企業(yè)月度財(cái)務(wù)分析報(bào)告

1、企業(yè)月度財(cái)務(wù)分析報(bào)告單位：演示單位報(bào)告期間：2011年4月、財(cái)務(wù)狀況總體評(píng)述1.公司整體財(cái)務(wù)狀況、財(cái)務(wù)報(bào)表分析（一）資產(chǎn)負(fù)債表分析2.行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手對(duì)比1資產(chǎn)狀況及資產(chǎn)變動(dòng)分析3.非流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變動(dòng)分析（二）利潤(rùn)表分析1.利潤(rùn)總額增長(zhǎng)及構(gòu)成情況2.成本費(fèi)用分析2.流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變動(dòng)分析4.負(fù)債及所有者權(quán)益變動(dòng)分析3收入質(zhì)量分析（三）現(xiàn)金流量表分析1.現(xiàn)金流量項(xiàng)目結(jié)構(gòu)與變動(dòng)分析2.現(xiàn)金流入流出結(jié)構(gòu)對(duì)比分析3.現(xiàn)金流量質(zhì)量分析、財(cái)務(wù)分項(xiàng)分析盈利能力分析1.以銷售收入為基礎(chǔ)的利潤(rùn)率分析2.成本費(fèi)用對(duì)盈利能力的影響分析3.收入、成本、禾U潤(rùn)的協(xié)調(diào)分析4.從投入產(chǎn)出角度分析盈利能力成長(zhǎng)性分析1.資產(chǎn)/資本增

2、長(zhǎng)穩(wěn)定性分析2.利潤(rùn)增長(zhǎng)穩(wěn)定性分析現(xiàn)金流量指標(biāo)分析1.現(xiàn)金償債比率2.現(xiàn)金收益比率（四）償債能力分析2.長(zhǎng)期償債能力分析1. 短期償債能力分析（五）經(jīng)營(yíng)效率分析1資產(chǎn)使用效率分析3. 營(yíng)運(yùn)周期分析（六）經(jīng)營(yíng)協(xié)調(diào)性分析1. 長(zhǎng)期投融資活動(dòng)協(xié)調(diào)性分析3.現(xiàn)金收支協(xié)調(diào)性分析四、綜合評(píng)價(jià)分析（一）杜邦分析（二）經(jīng)濟(jì)增加值（EVA）分析（三）財(cái)務(wù)預(yù)警-Z計(jì)分模型2. 存貨、應(yīng)收賬款使用效率分析2. 營(yíng)運(yùn)資金需求變化分析4. 企業(yè)經(jīng)營(yíng)的動(dòng)態(tài)協(xié)調(diào)性分析，、財(cái)務(wù)狀況總體評(píng)述2007年4月，演示單位當(dāng)月實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入 72,183.41萬(wàn)元，累計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入300,529.25萬(wàn)元，去年同期實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入126,6

3、56.40萬(wàn)元，同比增加137.28 %;當(dāng)月實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總 額2,509.69萬(wàn)元，累計(jì)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額9,906.00萬(wàn)元，較去年同期增加100.70 %;當(dāng)月實(shí)現(xiàn)凈利 潤(rùn)1,634.39萬(wàn)元，累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)7,851.99萬(wàn)元，較同期增加86.25 %。以下是根據(jù)沃爾評(píng)分體系對(duì)企業(yè)進(jìn)行的綜合評(píng)價(jià):分項(xiàng)得分標(biāo)準(zhǔn)得分綜合能力項(xiàng)目實(shí)際值行業(yè)平均值綜合得分分項(xiàng)得分綜合能力213.76213.76償債能力54.99274.96資產(chǎn)負(fù)債率80.3364.3014.9974.96已獲利息倍數(shù)35.041.1040.00200.00盈利能力76.00500.00凈資產(chǎn)收益率21.101.0750.00330.0

4、0總資產(chǎn)報(bào)酬率5.690.8326.00170.00運(yùn)營(yíng)能力36.00418.07總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）1.680.2718.00250.00流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）2.130.6318.00168.07發(fā)展能力46.77344.88營(yíng)業(yè)增長(zhǎng)率137.2815.8024.00250.00資本積累率11.956.3022.7794.88二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析（一）資產(chǎn)負(fù)債表分析項(xiàng)目增減額標(biāo)識(shí)增減率2006年4月2007年4月流動(dòng)資產(chǎn)86,118.26159,232.8573,114.5984.90%非流動(dòng)資產(chǎn)17,495.2240,693.0323,197.81132.60%項(xiàng)目2006年4月2007年4月同

