單位財(cái)務(wù)分析報(bào)告

1、企業(yè)年度財(cái)務(wù)分析報(bào)告單位：xxx單位報(bào)告期間：2012年一、財(cái)務(wù)狀況總體評(píng)述2006年，xxx單位累計(jì)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入231，萬元，去年同期實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入175,萬元，同比增加%;實(shí)現(xiàn)利潤總額7,萬元，較去年同期增加%;實(shí)現(xiàn)凈利潤6,萬元，較同期增加。（一）企業(yè)財(cái)務(wù)能力綜合評(píng)價(jià)：【財(cái)務(wù)綜合能力】財(cái)務(wù)狀況良好，財(cái)務(wù)綜合能力處于同業(yè)領(lǐng)先水平，但仍有采取積極措施以進(jìn)一步提高財(cái)務(wù)綜合能力的必要。【盈利能力】盈利能力處于行業(yè)領(lǐng)先水平， 請(qǐng)投資者關(guān)注其現(xiàn)金收入情況， 并留意其是否具備持續(xù)盈利的能力與新的利潤增長點(diǎn)。【償債能力】償債能力處于同行業(yè)領(lǐng)先水平，自有資本與債務(wù)結(jié)構(gòu)合理，不存在債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，但仍有采取積極措施

2、以進(jìn)一步提高償債能力的必要?！粳F(xiàn)金能力】速動(dòng)比率已獲利息倍數(shù)三、現(xiàn)金能力得分銷售現(xiàn)金比率經(jīng)營現(xiàn)金凈流量增長率:余現(xiàn)金保障倍數(shù)資產(chǎn)現(xiàn)金回收率營業(yè)增長率凈利潤增長率固定資產(chǎn)投資擴(kuò)張率六、財(cái)務(wù)綜合得分（二）行業(yè)標(biāo)桿單位對(duì)比分析項(xiàng)目本期實(shí)際標(biāo)桿單位差異額差異率營業(yè)收入231,2,619,-2,387,%凈利潤6,72,-65,好%資產(chǎn)規(guī)模158,885,-726,%經(jīng)營現(xiàn)金凈流量9,15,-5,皆%凈資產(chǎn)收益舉%流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率干%資產(chǎn)負(fù)債率%營業(yè)增長率歲、財(cái)務(wù)報(bào)表分析（一）資產(chǎn)負(fù)債表分析項(xiàng)目增減額標(biāo)識(shí)增減率2005年2006年流動(dòng)資產(chǎn)129,123,-6,*非流動(dòng)資產(chǎn)29,35,5,%資產(chǎn)總計(jì)159,

3、158,%流動(dòng)負(fù)債127,123,-4,%非流動(dòng)負(fù)債%負(fù)債合計(jì)128,123,-4,%所有者權(quán)益31,35,3,%1.資產(chǎn)狀況及資產(chǎn)變動(dòng)分析項(xiàng)目2005年2006年同期結(jié)構(gòu)比本期結(jié)構(gòu)比增減率流動(dòng)資產(chǎn)129,123,。/0/0%非流動(dòng)資產(chǎn)29,35,% 0/%。%資產(chǎn)總計(jì)159,158,/ 0/0%2006年，xxx單位總資產(chǎn)達(dá)到158，萬元，比上年同期減少萬元，減少%;其中流動(dòng)資產(chǎn)達(dá)到123,萬元，占資產(chǎn)總量的%,同期比減少,非流動(dòng)資產(chǎn)達(dá)到35,萬元，占資產(chǎn)總量的,同期比增加%。下圖是資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與其資金來源結(jié)構(gòu)的對(duì)比：2.流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變動(dòng)分析項(xiàng)目2005年2006年同期結(jié)構(gòu)比本期結(jié)構(gòu)比增減率貨幣

4、資金7,7,% 0%D%應(yīng)收票據(jù)51,48,% 0%D%應(yīng)收賬款13,15,% 0%D%預(yù)付款項(xiàng)11,10,% 0%D%存貨44,39,% 0%D%其他項(xiàng)目1,% 0%D%流動(dòng)資產(chǎn)129,123,% 0%1%2006年，xxx單位流動(dòng)資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到123,萬元，同比減少6,萬元，同比減少。其中貨幣資金同比減少,應(yīng)收賬款同比增加,存貨同比減少。應(yīng)收賬款的質(zhì)量和周轉(zhuǎn)效率對(duì)公司的經(jīng)營狀況起重要作用。營業(yè)收入同比增幅為%高于應(yīng)收賬款的增幅，企業(yè)應(yīng)收賬款的使用效率得到提高。在市場擴(kuò)大的同時(shí)，應(yīng)注意控制應(yīng)收賬款增加所帶來的風(fēng)險(xiǎn)。3,非流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變動(dòng)分析項(xiàng)目2005年2006年同期結(jié)構(gòu)比本期結(jié)構(gòu)比增減率長期

