所代表的實際資產(chǎn)的價值。A票面價值 B賬面價值 C清算價值 D內(nèi)在價值【答案】B9.下列關于非系統(tǒng)性風險和非系統(tǒng)性風險的種類的說法正確的是（）。A非系統(tǒng)性

6、風險是由于公司特定經(jīng)營環(huán)境或特定事件變化引起的不確定性的加強，只對個別公司的證券產(chǎn)生影響，是公司特有的風險，主要包括財務風險（違約風險）、管理風險和交易風險 B財務風險又稱違約風險，是企業(yè)在付息日或負債到期日無法以現(xiàn)金方式支付利息或償還本金的風險，嚴重時可能導致企業(yè)破產(chǎn)或倒閉 C管理風險是指公司在經(jīng)營過程中由于產(chǎn)業(yè)景氣狀況、公司管理能力、投資項目等企業(yè)個體因素，使得企業(yè)的銷售額或成本顯得不穩(wěn)定，引起息稅前利潤大幅變動的可能性 D交易風險是指投資者在買入資產(chǎn)后，屆時無法按照公平市價進行成交的可能性【答案】B10.以下不屬于宏觀經(jīng)濟指標的選項是（）。A同內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）是衡量一個國家或地區(qū)的綜

7、合經(jīng)濟狀況的常用指標，是指某一特定時期內(nèi)在本國領土上所生產(chǎn)的產(chǎn)品和提供的勞務的價值綜合，是衡量整體經(jīng)濟活動的總量指標 B通貨膨脹的測量主要采用物價指數(shù)，如居民消費價格指數(shù)、生產(chǎn)者物價指數(shù)、商品價格指數(shù)等 C匯率是資金成本的主要決定因素 D匯率的變動直接影響本國產(chǎn)品在國際市場的競爭能力，從而對本國經(jīng)濟增長造成一定影響【答案】C11.以下選項中關于道氏理論和趨勢的說法錯誤的是（）。A長期趨勢最為重要，也最容易被辨認，它是投資者主要的觀察對象 B中期趨勢對于投資者較為次要，是投機者的主要考慮因素，它與長期趨勢的方向可能相同，也可能相反 C短期趨勢能夠較好的預測，唯有投機交易者才會重點考慮 D道氏理論

8、最成功的案例是1929年紐約股市崩盤前1個月，給出了306點的一個賣出信號；直到市場出現(xiàn)很好的調(diào)整后，在1933年給出了84點的一個買入信號【答案】C12.關于市盈率和市凈率的說法不正確的是（）。A對盈余進行估值的重要指標是市盈率。對于普通股而言，投資者應得到的回報是公司的凈收益 B市盈率指標表示股票價格和每股收益的比率，該指標揭示了盈余和股價之間的關系，公式表達為市盈率（P/E）=每股市價/每股收益（年化） C市凈率是投資回報的一種度量標準，即股票投資者根據(jù)當前或預測的收益水平收回其投資所需要的年數(shù)D每股凈資產(chǎn)通常是一個累積的正值，因此市凈率也適用于經(jīng)營暫時陷入困難的以及有破產(chǎn)風險的公司【答

9、案】C13.下列不屬于政府債券的說法的是（）。A地方政府債包括由中央財政代理發(fā)行和地方政府自主發(fā)行的由地方政府負責償還的債券 B國債是財政部代表中央政府發(fā)行的債券 C金融債券是由銀行和其他金融機構經(jīng)特別批準而發(fā)行的債券 D政府債券是政府為籌集資金而向投資者出具并承諾在一定時期支付利息和償還本金的債務憑證。我國政府債券包括國債和地方政府債【答案】C14.以下關于零息債券的說法不正確的是（）。A零息債券和固定利率債券一樣有一定的償還期限B零息債券在存續(xù)期間不支付利息，而在到期日一次性支付利息和本金，一般其值為債券面值 C零息債券以面值為價格發(fā)行，到期日支付的面值和發(fā)行時價格的差額即為投資者的收益

