外匯與匯率PPT學習教案

1、會計學1外匯與匯率外匯與匯率2美 元（二）第2頁/共72頁3德國馬克第3頁/共72頁4德國馬克第4頁/共72頁5日 元第5頁/共72頁6英 鎊（一）第6頁/共72頁7英鎊（二）第7頁/共72頁8法國法郎第8頁/共72頁9瑞士法郎第9頁/共72頁10荷蘭盾第10頁/共72頁11歐 元第11頁/共72頁121212第一節(jié) 外匯與外匯匯率 含義動態(tài)：國際匯兌靜態(tài)廣義：外幣資產(chǎn)狹義：以外幣表示的、用于國際結(jié)算的支付手段。一、外匯第12頁/共72頁13(1)以外幣表示的國外資產(chǎn) (2)在國際上能得到償還的貨幣債權(quán)(3)可以兌換成其他支付手段的外幣資產(chǎn) 討論：外匯與外幣是同一概念嗎？討論：外匯與外幣是同一

2、概念嗎？ 第13頁/共72頁14第14頁/共72頁1515國外貨幣代碼國外貨幣代碼貨幣名稱貨幣名稱貨幣代碼貨幣代碼貨幣名稱貨幣名稱貨幣代碼貨幣代碼人民幣元CNY韓元KRW澳大利亞元AUD澳門元MOP巴西雷亞爾BRL墨西哥比索MXN加拿大元CAD馬來西亞林吉特MYR瑞士法郎CHF挪威克朗NOK丹麥克朗DKK新西蘭元NZD歐元EUR菲律賓比索PHP英鎊GBP俄羅斯盧布RUB港元HKD特別提款權(quán)SDR印度尼西亞盧比IDR瑞典克朗SEK印度盧比INR新加坡元SGD伊朗里亞爾 IRR泰國銖THB日本元JPY臺灣元TWD第15頁/共72頁16第16頁/共72頁17第17頁/共72頁1818第18頁/共72

3、頁19第19頁/共72頁2020即期匯率即期匯率遠期匯率遠期匯率第20頁/共72頁21第21頁/共72頁22第22頁/共72頁23第23頁/共72頁24第24頁/共72頁25第25頁/共72頁26$/美國黃金輸出點4.8957英國黃金輸入點 4.8665鑄幣平價 t美國黃金輸入點4.8373英國黃金輸出點第26頁/共72頁27第27頁/共72頁28匯率變動的影響因素匯率變動的影響因素匯率變動對經(jīng)濟的影響匯率變動對經(jīng)濟的影響第28頁/共72頁29第29頁/共72頁30案例分析日元匯率的上升和下跌日元匯率的上升和下跌第30頁/共72頁31第31頁/共72頁32第32頁/共72頁33第33頁/共72

4、頁34第34頁/共72頁35 自自20052005年年7 7月月2121日起，我國開始實行以市場供日起，我國開始實行以市場供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進行調(diào)節(jié)、有管理求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進行調(diào)節(jié)、有管理的浮動匯率制度。人民幣匯率不再盯住單一美的浮動匯率制度。人民幣匯率不再盯住單一美元，形成更富彈性的人民幣匯率機制。元，形成更富彈性的人民幣匯率機制。 2005 2005年年7 7月月2121日日19001900時，美元對人民幣匯率時，美元對人民幣匯率由由1 18.278.27調(diào)整至調(diào)整至1 18.118.11，一次性升值，一次性升值2 2。第35頁/共72頁36 第五節(jié) 外匯交易即期外匯交易遠

5、期外匯交易擇期外匯交易外匯期權(quán)交易外匯期貨交易掉期外匯交易套匯交易套利交易第36頁/共72頁37第37頁/共72頁38中國外匯市場的形成與發(fā)中國外匯市場的形成與發(fā)展展v改革開放前實行嚴格的外匯管制，沒有外匯市場。改革開放前實行嚴格的外匯管制，沒有外匯市場。v19791979年后實行外匯留成制度和鼓勵外商投資的政策。年后實行外匯留成制度和鼓勵外商投資的政策。v19881988年各地設(shè)外匯調(diào)劑中心，北京設(shè)全國外匯調(diào)劑中心。年各地設(shè)外匯調(diào)劑中心，北京設(shè)全國外匯調(diào)劑中心。v19941994年外匯體制改革后實行匯率并軌和強行結(jié)售匯制，年外匯體制改革后實行匯率并軌和強行結(jié)售匯制，以此為基礎(chǔ)中國外匯交易中心

