財(cái)務(wù)分析報(bào)告

1、畢 業(yè) 論 文題目：天奇自動(dòng)化工程股份有限公司（002009）財(cái)務(wù)分析姓名： 專業(yè)：年級(jí)：學(xué)號(hào)： 目 錄1、天奇自動(dòng)化工程簡(jiǎn)介32、天奇自動(dòng)化工程財(cái)務(wù)報(bào)表初步分析32.1資產(chǎn)負(fù)債表的初步分析3資產(chǎn)負(fù)債表規(guī)模分析3資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)分析3股東權(quán)益的初步分析32.2利潤(rùn)表的初步分析3利潤(rùn)表的水平分析3利潤(rùn)表的垂直分析32.3現(xiàn)金流量表的初步分析3總流入的結(jié)構(gòu)分析3總流出的結(jié)構(gòu)分析3現(xiàn)金流量表的趨勢(shì)分析33、天奇自動(dòng)化工程財(cái)務(wù)指標(biāo)分析33.1短期償債能力分析33.2長(zhǎng)期償債能力分析33.3營(yíng)運(yùn)能力分析33.4基本獲利能力分析33.5現(xiàn)金流量分析33.6投資報(bào)酬指標(biāo)分析34、財(cái)務(wù)報(bào)表綜合分析杜邦分析35、

2、天奇自動(dòng)化工程財(cái)務(wù)綜合評(píng)價(jià)及改進(jìn)建議35.1天奇自動(dòng)化工程財(cái)務(wù)綜合評(píng)價(jià)35.2存在的問題35.3天奇自動(dòng)化工程改進(jìn)建議3參考文獻(xiàn)3附錄3天奇自動(dòng)化工程股份有限公司（002009）財(cái)務(wù)分析內(nèi)容提要：本文通過對(duì)天奇自動(dòng)化工程股份有限公司2013-2015年的財(cái)務(wù)分析，探討我國(guó)實(shí)業(yè)上市公司的發(fā)展?fàn)顩r和資本結(jié)構(gòu)問題，財(cái)務(wù)分析是財(cái)務(wù)管理的重要方法之一，它是對(duì)企業(yè)一定期間的財(cái)務(wù)活動(dòng)的總結(jié)，通過財(cái)務(wù)分析，可以便于投資者、債權(quán)人和其他有關(guān)部門和人員更加深入地了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量情況，為企業(yè)進(jìn)行下一步財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)和財(cái)務(wù)決策提供依據(jù)。本文以天奇自動(dòng)化工程股份有限公司為例，運(yùn)用比率分析方法對(duì)公司財(cái)務(wù)從

3、償債能力、營(yíng)運(yùn)能力、盈利能力進(jìn)行分析，并運(yùn)用杜邦財(cái)務(wù)分析方法對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況、財(cái)務(wù)績(jī)效及未來的發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)行綜合分析，找出其存在的不足并在此基礎(chǔ)上提出對(duì)策建議。關(guān)鍵詞：天奇自動(dòng)化工程；財(cái)務(wù)報(bào)表分析；財(cái)務(wù)報(bào)表1、天奇自動(dòng)化工程簡(jiǎn)介公司是國(guó)家級(jí)高新技術(shù)企業(yè)、國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)試點(diǎn)單位，擁有省級(jí)工程技術(shù)研究中心。公司是國(guó)內(nèi)外現(xiàn)代制造業(yè)物流自動(dòng)化技術(shù)裝備知名供應(yīng)商，主要產(chǎn)品有汽車總裝物流自動(dòng)化系統(tǒng)、汽車焊裝物流自動(dòng)化系統(tǒng)、車身儲(chǔ)存物流自動(dòng)化系統(tǒng)、汽車涂裝物流自動(dòng)化系統(tǒng)、機(jī)場(chǎng)物流自動(dòng)化系統(tǒng)、自動(dòng)化立體倉庫系統(tǒng)，產(chǎn)品還涉及到散料輸送設(shè)備、風(fēng)力發(fā)電設(shè)備的風(fēng)葉、塔桶等。公司核心業(yè)務(wù)主要有三大類即自動(dòng)化物流集成設(shè)備、散料

4、輸送設(shè)備、風(fēng)電設(shè)備，主要應(yīng)用于汽車、家電、機(jī)場(chǎng)、機(jī)床、內(nèi)燃機(jī)、冶金、化工、煤炭、碼頭、造紙、食品、能源等十多個(gè)行業(yè)。公司以市場(chǎng)需求為導(dǎo)向，以技術(shù)創(chuàng)新為動(dòng)力，以資本運(yùn)作為手段，以質(zhì)量保證體系為基礎(chǔ)，以信息管理為平臺(tái)，以規(guī)模效益為目標(biāo)，立足長(zhǎng)遠(yuǎn)，在市場(chǎng)開拓、產(chǎn)品研發(fā)、內(nèi)部管理、資本運(yùn)營(yíng)等方面均衡發(fā)展，取得了令人矚目的成績(jī)。李鵬、喬石、王光英等國(guó)家領(lǐng)導(dǎo)人先后蒞臨視察，新加坡資政李光耀先生參觀后題詞，盛贊天奇股份是"一個(gè)獨(dú)創(chuàng)企業(yè)的出色典范"。 2、天奇自動(dòng)化工程財(cái)務(wù)報(bào)表初步分析把相關(guān)數(shù)據(jù)表格加進(jìn)來2.1資產(chǎn)負(fù)債表的初步分析資產(chǎn)負(fù)債表規(guī)模分析通過對(duì)中國(guó)一重資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行分析，我們可以

5、看到：、總資產(chǎn)2013年為3,574,029.51萬元，2014年為3,998,563.67萬元，2015年為萬元，2014年比2013年增加424,534.16萬元，增幅為11.88%，2015年比2014年增加元，增幅為。、流動(dòng)資產(chǎn)2013年為2,507,733.78萬元，2014年為2,920,274.03萬元，2015年為萬元，2014年比2013年增加412,540.24萬元，增幅16.45%，2015年比2014年增加萬元，增幅為。、負(fù)債合計(jì)2013年為1,881,589.48萬元，2014年為2,302,000.60萬元，2015年為萬元，2014年比2013年增加420,411

