均線理論及戰(zhàn)法

1、均線理論及運(yùn)用招商期貨 均線定義、種類及作用如何利用均線指導(dǎo)交易 參數(shù)選擇、個(gè)數(shù)選擇、三根均線實(shí)例、均線精髓可參考的相關(guān)書籍 1、移動(dòng)平均線的定義、移動(dòng)平均線的定義 定義： 所謂移動(dòng)平均線，是指一定交易時(shí)間內(nèi)（日、周、月、年）收盤價(jià)算術(shù)平均值的連線。如以5日均線為例，將5日內(nèi)的收盤價(jià)逐日相加。然后除以5，得出5日的平均值，再將這些平均值在圖紙上依先后次序連起來(lái)，這條繪出的線就叫5日移動(dòng)平均線。其它的均線也是以此類推。 2、均線的種類、均線的種類移動(dòng)平均的種類很多，但總的來(lái)說(shuō)，可分為短期、中期、長(zhǎng)期三種。短期均線短期均線： 短期均線即時(shí)間周期相對(duì)較短的均線。如5日、10日均線（在傳統(tǒng)行情系統(tǒng)上常

2、顯示為MA5、MA10）。 由于短期均線時(shí)間周期相對(duì)較短所以要比時(shí)間長(zhǎng)的均線對(duì)價(jià)格或指數(shù)的波動(dòng)要來(lái)的靈敏，起伏變化比較快。常常被短期交易者作為分析價(jià)格趨勢(shì)的參考。2、均線的種類、均線的種類中期均線中期均線： 中期均線相對(duì)的時(shí)間周期稍長(zhǎng)。人們常把20日（月線）、30日、60日（季線）均線作為中期均線（在傳統(tǒng)行情系統(tǒng)上顯示為MA20、MA30、 MA60 ）。 由于其波動(dòng)幅度較短期線移動(dòng)平均線平滑且有軌跡可尋，較長(zhǎng)期移動(dòng)平均線又敏感度高，因而優(yōu)點(diǎn)明顯，使用非常廣泛。長(zhǎng)期均線長(zhǎng)期均線： 常把120日（半年線）、250日（年線）均線做為長(zhǎng)期均線。2、均線的種類、均線的種類所有平均線種類不外乎上述幾種。

3、取樣時(shí)間周期太短，線路不規(guī)則，很難把握中長(zhǎng)期走勢(shì)。取樣時(shí)間周期太長(zhǎng)，線路過(guò)于平滑，無(wú)明顯轉(zhuǎn)點(diǎn)，容易造成入場(chǎng)與出場(chǎng)時(shí)間滯后。一般采用短、中、長(zhǎng)線相結(jié)合的均線組能夠更好的反映市場(chǎng)的特征。這是投資者應(yīng)注意的。3、不同周期、不同周期k線圖上均線的聯(lián)系線圖上均線的聯(lián)系 月K線上的5月均線相當(dāng)于日K線上的100日均線，和半年線120日均線接近。10月均線相當(dāng)于200日均線，和年線250日均線接近。周K線上的5周均線相當(dāng)于日K線上的25日均線，10周均線相當(dāng)于日K線上的50日均線。分鐘K線有60、30、15分鐘等K線圖，它可以幫助你看到周、日K線上無(wú)法看到的下跌或上升的細(xì)節(jié)變化情況，是炒短線必看的K線圖。6