10、D許多償還期是1年或1年以下的債券以零息債券的方式發(fā)行，償還期在1年以上的零息企業(yè)債券風險較大，投資者通常不愿意購買，發(fā)行人的借款成本也會上升【答案】C15.下列關于債券信用等級的說法正確的是（）。A投資級債券又被稱為高收益?zhèn)?B投資級債券的稱謂源于監(jiān)管機構規(guī)定保險公司和共同基金等投資者持有一定量的高信用等級的債券 C最低的信用等級表明債券有違約的可能性 D最高的信用等級表明債券沒有違約風險【答案】B16.某種貼現(xiàn)式國債面額為100元，貼現(xiàn)率為3.82，到期時間為90天，則該國債的內(nèi)在價值為（）。A99.045 B99.150 C99.030 D99.505【答案】A17.已知某債券久期為5

11、.5，市場利率是10%，則修正的麥考萊久期為（）。A4 B5 C6 D7【答案】B18.某種附息國債面額為100元，票面利率為10，市場利率為10，期限為2年，每年付息1次，則該國債的內(nèi)在價值為（）。A99.3 B99.8 C100 D100.5【答案】C19.下列關于回購協(xié)議的說法錯誤的是（）。A回購協(xié)議是指資金需求方在出售證券的同時與證券的購買方約定在一定期限后按約定價格購回所賣證券的融資融券行為 B證券的出售方為資金借入方，即正回購方C證券的購買方為資金貸出方，即逆回購方D本質(zhì)上，回購協(xié)議是一種證券抵押貸款，抵押品以國債為主【答案】A20.以下關于回購的說法不正確的是（）。A質(zhì)押式回購雖

12、然歷史很長，但買斷式回購為主要交易品種 B買斷式回購是指出售的國債的所有權轉(zhuǎn)移給國債的受讓方（正回購方），受讓方有權處置該國債，只需在到期日按約定價格回售先前的國債 C質(zhì)押式回購是指質(zhì)押的國債的所有權仍屬于國債的出讓方（正回購方），受讓方（逆回購方）無權處置，國債被證券交易中心凍結(jié) D按逆回購方是否有權處置回購標的國債劃分，國債回購可以分為質(zhì)押式回購（開放式回購）和買斷式回購【答案】A21.以下不屬于短期政府債券的特點的是（）。A利息免稅 B流動性強 C收益率較高 D違約風險小【答案】C22.下列選項（）不屬于按合約特點劃分的衍生工具種類。A遠期合約 B期貨合約 C獨立式衍生工具 D結(jié)構化金融

13、衍生工具【答案】C23.以下關于期貨市場的交易制度的說法錯誤的是（）。A保證金制度 B盯市制度 C凈額清算制度 D交割制度【答案】C24.以下關于另類投資的優(yōu)點與局限性的說法錯誤的是（）。A風險可以降到趨近于零 B缺乏監(jiān)管和信息透明度 C流動性較差，杠桿率偏高 D估值難度大，難以對資產(chǎn)價值進行準確評估【答案】A25.下列選項中關于風險投資錯誤的是（）。A風險資本的主要目的并不是為了取得對企業(yè)的長久控制權以及獲得企業(yè)的利潤分配，而在于通過資本的退出，從股權增值當中獲取高回報 B風險投資被認為是私募股權投資當中處于高風險領域的戰(zhàn)略 C初創(chuàng)型企業(yè)有大量員工，所以基本上不存在收益 D風險投資一般采用股