6、.12萬元，增加22.34%，2015年比2014年增加元，增幅為。、流動(dòng)負(fù)債2013年為1,187,600.69萬元，2014年為1,413,400.52萬元，2015年為萬元，2014年比2013年增加225,799.83萬元，增加19.01%，2015年比2014年增加萬元，增幅為。.2資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)分析（1）流動(dòng)資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)變動(dòng)分析。截止2015年12月31日，中國(guó)一重期初流動(dòng)資產(chǎn)從2,920,274.03萬元到期末流動(dòng)資產(chǎn)萬元，同比增長(zhǎng)，其中應(yīng)收賬款從期初余額為1,155,228.01萬元至期末余額為萬元，同比增長(zhǎng)，占整個(gè)流動(dòng)資產(chǎn)總額的。存貨從期初余額為679,535.16萬元至期末余

7、額為萬元，同比增長(zhǎng)，占整個(gè)流動(dòng)資產(chǎn)余額。（2）非流動(dòng)資產(chǎn)中，截止2015年12月31日，固定資產(chǎn)期初余額為740,665.16萬元，期末余額為萬元，同比增加。無形資產(chǎn)期初余額為135,352.45萬元，期末余額為萬元，同比增加。非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)期初余額為1,078,289.65萬元，期末余額為萬元，同比增加。（3）公司融資狀況分析。2013年公司流動(dòng)負(fù)債為1,187,600.69萬元，2014年公司流動(dòng)負(fù)債為1,413,400.52萬元，2015年公司流動(dòng)負(fù)債為萬元，2014年比2013年增加225,799.83萬元，2015年比2014年增加。.3股東權(quán)益的初步分析（1）、2013-2015年

8、公司實(shí)收資本（或股本）沒有變動(dòng)。（2）、未分配利潤(rùn)2013年為163,334.80萬元，2014年為157,298.69萬元，2015年為萬元。2014年比2013年減少了6,036.11萬元，減少3.70%，2015年比2014年減少了萬元，降低。（3）、所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）合計(jì)，2013年為1,692,440.03萬元，2014年為1,696,563.07萬元，2015年為萬元。2014年比2013年增加4,123.04萬元，增加0.24%，2015年比2014年增加了萬元，上升。2.2利潤(rùn)表的初步分析利潤(rùn)表的水平分析根據(jù)2013-2015年中國(guó)一重利潤(rùn)表水平分析數(shù)據(jù)表中收益組成項(xiàng)目的

9、變動(dòng)百分比進(jìn)行的分析，可以清晰地評(píng)價(jià)收益各形成要素的增減變化情況及對(duì)綜合收益的影響程度。（1）綜合收益分析2013年中國(guó)一重實(shí)現(xiàn)綜合收益1,364.52萬元，2014年中國(guó)一重實(shí)現(xiàn)綜合收益4,816.63萬元，2014年較2013年增加3,452.11萬元，增幅為252.99%，2015年中國(guó)一重實(shí)現(xiàn)綜合收益萬元，2015年較2014年增加萬元，增幅為。（2）利潤(rùn)總額分析2015年中國(guó)一重利潤(rùn)總額期初余額從8,089.59萬元到期末余額萬元，同比增加。中國(guó)一重凈利潤(rùn)期初余額從1,929.09萬元到期末余額萬元，同比增加。中國(guó)一重營(yíng)業(yè)利潤(rùn)期初余額從-69,065.25萬元到期末余額萬元，同比增加

10、。（3）營(yíng)業(yè)利潤(rùn)分析2015年中國(guó)一重實(shí)現(xiàn)了營(yíng)業(yè)利潤(rùn)萬元，2014年中國(guó)一重實(shí)現(xiàn)了營(yíng)業(yè)利潤(rùn)-69,065.25萬元，增加萬元，增加。2015年?duì)I業(yè)總收入為萬元，2014年?duì)I業(yè)總收入為732,799.67萬元，2015年比2014年增加萬元，增加了。（4）成本費(fèi)用分析、營(yíng)業(yè)成本分析，2015年中國(guó)一重營(yíng)業(yè)總成本萬元，2013年?duì)I業(yè)總成本為840,555.01萬元，2014年?duì)I業(yè)總成本為807,670.06萬元，2015年較2014年增加萬元，增加。、費(fèi)用損失類項(xiàng)目構(gòu)成分析。2015年公司財(cái)務(wù)費(fèi)用為萬元，2014年公司財(cái)務(wù)費(fèi)用為62,970.46萬元，2015年財(cái)務(wù)費(fèi)用比2014年增加萬元，增幅為

11、。2015年中國(guó)一重的管理費(fèi)用為萬元，2014年為83,095.18萬元，增加。利潤(rùn)表的垂直分析2013-2015年中國(guó)一重的營(yíng)業(yè)總成本分別占營(yíng)業(yè)收入的100.4%、110.2%、。其中：營(yíng)業(yè)成本分別為85.3%、89.0%、，其中管理費(fèi)用、銷售費(fèi)用上漲明顯， 2013年到2015年凈利潤(rùn)所占營(yíng)業(yè)總收入的比重分別為0.2%、0.3%、；綜合收益總額2013年到2015年的比重分別為0.2%、0.7%、。2.3現(xiàn)金流量表的初步分析總流入的結(jié)構(gòu)分析2015年的現(xiàn)金總流入為萬元，其中經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入為萬元，占，投資活動(dòng)現(xiàn)金流入為萬元，占，籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入為萬元，占；2014年的現(xiàn)金總流入為1,574

