巴塞爾協(xié)議的演進過程

1、1988至今巴塞爾協(xié)議的演進過程CONTENTS (目錄）一、1988年的巴塞爾協(xié)議二、巴塞爾新資本協(xié)議三、巴塞爾協(xié)議巴塞爾銀行監(jiān)管委員會 20世紀70年代初期，原聯邦德國的赫斯塔特銀行、倫敦的不列顛以色列銀行和紐約的富蘭克林國民銀行相繼發(fā)生倒閉。 1975年，在國際清算銀行的發(fā)起和支持下，“十國集團”和瑞士、盧森堡的銀行行長在瑞士柏塞爾舉行會議，討論跨國銀行的國際監(jiān)督和管理問題，成立了常設監(jiān)督機構“巴塞爾銀行監(jiān)管委員會”。主要職責交流金融監(jiān)管信息建立各個領域能夠認同的最低監(jiān)管標準加強各國監(jiān)管當局的國際合作和協(xié)調維護國際銀行體系穩(wěn)健運行一、1988年的巴塞爾協(xié)議（Basel Accord)20

2、世紀80年代初，在于債務危機有關的國際風險不斷增長的同時，主要國際銀行的資本充足率缺呈下降趨勢。 為了阻止其銀行體系資本充足率的進一步滑坡，并形成較一致的資本充足衡量標準以保證各國商業(yè)銀行的公平競爭，1988年巴塞爾委員會制定并通過統(tǒng)一資本計量與巴塞爾標準的國際協(xié)議即通常所說的巴塞爾資本協(xié)議或巴塞爾協(xié)議（一）巴塞爾協(xié)議的主要內容兩大支柱：銀行資本資產風險內容：資本的組成風險權重目標標準比率巴塞爾協(xié)議的內容核心資本：實收資本、資本公積、盈余公積、未分配利潤。附屬資本：呆壞賬準備、優(yōu)先股、資本性金融債券。1.資本的組成巴塞爾協(xié)議的內容2.風險權重根據資產的相對風險程度，對資產負債表上的各類資產以及

3、表外項目制定用來計算資本金的風險加權比率。權數有5個：0、10%、20%、50%、100%巴塞爾協(xié)議內容3.目標標準比率 相對于加權風險資產的資本比率應為8%，其中核心資本比率至少應為4%。(二）1988年巴塞爾協(xié)議的主要特點1、強調資本充足率的標準和意義2、確立全球統(tǒng)一的銀行風險管理標準3、強調國家風險對銀行信用風險的影響（三）1988年巴塞爾協(xié)議的不足之處1、容易導致銀行過分強調資本充足的傾向，從而忽略銀行業(yè)的盈利性和其他風險。2、從具體的風險資產的計算看，巴塞爾協(xié)議也沒有考慮同類資產不同信用等級的差異，從而不能十分準確的反映銀行資產所綿連的真實風險情況。3、僅注意到信用風險，而沒有考慮到

4、在銀行中影響越越大的市場風險和操作風險。4、許多已有的監(jiān)管約束推動了國際銀行業(yè)的風險套利現象，但1988年的巴塞爾協(xié)議卻難以有效約束這種現象。主要包括：通過推進資產的證券化將信用風險轉化為市場風險等其他風險來降低對資本金的要求，廣泛采用控股公司的形式逃避資本金的約束。1763年，弗朗西斯巴林爵士在倫敦創(chuàng)建了巴林銀行，它是世界首家“商業(yè)銀行”，既為客戶提供資金和有關建議，自己也做買賣。由于經營靈活變通、富于創(chuàng)新，巴林銀行很快就在國際金融領域獲得了巨大的成功。 但是，巴林銀行有別于普通的商業(yè)銀行，它不開發(fā)普通客戶存款業(yè)務，故其資金來源比較有限，只能靠自身的力量來謀求生存和發(fā)展。 案例分析英國巴林銀

5、行倒閉事件 1995年2月27日，英國中央銀行宣布，英國商業(yè)投資銀行巴林銀行因經營失誤而倒閉。消息傳出，立即在亞洲、歐洲和美洲地區(qū)的金融界引起一連串強烈的波動。東京股市英鎊對馬克的匯率跌至近兩年最低點，倫敦股市也出現暴跌，紐約道瓊斯指數下降了29個百分點。 尼克李森 國際金融界“天才交易員”，曾任巴林銀行駐新加坡巴林期貨公司總經理、首席交易員。以穩(wěn)健、大膽著稱。在日經225期貨合約市場上，他被譽為“不可戰(zhàn)勝的李森”。由于他富有耐心和毅力，善于邏輯推理，能很快地解決以前未能解決的許多問題，他被視為期貨與期權結算方面的專家， l992年，巴林總部決定派他到新加坡分行成立期貨與期權交易部門，并出任總