4、0分鐘K線的10小時(shí)均線相當(dāng)于日線的3日均線，20小時(shí)均線相當(dāng)于日線的5日均線。4、均線的作用、均線的作用 1）揭示價(jià)格運(yùn)行的趨勢(shì) 均線的最主要功能是揭示價(jià)格運(yùn)行的方向，是人們判斷價(jià)格處于上升趨勢(shì)還是下降趨勢(shì)最好的工具。 判斷的方法是：均線向下，則趨勢(shì)向下；均線向上，則趨勢(shì)向上。短期均線反映的是短期趨勢(shì)的好壞，中期均線反映的是中期趨勢(shì)的好壞，長(zhǎng)期均線反映的是長(zhǎng)期趨勢(shì)的好壞。4、均線的作用、均線的作用 2）揭示當(dāng)前市場(chǎng)的平均成本 均線反映的是市場(chǎng)參與交易者的平均成本，周期越長(zhǎng)的均線越靠近真實(shí)的交易成本。例如30日均線可以簡(jiǎn)單的表示為這一個(gè)月內(nèi)多頭的成本價(jià)格，如果價(jià)格跌破30日線，可以簡(jiǎn)單的理解為

5、這一個(gè)月多頭投資者全部被套。4、均線的作用、均線的作用 3）均線有助漲助跌的作用 在多頭、空頭市場(chǎng)中，均線朝上或朝下移動(dòng)，通常將持續(xù)一段時(shí)間之后才會(huì)發(fā)生反轉(zhuǎn)，改朝另一方向移動(dòng)。因此，在價(jià)格的上升趨勢(shì)中，可以將均線看作是多頭的防線，具有助漲的作用。而在價(jià)格下跌趨勢(shì)中，可以將均線看作是空頭的防線，具有助跌的作用。 當(dāng)價(jià)格走出盤整上升時(shí)，它就會(huì)發(fā)揮很強(qiáng)的助漲作用，即使價(jià)格偶爾回檔，也會(huì)受到均線的支撐、止跌向上。當(dāng)價(jià)格走出盤整下跌時(shí)，它就會(huì)發(fā)揮很強(qiáng)的助跌作用，即使價(jià)格反彈，也會(huì)受到均線的壓制而再創(chuàng)新低。 二、如何利用均線進(jìn)行交易二、如何利用均線進(jìn)行交易 1、均線參數(shù)的選擇一般的方法有三種：1）采用等距

6、離參數(shù) 由于均線周期間隔相同便于觀察在相同周期內(nèi)價(jià)格發(fā)生的變化，一般適用于周期性比較固定的品種。如5，10，152）采用菲波納契數(shù)列 由于菲波納契數(shù)列同時(shí)涉及到多個(gè)周期，能夠反映不同周期內(nèi)的價(jià)格變化情況，品種普遍適用。如3，5，8，133）根據(jù)品種波動(dòng)特性以及交易量不同設(shè)置不同參數(shù) 如果品種交易清淡且波動(dòng)較小，選擇跨度長(zhǎng)的參數(shù)適合。如果品種交易活躍波動(dòng)較大，選擇跨度短的參數(shù)合適。三、如何利用均線進(jìn)行交易三、如何利用均線進(jìn)行交易 2、均線個(gè)數(shù)的選擇一般選擇2到3根均線或者一組短期均線與一組長(zhǎng)期均線：采用2到3根均線（一短一中一長(zhǎng)） 由于價(jià)格可能與均線頻繁發(fā)生交叉，采用2到3根均線能減少頻繁發(fā)出交

7、叉的機(jī)會(huì)，利用均線之間互相交叉的指示來(lái)指導(dǎo)操作一組短期均線與一組長(zhǎng)期均線（每組3-5根） 通過(guò)設(shè)置一組短期均線與一組長(zhǎng)期均線能夠更好的避免價(jià)格窄幅震蕩時(shí)發(fā)生的錯(cuò)誤指示，但這樣往往也造成入場(chǎng)與出場(chǎng)時(shí)間相對(duì)延遲三根均線實(shí)例三根均線實(shí)例 1）多頭行情 名稱名稱圖形圖形主要特征及注意事項(xiàng)主要特征及注意事項(xiàng)多頭排列1）出現(xiàn)在漲勢(shì)中2）從上至下由短期均線、中期均線、長(zhǎng)期均線組成3）3根均線呈向上圓弧狀技術(shù)含義做多信號(hào)，繼續(xù)看漲操作建議在多頭排列形成的初期和中期，可積極參與做多，在后期應(yīng)該謹(jǐn)慎看多三根均線實(shí)例三根均線實(shí)例 1）多頭行情 名稱名稱圖形圖形主要特征及注意事項(xiàng)主要特征及注意事項(xiàng)逐浪上漲1）出現(xiàn)在漲