5、期結(jié)構(gòu)比本期結(jié)構(gòu)比增減率流動(dòng)資產(chǎn)86,118.26159,232.8583.11%79.65%.令 84.90%非流動(dòng)資產(chǎn)17,495.2240,693.0316.89%20.35%U 132.60%資產(chǎn)總計(jì)103,613.48199,925.88100.00%100.00%)倉(cāng) 92.95%2007年4月，演示單位總資產(chǎn)達(dá)到199,925.88萬(wàn)元，比上年同期增加96,312.40萬(wàn)元, 增加92.95 %;其中流動(dòng)資產(chǎn)達(dá)到159,232.85萬(wàn)元，占資產(chǎn)總量的79.65 %，同期比增加 84.90 %，非流動(dòng)資產(chǎn)達(dá)到40,693.03萬(wàn)元，占資產(chǎn)總量的20.35 %，同期比增加132.60

6、 %。資產(chǎn)總計(jì)103,613.48199,925.8896,312.40合92.95%流動(dòng)負(fù)債76,154.14160,437.7984,283.64音110.68%非流動(dòng)負(fù)債37.50168.44130.94侖349.17%負(fù)債合計(jì)76,191.64160,606.2284,414.58音110.79%所有者權(quán)益27,421.8339,319.65 11,897.82Q43.39%1資產(chǎn)狀況及資產(chǎn)變動(dòng)分析下圖是資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與其資金來(lái)源結(jié)構(gòu)的對(duì)比：璉產(chǎn)總頗1帶刃工貂100x狂動(dòng)貿(mào)產(chǎn)159,232 35蹄動(dòng)貫債1 犯的 7?30.25Z菇構(gòu)性費(fèi)產(chǎn)箭構(gòu)性負(fù)債茅郵&叩19.75Z2.流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)

7、變動(dòng)分析項(xiàng)目同期結(jié)構(gòu)比本期結(jié)構(gòu)比增減率2006年4月2007年4月貨幣資金16,218.9915,960.5918.83% 10.02%)0-1.59%應(yīng)收票據(jù)34,570.9955,790.8040.14%35.04%)合 61.38%應(yīng)收賬款8,759.8610,724.0710.17%6.73%倉(cāng) 22.42%預(yù)付款項(xiàng)10,015.4711,180.7411.63%7.02%倉(cāng) 11.63%存貨14,955.7064,460.0517.37%40.48%合 331.01%其他項(xiàng)目1,597.251,116.591.85%0.70%° -30.09%流動(dòng)資產(chǎn)86,118.2615

8、9,232.85100.00%100.00%Q 84.90%儘幣盜金應(yīng)收票據(jù)應(yīng)收Bt款預(yù)忖款頃存堆其他項(xiàng)目列味年月100,00 A増減率cnuri 月-3.5-2.0-1.5貨幣蟄金10.0%其他項(xiàng)目荒幣兗金應(yīng)餐麻就=L*丙收第養(yǎng)預(yù)忖3：項(xiàng)其燉頊目1.00.£0.040. &%存貨應(yīng)收票審35-應(yīng)收賬款6. 7%化°%預(yù)忖款項(xiàng)2007年4月，演示單位流動(dòng)資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到159,232.85萬(wàn)元，同比增加73,114.59萬(wàn)元，同 比增加84.90 %。其中貨幣資金同比減少1.59 %，應(yīng)收賬款同比增加22.42 %，存貨同比增加 331.01 %。應(yīng)收賬款的質(zhì)量和周轉(zhuǎn)效

9、率對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)狀況起重要作用。營(yíng)業(yè)收入同比增幅為 137.28%,高于應(yīng)收賬款的增幅，企業(yè)應(yīng)收賬款的使用效率得到提高。在市場(chǎng)擴(kuò)大的同時(shí)，應(yīng)注意 控制應(yīng)收賬款增加所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。3.非流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變動(dòng)分析項(xiàng)目同期結(jié)構(gòu)比本期結(jié)構(gòu)比增減率2006年4月2007年4月長(zhǎng)期投資項(xiàng)目2,030.254,950.0611.60%12.16%0 143.82%固定資產(chǎn)11,836.2932,120.6467.65%78.93%J.U 171.37%在建工程894.232,349.015.11%5.77%0 162.69%無(wú)形資產(chǎn)及其他2,734.451,273.3215.63%3.13%0-53.43%非流動(dòng)資

10、產(chǎn)17,495.2240,693.03100.00%100.00%沓 132.60%30,00020,00»lfl,DOU -在建議費(fèi)產(chǎn)及葺汕2006年4旳I加on年4月3鵠資產(chǎn)無(wú)形瓷產(chǎn)矗其他固呂產(chǎn)長(zhǎng)期投瓷頃目 = 在建工程2007年4月，演示單位非流動(dòng)資產(chǎn)達(dá)到 40,693.03萬(wàn)元，同期比增加23,197.81萬(wàn)元， 同期比增加132.60 %。長(zhǎng)期投資項(xiàng)目達(dá)到4,950.06萬(wàn)元，同比增加143.82 %;固定資產(chǎn) 32,120.64萬(wàn)元，同比增加171.37 %;在建工程達(dá)到 2,349.01萬(wàn)元，同期比增加162.69 %;無(wú) 形資產(chǎn)及其他項(xiàng)目達(dá)到1,273.32萬(wàn)元，同比