6、在上海成立，標志著全國以此為基礎(chǔ)中國外匯交易中心在上海成立，標志著全國統(tǒng)一外匯市場的形成。統(tǒng)一外匯市場的形成。v我國現(xiàn)行的外匯市場是銀行間外匯聯(lián)網(wǎng)交易市場。我國現(xiàn)行的外匯市場是銀行間外匯聯(lián)網(wǎng)交易市場。第38頁/共72頁39 一、即期外匯交易 （spot foreign exchange deals） (一) 概念 (二)交割時間“T+0”交割：當天交割（value today)“T1”交割:翌日交割（value tomorrow)；“T2”交割:即期交割（value spot)。第39頁/共72頁40營業(yè)日：營業(yè)日： 營業(yè)日：營業(yè)日：指辦理貨幣實際交割的銀行的指辦理貨幣實際交割的銀行的工作日。

7、工作日。討論：即期外匯交易有無風險？討論：即期外匯交易有無風險？第40頁/共72頁41二、遠期外匯交易（期匯交易期匯交易）(Forward Exchange Transaction)預(yù)約購買與預(yù)約出賣的外匯業(yè)務(wù)，即買賣雙方先行簽訂合同，規(guī)定買賣外匯的幣種、數(shù)額、匯率和將來交割的時間，到規(guī)定的交割日期，再按合同規(guī)定，賣方交匯、買方付款的外匯業(yè)務(wù)。第41頁/共72頁42主要體現(xiàn)在兩個方面：1利用遠期外匯業(yè)務(wù)套期保值（避免外匯風險）。 2利用遠期外匯市場進行外匯投機 遠期外匯業(yè)務(wù)的目的（作用）第42頁/共72頁431、定義：遠期外匯的購買者在合約有限期內(nèi)的任何一天，有權(quán)有求銀行實行交割的外匯業(yè)務(wù)。三

8、、擇期外匯交易第43頁/共72頁44（1）銀行賣出擇期遠期外匯時，如果遠期外匯升水，銀行按最接近擇期期限結(jié)束時的遠期匯率計算；若遠期外匯貼水，銀行按最接近擇期期限開始時匯率計算。（2）銀行買入擇期遠期外匯時，如果遠期外匯升水，銀行按最接近擇期期限開始時的匯率計算；若遠期外匯貼水，銀行按最接近擇期期限結(jié)束時匯率計算。 2、擇期業(yè)務(wù)匯率的確定：第44頁/共72頁45第45頁/共72頁46第46頁/共72頁47第47頁/共72頁48第48頁/共72頁49第49頁/共72頁50第50頁/共72頁51第51頁/共72頁52第52頁/共72頁53第53頁/共72頁54第54頁/共72頁55第55頁/共72

9、頁56第56頁/共72頁57 掉期外匯交易（swap transaction)swap transaction)含義：外匯交易者在外匯市場上買進（或賣出）某種外匯時，同時賣出（或買進）相等金額，但期限不同的同一種外國貨幣的外匯交易活動。第57頁/共72頁58第58頁/共72頁59第59頁/共72頁60第60頁/共72頁61 同時做兩筆金額相同、交割日期相差一天、交易方向相反的即期外匯交易。即期對即期的掉期交易第61頁/共72頁62 同時做兩筆交易方向相反、交割期限不同的某種貨幣的遠期交易。遠期對遠期的掉期交易第62頁/共72頁63 七、套匯業(yè)務(wù)七、套匯業(yè)務(wù)(Arbitrage) 1、套匯含義 2、套匯業(yè)務(wù)的形式直接套匯間接套匯 第63頁/共72頁64 間接套匯(Indirect Arbitrage) 套匯者利用三個不同外匯市場中三種不同貨