12、,944.98萬元，其中經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入為488330.64萬元，占31.0%，投資活動(dòng)現(xiàn)金流入為93744.34萬元，占6.0%，籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入為992870.00萬元，占63.0%；2013年的現(xiàn)金總流入為1,505,717.81萬元，其中經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入為586179.31萬元，占38.9%，投資活動(dòng)現(xiàn)金流入為144353.50萬元，占9.6%，籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入為775185.00萬元，占51.5%。總的來看，2015年與2014年相比，現(xiàn)金總流入。總流出的結(jié)構(gòu)分析2015年的現(xiàn)金總流出為萬元，其中經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出為萬元，占，投資活動(dòng)現(xiàn)金流出為萬元，占，籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出為萬元，占；20

13、14年的現(xiàn)金總流出為1,701,605.77萬元，其中經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出為717775.54萬元，占42.2%，投資活動(dòng)現(xiàn)金流出為485119.27萬元，占28.5%，籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出為498710.96萬元，占29.3%；2013年的現(xiàn)金總流出為900927.33萬元，其中經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出為437713.64萬元，占30.7%，投資活動(dòng)現(xiàn)金流出為86331.78萬元，占6.1%，籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出為900927.33萬元，占63.2%。2015年與2014年相比，現(xiàn)金總流出?，F(xiàn)金流量表的趨勢(shì)分析中國(guó)一重銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金大幅提升，2014年為472530.69萬元，2015年為萬元；2

14、015年收到其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金比2014年減少，2014年為萬元，2015年為萬元；經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入、流出2014年與2015年基本持平。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~2015年比2014年稍有降低，由-229444.90萬元低至萬元。投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~2015年比2014年大幅提升，由2014年的-391374.93萬元提升到2015年的萬元。籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~2015年比2014年下降幅度較大，由2014年的494159.04萬元大幅降低到2015年的萬元。3、中國(guó)一重財(cái)務(wù)指標(biāo)分析欠缺同行業(yè)橫向比較分析3.1短期償債能力分析對(duì)于企業(yè)的短期償債能力的分析主要基于以下幾個(gè)指標(biāo)

15、：流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、營(yíng)運(yùn)資本、現(xiàn)金比率。表2.1中國(guó)一重短期償債能力分析財(cái)務(wù)指標(biāo)2015年2014年2013年流動(dòng)比率2.07 2.11 速動(dòng)比率1.59 1.46 現(xiàn)金比率0.240.40營(yíng)運(yùn)資本1,506,873.51,320,133.1（1）流動(dòng)比率。流動(dòng)比率是流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比值，流動(dòng)比率越大，企業(yè)的短期償債能力越強(qiáng)，較為合理的流動(dòng)比率為2。如果流動(dòng)比率過低，說明企業(yè)近期可能有償債的困難，造成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；如果流動(dòng)比率過高，雖然能說明短期償債能力強(qiáng)，但也說明企業(yè)的現(xiàn)金、存貨等流動(dòng)資產(chǎn)有閑置或流動(dòng)負(fù)債利用不足，獲利能力低。中國(guó)一重 2013-2015年的流動(dòng)比率分別為2.11、2.07

16、、0，說明中國(guó)一重短期償債能力較好。 （2）速動(dòng)比率。和流動(dòng)比率相比較，速動(dòng)比率在分母中剔除了存貨。因?yàn)樵诹鲃?dòng)資產(chǎn)中，存貨的變現(xiàn)能力小，如果依靠存貨來清償債務(wù)，損失將會(huì)大于現(xiàn)金、銀行存款、應(yīng)收賬款等其他流動(dòng)資產(chǎn)，因此剔除了存貨計(jì)算出的速動(dòng)比率能更好的反映企業(yè)短期償債能力。習(xí)慣上，速動(dòng)比率等于1時(shí)最好。2013-2015年中國(guó)一重速動(dòng)比率分別為1.46、1.59、，說明短期償債能力比較好。（3）現(xiàn)金比率。最能反映企業(yè)直接償付流動(dòng)負(fù)債的能力?，F(xiàn)金比率在20%以上為好。但這一比率過高，就意味著企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)未能得到合理運(yùn)用，而現(xiàn)金類資產(chǎn)獲利能力低，這類資產(chǎn)金額太高會(huì)導(dǎo)致企業(yè)機(jī)會(huì)成本增加。中國(guó)一重201

17、3-2015年的現(xiàn)金比率分別為0.4、0.24、，說明中國(guó)一重直接償付流動(dòng)負(fù)債能力控制在合理范圍內(nèi)。（4）營(yíng)運(yùn)資本。由表可知，2013-2015年中國(guó)一重營(yíng)運(yùn)資本分別為1,320,133.1、1,506,873.5、萬元，則說明中國(guó)一重短期償債能力較好，能夠有效控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。3.2長(zhǎng)期償債能力分析長(zhǎng)期償債能力是指企業(yè)對(duì)債務(wù)的承擔(dān)能力和對(duì)償還債務(wù)的保障能力，長(zhǎng)期償債能力的強(qiáng)弱是反映企業(yè)財(cái)務(wù)安全和穩(wěn)定程度的重要標(biāo)志。對(duì)于企業(yè)的長(zhǎng)期期償債能力的分析主要基于以下幾個(gè)指標(biāo)：資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率、利息保障倍數(shù)、權(quán)益乘數(shù)。表2.2中國(guó)一重長(zhǎng)期償債能力分析財(cái)務(wù)指標(biāo)2015年2014年2013年資產(chǎn)負(fù)債率57.