11、減少53.43 %。.負(fù)債及所有者權(quán)益變動(dòng)分析項(xiàng)目同期結(jié)構(gòu)比本期結(jié)構(gòu)比增減率2006年4月2007年4月流動(dòng)負(fù)債76,154.14160,437.7973.50%180.25% th 110.68%非流動(dòng)負(fù)債37.50168.440.04%0.08%D 349.17%股東權(quán)益27,421.8339,319.6526.47%19.67% 倉(cāng) 43.39%負(fù)債和股東權(quán)益103,613.48199,925.88100.00%100.00%倉(cāng) 92.95%益晁僵 非拮琵倩股品益即滴M月Jim年4冋股東權(quán)益1%非55動(dòng)負(fù)債毓動(dòng)負(fù)債2007年，演示單位負(fù)債和權(quán)益總額達(dá)到199,925.88萬(wàn)元，同期比增加

12、92.95 %;其中負(fù)債達(dá)到160,606.22萬(wàn)元，同期比增加110.79 %，所有者權(quán)益39,319.65萬(wàn)元，同期比增長(zhǎng) 43.39 %。資產(chǎn)負(fù)債率為80.33 %，同期比增加6.80個(gè)百分點(diǎn)，產(chǎn)權(quán)比率為4.08，同期比增加 1.31 o從負(fù)債與所有者權(quán)益占總資產(chǎn)比重看，企業(yè)的流動(dòng)負(fù)債比重為80.25 %，非流動(dòng)負(fù)債比重為0.08 %，所有者權(quán)益的比重為19.67 %。企業(yè)負(fù)債的變化中，流動(dòng)負(fù)債增加 110.68 %，長(zhǎng)期負(fù) 債增加349.17 %o（二）利潤(rùn)表分析項(xiàng)目本月數(shù)增減額標(biāo)識(shí)增減率本年累計(jì)同期累計(jì)營(yíng)業(yè)收入72,183.41300,529.25126,656.40 173,872

13、.85舎137.28%營(yíng)業(yè)成本56,625.25243,560.08103,475.63140,084.46135.38%營(yíng)業(yè)稅金及附加34.14836.12583.00253.1243.42%銷售費(fèi)用9,206.3536,308.0515,263.0821,044.96137.88%管理費(fèi)用3,909.9710,023.083,359.67 :6,663.41198.34%財(cái)務(wù)費(fèi)用52.71290.98-670.88 :961.86143.37%營(yíng)業(yè)利潤(rùn)2,439.259,776.734,859.24 :4,917.49101.20%利潤(rùn)總額2,509.699,906.004,935.68

14、:4,970.32100.70%凈利潤(rùn)1,634.397,851.994,215.943,636.0586.25%1. 利潤(rùn)總額增長(zhǎng)及構(gòu)成分析10,00(1-1.DO3J000-8,000 -0J47JC00-M00MOD -4JOOU-本年異計(jì)I同期熏計(jì)】皿營(yíng)業(yè)利扇，利詞總就浄利閥2007年4月，演示單位當(dāng)月實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入 72,183.41萬(wàn)元,累計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入300,529.25 萬(wàn)元，累計(jì)較同期增加137.28 %;當(dāng)月實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1,634.39萬(wàn)元，累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)7,851.99萬(wàn) 元，累計(jì)較同期增加86.25 %。從凈利潤(rùn)的形成過(guò)程來(lái)看：營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為 9,776.73萬(wàn)元，較同期增 加

15、101.20 %;利潤(rùn)總額為9,906.00萬(wàn)元，較同期增加100.70 %。.成本費(fèi)用分析項(xiàng)目本月數(shù)增減額增減率本年累計(jì)同期累計(jì)營(yíng)業(yè)收入72,183.41|7 300,529.25126,656.40173,872.85倉(cāng) 137.28%成本費(fèi)用總額69,828.43 291,018.31122,010.50169,007.81D 138.52%營(yíng)業(yè)成本56,625.25|7 243,560.08103,475.63140,084.460 135.38%營(yíng)業(yè)稅金及附加34.14836.12583.00253.12倉(cāng) 43.42%銷售費(fèi)用9,206.3536,308.0515,263.0821