6、經理。 1994年下半年，李森認為，日本經濟已開始走出衰退，股市將會有大漲趨勢。他以銀行的名義認購了價值70億美元的日本股票指數期貨，并以買空的做法在日本期貨市場買進了價值200億美元的短期利率債券。如果這幾筆交易成功，理森將會從中獲得巨大的收益，然而“人算不如天算”,事與愿違， 1995年1月16日，日本關西大地震，股市暴跌，李森所持多頭頭寸遭受重創(chuàng)，損失高達2.1億英鎊。 但是還不至于能撼動巴林銀行。為了反敗為勝，尼克李森再次大量補倉日經225期貨合約和利率期貨合約，頭寸總量已達十多萬手。 2月24日，當日經指數再次加速暴跌后，李森所在的巴林期貨公司的頭寸損失，已接近其整個巴林銀行集團資本

7、和儲備之和。融資已無渠道，虧損已無法挽回，李森畏罪潛逃。 巴林銀行面臨覆滅之災，銀行董事長不得不求助于英格蘭銀行，希望挽救局面。然而這時的損失已達14億美元，并且隨著日經225指數的繼續(xù)下挫，損失還將進一步擴大。因此，各方金融機構竟無人敢伸手救助巴林，巴林銀行從此倒閉。 事情表面看起來很簡單，里森的判斷失誤是整個事件的導火線。然而，正是這次事件引起了全世界密切關注，金融衍生工具的高風險被廣泛認識。從里森個人的判斷失誤到整個巴林銀行的倒閉，伴隨著金融衍生工具成倍放大的投資回報率的是同樣成倍放大的投資風險。這是金融衍生工具本身的“杠桿”特性決定的。二、巴塞爾新資本協(xié)議（一）新協(xié)議產生的背景 20世

8、紀90年代后，在金融創(chuàng)新的不斷推動下，金融衍生工具及交易迅猛增長，銀行業(yè)也越來越深入地介入到這些衍生交易中，金融市場的波動對銀行業(yè)的影響也越來越大。 從國際環(huán)境來看，巴林銀行、大和銀行等幾起震驚全球金融界的大案基本上都是由于市場風險管理失控而引發(fā)和導致的。為應對新的國際金融形勢，委員會適時推出了更加具有風險敏感性的巴塞爾新資本協(xié)議。三大支柱1、最低資本2、監(jiān)管部門的監(jiān)督檢查3、市場約束三大支柱三大支柱監(jiān)管當局監(jiān)督檢查監(jiān)管當局監(jiān)督檢查資本充足率資本充足率監(jiān)督檢查監(jiān)督檢查市場約束市場約束監(jiān)監(jiān)督督檢檢查查操操作作風風險險資本定義資本定義風險加權資產風險加權資產信用風險信用風險操作風險操作風險市場風險

9、市場風險內部評級法內部評級法標準法標準法內部測量法內部測量法標準法標準法基本指標法基本指標法內部模型法內部模型法標準法標準法（二）三大支柱1、第一支柱最低資本標準 在最低資本標準上，修訂框架堅持1988年協(xié)議關于資本的定義和風險加權的計算，同時保留了核心資本充足率不低于4%、總資本充足率不低于8%的規(guī)定，但是對具體的計算方法做出了重要調整。（1）變更了資本充足率的計算公式在計算資本充足率時增加了銀行賬戶的利率風險和銀行的操作風險，相應增加了銀行的監(jiān)管資本要求。原來的： 資本充足率=資本/風險加權資產變?yōu)椋?資本充足率=資本/(信用風險加權資產+1.25市場風險資本要求+12.5操作風險資本要求