18、57%52.65%權(quán)益乘數(shù)2.362.11利息保障倍數(shù)1.13 1.27 產(chǎn)權(quán)比率135.69%111.18%（1）資產(chǎn)負(fù)債率是企業(yè)負(fù)債總額對(duì)資產(chǎn)總額的比率，這是衡量企業(yè)長(zhǎng)期償債能力的重要指標(biāo)，很明顯，其比率越小，說明企業(yè)可自主支配的資金越多，其債權(quán)保障程度也就越高；反之，則說明企業(yè)資金實(shí)力弱，債權(quán)保障程度低。資產(chǎn)負(fù)債率是一個(gè)典型的杠桿比率，并不是越低越好，只有適度舉債才能給企業(yè)帶來利潤(rùn)或每股盈余的提高。一股而言，負(fù)債比率越小，則所有者權(quán)益比率越大，反之亦然。中國(guó)一重2013-2015年資產(chǎn)負(fù)債率在50%-75%范圍內(nèi)，說明中國(guó)一重資產(chǎn)負(fù)債率在合理范圍內(nèi)。（2）利息保障倍數(shù)是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所獲得

19、的息稅前利潤(rùn)與利息費(fèi)用的比率（企業(yè)息稅前利潤(rùn)與利息費(fèi)用之比）。它是衡量企業(yè)支付負(fù)債利息能力的指標(biāo)（用以衡量?jī)敻督杩罾⒌哪芰Γ?。企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所獲得的息稅前利潤(rùn)與利息費(fèi)用相比，倍數(shù)越大，說明企業(yè)支付利息費(fèi)用的能力越強(qiáng)。因此，債權(quán)人要分析利息保障倍數(shù)指標(biāo)，以此來衡量債權(quán)的安全程度，一般來說，利息保障倍數(shù)為2.5，中國(guó)一重2013-2015年間利息保障倍數(shù)分別為1.27、1.13、，說明公司長(zhǎng)期舉債能力偏弱。（4）權(quán)益乘數(shù)。權(quán)益乘數(shù)指資產(chǎn)總額相當(dāng)于股東權(quán)益的倍數(shù)。權(quán)益乘數(shù)越大表明所有者投入企業(yè)的資本占全部資產(chǎn)的比重越小，企業(yè)負(fù)債的程度越高。由表可以看出，2013-2015年中國(guó)一重權(quán)益乘數(shù)分別為2.

20、11、2.36、，說明中國(guó)一重負(fù)債程度在合理范圍內(nèi)。（5）產(chǎn)權(quán)比率分析。產(chǎn)權(quán)比率也被稱為債務(wù)股權(quán)比率，是負(fù)債與股東權(quán)益的比值。這一指標(biāo)反映了企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定性，也就是債權(quán)人提供的資本與股東提供的資本之間的相對(duì)關(guān)系；同時(shí)也反映了股東權(quán)益對(duì)債務(wù)的保障程度。產(chǎn)權(quán)比率越高，企業(yè)的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)越高，相對(duì)應(yīng)的報(bào)酬也就越高；產(chǎn)權(quán)比率越低，企業(yè)的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)越小，相對(duì)應(yīng)的報(bào)酬也就越小。2013-2015年中國(guó)一重產(chǎn)權(quán)比率分別為111.18%、135.69%、，說明中國(guó)一重長(zhǎng)期償債能力偏弱。3.3營(yíng)運(yùn)能力分析反映公司資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)能力的指標(biāo)很多，通常使用的主要有存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等。表2.3中

21、國(guó)一重資產(chǎn)管理能力分析財(cái)務(wù)指標(biāo)2015年2014年2013年存貨周轉(zhuǎn)率0.90 0.92 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.19 0.47 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.27 0.33 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率0.69 0.80 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1.011.17（1）存貨周轉(zhuǎn)率。存貨是流動(dòng)資產(chǎn)中占比例非常大而且流動(dòng)性最弱的資產(chǎn)， 存貨的周轉(zhuǎn)速度影響流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度。存貨周轉(zhuǎn)率反映企業(yè)管理存貨的效率，并且對(duì)企業(yè)的短期償債能力有很大的影響。這一指標(biāo)越大，企業(yè)存貨的周轉(zhuǎn)效率越大，也就是說存貨的流動(dòng)性越強(qiáng)，變現(xiàn)能力就越強(qiáng)。2013-2015年中國(guó)一重的存貨周轉(zhuǎn)率分別為0.92、0.90、，表明中國(guó)一重存貨資產(chǎn)變現(xiàn)能力維持在一定水平。（2）應(yīng)

22、收賬款周轉(zhuǎn)率。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是利用賒銷收入凈額與應(yīng)收賬款平均占用額進(jìn)行對(duì)比所確定的指標(biāo)，一定時(shí)期內(nèi)應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)次數(shù)越多，說明應(yīng)收賬款的流動(dòng)性越強(qiáng)、回收能力越強(qiáng)。2013-2015年中國(guó)一重的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分別為0.8、0.69、，一般來說應(yīng)收賬款率在3左右合適，說明中國(guó)一重應(yīng)收賬款流動(dòng)性總體處于下降水平。（3）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是根據(jù)銷售收入和資產(chǎn)平均占用額進(jìn)行對(duì)比所確定的一個(gè)比率，有流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等衡量指標(biāo)，流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越大，說明企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)效率越大，相對(duì)的使流動(dòng)資產(chǎn)得到節(jié)約，也就使投入的資產(chǎn)得到了相對(duì)增加，以此實(shí)現(xiàn)企業(yè)盈利能力的增強(qiáng)。（4）固

23、定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。是企業(yè)銷售收入與固定資產(chǎn)凈值的比率，比率越高，說明利用率越高，管理水平越好。它反應(yīng)了企業(yè)資產(chǎn)的利用程度。2013-2015中國(guó)一重固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分別為1.17、1.01、，說明中國(guó)一重固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)效率有待提升。3.4基本獲利能力分析基本獲利能力就是公司賺取利潤(rùn)的能力。反映公司盈利能力的指標(biāo)很多，通常使用的主要有營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率、總資產(chǎn)利潤(rùn)率、長(zhǎng)期資本收益率等。表2.4中國(guó)一重盈利能力分析財(cái)務(wù)指標(biāo)2015年2014年2013年?duì)I業(yè)利潤(rùn)率-9.4%0.4%總資產(chǎn)利潤(rùn)率0.21%0.87%（1）營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率。指企業(yè)的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)與營(yíng)業(yè)收入的比率。它是衡量企業(yè)經(jīng)營(yíng)效率的指標(biāo)，反映了在考慮營(yíng)業(yè)成本的情