14、權形式將資金投入提供具有創(chuàng)新性的專門產(chǎn)品或服務的初創(chuàng)型企業(yè)【答案】C26.下列選項中不屬于私募股權投資的退出機制退出機制的選項是（）。A首次公開發(fā)行 B借殼上市 C買殼上市 D持續(xù)經(jīng)營【答案】D27.下列選項中完全包括不動產(chǎn)投資的類型的選項是（）。地產(chǎn)投資；商業(yè)房地產(chǎn)投資；工業(yè)用地投資；酒店投資；養(yǎng)老地產(chǎn)等其他形式的投資A B C D【答案】D28.以下選項中關于個人投資者的說法錯誤的是（）。A個人投資者是基金投資群體的重要組成部分，基金銷售機構常常根據(jù)財富水平把個人投資者劃分為零售投資者、富裕投資者、高凈值投資者和超高凈值投資者 B個人投資者的劃分有統(tǒng)一的標準，每個基金銷售機構都會采用獨有的

15、方法來設置投資者類別以及類別之間的界限 C通常而言，個人投資者的投資經(jīng)驗和能力不如機構投資者，對個人投資者可投資的基金產(chǎn)品進行嚴格的監(jiān)管，并施加一些限制條件，以保護個人投資者的權益，尤其是保護中小投資者的權益D個人投資者的家庭狀況（例如婚姻狀況、子女的數(shù)量和年齡、需贍養(yǎng)老人的數(shù)量和健康狀況）也會影響其投資需求【答案】B29.投資者需求關鍵因素包括投資期限、收益要求、風險容忍度、流動性和其他情況。這種說法（）。A錯誤B正確C部分正確D部分錯誤【答案】B30.關于系統(tǒng)性風險，以下（）的說法是錯誤的。A系統(tǒng)性風險是指在一定程度上無法通過一定范圍內(nèi)的分散化投資來降低的風險 B系統(tǒng)性風險具有由同一個因素

16、導致大部分資產(chǎn)的價格變動，大多數(shù)資產(chǎn)價格變動方向往往是相同的，無法通過分散化投資來回避等特征 C又被稱為特定風險、異質(zhì)風險、個體風險等，往往是由與某個或少數(shù)的某些資產(chǎn)有關的一些特別因素導致的 D系統(tǒng)性風險因素一般為宏觀層面的因素，包含政治因素、宏觀經(jīng)濟因素、法律因素以及某些不可抗力因素【答案】C31.如果兩種資產(chǎn)的收益受到某些因素的共同影響，那么它們的波動會存在一定的聯(lián)系；由于存在一系列同時影響多個資產(chǎn)收益的因素，大多數(shù)證券資產(chǎn)的收益之間都會存在一定的相關性。這種說法（）。A錯誤 B正確 C部分正確 D部分錯誤【答案】B32.投資者將選擇并持有有效的投資組合，即那些在給定的風險水平下使得期望收

17、益最大化的投資組合，或那些在給定的期望收益率上使得風險最小化的投資組合。這種說法（）。A錯誤B正確C部分正確D部分錯誤【答案】B33.下列關于資本資產(chǎn)定價模型的說法錯誤的是（）。A資本資產(chǎn)定價模型（CAPM）以馬可維茨證券組合理論為基礎，研究如果投資者都按照分散化的理念去投資，最終證券市場達到均衡時，價格和收益率如何決定的問題 B資本資產(chǎn)定價模型認為只有證券或證券組合的系統(tǒng)性風險才能獲得收益補償，其非系統(tǒng)性風險將得不到收益補償 C現(xiàn)實中并不是所有的投資者都能夠持有充分分散化的投資組合，這也是造成CAPM不能夠完全預測股票收益的一個重要原因 D投資者要想獲得更高的報酬，必須承擔更高的系統(tǒng)性風險；

18、承擔額外的非系統(tǒng)性風險將會給投資者帶來收益【答案】D34.引入無風險資產(chǎn)后，有效前沿變成了射線。這條射線即是資本市場線（CML），新的有效前沿與原有效前沿相切。關于切點投資組合的說法錯誤的是（）。A切點投資組合是有效前沿上唯一一個不含無風險資產(chǎn)的投資組合 B有效前沿上的任何投資組合都可看做是切點投資組合M與無風險資產(chǎn)的再組合 C切點投資組合完全由市場決定，與投資者的偏好無關 D切點投資組合正是所有投資者理想的投資組合?！敬鸢浮緿35.若某資產(chǎn)或資產(chǎn)組合的預期收益率高于與其貝塔值對應的預期收益率，也就是說位于證券市場線的上方，則（）將更偏好于該資產(chǎn)或資產(chǎn)組合，市場對該資產(chǎn)或資產(chǎn)組合的需求超過其供