10、)。修訂框架對信用風險計算提出了兩種方法:標準法和內部評級法。標準法：該方法把利率、匯率、證券和商品的價格風險各自分為特定風險和一般市場風險，然后按照給出的具體計算方法進行計算所需要的風險資本并予以匯總，得出整個市場價格風險所對應的資本要求。標準法下，銀行信用風險被細分為5個檔次： AAA到AA-；A+到A-；BBB+到BBB-； BB+到B-；低于B-（2）修改了信用風險的計算內部評級法 按照內部評級法的規(guī)定，銀行將銀行賬戶中的風險劃分為：公司業(yè)務風險、國家風險、同業(yè)風險、零售業(yè)務風險、項目融資風險和股權風險六大風險。 然后，銀行根據標準參數或內部估計確定其風險要素，并計算得出銀行所面臨的風

11、險 操作風險是指由于不正確的內部操作流程、人員、系統(tǒng)或外部事件所導致的直接或間接損失的風險。 （3）將操作風險納入監(jiān)管范疇 監(jiān)管當局不僅要保證銀行有足夠的資本來應對所面臨的風險，而且也要促使銀行提高風險管理水平。監(jiān)管當局要有正確評估銀行的風險與所需資本的能力。 其它風險防范的方法包括強化風險管理、完善內部控制等。 2、第二支柱監(jiān)管部門的監(jiān)督檢查 委員會特別強調市場約束具有強化資本監(jiān)管、幫助監(jiān)管當局提高金融體系安全穩(wěn)健的潛在作用。該支柱的核心是要求銀行進行有效的信息披露，因為有效的信息披露可以向市場參與者提供信息，幫助市場紀律發(fā)揮作用。3、第三支柱市場約束（一）背景 2007 年始于美國的次貸危

12、機爆發(fā)，大量投行破產，股市、房市陷入長期低迷，并最終發(fā)展為全球性的金融危機。 2010年9月巴塞爾委員會提出了對資本監(jiān)管更為嚴格的巴塞爾協(xié)議，以加強商業(yè)銀行抵御風險的能力。 三、巴塞爾協(xié)議 1、新的一級資本包括權益資本和留存收益 規(guī)定只有在持續(xù)經營的基礎上具備足夠的損失吸收能力的非普通股資本工具才可納入一級資本，有效的權益資本需占一級資本的50%以上。2、最低資本金比率的要求 （1）銀行的一級資本充足率下限將從現行的4%上調至6%； （2）由普通股構成的核心一級資本占銀行風險資產的下限將從現行的2%提高到4.5%； （3）銀行還必須設立新的、單獨的“資本防護緩沖金”，占資產的2.5%，使總的優(yōu)

13、質資本金要求達到7%。 （4）協(xié)議還要求銀行在信貸市場繁榮時設立單獨的“逆周期資本緩沖金”，占總資產的0%2.5%?？傎Y本一級資本普通股（資本扣減后）Basel 最低資本充足率要求1、最低資本充足率2、超額留存緩沖資本3、反周期超額資本要求864.52.50-2.51+210.58.571+2+310.5-138.5-117-9.5Basel II最低資本充足率要求842巴塞爾協(xié)議最低資本要求框架（%） 3、過渡性安排 以最大限度的降低其對商業(yè)銀行的貸款供給能力和對宏觀經濟發(fā)展的影響。（見巴塞爾協(xié)議最低資本要求框架執(zhí)行時間表）（三）巴塞爾協(xié)議的改進 1、提高了商業(yè)銀行的資本質量，使其經營更加穩(wěn)

14、健 巴塞爾協(xié)議在對一級資本的構成進行明確定義的基礎上，對原來巴塞爾協(xié)議中模糊不清的一些概念進行了清晰的闡述。其在對資本充足率的要求形勢進行簡化的同時，更加強化了對一級資本和二級資本的監(jiān)管。 巴塞爾協(xié)議更加鼓勵信用等級高的場內交易，減少場外交易，同時加大了對交易對手信貸風險資本要求的防范，還進一步引入了“杠桿率”的概念，通過對過度杠桿化的抑制，以防止商業(yè)銀行在去杠桿化過程中所帶來的系統(tǒng)性風險。 2、擴大了風險資產的覆蓋面 為了解決現今金融危機中暴露出來的商業(yè)銀行資本監(jiān)管的順周期性問題，巴塞爾協(xié)議設置了“資本留存緩沖”和“逆周期資本緩沖”的要求，通過強制性的按商業(yè)銀行總資產的一定比例設置“逆周期資本緩沖金”，以進一步防范金融風險。3、試圖解決“順周期性問題” 對巴塞爾協(xié)議的全面實施，委員會設定了2011-2019年這9年的過渡期，以循序漸進的達到資本監(jiān)管的