16、,044.960 137.88%管理費(fèi)用3,909.97 10,023.083,359.676,663.410 198.34%財(cái)務(wù)費(fèi)用52.71290.98-670.88961.86倉(cāng) 143.37%1本年累計(jì) 同期累計(jì) 増減宰2的£月2師皋2月劄滬僉月如吹年4月營(yíng)業(yè)利詞A利13總養(yǎng)凈利湄2007年4月，演示單位發(fā)生成本費(fèi)用累計(jì) 291,018.31萬(wàn)元，同期比增加138.52 %，其中 營(yíng)業(yè)成本243,560.08萬(wàn)元，占成本費(fèi)用總額的83.69 %;銷售費(fèi)用為36,308.05萬(wàn)元，占成本費(fèi) 用總額的12.48 %;管理費(fèi)用為10,023.08萬(wàn)元，占成本費(fèi)用總額的3.44 %;

17、財(cái)務(wù)費(fèi)用為290.98 萬(wàn)元，占成本費(fèi)用總額的0.10 %。公司營(yíng)業(yè)收入較去年同期增加137.28 %，成本費(fèi)用總額較去年同期增加 138.52 %。其中 營(yíng)業(yè)成本同比增加135.38 %，銷售費(fèi)用較同期增加137.88 %，管理費(fèi)用較同期增加198.34 %， 財(cái)務(wù)費(fèi)用較同期增加143.37 %。從增長(zhǎng)速度來(lái)看，各成本費(fèi)用項(xiàng)目中變化最大的是管理費(fèi)用，應(yīng) 及時(shí)查明原因。3.收入質(zhì)量分析項(xiàng)目增減額增減率2007年4月2006年4月營(yíng)業(yè)收入300,529.25126,656.40173,872.850 137.28%應(yīng)收賬款10,724.078,759.861,964.22合 22.42%營(yíng)業(yè)利潤(rùn)

18、9,776.734,859.244,917.490 101.20%經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量21,912.011,738.6120,173.40合 1,160.32%2007年4月，演示單位累計(jì)營(yíng)業(yè)收入同比增加 137.28 %，同時(shí)應(yīng)收賬款同比增加22.42 %。營(yíng)業(yè)收入和營(yíng)業(yè)利潤(rùn)同比都在增加，營(yíng)業(yè)收入增幅更大，應(yīng)注意控制成本費(fèi)用上升。收 入擴(kuò)大的同時(shí)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量也同時(shí)增加。101訶0 -10.DOD -MV0畏資現(xiàn)金錚穩(wěn)壘現(xiàn)金浄増加靈寧年駅計(jì)II同期梟計(jì) 増減率4軽營(yíng)現(xiàn)金浄盍量 投査現(xiàn)金肄謳 寡畫現(xiàn)金凈腿現(xiàn)金禪增加函（三）現(xiàn)金流量表分析項(xiàng)目本月數(shù)增減額增減率本年累計(jì)同期累計(jì)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量-10,93

19、3.5321,912.011,738.6120,173.40L? 1,160.32%投資現(xiàn)金凈流量-3,165.98-6,928.02-5,418.47-1,509.55U -27.86%籌資現(xiàn)金凈流量-257.09-6,692.08-2,161.25-4,530.83匕-209.64%現(xiàn)金凈增加額-14,363.368,283.86-5,841.1714,125.030 241.82%1.現(xiàn)金凈流量變動(dòng)趨勢(shì)分析2007年4月，演示單位現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物累計(jì)凈增加8,283.86萬(wàn)元，同期比增加241.82 %，其中經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈增加 21,912.01萬(wàn)元，同比增加1,160.32 %;投資活

20、動(dòng)現(xiàn)金凈減 少6,928.02萬(wàn)元，同比減少27.86 %;籌資活動(dòng)現(xiàn)金凈減少 6,692.08萬(wàn)元，同比減少209.64 %。2. 現(xiàn)金流入流出結(jié)構(gòu)對(duì)比分析項(xiàng)目增減額增減率2006年4月2007年4月經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流入114,232.89179,944.7865,711.88倉(cāng) 57.52%經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流出112,494.29158,032.7745,538.48> 40.48%投資現(xiàn)金流入4.8132.9328.12Q 584.40%投資現(xiàn)金流出5,423.286,960.951,537.67倉(cāng) 28.35%籌資現(xiàn)金流入0.00660.64660.64籌資現(xiàn)金流出2,161.257,352.7