5、投資項(xiàng)目4,4,% 3%O%固定資產(chǎn)22,28,% D%，0%在建工程1,1,% 3%)仆%無形資產(chǎn)及其他1,% D%1%非流動(dòng)資產(chǎn)29,35,% 3%)02006年，xxx單位非流動(dòng)資產(chǎn)達(dá)到35,萬元，同期比增加5,萬元，同期比增加%。長期投資項(xiàng)目達(dá)到4,萬元，同比增加%;固定資產(chǎn)28,萬元，同比增加%;在建工程達(dá)到1,萬元，同期比增加%;無形資產(chǎn)及其他項(xiàng)目達(dá)到萬元，同比減少%。4,負(fù)債及所有者權(quán)益變動(dòng)分析負(fù)債和所有者權(quán)益159,158,。/ /0/2006年，xxx單位負(fù)債和權(quán)益總額達(dá)到158,萬元，同期比減少%;其中負(fù)債達(dá)到123，萬元，同期比減少,所有者權(quán)益35,萬元，同期比增長%。資

6、產(chǎn)負(fù)債率為,同期比減少個(gè)百分點(diǎn)，產(chǎn)權(quán)比率為，同期比減少。從負(fù)債與所有者權(quán)益占總資產(chǎn)比重看， 企業(yè)的流動(dòng)負(fù)債比重為,非流動(dòng)負(fù)債比重為,所有者權(quán)益的比重為。 企業(yè)負(fù)債的變化中，流動(dòng)負(fù)債減少,長期負(fù)債減少。（二）利潤表分析項(xiàng)目增減額標(biāo)識(shí)增減率2005年2006年?duì)I業(yè)收入175,231,56,%宮業(yè)成本144,185,41,%營業(yè)稅金及附加%銷售費(fèi)用19,28,9,%管理費(fèi)用5,7,2,%財(cái)務(wù)費(fèi)用1,1,%營業(yè)利潤6,7,1,%利潤總額6,7,1,%凈利潤5,6,1,%1.利潤總額增長及構(gòu)成分析2006年，xxx單位累計(jì)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入總額231,萬元，較同期增加%;實(shí)現(xiàn)凈利潤6,萬元，較同期增加%。從凈

7、利潤的形成過程來看：營業(yè)利潤為7,萬元，較同期增加%;利潤總額為7,萬元，較同期增加%。2 .成本費(fèi)用分析項(xiàng)目增減額增減率2005年2006年?duì)I業(yè)收入175,231,56,。/成本費(fèi)用總額169,223,54,。/宮業(yè)成本144,185,41,/營業(yè)稅金及附加 1%銷售費(fèi)用19,28,9,/管理費(fèi)用5,7,2,/財(cái)務(wù)費(fèi)用1,1,%2006年，xxx單位發(fā)生成本費(fèi)用累計(jì)223,萬元，同期比增加,其中營業(yè)成本185，萬元，占成本費(fèi)用總額的%;銷售費(fèi)用為28,萬元，占成本費(fèi)用總額的%;管理費(fèi)用為7,萬元，占成本費(fèi)用總額的%;財(cái)務(wù)費(fèi)用為1,萬元，占成本費(fèi)用總額的%。公司營業(yè)收入較去年同期增加,成本費(fèi)用

8、總額較去年同期增加。其中營業(yè)成本同期增加,銷售費(fèi)用較同期增加,管理費(fèi)用較同期增加,財(cái)務(wù)費(fèi)用較同期增加%。變化幅度最大的是財(cái)務(wù)費(fèi)用。3.收入質(zhì)量分析2006年，xxx單位累計(jì)營業(yè)收入同比增加%,同時(shí)應(yīng)收賬款同比增加%。營業(yè)收入和營經(jīng)營現(xiàn)金凈流量1,9,7,仆投資現(xiàn)金凈流量-8-1,0%籌資現(xiàn)金凈流量-1,1,仆現(xiàn)金凈增加額-8,8,仆1 .現(xiàn)金凈流量變動(dòng)趨勢分析2006年，xxx單位現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈減少萬元，同期比增加,其中經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈增加9,萬元，同比增加%;投資活動(dòng)現(xiàn)金凈減少8,萬元，同比減少;籌資活動(dòng)現(xiàn)金凈減少1,萬元，同比增加%。2 .現(xiàn)金流入流出結(jié)構(gòu)對(duì)比分析項(xiàng)目2005年2006年