8、勢(shì)中2）短、中期均線上移時(shí)多次出現(xiàn)交叉現(xiàn)象，但最終還是以長(zhǎng)期均線斜托短、中期均線的方式往上攀升3）一浪一浪往上，浪形非常清晰，一般高點(diǎn)一個(gè)比一個(gè)高，低點(diǎn)一個(gè)比一個(gè)高4）上升浪形越有規(guī)則，后市上漲概率越大技術(shù)含義做多信號(hào)，繼續(xù)看漲操作建議只要價(jià)格上漲幅度不過(guò)分，已經(jīng)進(jìn)入的多單可以繼續(xù)持有，新的多單可在價(jià)格回落到長(zhǎng)期均線附近趁機(jī)買入三根均線實(shí)例三根均線實(shí)例 1）多頭行情 名稱名稱圖形圖形主要特征及注意事項(xiàng)主要特征及注意事項(xiàng)上山爬坡1）出現(xiàn)在漲勢(shì)中2）短、中、長(zhǎng)期均線基本上沿著一定的坡度往上移動(dòng)3）坡度越小，上升時(shí)間越長(zhǎng)，往往越有后勁技術(shù)含義做多信號(hào)，后市繼續(xù)看漲操作建議可積極做多，只要價(jià)格上漲不是

9、很過(guò)分，多單頭寸者可持有待漲，新的多單可封低建倉(cāng)三根均線實(shí)例三根均線實(shí)例 1）多頭行情 名稱名稱圖形圖形主要特征及注意事項(xiàng)主要特征及注意事項(xiàng)快速上漲1）出現(xiàn)在漲勢(shì)中2）短期均線快速上升，并與中期、長(zhǎng)期均線距離迅速拉大。3）上升速度越快，轉(zhuǎn)向可能性越大4）短期均線一旦拐頭，價(jià)格可能出現(xiàn)迅速回落技術(shù)含義轉(zhuǎn)勢(shì)信號(hào)操作建議多頭頭寸持有者可持倉(cāng)觀察，在價(jià)格漲速減緩時(shí)可逢高減倉(cāng)，在短期均線拐頭時(shí)，應(yīng)即時(shí)平倉(cāng)三根均線實(shí)例三根均線實(shí)例 1）多頭行情 名稱名稱圖形圖形主要特征及注意事項(xiàng)主要特征及注意事項(xiàng)加速上漲1）出現(xiàn)在漲勢(shì)后期2）加速上揚(yáng)前，均線系統(tǒng)呈緩慢或勻速上升狀態(tài)3）在加速上升時(shí)，短期均線與中期、長(zhǎng)期均

10、線距離越拉越大4）出現(xiàn)加速上漲之前，價(jià)格上漲幅度越大，信號(hào)越可靠5）一旦跌破短期均線后市轉(zhuǎn)為下跌可能性很大技術(shù)含義見頂信號(hào)，后市可能下跌操作建議如果持有多頭頭寸應(yīng)該逢高分批平倉(cāng)。如果發(fā)現(xiàn)短期、中期均線拐頭，應(yīng)即時(shí)平倉(cāng)三根均線實(shí)例三根均線實(shí)例 2）空頭行情 名稱名稱圖形圖形主要特征及注意事項(xiàng)主要特征及注意事項(xiàng)空頭排列1）出現(xiàn)在跌勢(shì)中2）從下至上由短期、中期、長(zhǎng)期均線組成3）3根均線呈向下圓弧狀技術(shù)含義做空信號(hào)，后市繼續(xù)看跌操作建議在空頭排列初期和中期應(yīng)以做空為主，在其后期應(yīng)謹(jǐn)慎做空。三根均線實(shí)例三根均線實(shí)例 2）空頭行情 名稱名稱圖形圖形主要特征及注意事項(xiàng)主要特征及注意事項(xiàng)逐浪下降1）出現(xiàn)在跌勢(shì)