24、況下，企業(yè)管理者通過經(jīng)營(yíng)獲取利潤(rùn)的能力。由表中數(shù)據(jù)可以看出，2013-2015年中國(guó)一重的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率分別為0.4%、-9.4%、，這說明中國(guó)一重的盈利能力不足，出現(xiàn)虧損。（2）總資產(chǎn)利潤(rùn)率。總資產(chǎn)利潤(rùn)率=利潤(rùn)總額/資產(chǎn)平均總額。它從整體上反映了企業(yè)資產(chǎn)的利用效果，可用來說明企業(yè)運(yùn)用其全部資產(chǎn)獲取利潤(rùn)的能力。中國(guó)一重近三年的凈利率分別為0.87%、0.21%、，說明中國(guó)一重獲利能力不足。 3.5現(xiàn)金流量分析現(xiàn)金流量分析主要表現(xiàn)在現(xiàn)金流動(dòng)性分析、獲取現(xiàn)金能力分析和營(yíng)運(yùn)指數(shù)分析。財(cái)務(wù)指標(biāo)2015年2014年2013年經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金與流動(dòng)負(fù)債比率-16.23%12.50%經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金與負(fù)債總額比率-9.97%7

25、.89%每元銷售現(xiàn)金凈流入-31.31%17.74%每股經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量0.31元0.23元全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率-5.74%4.15%營(yíng)運(yùn)指數(shù)0.413.61（1）現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率，是企業(yè)一定時(shí)期的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量同流動(dòng)負(fù)債的比率，它可以從現(xiàn)金流量角度來反映企業(yè)當(dāng)期償付短期負(fù)債的能力。（2）現(xiàn)金與負(fù)債總額比率。指標(biāo)旨在衡量企業(yè)承擔(dān)債務(wù)的能力，是評(píng)估企業(yè)中長(zhǎng)期償債能力的重要指標(biāo)，同時(shí)它也是預(yù)測(cè)企業(yè)破產(chǎn)的可靠指標(biāo)。 這一比率越高，企業(yè)承擔(dān)債務(wù)的能力越強(qiáng)，破產(chǎn)的可能性越小。這一比率越低，企業(yè)財(cái)務(wù)靈活性越差，破產(chǎn)的可能性越大。（3）反映企業(yè)現(xiàn)金回收質(zhì)量，衡量風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)，指反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量與企業(yè)經(jīng)營(yíng)所得

26、現(xiàn)金（經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金毛流量）的比值。理想的現(xiàn)金營(yíng)運(yùn)指數(shù)應(yīng)為1。3.6投資報(bào)酬指標(biāo)分析投資報(bào)酬指標(biāo)分析主要涵蓋凈資產(chǎn)收益率和基本每股收益。2015年2014年2013年凈資產(chǎn)收益率0.11%0.08%基本每股收益0.0039元0.0026元（1）凈資產(chǎn)收益率。這一指標(biāo)也稱為股東權(quán)益報(bào)酬率，是凈利潤(rùn)與凈資產(chǎn)的比值，凈資產(chǎn)即股東權(quán)益。凈資產(chǎn)收益率反映的是股東投資的報(bào)酬水平，凈資產(chǎn)收益率越高，說明股東投資獲利水平越高，它是杜邦分析體系的核心指標(biāo)。凈資產(chǎn)收益率比較高時(shí)，公司對(duì)財(cái)務(wù)杠桿的使用也比較充分，創(chuàng)造更多的股東收益。2013-2015中國(guó)一重凈資產(chǎn)利潤(rùn)率分別為0.08%、0.11%、，說明中國(guó)一重股東投資

27、獲利水平稍有提升。（2）基本每股收益。指企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照屬于普通股股東的當(dāng)期凈利潤(rùn)，除以發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù)從而計(jì)算出的每股收益。2013-2015年中國(guó)一重的基本每股收益分別為0.0026元、0.0039元、元。4、財(cái)務(wù)報(bào)表綜合分析杜邦分析2014年中國(guó)一重杜邦分析圖：凈利潤(rùn)1929萬權(quán)益凈利率0.11%率資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.19權(quán)益乘數(shù)2.36總資產(chǎn)凈利率0.05%銷售凈利率0.26%營(yíng)業(yè)收入73.3億平均應(yīng)收賬款116億營(yíng)業(yè)收入73.3億成本和費(fèi)用81.4億資產(chǎn)減值損失-9290萬投資收益5805萬營(yíng)業(yè)外收入7.73億營(yíng)業(yè)外支出171萬銷售費(fèi)用1.24億管理費(fèi)用8.31億財(cái)務(wù)費(fèi)用6.30億所

28、得稅費(fèi)用6160萬平均總資產(chǎn)378億平均流動(dòng)資產(chǎn)292億平均股東權(quán)益169億平均總資產(chǎn)378億平均非流動(dòng)資產(chǎn)108億平均貨幣資金33.6億平均固定資產(chǎn)74.1億平均存貨68.0億平均應(yīng)收利息平均其他應(yīng)收款1.64億平均應(yīng)收票據(jù)平均預(yù)付賬款18.3億平均無形資產(chǎn)13.5億平均遞延所得稅資產(chǎn)3.10億平均在建工程10.2億平均待攤費(fèi)用869萬平均資本公積84億未分配利潤(rùn)15億平均股本65億平均盈余公積12億收入總額81.6億營(yíng)業(yè)成本65.2億稅金及附加6161萬平均投資性房地產(chǎn)-可供出售金融資產(chǎn)402萬2015年中國(guó)一重杜邦分析圖：凈利潤(rùn)權(quán)益凈利率率資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率權(quán)益乘數(shù)總資產(chǎn)凈利率銷售凈利率營(yíng)業(yè)收入