9、增減額增減率經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入124,158,33,仆經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流出122,148,25,仃投資活動(dòng)現(xiàn)金流入合7,%投資活動(dòng)現(xiàn)金流出6,8,1,仆%籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入6,6,。8,%籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出3,8,4,仆xxx單位實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金總流入165,萬元，其中經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入158,萬元,占總現(xiàn)金流入的比例為;實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金總流出165,萬元，其中經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出148,萬元，占總現(xiàn)金流出的比例為%。3 .現(xiàn)金流量質(zhì)量分析經(jīng)營狀況較為穩(wěn)定，經(jīng)營活動(dòng)帶來的穩(wěn)定現(xiàn)金流入可在償還債務(wù)的同時(shí)繼續(xù)滿足投資需求，應(yīng)注意投資合理性。三、財(cái)務(wù)分項(xiàng)分析（一）盈利能力分析1 .以銷售收入為基礎(chǔ)的利潤率指標(biāo)分析200

10、6年,項(xiàng)目2003年2004年2005年2006年?duì)I業(yè)毛利率% 3%3% 3%3%0 0營業(yè)凈利率% 3%3%0 00 00 0截止到報(bào)告期末，xxx單位的營業(yè)毛利率為,營業(yè)利潤率為,營業(yè)凈利率為企業(yè)總體獲利能力在下降，雖銷售毛利率增加，但費(fèi)用開支和營業(yè)外支出的增加，使?fàn)I業(yè)利潤率和銷售凈利率都同比下降，對(duì)盈利狀況造成較大影響。2 .成本費(fèi)用對(duì)獲利能力的影響分析成本費(fèi)用與利潤總額的配比分析項(xiàng)目2003年2004年2005年2006年利潤總額4,4,6,7,成本費(fèi)用總額83,122,169,223,成本費(fèi)用利潤率%)%)。/3%xxx單位本期成本費(fèi)用利潤率為,影響成本費(fèi)用利潤率變動(dòng)的因素是利潤總額

11、比去年同期增長1,萬元， 增長率為;本期成本費(fèi)用合計(jì)數(shù)為223,萬元，上年同期數(shù)為169，萬元，同比增長54,萬元，增長率為。成本費(fèi)用結(jié)構(gòu)分析項(xiàng)目2003年2004年2005年2006年?duì)I業(yè)成本/成本費(fèi)用%營業(yè)稅金/成本費(fèi)用%從絕對(duì)金額來看， 占成本費(fèi)用構(gòu)成比率最大的是營業(yè)成本， 占總成本費(fèi)用的,所以控制成本費(fèi)用應(yīng)從營業(yè)成本著手。與去年同期相比，營業(yè)成本增長額為41,萬元，增長率為。3.收入、成本、利潤增長的協(xié)調(diào)性分析項(xiàng)目2003年2004年2005年2006年?duì)I業(yè)收入增長率% )%3。/0%營業(yè)成本增長率% )%/0%菖業(yè)利潤增長率% )%3/0%xxx單位本期營業(yè)成本增長率為，營業(yè)收入增長

12、率為，營業(yè)利潤增長率為，營業(yè)成本的增長小于營業(yè)收入的增長說明企業(yè)投入產(chǎn)出效率有所提高，營業(yè)收入與營業(yè)成本的協(xié)調(diào)性增強(qiáng)，營業(yè)收入增長大于營業(yè)利潤的增長，說明成本費(fèi)用控制環(huán)節(jié)有待加強(qiáng)。營業(yè)收入同期比繼續(xù)擴(kuò)大的同時(shí)，也實(shí)現(xiàn)了企業(yè)資本的保值增值，企業(yè)成長性較好。4 .以資產(chǎn)/股東權(quán)益為基礎(chǔ)的獲利能力分析銷售費(fèi)用/成本費(fèi)用管理費(fèi)用/成本費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用/成本費(fèi)用2003年2004年2005年2006年總資產(chǎn)報(bào)酬率% )%)%凈資產(chǎn)收益率% )%)%總資產(chǎn)報(bào)酬率表示企業(yè)全部資產(chǎn)獲取收益的水平，全面反映了企業(yè)的獲利能力和投入產(chǎn)出狀況，xxx單位本期總資產(chǎn)報(bào)酬率為,去年同期總資產(chǎn)報(bào)酬率為,利潤總額及利息支出影響該