19、給，最終抬升其價格，導致其預期收益率降低，使其向證券市場線回歸A無風險投資者 B風險投資者 C非理性投資者 D理性投資者【答案】D36.以下關于戰(zhàn)術資產(chǎn)配置的說法錯誤的是（）。A戰(zhàn)術資產(chǎn)配置就是在遵守戰(zhàn)略資產(chǎn)配置確定的大類資產(chǎn)比例基礎上，根據(jù)短期內(nèi)各特定資產(chǎn)類別的表現(xiàn)，對投資組合中各特定資產(chǎn)類別的權重配置進行調(diào)整 B戰(zhàn)術資產(chǎn)配置是一種根據(jù)對短期資本市場環(huán)境及經(jīng)濟條件的預測，積極、主動地對資產(chǎn)配置狀態(tài)進行動態(tài)調(diào)整，從而增加投資組合價值的積極戰(zhàn)略 C戰(zhàn)術資產(chǎn)配置更多地關注市場的短期波動，強調(diào)根據(jù)市場的變化，運用金融工具，通過擇時調(diào)節(jié)各大類資產(chǎn)之間的分配比例，管理短期的投資收益和風險 D戰(zhàn)術資產(chǎn)配置

20、的周期較長，一般在一年以上【答案】D37.下列選項中關于弱有效市場和半強有效市場的說法錯誤的是（）。A如果市場是半強有效的，市場參與者就不可能從任何公開信息中獲取超額利潤，這意味著基本面分析方法無效 B半強有效市場是指證券價格不僅已經(jīng)反映了歷史價格信息，而且反映了當前所有與公司證券有關的公開有效信息，例如盈利預測、紅利發(fā)放、股票分拆、公司并購等各種公告信息 C弱有效市場是指證券價格能夠充分反映價格歷史序列中包含的所有信息，如證券的價格、交易量等 D在一個半強有效的證券市場上，任何為了預測未來證券價格走勢而對以往價格、交易量等歷史信息所進行的技術分析都是徒勞的【答案】D38.主動策略也稱積極策略

21、，即試圖通過選擇資產(chǎn)來跑贏市場。主動型投資者注重尋找被低估或高估的資產(chǎn)類別、行業(yè)或證券，也有的主動型投資者試圖通過市場擇時來獲得超額收益；被動策略的投資者認為系統(tǒng)性地跑贏市場是不可能的，除了靠一時的運氣戰(zhàn)勝市場之外，所以復制市場基準的收益與風險，而不試圖跑贏市場的策略。這種說法（）。A錯誤B正確C部分正確D部分錯誤【答案】B39.下列關于證券價格指數(shù)的說法正確的是（）。A常見的證券價格指數(shù)有股票價格指數(shù)和債券價格指數(shù)。目前股票價格指數(shù)編制的方法主要有三種，即算術平均法、幾何平均法和加權平均法 B國際上主要的股票價格指數(shù)有道瓊斯股價指數(shù)、滬深300股價指數(shù)、金融時報股價指數(shù)、日經(jīng)指數(shù)等 C主要的