29、平均應(yīng)收賬款營(yíng)業(yè)收入成本和費(fèi)用資產(chǎn)減值損失投資收益營(yíng)業(yè)外收入營(yíng)業(yè)外支出銷售費(fèi)用管理費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用所得稅費(fèi)用平均總資產(chǎn)平均流動(dòng)資產(chǎn)平均股東權(quán)益平均總資產(chǎn)平均非流動(dòng)資產(chǎn)平均貨幣資金平均固定資產(chǎn)平均存貨平均應(yīng)收利息平均其他應(yīng)收款平均應(yīng)收票據(jù)平均預(yù)付賬款平均無形資產(chǎn)平均遞延所得稅資產(chǎn)平均在建工程平均待攤費(fèi)用平均資本公積未分配利潤(rùn)平均股本平均盈余公積營(yíng)業(yè)收入營(yíng)業(yè)成本稅金及附加平均投資性房地產(chǎn)可供出售金融資產(chǎn)5、中國(guó)一重財(cái)務(wù)綜合評(píng)價(jià)及改進(jìn)建議5.1中國(guó)一重財(cái)務(wù)綜合評(píng)價(jià)償債能力方面：中國(guó)一重 2013-2015年的流動(dòng)比率分別為2.11、2.07、0，說明中國(guó)一重短期償債能力較好。 2013-2015年中國(guó)一

30、重速動(dòng)比率分別為1.46、1.59、，說明短期償債能力比較好。中國(guó)一重2013-2015年的現(xiàn)金比率分別為0.4、0.24、，說明中國(guó)一重直接償付流動(dòng)負(fù)債能力控制在合理范圍內(nèi)。盈利能力方面：2013-2015年中國(guó)一重的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率分別為0.4%、-9.4%、，這說明中國(guó)一重的盈利能力不足，出現(xiàn)虧損。中國(guó)一重近三年的凈利率分別為0.87%、0.21%、，說明中國(guó)一重獲利能力不足。營(yíng)運(yùn)能力方面：2013-2015年中國(guó)一重的存貨周轉(zhuǎn)率分別為0.92、0.90、，表明中國(guó)一重存貨資產(chǎn)變現(xiàn)能力維持在一定水平。2013-2015年中國(guó)一重的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分別為0.8、0.69、，說明中國(guó)一重應(yīng)收賬款流動(dòng)

31、性總體處于下降水平。2013-2015中國(guó)一重固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分別為1.17、1.01、，說明中國(guó)一重固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)效率有待提升。5.2存在的問題中國(guó)一重通過加強(qiáng)內(nèi)部管理，較好的控制了企業(yè)運(yùn)營(yíng)成本與費(fèi)用，但尚有降低潛力可挖，因此企業(yè)管理水平有待進(jìn)一步提升。2014年銷售費(fèi)用增加了61.11%，主要系銷售人員薪酬增加、公司加大宣傳促銷力度以及運(yùn)費(fèi)增加所致。財(cái)務(wù)費(fèi)用增加了328.11%，主要系公司2014年購買銀行理財(cái)產(chǎn)品減少及利息支出增加所致?？傮w而言，中國(guó)一重經(jīng)過多年的發(fā)展，從目前的情況來看，總的發(fā)展趨勢(shì)還是好的，但同時(shí)也存在著一些問題，主要有如下一些： 1、公司流動(dòng)資產(chǎn)中存貨占比稍大，這影響了公

32、司資金的流動(dòng)，近三年來公司的凈資產(chǎn)收益率只能依靠增大負(fù)債在收益中的比重，增加權(quán)益乘數(shù)來勉強(qiáng)維持原有的凈資產(chǎn)收益率，并在該基礎(chǔ)上稍有提高，而不是資金周轉(zhuǎn)率上有較大提高。 2、中國(guó)一重的資產(chǎn)負(fù)債率較低，未能較好的利用外部資金幫助企業(yè)發(fā)展。 3、中國(guó)一重的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率偏低，與同類型企業(yè)相比，中國(guó)一重對(duì)于資金的運(yùn)用效率方面還存在很大差距。5.3中國(guó)一重財(cái)務(wù)改進(jìn)建議1、提高財(cái)務(wù)杠桿水平，加強(qiáng)資產(chǎn)整合中國(guó)一重公司總體償債能力較強(qiáng)，而且公司一直在尋找新的投資計(jì)劃。因此適度負(fù)債不但可以彌補(bǔ)公司運(yùn)營(yíng)與長(zhǎng)期發(fā)展資金的不足，而且產(chǎn)生杠桿效應(yīng)，增加公司盈利，由此實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的最優(yōu)組合。大力推動(dòng)資產(chǎn)重組工作，加快公司

33、內(nèi)部資產(chǎn)的整合與優(yōu)化配置，發(fā)揮資源的協(xié)同效應(yīng)優(yōu)勢(shì)，全面提高資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)績(jī)效，形成主營(yíng)業(yè)務(wù)的優(yōu)勢(shì)突破。2、加強(qiáng)基礎(chǔ)管理工作一方面提高公司內(nèi)部管理水平?？梢詮囊韵聨追矫娴墓芾眢w系著手，一是對(duì)業(yè)務(wù)流程進(jìn)行優(yōu)化，去掉冗余環(huán)節(jié)，提高業(yè)務(wù)的快速反應(yīng)能力；二是加強(qiáng)財(cái)務(wù)預(yù)算管理，在公司內(nèi)部推行全面預(yù)算管理，按照各部門管理層級(jí)進(jìn)行層層分解，將公司戰(zhàn)略目標(biāo)轉(zhuǎn)化為部門或是員工的具體指標(biāo)，從而確保公司戰(zhàn)略經(jīng)營(yíng)指標(biāo)的順利完成；三是加強(qiáng)人力資源基礎(chǔ)管理，從組織崗位、員工培訓(xùn)、薪酬績(jī)效等方面入手，提高員工的工作積極性，鼓勵(lì)員工進(jìn)行工作創(chuàng)新；四是加強(qiáng)公司內(nèi)部控制，形成內(nèi)部控制體系，從而防范公司可能的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。此外，還可以尋找行業(yè)