13、比率增加%， 總資產(chǎn)的變動(dòng)使該比率減少。凈資產(chǎn)收益率是評(píng)價(jià)企業(yè)自有資本及其積累獲取報(bào)酬水平的最具綜合性與代表性的指標(biāo)，充分反映了企業(yè)資本運(yùn)營的綜合效益，可以用于不同行業(yè)間的比較，xxx單位本期凈資產(chǎn)收益率為,與去年同期相比，凈利潤的增長率為,所有者權(quán)益增長率為。（二）成長性分析1 .資產(chǎn)增長情況分析項(xiàng)目2003年2004年2005年2006年總資產(chǎn)增長率。/3%3%3 3。/0%0%流動(dòng)資產(chǎn)增1長率。/3%3%/。/0%0%固定資產(chǎn)土外長率。/3%3%/ /0%0%截止到報(bào)告期末，xxx單位總資產(chǎn)增長率達(dá)到%。從增減率上來看，流動(dòng)資產(chǎn)變動(dòng)較大。流動(dòng)資產(chǎn)增長率為,從流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)上看，其中貨幣資金

14、比例為,應(yīng)收賬款比例為,存貨所占比例為。固定資產(chǎn)增長率為。2 .資本保值增值能力分析所有者權(quán)益的增長穩(wěn)定性分析項(xiàng)目2003年2004年2005年2006年資本積累率%)。/0%實(shí)收資本增長率% )/0。/0%資本公積增長率% )/。/0%盈余公積增長率% )/。/0%未分配利潤土管長率% )/0%0%xxx單位本期所有者權(quán)益為35,萬元，期初所有者權(quán)益為31,萬元，增長率為。從所有者權(quán)益各組成項(xiàng)目的相對(duì)增長比率看，盈余公積變化最大。所有者權(quán)益的結(jié)構(gòu)分析項(xiàng)目2003年2004年2005年2006年實(shí)收資本/股東權(quán)益% )%/資本公積/股東權(quán)益%)。/0%)%盈余公積/股東權(quán)益%。/0%)%未分配

15、利潤/股東權(quán)益%/。/0%)%從所有者權(quán)益構(gòu)成來看，實(shí)收資本、資本公積、盈余公積、未分配利潤分別占所有者權(quán)益的%、%、%。3,盈利能力增長情況分析項(xiàng)目2003年2004年2005年2006年菖業(yè)利潤增長率% )/3。/0%利潤總額增長率% )/。/0%凈利潤增長率% )/。/0%I I截止到報(bào)告期末，xxx單位凈利潤增長率為,利潤總額增長率為,營業(yè)利潤增長率為。營業(yè)利潤的增長高于利潤總額的增長，說明營業(yè)外收支對(duì)利潤總額產(chǎn)生負(fù)面影響，需說明的是營業(yè)外收支不屬于企業(yè)的經(jīng)常收益。利潤總額的增長高于凈利潤的增長，說明所得稅對(duì)凈利潤產(chǎn)生負(fù)面影響，所得稅與利潤總額的協(xié)調(diào)性變差。4,現(xiàn)金流成長能力分析現(xiàn)金流

16、量增長穩(wěn)定性分析現(xiàn)金流入增長分析：本期現(xiàn)金凈流入165,萬元，去年同期現(xiàn)金凈流入為124,萬元，同比增長%。從增長速度來看，變動(dòng)幅度最大的是籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入?，F(xiàn)金流出增長分析：本期現(xiàn)金凈流出165,萬元，去年同期現(xiàn)金凈流出為133,萬元，同比增長%。從增長速度來看，變動(dòng)幅度最大的是籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出。現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)變動(dòng)趨勢分析項(xiàng)目項(xiàng)目2003年2004年2005年2006年2003年2004年2005年2006年經(jīng)營現(xiàn)金/總現(xiàn)金%經(jīng)營現(xiàn)金/總現(xiàn)金。/D/%0 0現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析：本期經(jīng)營現(xiàn)金流入、投資現(xiàn)金流入、籌資現(xiàn)金流入分別占總現(xiàn)金流入的%、%、%現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析：本期經(jīng)營現(xiàn)金流出、投資現(xiàn)金流出