22、債券價格指數(shù)包括美林債券指數(shù)、JP摩根債券指數(shù)、道瓊斯公司債券指數(shù)和摩根士丹利資本國際債券指數(shù)等 D國內(nèi)股票價格指數(shù)主要包括上證股票價格指數(shù)、深證綜合股票價格指數(shù)、滬深300指數(shù)、上證180指數(shù)等，債券價格指數(shù)主要包括中國債券系列指數(shù)、上海證券交易所國債指數(shù)和中信債券指數(shù)等【答案】B40.股價指數(shù)編制方法通常不包括（）。A完全復制 B抽樣復制 C優(yōu)化復制 D分層復制【答案】D41.下列關于跟蹤誤差產(chǎn)生的原因的說法錯誤的是（）。A分紅因素和交易證券時的沖擊成本 B現(xiàn)金留存 C復制誤差 D托管人變更【答案】 D42.在非完全有效的市場上，（）策略收益主要來自以下兩種情況。一是主動投資者比其他大多數(shù)

23、投資者擁有更好的信息，即市場“共識”以外的有價值的信息；二是主動投資者在面對相同的信息時，能夠更高效地使用信息并通過積極交易產(chǎn)生回報。A債券投資 B股票投資 C被動投資 D主動投資【答案】D43.下列不屬于基金管理公司的投資管理部門的是（）。A投資部 B研究部 C交易部 D投資決策委員會【答案】D44.（）是指投資者可以向證券公司借入一定數(shù)量的證券賣出，當證券價格下降時再以當時的市場價格買人證券歸還證券公司，自己則得到投資收益。A融券業(yè)務 B借款業(yè)務 C貸款業(yè)務 D融資業(yè)務【答案】A45.下列關于股票交易的傭金和印花稅的說法錯誤的是（）。A證券公司對于不同的投資者往往會采用不同的交易傭金率 B

24、印花稅是根據(jù)國家稅法規(guī)定，在股票成交后對買賣雙方投資者按照規(guī)定的稅率分別征收的稅金，是交易費用的重要組成部分 C我國A股印花稅率為單邊征收（只在賣出股票時征收），稅率為1 D證券公司收取傭金歸證券公司所有【答案】D46.市場風險是指基金投資行為受到宏觀政治、經(jīng)濟、社會等環(huán)境因素對證券價格所造成的影響而面對的風險，不包括（）。A政策風險 B經(jīng)濟周期性波動風險 C購買力風險 D經(jīng)營風險【答案】D47.貝塔系數(shù)大于0時，該投資組合的價格變動方向與市場一致；貝塔系數(shù)小于0時，該投資組合的價格變動方向與市場相反。貝塔系數(shù)等于1時，該投資組合的價格變動幅度與市場一致。貝塔系數(shù)大于1時，該投資組合的價格變動

25、幅度比市場更大。這種說法（）。A錯誤B正確 C部分正確D部分錯誤【答案】B48.風險敞口是對風險因子的暴露程度，可以通過多個維度測量風險敞口。例如，一個全球投資組合，從國家角度看，投資于美國市場的比例為50%，那么這個組合對美國市場的風險敞口為（）。A10% B30% C50% D100%【答案】C49.下列選項不屬于常用來反映股票基金風險的指標有（）。A標準差 B貝塔系數(shù) C持股集中度 D持股價格【答案】D50.一只基金的月平均凈值增長率為2%，標準差為3%。在標準正態(tài)分布下，該基金月度凈值增長率處于（）的可能性是67%。在95%的概率下，月度凈值增長率會落在+11%-5%的區(qū)間?A3%2%

26、B3%0C5% -1%D+7% -1%【答案】C51.通?？梢杂秘愃禂?shù)（）的大小衡量一只股票基金面臨的市場風險的大小，如果某基金的貝塔系數(shù)大于（），說明該基金是一只活躍或激進型基金。A4 B3 C2 D1【答案】D52.根據(jù)久期的定義，債券價格的變化即約等于久期乘以市場利率的變化率，方向相反。如果某債券基金的久期是（）年，那么，當市場利率下降1%時，該債券基金的資產(chǎn)凈值將增加5%；當市場利率上升1%時，該債券基金的資產(chǎn)凈值將減少5%A5 B4 C2 D1【答案】A53.貨幣基金同樣會面臨利率風險、購買力風險、信用風險、流動性風險。但由于我國貨幣基金不得投資于剩余期限高于397天的債券，投資組