11、中2）短、中期均線下降時(shí)，多次出現(xiàn)交叉現(xiàn)象，長(zhǎng)期均線壓著它們往下走3）一浪一浪往下，浪形非常清晰技術(shù)含義做空信號(hào)，后市繼續(xù)看跌操作建議只要價(jià)格沒(méi)有過(guò)分下跌，可在價(jià)格觸及長(zhǎng)期均線處開空單。三根均線實(shí)例三根均線實(shí)例 2）空頭行情 名稱名稱圖形圖形主要特征及注意事項(xiàng)主要特征及注意事項(xiàng)逐浪下降1）出現(xiàn)在跌勢(shì)中2）短、中期均線下降時(shí)，多次出現(xiàn)交叉現(xiàn)象，長(zhǎng)期均線壓著它們往下走3）一浪一浪往下，浪形非常清晰技術(shù)含義做空信號(hào)，后市繼續(xù)看跌操作建議只要價(jià)格沒(méi)有過(guò)分下跌，可在價(jià)格觸及長(zhǎng)期均線處開空單。三根均線實(shí)例三根均線實(shí)例 2）空頭行情 名稱名稱圖形圖形主要特征及注意事項(xiàng)主要特征及注意事項(xiàng)下山滑坡1）出現(xiàn)在跌勢(shì)

12、中2）短、中、長(zhǎng)期均線基本上沿著一定的坡度往下移動(dòng)技術(shù)含義做空信號(hào)，后市繼續(xù)看跌操作建議可及時(shí)做空，只要價(jià)格沒(méi)有過(guò)分下跌，空頭頭寸者可以持有空頭，新的空頭可以逢反彈建立空頭頭寸三根均線實(shí)例三根均線實(shí)例 2）空頭行情 名稱名稱圖形圖形主要特征及注意事項(xiàng)主要特征及注意事項(xiàng)快速下跌1）既可出現(xiàn)在跌勢(shì)初期也可出現(xiàn)在跌勢(shì)后期2）短期均線快速下滑，并與中期、長(zhǎng)期均線距離迅速拉開3）一般出現(xiàn)這種情況可能是短線止跌，反彈后繼續(xù)下跌，也可能形成v形反轉(zhuǎn)，但出現(xiàn)v型反轉(zhuǎn)的概率相對(duì)較小技術(shù)含義暫時(shí)止跌或者轉(zhuǎn)市信號(hào)操作建議空單持有者可考慮在跌速減緩時(shí)封低逐步減倉(cāng)，待反彈出現(xiàn)乏力時(shí)再行加倉(cāng)。新的空單可在反彈乏力時(shí)建倉(cāng)。

13、三根均線實(shí)例三根均線實(shí)例 2）空頭行情 名稱名稱圖形圖形主要特征及注意事項(xiàng)主要特征及注意事項(xiàng)加速下跌1）出現(xiàn)在下跌后期2）加速下跌前，均線系統(tǒng)呈緩慢或者勻速下跌狀態(tài)3）在加速下跌時(shí)，短期均線與中期、長(zhǎng)期均線距離越拉越大4）在出現(xiàn)加速下跌之前，價(jià)格下跌幅度越大，信號(hào)越可靠技術(shù)含義見底信號(hào)操作建議空單持有者可持倉(cāng)觀察，一旦價(jià)格反彈超過(guò)短期均線空單平倉(cāng)三根均線實(shí)例三根均線實(shí)例 2）空頭行情 名稱名稱圖形圖形主要特征及注意事項(xiàng)主要特征及注意事項(xiàng)加速下跌1）出現(xiàn)在下跌后期2）加速下跌前，均線系統(tǒng)呈緩慢或者勻速下跌狀態(tài)3）在加速下跌時(shí)，短期均線與中期、長(zhǎng)期均線距離越拉越大4）在出現(xiàn)加速下跌之前，價(jià)格下跌幅