34、內(nèi)的優(yōu)秀公司進(jìn)行對(duì)標(biāo)管理，分析對(duì)方企業(yè)的優(yōu)勢(shì)，從而彌補(bǔ)自身的劣勢(shì)。另一方面加強(qiáng)對(duì)參股公司的管理。隨著公司投資范圍的擴(kuò)大，如何有效對(duì)子公司進(jìn)行管理日益成為關(guān)鍵問題?？梢詮娜耸隆⒇?cái)務(wù)、采購、戰(zhàn)略、計(jì)劃等職能角度，對(duì)各類參股公司進(jìn)行不同的管理，以便對(duì)其經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略實(shí)施有效影響。比如在人事方面，可以通過外派總經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人等形式對(duì)參股公司經(jīng)營(yíng)決策實(shí)施有效控制，達(dá)到有效監(jiān)督與支持的目的。參考文獻(xiàn)刪除1周玉嬌.上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析綜合案例J.中國(guó)鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)會(huì)計(jì)，2012，（2）：23-242蔣愛先.基于核心競(jìng)爭(zhēng)力的廣西區(qū)域上市公司發(fā)展路徑探析J.特區(qū)經(jīng)濟(jì)，2009,（10）：55-563朱曉.上市公司財(cái)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)

35、力評(píng)價(jià)的實(shí)證研究J.中國(guó)管理信息化,2009，（4）：474周錚春.淺議物流企業(yè)財(cái)務(wù)分析J.物流科技,2006,（8）：1015閆楓逸,毛海軍.我國(guó)物流類上市公司財(cái)務(wù)分析J.交通企業(yè)管理,2004,（9）：836曲金敏.財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系淺析J.黑龍江科技信息,2009,（31）：1467邢晶.財(cái)務(wù)分析在現(xiàn)代企業(yè)管理中的作用J.公用事業(yè)財(cái)會(huì),2009,（4）：252附表：1、 資產(chǎn)負(fù)債表2、 利潤(rùn)表3、 現(xiàn)金流量表4、 計(jì)算文稿附錄參照紅字內(nèi)容修正2013-2015年中國(guó)一重結(jié)構(gòu)百分比資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目2013-12-312014-12-312015-12-31資 產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn):貨幣資金13.3%8.

36、4%結(jié)算備付金拆出資金交易性金融資產(chǎn)應(yīng)收票據(jù)應(yīng)收賬款26.7%28.9%預(yù)付款項(xiàng)4.7%4.6%應(yīng)收保費(fèi)應(yīng)收分保賬款應(yīng)收分保合同準(zhǔn)備金應(yīng)收利息應(yīng)收股利其他應(yīng)收款0.2%0.4%買入返售金融資產(chǎn)0.0%0.0%存貨21.8%17.0%一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)其他流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)70.2%73.0%非流動(dòng)資產(chǎn)：發(fā)放委托貸款及墊款可供出售金融資產(chǎn)持有至到期投資長(zhǎng)期應(yīng)收款長(zhǎng)期股權(quán)投資投資性房地產(chǎn)固定資產(chǎn)19.9%18.5%在建工程2.9%2.6%工程物資固定資產(chǎn)清理生產(chǎn)性生物資產(chǎn)油氣資產(chǎn)無形資產(chǎn)3.9%3.4%開發(fā)支出商譽(yù)長(zhǎng)期待攤費(fèi)用0.0%0.0%遞延所得稅資產(chǎn)0.9%0.8%其他非流動(dòng)資產(chǎn)0.0

37、%0.0%非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)29.8%27.0%資產(chǎn)總計(jì)100.0%100.0%流動(dòng)負(fù)債：短期借款向中央銀行借款吸收存款及同業(yè)存放拆入資金交易性金融負(fù)債應(yīng)付票據(jù)應(yīng)付賬款11.1%9.3%預(yù)收款項(xiàng)4.2%1.8%賣出回購金融資產(chǎn)款應(yīng)付手續(xù)費(fèi)及傭金應(yīng)付職工薪酬0.7%0.6%應(yīng)交稅費(fèi)0.4%0.5%應(yīng)付利息應(yīng)付股利其他應(yīng)付款5.3%3.8%應(yīng)付分保賬款保險(xiǎn)合同準(zhǔn)備金代理買賣證券款代理承銷證券款一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債其他流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債合計(jì)33.2%35.3%非流動(dòng)負(fù)債：長(zhǎng)期借款應(yīng)付債券長(zhǎng)期應(yīng)付款專項(xiàng)應(yīng)付款預(yù)計(jì)負(fù)債遞延所得稅負(fù)債其他非流動(dòng)負(fù)債非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)負(fù)債合計(jì)52.6%57.6%所有者權(quán)益（或股東權(quán)

38、益）：實(shí)收資本（或股本）18.3%16.4%資本公積23.5%21.0%減：庫存股專項(xiàng)儲(chǔ)備盈余公積0.4%0.3%一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備未分配利潤(rùn)4.6%3.9%外幣報(bào)表折算差額歸屬于母公司所有者權(quán)益合計(jì)46.8%41.9%少數(shù)股東權(quán)益所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）合計(jì)47.4%42.4%負(fù)債和所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）總計(jì)100.0%100.0%2013-2014年中國(guó)一重資產(chǎn)負(fù)債表趨勢(shì)分析項(xiàng)目2013-12-312014-12-31增減金額（萬元）增減百分比資 產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn):貨幣資金474,525.67335,830.15-138,695.51-29.23%結(jié)算備付金拆出資金交易性金融資產(chǎn)應(yīng)收票據(jù)應(yīng)收賬款95

39、4,024.971,155,228.01201,203.0421.09%預(yù)付款項(xiàng)168,684.40183,356.8214,672.428.70%應(yīng)收保費(fèi)應(yīng)收分保賬款應(yīng)收分保合同準(zhǔn)備金應(yīng)收利息應(yīng)收股利其他應(yīng)收款8,811.2916,445.447,634.1586.64%買入返售金融資產(chǎn)存貨777,770.44679,535.16-98,235.29-12.63%一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)其他流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)2,507,733.782,920,274.03412,540.2416.45%非流動(dòng)資產(chǎn)：發(fā)放委托貸款及墊款可供出售金融資產(chǎn)持有至到期投資長(zhǎng)期應(yīng)收款長(zhǎng)期股權(quán)投資投資性房地產(chǎn)固定資產(chǎn)71