27、合的平均剩余期限不得超過180天，實際上貨幣基金的風險是較低的。這種說法（）。A錯誤B正確 C部分正確D部分錯誤【答案】B54.（）通過投資指數(shù)成分股分散投資，個別股票的波動對指數(shù)基金的整體影響不大，從而達到分散風險的目的，因此對于該基金的管理主要體現(xiàn)在對基礎指數(shù)的選擇和對指數(shù)的嚴格跟蹤，可利用跟蹤誤差對該基金風險進行衡量A對沖基金 B分級基金 C混合基金 D指數(shù)基金【答案】D55.以下（）關于指數(shù)基金的說法是正確的（）。A受供求關系的影響，指數(shù)基金二級市場價格常常會高于或低于基金份額凈值 B抽樣復制、現(xiàn)金留存、基金分紅以及基金費用等都會導致指數(shù)基金的跟蹤誤差減小 C與指數(shù)基金一樣，股票基金承

28、擔所跟蹤指數(shù)面臨的系統(tǒng)性風險 D指數(shù)基金跟蹤誤差的準確率與跟蹤周期有關，周期越長其準確率越低【答案】A56.分級基金二級市場交易價格受到市場供求關系的影響，所以，基金份額的交易價格出現(xiàn)偏離并出現(xiàn)折價/溢價風險。這種說法（）。A錯誤B正確 C部分正確 D部分錯誤【答案】B57.以下選項不屬于基金業(yè)績評價需考慮的因素的是（）。A投資目標 B風險水平 C基金規(guī)模 D成立時間【答案】D58.持有區(qū)間收益率通常來源于兩部分，那么這兩部分是（）。資產(chǎn)回報率，投資收益率，價格收益率，收入回報率。A B C D【答案】D59.股票基金在2013年12月31曰，其凈值為1億元，2014年4月15日基金凈值為9

29、500萬元；有投資者在2014年4月15日客戶申購2 000萬元，2014年9月1日基金凈值為1.4億元；2014年9月1日，基金分紅1 000萬元，2014年12月31日基金份額凈值為1.2億元。計算該基金的時間加權收益率是（）%。A5.6 B6.7 C7.8 D8.9【答案】B60.某基金的份額凈值在第一年年初時為1元，到了年底基金份額凈值達到2元，但時隔一年，在第二年年末它又跌回到了1元。假定這期間基金沒有分紅，則該基金的算術平均收益率為（）%。A10B15 C20D25【答案】D61.夏普比率數(shù)值越大，代表單位風險超額回報率越高，基金業(yè)績越好；夏普比率計算過程中并未涉及業(yè)績比較基準，而

30、是選用市場的無風險收益率，因此是對絕對收益率的風險調(diào)整分析指標。這種說法（）。A錯誤 B正確 C部分正確D部分錯誤【答案】B62.如果基金當月的實際收益率為5.34%，該基金基準組合的數(shù)據(jù)如下表：組成基準權重月指數(shù)收益率（%）股票（滬深300指數(shù)）0.605.81債券（中國債券指數(shù)）0.301.45現(xiàn)金（貨幣市場工具）0.100.48則當月基準組合收益率為（）%。A2.68B3.97 C4.16D4.57【答案】B63.下列關于晨星公司基金評級的說法錯誤的是（）。A晨星公司以基金持有的股票市值為基礎，把基金投資股票的規(guī)模風格定義為大盤、中盤和小盤；以基金持有的股票價值一成長特性生為基礎，把基金