21、25,191.47會(huì) 240.21%投資理金老入投費(fèi)現(xiàn)全帝EHZ006年熱月同（H年4月4經(jīng)彗現(xiàn)全克入+-經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流入*其他0加鼻其他+等費(fèi)理全址入9- 6%經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金3S入弄貫現(xiàn)金底出»其L抵費(fèi)SI金盍入0.M,籌費(fèi)現(xiàn)金負(fù)入o «2007年4月，演示單位累計(jì)實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金總流入 180,638.35萬(wàn)元，其中經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金 流入179,944.78萬(wàn)元，占總現(xiàn)金流入的比例為 99.62 %;實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金總流出172,346.44萬(wàn)元，其 中經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出158,032.77萬(wàn)元，占總現(xiàn)金流出的比例為 91.69 %。3. 現(xiàn)金流量質(zhì)量分析經(jīng)營(yíng)狀況較為穩(wěn)定，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)帶來(lái)的穩(wěn)

22、定現(xiàn)金流入可在償還債務(wù)的同時(shí)繼續(xù)滿足投資需 求，應(yīng)注意投資合理性。、財(cái)務(wù)分項(xiàng)分析（一）盈利能力分析項(xiàng)目2007年1月2007年2月2007年3月2007年4月營(yíng)業(yè)毛利率18.79%16.58%19.93%21.55%1.以銷售收入為基礎(chǔ)的利潤(rùn)率指標(biāo)分析3.34%2.74%3.81%3.38%營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率營(yíng)業(yè)凈利率2.80%2.34%3.22%2.26%2007年4月，演示單位單月營(yíng)業(yè)毛利率為 21.55 %，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率為3.38 %，營(yíng)業(yè)凈利率 為 2.26 %。截止到報(bào)告期末，累計(jì)營(yíng)業(yè)毛利率為18.96 %，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率為3.25 %，營(yíng)業(yè)凈利率為2.61 %。與去年同期相比，企業(yè)總體獲利能力在

23、下降，雖銷售毛利率增加，但費(fèi)用開支和營(yíng)業(yè)外支 出的增加，使?fàn)I業(yè)利潤(rùn)率和銷售凈利率都同比下降，對(duì)盈利狀況造成較大影響。2.成本費(fèi)用對(duì)獲利能力的影響分析<1>成本費(fèi)用與利潤(rùn)總額的配比分析ioo,oou-:WOO«QtOOO -L0.0303.40%，去4,970.32萬(wàn)元，增長(zhǎng)率<2>成本費(fèi)用結(jié)構(gòu)分析81.09%、0.05%、13.18%、5.60%、0.08%。截止到報(bào)告期末，營(yíng)業(yè)成本、營(yíng)業(yè)稅金、銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用分別占成本費(fèi)總額用的0.29%、12.48%、3.44%、0.10%。2007年1月2007年2月2007年3月2007年4月利潤(rùn)總額1,6

24、99.752,942.282,754.292,509.69成本費(fèi)用總額48,584.77102,308.0070,297.1069,828.43成本費(fèi)用利潤(rùn)率3.50%2.88%3.92%3.59%成本賀用總嚴(yán)0.03F<40,DOO _二_2Q,QOO L-初07年H月劇狗啟靈 虎術(shù)費(fèi)用利2007年4月，演示單位單月成本費(fèi)用利潤(rùn)率為3.59%。截止到報(bào)告期末，累計(jì)成本費(fèi)用利潤(rùn)率為年同期成本費(fèi)率為4.05%，影響成本費(fèi)用利潤(rùn)率變動(dòng)的因素是利潤(rùn)總額比去年同期增長(zhǎng)為100.70% ;成本費(fèi)用同比增長(zhǎng)169,007.81萬(wàn)元，增長(zhǎng)率為 138.52%。項(xiàng) 目2007年1月2007年2月2007

25、年3月2007年4月營(yíng)業(yè)成本/成本費(fèi)用83.64%85.91%83.08%81.09%營(yíng)業(yè)稅金/成本費(fèi)用0.16%0.29%0.61%0.05%銷售費(fèi)用/成本費(fèi)用11.75% 10.62%14.97%13.18%管理費(fèi)用/成本費(fèi)用4.10%3.16%1.27%5.60%財(cái)務(wù)費(fèi)用/成本費(fèi)用0.36% 0.01%0.07%0.08%2007年4月，營(yíng)業(yè)成本、營(yíng)業(yè)稅金、銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用分別占成本費(fèi)用總額的83.69%、項(xiàng)目2007年1月2007年2月2007年3月2007年4月3.收入、成本、禾U潤(rùn)增長(zhǎng)的協(xié)調(diào)性分析增減標(biāo)識(shí)項(xiàng)目倉(cāng) 1.27%總資產(chǎn)報(bào)酬率凈資產(chǎn)收益率_| 4.47%營(yíng)業(yè)收入