14、度越大，信號(hào)越可靠技術(shù)含義見底信號(hào)操作建議空單持有者可持倉(cāng)觀察，一旦價(jià)格反彈超過(guò)短期均線空單平倉(cāng)三根均線實(shí)例三根均線實(shí)例 3）轉(zhuǎn)折信號(hào) 名稱名稱圖形圖形主要特征及注意事項(xiàng)主要特征及注意事項(xiàng)黃金金叉1）出現(xiàn)在上漲的初期2）由3根短、中、長(zhǎng)期均線組成3）時(shí)間短的均線（快線）上穿時(shí)間長(zhǎng)的均線（慢線）4）兩線交叉的角度越大，上升的信號(hào)越強(qiáng)技術(shù)含義見底信號(hào)，后市看漲操作建議價(jià)格大幅下跌后，出現(xiàn)該信號(hào)，可積極做多；中長(zhǎng)線投資者可在周k線或者月k線中出現(xiàn)該信號(hào)時(shí)買入三根均線實(shí)例三根均線實(shí)例 3）轉(zhuǎn)折信號(hào) 名稱名稱圖形圖形主要特征及注意事項(xiàng)主要特征及注意事項(xiàng)死亡交叉1）出現(xiàn)在下跌的初期2）由3根短、中、長(zhǎng)期均

15、線組成3）時(shí)間短的均線（快線）由上下穿時(shí)間長(zhǎng)的均線（慢線）4）兩線交叉的角度越大，下跌的信號(hào)越強(qiáng)技術(shù)含義見頂信號(hào)，后市看跌操作建議價(jià)格大幅上漲后，出現(xiàn)該信號(hào)，可積極做空；中長(zhǎng)線投資者可在周k線或者月k線中出現(xiàn)該信號(hào)時(shí)賣出三根均線實(shí)例三根均線實(shí)例 3）轉(zhuǎn)折信號(hào) 名稱名稱圖形圖形主要特征及注意事項(xiàng)主要特征及注意事項(xiàng)銀山谷1）出現(xiàn)在上漲的初期2）由3根短、中、長(zhǎng)期均線組成，形成一個(gè)尖頭向上的不規(guī)則三角形技術(shù)含義見底信號(hào)，后市看跌操作建議銀山谷一般可作為激進(jìn)投資者的買進(jìn)點(diǎn)，可以倉(cāng)位較輕的嘗試性參與三根均線實(shí)例三根均線實(shí)例 3）轉(zhuǎn)折信號(hào) 名稱名稱圖形圖形主要特征及注意事項(xiàng)主要特征及注意事項(xiàng)死亡谷1）出現(xiàn)

16、在下跌的初期2）由3根短、中、長(zhǎng)期均線交叉組成，形成一個(gè)尖頭向下的不規(guī)則三角形3）賣出信號(hào)強(qiáng)于死亡交叉（死叉）技術(shù)含義見頂信號(hào)，后市看跌操作建議見頂信號(hào)，應(yīng)積極做空，尤其是在價(jià)格大幅上漲之后。三根均線實(shí)例三根均線實(shí)例 3）轉(zhuǎn)折信號(hào) 名稱名稱圖形圖形主要特征及注意事項(xiàng)主要特征及注意事項(xiàng)首次粘合向上發(fā)散形1）既可出現(xiàn)在下跌后橫盤末期，又可出現(xiàn)在上漲后橫盤末期2）短、中、長(zhǎng)期均線同時(shí)以噴射狀向上發(fā)散3）幾根均線發(fā)散前粘合在一起4）粘合的時(shí)間越長(zhǎng)，向上發(fā)散的力度越大5）向上發(fā)散時(shí)，如成交量同步放大，信號(hào)可靠性較強(qiáng)技術(shù)含義買進(jìn)信號(hào)，后市看漲操作建議激進(jìn)投資者可在向上發(fā)散的初始點(diǎn)買進(jìn)三根均線實(shí)例三根均線實(shí)