31、投資股票的價值一成長風格定義為價值型、平衡型和成長型 B一般根據(jù)基金在過去一定時期內(nèi)的業(yè)績計算其收益率以及風險水平等因素，根據(jù)計算結(jié)果對基金給予星級評定 C晨星公司對同類基金中排名前10%的基金被評為5星，接下來的22.5%被評為4星，中間的35%被評為3星，隨后的22.5%被評為2星，最后10%被評為1星 D晨星公司關于基金星級評價是通過投資收益率將某基金在同類基金中的排位情況簡單清晰地表示出來的一種方法【答案】D64.下列選項中屬于我國提供基金評價業(yè)務的公司有（）。A申萬宏源 B國信證券 C中信證券 D上海證券【答案】D65.下列關于全球投資業(yè)績標準對于收益率計算條款不包括（）。A必須采用

32、總收益率，即包括實現(xiàn)的和未實現(xiàn)的回報以及損失并加上收入 B必須采用經(jīng)現(xiàn)金流調(diào)整后的時間加權收益率。不同期間的回報率必須以幾何平均方式相連接 C投資組合的收益必須以期初資產(chǎn)值加權計算，或采用其他能反映期初價值及對外現(xiàn)金流的方法 D在計算總收益時，不必計入投資組合中持有的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的收益【答案】D66.對于B股，雖然沒有過戶費。在上交所，結(jié)算費是成交金額的0.5；在深交所，稱為“結(jié)算登記費”，是成交金額的0.5，但最高不超過（）港元。A5 B100 C500 D1000【答案】C67.（）是投資者在委托買賣證券成交后按成交金額的一定比例支付的費用，是證券經(jīng)紀商為客戶提供證券代理買賣服務收取的

33、費用。A傭金 B印花稅 C過戶費 D交易經(jīng)手費【答案】A68.印花稅是根據(jù)中華人民共和國印花稅暫行條例規(guī)定，在A股和B股成交后對買賣雙方投資者按照規(guī)定的稅率分別征收的稅金，2008年9月19日，證券交易印花稅只對出讓方按（）征收，對受讓方不再征收。A1 B2 C3 D5【答案】A69.在固定收益平臺進行的固定收益證券現(xiàn)券交易實行凈價申報，申報價格變動單位為（）元，申報數(shù)量單位為1手（1手為1 000元面值），交易價格實行漲跌幅限制，漲跌幅比例為10。A1 B0.1 C0.01 D0.001【答案】D70.我國現(xiàn)行的交易規(guī)則，證券交易所證券交易的開盤價為當日證券的第一筆成交價。證券的開盤價格通過

34、（）方式產(chǎn)生，不能產(chǎn)生開盤價的，以連續(xù)競價方式產(chǎn)生。A連續(xù)競價 B協(xié)議競價 C充分競價 D集合競價【答案】D71.上交所證券交易的收盤價為當日該證券最后一筆交易前（）分鐘所有交易的成交量加權平均價（含最后一筆交易）。當日無成交的，以前收盤價為當日收盤價。A1 B5 C10D30【答案】A72.某公司分派紅利，采取每10股送3股，派5元紅利的分配方案；除權前一日該公司股票收盤價15元，除權當日該股票收盤價為12元，計算除權當日該股票的開盤參考價格A5.38 B7.69 C8.85D11.15【答案】D73.下列關于清算與交收的原則的說法錯誤的是（）。A貨銀對付 B凈額清算 C結(jié)算參與人 D分級結(jié)

35、算【答案】C74.債券回購（）和書面形式回購合同（包括同業(yè)中心交易系統(tǒng)生成的成交單、電報、電傳、傳真、合同書和信件等）構成回購交易的完整合同。A成交記錄 B主協(xié)議 C委托單 D交易指令【答案】B75.下列選項中屬于亞洲主要證券交易所的是（）。A泰國證券交易所 B吉隆坡證券交易所 C河內(nèi)證券交易所 D新加坡證券交易所【答案】D76.某基金總資產(chǎn)為50億元，總負債為20億元，發(fā)行在外的基金份數(shù)為30億份，則該基金的基金份額凈值為（）元。A1 B1.1 C1.667 D1.3【答案】A77.基金資產(chǎn)估值需考慮的因素是（）。A估值頻率 B交易價格及其公允性 C估值方法的一致性及公開性 D以上答案都對【