17、、籌資現(xiàn)金流出分別占總現(xiàn)金流出的%、%、%（三）現(xiàn)金流指標(biāo)分析1 .現(xiàn)金償債比率在現(xiàn)金流動(dòng)性方面：現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率是反映企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量償還短期債務(wù)的能力的指標(biāo)。該指標(biāo)越大，償還短期債務(wù)能力越強(qiáng)，xxx單位本期現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比為現(xiàn)金債務(wù)總額比反映經(jīng)營現(xiàn)金流量償付所有債務(wù)的能力，該比率是債務(wù)利息的保障，若該比率低于銀行貸款利率就難以維持當(dāng)前債務(wù)規(guī)模，包括借新債還舊債的能力也難以保投資現(xiàn)金/總現(xiàn)金%)%)%投資現(xiàn)金/總現(xiàn)金。/ %/。/0%籌資現(xiàn)金/總現(xiàn)金%)%籌資現(xiàn)金/總現(xiàn)金。/D。/。/0%0 00 0證。xxx單位本期現(xiàn)金債務(wù)比為%。現(xiàn)金利息保障倍數(shù)是經(jīng)營現(xiàn)金凈流量與利息費(fèi)用之比，本

18、期現(xiàn)金利息保障倍數(shù)為倍。2,現(xiàn)金收益比率2003年2004年2005年2006年目銷售現(xiàn)金比率%資產(chǎn)現(xiàn)金回收率%在獲取現(xiàn)金能力方面：銷售現(xiàn)金比率反映每1元銷售得到的凈現(xiàn)金，其數(shù)值越大越好截止到報(bào)告期末，xxx單位銷售現(xiàn)金比率為。全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率反映企業(yè)運(yùn)用全部資產(chǎn)獲取現(xiàn)金的能力。截止到報(bào)告期末，全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率為。盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)是從現(xiàn)金流入和流出的動(dòng)態(tài)角度，對(duì)企業(yè)收益的質(zhì)量進(jìn)行評(píng)價(jià)，對(duì)企業(yè)的實(shí)際收益能力進(jìn)行再次修正。在收付實(shí)現(xiàn)制基礎(chǔ)上，充分反映出企業(yè)當(dāng)期凈收益中有多少是有現(xiàn)金保障的，截止到報(bào)告期末，xxx單位盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)為倍。（四）償債能力分析1,短期償債能力分析2003年2004年

19、2005年2006年流動(dòng)比率% )%)%0%速動(dòng)比率% )%0%現(xiàn)金比率% )%)%0%截止到報(bào)告期末，xxx單位流動(dòng)比率為,速動(dòng)比率為%,現(xiàn)金比率為,由于有利潤產(chǎn)生的時(shí)期不一定表示有足夠的現(xiàn)金償還債務(wù)， 現(xiàn)金比率指標(biāo)能充分體現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量在多大程度上保障當(dāng)期流動(dòng)負(fù)債的償還，直觀反映企業(yè)償還流動(dòng)負(fù)債的實(shí)際能力。同期比企業(yè)流動(dòng)比率下降而速動(dòng)比率上升，流動(dòng)資產(chǎn)短期變現(xiàn)能力有所增強(qiáng)，存貨管理取得明顯成效，在流動(dòng)資產(chǎn)中相對(duì)比例下降。2 .長期償債能力分析項(xiàng)目2003年2004年2005年2006年資產(chǎn)負(fù)債率%)%0%產(chǎn)權(quán)比率%已獲利息倍數(shù)1資產(chǎn)負(fù)債率反映企業(yè)資產(chǎn)對(duì)債權(quán)人權(quán)益的保障程度，