26、增長(zhǎng)率-25.00%110.58%-30.78%-1.03%營(yíng)業(yè)成本增長(zhǎng)率-25.24%116.30%-33.56%-3.04%營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)率-1.33%73.23%-3.94%-12.17%2007年4月，演示單位營(yíng)業(yè)成本增長(zhǎng)率為-3.04%，營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率為-1.03%,營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)率為-12.17%。截止到報(bào)告期末，本期營(yíng)業(yè)成本增長(zhǎng)率為135.38%，營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率為137.28%，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)率為101.2%，營(yíng)業(yè)成本的增長(zhǎng)小于營(yíng)業(yè)收入的增長(zhǎng)說(shuō)明企業(yè)投入產(chǎn)出效率有所提高，營(yíng)業(yè)收入與營(yíng)業(yè)成本的協(xié)調(diào)性增強(qiáng)，營(yíng)業(yè) 攵入增長(zhǎng)大于營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的增長(zhǎng)，說(shuō)明成本費(fèi)用控制環(huán)節(jié)有待加強(qiáng)。營(yíng)業(yè)收入同期比繼續(xù)擴(kuò)

27、大的同時(shí)，也實(shí)現(xiàn)了企業(yè)資本的保值增值，企業(yè)成長(zhǎng)性較好。.以資產(chǎn)/股東權(quán)益為基礎(chǔ)的獲利能力分析2006年4月2007年4月4.42%5.69%16.63%21.10%總資產(chǎn)報(bào)酬率表示企業(yè)全部資產(chǎn)獲取收益的水平，全面反映了企業(yè)的獲利能力和投入產(chǎn)出狀況。2007年4月，演示單位本期累計(jì)總資產(chǎn)報(bào)酬率為5.69%,去年同期總資產(chǎn)報(bào)酬率為4.42%,與去年同期相比，禾U潤(rùn)總額及利息支出影響該比率增加6.15%，總資產(chǎn)的變動(dòng)使該比率減少4.88%。凈資產(chǎn)收益率是評(píng)價(jià)企業(yè)自有資本及其積累獲取報(bào)酬水平的最具綜合性與代表性的指標(biāo)，充分反映了企業(yè)資 本運(yùn)營(yíng)的綜合效益，可以用于不同行業(yè)間的比較。2007年4月，演示單

28、位本期累計(jì)凈資產(chǎn)收益率為21.10%，與去年同期相比，凈利潤(rùn)的增長(zhǎng)率為86.25%，所有者權(quán)益增長(zhǎng)率為11.95%。（二）成長(zhǎng)性分析1.資產(chǎn)增長(zhǎng)情況分析項(xiàng)目2007年1月2007年2月2007年3月2007年4月總資產(chǎn)增長(zhǎng)率25.21%-5.18%8.39%-1.99%股東權(quán)益增長(zhǎng)率4.22%4.86%-1.01%3.48%流動(dòng)資產(chǎn)增長(zhǎng)率31.62%-6.64%9.92%-4.23%固定資產(chǎn)增長(zhǎng)率0.80%-0.45%1.18% 10.81%總費(fèi)產(chǎn)懵長(zhǎng)車 1嚴(yán)東權(quán)益増長(zhǎng)事UB0.1$（L100.05O.DO0+052007年4月，演示單位與年初比總資產(chǎn)增長(zhǎng)率為26.12 %，股東權(quán)益增長(zhǎng)率為1

29、1.95 %,流動(dòng)資產(chǎn)增長(zhǎng)率為29.35 %，固定資產(chǎn)增長(zhǎng)率為12.51 %。2007年4月，演示單位本月凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率為-30.37%,禾U潤(rùn)總額增長(zhǎng)率為-8.88%，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)率為12.17%。截止到報(bào)告期末，凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率為86.25%，禾U潤(rùn)總額增長(zhǎng)率為100.70%,營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)率為101.20%。與去年同期相比，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的增長(zhǎng)高于利潤(rùn)總額的增長(zhǎng)，說(shuō)明營(yíng)業(yè)外收支對(duì)利潤(rùn)總額產(chǎn)生負(fù)面影響，需說(shuō) 明的是營(yíng)業(yè)外收支不屬于企業(yè)的經(jīng)常收益。利潤(rùn)總額的增長(zhǎng)高于凈利潤(rùn)的增長(zhǎng)，說(shuō)明所得稅對(duì)凈利潤(rùn)產(chǎn)生負(fù)面 影響，所得稅與利潤(rùn)總額的協(xié)調(diào)性變差。利潤(rùn)增長(zhǎng)穩(wěn)定性分析營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)率 利潤(rùn)總額增長(zhǎng)率 凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率2