36、答案】D78.基金（）按基金合同規(guī)定的估值方法、時間、程序?qū)鸸芾砣说挠嬎憬Y(jié)果進行復核，復核無誤后簽章返回給基金管理人，由基金管理人對外公布，并由基金注冊登記機構根據(jù)確認的基金份額凈值計算申購、贖回數(shù)額。A托管人 B證監(jiān)會 C基金業(yè)協(xié)會 D管理人【答案】A79.下列關于基金暫停估值的情形的說法錯誤的是（）。A基金投資所涉及的證券交易所遇法定節(jié)假日或因其他原因暫停營業(yè)時 B因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金管理人無法準確評估基金資產(chǎn)價值時 C占基金相當比例的投資品種的估值出現(xiàn)重大轉(zhuǎn)變，而基金管理人為保障投資人的利益已決定延遲估值 D基金托管人認為屬于緊急事故的任何情況，會導致基金管理人不

37、能出售或評估基金資產(chǎn)的【答案】D80.我國股票基金大部分按照（）的比例計提基金管理費，債券基金的管理費率一般低于1，貨幣市場基金的管理費率不高于0.33。A0.5 B1 C1.5D2【答案】C81.假設某封閉式基金7月18日的基金資產(chǎn)凈值為35 000萬元人民幣，7月19日的基金資產(chǎn)凈值為35 125萬元人民幣，該股票基金的基金管理費率為0.25，該年實際天數(shù)為365天。則該基金7月19日應計提的托管費為（）萬元。A0.2012 B0.2397 C0.2212 D0.3012【答案】B82.基金財務會計報告分析的主要內(nèi)容包括基金持倉結(jié)構分析，其中，股票投資占基金資產(chǎn)凈值的比例為（）/基金資產(chǎn)凈

38、值。A股票投資 B股票面值 C股票價格 D股票內(nèi)在價值【答案】A83.以下基金利潤來源中不屬于已實現(xiàn)收入的是（）。A債券投資收益 B手續(xù)費返還 C公允價值變動損益 D存款利息收入【答案】C84.（）是基金在一定時期內(nèi)全部損益的總和，包括基金已經(jīng)實現(xiàn)的損益和未實現(xiàn)的估值增減值，是一個能夠全面反映基金在一定時期內(nèi)經(jīng)營成果的指標。A本期已實現(xiàn)收益 B未分配利潤 C期末可供分配利潤 D本期利潤【答案】D85.期末可供分配利潤為期末資產(chǎn)負債表中未分配利潤與未分配利潤中已實現(xiàn)部分的孰低數(shù)，如果期末未分配利潤的未實現(xiàn)部分為（），則期末可供分配利潤的金額為期末未分配利潤。A正數(shù) B負數(shù) C零 D以上都不對【答

39、案】B86.開放式基金的收益分配默認為采用（）方式，持有人可以事先選擇分紅再投資，事先沒有做出選擇的，基金管理人應當支付現(xiàn)金。A現(xiàn)金 B分紅再投資 C現(xiàn)金和分紅再投資 D現(xiàn)金或分紅再投資【答案】A87.關于基金份額的分拆的說法錯誤的是（）。A基金份額分拆是指在保證投資者的投資總額不發(fā)生改變的前提下，將一份基金按照一定的比例分拆成若干份，每一基金份額的單位凈值也按相同比例降低，是對基金的資產(chǎn)進行重新計算的一種方式B基金份額分拆可以降低投資者對價格的敏感性，有利于改善基金份額持有人結(jié)構 C基金份額分拆可以提高投資者對價格的敏感性，有利于基金持續(xù)營銷 D基金進行分拆也可以降低基金單位凈值，事實上基金的分拆類似于基金分紅中紅利再投資的模式【答案】C88.對于每日按照面值進行報價的貨幣市