40、2,263.28740,665.1628,401.893.99%在建工程103,487.33102,188.71-1,298.62-1.25%工程物資固定資產(chǎn)清理生產(chǎn)性生物資產(chǎn)油氣資產(chǎn)無形資產(chǎn)138,533.93135,352.45-3,181.48-2.30%開發(fā)支出商譽(yù)長(zhǎng)期待攤費(fèi)用1,020.22869.06-151.16-14.82%遞延所得稅資產(chǎn)33,326.0831,003.63-2,322.44-6.97%其他非流動(dòng)資產(chǎn)非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)1,066,295.731,078,289.6511,993.921.12%資產(chǎn)總計(jì)3,574,029.513,998,563.67424,534.1

41、611.88%流動(dòng)負(fù)債：短期借款向中央銀行借款吸收存款及同業(yè)存放拆入資金交易性金融負(fù)債應(yīng)付票據(jù)應(yīng)付賬款398,433.52369,953.49-28,480.02-7.15%預(yù)收款項(xiàng)151,060.7572,788.66-78,272.09-51.81%賣出回購金融資產(chǎn)款應(yīng)付手續(xù)費(fèi)及傭金應(yīng)付職工薪酬24,356.5725,139.12782.543.21%應(yīng)交稅費(fèi)12,686.7721,848.509,161.7372.21%應(yīng)付利息應(yīng)付股利其他應(yīng)付款188,007.95152,062.23-35,945.72-19.12%應(yīng)付分保賬款保險(xiǎn)合同準(zhǔn)備金代理買賣證券款代理承銷證券款一年內(nèi)到期的非流

42、動(dòng)負(fù)債其他流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債合計(jì)1,187,600.691,413,400.52225,799.8319.01%非流動(dòng)負(fù)債：長(zhǎng)期借款應(yīng)付債券長(zhǎng)期應(yīng)付款專項(xiàng)應(yīng)付款預(yù)計(jì)負(fù)債遞延所得稅負(fù)債其他非流動(dòng)負(fù)債非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)負(fù)債合計(jì)1,881,589.482,302,000.60420,411.1222.34%所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）：實(shí)收資本（或股本）653,800.00653,800.000.000.00%資本公積841,514.72841,514.720.000.00%減：庫存股專項(xiàng)儲(chǔ)備盈余公積12,568.9612,568.960.000.00%一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備未分配利潤(rùn)163,334.80157,298

43、.69-6,036.11-3.70%外幣報(bào)表折算差額歸屬于母公司所有者權(quán)益合計(jì)1,671,323.461,676,232.154,908.680.29%少數(shù)股東權(quán)益所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）合計(jì)1,692,440.031,696,563.074,123.040.24%負(fù)債和所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）總計(jì)3,574,029.513,998,563.67424,534.1611.88%2014-2015年中國(guó)一重資產(chǎn)負(fù)債表趨勢(shì)分析項(xiàng)目2014-12-312015-12-31增減金額（萬元）增減百分比資 產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn):貨幣資金335,830.15結(jié)算備付金拆出資金交易性金融資產(chǎn)應(yīng)收票據(jù)應(yīng)收賬款1,155,

44、228.01預(yù)付款項(xiàng)183,356.82應(yīng)收保費(fèi)應(yīng)收分保賬款應(yīng)收分保合同準(zhǔn)備金應(yīng)收利息應(yīng)收股利其他應(yīng)收款16,445.44買入返售金融資產(chǎn)存貨679,535.16一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)其他流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)2,920,274.03非流動(dòng)資產(chǎn)：發(fā)放委托貸款及墊款可供出售金融資產(chǎn)持有至到期投資長(zhǎng)期應(yīng)收款長(zhǎng)期股權(quán)投資投資性房地產(chǎn)固定資產(chǎn)740,665.16在建工程102,188.71工程物資固定資產(chǎn)清理生產(chǎn)性生物資產(chǎn)油氣資產(chǎn)無形資產(chǎn)135,352.45開發(fā)支出商譽(yù)長(zhǎng)期待攤費(fèi)用869.06遞延所得稅資產(chǎn)31,003.63其他非流動(dòng)資產(chǎn)非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)1,078,289.65資產(chǎn)總計(jì)3,998,563.

45、67流動(dòng)負(fù)債：短期借款向中央銀行借款吸收存款及同業(yè)存放拆入資金交易性金融負(fù)債應(yīng)付票據(jù)應(yīng)付賬款369,953.49預(yù)收款項(xiàng)72,788.66賣出回購金融資產(chǎn)款應(yīng)付手續(xù)費(fèi)及傭金應(yīng)付職工薪酬25,139.12應(yīng)交稅費(fèi)21,848.50應(yīng)付利息應(yīng)付股利其他應(yīng)付款152,062.23應(yīng)付分保賬款保險(xiǎn)合同準(zhǔn)備金代理買賣證券款代理承銷證券款一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債其他流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債合計(jì)1,413,400.52非流動(dòng)負(fù)債：長(zhǎng)期借款應(yīng)付債券長(zhǎng)期應(yīng)付款專項(xiàng)應(yīng)付款預(yù)計(jì)負(fù)債遞延所得稅負(fù)債其他非流動(dòng)負(fù)債非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)負(fù)債合計(jì)2,302,000.60所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）：實(shí)收資本（或股本）653,800.00資本公積841,514.72減：庫存股專項(xiàng)儲(chǔ)備盈余公積12,568.96一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備未分配利潤(rùn)157,298.69外幣報(bào)表折算差額歸屬于母公司所有者權(quán)益合計(jì)1,676,232.15少數(shù)股東權(quán)益所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）合計(jì)1,696,563.07負(fù)債和所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）總計(jì)3,998,563.672013-2015年中國(guó)一重流動(dòng)資產(chǎn)各項(xiàng)目占比項(xiàng)目2013-12-312014-12-3