30、007年1月2007年2月2007年3月2007年4月-1.33%73.23%-3.94%-12.17%20.89%25.28%73.10%76.20%-6.39%-4.92%-8.88%-30.37%（三）現(xiàn)金流指標(biāo)分析1.現(xiàn)金償債比率項(xiàng)目增減標(biāo)識(shí)2006年4月2007年4月現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比12.28%13.66%)倉(cāng) 11.37%現(xiàn)金債務(wù)總額比2.28%13.64%)倉(cāng) 11.36%!1現(xiàn)金利息保障倍數(shù)-2.5975.30X 77.90|13.66%。13.64%。現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率是反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)斶€短期債務(wù)的能力的指標(biāo)。該指標(biāo)越大，償還短期務(wù)能力越強(qiáng)，演示單位本期現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)

31、債比為現(xiàn)金債務(wù)總額比反映經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)敻端袀鶆?wù)的能力，該比率是債務(wù)利息的保障，若該比率低于銀行貸款y率就難以維持當(dāng)前債務(wù)規(guī)模，包括借新債還舊債的能力也難以保證。演示單位本期現(xiàn)金債務(wù)比為現(xiàn)金利息保障倍數(shù)是經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量與利息費(fèi)用之比，本期現(xiàn)金利息保障倍數(shù)為現(xiàn)金收益比率75.30 倍。項(xiàng)目2006年4月2007年4月增減標(biāo)識(shí)銷售現(xiàn)金比率二11.37%7.29%G 5.92%資產(chǎn)現(xiàn)金回收率1.80%12.23%倉(cāng) 10.42%盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)0.412.790 2.38)銷售現(xiàn)金比率反映每 1元銷售得到的凈現(xiàn)金，其數(shù)值越大越好。截止到報(bào)告期末，演示單位銷售現(xiàn)金比率為 7.29%。全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率

32、反映企業(yè)運(yùn)用全部資產(chǎn)獲取現(xiàn)金的能力。截止到報(bào)告期末，全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率為 12.23%。盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)是從現(xiàn)金流入和流出的動(dòng)態(tài)角度，對(duì)企業(yè)收益的質(zhì)量進(jìn)行評(píng)價(jià)，對(duì)企業(yè)的實(shí)際收益能力進(jìn) 行再次修正。在收付實(shí)現(xiàn)制基礎(chǔ)上，充分反映出企業(yè)當(dāng)期凈收益中有多少是有現(xiàn)金保障的，截止到報(bào)告期末， 盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)為 2.79倍。（四）償債能力分析1.短期償債能力分析項(xiàng)目2007年1月2007年2月2007年3月2007年4月流動(dòng)比率100.14%101.04%100.23%99.25%速動(dòng)比率59.52%66.94%64.42%51.41%現(xiàn)金比率28.91%24.02%18.03%9.95%理金氓率M4LD

33、O£M20犧長(zhǎng)期償債能力分析81.56%79.60%81.37%80.33%4.423.904.374.080.84,4o.a 10-o.sac賈產(chǎn)負(fù)債率1產(chǎn)撫出率與去年同期相比，企業(yè)的流動(dòng)比率和速動(dòng)比率同期比都在下降 ，企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)變現(xiàn)能力 將會(huì)減弱，短期償債風(fēng)險(xiǎn)增大。截止到報(bào)告期末，演示單位流動(dòng)比率為 99.25 %，速動(dòng)比率為51.41 %，現(xiàn)金比率為 9.95 %，由于有利潤(rùn)產(chǎn)生的時(shí)期不一定表示有足夠的現(xiàn)金償還債務(wù)，現(xiàn)金比率指標(biāo)能充分體現(xiàn)企 業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量在多大程度上保障當(dāng)期流動(dòng)負(fù)債的償還，直觀反映企業(yè)償還流動(dòng)負(fù) 債的實(shí)際能力。月如（T年4月竟動(dòng)比車速動(dòng)比事9項(xiàng)

34、目2007年1月2007年2月2007年3月2007年4月資產(chǎn)負(fù)債率產(chǎn)權(quán)比率資產(chǎn)負(fù)債率反映企業(yè)資產(chǎn)對(duì)債權(quán)人權(quán)益的保障程度，演示單位本期該比率為80.33%，截止到報(bào)告期末，產(chǎn)權(quán)比率為4.0&與上年同期相比，雖資產(chǎn)負(fù)債率增加，但企業(yè)盈利與經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生現(xiàn)金能力都上升，較好的利用了負(fù)債的財(cái)務(wù)杠 桿效應(yīng)。（五）經(jīng)營(yíng)效率分析1.資產(chǎn)使用效率分析項(xiàng)目2007年1月2007年2月2007年3月2007年4月應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率0.891.661.051.12存貨周轉(zhuǎn)率0.912.241.361.09座收蠡武周轉(zhuǎn)宰存貸周轉(zhuǎn)宰3.2007年4月，演示單位本月存貨周轉(zhuǎn)率為1.09，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為1.12截止到報(bào)告