20、xxx單位本期該比率為截止到報(bào)告期末，產(chǎn)權(quán)比率為。已獲利息倍數(shù)不僅反映了企業(yè)獲利能力的大小，而且反映了對(duì)償還到期債務(wù)的保障程度，是衡量長期償債能力的重要標(biāo)志，本期該指標(biāo)為倍。與上年同期相比，資產(chǎn)負(fù)債率下降，長期償債能力增強(qiáng)，但利用負(fù)債的財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)減弱。在防范債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)前提下，可適當(dāng)擴(kuò)大負(fù)債規(guī)模。（五）經(jīng)營效率分析1.資產(chǎn)使用效率分析2003年2004年2005年2006年項(xiàng)目總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率從投入產(chǎn)出角度來看，本年的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)效率與去年同期比上升了，說明投入相同資產(chǎn)產(chǎn)生的收入有所提高，即全部資產(chǎn)的使用效率有所增強(qiáng)。 總的來說是營業(yè)收入增長快于平均資產(chǎn)增長， 具體來看，

21、本期的流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為，非流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為，流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)慢于非流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)。2 .存貨/應(yīng)收賬款使用效率分析2003年2004年2006年2005年I I截止到報(bào)告期末，xxx單位存貨周轉(zhuǎn)率為，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為，同期比營業(yè)收入增加%營業(yè)收入同比增幅為%高于應(yīng)收賬款的增幅，企業(yè)應(yīng)收賬款的使用效率得到提高。在市場擴(kuò)大的同時(shí)，應(yīng)注意控制應(yīng)收賬款增加所帶來的風(fēng)險(xiǎn)。3 .營業(yè)周期分析營業(yè)周期天數(shù)營業(yè)周期是指從取得存貨開始到銷售存貨并收回現(xiàn)金為止的天數(shù)，等于存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)加上應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)。截止到報(bào)告期末，xxx單位營業(yè)周期為大，其中：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為大，存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為大。4 .應(yīng)收賬款和應(yīng)付賬款的

22、協(xié)調(diào)性分析項(xiàng)目2003年2004年2005年2006年卜收賬款周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)I Ixxx單位本期應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為，應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率為。從應(yīng)收應(yīng)付賬款的增長速度來說明應(yīng)收賬款增長過快，企業(yè)運(yùn)用應(yīng)收賬款進(jìn)行短線融資的能力減弱；從應(yīng)收應(yīng)付賬款的P看，本年應(yīng)收/應(yīng)付比率為,上年應(yīng)收/應(yīng)付比率為,說明應(yīng)收應(yīng)付賬款的結(jié)構(gòu)（六）經(jīng)營協(xié)調(diào)性分析1,長期投融資活動(dòng)協(xié)調(diào)性分析一般情況下，要求企業(yè)的營運(yùn)資本為正，即結(jié)構(gòu)性負(fù)債必須大于結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)，并且數(shù)額要能滿足企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)對(duì)資金的需求，否則，如果通過企業(yè)的流動(dòng)負(fù)債來保證這部分資金需求，企業(yè)便經(jīng)常面臨著支付困難和不能按期償還債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。項(xiàng)目2003年2004年2

23、005年2006年結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)12,17,29,35,結(jié)構(gòu)性負(fù)債23,27,31,35,營運(yùn)資本10,9,2,從長期投資和融資情況來看，2006年，公司長期投融資活動(dòng)為企業(yè)提供的營運(yùn)資本為萬元。企業(yè)部分結(jié)構(gòu)性長期資產(chǎn)的資金需求也通過短期流動(dòng)負(fù)債來滿足，長期投融資活動(dòng)起到的作用很小，企業(yè)可能面臨經(jīng)常性的支付風(fēng)險(xiǎn)。2 .營運(yùn)資金需求變化分析營運(yùn)資金需求是指企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)中的資金占用與資金來源的差額， 反映生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)對(duì)資金的需求情況。 這部分資金通常由營運(yùn)資本來保證，營運(yùn)資本大于營運(yùn)資金需求,則生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)資金充足，經(jīng)營協(xié)調(diào)性較好。xxx單位營運(yùn)資金需求為-29,萬元，與上年同期-29,萬元相比增加萬元。流動(dòng)負(fù)債資金來源大于生產(chǎn)經(jīng)營資金占用，并可滿足部分結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)的資金需求。3 .現(xiàn)金收支的協(xié)調(diào)性分析企業(yè)的現(xiàn)金支付能力反映企業(yè)可立即變現(xiàn)的資產(chǎn)滿足歸還短期負(fù)債資金需求的能力， 是企業(yè)結(jié)構(gòu)性資金、 生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)資金是否協(xié)調(diào)的綜合反映?，F(xiàn)金收支的協(xié)調(diào)，主要是保證企業(yè)對(duì)各種現(xiàn)金需求有支付能力。企業(yè)的現(xiàn)金支付能力