17、例 3）轉(zhuǎn)折信號(hào) 名稱名稱圖形圖形主要特征及注意事項(xiàng)主要特征及注意事項(xiàng)首次粘合向下發(fā)散形1）既可出現(xiàn)在上漲后橫盤末期，又可出現(xiàn)在下跌后橫盤末期2）短、中、長(zhǎng)期均線同時(shí)以瀑布狀向下發(fā)散3）幾根均線發(fā)散前粘合在一起4）粘合的時(shí)間越長(zhǎng)，向下發(fā)散的力度越大5）向下發(fā)散時(shí)，如成交量同步放大，信號(hào)可靠性較強(qiáng)技術(shù)含義買出信號(hào)，后市看跌操作建議見此信號(hào)可積極做空三根均線實(shí)例三根均線實(shí)例 4）趨勢(shì)中繼 名稱名稱圖形圖形主要特征及注意事項(xiàng)主要特征及注意事項(xiàng)再次粘合向上發(fā)散形1）出現(xiàn)在漲勢(shì)中2）先有過(guò)一次粘合向上發(fā)散、也可是交叉向上發(fā)散，但不久向上發(fā)散的均線再次粘合在一起后，再次向上發(fā)散3）短、中、長(zhǎng)期均線再次以噴

18、射狀向上發(fā)散技術(shù)含義買進(jìn)信號(hào)，多單加倉(cāng)信號(hào)，后市看漲操作建議均線再次向上發(fā)散的最佳買進(jìn)點(diǎn)應(yīng)在第二次向上發(fā)散處，如均線出現(xiàn)第三次、第四次向上發(fā)散，力度一般都不如第二次向上發(fā)散三根均線實(shí)例三根均線實(shí)例 4）趨勢(shì)中繼 名稱名稱圖形圖形主要特征及注意事項(xiàng)主要特征及注意事項(xiàng)金山谷1）出現(xiàn)在銀山谷之后2）金山谷不規(guī)則三角形構(gòu)成方式和銀山谷構(gòu)成不規(guī)則三角形方式相同3）金山谷既可處于銀山谷相近的位置，也可高于銀山谷4）金山谷和銀山谷相隔時(shí)間越長(zhǎng)，所處的位置越高日后，價(jià)格上漲的潛力越大技術(shù)含義買進(jìn)信號(hào)，多單加倉(cāng)信號(hào)，后市看漲操作建議金山谷一般為穩(wěn)健投資者買進(jìn)點(diǎn)三根均線實(shí)例三根均線實(shí)例 4）趨勢(shì)中繼 名稱名稱圖形圖形主要特征及注意事項(xiàng)主要特征及注意事項(xiàng)再次粘合向下發(fā)散形1）出現(xiàn)在漲勢(shì)中2）先有過(guò)一次粘合、或交叉向下發(fā)散，然后又粘合、交叉向上發(fā)散，接著又彎曲向下粘合或交叉后向下再次發(fā)散，也就是作了一個(gè)M頭3）一般來(lái)說(shuō)，第一次向下發(fā)散賣出成功率最高，越到后面成功率越小。技術(shù)含義賣出信號(hào)。繼續(xù)看跌操作建議價(jià)格大幅下跌后，均線出現(xiàn)再次交叉向下發(fā)散，只可適度做空，以防空頭陷阱均線實(shí)例精髓均線實(shí)例精髓長(zhǎng)期移動(dòng)平均線顯然比短期移動(dòng)平均線更能夠有效的反映趨勢(shì)方向，但當(dāng)趨勢(shì)反轉(zhuǎn)的