35、期末，存貨周轉(zhuǎn)率為 4.68，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為4.66，營(yíng)業(yè)收入同比增幅為 137.28%,小于存貨的增幅，企業(yè)存貨的使用效率下降。在努力擴(kuò)大市場(chǎng)的同時(shí)，必須嚴(yán)格控制存 貨規(guī)模，注重與收入的整體協(xié)調(diào)。項(xiàng)目2006年4月2007年4月增減標(biāo)識(shí)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)118.8477.290-41.54存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)44.3776.95倉(cāng) 32.58營(yíng)業(yè)周期天數(shù)163.20154.24砂-8.96營(yíng)業(yè)收入同比增幅為137.28%,高于應(yīng)收賬款的增幅，企業(yè)應(yīng)收賬款的使用效率得到提 高。在市場(chǎng)擴(kuò)大的同時(shí)，應(yīng)注意控制應(yīng)收賬款增加所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。營(yíng)業(yè)周期是指從取得存貨開始到銷售存貨并收回現(xiàn)金為止的天數(shù)，等于存貨周轉(zhuǎn)天

36、數(shù)加 上應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)。截止到報(bào)告期末，演示單位營(yíng)業(yè)周期為 154.24天，其中：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為77.29 天，存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為76.95天。（六）經(jīng)營(yíng)協(xié)調(diào)性分析1.長(zhǎng)期投融資活動(dòng)協(xié)調(diào)性分析結(jié)利性竇產(chǎn)錯(cuò)構(gòu)性負(fù)價(jià)尊運(yùn)序木一般情況下，要求企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資本為正，即結(jié)構(gòu)性負(fù)債必須大于結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)，并且數(shù)額要 能滿足企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)對(duì)資金的需求，否則，如果通過(guò)企業(yè)的流動(dòng)負(fù)債來(lái)保證這部分資金需 求，企業(yè)便經(jīng)常面臨著支付困難和不能按期償還債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。項(xiàng)目2007年1月2007年2月2007年3月2007年4月結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)36,453.1236,925.0737,713.8140,693.03結(jié)構(gòu)性負(fù)債36,6

37、82.9838,488.8838,102.2139,488.09營(yíng)運(yùn)資本229.861,563.81388.41-1,204.9440,000 -307000 -20,000 -10,000 -20（17年1月 2007年空月2007年丁月21從長(zhǎng)期投資和融資情況來(lái)看，2007年4月，公司長(zhǎng)期投融資活動(dòng)為企業(yè)提供的營(yíng)運(yùn)資本 為-1,204.94萬(wàn)元。企業(yè)部分結(jié)構(gòu)性長(zhǎng)期資產(chǎn)的資金需求也通過(guò)短期流動(dòng)負(fù)債來(lái)滿足，長(zhǎng)期投融 資活動(dòng)起到的作用很小，企業(yè)可能面臨經(jīng)常性的支付風(fēng)險(xiǎn)。營(yíng)運(yùn)資金需求變化分析營(yíng)運(yùn)資金需求是指企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的資金占用與資金來(lái)源的差額，反映生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng) 對(duì)資金的需求情況。這部分資金

38、通常由營(yíng)運(yùn)資本來(lái)保證，營(yíng)運(yùn)資本大于營(yíng)運(yùn)資金需求，則生產(chǎn)經(jīng) 營(yíng)活動(dòng)資金充足，經(jīng)營(yíng)協(xié)調(diào)性較好。營(yíng)運(yùn)貴金盂求2007年4月，演示單位營(yíng)運(yùn)資金需求為-50,770.11萬(wàn)元，與上年同期-39,860.95萬(wàn)元相 比減少10,909.16萬(wàn)元。流動(dòng)負(fù)債資金來(lái)源大于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資金占用，并可滿足部分結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)的 資金需求。3.現(xiàn)金收支的協(xié)調(diào)性分析企業(yè)的現(xiàn)金支付能力反映企業(yè)可立即變現(xiàn)的資產(chǎn)滿足歸還短期負(fù)債資金需求的能力，是企 業(yè)結(jié)構(gòu)性資金、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)資金是否協(xié)調(diào)的綜合反映?，F(xiàn)金收支的協(xié)調(diào)，主要是保證企業(yè)對(duì)各 種現(xiàn)金需求有支付能力。£04)00-畑恥一如DOB£0,000吾運(yùn)費(fèi)金需麥 匚現(xiàn)金吏忖能力企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)可以提供充裕的資金，還能提供部分長(zhǎng)期資產(chǎn)投資所需的資金，應(yīng)考慮 合理有效利用多余資金。2007年4月，企業(yè)的現(xiàn)金支付能力為 49,565.17萬(wàn)元，上